Divulgação de Resultados 2T11Divulgação de Resultados 2T11

DisclaimerDisclaimerEsta apresentação pode conter referências e declarações qu e representemexpectativas de resultados, planos de crescimento e estrat égias futuras doBI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises doEssas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises doBanco e refletem o que os administradores acreditam, de acor do com suaexperiência, com o ambiente econômico e nas condições de mer cadoprevisíveis. Estando muitos destes fatores fora do control e do Banco, podemhaver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas edeclarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a : nossa habilidadede perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais,desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectosdesenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectoscompetitivos, governamentais e tecnológicos que possam af etar tanto asoperações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto ,recomendamos ler os documentos e demonstrações financeira sdisponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações c om Investidores(www.indusval.com.br/ri ) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

Nova Etapa em nossos 43 anos de históriaNova Etapa em nossos 43 anos de história

• 1967 – Fundação da Corretora de Valores

• 1991 – Transformação em Banco• 1991 – Transformação em Banco

• 2003 – Fusão com Banco Multistock

• 2004 – Venda da operação de CDC

• 2006 – Abertura das primeiras 4 agências

• 2007 – IPO e abertura de 6 agências• 2007 – IPO e abertura de 6 agências

• 2010 – Reavaliação Estratégica

• 2011 – Banco Indusval & Partners

O Novo BancoO Novo Banco

• Capitalização de R$ 201 milhões (tier I)

• Novos Sócios: Warburg Pincus & Controladores da Sertrading

• Reforço no time de gestão

• Participação de 17,7% no capital da Sertrading

• Aquisição da Serglobal Cereais

• Acordo Operacional de 5 anos com preferência na• Acordo Operacional de 5 anos com preferência naaquisição de recebíveis gerados pela Sertrading

• Linha de crédito com J.P. Morgan, com possibilidade de futura participação acionária minoritária

Banco bem capitalizado e estruturado para Banco bem capitalizado e estruturado para

novo ciclo de crescimentonovo ciclo de crescimento

VisãoSer um banco inovador, com excelência em crédito corporativo comprofundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores emque atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títulosVisão que atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títuloscorporativos de renda fixa no Brasil.

GestãoConselho de Administração: profissionais de renome em suas áreas deatuação, 4 conselheiros independentes.Diretoria Executiva: um dos melhores times gerenciais do mercado.

Metas e Planos de Ação

Definidos de forma participativa com o envolvimento de mais de 150colaboradores, buscando, além do crescimento, um salto de qualidade erentabilidade, e o desenvolvimento de novo produtos como base paranosso crescimento e rentabilidade, no médio e longo prazo.

Planos de Açãonosso crescimento e rentabilidade, no médio e longo prazo.

ProdutosIntrodução de novos produtos e serviços para ampliar a oferta a nossosclientes com desenvolvimento de “franquias” em determinadas cadeiasprodutivas, adicionando receitas recorrentes em fees.

Valores Ética, Credibilidade, Atitude de Dono, Excelência, Inovação, Trabalho emEquipe, Foco em Resultado.

Resultados 2T11Resultados 2T11

Carteira de Crédito retoma crescimentoCarteira de Crédito retoma crescimento

2.080 1.9942.109

9601.059

1.3291.519

1.794

2.080

1.794 1.736 1.728 1.684 1.699 1.719 1.763 1.7691.940 1.994

2.109

R$

milh

ões

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

Trade Finance Garantias Títulos Agrícolas (CPRs)

Carteira de Crédito Expandida Composição

Carteira de Crédito ExpandidaCarteira de Crédito Expandida

1.763 1.994 2.109

Empréstimos e Títulos

Descontados67%

Trade Finance

Garantias e L/Cs3%

Títulos Agrícolas (CPRs)

2%

� Carteira de Crédito Expandida:

– Empréstimos, financiamentos e repasses em Reais;

1.763

2T10 1T11 2T11

R$

milh

ões

Repasses BNDES

7%

Outros Créditos

1%

Trade Finance20%

– Empréstimos, financiamentos e repasses em Reais;

– Trade Finance;

– Garantias, avais e L/C’s emitidas;

– Títulos Agrícolas (CPRs) a partir de março de 2011com a aquisição da Serglobal.

� Crescimento de 6% no trimestre e 20% em 12meses.

Carteira de CréditoCarteira de CréditoEmpréstimos, Financiamentos e Trade Finance Empréstimos, Financiamentos e Trade Finance

Por Atividade Econômica Por Tipo de Cliente

Inter.

Outros Serviços

22%

Pessoa Física

7% Corporate16%

Outros4%

Por Concentração em Clientes Por Vencimento

10 maiores

20%

Demais23%

Indústria56%

Comércio10%

Inter. Financ.

5%

Até 90 +360 dias

Middle Market

80%

20%

11 - 6033%

61 - 16024%

23%Até 90 dias36%

91 a 18021%

181 a 360 13%

+360 dias30%

19%

2%

2%2%

2%

9%Alimentos e bebidas

Agropecuário

Construção

Instituições financeiras

Carteira de CréditoCarteira de CréditoBoa representatividade de setores ligados ao agronegócioBoa representatividade de setores ligados ao agronegócio

16%

3%

3%

3%

3%

3%

2%

2% Instituições financeiras

Têxtil, confecção e couro

Transporte e logística

Educação

Metalurgia

Geração e Distribuição de Energia

Metalurgia

Química e farmacêutica

Derivados petróleo e biocombustíveis

Papel e celulose

Pessoa física

Serviços financeiros

12%

7%4%

4%

3%Serviços financeiros

Madeira e Móveis

Comércio - atacado e varejo

Outros setores

Qualidade da Carteira de CréditoQualidade da Carteira de CréditoElevação do Índice de Inadimplência conforme previstoElevação do Índice de Inadimplência conforme previsto

7,2% - Curso normal6,8% - NPL 60 dias TVM/

CDBs

Imóveis8%

Veículos3% Aval NP

25%

Garantias das OperaçõesAA

4.2% A31.5%

D-H14.1%

Classificação de Risco

(*) Saldo total dos contratos com parcelas vencidas há mais de 60 dias

Provisão para Devedores Duvidosos NPL(*) / Total da Carteira de Crédito (%)

6,16,8 212,6

196,6

Recebíveis47%

Penhor/ Alienação

5%

Penhor Monitorado

7%

CDBs3% Outros

2%

B28.2%

C22.1%

14.1%

Cobertura de Provisões = 9,8% da Carteira de Crédit o e 156% do NPL 90 dias

2,6

6,1

2T10 1T11 2T11

107,8

196,6

2T10 1T11 2T11R

$ m

ilhõe

s

1.789 1.7721.732

1.7931.881 1.881 1.903

2.031

2.247 2.230

FundingFundingAlta Alta liquidez, Captações estáveis liquidez, Captações estáveis

868 836

1.040

1.233

1.488

1.6001.556

1.732

2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

em Reais em Moeda Estrangeira

R$

milh

ões

Diversificação de fontes para redução de custosDiversificação de fontes para redução de custos

Total de Captações Composição da Captação de Recursos

Depósitos Emp. no Exterior

Repasses no país

7%

� Captações mantidas estáveis devido aexcesso de caixa.

1.8812.247 2.230

2T10 1T11 2T11

� CDBs e DPGEs representam 62% dascaptações ante 67% em março/2011.

R$

milh

ões

Depósitos a prazo

30%

DPGE32%

LCA/ LF6%

Depósitos a vista

3%

Dep.Interf3%

Exterior19%

excesso de caixa.

� Substituição de fontes de recursos eampliação da base de depositantesreduzindo custo de captação local.

� Prazo médio dos depósitos elevado em39 dias para 571 dias a decorrer (DPGEs,CDBs, Interbancário, LCAs e LFs).

captações ante 67% em março/2011.

� Empréstimos no exterior crescem 18% notrimestre e elevam participação de 16% para19% do total de captações:

– Aumento de captações com bancoscorrespondentes para financiar o comércioexterior;

– Desembolso da linha do J.P.Morgan.

Caixa livreCaixa livreLiquidez ajustada com crescimento da carteira de créditoLiquidez ajustada com crescimento da carteira de crédito

696

1.027923

2T10 1T11 2T11

Índice de Basileia de 21,6% permite

crescimento saudável e seletivo da

carteira de crédito ajustando o

excesso de caixa.

R$

milh

ões

Caixa Livre (Disponibilidades + Apl. Fin. + TVM + Derivativos) (-) (Captações mercado aberto+Derivativos) =

� 56% dos Depósitos Totais

� 163% do PL

225245

Receitas de Intermediação FinanceiraReceitas de Intermediação FinanceiraLigeira elevação Ligeira elevação

Crédito44%

IFD5%

2T11

110 118 127

2T10 1T11 2T11 1S10 1S11

R$

milh

ões

• “Aging” da carteira inadimplente, conformeesperado, tem impacto sobre as receitas

Câmbio5%

TVM46%

Crédito51%

1S11

esperado, tem impacto sobre as receitasde operações de crédito.

• Elevação na participação de receitas deTítulos e Valores Mobiliários, com igualreflexo nas despesas de intermediação,em razão do aumento nos volumesmédios e da elevação na taxa SELIC.

Câmbio6%

TVM43%

DespesasDespesas de Intermediação Financeirade Intermediação FinanceiraInfluenciadas por maiores saldos médios de captação e PDD Influenciadas por maiores saldos médios de captação e PDD

Captação mercado

94%

2T11

180

270

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Emprest. Cessões e Repasses

4%

Prov. Cred. Liq. Duvidosa

2%

Captação mercado

Emprest. Cessões e

1S11

77

180

91

156

2T10 1T11 2T11 1S10 1S11

R$

milh

ões

Provisões para Créditos de LiquidaçãoDuvidosa constituídas no 1T11, dãocobertura à prevista expansão nos atrasosde pagamento na carteira de crédito(“aging”).

mercado58%

Cessões e Repasses

4%

Prov. Cred. Liq. Duvidosa

38%

ResultadoResultado Bruto e Margem FinanceiraBruto e Margem FinanceiraSofrem efeito de excedente de caixa e Inadimplência Sofrem efeito de excedente de caixa e Inadimplência

33 36

68

R$

milh

ões

6,8% 7,0%

8,5% 8,5%7,9%

5,9%33

-61

36

-252T10 1T11 2T11 1S10 1S11

R$

milh

ões

6,8% 7,0%6,5%

4,6%

3,8%

5,9%

5,2%

2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

NIM NIM(a)

� Margens refletem o carregamento de excedente de caixa e o impacto da inadimplência sobre as receitasde operações de crédito.

� A retomada do crescimento da carteira de crédito, com consequente redução do excedente de caixa, teráefeito positivo sobre as margens, aumentando a receita de operações de crédito e reduzindo as despesasde carregamento do excedente.

� NIM(a) = NIM ajustada à variação cambial, contabilizada em outras receitas e despesas operacionais, esaldos de operações compromissadas com remuneração líquida zero.

72,3% 75,9% 74,1%59,970,0

Índice de Eficiência Recorrente

Em %

Despesas Operacionais Recorrentes

Despesas Operacionais Despesas Operacionais estáveis há 4 trimestresestáveis há 4 trimestres

57,5%

72,3% 75,9%

58,8%

74,1%

2T10 1T11 2T11 1S10 1S11

29,435,1 34,9

59,9

2T10 1T11 2T11 1S10 1S11

� Elevação das Despesas Operacionais em relação aos períodos de comparação do exercício anterior é

R$

milh

ões

Mod

elo

S&

P

devido a:– apreciação do Real sobre recursos no exterior; e– elevação de despesas administrativas, basicamente relacionadas a TI e prestação de serviços de

cartório, cobrança, advogados e consultores. Não relacionados ao projeto de reorganização.

� Despesas não recorrentes de R$ 1,2 milhão no 2T11 e R$ 3,9 milhões no semestre, relacionadas adespesas de reorganização.

� Impacto no índice de Eficiência deriva do menor resultado de intermediação financeira

Lucro (Prejuízo) Líquido

RentabilidadeRentabilidadeReflete impacto da constituição de provisões para inadimplência Reflete impacto da constituição de provisões para inadimplência passada e estratégia conservadora de liquidezpassada e estratégia conservadora de liquidez

• Reforço nas provisões paradevedores duvidosos comdespesas de R$ 103,6 milhõesno semestre.

• Carregamento de Caixa livrepróximo a R$ 1 bilhão.

• Despesas não recorrentes deaprox. R$ 4 milhões resultantes

8,3 5,115,6

2T10 1T11 2T11 1S10 1S11

R$

milh

ões

aprox. R$ 4 milhões resultantesda reorganização do Banco napreparação para a nova fase deexpansão.-54,5 -49,4

Distribuição do Capital e Distribuição do Capital e Free FloatFree Float

Grupo de

Controle

32%Investidores

Estrangeiros

30%

Pessoa Jurídica

1%

Pessoa Física

3%

Posição em 30.06.2011

Classe Capital Social Grupo de Controle Administração Tesouraria Circulação Free Float

Administração

6%

Tesouraria

1%Famílias

13%

Investidores

Institucionais

14%

30%

Classe Capital Social Grupo de Controle Administração Tesouraria Circulação Free Float

Ações

Ordinárias 27.000.000 17.215.278 2.395.619 - 7.389.103 27,4%

Preferenciais 14.212.984 497.578 116.448 746.853 12.852.105 90,4%

SUB-TOTAL 41.212.984 17.712.856 2.512.067 746.853 20.241 .208 49,1%Recibos

Ordinárias 9.945.649 2.282.607 961.956 - 6.701.086 -

Preferenciais 11.947.060 27.811 211.937 - 11.707.312 -

SUB-TOTAL 21.892.709 2.310.418 1.173.893 - 18.408.398 -

TOTAL 63.105.693 20.023.274 3.685.960 746.853 38.649.606 -

Desempenho das açõesDesempenho das açõesIDVL4 X IBOV IDVL4 X IBOV -- 20112011

120

130

80

90

100

110

IBOVESPA IDVL4

Fonte: Enfoque

Desempenho Acumulado 2T11 1S11

IDVL4 1,22% 14,84%

IDVL4 (ajustada a proventos) 2,81% 17,86%IBOV -9,01% -9,96%IGC -6,04% -7,08%ITAG -5,90% -6,98%

O Banco Indusval tem como prática de remuneração ao acionista o pagamento trimestral antecipado de Juros sobre o Capital Próprio

imputado ao dividendo mínimo anual.

Remuneração ao AcionistaRemuneração ao Acionista

24,527,0

25,1

6,0 6,8 6,34,2

2,7 2,3

6,66,9

6,3

5,32,4 5,1

6,56,6

6,3

2,2

6,1

6,46,7

6,2

10,2

15,9

9,5

R$

milh

ões

2,8 2,36,0 6,3

4,22,3

2006 2007 2008 2009 2010 2011

Remuneração por açãoR$ 0,3424 R$ 0,4164 R$ 0,5945 R$ 0,6370 R$ 0,6098 R$ 0,2357

R$

milh

ões

Contatos Contatos –– Relações com InvestidoresRelações com Investidores

Katia Moroni Banco Indusval S/AKatia MoroniDiretora de RITel.: (55 11) 3315-6923E-mail: kmoroni@indusval.com.br

Maria Angela R. ValenteSuperintendente de RITel.: (55 11) 3315-6821E-mail: mvalente@indusval.com.br

Banco Indusval S/ARua Boa Vista, 356 – 7º andar01014-000- São Paulo – SPBrasil

Site de RI: www.indusval.com.br/ri

E-mail: mvalente@indusval.com.br