controladoria demonstração do fluxo de caixa dfc: resenha de artigo: “a importância da...

CONTROLADORIADemonstração do Fluxo de Caixa DFC:

Resenha de Artigo:

“A importância da Demonstração dos Fluxos de Caixa enquanto instrumento gerencial para a tomada de decisão.”

Por: Carlos Eduardo Spadin

CONTROLADORIAÍNDICES DE PRAZOS MÉDIOS:

Através da análise das Demonstrações Contábeis, podemos extrair dados e informações importantes para a gestão empresarial, como por exemplo o prazo médio que a empresa terá que esperar para receber suas duplicatas, o prazo médio da renovação dos seus estoques e o prazo médio do pagamentos de suas compras.

Estas análises podem trazer informações únicas para o controlador, e estas informações mostraram quais os níveis de utilização dos recursos das empresas e se estes níveis de utilização estão de acordo com o planejado pelo administrador.


Existem três índices de prazos médios:• Prazo médio de recebimento de vendas PMRV;• Prazo médio de pagamento de compras PMPC;• Prazo médio de Renovação de estoque PMRE;Os índices de prazos médios não devem ser analisados

individualmente, mas sempre em conjunto. A conjugação dos três índices de prazos médios leva à análise dos ciclos operacionais e de caixa, elementos fundamentais para a determinação de estratégias empresariais, tanto comerciais quanto financeiras, que são vitais para o sucesso ou fracasso de uma empresa.


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:O volume de recursos que uma empresa tem investido em

Contas a Receber é determinado pelo prazo médio de recebimento de vendas.

A fórmula para calcular o PMRV é:PMRV = Contas a Receber

Vendas Diárias

Sendo Vendas diárias:Vd = Vendas Totais

360


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:A fórmula para calcular o PMRV também pode ser:

PMRV = Contas a Receber x 360Vendas Anuais

Vejamos no exemplo a seguir:Uma empresa vendeu no ano de 2009 um valor total de

R$ 540.000,00, e tinha em 31/12/2009 um valor de R$ 30.000,00 em contas a receber, qual é o prazo médio de recebimento de vendas - PMRV?


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Uma empresa vendeu no ano de 2009 um valor total de

R$ 540.000,00, e pois em 32/12/2009 um valor de R$ 30.000,00 em contas a receber, qual é o prazo médio de recebimento de vendas - PMRV?

Contas a Receber R$ 30.000,00Total de Vendas R$ 540.000,00Vendas diárias = R$ 540.000 / 360 = R$ 1.500,00

PMRV = 30.000 1.500

PMRV = 20 dias


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Ou:Contas a Receber R$ 30.000,00Total de Vendas R$ 540.000,00Vendas diárias = R$ 540.000 / 360 = R$ 1.500,00

PMRV = 30.000 x 360 540.000

PMRV = 20 dias


• Prazo médio de recebimento de vendas – PMRV:Para entendermos melhor como funciona o valor investido em

contas a pagar por uma empresa vamos ver a seguinte situação:

Uma empresa realiza vendas diárias a prazo de R$ 10,00. o prazo para o recebimento dessas vendas é de 30 dias, qual é o valor que esta empresa tem investido em contas a receber?

DIAS 1 2 3 ... 30 31 32 33

VENDAS 10,00 10,00 10,00 ... 10,00 10,00 10,00 10,00

RECEBIMENTOS 0 0 0 ... 0 10,00 10,00 10,00

CONTAS A RECEBER

10,00 20,00 30,00 ... 300,00 300,00 300,00 300,00


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Neste caso o valor investido em contas a receber é de R$

300,00. Para calcularmos o Valor Investido em Contas a Receber podemos usar a Fórmula: PMRV x Vd


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Exercício de Fixação:1. Uma empresa realizou vendas anuais no valor total de

R$ 1.850.000,00. o saldo de contas a receber é de R$ 150.000,00. qual é o PMRV?

2. Uma empresa vendeu a prazo um valor total de R$ 79.200,00 durante um ano, o prazo dado pela empresa em suas vendas a prazo é de 20 dias, qual é o valor investido em contas a receber pela empresa?


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Exercício de Fixação:1. Contas a Receber: 150.000

Vendas anuais: 1.850.000Vendas Diárias: 1.850.000 / 360 = 5.138,89

PMRV = 150.000 x 3601.850.000

PMRV = 29 dias


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:De forma mais usual no dia-a-dia das empresas podemos

calcular o prazo médios de recebimento das vendas através de controles independentes da contabilidade, podemos por exemplo calcular a média de contas a receber nos meses, e calcular o total de vendas a prazo no período, com isso vamos saber qual é o real valor investido em contas a receber de uma empresa.

Vejamos o exemplo: Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Vejamos o exemplo: Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:

Saldo de contas a receber em 2010 R$

Inicial 19.350

Janeiro 16.390

Fevereiro 20.800

Março 23.670

Abril 18.320

Maio 21.500

Junho 21.640

Julho 22.850

Agosto 21.300

Média 20.646,67


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Vejamos o exemplo:

PMRV = Média de Contas a Receber x PeríodoTotal de Vendas no Período

Média Contas a Receber: 20.646,67Média Vendas Diárias: 20.646,67 / 30 = 688,22Total de Vendas no Período: 235.200Período: 8 meses = 240 dias


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Vejamos o exemplo:

PMRV = 20.646,67 x 240235.200

PMRV = 21 dias


• Prazo médio de recebimento de vendas - PMRV:Exercício para fixação:1. Levando em consideração a situação abaixo determine o

PMRV da empresa.Saldos de Contas a Receber:

Total de vendas : 78.640

Inicial Jan Fev Mar Abril Maio Junho Julho Agosto Set

6.980 4.620 5.630 3.590 4.570 5.060 4.100 3.710 4.280 5.230

Out Nov

5.600 3.900


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:O PMPC é o período compreendido entre o momento em que

foram efetuadas as compras e o momento do seu pagamento, para este calculo utilizaremos a seguinte fórmula:

A fórmula para calcular o PMPC é:PMPC = Contas a pagar (Fornecedores) x 360

Compras


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Para encontrar as informações necessárias para calcular o

PMPC vamos observar os Balanços Contábeis.O conta fornecedores do Balanço Patrimonial, indicará qual é

o valor devido a fornecedores pela empresa, e o valor da compras efetuadas vamos obter através da formula do Custo de Mercadoria Vendida (CMV).

CMV = (EI + C) – EF

Vejamos o Exemplo:


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Vejamos o Exemplo:

DRE em 31/12/2006Vendas Totais 3.000

(-) Custo Mercadoria Vendida CMV (1.600)

(=) Lucro Bruto 1.400

(-) Despesas Operacionais (900)

(=) Lucro Operacional 500

(-) Provisão de IR (200)

(=) Lucro Líquido 300

CONTROLADORIABalanço Patrimonial da Companhia BETA em 31/12/2006

ATIVO 2005 2006 PASSIVO 2005 2006

Circulante Circulante

Caixa 150 100 Fornecedores 300 600

Contas a Receber 600 900 Empréstimos 400 600

Estoques 550 700 Provisão para IR 200 400

RLP ELP

Títulos a Receber 100 100 Financiamentos 500 100

Permanente PATRIMONIO LIQUIDO

Investimentos 400 600 Capital Social 1.000 1.000

Imobilizado 600 600 Lucros Acumulados 100 400

Diferido 100 100

TOTAL 2.500 3.100 TOTAL 2.500 3.100


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Exemplo:Saldo a pagar de Fornecedores: 600

Compras efetuadas: ?Então:

CMV = (EI + C) – EF1.600 = ( 550 + C ) – 700

1.600 + 700 = 550 + C2.300 – 550 = C

Compras = 1.750


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Exemplo:Saldo a pagar de Fornecedores: 600Compras efetuadas: 1.750

Então:PMPC = Contas a pagar (Fornecedores) x 360

ComprasPMPC = 600 x 360

1.750PMPC = 123 dias


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Da mesma forma com que calculamos o PMRV do dia a dia da

empresa também podemos calcular o PMPC, independente da contabilidade, desde que possamos fazer controles paralelos.

Vejamos o exemplo: Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Vejamos o exemplo: Vamos supor a seguinte situação em uma empresa fictícia:

Saldo de contas a receber em 2010 R$

Inicial 26.960

Janeiro 27.940

Fevereiro 23.140

Março 24.520

Abril 25.800

Maio 23.400

Junho 26.710

Média 25.495,71


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Vejamos o exemplo: PMRV = Média de Contas a Pagar ( Fornecedores) x Período

Total de Compras

Média Contas a Receber: 25.495,71Compras: 186.320Período: 8 meses = 180 dias


• Prazo médio de pagamento de compras - PMPC:Exercício de fixação:Levando em consideração os Balanços contábeis calcule o

PMPC:DRE em 31/12/2008

Vendas Totais 5.650.000

(-) Custo Mercadoria Vendida (CMV) (3.640.000)

(=) Lucro Bruto 2.010.000

(-) Despesas Operacionais (980.000)

(-) Depreciação (355.000)

(=) Lucro Operacional 675.000

(-) Provisão de IR 101.250

(=) Lucro ou Prejuízo Líquido 573.750

CONTROLADORIABalanço Patrimonial da Empresa Planalto em 31/12/2008

ATIVO 2007 2008 PASSIVO 2007 2008

Circulante Circulante

Caixa 200.000 250.000 Contas a Pagar 400.000 205.000

Contas a Receber 450.000 550.000 Empréstimos 1.050.000 510.000

Estoques 840.000 505.000 Provisão para IR 100.000 201.250

RLP ELP

Duplicatas 100.000 100.000 Financiamentos 580.000 100.000

Permanente PATRIMONIO LIQUIDO

Imobilizado 6.000.000 6.000.000 Capital Social 4.000.000 4.000000

Depreciação Acum (600.000) (955.000) Lucros Acumulados 860.000 1.433.750

TOTAL 6.990.000 6.450.000 TOTAL 6.990.000 6.450.000

controladoria demonstração do fluxo de caixa dfc: resenha de artigo: “a importância da...

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