diretor técnico sebrae nacional - bcb.gov.br · panorama da inclusão financeira no brasil carlos...
TRANSCRIPT
Panorama da Inclusatildeo Financeira no Brasil
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Panorama da Inclusatildeo Financeira no Brasil
____________________________________
Agenda
1 Inclusatildeo financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira 2 Inclusatildeo Financeira 3 Perspectivas
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Panorama da Inclusatildeo Financeira no Brasil
____________________________________
Agenda
1 Inclusatildeo financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira 2 Inclusatildeo Financeira 3 Perspectivas
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
1 Inclusatildeo Financeira a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira
_______________________________________________________________
O debate e a construccedilatildeo de uma estrateacutegia brasileira iniciou-se com microcreacutedito passou pelas microfinanccedilas e evoluiu para inclusatildeo
financeira
Produto gtgtgt Segmento gtgtgt Mercado
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Inclusatildeo Social
Inclusatildeo Produtiva
Inclusatildeo Financeira
ldquoBase da Piracircmiderdquo A RIQUEZA NA BASE DA PIRAMIDE COMO ERRADICAR A POBREZA COM O LUCRO
C K Prahalad Bookman 2008 - 392 paacuteginas
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
2005 2010 Classes
AB 264 mi
Classe C 627mi
Classes DE
929mi
Classes DE
479mi
Classe C 1017mi
Classes AB
422mi
A piracircmide da distribuiccedilatildeo de renda no Brasil tornou-se um losango Com inclusatildeo social produtiva e financeira
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (1) Credit Rationing in Markets with Imperfect Information Joseph E
wwweconpuc-riobrStiglitzWeiss1981pdf -
Formato do arquivo PDFAdobe Acrobat - Visualizaccedilatildeo raacutepida de JE Stiglitz - 1981 - Citado por 9660 - Artigos relacionados
25 Mar 2008 ndash with Imperfect Information Joseph E Stiglitz Andrew Weiss The American Economic Review Vol 71 No 3 (Jun 1981) pp 393-410
Aproximadamente 70000 resultados (066 segundos)
Mercado de creacutedito natildeo eacute mercado de ldquobananardquo mecanismo de preccedilo natildeo garante equiliacutebrio
entre oferta e demanda
bull Assimetria de informaccedilotildees (distribuiccedilatildeo assimeacutetrica de informaccedilotildees a parte menos informada eacute o lado da oferta) e a possibilidade de seleccedilatildeo adversa
bull Risco Moral (Garantias = quem paga quando o devedor natildeo paga)
gtgtgt oferta de creacutedito eacute racionada
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (2)
Mercado de creacutedito
Custos da concessatildeo
Custos do acesso
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
JD
Agente
Finan-ceiro
(spread)
Poupadores
(Unidades
Superavitaacuterias)
Tomadores de
empreacutestimos
(Unidades
Deficitaacuterias) JE
Depositos Empreacutestimo
Custo da Oferta de Creacutedito (coc) = f E+ A + rE
Juros do Empreacutestimo (JE) = COC + Impostos + Lucro
Custo do Creacutedito para o Tomador = JE + Custos de Transaccedilatildeo
f = funding () A = custos operacionais (R$) r = risco () E = valor do empreacutestimo (R$)
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Cus to da Oferta de Creacutedito = fE + A + rE( 10) (R$100) (5)
bull R$ 100 = R$ 10 + R$ 100 + R$ 5 = R$ 115 gtgtgt 115bull R$ 1 000 = R$ 250 gtgtgt 25
bull R$ 10 000 = R$ 1 600 gtgtgt 16
Juros do Em preacutes tim o = COC + Impostos + Lucro ( 10) ( 10)
bull R$ 100 = R$ 115 + R$ 11 50 + R$ 11 50 = R$ 138 gtgtgt 138
bull R$ 1 000 = R$ 300 gtgtgt 30bull R$ 10 000 = R$ 1 920 gtgtgt 19 2
Cus to do Creacuted i to para o Tom ador = J E + Custos de Transaccedilatildeo ( R$ 50)
bull R$ 100 =R$ 138 + R$ 50 = R$ 188 gtgtgt 188
bull R$ 1 000 = R$ 350 gtgtgt 35
bull R$ 10 000 = R$ 1 960 gtgtgt 19 6
Quanto menor o valor do empreacutestimo mais caro
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
Da teoria (3)
Mercado de creacutedito
Subsiacutedios e direcionamento necessaacuterio desejaacutevel imprescindiacutevel errado pecado
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Micro
Sistema
Microfinanccedilas Garantias Reduccedilatildeo de custos
2 Inclusatildeo Financeira __________________________________________________________
[ I n c l u s atilde o F i n a n c e i r a]
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
3 Perspectivas __________________________________________________________
Economias emergentes crescem acima da meacutedia
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Empresas Urbanas ndash Cenaacuterio 2012
Fonte Sebrae a partir de dados da Receita Federal
3 Perspectivas __________________________________________________________
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Formalizaccedilatildeo simplificada
Cobertura previdenciaacuteria
Possibilidade de vender para a Administraccedilatildeo Puacuteblica e para empresas
Acesso ao creacutedito e aos serviccedilos financeiros
Faturamento R$ 60 mil ano
Empreendedor Individual Lei Complementar 1282008
Ateacute 1 empregado
C N P J
R$ 3210 (Comeacutercio Induacutestria)
R$ 3610 (Serviccedilos)
24 milhotildees de formalizaccedilotildees (082012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
84
82
7
11
00
20
1
43
05
0
17
48
60
2
03
38
2
22
86
07
2
58
90
8
29
40
75
3
21
12
4
34
69
13
3
76
67
3
41
20
21
4
42
77
4 4
82
42
3
51
44
31
5
50
60
3
57
96
52
6
25
49
4
65
49
83
6
93
70
3
74
10
57
7
79
08
8
79
44
61
8
27
94
7
85
52
78
9
00
13
1
94
18
74
9
70
01
3
10
11
61
3
10
50
47
6
10
77
22
7
11
13
06
7
11
59
76
2
12
02
29
2
12
56
01
6
13
23
24
0
13
71
64
3
14
13
69
0
14
79
06
6
15
33
96
4 1
60
42
91
1
65
30
98
1
70
49
88
1
75
13
87
1
80
74
77
1
84
95
47
1
87
11
76
1
87
04
88
1
86
43
16
19
73
74
1
20
65
54
1
21
28
98
5
21
88
73
5
22
44
29
1
23
07
53
0
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
15 28 15 31 15 30 15 31 15 30 15 31 15 31 15 30 15 23 31 15 30 15 30 15 30 15 28 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 30 15 29 15 30 15 30
Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr
2010 2011 2012
Empreendedores Individuais - BRASIL
Fonte Portal do Empreendedor (RFB)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Empreendedores Individuais por Regiatildeo (2012)
3 Perspectivas __________________________________________________________
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Empreendedores Individuais por Segmento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Idade
Fonte Pesquisa Sebrae
Ateacute 24 anos
25 a 39 anos
40 a mais
121
488
392
124
492
385
2011 2012
14 15
71
2 anos ou menos Haacute mais de 2 e menos de 5 anos
Haacute mais de 5 anos
Tempo na informalidade
Aumento55
Diminuiccedilatildeo3
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 41
Aumento54
Diminuiccedilatildeo2
Natildeo se aplica 1
Sem mudanccedila 43
Investimento
Faturamento
3 Perspectivas __________________________________________________________
Perfil e impactos da formalizaccedilatildeo
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Buscou empreacutestimo como pessoa juriacutedica
Fonte Sebrae
Natildeo buscou90
Sim52
Natildeo48
Buscou10
2012
Obteve empreacutestimo
Puacuteblicas Privadas Cooperativas ParticularesOutros ONG
68
27
4 3 2
Instituiccedilotildees mais procuradas
3 Perspectivas __________________________________________________________
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Impacto da formalizaccedilatildeo ndash Obtenccedilatildeo de empreacutestimo
Fonte Sebrae
50
38
21
32
11
50
62
79
68
89
Puacuteblico Privado Cooperativa ParticularOutro ONG
Natildeo conseguiu Conseguiu
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
3 Perspectivas __________________________________________________________
Natildeo6
Sim94
2012Recomendaria a formalizaccedilatildeo
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Garantias de Creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Fundo de Aval das Micro e Pequenas Empresas (FAMPE) FAMPE HISTOacuteRICO VIGENTE
Financiamentos Realizados R$ 74 bilhotildees R$ 37 bilhotildees
Avais Concedidos R$ 54 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
Empresas Atendidas 200 mil 126 mil
Aval Meacutedio R$ 27 mil R$ 21 mil
Inadimplecircncia - 284
FUNDO QTD AVAIS VALOR FINANCIAMENTO VALOR GARANTIAS
FAMPE 200 mil R$ 37 bilhotildees R$ 27 bilhotildees
FUNPROGER 600 mil R$ 49 bilhotildees R$ 38 bilhotildees
FGO 860 mil R$ 157 bilhotildees R$ 117 bilhotildees
FGI 11 mil R$ 108 bilhatildeo R$ 083 bilhatildeo
3 Perspectivas __________________________________________________________
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Sociedades de Garantias de Creacutedito
RS
Garantiserra
Legalmente Constituiacutedas
MG
Leste de Minas
Alto Paranaiacuteba
RJ
Baciacutea produtora de petroacuteleo e gaacutes
PR
Noroeste
Sudoeste
Oeste Norte
Centro Sul
PB
Campina Grande
3 Perspectivas _____________________________________________________________________
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
Cooperativismo de Creacutedito Boas praacuteticas em cooperativismo de creacutedito de pequenos negoacutecios
Nordm DE COOPERATIVAS 138 (19 do creacutedito e 23 dos depoacutesitos das cooperativas)
Nordm DE COOPERADOS 135 mil Micro Empresas e Empresas de Pequeno Porte ndash ME e EPP
PARCEIROS Sicoob Sicredi Unicred Confesol Cecred
METAS bull Atingir R$ 257 bilhotildees de creacutedito para ME e EPP e junto a cooperativas de creacutedito
bull Ampliar para 5378 mil as empresas associadas agraves cooperativas de creacutedito
3 Perspectivas __________________________________________________________
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira bull PJ de pequenos porte e creacutedito imobiliaacuterio a bola da vez
bull Meios eletrocircnicos de pagamento e TIC expansatildeo da oferta e reduccedilatildeo de
custos dos serviccedilos financeiros
bull Aumento da concorrecircncia no sistema financeiro nacional ampliaccedilatildeo da
inclusatildeo financeira
bull Qual impacto do cadastro positivo neste contexto
bull Know how desenvolvido no 3 setor para bancos comerciais
bull Cooperativismo de creacutedito market share de 2 diacutegitos no horizonte
bull Consolidaccedilatildeo de um Sistema Nacional de Garantias
bull
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional
3 Perspectivas __________________________________________________________
Inclusatildeo financeira O que natildeo temos duvida
Educaccedilatildeo e capacitaccedilatildeo em gestatildeo financeira
(PF e PJ) seratildeo cada vez mais importantes
Obrigado pela atenccedilatildeo
Carlos Alberto dos Santos Diretor Teacutecnico
Sebrae Nacional