demonstrativo de investimentos - sias.org.br · demonstrativo de investimentos 4º trimestre de...

6
Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria, Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal) da SIAS Sociedade Ibgeana de Assistência e Seguridade. Diretoria Administrativa e Financeira

Upload: buitram

Post on 02-Feb-2019

214 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Demonstrativo de Investimentos - sias.org.br · Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria,

Demonstrativo

de

Investimentos

4º Trimestre de 2012

Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria, Conselho Deliberativo e Conselho Fiscal) da SIAS — Sociedade Ibgeana de Assistência e Seguridade.

Diretoria Administrativa e Financeira

Page 2: Demonstrativo de Investimentos - sias.org.br · Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria,

ÍNDICE

DESCRIÇÃO PÁGINAS

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS 1

GESTÃO INTERNA x EXTERNA 2

RENTABILIDADE DOS INVESTIMENTOS 3

HISTÓRICO DE RENTABILIDADE 4

Page 3: Demonstrativo de Investimentos - sias.org.br · Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria,

Carteira de Investimentos

Descrição Taxa Aquisição -

Vencimento Quantidade

PU

Cotação

Valor de

Mercado

% s/

Seg

% s/

RG

Renda Fixa 103.868.666,35 100,0 87,7

Títulos Públicos Federais 57.311.858,53 55,2 48,4

Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,55% a.a. 11/05/11 - 15/08/16 2.000 2.233,6499 4.467.299,88 4,3 3,8

Tes. Nac. - NTN-B 2013 IPCA+8,27% a.a. 11/06/08 - 15/05/13 3.100 2.221,6843 6.887.221,43 6,6 5,8

Tes. Nac. - NTN-B 2020* IPCA+3,09% a.a. 28/01/09 - 15/08/20 8.000 2.698,9062 21.591.249,48 20,8 18,2

Tes. Nac. - NTN-B 2020* IPCA+3,09% a.a. 04/02/09 - 15/08/20 2.500 2.698,9062 6.747.265,46 6,5 5,7

Tes. Nac. - NTN-B 2035 IPCA+6,78% a.a. 04/02/09 - 15/05/35 5.000 2.048,6370 10.243.185,22 9,9 8,7

Tes. Nac. - NTN-B 2014 IPCA+7,03% a.a. 18/03/09 - 15/08/14 2.300 2.237,2363 5.145.643,57 5,0 4,3

Tes. Nac. - NTN-B 2016 IPCA+6,60% a.a. 25/05/11 - 15/08/16 1.000 2.229,9935 2.229.993,49 2,1 1,9

Títulos Privados (DPGE´S) 14.121.004,95 13,6 11,9

Banco BMG IPCA+7,91% a.a. 20/07/09 - 20/07/13 2.000 1.568,7641 3.137.528,23 3,0 2,7

Banco BMG IPCA+8,41% a.a. 26/11/09 - 26/11/14 2.000 1.532,7419 3.065.483,82 3,0 2,6

Banco BICBANCO IPCA+7,50% a.a. 16/08/10 - 16/08/13 2.000 1.368,1172 2.736.234,46 2,6 2,3

Banco MODAL IPCA+7,30% a.a. 16/08/10 - 16/08/13 2.000 1.362,0949 2.724.189,78 2,6 2,3

Banco Banif IPCA+8,10% a.a. 24/05/11 - 25/05/15 2.000 1.228,7843 2.457.568,66 2,4 2,1

Quotas de Fundos de Investimentos 32.435.802,87 31,2 27,4

Sul América Inflatie 11/11/2011 392.463,51395 21,0360 8.255.882,02 7,9 7,0

Itaú Institucional Active Multimercado 02/06/2009 1.720,23457 448,1098 770.853,98 0,7 0,7

BTG Pactual IMA-B 11/11/2011 3.956.581,64926 2,1240 8.403.753,71 8,1 7,1

Fator Sigma Institucional 03/09/2012 2.465.406,88494 2,9851 7.359.541,81 7,1 6,2

Icatu Vanguarda IPC Gold FIC 31/08/2012 2.307.832,51542 3,3130 7.645.771,35 7,4 6,5

Renda Variável 10.117.350,94 100,0 8,5

Ações - Mercado à Vista 42.751,08 0,4 0,0

PETTENATI / ON 28.692 1,49 42.751,08 0,4 0,0

Valores a receber - -

Quotas de Fundos de Investimentos 10.074.599,86 99,6 8,5

Bradesco FIA Dividendos 29/6/2007 239.592,46799 5,8159 1.393.449,31 13,8 1,2

Mellon ARX FIA 25/4/2012 121.232,09523 11,9589 1.449.803,24 14,3 1,2

BTG Pactual Dividendos 25/4/2012 806.602,63983 2,2239 1.793.839,50 17,7 1,5

Vinci Gas Dividendos 27/6/2012 501.702,37849 2,6469 1.327.979,15 13,1 1,1

BRZ Valor FIC 4/7/2012 4.988,62487 515,3939 2.571.106,78 25,4 2,2

XP Investor FIA 4/7/2012 413.995,59420 3,7160 1.538.421,88 15,2 1,3

Investimentos Imobiliários 96.531,74 100,0 0,1

Imóveis para Renda - - -

Rua do Hospício, nº 387 - Recife - PE 443.971,66 460 0,4

(-) Provisão para perda (constituída em Dez/09) (443.971,66) (460) (0,4)

Valores a Receber 96.531,74 100 0,1

Direitos de alienações 96.531,74 100 0,1

Empréstimos e Financiamentos 681.681,26 100,0 0,6

Empréstimos e Financiamentos 2.452.197,28 359,7 2,1

(-) Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.770.516,02) (259,7) (1,5)

Outros 3.624.102,85 100,0 3,1

IR a recuperar 3.624.102,85 100,0 3,1

Total dos Investimentos 118.388.333,14 100,0

(+) Disponível (-) Exigível de investimentos 3.918,97 0,0

Total dos Recursos Garantidores 118.392.252,11 100

Comentários

1 - Em novembro de 2004 foi constituída provisão no valor de R$ 1.976.844,28 referente ao investimento no Banco Santos. A SIAS participa de

grupo de credores em ação contra a massa falida do referido banco. Em setembro de 2010 a SIAS recebeu R$ 201 mil, correspondente a 10%

de seus créditos na massa falida e em 5 de janeiro de 2011 recebeu mais R$ 362 mil. No total já foram recebidos cerca de 28% dos créditos

habilitados, do total de R$ 2.011 mil.

2 - Em 04/10/2012, devido à liquidação extrajudicial do Banco Cruzeiro do Sul, a SIAS recebeu a cobertura dos DPGE's (com vencimentos em

2013 e 2014) do banco mencionado, no valor de R$ 4.403.119,85, pelo Fundo Garantidor de Crédito - FGC.

3 - * Em 31/12/2012, devido à orientação do Estudo de ALM, a SIAS realizou a desmarcação das NTN-B's com vencimento em 2020.

Anteriormente, esses ativos eram marcados pela categoria "Mantidos até o Vencimento" (Marcação pela Curva do Papel) e foram substituídos

pela categoria "Títulos para Negociação" (Marcação a Mercado). Esse procedimento foi realizado com o intuito de alongar a carteira própria de

Renda Fixa, trocando parte dos títulos com vencimento em 2020 por títulos com prazos maiores.

1

Page 4: Demonstrativo de Investimentos - sias.org.br · Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria,

Taxas de Administração e Performance (Gestão Externa)

Descrição CNPJ Categoria Taxa Adm. Gestor Administrador Custodiante PL (R$ Mil)

Segmento de Renda Fixa

Itaú Institucional Active Multimercado 04.764.174/0001-81 Multimerc. 0,30% a.a. Itaú Itaú Itaú 1.591.702

Fator Sigma Institucional 06.097.344/0001-47 Multimerc. 1,00% a.a Fator Fator Itaú 87.957

Icatu Vanguarda IPC Gold FIC 07.400.556/0001-14 FIRF 0,50% a.a Icatu Mellon Bradesco 236.602

Sul América Inflatie 09.326.708/0001-01 FIRF 0,40% a.a. Sul América Sul América Itaú 818.680

BTG Pactual IMA-B 09.814.233/0001-00 FIRF 0,25% a.a BTG BTG BTG 767.093

Segmento de Renda Variável

Bradesco Dividendos 06.916.384/0001-73 FIA 1,50% a.a BRAM BRAM Bradesco 701.751

BNY Mellon ARX 04.515.848/0001-04 FIA 4,00% a.a Mellon Mellon Bradesco 872.745

BTG Pactual Dividendos 09.290.813/0001-38 FIA 2,50% a.a BTG BTG BTG 761.964

XP Investor 07.152.170/0001-30 FIA 2,00% a.a XP Mellon Bradesco 240.698

BRZ Valor 07.124.064/0001-43 FIA 2,00% a.a BRZ Mellon Bradesco 228.068

Vinci Gas Dividendos 07.488.106/0001-25 FIA 2,00% a.a Vinci BEM Bradesco 445.877

Descrição % % %

Carteira de Títulos Públicos Federais 75,53% 0,00% 48,41%

Carteira de Títulos Privados 18,61% 0,00% 11,93%

Carteira de Ações - Mercado à Vista 0,06% 0,00% 0,04%

Quotas Fundos de Investimentos de Renda Fixa 0,00% 76,30% 27,40%

Quotas Fundos de Investimentos de Renda Variável 0,00% 23,70% 8,51%

Investimentos Imobiliários 0,13% 0,00% 0,08%

Empréstimos e Financiamentos 0,90% 0,00% 0,58%

Outros Investimentos 4,78% 0,00% 3,06%

Total 100,00% 100,00% 100,00%

Comentários

57.311.858,53

14.121.004,95

42.751,08

32.435.802,87

10.074.599,86

96.531,74

681.681,26

3.624.102,85

118.388.333,14

TotalExterna

32.435.802,87

10.074.599,86

42.510.402,73R$

57.311.858,53

14.121.004,95

42.751,08

96.531,74

Gestão Interna x Externa

681.681,26

3.624.102,85

75.877.930,41R$

Interna

-

-

-

20% s/Ibovespa

1) As aplicações em Fundos de Renda Fixa e Renda Variável são efetuadas através de Fundos de condomínio aberto, selecionados por meio de critérios quantitativos e qualitativos em observância

às diretrizes previstas no Manual de Procedimentos de Gestão de Recursos da SIAS.

2) Outros Investimentos dizem respeito à restituição de IR retido indevidamente em face do reconhecimento da imunidade da SIAS sobre o resultado de suas aplicações, obtida através de sentença

transitada em julgado em Mandado de Segurança. A partir de dezembro de 2011, a SIAS receberá o Precatório de valor Total de R$ 4.373.220,85 que serão pagos em 10 parcelas anuais iguais de

R$ 441.435,11. A SIAS recebeu, em dezembro de 2011 e em novembro de 2012, respectivamente, R$ 444 mil e R$ 453 mil referentes às duas parcelas pagas dos Precatórios.

3) Em dezembro de 2011, conforme orientação da PREVIC - Superintendência Nacional de Previdência Complementar - (Ofício nº. 4.702/2011/CGMC/DIACE/PREVIC), a SIAS realizou a reversão

dos valores relativos aos expurgos inflacionários de OFND (Obrigações do Fundo Nacional de Desenvolvimento), no total de R$ 35.790.926,71, anteriormente registrados em Outros Investimentos.

20% s/Ibrx

20% s/Ibovespa

Tx. Performance

-

20% s/ IPCA + 6%

-

20% s/ IMA-B.

-

Interna; R$ 75.877.930,41 ; 64%

Externa; R$ 42.510.402,73 ; 36%

Gestão Interna x Externa (em R$ mil)

2

Page 5: Demonstrativo de Investimentos - sias.org.br · Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria,

Rentabilidade

Descrição Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Acum.

Renda Fixa 1,16% 1,06% 1,11% 1,22% 1,24% 0,84% 1,05% 1,22% 1,05% 1,93% 0,85% 8,04% 22,61%

Renda Variável 8,54% 3,07% 0,78% -0,25% -7,32% 2,88% 2,89% 0,15% 0,05% 0,14% 1,71% 3,24% 16,25%

Imóveis 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

Empréstimos 1,11% 1,13% 0,81% 0,59% 1,24% 0,13% 1,07% 0,13% -0,41% -0,72% -0,92% -1,13% 3,03%

Global 1,85% 1,25% 1,07% 1,07% 0,49% 0,94% 1,22% 1,11% 0,94% 1,74% 0,91% 7,56% 21,90%

Meta Atuarial 1,00% 0,88% 0,67% 1,13% 1,04% 0,75% 0,92% 0,94% 1,12% 1,20% 1,03% 1,23% 12,57%

Ibovespa 11,13% 4,34% -1,98% -4,17% -11,86% -0,25% 3,21% 1,72% 3,70% -3,56% 0,71% 6,05% 7,40%

50%IMAB+ 50%SELIC 1,26% 1,46% 1,37% 2,57% 1,36% 0,07% 1,78% 1,25% 0,99% 2,20% 0,54% 1,23% 17,29%

INPC+6,5% 1,04% 0,92% 0,71% 1,17% 1,08% 0,79% 0,96% 0,98% 1,16% 1,24% 1,07% 1,27% 13,10%

CDI 0,89% 0,74% 0,81% 0,70% 0,73% 0,64% 0,68% 0,69% 0,54% 0,61% 0,54% 0,53% 8,40%

Observações:

Alocação (Mil R$)

2012 Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Renda Fixa 91.319 92.030 92.670 93.681 94.500 98.173 94.834 94.955 95.156 96.464 97.056 R$ 103.870

Renda Variável 9.722 10.007 10.065 9.964 9.211 5.682 9.603 9.613 9.612 9.632 9.796 R$ 10.117

Imóveis 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 97 R$ 97

Empréstimos 2.116 1.925 1.738 1.578 1.432 1.289 1.160 1.038 940 849 762 R$ 682

Total 103.254 104.058 104.569 105.319 105.239 105.240 105.693 105.703 105.805 107.041 107.711 114.765

Rentabilidade dos Investimentos no Ano

1. Benchmark = referência de rentabilidade. Definidos na Política de Investimentos 2012-2016.

2. Meta Atuarial = corresponde a variação do INPC + juros de 6,0% ao ano.

3. O Benchmark da Renda Variável é o o Ibovespa, da Renda Fixa: 50%IMA-B + 50%SELIC, de Imóveis e Empréstimos: INPC+6,5% ao ano.

22,61%

16,25%

0,00%

3,03%

21,90%

12,57%

7,40%

17,29%

13,10%

8,40%

Rentabilidade e Indicadores CDI

INPC+6,5%

50%IMAB+ 50%SELIC

Ibovespa

Meta Atuarial

Global

Empréstimos

Imóveis

Renda Variável

Renda Fixa

R$ 103.870; 90,51%

R$ 10.117; 8,82% R$ 97; 0,08%

R$ 682; 0,59%

Alocação da Carteira

Renda Fixa

Renda Variável

Imóveis

Empréstimos

3

Page 6: Demonstrativo de Investimentos - sias.org.br · Demonstrativo de Investimentos 4º Trimestre de 2012 Este relatório é de uso exclusivo dos órgãos de administração (Diretoria,

Histórico de Rentabilidade

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Acum

Global da Entidade

Renda Fixa   16,63% 19,97% 25,16% -12,72% 19,38% 15,41% 12,03% 11,98% 11,91% 13,52% 14,53% 22,61% 371,33%

Renda Variável   26,64% 2,61% 132,01% 21,49% 117,98% 111,39% 16,56% -38,34% 61,59% 3,55% -8,89% 16,25% 2049,78%

Imóveis 25,52% 10,44% 9,12% 23,71% 12,03% 46,28% 15,83% 17,58% -14,99% -17,72% 0,00% 0,00% 192,15%

Empréstimos 19,40% 15,38% 17,15% 17,43% 25,30% 17,43% 20,12% 20,37% 23,08% 24,87% 18,23% 3,03% 654,88%

Total   26,38% 10,08% 21,66% 15,93% 19,22% 30,52% 14,12% 5,72% 17,59% 13,75% 12,05% 21,90% 572,97%

Indicadores

CDI  17,29% 19,11% 23,25% 16,17% 19,00% 15,03% 11,81% 12,38% 9,88% 9,73% 11,60% 8,40% 401,83%

IBOVESPA -9,79% -17,80% 97,10% 17,74% 27,06% 33,73% 43,68% -41,22% 82,66% 1,04% -18,11% 7,40% 300,82%

INPC(IBGE)  9,44% 14,74% 10,38% 6,13% 5,05% 2,81% 5,16% 6,48% 4,11% 6,47% 6,08% 6,20% 122,15%

META ATUARIAL 16,01% 21,62% 17,01% 12,50% 11,35% 8,98% 11,47% 12,87% 10,36% 12,86% 11,92% 12,57% 344,99%

Rentabilidade acumulada

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Global 26,38% 39,12% 69,25% 96,21% 133,93% 205,32% 248,43% 268,36% 333,16% 392,72% 452,09% 572,97%

Meta Atuarial 16,01% 41,09% 65,09% 85,73% 106,81% 125,38% 151,23% 183,56% 212,94% 253,19% 295,30% 344,99%

Comentários

1) A rentabilidade da carteira de renda variável da SIAS significativamente superior à variação do Ibovespa nos anos de 2005 e 2006 deve-se ao desempenho da

ações BANESE PN, cuja rentabilidade nos referidos anos e a participação deste papel na carteira da SIAS impactou positivamente no desempenho deste

segmento, aliado aos altos valores recebidos de dividendos, na ordem de R$182.958,25 em 2005 e de R$376.229,56 no ano de 2006.

2) A rentabilidade superior, nos anos de 2001 e 2003, explica-se pelo perfil da carteira própria da SIAS, com pouca aderência ao IBOVESPA, composta por

papéis com pouca Liquidez e pela realização de vendas líquidas de ações e recebimento de dividendos de R$392.589,24 em 2001 e de R$233.509,47 em 2003.

26,38% 39,12% 69,25%

96,21% 133,93%

205,32% 248,43%

268,36%

333,16%

392,72%

452,09%

572,97%

16,01% 41,09% 65,09%

85,73% 106,81%

125,38% 151,23%

183,56% 212,94%

253,19% 295,30%

344,99%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Evolução - Rentabilidade acumulada x Meta atuarial

Global Meta Atuarial

4