dossier de avaliação da viabilidade economica de um investimento
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Índice
1. Introdução...............................................................................................4
2. Apresentação Sumária do projecto e objectivos a atingir.......................5
3. Previsão de Cash-flows............................................................................6
3.1. Gastos com o pessoal........................................................................6
3.2. Fornecimentos e serviços externos...................................................7
3.3. Investimentos....................................................................................8
3.4. Preços de Venda..............................................................................10
3.5. Plano de Produção em Quantidades...............................................11
4. Justificação das tabelas.........................................................................13
4.1. Demonstração de Resultados Previsional do Projecto e Balanço Previsional do Projecto..........................................................................13
4.2. Impostos e taxas.........................................................................15
4.3. Prazos médios (Em meses)..........................................................16
4.4. Valor Residual Bruto do Capital Fixo...........................................16
4.5. Investimentos...............................................................................17
4.6. Estimativas para a Evolução dos Preços e Deflectores................18
4.7. Preços de Venda..........................................................................18
4.8. Plano de Prestação de Serviços em Quantidades........................19
4.9. Calculo dos Fornecimentos e Serviços Externos.........................20
4.10. Calculo dos Gastos c/ Pessoal...................................................21
4.11. Plano de Produção em Valor.....................................................22
4.12. Calculo das Vendas de Produtos em Quantidade.....................23
4.13. Cálculo das Vendas de Produtos em Valor...............................24
4.14. Calculo dos Saldos de Clientes.................................................25
4.15. Quadro do I.V.A........................................................................25
4.16. Cálculo dos saldos do Estado (sem IVA)...................................26
4.17. Quadro de depreciações e amortizações..................................27
4.18. Cálculo do valor residual..........................................................28
4.19. Orçamento de Tesouraria.........................................................28
4.20. Orçamento Financeiro..............................................................29
4.21. Plano Global dos Investimentos................................................30
4.22. Mapa de Financiamento do Projecto........................................31
4.23. Cálculo das Necessidades de Fundo de Maneio.......................31
4.24. Cálculo dos Cash-Flows líquidos do projecto de investimento. 32
4.25. Cálculo de Indicadores do projecto de investimento................33
5. Conclusão..............................................................................................34
1. Introdução
Este dossier foi realizado no âmbito da parceria obtida pelo ISCAP, através da colaboração do Doutor Mário Queirós, como conclusão do nosso projecto.
Uma vez, estando o nosso projecto ligado a área económica, não tendo qualquer ligação com a área em que estamos inseridos nas aulas de área de projecto, devido ao facto do tema, do mesmo estar ligado a ciência química, nenhum elemento do grupo tem conhecimentos para fazer um projecto relacionado com este tema, o grupo teve que recorrer à ajuda externa, tendo obtido no início do ano lectivo, parceria com este Instituto Superior.
No início do ano lectivo, estabelecemos um objectivo, o qual seria, estudar a viabilidade económica da construção de um possível parque aquático no concelho da Maia, realizando assim um orçamento para o mesmo, em parceria com um outro grupo da mesma Área de Projecto.
Todavia, caso surja o interesse de edificar o parque aquático na localidade da Maia, por parte de alguma entidade, não só a população Maiata como o próprio município beneficiará de algumas vantagens, como o desenvolvimento local, uma vez que o projecto poderá ser divulgado junto das associações de turismo, bem como, fazer parte de actividades nacionais no turismo de Portugal. A Maia seria, assim, um concelho divulgado tanto nacional como internacionalmente, podendo desta forma, obter receitas provenientes de outros pontos do país, caso seja provado a viabilidade económica deste projecto.
A concretização deste projecto foi-nos relevante, dado a ligação existente com a nossa área de estudo. Assim transmitirá, uma visão do que iremos apreender no ensino superior através da realização dos pressupostos para a concretização do orçamento, e as dificuldades que nos esperam no futuro, quando integrados no mercado de trabalho.
Seria relevante vir a contribuir para o nascimento de um novo projecto de lazer na Maia, ao qual a população Maiata e arredores da metrópole poderem futuramente vir a agradecer.
2. Apresentação Sumária do projecto e objectivos a atingir
O projecto dos " Yuppies ", surgiu através da parceria com outro grupo da mesma área de projecto, o qual iriam construir uma maqueta de um possível parque aquático na Maia. Sendo que o nosso projecto consistia em saber a viabilidade económica desse mesmo Parque Aquático na cidade da Maia.
Para o projecto terminar positivamente o grupo delineou objectivos e formas de alcançar esses mesmos, tentando-os cumprir durante todo o ano lectivo, tendo-os reformulados assim que conseguimos parceria com o ISCAP.
O grande e principal objectivo do grupo era a elaboração de um orçamento (o qual nunca foi alterado), que incluísse todos os custos necessários para um bom funcionamento do parque aquático. Contudo, não tínhamos conhecimentos suficientes nem sabíamos como o haveríamos de alcançar.
Através dos pressupostos (enviados pelo Doutor Mário Queirós) e por mapas contabilísticos de todo o investimento necessário para o Parque Aquático, começamos a ter esperanças de que a conclusão do projecto era possível. Assim, obteríamos um orçamento que nos indicasse qual a viabilidade do parque aquático.
3. Previsão de Cash-flows
3.1. Gastos com o pessoal
Para a realização deste primeiro pressuposto, tivemos que evidenciar todos os gastos com os funcionários do possível parque aquático.
Assim, começamos por planificar o número de funcionários necessários para o bom funcionamento do recinto, através da divisão das diferentes áreas dos serviços que irão ser praticados, ao qual obtivemos um total de 27 funcionários.
O horário de trabalho será Part-Time, o qual resulta de 2 turnos, para os diversos serviços, sendo estes constituídos por 6 grupos (Nadadores-Salvadores, Restauração, Confeitaria, Bilheteira, Alugueres, e Socorristas) .
Turnos do pessoal
Manhã Tarde TotalNadadores - Salvadores 9h - 14h30 14h30 - 20h 8
Restauração 11h - 16h 5Cafetaria 9h - 14h30 14h30 - 20h 6Bilheteira 9h - 13h30 13h30 - 16h 4
Guarda-sol / Espreguiçadeiras 9h - 14h30 14h30 - 20h 2Socorristas 9h - 14h30 14h30 - 20h 2
Após a planificação dos turnos de trabalho, e de algumas pesquisas, conseguimos concluir qual seria a remuneração para cada área de serviço. E ainda o subsídio de alimentação, o qual, poderá ou não ser depositado, uma vez que, qualquer trabalhador que esteja a trabalhar a tempo inteiro, tem direito a subsídio de alimentação; no regime de tempo parcial, não, embora a empresa possa pagar, se quiser.
3.2. Fornecimentos e serviços externos
Após uma simulação dos “gastos externos” que poderemos vir a ter com a edificação do parque aquático, nomeadamente com os gastos em electricidade, água, comunicações, material de escritório e publicidade, adquirimos um total de 12.750€ mensais.
Descrição 2011Electricidade 3.500Agua 4.750Comunicações 1.750Publicidade 2.500Material de escritorio 250
3.3. Investimentos
No pressuposto do investimento, verificamos os gastos totais do parque aquático. Este pressuposto é o mais completo de todos, pois tem todos os valores que ao longo do ano apresentamos.
Neste pressuposto verificámos que o gasto maior do Parque Aquático é o valor do Terreno e também no Restaurante. Tal facto é facilmente perceptível atendendo que este é o maior dos investimentos. O posicionamento periférico deste Terreno reduz bastante o investimento necessário, uma vez que um terreno semelhante, num local mais central e próximo da cidade, custaria muito mais.
Por sua vez, o Restaurante, que estará incorporado no terreno onde será construído o Parque, exigirá também um forte investimento, atendendo não só à complexidade da obra, como também às normas e leis sanitárias e de higiene que terão de ser cumpridas.
Neste valor estão por isso incluídas não só as despesas de construção do edifício, como também as da montagem e manutenção dos equipamentos.
Os restantes valores são apresentados segundo a quantidade necessária para a sua aquisição e são respeitantes aos equipamentos de lazer que estarão à disposição dos utentes do Parque.
No que respeita aos equipamentos, os artigos que exigirá um maior fluxo monetário de investimento total (não atendendo ao preço unitário, mas sim ao total a gastar), são as espreguiçadeiras. No entanto, este valor será posteriormente recuperado uma vez que este equipamento irá ser alugado.
Investimentos
DESCRIÇÃO 2011 2012 Pre. Uni
Terreno Silva Escura 5.600.0
00 Vestuário de Nadadores-salvadores: Masculino 8 calções (2 para cada) 226 38,30 €8 t-shirts (2 para cada) 106 13,20 €Feminino 8 fatos de banho (2 para cada) 383 47,85 €8 t-shirts (2 para cada) 106 13,20 €4 Cadeira e guarda-sol (1 para cada piscina) 333 83,33 €
Prancha de Salvamento ( 6) 318 53 €Vestuário : bilheteira, socorristas, alguer 8 t-shrits ( 2 para cada) 45 5,66 € Guarda-sóis para aluguer (50) 500 9,99 €Espreguiçadeiras c/ colchão 1.995 39,90 €
Restaurante 100.00
0 Piscinas Escorregas Boias Boias azuis duplas (12) 434 36,16 €Boias Brancas duplas (13) 466 35,84 €Boias azuis individuais (13) 319 24,52 €Boias Brancas individuais (12) 286 23,84 €
5.705.5
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No pressuposto do investimento, verificamos os gastos totais do parque aquático. Este pressuposto é o mais completo de todos, pois tem todos os valores que ao longo do ano apresentamos.
Neste pressuposto verificámos que o gasto maior do Parque Aquático é o valor do Terreno e também no Restaurante. Tal facto é facilmente perceptível atendendo que este é o maior dos investimentos. O posicionamento periférico deste Terreno reduz bastante o investimento necessário, uma vez que um terreno semelhante, num local mais central e próximo da cidade, custaria muito mais.
Por sua vez, o Restaurante, que estará incorporado no terreno onde será construído o Parque, exigirá também um forte investimento, atendendo não só à complexidade da obra, como também às normas e leis sanitárias e de higiene que terão de ser cumpridas.
Neste valor estão por isso incluídas não só as despesas de construção do edifício, como também as da montagem e manutenção dos equipamentos.
Os restantes valores são apresentados segundo a quantidade necessária para a sua aquisição e são respeitantes aos equipamentos de lazer que estarão à disposição dos utentes do Parque.
No que respeita aos equipamentos, os artigos que exigirá um maior fluxo monetário de investimento total (não atendendo ao preço unitário, mas sim ao total a
gastar), são as espreguiçadeiras. No entanto, este valor será posteriormente recuperado uma vez que este equipamento irá ser alugado.
3.4. Preços de Venda
Aluguer de Espreguiçadeiras 2 €
Aluguer de Guarda- Sóis 1,00 €
Para a realização desde pressuposto, “Preços de Venda”, tivemos que evidenciar todos os preços praticados no Parque Aquático, desde o preço de entrada, ao preço das espreguiçadeiras.
Para realizar este pressuposto, tivemos que comparar os preços praticados nos outros parques aquáticos de Portugal, mas o que demos mais importância foi ao Parque Aquático de Amarante, pois é o que se assemelha mais ao nosso, em termos de capacidade, área, número de piscinas, etc.
Como podemos ver na tabela, os preços variam conforme a época, época alta ou época baixa.
Mês Junho
Idades Fim de semana / Feriados A partir das 13:30h Dias da semana A partir das 13:30hAté 4 anos Grátis Grátis Grátis Grátis
5 > 12 e > 65 8 € 5,00 € 5 € 3 €13 aos 64 13 € 7 € 10 € 5 €
Mes de Julho e Setembro
Idades Fim de semana / Feriados A partir das 13:30h Dias da semana A partir das 13:30hAté 4 anos Grátis Grátis Grátis Grátis
5 > 12 e > 65 10,00 € 6 € 8 € 5 €13 aos 64 17 € 12 € 15,00 € 7,50 €
Mês de Agosto
Idades Todos os dias A partir das 13:30hAté 4 anos Grátis Grátis
5 > 12 e > 65 11,00 € 8 €13 aos 64 18 € 14 €
3.5. Plano de Produção em Quantidades
Este pressuposto mostra-nos uma tabela dividida em três, na capacidade instalada, na utilização da capacidade instalada e produção em quantidade durante quatro anos. Cada valor apresentado é de a utilização do parque durante os quatro meses em que se encontra aberto.
Na capacidade instalada serve para mostrar a lotação populacional máxima, possível, do parque através dos utentes. Pode-se também observar o número de espreguiçadeiras e guarda-sóis que o parque irá possuir, nesta parte da tabela os valores mantém-se durante os quatros, pois não o parque não será alargado nem se comprará mais material que o comprado no primeiro ano.
Na utilização da capacidade instalada os valores são dados em percentagens e não são iguais para os quatro anos, pois espera-se que haja uma evolução de um ano para o seguinte que significará uma melhoria de adesão ao parque. A adesão ao parque espera-se que no primeiro ano ainda não ultrapasse metade da sua capacidade, mas no segundo e nos próximos alcançará no mínimo a metade da sua lotação ou mesmo que supere mais de metade. Consequência, positiva, de os utentes aumentar de ano para ano as espreguiçadeiras e os guarda-sóis também serão mais procurados aumentando assim a percentagem de utilização significativamente nos anos seguintes.
Por fim a produção em quantidades mostra-nos os valores absolutos, que também serão aumentados ao passar de cada ano e assim o parque poder aumentar a sua margem de lucro.
Capacidade Instalada 2011 2012 2013 2014
Utentes 48.000 48.000 48.000 48.000
Espreguçadeiras 6.000 6.000 6.000 6.000
Guarda-sóis 6.000 6.000 6.000 6.000
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
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Utilização Capacidade Instalada 2011 2012 2013 2014
Utentes 40% 50% 55% 55%
Espreguçadeiras 70% 80% 90% 90%
Guarda-sóis 70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
70% 80% 90% 90%
Produção em Quantidade 2011 2012 2013 2014
Utentes 19.200 24.000 26.400 26.400
Espreguçadeiras 4.200 4.800 5.400 5.400
Guarda-sóis 4.200 4.800 5.400 5.400
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
4. Justificação das tabelas
4.1. Demonstração de Resultados Previsional do Projecto e Balanço Previsional do Projecto
A Demonstração de Resultados e o Balanço Provisionais resumem no fundo toda a actividade da empresa ao longo dos anos em causa.
O Balanço provisional do projecto traduz a actividade da empresa em cada ano e é um documento contabilístico que retracta a posição financeira de uma empresa/serviço num determinado momento, listando os bens e os direitos (o activo), por um lado, e as obrigações da empresa perante terceiros (o passivo), por outro.
O Balanço começa pelo activo e nesse campo pelo Imobilizado (também conhecido por activo fixo): Imobilizações corpóreas – Aplicações tangíveis de carácter permanente, de uma empresa/serviço, como por exemplo, terrenos, edifícios e equipamento, etc. e pelas Imobilizações incorpóreas – Aplicações intangíveis de carácter permanente, de uma empresa/serviço, tais como despesas de instalação,
despesas de investigação e desenvolvimento, trespasses, etc. Conjuntamente com as respectivas amortizações anuais, que abatem o valor contabilístico de balanço dos activos imobilizados de uma empresa, em função do seu uso e desgaste, ou da sua vida económica.
Quanto ao Capital próprio, onde encontramos, o Capital/Acções Próprias que é o conjunto de fundos postos definitivamente à disposição de uma empresa pelos seus proprietários. É, no fundo, o dinheiro que os empresários colocam nas empresas para dar início à sua actividade. Existem normalmente limites mínimos estipulados por lei para diferentes tipos de empresas. Este valor, no entanto, pode e deve aumentar em função da expansão da empresa.
Por último, encontramos o passivo, que corresponde às obrigações assumidas por uma empresa relativamente aos seus credores, sobre a forma de dívidas a pagar (Empréstimos bancários, de sócios, fornecedores de imobilizado, de matéria-prima, etc.). Dentro destas, tens o Passivo a médio e longo prazo – Dívidas contraídas por uma empresa que se vencem por prazos superiores a um ano; e o Passivo de curto prazo – Representa todas as dívidas que, em princípio, devem ser reembolsadas num prazo máximo de um ano.
4.2. Impostos e taxas
Este pressuposto mostra a real percentagem de IVA (cerca de 13%), tal como o IRC - Inclui derrama) com igualmente 13%. O IRC é o imposto local, autárquico, que pode ser lançado anualmente pelos municípios, até ao limite máximo de 1,5% do lucro.
Define com 3,00% a taxa média de Retenção Fonte IRS (Imposto sobre Rendimento Singular), quer isto dizer que é o imposto que tributa o valor anual dos rendimentos, quer em dinheiro quer em espécie.
A taxa Segurança Social p/ conta empresa é de 23,75% enquanto a Taxa de Segurança Social p/conta empregado cerca de 11%, estes valores referem-se à percentagem descontada para a Segurança Social.
Com 3% recai a taxa de juro OT, com 6% a taxa de juro activa anual nominal e por fim a taxa de Inflação é aproximadamente de 2,50%.
Taxa de IVA 13%
Taxa de IRC (inclui derrama) 13%
Taxa média Retenção Fonte IRS 3,00%
Taxa Segurança Social p/ conta empresa 23,75%
Taxa Segurança Social p/ conta empregado 11,00%
Taxa de juro OT 3,00%
Taxa de juro activa anual nominal 6,00%
Taxa de Inflação 2,50%
4.3. Prazos médios (Em meses)
Neste quadro podemos analisar o pagamento (em meses) a todos os fornecedores, ao Fundo Social Europeu, ao Estado (IRC, IRC, Segurança Social, IVA) tal como o recebimento por parte do Estado (IVA) e dos clientes. Existe também o pagamento dos stocks (matérias primas e produtos).
Podemos ver que os Fornecedores por mês iram receber cerca de 1,00€ ao mês, tal como o Estado (IRS e Segurança Social). De IVA, o Estado receberá 2,00€ e de recebimento 4,00€.
4.4. Valor Residual Bruto do Capital Fixo
Capital Fixo 3.852.500
Este valor 3.852.500€, significa o pagar de um determinado aluguer ou crédito duma adquirida compra realizada, designado por Valor Residual Bruto do Capital Fixo.
de Pagamento a Fornecedores 1,00
de Pagamento de F.S.E. 1,00
de Pagamento ao Estado - IRC 0,00
de Pagamento ao Estado - IRS 1,00
de Pagamento ao Estado - Seg. Social 1,00
de Pagamento ao Estado - IVA 2,00
de Recebimento do Estado - IVA 4,00
de Recebimento de Clientes 0,00
de stockagem de mat. primas, subs. e cons. 0,00
de stockagem de produtos acab. e interm. 0,00
4.5. Investimentos
Nesta tabela visualizamos os investimentos necessários da construção e funcionamento do parque no ano de abertura, os investimentos são todos os que estão na coluna do activo fixo tangível. Estes investimentos são para usufruir 3 anos.
O activo fixo tangível engloba valor do terreno, valor de equipamento para funcionários, material (ex.:bóias) para uso nos divertimentos do parque, construção de piscinas e escorregas, gastos com a construção do restaurante, no fim apresenta-nos o total de todas essas despesas a que chamamos investimentos porque são fundamentais para que no futuro se obtivesse lucro.
ACTIVO FIXO TANGÍVEL Anos 2012 2013 2014 2015 2016
Terreno Silva Escura 0 3.750.000
Vestuário de Nadadores-salvadores:
Masculino
8 calções (2 para cada) 3 226
8 t-shirts (2 para cada) 3 106
Feminino
8 fatos de banho (2 para cada) 3 383
8 t-shirts (2 para cada) 3 106
4 Cadeira e guarda-sol (1 para cada piscina) 3 333
Prancha de Salvamento ( 6) 3 318
Vestuário : bilheteira, socorristas, alguer
8 t-shrits ( 2 para cada) 3 45
Guarda-sóis para aluguer (50) 3 500
Espreguiçadeiras c/ colchão 3 1.995
Restaurante 8 100.000
Obras de construção e adaptação 10 100.000
piscinas 10 20.000
escorregas 10 10.000
Boias
Boias azuis duplas (12) 3 434
Boias Brancas duplas (13) 3 466
Boias azuis individuais (13) 3 319
Boias Brancas individuais (12) 3 286
TOTAIS 3.985.516
4.6. Estimativas para a Evolução dos Preços e Deflectores
Nesta tabela demonstra-nos todas as despesas e receitas do Parque Aquático, tendo em consideração a Taxa de Inflação. Esta, por sua vez encontra-se a zero nos dois primeiros anos, pois só a partir do segundo ano em diante é que este tipo de serviços tem taxas de inflação estabelecidas pela Lei.
4.7. Preços de Venda
Nesta tabela, podemos verificar os lucros que iremos ter provenientes das compras dos clientes.
O primeiro tópico diz respeito à restauração, que irá ter uma renda mensal de 400€ e irá aumentar de ano para ano.
Depois temos os meses todos, distinguindo as entradas das crianças e dos adultos e se é meio-dia ou o dia inteiro que permanecem no parque.
Podemos ver que os meses em que esperamos ter mais receitas é em Julho e Setembro.
Indicadores 0 2012 2013 2014 2015 2016
Taxa de Inflação 0,00% 0,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Deflator 1,00000 1,00000 1,03000 1,06090 1,09273 1,12551
Evolução Preços Venda acima Inflação 0,00% 0,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
Deflator Vendas 1,00000 1,00000 1,05060 1,10376 1,15961 1,21829
Evolução Preços Cons. acima Inflação 0,00% 0,00% -1,00% -1,00% -1,00% -1,00%
Deflator Consumos 1,00000 1,00000 1,01970 1,03979 1,06027 1,08116
Variação real dos Salários 0,00% 0,00% 5,00% 5,00% 5,00% 5,00%
Deflator dos Salários 1,00000 1,00000 1,08150 1,16964 1,26497 1,36806
Preços de Venda dos Produtos 0 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 400,000 400,000 420,240 441,504 463,844 487,315
Junho meio criança unid. 5,000 5,000 5,253 5,519 5,798 6,091
Junho inteiro criança unid. 8,000 8,000 8,405 8,830 9,277 9,746
Junho meio adulto unid. 7,000 7,000 7,354 7,726 8,117 8,528
Junho inteiro adulto unid. 13,000 13,000 13,658 14,349 15,075 15,838
Julho/Set meio criança unid. 6,000 6,000 6,304 6,623 6,958 7,310
Julho/Set inteiro criança unid. 10,000 10,000 10,506 11,038 11,596 12,183
Julho/Set meio adulto unid. 12,000 12,000 12,607 13,245 13,915 14,619
Julho/Set inteiro adulto unid. 17,000 17,000 17,860 18,764 19,713 20,711
Agosto meio criança unid. 8,000 8,000 8,405 8,830 9,277 9,746
Agosto inteiro criança unid. 11,000 11,000 11,557 12,141 12,756 13,401
Agosto meio adulto unid. 14,000 14,000 14,708 15,453 16,235 17,056
Agosto inteiro adulto unid. 18,000 18,000 18,911 19,868 20,873 21,929
4.8. Plano de Prestação de Serviços em Quantidades
A de “Plano de prestação de serviços em Quantidades” divide-se em três grandes grupos, o primeiro é a capacidade instalada, e faz logo referência à parte da restauração e tem o valor de 12 em todos os anos, e esse 12 significa os 12 meses que
Capacidade Instalada 0 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 12 12 12 12 12
Junho meio-dia criança unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Junho dia-inteiro criança unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Junho meio-dia adulto unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Junho dia-inteiro adulto unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Julho/Set meio-dia criança unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Julho/Set dia-inteiro crianç unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Julho/Set meio-dia adulto unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Julho/Set dia-inteiro adulto unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Agosto meio-dia criança unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Agosto dia-inteiro criança unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Agosto meio-dia adulto unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Agosto dia-inteiro adulto unid. 7.500 7.500 7.500 7.500 7.500
Utilização Capacidade Instalada 0 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 100% 50% 70% 80% 80%
Junho meio-dia criança unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Junho dia-inteiro criança unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Junho meio-dia adulto unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Junho dia-inteiro adulto unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Julho/Set meio-dia criança unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Julho/Set dia-inteiro criança unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Julho/Set meio-dia adulto unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Julho/Set dia-inteiro adulto unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Agosto meio-dia criança unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Agosto dia-inteiro criança unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Agosto meio-dia adulto unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Agosto dia-inteiro adulto unid. 25% 50% 70% 80% 80%
Produção em Quantidade 0 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 0 12 6 8 10 10
Junho meio-dia criança unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Junho dia-inteiro criança unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Junho meio-dia adulto unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Junho dia-inteiro adulto unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Julho/Set meio-dia criança unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Julho/Set dia-inteiro criança unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Julho/Set meio-dia adulto unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Julho/Set dia-inteiro adulto unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto meio-dia criança unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto dia-inteiro criança unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto meio-dia adulto unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto dia-inteiro adulto unid. 0 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
irá estar aberto. Pensamos em deixar a parte da restauração aberta o ano inteiro para assim dar mais rentabilidade ao Parque Aquático.
Fizemos uma media de 100 entradas de crianças o dia inteiro + 100 crianças meio-dia + 100 adultos o dia inteiro + 100 x os 30 dias que terá os meses em que funcionará o Parque Aquático.
A segunda parte desta tabela diz respeito à utilização de capacidade instalada, isto significa a % de crianças que irão só meio-dia, a percentagem de crianças que irão o dia todo, e assim sucessivamente com os adultos, e como podemos reparar, esperamos ter um aumento dessa % de ano para ano.
Por fim, a última parte desta tabela diz respeito à produção em quantidade, e essa produção vai ser relativa às entradas das crianças e adultos o dia inteiro ou só apenas meio-dia.
4.9. Calculo dos Fornecimentos e Serviços Externos
1. Definimos o tipo de produto/serviços (Rubrica);2. Atribuímos um preço médio;3. Identificaste as despesas associadas à venda desse produto/serviço (Comissões sobre vendas);4. Identificamos ainda os gastos gerais – FSE (água, luz, rendas, material de escroitório, etc...)5. Obtendo assim, um total médio de gastos monetários.
É possível verificar valores a 0, pois os mesmos só poderão ser colocados no momento exacto da construção do investimento.
RUBRICA 2012 2013 2014 2015 2016
1. Electricidade s/ VBP: 1,00% 2.467 5.107 7.512 9.020 9.476
2. Combustíveis s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
3. Água s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
4. Ferramentas e utensílios s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
5. Material de escritório s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
6. Rendas e alugueres base: 0 0 0 0 0 0
7. Comunicações s/ VBP: 0,50% 1.233 2.554 3.756 4.510 4.738
8. Seguros s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
9. Comissões sobre vendas s/ VBP: 0,80% 1.973 4.086 6.010 7.216 7.581
10. Publicidade s/ VBP: 1,50% 3.700 7.661 11.268 13.530 14.214
11. Trabalhos especializados s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
12. Subcontratos 0 0 0 0 0
13. Outros fornecimentos e serviços s/ VBP: 0,00% 0 0 0 0 0
TOTAL FSE 9.374 19.408 28.547 34.276 36.010
4.10. Calculo dos Gastos c/ Pessoal
Assim, e em termos de custos com o pessoal decidiu-se criar 3 postos de trabalho, numa 1.ª fase e, para simplificar o processo, estes serão remunerados com o ordenado de € 312,50. Não esquecendo a previsão do pagamento de encargos sociais (Segurança Social e IRS), como de Seguros de trabalho (estes terão de ser elaborados por uma seguradora, quando o serviço estiver edificado) e ainda o subsídio de alimentação, para todos os postos de trabalho criados.
Através deste cálculo, obtivemos uma previsão do total anual fornecido a cada posto de trabalho.
4.11. Plano de Produção em Valor
Posto trabalho a criar Mensal Meses 2012 2013 2014 2015 2016
Nadadores-Salvadores Quant. 8 8 8 8 8
Remuneração 312,50 14 35.000 37.853 40.937 44.274 47.882
Seg. Social 23,75% 8.313 8.990 9.723 10.515 11.372
Retenção IRS 3,00% 1.050 1.136 1.228 1.328 1.436
Seguro/SHST/MedicinaTrab 2,0% 700 757 819 885 958
Subs. Alim. 5,00 11 8.800 8.800 8.800 8.800 8.800
Socorristas Quant. 2 6 8 8 8
Remuneração 312,50 14 8.750 28.389 40.937 44.274 47.882
Seg. Social 23,75% 2.078 6.742 9.723 10.515 11.372
Retenção IRS 3,00% 263 852 1.228 1.328 1.436
Seguro/SHST/MedicinaTrab 2,0% 175 568 819 885 958
Subs. Alim. 5,00 11 2.200 6.600 8.800 8.800 8.800
Bilheteira Quant. 4 4 4 4 4
Remuneração 312,50 14 17.500 18.926 20.469 22.137 23.941
Seg. Social 23,75% 4.156 4.495 4.861 5.258 5.686
Retenção IRS 3,00% 525 568 614 664 718
Seguro/SHST/MedicinaTrab 0% 0 0 0 0 0
Subs. Alim. 0,00 11 0 0 0 0 0
Totais 87.672 122.120 145.888 156.343 167.651
Pagamentos ao Pessoal: Remunerações 52.675 73.245 88.016 95.189 102.947
Segurança Social p/ conta Entidade Patronal 14.547 20.227 24.307 26.288 28.430
Retenção na fonte de IRS 1.838 2.555 3.070 3.321 3.591
Segurança Social p/ conta Trabalhador 11% 6.738 9.368 11.258 12.175 13.168
Pagamento de Seguros/SHST/Medic. Trab. s/ Remunerações 875 1.325 1.637 1.771 1.915
Subsídio de Alimentação 11.000 15.400 17.600 17.600 17.600
Produção Valor (p. venda) 0 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 0 4.800 2.521 3.709 4.453 4.678
J unho meio criança 0 9.375 19.699 28.974 34.788 36.549
J unho inteiro criança 0 15.000 31.518 46.358 55.661 58.478
J unho meio adulto 0 13.125 27.578 40.563 48.704 51.168
J unho inteiro adulto 0 24.375 51.217 75.332 90.450 95.026
J ulho/Set meio criança 0 11.250 23.639 34.768 41.746 43.858
J ulho/Set inteiro criança 0 18.750 39.398 57.947 69.577 73.097
J ulho/Set meio adulto 0 22.500 47.277 69.537 83.492 87.717
J ulho/Set inteiro adulto 0 31.875 66.976 98.511 118.280 124.265
Agosto meio criança 0 15.000 31.518 46.358 55.661 58.478
Agosto inteiro criança 0 20.625 43.337 63.742 76.534 80.407
Agosto meio adulto 0 26.250 55.157 81.126 97.407 102.336
Agosto inteiro adulto 0 33.750 70.916 104.305 125.238 131.575
TOTAL 246.675 510.749 751.230 901.992 947.632
Como podemos verificar no quadro acima, vemos a previsão do Plano de Produção do Parque em relação às entradas realizadas ao longo dos próximos anos e da parte da restauração, aproximadamente.
Com este pressuposto tem-se uma previsão de quando irá mais existência de entradas são os meses de Junho, Julho e Agosto por parte dos adultos perante o dia todo, na qual atingiu em Junho de 2012, aproximadamente os 24.375€ e em Julho os 31.875€.
Em termos de restauração, a renda ficará sempre perto do mesmo valor, variando entre os 2.500 e os 5.000€.
Previsivelmente daqui a 5 anos (2016), prevê-se um Plano de Produção bastante superior aos anos anteriores, apresentado valores elevados.
4.12. Calculo das Vendas de Produtos em Quantidade
Vendas Totais 1 2 3 4 5
Renda restauração 100% 12 6 8 10 10
J unho meio criança unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J unho inteiro criança unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J unho meio adulto unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J unho inteiro adulto unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set meio criança unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set inteiro criança unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set meio adulto unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set inteiro adulto unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto meio criança unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto inteiro criança unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto meio adulto unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto inteiro adulto unid. 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Vendas Mercado Interno 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 100% 12 6 8 10 10
J unho meio criança 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J unho inteiro criança 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J unho meio adulto 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J unho inteiro adulto 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set meio criança 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set inteiro criança 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set meio adulto 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
J ulho/Set inteiro adulto 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto meio criança 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto inteiro criança 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto meio adulto 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Agosto inteiro adulto 100% 1.875 3.750 5.250 6.000 6.000
Vendas Mercado Externo 2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 0% 0 0 0 0 0
J unho meio criança 0% 0 0 0 0 0
J unho inteiro criança 0% 0 0 0 0 0
J unho meio adulto 0% 0 0 0 0 0
J unho inteiro adulto 0% 0 0 0 0 0
J ulho/Set meio criança 0% 0 0 0 0 0
J ulho/Set inteiro criança 0% 0 0 0 0 0
J ulho/Set meio adulto 0% 0 0 0 0 0
J ulho/Set inteiro adulto 0% 0 0 0 0 0
Agosto meio criança 0% 0 0 0 0 0
Agosto inteiro criança 0% 0 0 0 0 0
Agosto meio adulto 0% 0 0 0 0 0
Agosto inteiro adulto 0% 0 0 0 0 0
Esta tabela mostra-nos a adesão que o parque ira ter durante os meses que se encontra aberto, e com as diferentes possibilidades de essa adesão ser de uma criança ou adulto, e também, se ira frequentar o parque durante meio-dia ou dia completo, pois o preço é diferente para as várias possibilidades.
Isto tudo é nos possível visualizar numa previsão do número de bilhetes a ser vendidos para cada uma das situações.
4.13. Cálculo das Vendas de Produtos em Valor
Embora muito parecia a anterior, esta também nos mostra a adesão que o parque irá ter durante os quatro meses em que se encontra aberto, e com as diferentes possibilidades de essa adesão ser de uma criança ou adulto, e também, se
2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 4.800 2.521 3.709 4.453 4.678
Junho meio criança 9.375 19.699 28.974 34.788 36.549
Junho inteiro criança 15.000 31.518 46.358 55.661 58.478
Junho meio adulto 13.125 27.578 40.563 48.704 51.168
Junho inteiro adulto 24.375 51.217 75.332 90.450 95.026
Julho/Set meio criança 11.250 23.639 34.768 41.746 43.858
Julho/Set inteiro criança 18.750 39.398 57.947 69.577 73.097
Julho/Set meio adulto 22.500 47.277 69.537 83.492 87.717
Julho/Set inteiro adulto 31.875 66.976 98.511 118.280 124.265
Agosto meio criança 15.000 31.518 46.358 55.661 58.478
Agosto inteiro criança 20.625 43.337 63.742 76.534 80.407
Agosto meio adulto 26.250 55.157 81.126 97.407 102.336
Agosto inteiro adulto 33.750 70.916 104.305 125.238 131.575
Vendas Totais 246.675 510.749 751.230 901.992 947.632
2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 4.800 2.521 3.709 4.453 4.678
Junho meio criança 9.375 19.699 28.974 34.788 36.549
Junho inteiro criança 15.000 31.518 46.358 55.661 58.478
Junho meio adulto 13.125 27.578 40.563 48.704 51.168
Junho inteiro adulto 24.375 51.217 75.332 90.450 95.026
Julho/Set meio criança 11.250 23.639 34.768 41.746 43.858
Julho/Set inteiro criança 18.750 39.398 57.947 69.577 73.097
Julho/Set meio adulto 22.500 47.277 69.537 83.492 87.717
Julho/Set inteiro adulto 31.875 66.976 98.511 118.280 124.265
Agosto meio criança 15.000 31.518 46.358 55.661 58.478
Agosto inteiro criança 20.625 43.337 63.742 76.534 80.407
Agosto meio adulto 26.250 55.157 81.126 97.407 102.336
Agosto inteiro adulto 33.750 70.916 104.305 125.238 131.575
Vendas Mercado Interno 246.675 510.749 751.230 901.992 947.632
2012 2013 2014 2015 2016
Renda restauração 0 0 0 0 0
Junho meio criança 0 0 0 0 0
Junho inteiro criança 0 0 0 0 0
Junho meio adulto 0 0 0 0 0
Junho inteiro adulto 0 0 0 0 0
Julho/Set meio criança 0 0 0 0 0
Julho/Set inteiro criança 0 0 0 0 0
Julho/Set meio adulto 0 0 0 0 0
Julho/Set inteiro adulto 0 0 0 0 0
Agosto meio criança 0 0 0 0 0
Agosto inteiro criança 0 0 0 0 0
Agosto meio adulto 0 0 0 0 0
Agosto inteiro adulto 0 0 0 0 0
Vendas Mercado Externo 0 0 0 0 0
irá dependendo se frequentar o parque durante meio-dia ou dia completo, pois o preço é diferente para as várias possibilidades.
Isto tudo é nos possível visualizar em valores monetários, ou seja, quais seriam os lucros para cada uma das situações.
4.14. Calculo dos Saldos de Clientes
Em relação à tabela relativa ao “cálculo dos saldos de clientes”, podemos observar que faz referencia aos volume dos negócios do mercado interno, isto é, todo o dinheiro que iremos ter proveniente de todos os gastos dos clientes, desde os seus bilhetes, o aluguer de espreguiçadeiras até à restauração.
Isso tudo irá ser inflacionado pelo IVA que está marcado na tabelo como sendo de 13%.
No volume de negócios do mercado externo os valores são 0 (zero), pois não temos nenhuns lucros vindos de fora do parque aquático.
Por fim, temos o total dos lucros vindos de dentro do parque, inflacionados com o IVA.
4.15. Quadro do I.V.A
Na tabela relativa ao I.V.A (imposto sobre o valor acrescentado), podemos ver a percentagem do IVA que é de 13%, tal como nas outras tabelas.
2012 2013 2014 2015 2016
Saldo inicial 0 0 0 0 0
Vol. Negócios mercado interno 246.675 510.749 751.230 901.992 947.632
IVA 13% 32.068 66.397 97.660 117.259 123.192
Vol. Negócios mercado enterno 0 0 0 0 0
Saldo final 0,00 (meses) 0 0 0 0 0
Recebimentos de Clientes 278.743 577.147 848.890 1.019.250 1.070.825
Taxa I.V.A: 13% 2012 2013 2014 2015 2016
Saldo inicial IVA 0 -162.423 10.646 15.658 18.801
IVA Liquidado 32.068 66.397 97.660 117.259 123.192
IVA Dedutível 519.336 2.523 3.711 4.456 4.681
Apuramento -487.268 63.874 93.949 112.803 118.511
Pagamento IVA 2,00 (meses) 0 53.229 88.936 109.661 117.560
Recebimento IVA 4,00 (meses) 324.845 162.423 0 0 0
Saldo final IVA -162.423 10.646 15.658 18.801 19.752
Nesta tabela podemos ver as duas vertentes do IVA, o IVA liquidado e o IVA dedutível e também o pagamento do IVA e o recebimento, que é feito a nível mensal
4.16. Cálculo dos saldos do Estado (sem IVA)
No que diz respeito ao cálculo dos saldos do Estado, tal como o nome indica, corresponde a todas as receitas transferidas para o estado, nomadamente através dos rendimentos, IRS, e Segurança Social. É de salientar que estes saldos são todos sem IVA.
Taxa IRC: 12,50% 2012 2013 2014 2015 2016
Saldos iniciais (excepto IVA) 0 1.652 2.296 2.760 2.985
Imposto s/ Rendimento 15.286 42.735 68.682 85.734 89.809
Retenção na fonte de IRS 1.838 2.555 3.070 3.321 3.591
Segurança Social 21.284 29.596 35.564 38.463 41.598
Outros Impostos
Saldos Finais (excepto IVA) 1.652 2.296 2.760 2.985 3.228
IRC 0,00 (meses) 0 0 0 0 0
IRS 1,00 (meses) 131 183 219 237 257
Segurança Social 1,00 (meses) 1.520 2.114 2.540 2.747 2.971
Pagamentos ao Estado 36.757 74.241 106.854 127.293 134.755
4.17. Quadro de depreciações e amortizações
Este quadro diz respeito a todos os investimentos realizados para a construção do Parque Aquático. Embora todos os investimentos têm os valores correspondentes, apenas no capital fixo (terreno, piscinas, escorregas, restaurante e ainda as obras de construção e adaptação), é nesta tabela que se verifica que estes, podem corresponder ou não a empréstimos, que terão de ser contraídos através das amortizações.
ACTIVO FIXO CORPÓREO V. R. 2012 2013 2014 2015 2016
Terreno Silva Escura 3.750.000 0 0 0 0 0
Vestuário de Nadadores-salvadores: 0 0 0 0 0 0
Masculino 0 0 0 0 0 0
8 calções (2 para cada) 0 75 75 75 0 0
8 t-shirts (2 para cada) 0 35 35 35 0 0
Feminino 0 0 0 0 0 0
8 fatos de banho (2 para cada) 0 128 128 128 0 0
8 t-shirts (2 para cada) 0 35 35 35 0 0
4 Cadeira e guarda-sol (1 para cada piscina) 0 111 111 111 0 0
Prancha de Salvamento ( 6) 0 106 106 106 0 0
Vestuário : bilheteira, socorristas, alguer 0 0 0 0 0 0
8 t-shrits ( 2 para cada) 0 15 15 15 0 0
0 0 0 0 0 0
Guarda-sóis para aluguer (50) 0 167 167 167 0 0
Espreguiçadeiras c/ colchão 0 665 665 665 0 0
0 0 0 0 0 0
Restaurante 37.500 12.500 12.500 12.500 12.500 12.500
Obras de construção e adaptação 50.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
piscinas 10.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000
escorregas 5.000 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Boias 0 0 0 0 0 0
Boias azuis duplas (12) 0 145 145 145 0 0
Boias Brancas duplas (13) 0 155 155 155 0 0
Boias azuis individuais (13) 0 106 106 106 0 0
Boias Brancas individuais (12) 0 95 95 95 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
TOTAIS 3852500 27.339 27.339 27.339 25.500 25.500
4.18. Cálculo do valor residual
O cálculo é efectuado na base do pressuposto que o valor do seu investimento seja esperado, na qual o mesmo obtenha uma significativa alteração passados os anos.
Como nós sabemos o valor residual é um termo utilizado para que um determinado valor de um activo, sofra uma depreciação no final da sua vida útil.
Em valores residuais podemos concluir que o Parque Aquático terá um défice em termos de valor total. Eis a minha conclusão relativamente ao cálculo do valor residual.
4.19. Orçamento de Tesouraria
Esta tabela encontra-se dividida em dois, em cima os recebimentos quer de clientes quer do estado, este só é recebido para os primeiros dois anos.
Em baixo, pelo contrário mostra-nos os gastos que iremos ter ao longo dos anos para que o parque mantenha os seus serviços, mostra o que se teria de pagar aos fornecedores, estado através do imposto IVA, empregados, subsídios, pagamento de seguros.
val. cont. val. real
St. final Matérias-Primas, Subs. e Consumo 0 0
St. final Produtos Acabados e Curso Fabrico 0 0
St. final Mercadorias 0 0
Saldo final de Terceiros curto prazo -26.371 -26.371
Investimentos 3.852.500 3.852.500
Sub-total 3.826.129 3.826.129
Mais / Menos Valia 0
Taxa de Imposto 12,50%
Efeito Fiscal 0
TOTAL 3.826.129
Rubricas 2012 2013 2014 2015 2016
Recebimentos de Clientes 278.743 577.147 848.890 1.019.250 1.070.825
Recebimentos do Estado 324.845 162.423 0 0 0
Outros
Total dos Recebimentos 603.588 739.569 848.890 1.019.250 1.070.825
Pagamentos FSE 9.710 20.987 31.397 38.192 40.528
Pagamentos a Fornecedores Exist. 0 0 0 0 0
Pagamentos ao Estado 36.757 127.470 195.790 236.953 252.314
Pagamentos Pessoal: Remuner. e Subs. Alim. 63.675 88.645 105.616 112.789 120.547
Pagamento de Seguros/SHST/Medic. Trab. s/ Remunerações 875 1.325 1.637 1.771 1.915
IVA s/ Capital Fixo 518.117 0 0 0 0
Outros 0 0 0 0 0
Total dos Pagamentos 629.133 238.426 334.441 389.705 415.304
SALDO DE TESOURARIA -25.545 501.143 514.450 629.545 655.520
No fim mostra-nos a diferença entre os recebimentos e os pagamentos no primeiro ano o valor dos recebimentos é menor que os de pagamentos, nos seguintes anos os recebimentos já serão maiores através das vendas dos serviços aos clientes, pois a adesão já será maior, continuando ao longo dos anos esta tendência a verificar-se.
4.20. Orçamento Financeiro
Como o nome da tabela diz, esta tabela refere-se às finanças, neste caso, do Parque Aquático. Esta tabela divide-se em duas partes, as Origens e as Aplicações.
Nas Origens, começamos por ter o saldo de Tesouraria, que no primeiro ano é 0 e no ano a seguir é de 501.143 e vai aumentando de ano para ano. Ainda dentro das Origens, o outro tópico onde tem valor é o Capital e Prestações Suplementares, que no primeiro ano é de 4,200.000. Resumindo, o valor total das Origens é o valor de 4,200.000, o valor dos saldos da tesouraria não é contabilizado no primeiro ano pois é 0, nos anos a seguir já aparece no total das Origens.
A segunda parte desta tabela, Aplicações, começa da mesma forma como a primeira parte, com os saldos da tesouraria, que no primeiro ano é de 25,545 e nos
Rubricas 2012 2013 2014 2015 2016
ORIGENS
Saldo de Tesouraria 0 501.143 514.450 629.545 655.520
Empréstimos Bancários 0 0 0 0 0
Financiamento por Leasing
Empréstimos de Sócios (suprimentos) 0 0 0 0 0
Capital e Prestações Suplementares 4.200.000 0 0 0 0
Subsídio a Fundo Perdido 0 0 0 0 0
Subsídio Reembolsável 0 0 0 0 0
Outros 0 0 0 0 0
Total das Origens 4.200.000 501.143 514.450 629.545 655.520
APLICAÇÕES
Saldo de Tesouraria 25.545 0 0 0 0
Investimentos em Capital Fixo 3.985.516 0 0 0 0
Amortização de Empréstimos Bancários 0 0 0 0 0
Amortização de Financiamento por Leasing
Amortização de Suprimentos 0 0 0 0 0
Amortização de Subsídio Reembolsável
Pagamentos de Encargos Financeiros de Financiamento 0 0 0 0 0
Outras
Total das Aplicações 4.011.061
Saldo Anual 188.939 501.143 514.450 629.545 655.520
Saldo Inicial 0 188.939 690.082 1.204.532 1.834.077
SALDO FINAL 188.939 690.082 1.204.532 1.834.077 2.489.597
restantes é 0. Depois o outro tópico onde existem gastos, é no investimentos e capital fixo, que tem um valor de 3.985.516, que é o valor de todos os investimentos feitos para a construção do parque aquático outros tipos de investimentos.
No final da tabela, podemos verificar a distinção do saldo inicial com o saldo Anual, e depois o saldo final.
4.21. Plano Global dos Investimentos
A tabela do “Plano Global dos Investimentos” divide-se em três partes, o Capital fixo que inclui o activo fixo tangível que é a soma do valor das construções com o valor de outro tipo de gastos, depois tem o capital intangível.
A segunda parte é a margem para imprevistos que possam vir a acontecer, e a terceira e ultima é o fundo de maneio, que irá cobrir as necessidades de financiamento do ciclo de exploração.
Calcula-se da seguinte forma:
Reserva de Segurança de Tesouraria + crédito concedido + existências – crédito obtido de fornecedores
Rubrica 2012 2013 2014 2015 2016
Capital Fixo 3.985.516
Activo fixo tangível 3.985.516
Terreno
Infraestruturas
Construções 3.750.000
Adaptação das instalações
Equipamentos
Material de carga e transporte
Outros 235.516
Activo intangível
Projectos de desenvolvimento
Assistência técnica
Goodwill
Outros
Margem para imprevistos
Fundo de Maneio 159.888 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
TOTAL 4.145.405 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
4.22. Mapa de Financiamento do Projecto
Genericamente, e ao nível dos financiamentos podemos identificar 3 tipos:
a. Capitais Próprios (próprio dinheiro dos sócios podendo ser convertido em capital social da empresa no caso de uma sociedade por quotas);b. Capitais Alheios (como o próprio nome indica, tem a ver com o dinheiro vindo de entidades externas como por exemplo a banca sob a forma de empréstimos);c. Subsídios (existem vários tipos de incentivos que as empresas se podem habilitar a receber através de uma candidatura, normalmente, a fundos comunitários)
4.23. Cálculo das Necessidades de Fundo de Maneio
Fundo de maneio corresponde ao montante necessário para uma empresa poder assegurar a sua actividade normal.
Rubrica 2012 2013 2014 2015 2016
1. Capitais Próprios
Capital Social 4.200.000
Prestações suplementares de capital
Outros
2. Autofinanciamento -54.595 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
Subtotal 4.145.405 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
3. Capitais Alheios
Dívidas a instituições de crédito
Dívidas a sócios (suprimentos)
Outros
Subtotal 0 0 0 0 0
4. Subsídios
Fundo perdido
Reembolsável
Subtotal 0 0 0 0 0
TOTAL 4.145.405 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
RUBRICAS 2012 2013 2014 2015 2016
Matérias Primas, Subs. e de Consumo 0 0 0 0 0
Produtos Acabados e em Curso de Fabrico 0 0 0 0 0
Mercadorias
Clientes 0 0 0 0 0
Outros
TOTAL DAS NECESSIDADES 0 0 0 0 0
Fornecedores 883 1.828 2.688 3.228 3.391
Estado e Outros Entes Públicos -160.771 12.942 18.418 21.785 22.980
Outros
TOTAL DOS RECURSOS -159.888 14.770 21.106 25.013 26.371
FUNDO DE MANEIO NECESSÁRIO 159.888 -14.770 -21.106 -25.013 -26.371
ACRÉSCIMOS EM FUNDO DE MANEIO 159.888 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
Esta tabela mostra-nos o fundo de maneio que seria necessário para a nossa empresa, o Parque Aquático, necessitava para poder assegurar um bom funcionamento. Os valores vão-se alterando de ano para ano devido aos recursos necessários também se alterarem.
4.24. Cálculo dos Cash-Flows líquidos do projecto de investimento
Cash-flows ou fluxo de caixa em português, corresponde ao montante de caixa recebido e gasto por uma empresa durante um período específico.
Nesta tabela mostra-nos os gastos da empresa em amortizações de empréstimos e despesas ainda não pagas totalmente, em impostos e EBIT e que nos leva ao cash-flow de exploração.
Em baixo corresponde ao monte em caixa recebido, os investimentos em fundo de maneio e capital fixo, que nos dá os cash-flow de investimentos.
4.25. Cálculo de Indicadores do projecto de investimento
RUBRICAS 0 1 2 3 4 5
EBIT 122.291 341.882 549.457 685.873 718.471
Imposto s/ EBIT 15.286 42.735 68.682 85.734 89.809
Amortizações, provisões e ajustamentos 27.339 27.339 27.339 25.500 25.500
Cash-Flow de exploração 134.343 326.485 508.114 625.639 654.162
Investimento em Fundo de Maneio 159.888 -174.658 -6.336 -3.907 -1.358
Investimento em Capital Fixo 3.985.516 0 0 0 0
Valor Residual 3.826.129
Cash-Flow de investimento -3.985.516 -159.888 174.658 6.336 3.907 3.827.487
CASH-FLOW LÍQUIDO -3.985.516 -25.545 501.143 514.450 629.545 4.481.650
Nesta tabela, foi necessário alterar o valor do terreno para que o indicador VAL (Valor Actual Líquido) fosse próximo de zero. Quando este indicador é zero, significa que se os investimentos forem realizados não existe nem ganho nem perda para o investidor.
A conclusão a tirar é que o investimento que iremos propor começa a compensar no exacto valor que consigamos baixar do preço do terreno considerado (ou seja para, 3 750 000 euros). Portanto:- Se o terreno não conseguir ser comprado por este preço, não há viabilidade financeira na realização dos investimentos- Se o terreno for comprado, por exemplo, por 3 500 000 euros, quem realizar estes investimentos aumenta imediatamente a sua riqueza em 250 000 euros.
INDICADOR 0 1 2 3 4 5
V.A.L.:
taxa: 10,00% 1,0000 0,9091 0,8264 0,7513 0,6830 0,6209
valor: 4.682 -3.985.516 -23.223 414.168 386.514 429.988 2.782.752
ÍNDICE RENDIBILIDADE
taxa: 10,00% (+) 0 122.130 414.168 386.514 429.988 2.782.752
valor: 1,00 (-) 3.985.516 145.353
PER. REC. CAPITAL:
taxa: 10,00% -3.985.516 -23.223 414.168 386.514 429.988 2.782.752
valor: 5,0 -3.985.516 -4.008.739 -3.594.571 -3.208.057 -2.778.070 4.682
T.I.R.:
taxa: 10,03% 1,0000 0,9088 0,8260 0,7507 0,6823 0,6201
valor: 0 -3.985.516 -23.217 413.948 386.205 429.530 2.779.050
5. Conclusão
Com este Dossier de avaliação da viabilidade económica de um investimento, detalhamos todos os passos que demos ao longo do ano para conseguirmos concluir o este projecto.
O objectivo que tínhamos para este era fazer um orçamento de um possível parque aquático no conselho da Maia, e conseguimos isso através da realização de pressupostos, que viriam a dar os mapas contabilísticos, e que por sua vez vieram dar inúmeros quadros contabilísticos que nos advieram dar a resposta que pretendíamos, saber qual a viabilidade do Parque Aquático no concelho da Maia.
Este projecto parece que foi fácil de realizar pois hoje em dia qualquer pessoa sabe fazer-nos um orçamento, mas este tipo de orçamento requer muitos conhecimentos, nomeadamente conhecimentos a nível do ensino superior e que nós não tínhamos, e exige também