controle da inflação e taxa de juros

Pessoa Física

Imagine uma pessoa física qualquer (você, por exemplo).

MN Furtado - www.mnfurtado.blogspot.com / Twitter @_marcelofurtado

Pessoa Física

…e que esta pessoa queira comprar um carro…

Carro


Pessoa Física

…como ela não tem dinheiro suficiente, ela procura um banco qualquer…

Carro

Bancos


Pessoa Física

…o banco qualquer oferece um empréstimo a uma taxa de 10% ao ano…

Carro

Bancos

10%


Pessoa Física

…você fica SUPER FELIZ e compra o carro…

Carro

Bancos

10%


Pessoa Física

…PORÉM, a vida não é assim. Na prática você tem um concorrente…

Carro

Bancos


Pessoa Física

…e o seu concorrente é o Brasil através dos seus títulos públicos, já que os bancos também podem emprestar dinheiro para eles…

Carro

Bancos Títulos Públicos


Pessoa Física

…e QUANTO eles oferecem de remuneração???

Carro



Pessoa Física

…aí é que entra a taxa SELIC definida pelo Banco Central…

Carro



Pessoa Física

…ela nada mais é do que a remuneração básica que o Brasil paga pela sua dívida…

Carro


Banco Central

??%

Taxa SELIC


Pessoa Física

…agora, imagine que o Banco Central defina a Selic em 12% ao ano…

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC


Pessoa Física

…Se você fosse um banco, qual seria a taxa mínima que você cobraria?

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC

??%

Juros Bancos


Pessoa Física

…com certeza você cobraria algo maior do que a taxa que o BRASIL oferece de remuneração. Afinal o risco de uma pessoa é maior do que a de um país.

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC

??%

Juros Bancos


Pessoa Física

…portanto, se temos uma Selic a 12% imagine que o Banco vá cobrar 15%...

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC

15%

Juros Bancos


Pessoa Física

…você, como consumidor do carro, vai fazer a conta e pode achar que com este custo pode não valer mais tanto a pena comprar o carro...

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC

15%

Juros Bancos


Pessoa Física

…e toma a decisão de não comprar...

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC


Pessoa Física

…resultado...

Carro


Banco Central

12%

Taxa SELIC

1) O banco só empresta

dinheiro para o país

(arrocho monetário);

2) O Brasil tem dinheiro

para financiar seus

custos;

3) Mas a indústria que ia

vender o carro não

vendeu nada;

4) Para conquistar mais

clientes, a indústria

pode diminuir o preço

(MENOS INFLAÇÃO).


…voltando. Cenário diferente...


Pessoa Física

…agora, imagine, que a Selic seja de 5%. Quanto o banco cobraria para te emprestar dinheiro??

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

??%

Juros Bancos


Pessoa Física

…como a remuneração dele com o país é baixa, ele tenta ganhar dinheiro com você. E cobra, digamos 8%...

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

8%

Juros Bancos


Pessoa Física

…você faz a conta e vê que com esta taxa, o carro cabe no seu salário. E decide comprar o carro que tanto queria...

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

8%

Juros Bancos


Pessoa Física

…e assim como você, muitos outros compraram o carro...

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

8%

Juros Bancos


Pessoa Física

…a indústria teve tantos pedidos que os estoques acabaram. O que ela fez para controlar a demanda???

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

8%

Juros Bancos


Pessoa Física

…Subiu o preço…

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

8%

Juros Bancos


Pessoa Física

…resultado…

Carro


Banco Central

5%

Taxa SELIC

8%

Juros Bancos

1) O banco começou a

emprestar para você;

2) O Brasil tem menos

dinheiro para financiar

custos públicos;

3) Mas a indústria vendeu

muito e gerou

empregos;

4) Como tinha muita

procura e pouco

estoque, aumentou o

preço (INFLAÇÃO).


Pessoa Física

…em escala, este raciocínio se aplica para toda a economia…

Carro

Bancos


AlimentosResidência LazerEletrônicos

…por este motivo a taxa Selic é utilizada no controle da inflação – aquecendo ou não a economia…


Taxa Selic - Alta• Economia real desaquecida• Pessoas sem acesso a crédito• Indústria sem vendas• Pressão para diminuir preço

Taxa Selic – Baixa• Pessoas com acesso a crédito• Aumento do consumo das pessoas e

empresas• Indústrias e comércio vendendo mais• Pressão nos preços para cima


O objetivo deste material é dar uma idéia básica de como a taxa de juros Selic influencia os mercados;

O material foi preparado para a leitura de leigos e por isso acredito que a simplificação da teoria seja suficiente para a compreensão;

Se tiver alguma dúvida ou comentário, entre em contato através dos endereços destacados no rodapé desta página.

controle da inflação e taxa de juros

Business