curso de forex tcm 05may2010 (cambial)

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CURSO BÁSICO EM FOREX (11) 3188 - 7154 www.tcx.com.br

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Formação Financeira e História do Mercado de Cambial (Forex).

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  • CURSO BSICO EM FOREX

    (11) 3188 - 7154

    www.tcx.com.br

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    O objetivo deste curso oferecer os fundamentos bsicos

    necessrios para o entendimento das operaes no

    mercado internacional de moedas (ForEx).

    A partir de agora estamos a sua disposio para dirimir

    qualquer dvida de nosso curso. Para nos acessar h trs

    caminhos: por envio de e-mail ([email protected]) ;

    via Frum de questes ([email protected]) ; ou em nossa

    seo de chat. Incentivamos bastante a nossa comunidade

    a discutir suas dvidas via Frum da TCX. Alm da sinergia

    entre pessoas teremos um aprendizado constante.

    Boa Sorte e estamos no decorrer de todo o seu

    ensinamento torcendo pelo seu sucesso.

    OBJETIVOS

    (11) 3188 - 7154

    www.tcx.com.br

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    Sistema Monetrio Internacional

    O sistema monetrio internacional definido em julho

    de 1944, na Conferncia realizada na cidade

    americana de Bretton Woods criou o Fundo Monetrio

    Internacional (FMI) e o Banco Mundial. A primeira

    instituio foi pensada para monitorar as polticas

    econmicas dos pases membros e ajudar na tarefa de

    manter os balanos de pagamentos equilibrados, ou

    seja, sem dficits persistentes, e a segunda, na

    reconstruo das economias destrudas pela guerra e

    as antigas colnias fornecendo emprstimos de longo

    prazo.

    Entre 1870 e a I Guerra Mundial, o padro-ouro havia

    sido o arranjo monetrio internacional predominante.

    As moedas das principais naes estavam atreladas

    quantidade de ouro existente nas economias. A lgica

    do sistema se apoiava nos mecanismos de correo

    automtico dos desequilbrios no balano de

    pagamentos e impunha disciplina poltica monetria

    garantindo baixas taxas de inflao. Foi uma fase de

    intensa estabilidade e abertura com crescimento do

    comrcio internacional.

    HISTRICO DO MERCADO

    Com a I Guerra, os pases foram levados a romper com o

    padro-ouro para financiar o esforo de guerra. Apesar

    de tentativas de restabelec-lo nos anos 20, ao final da

    dcada, o sistema entrava novamente em colapso. O

    mecanismo que assegurava o ajuste do balano de

    pagamentos no funcionava mais. A Guerra acabou com o

    compromisso existente entre os governos no perodo

    anterior. Na fase do padro-ouro, os governos garantiam

    a converso da moeda domstica em ouro e havia

    liberdade para a exportao e importao de ouro entre

    os pases. As proibies s exportaes de ouro levaram

    criao de barreiras ao comrcio e deflao nas

    economias industrializadas. A grande instabilidade do

    perodo entre guerras inspirou a construo de um

    sistema acordado entre os pases, o sistema de Bretton

    Woods. Foi estabelecido um sistema de taxas de cmbio

    fixo, mas ajustvel de at 10%, onde todas as moedas

    mantinham uma paridade fixa ao dlar americano, e o

    dlar americano tinha um valor invarivel em relao ao

    ouro.

  • FOREX

    Sistema Monetrio Internacional

    No entanto, o arranjo demorou a entrar em pleno

    funcionamento, uma vez que vrios pases adiaram a

    introduo da conversibilidade da moeda. Os controles

    de capital eram permitidos, no entanto, as restries

    cambiais e as transaes correntes deveriam ser

    eliminadas o mais breve possvel. Os Estados Unidos e o

    Canad estabeleceram a conversibilidade em 1945, os

    pases europeus s o fizeram em 1958. A partir de ento

    os mercados de moeda comeam a operar com

    conversibilidade para fins de transaes em contas

    correntes, e tornou-se mais difcil impor controles sobre

    os movimento de dlares. Assim os mercados financeiros

    aumentaram seu grau de integrao e os movimentos de

    reservas internacionais se tornaram mais volteis. As

    presses inflacionrias e o aumento nos fluxos de capital

    pressionavam para que o dlar fosse desvalorizado no

    incio da dcada de 70. Em 1971, o dlar americano

    deixou de ser conversvel em ouro.

    O fim do arranjo monetrio internacional estabelecido

    em Bretton Woods ocorreu em 1973 com a adoo de

    taxas de cmbio flutuante por parte dos pases

    industriais. Os artigos do FMI foram adaptados para

    incluir o novo sistema de cmbio flutuante. Neste caso,

    os pases deveriam intervir apenas para reduzir a

    volatilidade nas taxas de cmbio.

    O arranjo monetrio internacional de taxas de cmbio

    flutuante significou uma grande ampliao do mercado

    de capitais internacional. Ao longo das dcadas de 80 e

    90, a desregulamentao e as inovaes financeiras

    junto com a reduo dos controles sobre os movimentos

    de capitais expandiram significativamente o mercado

    de moedas com a incluso dos pases em

    desenvolvimento.

    Autora: Professora Patrcia Cunha da PUCSP

    HISTRICO DO MERCADO

  • FOREX

    Negociando Moedas

    No incio da dcada de 90, o presidente Norte

    Americano da ocasio Sr.George Bush congelou as

    reservas do Iraque fazendo presso contrria

    poltica ditatorial de Saddan Hussen. Com 2/3 de

    suas reservas em dlares congeladas dentro do

    territrio dos EUA, o Iraque, maior fornecedor de

    Petrleo do mundo, frgil de liquidez, convida

    formalmente os pases Europeus a comprarem seu

    produto em moeda prpria, mesmo que ele prprio

    bancasse alguns necessrios prejuzos financeiros

    de converso. E assim ocorreu. Este fato foi

    considerado por muitos historiadores como o maior

    passo contrrio soberania das negociaes

    comerciais da moeda norte-americana.

    HISTRICO DO MERCADO

    Na segunda metade da dcada de 90, o Iraque j

    dispunha de uma boa soma de suas reservas em

    moedas Europias. A troca pela moeda Euro foi o

    ajuntamento da "fome com a vontade de comer" dos

    mercados de divisas. O ambiente estava pronto! Esta

    prtica junto com a queda do padro-ouro no

    passado, acelerou a ocorrncia da natural paridade

    (preo) entre as moedas. A adeso de outros pases

    Europeus ao bloco de vanguarda do continente

    reforou ainda mais a moeda Euro e a necessidade de

    um grande mercado. O FOREX - Foreign Exchange ou

    simplesmente fx, faz com que este seja o maior e

    mais atrativo mercado do mundo para negociao

    eletrnica. Seu giro dirio permeia a marca um pouco

    superior a U$D 2,0 trilhes, sendo sua alavancagem

    superior a qualquer bolsa de futuros do mundo.

    Conforme fontes de sites Americanos, o mercado de

    Forex maior de 5 a 7 vezes o volume financeiro da

    NYSE e CME juntas.

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    Por conta de grandes atrativos como alavancagem e

    negociao por 24 h cada vez mais o mercado de fx

    ganha mais adeptos, fazendo com que cada dia seja

    maior a sua liquidez. Como no bastasse, sem

    dvida onde se encontram as mais eficientes

    ferramentas. Nosso parceiro educacional a LJ

    Carregosa possui uma plataforma de negociao

    condecorada pelos traders do mundo inteiro. Voc

    aluno de nossos cursos poder experimentar em

    verso demo a negociar contratos de forex em mais

    de 120 pares de moedas e sem os altos custos de

    corretagem.

    Plataforma LJ Carregosa

    APRESENTAO DO MERCADO

  • FOREX

    INTRODUO

    FOREX O MERCADO CAMBIALA taxa de cmbio um preo, isto , n de unidades de

    moeda necessrias para adquirir uma unidade de outra

    moeda. Um preo de mercado determinado pela

    interao da oferta e da procura nesse mesmo mercado.

    A taxa de cmbio entre duas moedas determinada pela

    influncia mtua dos diversos participantes,

    institucionais e privados, no mercado cambial - FOREX.

    Quase todos os pases do mundo tm a sua prpria

    moeda o dlar, o peso, a rpia , o real - e so usadasnas transaes realizadas entre os seus diversos agentes

    econmicos. A moeda necessria tambm para a

    conduo de transaes entre agentes econmicos de

    diferentes pases. Deste modo, existe e necessidade da

    existncia de mecanismos que providenciem o acesso a

    moedas estrangeiras, de forma a que todos os

    compromissos assumidos possam ser cumpridos e

    aceitvel para as diferentes partes. Essa necessidade

    levou criao do mercado cambial - FOREX. Grfico EUR/USD

    APRESENTAO DO MERCADO

    A compra e venda de moedas como forma de

    investimento tecnicamente um CFD (Contract For

    Difference), nome utilizado para derivativos negociados

    em mercados OTC (Over the Counter), ou seja, mercados

    sem regulamentaes especficas.

  • FOREX

    O MAIOR MERCADO DO MUNDO

    O FOREX de longe o maior e o mais lquido mercado do

    mundo, atingindo diariamente nmeros superiores a 2,0

    trilhes de dlares. Este volume expressivo enorme

    quando comparado s negociaes em aes ou

    derivativos. Sua grande liquidez e preos competitivos

    disponveis a todo instante atraem cada vez mais

    investidores e especuladores para este mercado,

    aumentando cada vez mais o ingresso de pessoas fsicas.

    MERCADO DE 24 HS

    Uma das vantagens do forex a

    possibilidade de negociar com volume por 24

    hs (de +/- 20:30 h de domingo at +/- 18:00

    hs da Sexta-feira seguinte) em hora de

    Braslia. Esta flexibilidade possibilita a

    negociao fora do horrio do trabalho

    principal e nos feriados locais. Em outras

    palavras, isto significa que as taxas de

    cmbio e as condies do mercado podem

    mudar a qualquer hora, permitindo, no

    entanto, uma rpida resposta por parte do

    investidor.

    APRESENTAO DO MERCADO

    VANTAGENS

  • FOREX

    ALAVANCAGEM

    Maior do que em qualquer outro mercado

    derivativo do mundo a alavancagem no

    mercado Forex chega a 1:100, permitindo

    que investidores com montantes pequenos

    possam ingressar neste excitante mercado.

    PLATAFORMAS ELETRNICAS

    Devido ao avano da tecnologia tem-se a

    segurana de se estar operando diretamente

    no mercado com agilidade e sem qualquer

    interferncia humana no processo.

    BIDIRECIONALIDADE

    No FOREX, quando se compra uma moeda

    vende-se outra tornando-se possvel

    realizao de lucros em qualquer direo do

    mercado, possibilitando a investidores ou

    especuladores entrarem comprados ou

    vendidos em uma moeda contra a outra,

    quer a sua perspectiva seja de apreciao ou

    depreciao da mesma.

    LIQUIDEZ

    O nmero elevadssimo de participantes e de

    transaes proporciona uma liquidez

    extremamente elevada. A liquidez deste

    mercado, especialmente a das principais

    divisas, ajuda a assegurar estabilidade de

    preos, possibilitando tambm, a transao

    com baixos spreads.

    APRESENTAO DO MERCADO

    VANTAGENS

  • FOREX

    . AS 10 PARIDADES DE MOEDAS MAIS NEGOCIADAS EM FX

    EUR/USD Euro x Dlar Americano

    USD/JPY Dlar Americano x Yen

    GBP/USD Libra Esterlina x Dlar Americano

    EUR/JPY - Euro x Yen

    USD/CHF - Dlar Americano x Franco Suo

    EUR/CHF - Euro x Franco Suo

    EUR/GBP Euro x Libra Esterlina

    AUD/USD - Dlar Australiano x Dlar Americano

    USD/CAD - Dlar Americano x Dlar Canadense

    CHF/JPY - Franco Suo x Yen Fonte: www.google.com.br

    APRESENTAO DO MERCADO

  • FOREX

    PARTICIPANTES

    Os participantes no mercado cambial fazem parte de um

    grupo muito heterogneo. Certamente este o mercado

    mais diferenciado do mundo. As grandes instituies

    financeiras atuam como maiores negociantes dealers,transacionando um grande volume de divisas entre elas,

    servindo tambm de intermedirios como market makers

    para os mais diversos clientes.

    A amplitude dos clientes financeiros inclui os bancos

    comerciais. J os no financeiros inclui todos os tipos de

    empresas que compram divisas para seus caixas,

    organizaes que negociam seus produtos como servios ou

    ativos financeiros em mercados estrangeiros - compra de

    mercadorias, envolvimento em projetos de Investimento

    Direto, portfolio investment, etc - alm declientes particulares e outros que buscam

    proteo do risco cambial ou lucros com a

    especulao.

    Entre os vrios investidores, hedgers e

    especuladores, sejam institucionais ou privados,

    todos exercem sua parcela de influncia na taxa

    de cmbio, pois todos fazem parte do universo

    de oferta ou demanda agregadas de divisas, que

    por sua vez constitui o Mercado de fx, assumindo

    assim um papel determinante no preo da taxa

    de cmbio em um determinado momento.

    APRESENTAO DO MERCADO

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    Passos para se investir em Forex:

    1. Abrir uma conta em um broker internacional: este

    procedimento extremamente simples e rpido.

    Maiores informaes em www.carregosatrader.com ;

    2. Realizar cursos de formao em trader para se

    identificar padres de entrada e sada do mercado

    bem como estratgias operacionais www.tcx.com.br;

    3. Utilizar-se de softwares de anlises grficas para

    melhor embasar as decises. Recomenda-se o

    programa Finachart - www.agenciaestado.com.br;

    4. Utilizar-se de fontes de informaes sobre atualidades

    econmicas globais www.aefinanceiro.com.br;

    5. Treinar na plataforma simulada de seu broker suas

    estratgias antes de entrar definitivamente no

    mercado real.

    Fonte: www.google.com.br

    OPERAES EM FOREX

  • FOREX

    O perfil de um investidor Forex o de uma pessoa que:

    Assume Riscos: Se considerarmos um nvel de risco de 1 a 5 o mercado Forex se enquadra no nvel 5.Isto devido alta liquidez e por conseguinte alta volatilidade deste mercado. Se por um lado o

    mercado Forex nos oferece oportunidades de rentabilidades de 30, 40% em minutos tambm tem-se que

    estar preparado para perder a margem ou parte dela depositada como garantia. Lembre-se: quanto

    maiores as possibilidades de ganhos maiores so os riscos assumidos;

    Elabora estratgias: por se tratar de um mercado extremamente voltil imprescindvel a elaboraode estratgias, com preos de entrada, stop loss e stop gains bem definidos. Se voc no tem o costume

    de elaborar estas estratgias procure outro mercado;

    No necessariamente dispem de altos montantes para aplicar no mercado financeiro: por ser omercado mais alavancado do mundo com um montante baixo j possvel participar do mercado Forex.

    OPERAES EM FOREX

  • FOREX

    So trs os tipos de operaes possveis de serem realizadas no mercado Forex:

    1. Spot;

    2. Forward;

    3. Opes.

    A operao Spot a mais simples de todas e por isto a mais realizada por investidores

    iniciantes. O foco dos nossos estudos se dar justamente neste tipo de operao. Vale ressaltar

    que em nossos exemplos utilizaremos sempre o par Euro/Dlar, por se tratar do par de moedas

    mais negociado e com maior liquidez dentro do mercado Forex. A simplicidade da operao

    com este par facilita a compreenso do mercado.

    As operaes Forward e Opes sero citadas mais adiante apenas como registros, no sendo

    objeto deste estudo. Isto porque tratam-se de operaes mais avanadas destinadas a

    investidores mais especficos como empresas ou pessoas fsicas com larga experincia de

    mercado.

    OPERAES EM FOREX

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    Participantes Diretos da Operao Spot

    Banco: cada broker trabalha com um banco de sua confiana. neste banco que o broker possui a sua prpriaconta e, por sua vez, o investidor possuir uma sub-conta dentro da conta master do broker. So aschamadas contas colmia. Os bancos atuam tambm como agentes liquidantes das operaes.

    BANCO

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    INVESTIDOR

    (VOC)

    Trs agentes participaro de forma direta na sua operao no mercado Forex:

    Investidor: responsvel pelo depsito da margem que garantir a alavancagem da sua posio no mercado;

    BROKER

    Broker: atua com as funes de fornecer a plataforma de operaes e tambm como agente alavancador das posies;

    Note que o investidor no tem contato algum com o banco. Toda o seu contato se d diretamente com o broker.

  • FOREX

    Antes de se explicar o funcionamento das operaes no mercado Forex precisamos entenderalguns termos tcnicos que sero utilizados nesta explicativa.

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    POSIO

    Para participar do mercado Forex precisocomprar/vender posies. Uma posio tem o valor de100.000 - Euros, Yens, Francos Suos - dependendo dasmoedas que se esto negociando. No existe um nmerolimite de posies que se pode adquirir. Assim, vocpode, por exemplo, entrar no mercado com 10, 20, 100posies, cada uma ao valor de 100.000.

    O nmero mnimo normalmente o de uma posio.Alguns brokers, como a Carregosa Trader, trabalham noentanto com lotes padro de 50.000 e valores fracionadosno tamanho do bolso do Trader.

    Voc deve estar se perguntando: mas 100.000 um valorextremamente elevado e no possuo este capital.Realmente, no so todas as pessoas que dispem destemontante. Todavia, a que entra o nosso segundo termotcnico que a alavancagem.

    Significa voc conseguir com um volumemenor de capital movimentar ummontante maior. No caso do mercadoForex, por se tratar do mercadofinanceiro mais alavancado do mundo estegrau chega a relao de 1:100, ou seja,para movimentar o valor de 100.000 (umaposio) voc precisa depositar comomargem (colateral) apenas o valor de1.000.

    ALAVANCAGEM

  • FOREX

    Quem alavanca voc no mercado o prprio broker com quem voc est trabalhando (p.e., Carregosa Trader).Ele faz isto porque obtm uma comisso em cima do valor alavancado - normalmente de 30 a 50 dlares (3 a 5pips) e no corre nenhum risco com isto, pois caso a operao esteja resultando em uma perda de 1.000 elaser encerrada automaticamente. Neste caso, o investidor perde seus 1.000 e o broker retoma seus 99.000.Visualmente podemos representar da seguinte maneira:

    Uma posio = 100.000

    Investidor = 1.000Broker = 99.000

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    A origem dos 1.000 como margem a seguinte: os brokers recomendam que para cada 1,00 Euro, Yen...que se colocar no mercado o investidor assuma um risco de 0,01. Portanto, como estar se alavancando100.000 a margem mnima exigida de 1.000 (100.000 X 0,01 = 1.000).

    A alavancagem um instrumento que s oferece vantagens. Como veremos mais adiante ela permiteganhos expressivos, uma vez que voc multiplica o resultado positivo por 100 e, por outro lado, limita asua perda apenas ao capital depositado como margem.

    PERDAOPERAO

    ENCERRADA

    AUTOMATICAMENTE

  • FOREXOPERAES EM FOREX - SPOT

    PIPs

    O mercado de Forex um dos poucos mercados que

    permitem voc realizar lucros tanto na compra quanto

    na venda de moedas. Como a compra de uma moeda

    implica necessariamente na venda de outra (o que se

    chama de operao cruzada) voc pode tanto adquirir

    posies de compra de Euro frente ao Dlar, por

    exemplo, quanto posies de venda de Euro frente a

    Dlar. Na primeira voc est acreditando que o Euro se

    valorizar frente ao Dlar e por esta razo comprar

    Euros e vender, simultaneamente, Dlares. Na

    segunda, ao contrrio, voc acredita que o Euro

    perder fora frente ao Dlar e, por esta razo,

    vender Euros e comprar Dlares simultaneamente.

    Tecnicamente operaes de compra so tambm

    conhecidas como operaes longs e operaes de

    venda como shorts. No exemplo anterior, no primeiro

    caso, long Euro. No segundo caso short Euro (sempre se

    considera a primeira moeda do cruzamento, que

    sempre a mais forte, como referencia para se dizer se

    uma operao long ou short. Na prtica, uma

    operao long Euro equivalente a uma operao short

    Dlar em um cruzamento EUR/USD).

    BIDIRECIONALIDADE

    a unidade bsica do mercado Forex e

    corresponde s duas ltimas unidades da

    cotao de um par de moedas. O mercado

    utiliza-se deste termo para se referir ao

    movimento das moedas. Assim, por

    exemplo, se a cotao EUR/USD passou de

    1, 3028 para 1,3033 diz-se que houve uma

    movimentao de 05 PIP,s (33-28=05 PIPs).

    Se a cotao USD/YEN passou de 107,55

    para 107,43 diz-se que houve uma

    movimentao de 12 Pips (55-43=12 PIPs).

    Vale salientar que a cotao da maioria das

    moedas acompanhada considerando-se

    quatro casas decimais, Algumas poucas,

    como o USD/YEN utilizam-se de apenas duas

    casas decimais.

    Como veremos mais adiante no caso das

    operaes de EUR/USD, que correspondem a

    90% das operaes de Forex, cada PIP

    corresponde a 1%, o qual equivale a 10

    Dlares por lote de U$D 100.000.

  • FOREX

    a ferramenta que permite delimitar a sua perda. Anteriormente citamos que no caso de uma perda de 1.000a operao se encerra automaticamente. justamente esta interrupo automtica que se chama de StopLoss. o Stop Loss que ir evitar perdas maiores em casos de mercados contrrios a sua posio. Nasoperaes via plataforma (Carregosa Trader, p.e.) permitido estipular o nvel de Stop Loss que voc desejasuportar. Assim, por exemplo, se voc deseja suportar uma perda de USD 300 voc pode estipular um StopLoss de 30% que no caso de operaes EUR/USD corresponde a 30 PIP,s. O nvel de Stop Loss portantoestipulado em cima do valor da sua margem e pode variar de 1 a 100% dependendo do valor que se queirasuportar de risco.

    Uma posio = 100.00

    Investidor = 1.000Broker = 99.000

    O Stop Loss pode variar dentro da margem depositada pelo investidor. Assim, 1.000

    equivalem a 100% de SL; 800 equivalem a 80% de SL e assim por diante.

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    STOP LOSS

    PERDA

    OPERAO

    ENCERRADA

    AO NVEL DO

    SL.

  • FOREX

    Ao contrrio do Stop Loss o Stop Limit (tambm conhecido com Stop Gain) permite que voc estabelea um

    limite de ganhos para as suas operaes. Voc deve estar se perguntando: para que vou impor um

    limite aos meus ganhos? Por dois motivos:

    a. O mercado Forex extremamente voltil. Por esta razo muitas das vezes a cotao de uma moeda

    atinge exatamente o valor que voc havia estabelecido como meta (Stop Limit) e aps isto comea a

    se encaminhar na direo contrria. Se voc havia pr determinado um limite de ganho parabns,

    voc atingiu seu objetivo. Se voc no havia estabelecido este limite ir ficar extremamente

    chateado, pois perdeu uma oportunidade de atingir bons resultados.

    b. Atuar no mercado financeiro exige disciplina. Portanto, uma vez atingida a sua meta saia do

    mercado. No se lamente se voc poderia ter obtido ganhos maiores caso permanecesse no jogo.Novas oportunidades certamente aparecero. Garanta os ganhos estabelecidos pela sua meta.

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    STOP LIMIT

  • FOREX

    Exemplos de operaes Long Euro

    Imaginemos a seguinte operao de compra de

    Euros frente ao Dlar Americano (Long

    Euro):

    a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2918

    b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)

    = 1,2938

    c. Quantidade de posies = 1

    d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X 100.000)

    e. Stop Loss = 10% da margem = 100

    O P = 1,2918

    C P = 1,2938

    OPERAES EM FOREX - SPOT

  • FOREX

    Exemplos de operaes Long Euro

    O P = 1,2918

    C P = 1,2938

    Chegamos ao resultado da operao

    da seguinte maneira:

    CP OP Ganho em PIPs- =

    1,2938 1,2918- 0,0020=

    Ganho

    em PIPsX

    N de

    PosiesLucroX

    Valor da

    Posio=

    0,0020 X 1 X 100.000= 200

    Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade

    Note que:

    - por se tratar de um grfico de 60 min a operao durou alguns poucos

    minutos;

    -cada pip = 1%.

    - Caso o Euro comeasse a se desvalorizar no momento da sua entrada,

    sua perda mxima seria de US 100 devido ao SL (10 pips de

    movimentao contrria ).

    200 1.000 = 20%/

    OPERAES EM FOREX - SPOT

  • FOREX

    Exemplos de operaes Long Euro

    Imaginemos agora a mesma operao anterior,

    mas desta vez com 5 posies:

    a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2918

    b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)

    = 1,2938

    c. Quantidade de posies = 5

    d. Margem requerida = 5.000 (0,01 X 500.000)

    e. Stop Loss = 10% da margem = 500

    O P = 1,2918

    C P = 1,2938

    OPERAES EM FOREX - SPOT

  • FOREX

    Exemplos de operaes Long Euro

    O P = 1,2918

    C P = 1,2938

    Chegamos ao resultado da operao

    da seguinte maneira:

    CP OP Ganho em PIPs- =

    1,2938 1,2918- 0,0020=

    Ganho

    em PIPsX

    N de

    PosiesLucroX

    Valor da

    Posio=

    0,0020 X 5 X 100.000= 1.000

    Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade

    1.000 5.000 = 20%/

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    Note que:

    - A rentabilidade continua sendo de 20%. O que varia o resultado em nmeros absolutos;

    - por se tratar de um grfico de 60 min a operao durou alguns poucos minutos;

    - cada pip = 1%.

  • FOREX

    Exemplos de operaes Short Euro

    Imaginemos a seguinte operao de venda

    de Euros frente ao Dlar Americano (Long

    Euro):

    a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2948

    b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)

    = 1,2937

    c. Quantidade de posies = 1

    d. Margem requerida = 1.000 (0,01 X 100.000)

    e. Stop Loss = 10% da margem = 100

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    O P = 1,2948

    C P = 1,2937

  • FOREX

    Exemplos de operaes Short Euro

    Chegamos ao resultado da operao

    da seguinte maneira:

    OP CP Ganho em PIPs- =

    1,2948 1,2937- 0,0011=

    Ganho

    em PIPsX

    N de

    Posies

    LucroXValor da

    Posio=

    0,0011 X 1 X 100.000= 110

    Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade

    Note que:

    - por se tratar de um grfico de 05 min a

    operao durou aproximadamente 35 minutos;

    - cada pip = 1%.

    110 1.000 = 11%/

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    O P = 1,2948

    C P = 1,2937

  • FOREX

    Exemplos de operaes Short Euro

    Imaginemos agora a mesma operao

    anterior, mas desta vez com 10 posies:

    a. Preo de Entrada (Open Price) = 1,2948

    b. Preo de Sada (Close Price ou Stop Limit)

    = 1,2937

    c. Quantidade de posies = 10

    d. Margem requerida = 10.000 (0,01 X

    100.000.000)

    e. Stop Loss = 05% da margem = 500

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    O P = 1,2948

    C P = 1,2937

  • FOREX

    Exemplos de operaes Short Euro

    Chegamos ao resultado da operao

    da seguinte maneira:

    OP CP Ganho em PIPs- =

    1,2948 1,2937- 0,0011=

    Ganho

    em PIPsX

    N de

    Posies

    LucroXValor da

    Posio=

    0,0011 X 10 X 100.000= 1.100

    Lucro / Investimento(Margem) = Rentabilidade

    Note que:

    - A rentabilidade continua sendo de 11%. O que varia o resultado em nmeros absolutos

    - por se tratar de um grfico de 05 min a operao durou aproximadamente 35 minutos;

    - cada pip = 1%.

    1.100 1.000 = 11%/

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    O P = 1,2948

    C P = 1,2937

  • FOREX

    A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

    As cotaes de pares de moedas refletem a

    sade econmica / financeira de seus pases.

    Assim, por exemplo, a cotao do par EUR/USD

    ir refletir as condies econmica / financeira

    dos Estados Unidos e da Unio Europia.

    Este raio X das economias nos fornecido

    atravs de indicadores macroeconmicos tais

    como taxa de desemprego, Balana Comercial,

    PIB, Taxa de Juros entre outros.

    Estes indicadores possuem data e hora

    previamente marcadas para serem divulgados.

    Desde o primeiro dia do ano at o ltimo

    sabemos a que horas e em que dia determinado

    indicador ser disponibilizado. O quadro ao lado

    nos mostra um exemplo (disponvel na

    plataforma operacional da Carregosa Trader).

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    www.carregosatrader.com

  • FOREX

    90% das operaes no Mercado Forex so

    operaes especulativas baseadas justamente

    na divulgao destes indicadores

    macroeconmicos. Os restantes 10% so

    operaes comerciais de fato, utilizadas para a

    liquidao de compra / venda em moedas

    estrangeiras.

    Em torno de cada um destes indicadores h

    uma expectativa de qual nmero ser

    divulgado, se este nmero maior ou menor

    que o consenso estipulado e se este nmero

    causar um efeito positivo ou negativo para a

    economia de determinado pas e,

    conseqentemente, no valor de sua moeda em

    relao a moeda de outros pases.

    devido a este fato que no exato momento da

    divulgao destes nmeros o mercado de

    moedas reflete imediatamente os resultados

    dos nmeros apresentados.

    Vejamos alguns exemplos.

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

    Fonte: www.amagerbrofrimaerker.dk

  • FOREX

    No dia 01/04/2005 s 08:30 hs foi divulgada ataxa de desemprego nos Estados Unidos. Observeno grfico ao lado que no exato momento dadivulgao do dado houve fortes variaes nacotao EUR/USD. Isto porque na ocasio eraesperado a criao de 225 mil novos postos detrabalho e uma taxa de desemprego de 5,3%. Oresultado divulgado foi a criao de apenas 110mil novos postos de trabalho e uma taxa dedesemprego de 5,2%. Como criou-se menos vagasque o esperado (dado ruim para a economiaamericana) em um primeiro momento houve umasbita valorizao do Euro. J em seguida, omercado interpretou que o fato da taxa dedesemprego ser menor do que a esperada era umfator mais preponderante para a economia,causando uma valorizao do Dlar frente aoEuro. Como vimos anteriormente, devido bidirecionalidade do mercado, neste casoespecfico tanto o investidor que apostou navalorizao do Dlar quanto o que apostou nadesvalorizao do Dlar tiveram a oportunidadede realizarem bons resultados, uma vez que empoucos minutos houve a movimentao deaproximadamente 180 pips (ou como j vimos180%).

    Aproximadamente

    180 Pips de

    movimentao

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

  • FOREX

    No dia 15/03/2005 s 14:15 hs foi divulgada a taxa

    de juros dos Estados Unidos. Era esperado um

    aumento de 0,25% passando a taxa de 2,5% para

    2,75%. De fato, conforme era esperado pelo

    mercado, o nmero de taxa de juros divulgado foi

    de 2,75%. Um aumento na taxa de juros americana

    provoca uma procura maior por ttulos deste pas o

    que faz com que investidores precisem adquirir

    dlares para poder fazer este investimento. Isto

    causou uma valorizao da moeda americana

    frente ao Euro de aproximadamente 170 Pips.

    Neste caso, o investidor que apostou numa

    valorizao do Dlar frente ao Euro pde obter

    uma boa rentabilidade. Aproximadamente 170 Pips de

    movimentao

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

  • FOREX

    Diante da infinidade de indicadores que

    temos a disposio (conforme podemos

    constatar no quadro ao lado) cabe aos

    operadores filtrar os dados mais

    relevantes. De ante mo podemos adiantar

    que os dados macroeconmicos

    americanos, devido fora desta

    economia, so os que mais interessam aos

    operadores. Mesmo assim, tem-se que

    ainda filtrar dentro destes indicadores

    quais de fato tero o potencial de causar

    efeitos relevantes na cotao das moedas.

    Com o objetivo de aprimorar suas anlises

    a TCX criou uma rvore de indicadores que

    reflete os dados americanos mais

    importantes e qual a relao entre eles.

    Abaixo segue modelo parcial deste

    trabalho. Em nossos cursos presenciais

    fornecemos este estudo completo e

    detalhado.

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

    www.carregosatrader.com

  • FOREX

    Para cada indicador tem-se valores esperados, realizados e

    que efeitos (positivo ou negativo) este dado ter na economia

    americana. Lembramos que este estudo tem objetivos

    meramente orientativos, podendo a realidade no refletir suas

    concluses.

    OPERAES EM FOREX - SPOT

    A RELEVNCIA DOS INDICADORES MACROECONMICOS NAS OPERAES SPOT

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    FORWARD (operaes a prazo)

    Noo

    Uma transao forward , da mesma forma que uma transao spot, uma troca de uma divisa por outra. Tal

    como no Spot, os produtos forward tambm s liquidam no fechamento das posies. A diferena, em relao

    aos produtos spot, reside no fato de que a data valor de um negcio forward, pode ser de trs ou mais dias

    bancrios, conforme as necessidades do investidor, sendo a mesma pr-determinada pelo investidor no momento

    da execuo do negcio. Desta forma o investidor pode fixar o valor de compra ou de venda do instrumento que

    pretende durante o perodo compreendido entre a data de execuo e a data valor do negcio.

    A partir dessa data a posio transforma-se numa posio spot, ficando sujeita s variaes overnightmotivadas pelo diferencial de taxas de juro entre as duas moedas do cross. O investidor que pretender fazer

    cobertura de risco dever fechar a posio que abriu previamente atravs do forward, assumindo uma posio

    spot contrria inicial, cerca de dois dias bancrios, antes da data valor do contrato forward.

    OPERAES EM FOREX - FORWARD

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    OPO

    Noo

    Contrato de opo o direito cujo seu preo depende diretamente do valor do ativo subjacente negociado

    em mercado. Assim, uma opo de cmbio um derivativo cujo valor depende do preo da moeda em

    questo, como exemplo de derivativos existem as opes, futuros e termos.

    As opes no FOREX so contratos que confere ao seu comprador o direito, mas no a obrigao, de comprar

    (ou de vender), numa data especfica, um montante especfico da moeda base, a um preo pr-determinado,

    denominado na moeda secundria. Em troca desse direito, o comprador concede ao vendedor uma

    contrapartida monetria - prmio. O preo especfico predeterminado ou de exerccio chamado strike querepresenta a taxa de cmbio entre as duas moedas.

    O prmio do opo liquidado no momento logo a seguir ao negcio (normalmente at ao dia seguinte),

    sendo utilizada uma parte desse prmio, no caso do vendedor, para margens. No caso da opo ser exercida,

    a posio transformada numa posio spot, quer para o comprador, quer para o vendedor.

    OPERAES EM FOREX - OPES

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    1. OBJETIVOS

    2. HISTRICO DO MERCADO

    3. APRESENTAO DO MERCADO

    4. OPERAES EM FOREX

    4.1. SPOT

    4.2. FORWARD

    4.3. OPES

    5. DICAS DE TRADE

  • FOREX

    O mercado financeiro um mercado realmente bastante excitante que atrai cada vez

    mais e mais pessoas. A evoluo da informtica possibilitou que qualquer pessoa tenha os

    mesmos acessos que antes estavam restritos apenas s grandes instituies financeiras. As

    plataformas operacionais fornecidas pelos brokers e instrumentos de anlises

    disponibilizados por diversas empresas permitem que operemos qualquer mercado, em

    qualquer hora e de qualquer lugar. Todavia no devemos nos enganar. A linha que separa

    o sucesso do fracasso nestes mercados muito tnue. Por isso, ns da TCX, recorremos da

    nossa experincia nestes mercados para lhes passar algumas dicas fundamentais de como

    ser bem sucedido nestes mercados, sobretudo no mercado Forex, por se tratar de um

    mercado extremamente voltil.

    DICAS DE TRADE

    Estabelea padres de entrada no mercado: aps estudos sobre determinados mercados e

    tcnicas de identificao de oportunidades voc ser capaz de estabelecer padres de

    entrada no mercado. Este fator extremamente relevante pois evita que voc esteja

    constantemente no mercado sem seguir padres pr-estabelecidos aumentando o seu risco.

    Ao contrrio, far com que voc se discipline a aproveitar as oportunidades mais seguras;

  • FOREX

    Elabore estratgias de operaes: estipule preos de entrada, stop loss e stop limit para suas operaes.

    Um dos maiores erros cometidos por operadores inexperientes entrar no mercado desprotegido, sem

    utilizar destas ferramentas. Este risco torna-se ainda maior em mercados volteis como o Forex. Procure

    estruturar operaes com relaes de risco ganho na ordem de 1 para 3, ou seja, para cada 1 de riscoassumido procure ganhar 3 de rentabilidade. Isto permitir que se em 10 operaes, por exemplo, voc

    acertar 7 e errar 03 ter ainda assim uma boa margem de rentabilidade. Parece simples, mas muito

    comum observarmos operadores que se utilizam de uma relao risco-ganho invertida, ou seja, arriscam 3

    para buscar 1 de ganho. Desta forma, para cada perda que tiverem tero que obter trs operaes

    positivas.

    DICAS DE TRADE

    Uma vez atingida sua meta saia do mercado, mesmo que posteriormente voc verifique que poderia ter

    obtido ganhos maiores. Novas oportunidades estaro sempre surgindo. Lembre-se: a ganncia leva as

    pessoas a perderem o que j haviam se dispostos a ganhar e ganharam.

    Tenha pacincia: padres para se entrar no mercado e estratgias que permitam uma boa relao risco-

    ganho esto constantemente se apresentando no mercado. No se obrigue a operar por operar. Espere as

    melhores oportunidades.

  • FOREX

    Aps grandes ganhos ou grandes perdas d um tempo do mercado: o fator psicolgico muito forte em

    mercados financeiros. Grandes ganhos podem trazer uma auto confiana muito grande ao operador que

    pode ser extremamente prejudicial. A auto suficincia faz com que o operador deixe de tomar cuidados

    essenciais que no deixaria em casos normais. Cuidados estes que certamente sero a diferena entre boas

    e ms operaes. No caso das perdas vale este mesma regra. No queira recuperar uma perda logo seguida

    de outra e de uma vez s. Pode estar certo que esta estratgia s o levar a perdas ainda maiores. D um

    tempo, respire fundo e com calma e ateno volte a operar.

    DICAS DE TRADE

    Disciplina, disciplina, disciplina: talvez seja esta a maior dificuldade dos operadores. Uma vez

    estabelecidos seus padres de entradas e estratgias de operaes se discipline a aplic-las. Parece fcil,

    mas aqui que o mercado se aproveita dos mais impulsivos. Mais uma vez: no seja ansioso. Oportunidades

    que estejam de acordo com seus padres e estratgias podem as vezes demorar dias para aparecer, mas

    esteja certo: elas sempre aparecero.

    A sua estratgia a melhor: confie em voc. Uma vez que voc fez todas as suas anlises acredite nelas.

    Esteja atento a que outras pessoas esto pensando, mas acredite primeiramente em voc.

    Esperamos que com estas dicas voc possa obter excelentes resultados em suas operaes, lembrando que

    muitas vezes, mesmo quando seguimos todas estas dicas, perdas podero ocorrer.

  • FOREX

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