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Demonstrações Financeiras Consolidadas

Conglomerado Prudencial Banco YamahaMotor do Brasil S.A.30 de junho 2020com Relatório do Auditor Independente

Conglomerado Prudencial Banco Yamaha Motor do Brasil S.A.

Demonstrações financeiras

30 de junho de 2020

Índice

Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial .................................................................................................................... 1

Demonstrações financeiras auditadas

Balanço patrimonial ............................................................................................................................. 7Demonstração do resultado ................................................................................................................. 9Demonstração do resultado abrangente ............................................................................................ 10Demonstração das mutações do patrimônio líquido ........................................................................... 11Demonstração do fluxo de caixa ........................................................................................................ 12Notas explicativas às demonstrações financeiras .............................................................................. 13

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Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeirasconsolidadas do Conglomerado Prudencial

AosAcionistas e administradores doBanco Yamaha Motor do Brasil S.A.

Opinião

Examinamos as demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial do Banco YamahaMotor do Brasil S.A. (“Banco”) que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2020 e asrespectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa parao semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo dasprincipais políticas contábeis.

Em nossa opinião, as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente, em todosos aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do conglomerado prudencial do Banco YamahaMotor do Brasil S.A. em 30 de junho de 2020, o desempenho de suas operações e os seus respectivosfluxos de caixa para o semestre findo nessa data, de acordo com as disposições para elaboração dedemonstrações financeiras do Conglomerado Prudencial previstas na Resolução nº 4.280, do ConselhoMonetário Nacional (CMN) e regulamentações complementares do Banco Central do Brasil (BACEN), paraelaboração dessas demonstrações financeiras consolidadas de propósito especial, conforme descrito nanota explicativa nº 2 às referidas demonstrações.

Base para opinião

Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossasresponsabilidades, em conformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir intitulada“Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial”. Somos independentes em relação ao Banco e suas controladas, de acordocom os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normasprofissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demaisresponsabilidades éticas de acordo com essas normas. Acreditamos que a evidência de auditoria obtidaé suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.

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Ênfase - Base de elaboração das demonstrações financeiras consolidadas do ConglomeradoPrudencial

Conforme mencionado na nota explicativa nº 2, as demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial foram elaboradas pela Administração do Banco para cumprir os requisitosda Resolução nº 4.280, do Conselho Monetário Nacional e regulamentações complementares do BancoCentral do Brasil. Consequentemente, o nosso relatório sobre essas demonstrações financeirasconsolidadas foi elaborado exclusivamente para cumprimento desses requisitos específicos e, dessaforma, pode não ser adequado para outros fins. Nossa opinião não contém ressalva relacionada a esseassunto.

Principais assuntos de auditoria

Principais assuntos de auditoria são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os maissignificativos em nossa auditoria do semestre corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto denossa auditoria das demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial como umtodo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.Para cada assunto abaixo, a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto, incluindo quaisquercomentários sobre os resultados de nossos procedimentos, é apresentado no contexto dasdemonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada “Responsabilidades do auditor pelaauditoria das demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial”, incluindo aquelasem relação a esses principais assuntos de auditoria. Dessa forma, nossa auditoria incluiu a conduçãode procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativasnas demonstrações financeiras. Os resultados de nossos procedimentos, incluindo aqueles executadospara tratar os assuntos abaixo, fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre asdemonstrações financeiras do Banco.

Operações de crédito

Conforme divulgado na nota explicativa 9, em 30 de junho de 2020, a carteira de operações de créditoera de R$ 1.330.675 mil, e a provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito era deR$ 88.939 mil. Devido à relevância dessas operações em relação ao total de ativos do Banco, acomplexidade na gestão da carteira em função do elevado volume de transações e a exposição aorisco de crédito, consideramos a carteira de operações de crédito e a provisão para perdas esperadasassociadas ao risco de crédito como um principal assunto de auditoria.

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Como nossa auditoria conduziu o assunto

Nossos procedimentos de auditoria incluíram, entre outros, o entendimento do processo estabelecidopela Administração, além de testes de controles e substantivos relacionados à concessão,monitoramento, mensuração da provisão para perdas e o registro das operações de crédito e os seusjuros correspondentes. Além disso, para uma amostra de operações de crédito, realizamos testes deexistência, verificação da adequação das análises de crédito e recálculo dos saldos das operações nadata base.

Baseado no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre a carteira de operações decrédito e provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito, que está consistente com aavaliação da Administração, consideramos que os critérios e premissas adotados pela administração,assim como a respectiva divulgação da nota explicativa nº 9, são aceitáveis, no contexto dasdemonstrações financeiras tomadas em conjunto.

Ambiente de tecnologia

As operações do Banco dependem e coexistem diante do funcionamento apropriado da estrutura detecnologia e seus sistemas, razão pela qual consideramos o ambiente de tecnologia como um dosprincipais assuntos de auditoria. Devido à natureza do negócio e volume de transações do Banco, aestratégia de nossa auditoria é baseada na eficácia do ambiente de tecnologia.

Como nossa auditoria conduziu o assunto

No curso de nossos exames foram envolvidos especialistas da equipe de tecnologia para nosauxiliarem na execução de testes para avaliação do desenho e eficácia operacional dos controlesgerais de tecnologia para os sistemas considerados relevantes no contexto da auditoria, com ênfaseaos processos de gestão de mudanças e concessão de acesso a usuários. Também realizamosprocedimentos para avaliar a efetividade de controles automatizados considerados relevantes, quesuportam os processos significativos de negócios e os registros contábeis das operações.

Nossos testes dos controles gerais de tecnologia, bem como dos controles automatizadosconsiderados relevantes no processo de auditoria, nos forneceram uma base para que pudéssemosmanter a natureza, época e extensão planejadas de nossos procedimentos substantivos de auditoria.

Outros assuntos

Demonstrações financeiras individuais

O Banco Yamaha Motor do Brasil S.A. elaborou um conjunto de demonstrações financeiras individuaispara fins gerais referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2020, de acordo com as práticas contábeisadotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil,incluindo a Resolução nº 4.720 do Conselho Monetário Nacional e a Circular nº 3.959 do Banco Centraldo Brasil, sobre o qual emitimos relatório de auditoria, sem modificações, em 11 de setembro de 2020.

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Demonstrações do resultado abrangente (DRA)

As demonstrações do resultado abrangente (DRA) referentes ao semestre findo em 30 de junho de2020, elaboradas sob a responsabilidade da administração do Banco, e apresentadas como informaçãosuplementar às disposições para elaboração de demonstrações financeiras do conglomeradoprudencial previstas na Resolução n° 4.280, do Conselho Monetário Nacional e regulamentaçõescomplementares do Banco Central do Brasil, foram submetidas a procedimentos de auditoriaexecutados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial do Banco. Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essasdemonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras consolidadas do ConglomeradoPrudencial e registros contábeis, conforme aplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo comos critérios definidos na Circular 3.959 do BACEN. Em nossa opinião, essas demonstrações doresultado abrangente foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundoos critérios definidos nessa Circular e são consistentes em relação às demonstrações financeirasconsolidadas do Conglomerado Prudencial tomadas em conjunto.

Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial e o relatório do auditor

A administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório daAdministração.

Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial nãoabrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoriasobre esse relatório.

Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras consolidadas do ConglomeradoPrudencial, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, ao fazê-lo, considerar seesse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nossoconhecimento obtido na auditoria ou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se,com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração,somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.

Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações financeirasconsolidadas do Conglomerado Prudencial

A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstraçõesfinanceiras consolidadas do Conglomerado Prudencial de acordo com a Resolução nº 4.280, doConselho Monetário Nacional, e regulamentações complementares do Banco Central do Brasil, cujosprincipais critérios e práticas contábeis estão descritos na nota explicativa nº 2 às referidasdemonstrações, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir aelaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente secausada por fraude ou erro.

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Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial, aAdministração é responsável pela avaliação da capacidade do Banco continuar operando, divulgando,quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa basecontábil na elaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a Administração pretenda liquidaro Banco e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenha nenhuma alternativa realista paraevitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança do Banco e suas controladas são aqueles com responsabilidadepela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras.

Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial

Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras consolidadas doConglomerado Prudencial, tomadas em conjunto, estão livres de distorção relevante,independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossaopinião. Segurança razoável é um alto nível de segurança, mas não uma garantia de que a auditoriarealizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta aseventuais distorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro esão consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto, possam influenciar, dentro deuma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidasdemonstrações financeiras.

Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria,exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria. Alémdisso:

Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeirasconsolidadas do Conglomerado Prudencial, independentemente se causada por fraude ou erro,planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtivemosevidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de nãodetecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que afraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ourepresentações falsas intencionais.

Obtivemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmosprocedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas, não, com o objetivo de expressarmosopinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco e suas controladas.

Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeise respectivas divulgações feitas pela Administração.

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Concluímos sobre a adequação do uso, pela Administração, da base contábil de continuidadeoperacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se existe incerteza relevante em relaçãoa eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade decontinuidade operacional do Banco e suas controladas. Se concluirmos que existe incertezarelevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgaçõesnas demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial ou incluir modificação emnossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossas conclusões estão fundamentadas nasevidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuraspodem levar o Banco e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.

Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusiveas divulgações e se as demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencialrepresentam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo deapresentação adequada.

Obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras dasentidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstraçõesfinanceiras consolidadas do Conglomerado Prudencial. Somos responsáveis pela direção,supervisão e desempenho da auditoria do grupo e, consequentemente, pela opinião de auditoria.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança a respeito, entre outros aspectos, do alcancee da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria,inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sidoidentificadas durante nossos trabalhos.

Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamosaqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeirasconsolidadas do Conglomerado Prudencial do semestre corrente e que, dessa maneira, constituem osprincipais assuntos de auditoria. Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria, amenos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, emcircunstâncias extremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nossorelatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem, dentro de uma perspectivarazoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

São Paulo, 28 de setembro de 2020.

ERNST & YOUNGAuditores Independentes S.S.CRC-2SP034519/O-6

Rui BorgesContador CRC-1SP207135/O-2

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Conglomerado Prudencial - Banco Yamaha Motor do Brasil S.A

Balanço patrimonial30 de junho de 2020 e 31 de dezembro 2019(Em milhares de reais)

NotasExplicativas 30/06/2020 31/12/2019

AtivoCirculante 721.535 650.286Caixa e Equivalente de Caixa 4 124.742 122.559

Instrumentos Financeiros 635.732 565.311 Cotas de Fundos de Investimento 6 28.047 27.867

Instrumentos Financeiros Derivativos 7 38.675 11.795Operações de Crédito 9 569.010 525.649

Outros Ativos 9.837 1.390Outros Valores e Bens 11 137 99Diversos 10.b 9.700 1.291

Provisões (48.776) (38.974) Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito 9.e (48.737) (38.935) Provisões para Desvalorizações (39) (39)

Não circulante 840.891 781.846Realizável a Longo Prazo 839.241 779.941

Instrumentos Financeiros 770.749 722.670 Instrumentos Financeiros Derivativos 7 9.084 314 Operações de Crédito 9 761.665 722.355

Outros Ativos 6.244 6.664Outros Valores e Bens 11 3.821 4.378Diversos 10.b 2.420 2.283Valores Pendentes de Recebto - Cobrança Judicial 10.a 3 3

Provisões (41.115) (35.058) Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito 9.e (40.202) (34.007) Provisões para Desvalorizações (913) (1.051)

Créditos Tributários 20.c 103.364 85.666

Imobilizado 12 615 690 Outras Imobilizações de Uso 949 877 (Depreciações Acumuladas) (334) (187)Intangível 13 1.034 1.215 Ativos Intangíveis 3.063 3.136 (Amortização Acumulada) (2.029) (1.921)

Total do ativo 1.562.426 1.432.132

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Balanço patrimonial30 de junho de 2020 e 31 de dezembro 2019(Em milhares de reais)


PassivoCirculante 557.241 398.525Depósitos e demais instrumentos financeiros 453.596 294.581 Depósitos 14 133.471 126.719 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 15 140.555 60.841 Obrigações por Empréstimos e Repasses 16 154.346 87.775 Instrumentos Financeiros Derivativos 7 25.224 19.246

Outras Obrigações 80.953 80.967 Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 15 137 Fiscais e Previdenciárias 17.a 36.155 36.162 Recursos de consorciados - Grupos encerrados 17.d 27.996 27.860 Pagamentos a Efetuar 17.b 10.138 9.853 Comissões a Pagar 2.783 3.011 Valores a Pagar Sociedades Ligadas 26.a 105 173 Credores Diversos País 17.c 3.761 3.771

Provisões 22.692 22.977 Provisão de Salários e Encargos 1.461 2.683 Provisão de Comissões 10.750 10.328 Provisão para pagamentos - Fornecedores 10.481 9.966

Não circulante 697.539 745.730Depósitos e demais instrumentos financeiros 686.089 730.912

Depósitos 14 272.802 375.129Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 15 215.964 310.647

Obrigações por Empréstimos e Repasses 16 158.402 17.354 Instrumentos Financeiros Derivativos 7 38.921 27.782

Outras Obrigações 3 3 Recursos de consorciados - Grupos encerrados 17.d 3 3

Provisões 4.610 5.374 Provisão de Salários e Encargos 123 186 Provisão para Contingências 18.b 4.416 5.107 Outras Provisões 71 81

Resultado de Exercícios Futuros 6.837 9.441

Patrimônio líquido 307.646 287.877Capital Social 19 119.000 119.000Aumento de Capital 19 75.000 -Reservas de Lucros 31.081 105.236Outros Resultados Abrangentes (4.110) (2.306)Lucros Acumulados 16.045 -Participações de não Controladores 70.630 65.947

Total do passivo 1.562.426 1.432.132

As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras.

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Demonstração do resultadoSemestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019(Em milhares de reais, exceto o lucro líquido por ação)


Receitas da intermediação financeira 172.939 111.895 Operações de Crédito 159.371 129.742 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 2.132 2.093

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 11.436 (19.940)

Despesas da intermediação financeira (122.293) (62.543) Operações de Captação no Mercado (22.598) (22.081) Operações de Empréstimos e Repasses (48.413) (1.257) Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de crédito (51.282) (39.205)

Resultado bruto da intermediação financeira 50.646 49.352

Outras receitas (despesas) operacionais (18.154) (15.817)Receitas de prestação de serviços 24 49.550 49.735Rendas de Tarifas Bancárias 23 15.894 15.328

Despesas de Pessoal (17.247) (19.200) Outras Despesas Administrativas 21 (55.742) (53.729) Despesas Tributárias (14.195) (13.279) Outras Receitas Operacionais 22.a 7.273 8.791 Outras Despesas Operacionais 22.b (3.687) (3.463)

Resultado operacional 32.492 33.535

Resultado não operacional 25 56 (452)

Resultado antes da tributação sobre o lucro 32.548 33.083

Imposto de renda e contribuição social 20 (10.975) (12.903) Provisão para Imposto de Renda (16.297) (15.666) Provisão para Contribuição Social (10.669) (9.058) Ativo Fiscal Diferido 15.991 11.821

Atribuível a Instituição líder 16.890 16.248 Não controladores 4.683 3.932Lucro Líquido do Semestre 21.573 20.180Lucro Líquido por Ação - Básico e Diluído 0,10 0,13


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Demonstração do resultado abrangenteSemestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019(Em milhares de reais)


Lucro Líquido do Semestre 21.573 20.180

Hedge de Fluxo de Caixa 1.804 67Variação de Valor Justo 3.629 112Efeito Fiscal 20.e (1.825) (45)

Lucro Líquido Abrangente do Semestre 23.377 20.247


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Demonstração das mutações do patrimônio líquidoSemestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019(Em milhares de reais)

Capital Social

Aumentode Capital

Reservas de Lucros OutrosResultados

AbrangentesLucros

AcumuladosParticipação de

não-controladoresPatrimônio

LíquidoLegal Outras

Saldos em 31 de dezembro de 2018 119.000 - 6.046 48.528 (2.802) - 61.025 231.797Lucro Líquido do Semestre - - - - - 16.248 3.932 20.180Destinação de Lucros Reserva Legal - - 812 - - (812) - - MtM Hedge de Fluxo de Caixa - - - (67) - (67)Saldos em 30 de junho de 2019 119.000 - 6.858 48.528 (2.869) 15.436 64.957 251.910

Saldos em 31 de dezembro de 2019 119.000 - 8.579 96.657 (2.306) - 65.947 287.877Lucro Líquido do Semestre - - - - - 16.890 4.683 21.573Aumento de Capital 19 - 75.000 - (75.000) - - - -Destinação de Lucros Reserva Legal - - 845 - - (845) - - MtM Hedge de Fluxo de Caixa - - - - (1.804) - - (1.804)Saldos em 30 de junho de 2020 119.000 75.000 9.424 21.657 (4.110) 16.045 70.630 307.646


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Demonstração do fluxo de caixaSemestres findos em 30 de junho de 2020 e 2019(Em milhares de reais)

NotaExplicativa 30/06/2020 30/06/2019

Fluxo de caixa das atividades operacionaisLucro do Semestre 21.573 20.180

Despesas (Receitas) que não afetam o caixa:Depreciações e amortizações 256 124Provisões para perdas esperadas associadas ao risco de

crédito 51.282 39.205Impostos diferidos (15.991) (11.821)Provisão para perdas em bens não de uso próprio (139) (13)Provisão para riscos (690) (182)Outras Provisões (359) 1.256Prejuízo na alienação de bens não de uso próprio 31 117Resultado de marcação a mercado (MtM) 14.810 6.099

Lucro ajustado 70.773 54.965

Variação de ativos e passivosAumento (redução) dos subgrupos dos ativos circulante e

não circulanteCotas de Fundos de Investimento (180) 1.088Instrumentos financeiros derivativos (37.959) 7.584Operações de crédito (117.956) (137.352)Outros ativos (8.546) (6.976)Outros valores e bens 489 (40)

Aumento (redução) dos subgrupos dos passivos circulante enão circulanteDepósitos (95.576) 50.629Captações no mercado aberto - (120)Recursos de aceites e emissão de títulos (14.969) 54.567Obrigações por empréstimos e repasses 204.488 (35.395)Instrumentos financeiros derivativos 4.119 4.875Outras obrigações 104 (1.504)

Variação do subgrupo resultado de exercícios futurosResultado de exercícios futuros (2.604) (717)

Caixa líquido proveniente (consumido) nas atividadesoperacionais 2.183 (8.396)

Fluxo de caixa das atividades de investimentosAquisição de imobilizado - (482)

Caixa líquido consumido nas atividades de investimentos - (482)

Aumento (redução) do caixa e equivalentes de caixa 4 2.183 (8.878)

Caixa e equivalentes de caixa no início do semestre 122.559 35.085Caixa e equivalentes de caixa no fim do semestre 124.742 26.207


Conglomerado Prudencial - Banco Yamaha Motor do Brasil S.A.

Notas explicativas às demonstrações financeiras30 de junho de 2020(Em milhares de reais)

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1. Contexto operacional

O Banco Yamaha Motor do Brasil S.A. (“Banco”) é instituição líder do Conglomerado Prudencial, oqual não tem participação societária em nenhuma outra empresa financeira ou não financeira. OBanco foi constituído em 24 de julho de 2008 e autorizado a funcionar pelo Banco Central do Brasil(BACEN) em 11 de setembro de 2008. Iniciou suas atividades em 3 de novembro de 2008, paraoperar como banco múltiplo com operações ativas, passivas e acessórias inerentes às respectivascarteiras de investimentos e de crédito, financiamento e investimento.

A Yamaha Administradora de Consórcios Ltda. (“Administradora”) é entidade integrante doConglomerado Prudencial, sujeita à consolidação pela empresa líder conforme disposições daResolução nº 4.280/13. A Administradora iniciou suas atividades em 1981, tendo como objetivo aadministração de grupos de consórcio para aquisição de bens, principalmente da marca Yamaha.Atualmente administra grupos de consórcio para aquisição de bens móveis e imóveis.

2. Elaboração das demonstrações financeiras consolidadas

As demonstrações financeiras consolidadas do Conglomerado Prudencial foram elaboradas deacordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas afuncionar pelo Banco Central do Brasil, emanadas das normas consubstanciadas no plano contábildas instituições do sistema financeiro nacional - COSIF e da Lei das sociedades por ações,incluindo as alterações normatizadas pelo Banco Central do Brasil, introduzidas pelas Leis nº11.638/07 e nº 11.941/09. Essas demonstrações financeiras foram elaboradas com o propósitoespecial de cumprir os requisitos da Resolução nº 4.280/13, do Conselho Monetário Nacional eregulamentações complementares do Banco Central do Brasil.

Também foram observadas na elaboração dessas demonstrações financeiras as diretrizesemanadas da Resolução nº 4.720/19 e Circulares nº 3.950/19 e nº 3.959/19 que tratam dos critériosgerais e procedimentos para elaboração e divulgação de demonstrações financeiras, ambasentraram em vigor a partir de 1º de janeiro de 2020. As principais alterações implementadas foram:os saldos do Balanço Patrimonial do período estão apresentados comparativamente com os dofinal do exercício social imediatamente anterior e as demais demonstrações estão comparadascom os mesmos períodos do exercício social anterior para as quais foram apresentadas; e ainclusão da Demonstração do Resultado Abrangente. As alterações implementadas pelas novasnormas não impactaram o Lucro Líquido ou o Patrimônio Líquido, incluindo a Demonstração deResultado Abrangente. As presentes demonstrações financeiras estão sendo apresentadas deacordo com as referidas normas.


Notas explicativas às demonstrações financeiras--Continuação30 de junho de 2020(Em milhares de reais)

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2. Elaboração das demonstrações financeiras consolidadas--Continuação

A elaboração das demonstrações financeiras de acordo com as práticas contábeis adotadas noBrasil requer que a Administração se utilize de premissas e julgamentos na determinação do valore registro de estimativas contábeis, como provisão para perdas esperadas associadas ao risco decrédito, imposto de renda diferido, provisão para contingências e valorização de instrumentosderivativos ativos e passivos. A liquidação dessas transações envolvendo essas estimativaspoderá resultar em valores diferentes dos estimados, devido a imprecisões inerentes ao processode sua determinação. A Instituição revisa essas estimativas e premissas periodicamente.

As demonstrações financeiras consolidadas do conglomerado prudencial abrangem asdemonstrações financeiras do Banco Yamaha Motor do Brasil S.A. (instituição líder) e da YamahaAdministradora de Consórcios Ltda., sem vínculo societário com a instituição líder, conformerequerido pela Resolução nº 4.280/13.

O Banco Yamaha Motor do Brasil S.A. possui, sobre a Yamaha Administradora de ConsórciosLtda., o controle operacional efetivo, caracterizado pela administração e gerência comuns e pelaatuação no mercado sob a mesma marca ou nome comercial.

O processo de consolidação das contas patrimoniais corresponde à soma horizontal dos saldosdas contas do ativo e do passivo, segundo a sua natureza, complementada com as seguinteseliminações:

Dos saldos de contas integrantes do ativo e/ou passivo, mantidas entre as empresas cujosbalanços patrimoniais foram consolidados; e

Dos efeitos decorrentes das transações realizadas entre essas instituições.

Para melhor entendimento das demonstrações financeiras consolidadas, segue abaixo resumo daconsolidação:

30/06/2020 30/06/2020

Total doativo

Totalpassivo

Total do passivoPatrimônio e patrimônio Lucro líquido

líquido líquido Semestre

Banco 1.521.825 1.284.809 237.016 1.521.825 16.890Administradora 132.335 61.705 70.630 132.335 4.683Eliminações (91.734) (91.734) - (91.734) -Consolidado 1.562.426 1.254.780 307.646 1.562.426 21.573



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2. Elaboração das demonstrações financeiras consolidadas--Continuação

31/12/2019 30/06/2019

Total doativo

Totalpassivo

Total do passivoPatrimônio e patrimônio Lucro líquido

líquido líquido Semestre

Banco 1.393.816 1.171.886 221.930 1.393.816 16.248Administradora 122.152 56.205 65.947 122.152 3.932Eliminações (83.836) (83.836) - (83.836) -Consolidado 1.432.132 1.144.255 287.877 1.432.132 20.180

As demonstrações financeiras foram aprovadas pela Administração em 28 de setembro de 2020.

3. Principais práticas contábeisAs práticas contábeis adotadas para a contabilização das operações e para elaboração dasdemonstrações contábeis consolidadas são:

a) Apuração do resultado

As receitas e despesas são apropriadas pelo regime de competência, observando o critério“pro rata temporis” para aquelas de natureza financeira. Na Administradora a taxa deadministração é reconhecida como receita de prestação de serviços quando dos recebimentosdas parcelas dos participantes dos grupos de consórcios, e a despesa com comissões sobrevendas são apropriadas ao resultado quando da realização da venda.

b) Caixa e equivalentes de caixa

Para fins da elaboração da demonstração dos fluxos de caixa, caixa e equivalentes de caixa,de acordo com a Resolução nº 4.720/19 do Bacen, que exige que seja observado opronunciamento técnico CPC 03 (R3), são representados por dinheiro em caixa e depósitosem instituições financeiras, incluídos na rubrica de “Disponibilidades” e “Aplicaçõesinterfinanceiras de liquidez” com prazo inicial de até 90 dias, que possuem conversibilidadeimediata em caixa e que estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor demercado. Dentre os recursos disponíveis com essas características, são classificados comoequivalentes de caixa somente aqueles recursos mantidos com a finalidade de atender aoscompromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins.



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3. Principais práticas contábeis--Continuação

c) Instrumentos Financeiros

Aplicações interfinanceiras de liquidez

São demonstradas pelo valor aplicado, acrescidos, dos rendimentos auferidos até a data dobalanço.

Títulos e valores mobiliários

De acordo com o estabelecido pela Circular nº 3.068/01 do BACEN, os títulos e valoresmobiliários integrantes da carteira devem ser classificados em três categorias distintas,conforme a intenção da Administração, quais sejam:

Títulos para negociação;

Títulos disponíveis para venda; e

Títulos mantidos até o vencimento.

Na Administradora, os títulos e valores mobiliários foram classificados como sendo para“negociação”, de acordo com a intenção da Administração.

Os títulos para negociação na Administradora são apresentados no ativo circulante,independentemente dos respectivos vencimentos. Compreende os títulos adquiridos com opropósito de serem ativa e frequentemente negociados. São avaliados pelo valor de mercado,sendo o resultado da valorização ou desvalorização computado ao resultado.

d) Ativo circulante e não circulante - realizável a longo prazo

Operações de crédito e provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito

As operações de crédito foram classificadas de acordo com os parâmetros estabelecidos pelaResolução n° 2.682/99 do BACEN, que requer a análise periódica da carteira e suaclassificação em nove níveis, sendo AA (risco mínimo) e H (perda provável).

Com base na Resolução n° 2.682/99 do BACEN é vedado o reconhecimento no resultado doperíodo de receitas e encargos de qualquer natureza relativos a operações de crédito queapresentem atraso igual ou superior a sessenta dias.



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d) Ativo circulante e não circulante - realizável a longo prazo--Continuação

Operações de crédito e provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito--Continuação

As operações classificadas como nível “H” permanecem nessa classificação pelo prazomínimo de seis meses, contados a partir de sua classificação nesse nível de risco, sendoposteriormente baixadas contra a provisão existente e controladas, por no mínimo cinco anos,em contas de compensação, não mais figurando no balanço patrimonial.

As operações renegociadas são mantidas, no mínimo, no mesmo nível em que estavamclassificadas. As renegociações de operações de crédito que já haviam sido baixadas contraa provisão e que estavam em contas de compensação são classificadas como nível “H” e oseventuais ganhos provenientes da renegociação somente são reconhecidos como receita,quando efetivamente recebidos.

As rendas de operações de crédito são reconhecidas para as operações em curso normal eoperações com até 59 dias de atraso. As rendas de operações com atraso superior a 59 diasapenas são reconhecidas quando efetivamente recebidas.

Foi editada a Resolução 4.803/20 do BACEN para dispor acerca dos critérios para amensuração da provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito renegociadasfrente à pandemia da Covid-19, permitindo às instituições financeiras e demais instituiçõesautorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, reclassificar para o nível em que estavamclassificadas no dia 29 de fevereiro de 2020, as operações renegociadas no período de 1º demarço a 30 de setembro de 2020, não se aplicando às operações:

(I) Com atraso igual ou superior a quinze dias, no pagamento de parcela de principal ouencargos, em 29 de fevereiro de 2020; e

(II) Com evidências de incapacidade da contraparte honrar a obrigação nas novas condiçõespactuadas.

e) Outros ativos

São demonstrados pelos valores de custo de aquisição, incluindo, quando aplicável, osrendimentos e as variações monetárias (em base “pro rata dia”) auferidos e, quando aplicável,ajustado aos valores de mercado ou de realização.



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f) Instrumentos financeiros derivativos

De acordo com a Circular nº 3.082/02, do BACEN, os instrumentos financeiros derivativoscompostos pelas operações de swap devem ser avaliados pelos seus valores de mercadocontabilizando os ganhos e as perdas não realizados no resultado do período. Os valoresrelativos ao diferencial a receber ou a pagar são contabilizados em conta de ativo ou passivo,respectivamente, e apropriados como receita ou despesa “pro rata dia” até a data do balanço.

Alguns instrumentos financeiros derivativos foram designados como instrumento de “hedge”,classificados na categoria como “hedge” de fluxo de caixa.

Os instrumentos financeiros derivativos destinados a "hedge" e os respectivos itens objeto de"hedge" estão ajustados ao valor de mercado.

A categoria “hedge de fluxo de caixa” é destinada a compensar riscos decorrentes daexposição à variabilidade no fluxo de caixa, atribuível a um determinado risco associado comum ativo ou passivo reconhecido, que possa afetar o resultado. A parcela efetiva das variaçõesno valor de mercado desses instrumentos financeiros derivativos é registrada em contrapartidaàs contas de ajustes de avaliação patrimonial, no patrimônio líquido, pelo valor líquido deefeitos tributários. A parcela da variação no valor de mercado não efetiva do “hedge” deve serreconhecida diretamente no resultado do período.

Os instrumentos financeiros derivativos que não atendam aos critérios de “hedge” contábilestabelecidos pelo BACEN, utilizados para administrar a exposição global de risco, sãocontabilizados pelo valor de mercado, com as valorizações ou desvalorizações reconhecidasdiretamente no resultado do período.

De acordo com a Resolução nº 4.748/19, do Bacen, deve ser observado o pronunciamentotécnico CPC 46 para adoção dos critérios para a mensuração do valor justo de elementospatrimoniais e de resultado.

O Banco Yamaha classifica as mensurações ao valor justo utilizando a hierarquia de valorjusto que prevê os seguintes níveis hierárquicos:

Nível 1: Determinados com base em cotações públicas de preços (não ajustados) emmercados ativos para ativos e passivos idênticos.



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f) Instrumentos financeiros derivativos--Continuação

Nível 2: São os derivados de dados diferentes dos preços cotados incluídos no Nível 1 quesão observáveis para o ativo ou passivo, diretamente (como preços) ou indiretamente(derivados dos preços).

Nível 3: São derivados de técnicas de avaliação que incluem dados para os ativos ou passivosque não são baseados em variáveis observáveis de mercado (dados não observáveis).

Os derivativos (Swaps) negociados em balcão são classificados no nível 1 da hierarquia.

g) Imobilizado e Intangível

Demonstrado ao custo de aquisição, combinado com os seguintes aspectos:

A depreciação dos bens do imobilizado de uso é reconhecida pelo método linear com baseem taxas anuais que contemplam a vida útil-econômica dos bens, sendo sistema deprocessamento de dados - 20% e demais equipamentos - 10%, nos termos da Resoluçãodo BACEN nº 4.535/16.

A amortização do ativo intangível é reconhecida pelo método linear com base em taxa anualque contempla a vida útil definida desses ativos, sendo softwares e licenças de uso - 20% eGastos da Fase de Desenvolvimento do Banco Yamaha - 20%, nos termos da Resolução doBACEN nº4.534/16.

h) Avaliação do valor recuperável de ativos

Conforme Resolução nº 3.566/08 do BACEN, que aprovou o Pronunciamento Técnico CPC nº01, os ativos não financeiros estão sujeitos à avaliação do valor recuperável em períodosanuais ou em maior frequência se as condições ou circunstâncias indicarem a possibilidadede perda dos seus valores. No semestre não houve registro de nenhum ativo sujeito à perdado seu valor recuperável.

i) Passivo circulante e não circulante

Demonstrados por valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, doscorrespondentes encargos e variações monetárias (em base “pro rata dia”) incorridas.

As obrigações em moedas estrangeiras são convertidas em moeda nacional pelas taxas decâmbio em vigor na data do balanço, divulgadas pelo BACEN, acrescidos dos encargoscontratados (em “base pro rata dia”) até a data do balanço.



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j) Provisões para riscos

O reconhecimento, a mensuração e a divulgação dos passivos contingentes são efetuados deacordo com os critérios definidos na Resolução nº 3.823/09 do BACEN, que aprovou oPronunciamento Técnico CPC nº 25, e pela Carta-Circular nº 3.429/10 do BACEN.

Os passivos contingentes são reconhecidos nas demonstrações financeiras quando, baseadona opinião de assessores jurídicos e da Administração, for considerado provável o risco deperda de uma ação judicial ou administrativa, e sempre que os montantes envolvidos foremmensuráveis com suficiente segurança. Os passivos contingentes classificados como perdaspossíveis pelos assessores jurídicos, são divulgados em notas explicativas, enquanto aquelasclassificadas como perda remota não são passíveis de provisão ou divulgação.

k) Resultado de exercícios futuros

Referem-se a receitas de operações de crédito recebidas antecipadamente que serãoreconhecidas conforme os prazos dos contratos de financiamentos.

l) Imposto de renda e contribuição social

A provisão para imposto de renda é calculada pela alíquota 15%, acrescida do adicional de10% sobre o lucro tributável excedente a R$120 no semestre. A contribuição social é calculadapelas alíquotas de 20% (15% em 2019) para o Banco e 9% para a Administradora. O impostode renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre as diferenças temporárias esobre os ajustes de avaliação patrimonial utilizando-se as alíquotas vigentes nas datas dosbalanços.

O imposto de renda e a contribuição social diferidos que são calculados sobre as diferençastemporárias e sobre os ajustes de avaliação patrimonial foram assim registrados: o impostode renda diferido de acordo com às alíquotas vigentes nas datas dos balanços e a contribuiçãosocial diferida pelas alíquotas de e 20% (15% em 2019) de acordo com o prazo de realizaçãodos créditos conforme previsto na Nota explicativa 20.a.

m) Partes relacionadas

A divulgação de informações sobre partes relacionadas é efetuada em consonância com aResolução do BACEN nº 4.636/18, que aprovou o Pronunciamento Técnico CPC nº 05 (R1),emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis.



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4. Caixa e equivalentes de caixa

30/06/2020 31/12/2019

Disponibilidades 243 272Aplicações interfinanceiras de liquidez (Nota 5) 124.499 122.287Total 124.742 122.559

5. Aplicações interfinanceiras de liquidez

Representado por operações compromissadas:

30/06/2020 31/12/2019Até 90 dias Total Até 90 dias Total

Aplicações no mercado abertoLetras Financeiras do Tesouro - LFT - - 49.998 49.998Letras do Tesouro Nacional - LTN 124.499 124.499 72.289 72.289

Total 124.499 124.499 122.287 122.287

6. Instrumentos financeiros - Cotas de fundos de investimentos

Os instrumentos financeiros, classificados como para negociação, estavam apresentados comosegue:

Composição da carteira

Valor de custo/mercado30/06/2020 31/12/2019

Fundos de investimento abertos 28.047 27.867Total instrumentos financeiros 28.047 27.867

As aplicações em cotas de fundos de investimento são atualizadas diariamente conforme o valorda cota divulgada pelos administradores dos fundos.

7. Instrumentos financeiros derivativos

As operações com instrumentos financeiros derivativos do Banco Yamaha têm como objetivo aproteção da operação de captação de recursos.



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7. Instrumentos financeiros derivativos--Continuação

As operações de “swap” são registradas em contas patrimoniais e de compensação e estãoregistradas na B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão.

Os Instrumentos financeiros derivativos são valorizados a mercado com base nas taxas divulgadasna B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão. Em 30 de junho, a carteira de derivativos é formada poroperações de swap de taxa de juros e de variação cambial com vencimento até maio de 2024,conforme abaixo:

30/06/2020Valor

referencialValor de custo Valor de mercado

Categoria Ativo Passivo Ativo Passivo Líquido

"SWAP " - posição ativa 234.105 294.250 242.465 297.306 249.547 47.759

Objetivo de hedge de fluxo de caixaDólar X Pré 234.105 294.250 242.465 297.306 249.547 47.759

"SWAP" - posição passiva 936.902 983.977 1.011.212 984.135 1.048.280 (64.145)Objetivo de tradingCDI X Pré 921.600 968.693 995.786 968.693 1.032.463 (63.770)

Objetivo de hedge de fluxo de caixaDólar X Pré 15.302 15.284 15.426 15.442 15.817 (375)Total 1.171.007 1.278.227 1.253.677 1.281.441 1.297.827 (16.386)

31/12/2019Valor

referencialValor de custo Valor de mercado

Categoria Ativo Passivo Ativo Passivo Líquido

"SWAP " - posição ativa 113.772 129.070 115.293 128.901 116.792 12.109Objetivo de tradingCDI X Pré 57.600 58.086 58.116 58.086 57.772 314

Objetivo de hedge de fluxo de caixaDólar X Pré 56.172 70.984 57.177 70.815 59.020 11.795

"SWAP" - posição passiva 904.404 953.921 976.988 954.172 1.001.200 (47.028)Objetivo de tradingCDI X Pré 871.100 919.858 939.326 919.858 961.537 (41.679)

Objetivo de hedge de fluxo de caixaDólar X Pré 33.304 34.063 37.662 34.314 39.663 (5.349)Total 1.018.176 1.082.991 1.092.281 1.083.073 1.117.992 (34.919)



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8. Hedge accounting

O Banco Yamaha Motor do Brasil S.A. efetua operações de captação indexadas ao dólar e, emconsonância com sua estratégia de gerenciamento de risco, no mesmo dia em que os empréstimossão captados, contrata instrumentos financeiros derivativos, exatamente nas mesmas condiçõesdo empréstimo em moeda estrangeira, a fim de trocar a exposição cambial por uma exposição pré-fixada, na moeda local.

Seguem abaixo as operações designadas como hedge:

a) Hedge de fluxo de caixa

30/06/2020

Objeto do hedge(Nota 15) Classificação

Principal Valor de mercado LíquidoObjeto e

instrumentoObjeto do

hedgeInstrumento de hedge (*) Ajuste de

valor amercado

Pontaativa

PontapassivaPor tipo Por tipo Valor Empréstimo

Empréstimo no país emmoeda estrangeira

Hedge de fluxode caixa 134.980 162.661 162.661 139.008 (2.996)

Empréstimo no exteriorHedge de fluxo

de caixa 114.427 150.087 150.087 126.356 (4.477)249.407 312.748 312.748 265.364 (7.473)

31/12/2019

Objeto do hedge(Nota 15) Classificação

Principal Valor de mercado LíquidoObjeto e

instrumentoObjeto do

hedgeInstrumento de hedge (*) Ajuste de

valor amercado

Pontaativa

PontapassivaPor tipo Por tipo Valor Empréstimo

Empréstimo no país emmoeda estrangeira

Hedge de fluxode caixa 30.132 38.317 38.317 31.257 (674)

Empréstimo no exteriorHedge de fluxo

de caixa 59.344 66.812 66.812 67.426 (3.170)89.476 105.129 105.129 98.683 (3.844)

(*) No semestre findo em 30 de junho de 2020, o saldo registrado no patrimônio líquido de R$7.473 (R$3.844 em dezembro2019), sendo R$4.110 (R$2.306 em dezembro de 2019) líquido dos efeitos tributários, considera apenas o ajuste de marcaçãoa mercado de instrumentos (swaps) e objeto (empréstimos) de “hedge”.



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9. Operações de crédito

a) Composição das operações de crédito por tipo de operação

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima de365 dias Total

Até 365dias

Acima de365 dias Total

Financiamentos 569.010 761.665 1.330.675 525.649 722.355 1.248.004Total 569.010 761.665 1.330.675 525.649 722.355 1.248.004

b) Composição das operações de crédito por setor de atividade

30/06/2020 31/12/2019Carteira Distribuição Carteira Distribuição

Setor privado:Comércio 18.487 1,39% 32.670 2,62%Pessoa física 1.312.188 98,61% 1.215.334 97,38%Total 1.330.675 100,00% 1.248.004 100,00%

c) Composição das operações de crédito por prazo de vencimento por parcelas

30/06/2020 31/12/2019Vencimento das parcelas

Carteira Distribuição Carteira DistribuiçãoVencidos:A partir de 15 dias 29.056 2,18% 22.100 1,77%

A vencer:De 1 a 90 dias 156.899 11,79% 160.243 12,84%De 91 até 365 dias 383.055 28,79% 343.306 27.51%De 1 a 3 anos 678.177 50,97% 634.214 50,82%Acima de 3 anos 83.488 6,27% 88.141 7,06%Total 1.330.675 100,00% 1.248.004 100,00%

d) Concentração do risco de crédito

30/06/2020 31/12/2019Carteira Distribuição Carteira Distribuição

Maior devedor 1.054 0,08% 3.776 0,30%2º ao 11º 5.637 0,42% 10.406 0,83%12º ao 21º 3.769 0,28% 5.935 0,48%22º ao 51º 5.494 0,41% 9.713 0,78%52º ao 101º 2.461 0,19% 2.951 0,24%Demais 1.312.260 98,62% 1.215.223 97,37%Total 1.330.675 100,00% 1.248.004 100,00%



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9. Operações de crédito--Continuação

e) Composição das operações de crédito e correspondente provisão para perdas esperadasassociadas ao risco de crédito por níveis de risco estabelecido pela Resolução nº 2.682/99do Banco Central do Brasil

30/06/2020Operações em atraso

Nível derisco

% -Provisão

Cursonormal

Parcelas avencer

Parcelasvencidas

(*)

Total dasoperaçõesem atraso

Total dasoperações

Provisãoconstituída

AA 0 705 - - - 705 -A 0,5 2.032 - - - 2.032 10B 1,0 865.271 21.692 1.213 22.905 888.176 8.881C 3,0 263.863 45.594 3.386 48.980 312.843 9.385D 10,0 2.286 26.398 3.492 29.890 32.176 3.218E 30,0 108 19.369 3.366 22.735 22.843 6.853F 50,0 44 13.332 2.792 16.124 16.168 8.084G 70,0 35 8.640 2.073 10.713 10.748 7.524H 100,0 149 32.101 12.734 44.835 44.984 44.984

Total 1.134.493 167.126 29.056 196.182 1.330.675 88.939

(*) Inclui parcelas vencidas a partir de 15 dias.

31/12/2019

Nível derisco

% -Provisão

Cursonormal

Operações em atraso

Total dasoperações

Provisãoconstituída

Parcelas avencer

Parcelasvencidas

(*)

Total dasoperaçõesem atraso

AA 0 1.810 - - - 1.810 -A 0,5 3.355 - - - 3.355 17B 1,0 816.663 19.339 1.100 20.439 837.102 8.370C 3,0 272.241 42.087 3.181 45.268 317.509 9.525D 10,0 2.503 15.746 2.101 17.847 20.350 2.035E 30,0 45 9.960 1.671 11.631 11.676 3.503F 50,0 88 6.819 1.418 8.237 8.325 4.162G 70,0 35 6.585 1.871 8.456 8.491 5.944H 100,0 197 28.431 10.758 39.189 39.386 39.386

Total 1.096.937 128.967 22.100 151.067 1.248.004 72.942

(*) Inclui parcelas vencidas a partir de 15 dias.



26

9. Operações de crédito--Continuação

f) Movimentação da provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito

30/06/2020 30/06/2019

Saldo início do semestre 72.942 65.353Provisão constituída/reversões (líquida) 51.282 39.205Créditos baixados como prejuízo (35.285) (33.012)Saldo final do semestre 88.939 71.546

g) Créditos renegociados

30/06/2020 30/06/2019

Valor renegociado 45.108 4.716Quantidade de contratos 4.789 458

O aumento de créditos renegociados em 2020 é decorrente das ações de flexibilização depagamentos oferecidas aos clientes com o objetivo de propiciar maior capacidade financeiraneste período de pandemia COVID-19.

h) Recuperações

No semestre findo em 30 de junho de 2020 foram recuperados R$6.756 (R$4.032 em junhode 2019) em créditos anteriormente baixados para prejuízo.

10. Outros ativos

a) Créditos específicos

Corresponde a valores pendentes de recebimento, objeto de cobrança judicial, relativos acotas inadimplentes, que foram transferidos à Administradora após o encerramento dosrespectivos Grupos de consórcio R$ 3 (R$ 3 em 2019). Se e quando recebidos, esses valoresdevem ser repassados aos demais cotistas dos Grupos encerrados, portanto sãocontabilizados em contrapartida de conta do passivo da Administradora (Nota Explicativa nº17d).



27

10. Outros ativos--Continuação

b) Outros ativos - diversos

Estão assim representados:

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima 365

dias TotalAté 365

diasAcima 365

dias Total

Títulos de Créditos a Receber (*) 418 599 1.017 468 568 1.036Devedores diversos - país 61 44 105 39 32 71Antecipações salariais 415 - 415 133 - 133Adiantamento para pagamento

por nossa conta 14 - 14 7 - 7Devedores por depósito em

garantia - 1.777 1.777 - 1.639 1.639Valores a receber de sociedades

ligadas (Nota 26.a) 19 - 19 22 - 22Impostos e contribuições a

compensar 8.773 - 8.773 622 44 666Total 9.700 2.420 12.120 1.291 2.283 3.574

(*) Corresponde à aquisição de cotas de grupos de consórcio, as quais são atualizadas em razão das variações nos preços dosbens. Essas cotas serão as últimas a serem contempladas dentro dos respectivos grupos, condicionadas à existência derecursos suficientes nos grupos para aquisição dos bens, conforme determinação da Circular nº 3.432/09 do BACEN. Ascontemplações dessas cotas têm como previsão o encerramento dos grupos, conforme segue:

Encerramento dos grupos 30/06/2020 31/12/2019

2020 288 4682021 244 2202022 76 712023 41 382024 51 452025 6 22026 68 132027 - -2037 243 179Total 1.017 1.036



28

11. Outros valores e bens

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima 365

dias TotalAté 365

diasAcima 365

dias Total

Bens Não de Uso Próprio 98 3.821 3.919 95 4.378 4.473Despesas Antecipadas 39 - 39 4 - 4Total 137 3.821 3.958 99 4.378 4.477

12. Imobilizado

A seguir estão apresentados os dados referentes à composição do imobilizado:

Deprec.anual %

30/06/2020 31/12/2019

Imobilizado de uso CustoDepreciaçãoacumulada

Valorlíquido

Valorlíquido

Instalações 20 10 (10) - -Mobiliário 20 83 (83) - -Equipamento de processamento de dados 20 813 (222) 591 663Equipamento de comunicação e segurança 20 17 (5) 12 14Outros equipamentos 20 26 (14) 12 13Total 949 (334) 615 690

13. Intangível

A seguir estão apresentados os dados referentes à composição do intangível:

Amortiz.anual %

30/06/2020 31/12/2019

Intangível CustoAmortizaçãoacumulada

Valorlíquido

Valorlíquido

Sistemas de processamentos de dados 20 1.928 (1.521) 407 505Sistemas de segurança 20 135 (16) 119 133Licenças de uso 20 1.000 (492) 508 577Total 3.063 (2.029) 1.034 1.215



29

14. Depósitos30/06/2020 31/12/2019

Depósitos a Prazo - Ligadas (Nota 26) 117.033 164.066A vencer até 365 dias 388 4A vencer após 365 dias 116.645 164.062

Depósitos a Prazo - Não Ligadas 28.480 37.456A vencer até 365 dias 21.302 31.703A vencer após 365 dias 7.178 5.753Total Depósitos a Prazo 145.513 201.522

Depósitos Interfinanceiros (a)A vencer até 365 dias 111.781 95.012A vencer após 365 dias 148.979 205.314Total de Depósitos Interfinanceiros 260.760 300.326Total de Depósitos 406.273 501.848

(a) Conforme gestão de fluxo de caixa e de liquidez do Banco, não existe previsão para resgate antecipado dos depósitosinterfinanceiros.

15. Recursos de aceites e emissão de títulos

30/06/2020 31/12/2019Emissão de letras financeirasA vencer até 365 dias 140.555 60.841A vencer após 365 dias 215.964 310.647Total 356.519 371.488

Em 1º de novembro de 2019, o Banco concluiu a primeira emissão pública de Letras Financeirasem R$200.000, sendo 2 séries no montante de R$100.000 cada uma, com vencimento em 1º denovembro de 2021 e 1º de novembro de 2022 que serão destinadas exclusivamente à composiçãodo funding para as operações realizadas pelo Banco.

As letras financeiras são classificadas de acordo com seus vencimentos contratuais e foramefetivadas dentro do regulamento vigente, com taxas de juros de acordo com as praticadas pelomercado.



30

16. Obrigações por empréstimos e repasses

a) Empréstimos no país - em moeda estrangeira

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima

365 dias TotalAté 365

diasAcima

365 dias TotalDesignados como hedge de fluxo de

caixa (Nota 8)Valor contábil 86.598 76.063 162.661 38.317 - 38.317Total 86.598 76.063 162.661 38.317 - 38.317

O Banco possui captações junto a bancos no país em moeda estrangeira, no valor total deUS$29.500 (US$9.500 em dezembro de 2019) com o intuito de obter recursos para fomentarsuas atividades de financiamento, com vencimentos até 6 de março de 2023, acrescido devariação cambial em moeda estrangeira e taxas de juros contratuais.

b) Empréstimos no exterior

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima


diasAcima 365

dias Total

Designados como hedge de fluxo decaixa (Nota 8)

Valor contábil 67.748 82.339 150.087 49.458 17.354 66.812Total 67.748 82.339 150.087 49.458 17.354 66.812

O Banco possui captações de origem estrangeira junto ao Mizuho Bank Ltd, Los Angeles nomontante de US$26.550 (US$16.000 em dezembro de 2019) com vencimentos até 27 de abrilde 2022 atualizadas de acordo com as taxas de juros contratuais.

17. Outras obrigações

a) Fiscais e previdenciárias

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima


diasAcima

365 dias Total

Impostos e Contribuições Sobre oLucro 26.798 - 26.798 32.526 - 32.526

Impostos e Contribuições a Recolher 9.357 - 9.357 3.518 - 3.518Impostos e Contribuições Diferidos

(Nota 20.b) - - - 118 - 118Total 36.155 - 36.155 36.162 - 36.162



31

17. Outras obrigações--Continuação

b) Pagamentos a efetuar

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima 365

dias TotalAté 365

diasAcima

365 dias Total

Salários e encargos 3.917 - 3.917 3.491 - 3.491Outras despesas administrativas -

fornecedores 6.221 - 6.221 6.362 - 6.362Total 10.138 - 10.138 9.853 - 9.853

c) Credores diversos - país

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima 365

dias TotalAté 365

diasAcima

365 dias Total

Pagamentos a Processar 1.895 - 1.895 2.385 - 2.385Programa Liberacred 1.866 - 1.866 1.386 - 1.386Total 3.761 - 3.761 3.771 - 3.771

d) Recursos de consorciados - Grupos encerrados

30/06/2020 31/12/2019Até 365

diasAcima


diasAcima

365 dias Total

Valores de consorciados a devolver(1) 27.996 - 27.996 27.860 - 27.860

Valores Pendentes de CobrançaJudicial (2) - 3 3 - 3 3

Total 27.996 3 27.999 27.860 3 27.863

(1) Referem-se a recursos a devolver de grupos de consórcio encerrados, os quais estão atualizados pela taxa média calculadasobre os respectivos rendimentos gerados pelas cotas dos fundos de investimento dos grupos de consórcio ativos até agostode 2009, quando passaram a ser remunerados pela rentabilidade líquida auferida nas aplicações em fundos de investimentoabertos mantidos pela Administradora, mencionados na Nota 6. Para os grupos de consórcio regidos a partir da Circular nº2.766/97, do BACEN, é cobrada taxa de comissão de permanência sobre esses recursos.

(2) Obrigação registrada em contrapartida ao disposto na Nota explicativa nº 10 a.



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18. Provisões para contingências

A provisão para passivos contingentes é representada por contingências cíveis, trabalhistas etributários com probabilidade de perda provável. A respectiva provisão é constituída conforme oscritérios descritos na Nota Explicativa nº 3.j.

a) Movimentação das provisões para contingências nos períodos:

30/06/2020 30/06/2019

Saldos no início do semestre 5.107 4.571Constituições:

Contingências cíveis 528 650Contingências tributárias - 65Contingências trabalhistas 235 481

Reversões:Contingências cíveis (721) (745)Contingências tributárias (18) (1)Contingências trabalhistas (715) -

Saldos no fim do semestre 4.416 5.021

b) Posição das ações conforme classificação de risco:

30/06/2020 31/12/2019

Classificação de risco QuantidadeValor Valor

QuantidadeValor Valor

do risco provisão do risco provisão

Perda provávelCível 262 2.496 2.496 300 2.689 2.689Trabalhista 24 1.888 1.888 32 2.368 2.368Tributário 3 32 32 5 50 50

289 4.416 4.416 337 5.107 5.107Perda possívelCível 1.192 7.928 - 1.150 7.705 -Trabalhista 43 3.214 - 46 3.238 -Tributário 25 3.634 - 25 3.603 -

1.260 14.776 - 1.221 14.546 -

Cível: no Banco, referem-se à revisão de cláusulas contratuais dos contratos definanciamentos. Na Administradora, os processos, em sua maioria referem-se a reclamaçõesde Clientes e Órgãos de Defesa do Consumidor, pleiteando a restituição de valores pagos atítulo de prestações de consórcio, decorrente da desistência ou exclusão de participante emgrupo, acrescido de juros e correção monetária.

Tributário: os processos classificados como risco possível referem-se, em sua maioria, adiscussões sobre a não homologação de pedidos de compensação de saldo negativo de IRPJde exercícios anteriores e outras ações de natureza fiscal.

Trabalhista: os processos classificados como risco possível referem-se, em sua maioria acausas de ex-funcionários de prestadores de serviços que incluíram a Yamaha Administradorae Banco no polo passivo desses processos.



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19. Patrimônio líquido

Banco

Em 30 de junho de 2020, o capital social, totalmente subscrito e integralizado, é representado por194.000.000 (119.000.000 em 2019) ações ordinárias nominativas, sem valor nominal, e foitotalmente integralizado por acionistas domiciliados no país.

A destinação das reservas de lucros em excesso ao valor do capital social foi definida emAssembleia Geral Extraordinária (AGOE) realizada em 9 de junho de 2020, onde foi deliberado oaumento de capital no montante de R$75.000, com a emissão de 75.000.000 novas açõesordinárias e nominativas, sem valor nominal, passando o capital social de R$119.000 paraR$194.000, totalmente integralizado por acionistas domiciliados no país. O Banco Centralhomologou o referido aumento de capital em 16 de julho de 2020.

Aos acionistas é assegurado um dividendo mínimo de 25%, sobre o lucro líquido do semestre,ajustado após destinações previstas na legislação societária brasileira. Nos semestres de 2020 e2019, por decisão dos acionistas, não houve distribuição de dividendos.

Administradora

O capital social é totalmente subscrito e integralizado por acionistas domiciliados no País. Estárepresentado por 31.657.219 cotas com valor nominal de R$1,00 cada uma.

Nos semestres de 2020 e 2019, por decisão dos acionistas, não houve distribuição de dividendos.



34

20. Imposto de renda e contribuição social

a) Imposto de renda e contribuição social

30/06/2020 30/06/2019Imposto de

rendaContribuição

social (*)Imposto de

rendaContribuição

social

Resultado antes da tributação sobre o lucro 32.548 32.548 33.083 33.083

Adições temporárias, decorrentesprincipalmente de provisão para perdasesperadas associadas ao risco de crédito,créditos baixados como prejuízo, MtM deoperações de swap, riscos, comissões sobvendas de cotas de consórcio, pagamentos ePLR 227.497 227.497 177.833 177.833

Adições permanentes 397 33 515 515

Exclusões temporárias, decorrentesprincipalmente de provisão para perdasesperadas associadas ao risco de crédito,créditos baixados como prejuízo, riscos,provisão para comissões sob vendas decotas de consórcio e MtM de operações deswap, pagamentos e PLR (195.834) (195.834) (148.073) (148.073)

Base de cálculo dos tributos 64.608 64.244 63.358 63.358

Alíquotas médias 25% 9% e 20% 25% 9% e 15%

Imposto de renda e contribuição socialcorrente (16.129) (10.669) (15.666) (9.058)

Ajuste de exercício anterior (168) - - -

Imposto de renda e contribuição socialdiferido

Sobre adições temporárias 7.843 8.030 7.435 4.378Sobre exclusões temporárias 74 44 5 3

Total das despesas no semestre (8.380) (2.595) (8.226) (4.677)



35

20. Imposto de renda e contribuição social--Continuação

a) Imposto de renda e contribuição social--Continuação

A Emenda Constitucional nº103/19 publicada no Diário Oficial da União em novembro de 2019,artigo 32º, alterou as disposições normativas previstas na Lei nº 7.689/88 majorando a alíquotada Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) para as instituições financeiras eequiparadas. A alteração elevou de 15% (quinze por cento) para 20% (vinte por cento) a partirde 1º de Março de 2020 , refletindo nos créditos tributários de CSLL sobre as diferençastemporárias e obrigações fiscais diferidas registrados em dezembro de 2019, onde foramaplicadas às alíquotas de 15% e 20%, de acordo com os prazos de realização desses créditos.

Devido ao encerramento dos efeitos da Lei nº 13.169/15, publicada no Diário Oficial da Uniãoem outubro de 2015, no seu artigo 1º, alterou as disposições normativas previstas na Leinº7.689/88 majorando a alíquota da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) para asinstituições financeiras e equiparadas. A alteração elevou de 15% (quinze por cento) para 20%(vinte por cento) a alíquota da CSLL a partir de 1º de setembro de 2015 com vigência até 31de dezembro de 2018, sendo que após 1º de janeiro de 2019 a alíquota retornou ao patamarde 15%. Assim os créditos tributários e obrigações fiscais diferidas (CSLL) sobre diferençastemporárias estão atualizadas pela alíquota de 15% (quinze por cento) em junho de 2019.

b) Constituição dos créditos tributários sobre diferenças temporárias e obrigações fiscaisdiferidas

Amparada em seu estudo técnico realizado conforme disposições das Resoluções nos

3.059/02 e 3.355/06, do BACEN, e nas projeções de geração de resultados tributáveis futuros,foram registrados os créditos tributários de imposto de renda e contribuição social sobrediferenças temporárias, conforme composição abaixo

30/06/2020 30/06/2019Créditos tributários sobre

diferenças temporáriasImpostode renda

Contribuiçãosocial Total

Impostode renda


Saldo no início do semestre 49.031 35.097 84.128 37.023 21.343 58.366Constituição/realização 7.843 8.030 15.873 7.435 4.378 11.813Saldo no final do semestre 56.874 43.127 100.001 44.458 25.721 70.179

O crédito tributário sobre diferenças temporárias é composto, substancialmente, por provisãopara perdas associadas ao risco de crédito, créditos baixados como prejuízos, MtM deoperações de swap, provisão para passivos contingentes e provisão de comissões sob vendade cotas de consórcio. Em 30 de junho de 2020 e de 2019 não havia créditos tributários nãoativados.



36


b) Constituição dos créditos tributários sobre diferenças temporárias e obrigações fiscaisdiferidas--Continuação

30/06/2020 30/06/2019

Obrigações fiscais diferidasImpostode renda


Impostode renda


Saldo no início do semestre 74 44 118 5 3 8Constituição/realização (74) (44) (118) (5) (3) (8)Saldo no final do semestre - - - - - -

Em 30 de junho de 2020 a base da obrigação fiscal diferida do Banco Yamaha era compostade diferenças temporárias de marcação a mercado de operações com derivativos (swap) nãohavia créditos tributários não ativados.

c) Composição dos créditos tributários

I- Composição dos Créditos tributários sobre diferenças temporárias 30/06/2020 31/12/2019

Provisão para perdas esperadas associadas ao risco de crédito 72.843 64.285Ajuste a Valor de Mercado - SWAP 16.505 8.865Provisão de Despesas Operacionais 4.676 4.756Provisão para Pagamento de Comissões 3.655 3.511Provisões Para Contingências 1.800 2.125Outras Adições Temporárias 522 586Total 100.001 84.128

II- Composição dos Créditos tributários sobre ajustes de avaliaçãopatrimonial 30/06/2020 31/12/2019

Ajuste valor de mercado (SWAP) - Hedge Fluxo de Caixa (Item de Hedge) 1.446 33Ajuste valor de mercado - Hedge Fluxo de Caixa (Objeto de Hedge) 1.917 1.505Total 3.363 1.538

Total de Créditos tributários registados no Ativo não Circulante 103.364 85.666

Com base na Resolução CMN 4.720 e a Circular BACEN 3.959, os Créditos Tributários devemser apresentados integralmente no longo prazo, para fins de balanço. O saldo comparativo de31 de dezembro de 2019 foi reclassificado para manter a comparabilidade.



37


d) Projeção de realização e valor presente dos créditos tributários sobre diferenças temporárias

O imposto de renda e a contribuição social diferidos serão realizados à medida que asdiferenças temporárias sobre as quais são calculados se enquadrem nos parâmetros dededutibilidade fiscal, cujo cronograma de realização em até cinco anos se apresenta a seguir:

30/06/2019 31/12/2019Imposto Contribuição

Total Totalde renda Social

2020 - - - 48.6432021 32.209 23.590 55.799 27.0542022 18.935 15.142 34.077 3.4592023 2.118 1.694 3.812 2.7952024 1.613 1.290 2.903 2.1772025 1.999 1.411 3.410 -

56.874 43.127 100.001 84.128

Em 30 de junho de 2020, o valor presente dos créditos tributários, calculados considerando-se a taxa SELIC de 2,15% a.a. (4,50 % em dezembro de 2019), totalizava R$ 96.591 (R$78.445 em dezembro de 2019).

e) Constituição dos créditos tributários e obrigação fiscal com imposto de renda e contribuiçãosocial sobre ajustes de avaliação patrimonial

30/06/2020 30/06/2019Imposto Contribuição

TotalImposto Contribuição

Totalde renda social de renda social

Saldo no início do semestre 961 577 1.538 1.167 701 1.868Constituição/realização 907 918 1.825 29 16 45Saldo no final do semestre 1.868 1.495 3.363 1.196 717 1.913



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21. Outras despesas administrativas

30/06/2020 30/06/2019

Comissões 21.438 24.937Serviços de Terceiros 9.282 7.381Promoções, Propaganda e Publicidade 6.393 5.406Serviços do Sistema Financeiro 5.614 4.112Processamento de Dados 5.600 4.465Serviços Cobradora 1.513 1.635Comunicações 1.324 1.051Outras Despesas Adm - Partes Relacionadas * (nota 26.a) 1.196 1.193Serviços Técnicos Especializados 890 695Viagens 623 944Aluguéis 568 545Amortização e Depreciação 256 124Despesas com Custas Judiciais 223 162Campanha de Cobrança 65 102Doações - 150Outros 757 827Total 55.742 53.729

(*) Outras despesas administrativas - partes relacionadas são representadas substancialmente por serviços técnicos especializados.

22. Outras despesas e receitas operacionais

a) Outras receitas operacionais

30/06/2020 30/06/2019

Recursos Grupos Encerrados 3.926 3.767Créditos de contribuições PIS e COFINS 1.953 2.191Multas e juros repassados à Administradora 686 683Outras receitas operacionais 708 2.150Total 7.273 8.791

b) Outras despesas operacionais

30/06/2020 30/06/2019

Atualização de recursos não procurados (113) (525)Desconto concedido (3.124) (1.463)Indenizações a consumidores (276) (339)Provisão para contingências 691 (449)Outras despesas operacionais (865) (687)Total (3.687) (3.463)



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23. Rendas de tarifas bancárias

Referem-se substancialmente a tarifas de confecção de cadastro, apropriadas ao resultado quandoda efetivação das operações.

24. Receitas de prestação de serviços

Referem-se substancialmente às taxas de administração pela prestação de serviços daAdministradora quando dos recebimentos das parcelas dos participantes dos grupos de consórcio.

25. Resultados não operacionais

Os resultados não operacionais são representados substancialmente por prejuízo na alienação debens não de uso próprio e provisões para desvalorização de bens não de uso próprio.

26. Transações com partes relacionadas

a) Transações com empresas ligadas

Operações/partes relacionadas (Ativo/Passivo) 30/06/2020 31/12/2019

Outros créditos - valores a receber sociedades ligadas (Nota 10.b)Yamaha Motor do Brasil Ltda. 17 14Yamaha Motor da Amazônia Ltda. 2 8

19 22Outras obrigações - valores a pagar sociedades ligadasYamaha Motor do Brasil Ltda. (91) (173)Yamaha Motor da Amazônia Ltda. (14) -

(105) (173)

Emissão de certificado de depósito bancário (Nota 14)Yamaha Motor do Brasil Ltda. (37.104) (59.103)Yamaha Motor Componentes da Amazônia Ltda. (19.407) (43.527)Yamaha Motor da Amazônia Ltda. (24.476) (36.789)Yamaha Motor Corretora de Seguros Ltda. (23.470) (14.867)Yamaha Motor do Brasil Logística Ltda. (12.576) (9.780)

(117.033) (164.066)



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26. Transações com partes relacionadas--Continuação

a) Transações com empresas ligadas--Continuação

Operações/partes relacionadas (Despesas) 30/06/2020 30/06/2019

Outras despesas administrativas (Nota 21)Yamaha Motor do Brasil Ltda. (1.075) (1.072)Yamaha Motor da Amazônia Ltda. (121) (121)

(1.196) (1.193)

Despesas de captação - Emissão de certificado de depósito bancárioYamaha Motor do Brasil Ltda. (833) (1.718)Yamaha Motor Componentes da Amazônia Ltda. (639) (702)Yamaha Motor da Amazônia Ltda. (881) (1.209)Yamaha Motor Corretora de Seguros Ltda. (324) (238)Yamaha Motor do Brasil Logística Ltda. (204) (71)

(2.881) (3.938)

b) Remuneração dos Administradores

Banco

A remuneração dos administradores prevista em Assembleia, para o exercício de 2020, foifixada no montante global anual de R$3.377 (R$3.362 em 2019), que inclui salários encargose benefícios, tendo sido efetivamente pago no 1º semestre de 2020 o montante de R$1.546(R$1.530 em 2019).

O programa próprio de remuneração variável do Banco Yamaha observa os critériosestabelecidos pela Resolução nº3.921/10, do BACEN, que prevê o pagamento dessaremuneração aos Dirigentes para os três anos subsequentes, tendo sido efetivamente pagono 1º semestre de 2020 R$364 (R$462 em 2019).

Administradora

Durante os semestres findos em 30 de junho de 2020 e de 2019 não houve remuneração pagaao pessoal-chave da Administração.



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27. Gerenciamento de riscos

a) Risco operacional

Em atendimento a Resolução n° 4.557/17 do CMN, que dispõe sobre a estrutura deGerenciamento Integrado de Riscos e Gerenciamento de Capital, o Banco Yamaha conta coma estrutura de Gerenciamento de Riscos Operacionais adequada ao porte da organização.Norteando essa estrutura foram implementados processos, políticas e procedimentosnecessários para que os Riscos Operacionais sejam identificados, avaliados, monitorados,controlados, mitigados e reportados à Alta Administração. O relatório referente aoGerenciamento de Riscos Operacionais encontra-se disponível na sede do Banco Yamaha.

b) Gestão Integrada de riscos

Em conformidade com a Resolução n° 4.557/17 do CMN, o gerenciamento de Riscos deveatuar de forma integrada, dessa forma, a Instituição instituiu a Gestão Integrada de Riscos(GIR) com a missão de atuar de maneira ativa e independente na redução da exposição dosriscos a níveis aceitáveis, alinhados ao nosso apetite a risco. A gestão dedicada aos riscosestá segregada em Riscos Não Financeiros e Riscos Financeiros e avaliada de formaagregada, visando assegurar a identificação, avaliação e tratamento dos riscos, em conjuntocom as demais áreas da primeira e terceira linhas de defesa. Para maiores informações, orelatório de Pilar 3 (Circular nº 3.930/19, BACEN) com a visão geral do gerenciamento deriscos encontra-se disponível no site da Instituição: https://www3.yamaha-motor.com.br/bancoyamaha.

c) Risco de mercado

Em atendimento a Resolução no 4.557/17 do CMN, a Instituição implementou a estrutura deGerenciamento de Risco de Mercado de forma compatível com o modelo de negócio e anatureza das operações. Atua de forma independente das estruturas de operações deTesouraria, e é subordinada a Diretoria de Riscos e Compliance. Para apuração do risco dacarteira banking, realiza o acompanhamento do (i) IRRBB (Interest Rate Risk of the BankingBook), avaliando o nível de exposição e impacto em movimentos adversos na taxa de juros noresultado do Conglomerado Financeiro, (ii) VaR e o VaR Estressado, (iii) Backtesting e (iv)GAP Analisys.

A estrutura de Gerenciamento de Risco de Mercado encontra-se disponível no site daInstituição: https://www3.yamaha-motor.com.br/bancoyamaha.



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27. Gerenciamento de riscos--Continuação

d) Risco de Liquidez

Em atendimento a Resolução n° 4.557/17 do CMN, a Instituição implementou a estrutura paraGerenciamento do Risco de Liquidez para realização do acompanhamento e controle deadequação de suas obrigações de acordo com os limites estabelecidos pelo Apetite de Riscose aos normativos expedidos pelo regulador local, para tal, realiza o cálculo e divulgação doCaixa Mínimo, Projeção de Fluxo de Caixa, GAP Analisys de taxa, Concentração de Fundinge estabelecimento de métricas para acionamento do plano de contingência em cenários decrise de liquidez.

A estrutura de Gerenciamento de Risco de Liquidez encontra-se disponível no site daInstituição: https://www3.yamaha-motor.com.br/bancoyamaha.

e) Risco de crédito

Em atendimento a Resolução n° 4.557/17 do CMN, a Instituição implementou a estrutura paraGerenciamento do Risco de Crédito compatível com o planejamento, a estratégia e o apetitede riscos definidos pela Alta Administração, dessa forma, dentre suas responsabilidadesconsta a recomendação de limites, avaliação de exposição e tendência, acompanhamento deeficiência da política de concessão de crédito, garantindo que os níveis de provisionamentosejam suficientes para a cobertura de perdas esperadas e inesperadas.

A estrutura de Gerenciamento de Risco de Crédito encontra-se disponível no site daInstituição: https://www3.yamaha-motor.com.br/bancoyamaha.

f) Gerenciamento de capital

Em atendimento a Resolução n° 4.557/17 do CMN, a estrutura de Gerenciamento de Capitalimplementada pelo Banco Yamaha Motor utiliza mecanismos que possibilitam a identificaçãoe avaliação dos riscos relevantes incorridos pela instituição, a otimização do uso do capital ea antecipação das necessidades futuras de aumento de capital para sustentar os objetivosestratégicos da Instituição. A política relacionada à Gestão de Capital, estabelece papéis eresponsabilidades, as métricas do gerenciamento de capital, os limites operacionais e o planode contingência, para fins de manutenção dos limites prudenciais adequados ao reguladorlocal.

A estrutura de Gerenciamento de Capital encontra-se disponível no site da Instituição:https://www3.yamaha-motor.com.br/bancoyamaha.



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27. Gerenciamento de riscos--Continuação

g) Razão de alavancagem

Em outubro de 2015 entrou em vigor a Circular BACEN nº 3.748/15, que está alinhada com asrecomendações contidas nos documentos conhecidos como Basileia III, divulgadas com oobjetivo de aperfeiçoar a capacidade de as instituições financeiras absorverem choquesprovenientes do próprio sistema financeiro ou dos demais setores da economia, propiciando amanutenção da estabilidade financeira. O Banco Yamaha adequou seus processos e sistemase realiza o cálculo e acompanhamento da razão de alavancagem. O cálculo da razão dealavancagem encontra-se disponível no site da Instituição:http://www.bancoyamaha.com.br/informativos.

h) Limites operacionais (Basileia e Imobilização)

Em atendimento a Circular nº 3.930/19, o Banco Yamaha Motor divulga trimestralmenteinformações referentes à gestão de riscos e requisitos mínimos de Patrimônio de Referência(PR). O índice de Basileia apurado pela Instituição para o semestre findo em junho de 2020,calculado em bases prudenciais em conformidade com a regulamentação do Banco Centraldo Brasil para cumprimento das regras prudenciais, conhecidas como Basileia III, foi de25,49% (26,44% em dezembro de 2019).

O relatório com maior detalhamento das premissas, estrutura e metodologias em basesprudenciais encontra-se disponível no site da Instituição:http://www.bancoyamaha.com.br/informativos.

Em atendimento à Resolução nº 2.283/96, os recursos aplicados no ativo permanente,apurados de forma consolidada, estão limitados a 50% do valor do Patrimônio de Referênciaajustado na forma da regulamentação em vigor.

Em 30 de junho de 2020, o índice de imobilização foi de 0,20% (0,24% em dezembro de 2019).

28. Outras Informações

Impactos da Pandemia COVID-19

A Administração do Grupo Yamaha vem monitorando os efeitos da pandemia COVID-19 e desdeo início foi instaurado um Comitê de Gestão de Crise que acompanha os efeitos da propagação dapandemia e os seus impactos nas operações do Grupo Yamaha como um todo, bem comoacompanha as ações governamentais que visam mitigar os efeitos desta pandemia.



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28. Outras Informações--Continuação

Impactos da Pandemia COVID-19--Continuação

O Banco Yamaha e a Administradora de Consórcio vêm atuando de forma tempestiva, mantendosuas atividades, priorizando sempre as necessidades dos clientes, onde especificamente para oBanco foi oferecido um plano de prorrogação de parcelas concedidos para os clientes com objetivode proporcionar maior capacidade financeira. Em relação aos modelos de riscos o Banco Yamahatambém atuou de forma conservadora, o que proporcionou a manutenção, em patamarescontrolados, a qualidade da carteira de crédito. O relacionamento com seus principais parceiros foirefinado, adequando o formato de atendimento e formalização, possibilitando alternativas para aoriginação dos negócios. Para os colaboradores, reforçou seu compromisso com a transformação,estendendo o modelo de home office, onde observou-se o engajamento e o aumento daprodutividade.

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