descritivo copel telecom - apimec rj

APIMEC 2014 So Paulo: 20 de agosto

Rio de Janeiro: 21 de agosto

Antonio Sergio de S. Guetter, CFO Copel

2

Sede: Curitiba/PR

60 anos no setor

Tecnologia de ponta Gerao, Transmisso, Distribuio e Telecomunicaes

Desde 1994 na BM&FBovespa 20 anos de listagem

17 anos de listagem na NYSE primeira do setor eltrico brasileiro

Presente na Unio Europeia 12 anos de Latibex

1Em 13 de agosto de 2014.

Companhia Paranaense de Energia - Copel

Ger 79%

Tra 4%

Dis 10%

Outros4 6%

Ger 77%

Tra 4% Dis

12%

Outros4 7%

3

GERAO

5.455 MW de capacidade instalada em operao

24 usinas prprias e 6 participaes

4,2% do total da capacidade instalada no Brasil

Apenas 5% do parque vencer at 2017

TRANSMISSO

2.241 km de linhas e 32 Subestaes em operao

2,0% do total das linhas de transmisso do SIN

Novos projetos em 9 Estados

Concesso renovada at 2042

DISTRIBUIO

Mais de 4,2 milhes de unidades consumidoras

4 maior Distribuidora em unidades consumidoras

3 maior em consumo de energia eltrica (MWh)

5 maior em receita de fornecimento

TELECOMUNICAES

25.376 km de fibras pticas

Paran 100% digital

399 municpios com fibras pticas

Crescimento de 164% no nmero de clientes (2T14/2T13)

EBITDA Lucro Lquido

1 Ajustado por ativos e passivos regulatrios. Valor estimado. Ajustado por ativos e passivos regulatrios do 1S14. 4Telecomunicaes, gua e saneamento, gs canalizado e as eliminaes entre empresas do grupo.

BREAKDOWN POR SEGMENTO OPERACIONAL

Companhia Paranaense de Energia - Copel

Signatria do Pacto Global desde 2000;

Aes da Copel permanecem no ISE em 2014;

9 anos de adoo das diretrizes GRI - Global Reporting Initiative;

8 anos entre as 10 melhores no Prmio Abradee de Responsabilidade Social.

4

Prticas de Sustentabilidade

Princpios:

Comprometimento Atitude Proativa diante da lei Dilogo, comunicao e transparncia

Respeito dinmica socioambiental Responsabilidade individual Valorizao da diversidade

Fonte: IBGE e IPARDES PIB 2014: valor referente ao 1 trimestre.

Informaes Geogrficas

rea: 199 mil km2 (2,3% do territrio nacional)

Populao: 11 milhes (5,5% da populao brasileira)

Municpios: 399

Dados Econmicos

PIB Brasil (2013): R$ 4.838 bilhes

PIB Paran (2013): R$ 289 bilhes (6% do PIB Brasileiro)

5

Crescimento acima da mdia Nacional

Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria

Estado do Paran

Brasil Paran Brasil Paran

2011 2,7% 4,0% 0,4% 7,0%

2012 1,0% 1,0% -2,5% -4,7%

2013 2,3% 5,0% 1,2% 5,4%

1S14 1,9% 2,8% -0,6% 0,3%

PIB IndstriaPerodo

Outros Resultado contabilizado por Equivalncia Patrimonial

Parques elicos: Asa Branca I, II, III, Ventos de Santo Uriel, Santa Maria, Santa Helena e Nova Eurus IV 3 Sujeito a aprovao dos rgos competentes

Gerao

Transmisso

Outros 0,22%

Copel DIS

100% Copel GeT

100%

Escoelectric 40,0%

Foz do Chopim 35,8%

Copel

Custdia da Bolsa 44,18%

Estado do Paran 31,08%

BNDESPAR 23,96%

Eletrobras 0,56%

Compagas 51,0%

Dona Francisca 23,0%

Domin Holdings 49,0%

Elejor 70,0%

Marumbi

80,0%

Paranaba Trans.

24,5%

Dois Saltos 30,0%

Copel Telecom 100%

Cons. Cruzeiro do Sul 51,0%

Costa Oeste 51,0%

Trans. Sul Brasileira 20,0%

Cons. So Jernimo 41,2%

Guaraciaba Trans. 49,0%

Matrinch Trans. 49,0%

Int. Maranhense Trans. 49,0%

Caiu Transmissora 49,0%

UEG Araucria

60,0%

Cons. Tapajs

11,1%

Copel REN 100%

Cons. Baixo Iguau3

30,0%

Copel PAR 100%

Cutia 100,0%

Copel Amec 48,0%

Carbocampel 49,0%

Sercomtel Telecom 45,0%

CBP 100,0%

So Bento Energia3 100,0%

UEG Araucria

20,0%

Sanepar 7,6%

Complexo Elico (Voltlia)

49,0%

6

Organograma


Usina Elica Palmas II

13,0%

Em 30 de junho de 2014

Estrutura de Capital

7


58,6% 26,4%

1,1%

13,7%

0,2%

ON

Estado do Paran

BNDESPAR

Eletrobras

Custdia da Bolsa

Outros

21,2%

78,6%

0,2%

PN

BNDESPAR

Custdia da Bolsa

Outros

Mil aes

Acionistas ON % PNA % PNB % TOTAL %

Estado do Paran 85.029 58,6 - - 14 - 85.043 31,1

BNDESPAR 38.299 26,4 - - 27.282 21,3 65.581 24,0

Eletrobras 1.531 1,1 - - - - 1.531 0,6

Custdia da Bolsa 19.877 13,7 129 33,9 100.904 78,7 120.910 44,2

BM&FBovespa 19.490 13,4 129 33,9 64.362 50,2 83.981 30,7

NYSE 387 0,3 - - 36.473 28,4 36.860 13,5

LATIBEX - - - - 69 0,1 69 -

Outros 295 0,2 252 661 43 - 590 0,1

TOTAL 145.031 100,0 381 100,0 128.243 100,0 273.655 100,0

89%

7% 2% 2%

COPEL

Ativo da Gerao

5.455 MW

63%

4%

30%

3%

BRASIL

130.499 MW

8


PCH UTE UHE EOL

Principais UsinasCapacidade Instalada

(MW)

Garantia Fsica

(MW mdio)

Vencimento da

Concesso

Gov. Bento Munhoz da Rocha Netto (Foz do Areia) 1.676 576 23.05.2023

Gov. Ney Aminthas de B. Braga (Segredo) 1.260 603 15.11.2029

Gov. Jos Richa (Salto Caxias) 1.240 605 04.05.2030

Gov. Pedro V. Parigot de Souza (Capivari-Cachoeira) 260 109 07.07.2015

Mau (1) 185 100 03.07.2042

(1) Corresponde parcela da Copel (51% do empreendimento, de 363 M W).

40% 28% 26% 22% 11% 11%

51%

64% 60%

55%

47%

23%

8% 13%

23%

42%

66%

9%

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Mercado Regulado Mercado Livre Disponvel Marcado de Curto Prazo

R$ 144,03 R$ 145,93 R$ 120,87

R$ 138,65

R$ 148,34

R$ 145,61 R$ 147,76

R$ 147,02

R$ 151,93

R$ 146,28 R$ 146,28

R$ 151,27

Dados atualizados at Jun.14. Os preos so reajustados pela inflao.

Comercializao de Energia Copel GeT

Energia Assegurada (MW mdio)

2013 2014 2015 2016 2017 2018

2.068 2.068 2.098 2.130 2.130 2.130

9


Ser comercializado no mercado de curto-prazo (CCEE)

Usina Capacidade

Instalada (MW)

Garantia Fsica (MW med)

Incio de Operao

Energia Vendida

Participao Data do Leilo

Em Construo 641,5 352,3

Copel GeT 405,0 231,4

UHE Colder 300,0 179,6 2015 125 MW

R$ 103,40 100% Copel GeT Jul/2010

UHE Baixo Iguau 350,0 (105,0)

172,8 (51,8)

2016 121 MW R$ 98,98

70% Neoenergia 30% Copel GeT

SeT/2008

Copel Renovveis 236,5 120,9

Parques Elicos LFA 2010

108,0 52,2 2015 52.2MW

R$ 135,40 100% Copel Ago/2010

Parques Elicos LER 2011)

59,4 31,7 2014 31,7 MW R$ 101,98

100% Copel Set/2011

16,2 9,0 2015 9,0 MW

R$ 101,19

Parques Elicos (Voltlia) LER 2011

108,0 (52,9)

57,1 (28,0)

2015 56,1 MW R$ 98,92

51% Voltalia 49% Copel

Set/2011

Projetos em Carteira 615,2 131,4

PCH 45,2 25,4 - - -

Parques Elicos 570,0 315,9 - - -

Crescimento em Gerao

10


Estes projetos so / sero financiados pelo BNDES. Preo histrico. Os contratos de energia so reajustados pelo IPCA. Venda de 70% no ACR. Contrato de concesso n 002/2012 de 20/08/2012. Ajustado participao da Copel nos empreendimentos.

LT

Extenso (km) Quantidade MVA

COPEL GeT 060/2001 Diversos 1.889 32 12.052 dez/42 150,1

COPEL GeT 075/2001 LT Bateias - Jaguariaiva 137 - - jul/31 16,5

COPEL GeT 006/2008 LT Bateias - Pilarzinho 32 - - mar/38 0,9

COPEL GeT 027/2009 LT Foz - Cascavel Oeste 116 - - nov/39 10,1

COPEL GeT 015/2010 SE Cerquilho III - 1 300 out/40 4,2

Subtotal Copel GeT 2.174 33 12.352 181,8

Caiu Transmissora 006/2011

LT Guara - Umuarama Sul

LT Cascavel Norte - Cascavel Oeste

SE Santa Quitria / SE Cascavel Norte

136 2 700 mai/42 10,1

Subtotal SPEs 136 2 700 10,1

Total 2.310 35 13.052 191,9

Proporcional participao da Copel no empreendimento.

Resultado Consolidado

Resultado por Equivalncia Patrimonial

Subsidiria / SPERAP

(R$ milhes)

Contrato de

ConcessoEmpreendimento

SE Vencimento da

Concesso

Ativos da Transmisso

Valor parcelado a ser recebido at julho/2015.

11


Receita Anual Permitida (RAP) (Jul/14 Jun/15)

R$ 191,9 milhes

78,2% ativos prorrogados

Expanso da Transmisso

Regio Centro Oeste

Guaraciaba Transmissora

600 km + 1 SE

Matrinch Transmissora

1,005 km + 3 SE

Regio Nordeste

Integrao Maranhense

365 km

Paranaba Transmissora

967 km

RAP Copel R$ 370,4 milhes

+194%

2.739 km Adicionados

Ajustado participao da COPEL nos empreendimentos. .

Regio Sul

Costa Oeste Transmissora

143 km + 1 SE

Transmissora Sul Brasileira

798 km + 1 SE

Marumbi Transmissora

28 km + 1 SE

TL Londrina Figueira e

TL Foz do Chopim Salto Osrio

98 km

TL Bateias Curitiba Norte

33 km + 1 SE

TL Foz do Chopim - Realeza

53 km + 1 SE

TL Assis - Londrina

120 km

Regio Sudeste

LT Araraquara - Taubat

356 km

TL Assis Paraguau Paulista II

37 km + 1 SE

SPE Mata de Santa Genebra

847 km + 3 SE

SPE Cantareira

328 km

12


Jun/14 Jun/13 Var. % 2T14 2T13 Var. % 1S14 1S13 Var. %

Residencial 3.386.848 3.250.753 4,2 1.749 1.670 4,7 3.672 3.396 8,1

Industrial 91.299 90.472 0,9 1.703 1.640 3,8 3.288 3.242 1,4

Comercial 348.381 332.585 4,7 1.293 1.227 5,4 2.740 2.551 7,4

Rural 372.711 367.741 1,4 547 500 9,4 1.186 1.072 10,7

Outros 56.565 55.019 2,8 586 566 3,6 1.176 1.118 5,2

Mercado Cativo 4.255.804 4.096.570 3,9 5.878 5.603 4,9 12.062 11.379 6,0

Energia vendida (GWh) No de consumidores

O Mercado Cativo da Copel Distribuio cresceu 6,0% entre janeiro e junho.

Distribuio

13


Linhas de Distribuio (km) 188.654

Consumidores 4.255.804

Subestaes 361

Consumo Mdio Res. 182,2 kWh/ms

rea de Concesso 194.854 km

11,510,6 10,3 11,6

9,58,3 7,8 8,1

5,8 5,4 4,9 5,27,0

4,9 4,2 3,9 3,9 4,5

14,1 13,613,2

12,912,2

12,812,0

11,1 10,7

10,0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0,0

2,0

4,0

6,0

8,0

10,0

12,0

14,0

16,0

18,0

2010 2011 2012 2013

DEC Apurado FEC Apurado Limite Aneel DEC Anual Limite Aneel DEC Anual

Qualidade do Fornecimento

Reajuste Tarifrio de 2014

Reajustado pelo IGPM. A ser includo no reajuste tarifrio subsequente.

14

Nota Tcnica Aneel 193/14

Reajuste mdio inicial

Componente financeiro

Reajuste mdio implementado R$ 622,4

milhes

R$ 275,9 milhes

24,86% R$ 898,3 millhes

39,71%

reajuste de 2014

reajuste de 2013


Tipo de ContratoProcesso

Anterior

Processo

Atual

Var.

%

CCEAR-Disponibilidade 213,26 282,12 32,3%

CCEAR - Quantidade 124,88 196,20 57,1%

Cota Angra I/Angra II 135,67 156,79 15,6%

Cotas Lei n 12.783/2013 32,89 32,89 0,0%

Itaipu 120,03 125,38 4,5%

Outros 118,09 143,19 21,3%

Mdia Ponderada 130,31 176,45 35,4%

Custo Unitrio (R$/MWh)

Jan 114,6

Fev 447,3

Mar 321,9

Abr 176,8

Subsdios - CDE e Conta ACR

R$ 1.062,0 milhes

Fibras pticas no anel principal:

9.559 km

Cabos pticos auto sustentveis:

15.817 km

Cidades atendidas:

401

Telecom

980 1.442 3.141

8.270

13.135

2010 2011 2012 2013 1S14

Nmeros de Consumidores

15


UTE Araucria

Definido pelo Despacho Aneel 3.093/2014. Sujeito a alteraes.

16


Operao UEGA (COPEL 80%) desde 1 de fevereiro de 2014;

Modalidade merchant, sem contrato de disponibilidade;

Energia produzida vendida no mercado de curto prazo (MCP);

CVU de R$ 572,62/MWh.

646

854

Fev-Mar Abr-Jun

Energia Produzida 1S14 (GWh)

Disponibilidade Total: 1.500 GWh

2T14 1S14

Receita lquida consolidada

568,8 1.043,1

Lucro lquido 111,4 244,8

EBITDA 167,2 333,9

2T14

Margem Lquida

Margem EBITDA

19,6% 29,4%

1S14

Margem Lquida

Margem EBITDA

23,5% 32,0%

Resultado UEGA (R$ milhes)

17

R$ milhes


1S14 Receitas Operacionais

Por subsidiria

2.380 3.051

2.101

3.118

2013 2014

Receita operacional

1 Trimestre 2 Trimestre

Copel GeT 27%

Copel Dis

53%

Outros 20%

1S14

771 923

786

920

2013 2014

Fornecimento

725

1.108

345

1.173

2013 2014

Suprimento

513 558

464 503

2013 2014

Disponibilidade

371 463

506 521

2013 2014

Outras Receitas


4.481

6.169

1.557

1.843

1.070

2.281

977 1.061

877 984

* Valores sujeitos a arredondamentos

18


Considera custo com pessoal, plano previdencirio e servios de terceiros.

1S14 Custos e Despesas Operacionais

R$ milhes

1.882 2.402

1.820

2.835

2013 2014

Custos e Despesas operacionais


Copel GeT 14% Copel

Dis 70%

Outros 16%

1S14

842 982

674

1.193

2013 2014

Energia Eltrica

152 131

27 127

2013 2014

Encargos de Uso da Rede

62

315 78

386

2013 2014

Gs Natural

284 268

289 277

2013 2014

Pessoal


3.702

5.237

1.516

2.175

179

258

140

701

573 545

* Valores sujeitos a arredondamentos

19

Dados Regionais Performance Operacional Resultados Financeiros Capex Composio Acionria Projees

R$ milhes

Custos Gerenciveis

IGP-M: (12 meses):

+ 6,2% - 3,4% Custos

Gerenciveis 1S14/1S13

Considera custo com pessoal, plano previdencirio e servios de terceiros.

Consolidado 1S13 1S14 %

Remunerao 335,6 306,0 -8,8

Encargos 108,5 99,2 -8,6

Plano Previdencirio e Assistencial

85,7 96,6 12,7

Outros gastos 41,5 41,2 -0,7

Total 571,3 543,0 -5,0

Custos Gerenciveis Consolidado

Quadro de Pessoal jun/13 mar/14 jun/14

Gerao e Transmisso 1.814 1.512 1.508

Distribuio 7.064 6.087 6.000

Telecomunicaes 462 389 436

Holding - 611 607

Participaes - 10 10

Renovveis - 9 12

TOTAL 9.340 8.618 8.573

Reduo R$ 54,6 milhes em PMSO

no 1S14

PMSO Copel Distribuio

Meta 2014: R$ 100 milhes

375 360

397 386

2013 2014


-3,4%

772 746

- 7,9%

20


1S14 - EBITDA

Subsidiria EBITDA 2T14 R$ milhes

2T14/2T13 %

EBITDA 1S14 R$ milhes

1S14/1S13 %

Copel GeT 581,7 127,5 1.226,5 35,9

Copel Distribuio (295,5) - (316,2) -

Copel Telecom 26,9 16,0 54,1 13,7

Outras 153,7 143,8 360,9 127,7

Consolidado 466,8 6,4 1.325,3 20,1

Evoluo da Margem EBITDA consolidada

Composio do EBITDA

GeT Distribuio Telecom

74,2 - 55,5

Margem EBITDA por subsidiria (%) -28,2%

Por subsidiria

Copel GeT 93% Copel Tel

4% 0

Outras 3%

1S14

20,9 15,0

2T13 2T14

24,6 21,5

1S13 1S14

-12,6%

1S14/ 1S13

1S14 - Lucro Lquido

21


GeT Distribuio Telecom

49,7 - 28,6

Margem Lquida por subsidiria (%)

Evoluo da Margem Lquida consolidada

R$ milhes

320 399

583

185

251

248

2012 2013 2014


Evoluo do Lucro Lquido

505

650

831

12,0 8,0

2T13 2T14

14,5 13,5

1S13 1S14

-7,1% -33,5%

1S14/ 1S13

Composio do Lucro Lquido

Subsidiria Lucro 2T14 R$ milhes

2T14/2T13 %

Lucro 1S14 R$ milhes

1S14/1S13 %

Copel GeT 389,8 161,2 821,3 47,8

Copel Distribuio (214,3) - (228,9) -

Copel Telecom 13,6 18,1 27,9 20,6

Outras 59,2 160,8 211,0 197,6

Consolidado 248,3 (1,3) 831,3 27,8

Dvida / Patrimnio Lquido: 42,2% Inclui BNDES indireto.

Perfil da Dvida

22

R$ milhes

Curto Prazo

Jul/14 -Jun/15 Jul - Dez/15 2016 2017 2018 Aps 2018

Moeda Nacional 964 686 909 1.100 591 1.400 5.650

Moeda Estrangeira 1 - - - - 60 61

TOTAL 965 686 909 1.100 591 1.459 5.711

Longo PrazoTOTALVencimento da Dvida

em Junho/2014


AVAIS E GARANTIAS 1S14

Parques Elicos 330,3

Elejor 120,6

Dona Francisca 2,3

SPEs 683,9

TOTAL 1.137,1

1.193

562

51

(215) (407)

541

1.014

2.280

3.103

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

(450) (150) 150 450 750

1.050 1.350 1.650 1.950 2.250 2.550 2.850 3.150 3.450

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1S14 ve

zes

R$

milh

es

Dvida Lquida Dvida Lquida/LAJIDA*

Dvida Lquida/ LAJIDA

1.343

2.061 2.257

2.570 2.617

1.027

1.430

1.846 1.937

2010 2011 2012 2013 2014

Previsto Realizado

Capex

R$ milhes

23

Copel GeT 50%

Copel Dis

34%

Outros1 16%

Capex por Negcio

(previsto 2014) Capex histrico

1 Inclui Telecomunicaes, Holding e Novos Negcios


Negcio 1S14Previsto

2014Expanso Manuteno

Gerao e Transmisso 287,8 1.309,0 86% 14%

Distribuio 482,1 895,9 78% 22%

Telecomunicaes 42,0 80,0 92% 9%

Subtotal 811,9 2.284,9 83% 17%

Novos Negcios (SPEs) 188,8 331,8 100% -

Total 1.000,7 2.616,7 85% 15%

Valores mximos aprovados pelo Conselho de Administrao. No inclui recursos para possveis novas aquisies.

249 281 421 268 561

28% 30% 35% 35%

50%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

100

200

300

400

500

600

2009 2010 2011 2012 2013

Histrico de Dividendos e JCP

Valor Bruto (R$ mm) Payout

Dividendos e Indicadores

Referente ao lucro lquido ajustado Calculado dividindo-se o total de dividendos pagos durante o ano pela cotao CPLE6 no incio do ano

R$ milhes

24

Indicadores 1S14

Valorizao (CPLE6)

12 meses 30,91%

2014 10,97%

VPA (R$) 49,41

LPA (R$) 3,04

P/VPA 0,69

P/L 11,14

EV/EBITDA 8,20

Liquidez Corrente 1,69

ROE (anualizado) 13,30%

Yield (2013) 6,50%

Relaes com Investidores [email protected]

+55 41 3222-2027

www.copel.com/ir

descritivo copel telecom - apimec rj

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