conferência nacional investimento e empreendedorismo - associação portuguesa de business angels...
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Perto de 400 pessoas passaram pela Conferência Nacional Investimento e Empreendedorismo, promovida pela ANJE, no passado dia 27 de junho, na Fundação de Serralves. Empenhada na construção do Portugal de Futuro, a iniciativa centrou-se sobretudo na questão do financiamento no período pós-troika. Tomaram a palavra 22 oradores ligados à banca, ao venture capital, ao capital de risco, aos business angels, bem como ao meio político, empresarial, académico e associativo. O venture capital, enquanto modalidade de investimento em negócios nascentes, foi um dos temas em relevo na iniciativa, com o terceiro painel subordinado ao tema “Capital para Startups: smart money?”. Hugo Gonçalves, diretor da APBA, interveio destacando a função dos business angels enquanto “gestores de carreiras”, que escolhem projetos onde as probabilidades de crescimento conjunto são mais elevadas. Consulte aqui a sua apresentação.TRANSCRIPT
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Agenda
ö APBA ö Mercado de Business Angels
ö Desafios do “smart capital”
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Missão da APBA
Missão da APBA
Desenvolver a função de Business Angel em Portugal, de modo a fomentar o empreendedorismo e a contribuir para o crescimento de uma economia sustentável e inovadora.
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Caracterização da APBA
ö APBA é a principal rede de Business Angels em Portugal ... w Mais de 140 investidores individuais, que representam
mais de 10 milhões € disponíveis para investir, w Associados Beneméritos: ESV e EDP Inovação, w Sponsor: Caixa Capital, w Mais de 150 projetos analisados por ano, w Várias parcerias e protocolos com uma rede dinâmica
que abrange universidades, centros de TI e empresas de capital de risco.
ö … é uma referência na Europa, a APBA incorpora de
forma proativa as melhores práticas do mercado assim como as questões éticas referentes a estratégias de investimento dos seus associados w As melhores práticas de gestão do portfolio de
aplicações dos investidores, w Análise e avaliação detalhada de projectos com o
objectivo de atrair investidores e capital.
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As atividades da APBA
ö Promoção e detecção de oportunidades, selecção de projectos e facilitação do investimento,
ö Desenvolvimento da ligação entre os BA e Universidades, Centros Tecnológicos e VC’s,
ö Estímulo do intercâmbio com outras Redes e Associações a nível nacional e internacional,
ö Divulgação do papel dos BA e das melhores p r á t i c a s d e i n v e s t i m e n t o e d e empreendedorismo (reconhecimento pela Kauffman Foundation),
ö S e n s i b i l i z a ç ã o d o E s t a d o p a r a o reconhecimento e incentivo da função de Business Angel
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APBA uma rede forte de Business Angels
Vantagens dos associados
ö Organização/Participação em foruns de investimento,
ö Acesso ao deal flow,
ö Co-financiamento com outros BA,
ö Indicadores de tendências do setor,
ö Business network,
ö Recomendação de Investidores.
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Fomento ao ecossistema: Semana Global do Empreendorismo
Em 2012 mais de: 130 países, 7.900 parceiros, 7.490.000 participantes
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Veículos de investimento de associados da APBA
ö BrainCapital ö BrainInvest ö Brain2Market ö BusyAngels ö CEC ö Eggnest ö Embrace II ö GoBigorGoHome ö Ideia Capital ö IndexTalent ö Rotunda Investimentos ö SailAway ö Shilling Capital Partners
ö A APBA tem uma capacidade de investimento
agregada em torno dos veículos dos seus associados:
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Agenda
ö APBA ö Mercado de Business Angels
ö Desafios do “smart capital”
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O mercado de investimento dos BA’s em Portugal
ö Desde a crise financeira o investimentos dos BA’s ganhou relevância e importância
ö Os BA’s tem sido uma das principais fontes de financiamentos das start-ups em Portugal
ö Alavancagem do Compete permitiu ganhar escala e criar grupos de BA’s profissionais
ö Linhas Compete levaram BA’s a privilegiar o investimento através de veículos organizados
ö Profissionalização e prazos de investimento do Compete resultaram num crescimento exponencial:
ö Até final de 2013 foram apoiadas 91 PME’s
ö Valor total investido próximo de €25M
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Tendências de mercado 1
ö Proliferação de incubadoras e aceleradoras que promovem a estruturação dos projetos e facilitam a interação com investidores;
ö Crescimento das comunidades de Angels (online e offline)
ö Aparecimentos de plataformas de crowdfunding por equity como a Seedrs;
ö Investimento médio dos BA’s entre €100k a €200k com tendência para aumentar;
ö Aumento da sindicação como forma de partilhar experiência e ganhar capacidade competitiva
ö Os BA’s co-investem frequentemente como fundos de VC (Portugal Ventures, ES Ventures)
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Tendências de mercado 2
ö Aumento do ticket médio das rondas de seed capital devido a:
ö Aumento dos tickets médios dos BA’s por alavancagem do Compete
ö Sindicação entre BA’s e outros players
ö Tickets elevados da Portugal Ventures
ö Aumento da intensidade competitiva:
ö Aceleradores e incubadoras dão mais visibilidade aos projetos
ö Calls da Portugal Ventures aumentam a oferta de capital
ö Players estrangeiros como o SeedCamp e o Ycombinator antecipam a deslocalização
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Agenda
ö APBA ö Mercado dos Business Angels
ö Desafios do “smart capital”
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Os desafios
ö O bem mais escasso no eco-sistema das start-ups não é o capital mas sim o conhecimento
ö Experiência e talento têm o seu preço e tal como no resto da economia “não existem almoços grátis”
ö Dimensão reduzida dos investimentos agravam o problema porque impedem economias de escala
ö Diversificação neste segmento de alto risco acentua o problema por aumentar o número médio de empresas por investidor
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A respostas dos BA’s
ö BA’s são tipicamente gestores com carreiras bem sucedidas em vários sectores de atividade, com experiência relevante para as start-ups
ö Concentração de BA’s em veículos permite aumentar a diversificação e simultaneamente reduzir o nº médio de empresas por investidor
ö Rácio médio de empresas por profissional de investimento em fundos de VC ronda as 5 enquanto nos BA’s ronda os 2
ö BA’s têm muitas vezes um duplo objectivo de retorno e de contribuição para a sociedade investindo o seu tempo a custo zero
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Contactos
Telefone: +351 969 160 325 E-mail: [email protected] Site: www.apba.pt Morada: R. Duque de Palmela,2, 4ºesq 1250 098 Lisboa