dimed - trimestre/ quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 465.188 465.555 513.141 472.196 476.580 501.432 535.818 528.901 507.668
Custo dos produtos e serviços vendidos -349.110 -363.611 -406.595 -371.185 -360.564 -388.994 -413.711 -403.687 -369.725
Lucro Bruto 116.078 101.944 106.546 101.011 116.016 112.438 122.107 125.214 137.943
Margem bruta (%) 25,0% 21,9% 20,8% 21,4% 24,3% 22,4% 22,8% 23,7% 27,2%
Despesas e receitas operacionais -93.596 -83.993 -84.538 -87.940 -91.900 -89.319 -98.288 -104.388 -113.560
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 22.482 17.951 22.008 13.071 24.116 23.119 23.819 20.826 24.383
EBITDA 25.816 21.746 26.060 17.402 28.595 27.716 28.459 25.724 29.370
Margem EBITDA (%) 5,5% 4,7% 5,1% 3,7% 6,0% 5,5% 5,3% 4,9% 5,8%
Resultado financeiro -2.699 -4.243 -4.598 -4.251 -5.553 -7.163 -5.157 -5.269 -3.757
Resultado antes de impostos 19.783 13.708 17.410 8.820 18.563 15.956 18.662 15.557 20.626
Impostos sobre o lucro -1.786 -2.847 -4.188 -3.281 -5.671 -4.021 -3.760 -5.339 -7.993
Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 9,0% 20,8% 24,1% 37,2% 30,6% 25,2% 20,1% 34,3% 38,8%
Lucro líquido do exercício 17.997 10.861 13.222 5.539 12.892 11.935 14.902 10.218 12.633
Margem líquida (%) 3,9% 2,3% 2,6% 1,2% 2,7% 2,4% 2,8% 1,9% 2,5%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 437.704 466.652 508.347 462.777 487.394 491.407 539.884 519.855 559.936
Disponibilidades 7.162 13.697 24.766 13.665 12.488 12.296 17.002 11.750 31.351
Clientes 161.545 161.785 198.322 177.767 181.423 181.520 208.784 192.972 216.294
Estoques 253.475 275.300 271.575 258.949 281.115 280.701 307.840 307.675 297.246
Tributos a recuperar 13.317 14.030 12.031 12.396 12.368 16.890 6.258 7.458 15.045
Outros ativos circulantes 2.205 1.840 1.653 0 0 0 0 0 0
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 198.727 203.251 210.924 214.661 216.730 217.979 220.083 221.562 219.067
Realizável a longo prazo 17.525 16.676 15.137 15.600 16.435 16.016 14.506 15.742 16.096
Tributos diferidos 8.389 7.355 5.480 5.817 6.098 6.371 4.579 5.820 5.623
Impostos a recuperar 2.635 2.513 2.425 2.254 2.094 2.104 2.019 1.724 1.920
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 6.438 6.745 6.173 6.470 7.317 6.692 7.110 7.452 7.855
Outros ativos não circulantes 63 63 1.059 1.059 926 849 798 746 698
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 181.202 186.575 195.787 199.061 200.295 201.963 205.577 205.820 202.971
Investimentos 341 341 341 341 341 341 284 284 284
Imobilizado 172.130 177.683 186.755 188.474 189.780 191.319 193.907 193.870 190.368
Intangível 8.731 8.551 8.691 10.246 10.174 10.303 11.386 11.666 12.319
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 636.431 669.903 719.271 677.438 704.124 709.386 759.967 741.417 779.003
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 265.318 296.774 288.565 246.995 267.229 269.560 315.609 292.684 325.485
Fornecedores 125.684 150.382 184.292 132.734 152.414 145.504 209.763 183.593 190.720
Obrigações sociais e trabalhistas 24.308 27.664 22.124 22.785 26.052 30.391 24.703 26.563 28.966
Obrigações fiscais 25.405 25.272 19.076 21.480 26.395 32.167 21.084 23.066 30.027
Empréstimos e Financiamentos 55.257 59.306 21.235 30.971 32.380 29.201 20.938 29.005 40.831
Dividendos a pagar 739 2.256 6.373 4.364 921 2.390 5.651 3.038 1.096
Outras obrigações 33.925 31.894 35.465 34.661 29.067 29.907 33.470 27.419 33.845
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 72.010 68.431 119.404 113.602 108.591 104.834 100.216 94.373 89.774
Empréstimos e Financiamentos - LP 54.399 51.858 105.141 99.764 95.359 92.378 88.512 82.474 78.699
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 11.585 9.965 7.884 7.844 7.672 7.335 7.033 7.688 7.335
Out. passivos não circulantes 6.026 6.608 6.379 5.994 5.560 5.121 4.671 4.211 3.740
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 299.103 304.698 311.302 316.841 328.304 334.992 344.142 354.360 363.744
Capital social 260.000 260.000 260.000 260.000 295.000 295.000 295.000 295.000 325.000
Reserva legal 4.663 4.663 7.131 7.131 4.970 4.970 7.234 7.234 3.845
Dividendo adicional proposto 0 0 1.428 1.428 0 0 3.249 3.249 0
Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras reservas de lucros 34.440 40.035 42.743 48.282 28.334 35.022 38.659 48.877 34.899
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 636.431 669.903 719.271 677.438 704.124 709.386 759.967 741.417 779.003
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -14.285 21.080 17.745 1.210 15.832 24.222 31.292 5.046 31.971
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -16.449 -10.724 -13.402 -9.653 -5.956 -7.573 -8.787 -5.349 -7.301
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 25.250 -3.820 6.726 -2.658 -11.053 -16.841 -17.798 -4.951 -5.067
-5.484 6.536 11.069 -11.101 -1.177 -192 4.707 -5.254 19.603
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
dez-14
-14,3
24,2
set-15 jun-15
-9,7
1,2
dez-15
-2,7
-13,4
set-14
-17,8
-7,6
-16,8
-3,8
mar-15
-11,1
31,3
-8,8 -6,0
6,7
-10,7
21,1
25,3
-16,4
jun-14
15,8 17,7
-5,1
32,0
jun-16 mar-16
-5,0 -5,3
5,0
-7,3
Atividades de investimentos Atividades operacionais Atividades de financiamento
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
507,7528,9535,8
501,4476,6472,2
513,1
465,6465,2
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
369,7
403,7413,7
389,0
360,6371,2
406,6
363,6349,1
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
137,9
125,2122,1
112,4116,0
101,0106,5
101,9
116,1
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
138
125122
112116
101107
102
116
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
140
mar-16 set-15 dez-14 mar-15 dez-15 set-14 jun-15 jun-16 jun-14
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
mar-16 mar-15
25,7
set-14 dez-15 jun-14
27,7
set-15
26,1
28,6
17,4
dez-14 jun-15 jun-16
21,7
29,4
28,5
25,8
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
32
5
31
24
16
1
1821
-14
2926
282829
17
26
22
26
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-3,8
-5,3-5,2
-7,2
-5,6
-4,3-4,6
-4,2
-2,7
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
16,0
dez-14 jun-15
15,6
dez-15
18,7
20,6
set-15 jun-16 mar-16
18,6
mar-15
8,8
set-14
17,4
jun-14
19,8
13,7
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
jun-15
14,9
mar-15
10,9
jun-14
12,9
18,0
dez-14
13,2
set-14 jun-16 dez-15
12,6
set-15
11,9
10,2
5,5
mar-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
18
17
11
5
14
15
16
12
13
10 5,54
14,90
mar-15
13,22
dez-14
12,63
10,22
dez-15
12,89
10,86
jun-14
18,00
jun-15 jun-16 mar-16
11,94
set-15 set-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
27,17
23,6722,7922,42
24,34
21,3920,7621,90
24,95
4,803,944,454,615,06
2,774,293,86
4,83
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
jun-15 mar-16 set-15 dez-15 jun-16 mar-15 dez-14 jun-14 set-14
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
5,79
4,86
6,00
4,67
1,93
2,782,71
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
2,33
5,55
jun-14
3,87
set-14
2,38
5,53
2,58 2,49
jun-15 dez-15
3,69
jun-16
1,17
5,08
set-15
5,31
mar-16 mar-15 dez-14
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
14
15
16
12
0
7
5
10
11
9
8
13
6
9,52
set-14 jun-14
4,85
jun-15
11,58
mar-15
11,29
8,95
13,06
dez-15 jun-16 mar-16 dez-14
11,08
15,77
10,46
set-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
68
0
66
72
76
70
74
78
80
75,38
79,78
77,62
mar-16 dez-15 set-15
69,40
dez-14
65,51
mar-15 jun-15
73,37
66,74
68,18
71,91
jun-16 jun-14 set-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,10
0,050,050,05
0,06
0,09
0,05
0,03
0,0
0,2
0,04
dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15 dez-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
2,0
1,8
1,6
0,0 mar-15
1,57
1,82
1,87
set-14
1,76
1,65
jun-14 set-15 jun-15
1,71
dez-15 jun-16
1,78
mar-16
1,72
dez-14
1,82
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,81
0,720,740,780,77
0,830,82
0,640,69
0,0
0,5
1,0
mar-16 mar-15 jun-15 set-15 dez-14 dez-15 jun-16 jun-14 set-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,4 1,39
jun-15
1,32
1,34
1,36
dez-14 set-14
1,35
set-15 mar-15 jun-14
1,28
jun-16
1,33
dez-15
1,38
mar-16
1,33
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,100,040,050,050,050,060,090,050,03
1,721,78
1,711,821,821,87
1,76
1,571,65
0,810,720,74
0,780,770,830,82
0,640,69
1,391,381,331,361,341,331,281,321,35
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
set-15 jun-16 dez-15 mar-16 mar-15 jun-15 set-14 dez-14 jun-14
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
2,61
2,852,822,832,712,792,85
2,782,92
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
2,2
2,4
2,6
2,8
3,0
dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
120111109
122128131126
111110
88
10092
109115117
10297102
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
24,7323,9324,13
26,6328,01
29,2128,87
26,7326,83
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
6,65
8,117,61
6,75
7,47
4
7
6
8
3
2
12
1
0
5
3,17
11,89
mar-15 jun-14
6,65
set-14 mar-16 jun-16 dez-15
5,44
set-15 dez-14 jun-15
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
14
0
8
22
16
20
18
24
26
12
10
14,26
set-14
24,07
dez-14 jun-15
16,99 15,71
14,25
mar-15
17,32
mar-16
13,89
jun-14 set-15 dez-15
11,53
jun-16
6,99
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
0
12
14
16
8
18
20
22
10
jun-16
13,26
16,25
mar-16 dez-15 dez-14 jun-15 mar-15
12,26
15,26
set-14
14,10
jun-14
17,24
15,64
7,68
21,71
set-15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
450
390
440
460
400
430
380
0
410
420
441,27
450,64
dez-15 jun-15
446,36
mar-16
376,87
mar-15 jun-14
411,36
dez-14
403,37
427,46
set-14
438,89
set-15 jun-16
442,19
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 1.860.752 1.862.220 2.052.564 1.888.784 1.906.320 2.005.728 2.143.272 2.115.604 2.030.672
Ativo total 636.431 669.903 719.271 677.438 704.124 709.386 759.967 741.417 779.003
Giro dos Ativos 2,92 2,78 2,85 2,79 2,71 2,83 2,82 2,85 2,61
Margem Bruta (%) 25,0% 21,9% 20,8% 21,4% 24,3% 22,4% 22,8% 23,7% 27,2%
Margem EBITDA (%) 5,5% 4,7% 5,1% 3,7% 6,0% 5,5% 5,3% 4,9% 5,8%
Margem EBIT (%) 4,8% 3,9% 4,3% 2,8% 5,1% 4,6% 4,4% 3,9% 4,8%
Margem Líquida (%) 3,9% 2,3% 2,6% 1,2% 2,7% 2,4% 2,8% 1,9% 2,5%
EBIT/ Ativo 14,1% 10,7% 12,2% 7,7% 13,7% 13,0% 12,5% 11,2% 12,5%
ROE 24,1% 14,3% 17,0% 7,0% 15,7% 14,3% 17,3% 11,5% 13,9%
ROA 11,9% 6,7% 7,6% 3,2% 7,5% 6,8% 8,1% 5,4% 6,6%
Liquidez imediata 0,03 0,05 0,09 0,06 0,05 0,05 0,05 0,04 0,10
Liquidez corrente 1,65 1,57 1,76 1,87 1,82 1,82 1,71 1,78 1,72
Liquidez seca 0,69 0,64 0,82 0,83 0,77 0,78 0,74 0,72 0,81
Liquidez geral 1,35 1,32 1,28 1,33 1,34 1,36 1,33 1,38 1,39
Dívida bruta 109.656 111.164 126.376 130.735 127.739 121.579 109.450 111.479 119.530
Dívida Bruta/ EBITDA 1,06 1,28 1,21 1,88 1,12 1,10 0,96 1,08 1,02
Dívida líquida 102.494 97.467 101.610 117.070 115.251 109.283 92.448 99.729 88.179
Dívida líquida/ EBITDA 0,99 1,12 0,97 1,68 1,01 0,99 0,81 0,97 0,75
Dívida/ Patrimônio 26,8% 26,7% 28,9% 29,2% 28,0% 26,6% 24,1% 23,9% 24,7%
Fluxo de caixa operacional 14.285- 21.080 17.745 1.210 15.832 24.222 31.292 5.046 31.971
Lucro por ação 15,77 9,52 11,58 4,85 11,29 10,46 13,06 8,95 11,08
Valor patrimonial por ação 65,51 66,74 68,18 69,40 71,91 73,37 75,38 77,62 79,78
Composição do ROIC
EBIT anualizado 89.928 71.804 88.032 52.284 96.464 92.476 95.276 83.304 97.532
alíquota efetiva de IR 9,0% 20,8% 24,1% 37,2% 30,6% 25,2% 20,1% 34,3% 38,8%
Capital investido 376.868 403.370 411.365 427.462 438.893 442.189 441.272 446.362 450.641
ROIC 21,7% 14,1% 16,3% 7,7% 15,3% 15,6% 17,2% 12,3% 13,3%
QTDE DE AÇÕES 4.566 4.566 4.566 4.566 4.566 4.566 4.566 4.566 4.559
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -14.285 21.080 17.745 1.210 15.832 24.222 31.292 5.046 31.971
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -16.449 -10.724 -13.402 -9.653 -5.956 -7.573 -8.787 -5.349 -7.301
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 25.250 -3.820 6.726 -2.658 -11.053 -16.841 -17.798 -4.951 -5.067
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