como funciona o sistema financeiro nacional [modo de ... funciona o sistema... · como funciona o...

24
Como funciona o Sistema Financeiro Sistema Financeiro Nacional José Reynaldo de Almeida Furlani Março de 2009

Upload: nguyendieu

Post on 12-Nov-2018

231 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

Como funciona o Sistema Financeiro Sistema Financeiro Nacional

José Reynaldo de Almeida FurlaniMarço de 2009

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

MERCADOMERCADOMONETÁRIOMONETÁRIO

MERCADOMERCADODEDE

CRÉDITOCRÉDITO

Segmentação do MercadoSegmentação do Mercado

2

MONETÁRIOMONETÁRIO

MERCADOMERCADOCAMBIALCAMBIAL

MERCADOMERCADODEDE

CAPITAISCAPITAIS

CRÉDITOCRÉDITO

MERCADOMERCADOFINANCEIROFINANCEIRO

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Conceito de Sistema Conceito de Sistema FinanceiroFinanceiro

•• ConjuntoConjunto dede instituiçõesinstituições financeirasfinanceiras eeinstrumentosinstrumentos financeirosfinanceiros queque visamvisam transferirtransferirrecursosrecursos dosdos agentesagentes econômicoseconômicos (pessoas,(pessoas,

3

recursosrecursos dosdos agentesagentes econômicoseconômicos (pessoas,(pessoas,empresas,empresas, governo)governo) superavitáriossuperavitários parapara ososdeficitáriosdeficitários..

•• LeiLei dede ReformaReforma BancáriaBancária dede 19641964

•• LeiLei dodo MercadoMercado dede CapitaisCapitais dede 19651965

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Estrutura do SFNEstrutura do SFN

SUBSISTEMASUBSISTEMADE SUPERVISÃODE SUPERVISÃO

4

SISTEMASISTEMAFINANCEIROFINANCEIRONACIONALNACIONAL

(SFN)(SFN)

DE SUPERVISÃODE SUPERVISÃO

SUBSISTEMASUBSISTEMAOPERATIVOOPERATIVO

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Subsistema de SupervisãoSubsistema de SupervisãoCONSELHOCONSELHO

MONETÁRIOMONETÁRIONACIONAL (CMN)NACIONAL (CMN)

ComissõesComissões

5

BANCOBANCOCENTRALCENTRAL(BACEN)(BACEN)

(CVM) COMISSÃO(CVM) COMISSÃOVALORESVALORES

MOBILIÁRIOS MOBILIÁRIOS

ComissõesComissõesConsultivasConsultivas

CRSFNCRSFN

ComocComoc

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Subsistema OperativoSubsistema Operativo

InstituiçõesInstituiçõesFinanceiras BancáriasFinanceiras Bancárias

InstituiçõesInstituiçõesFinanceiras nãoFinanceiras não

BancáriasBancárias

6

Sistema Brasileiro deSistema Brasileiro dePoupança e EmpréstimoPoupança e Empréstimo

(SBPE)(SBPE)

AgentesAgentesEspeciaisEspeciais

Sistema deSistema deDistribuição de TVMDistribuição de TVM

Sistema deSistema dePagamentosPagamentos

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Conselho Monetário NacionalConselho Monetário NacionalFINALIDADE PRINCIPAL:FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAÇÃO DE TODA A POLÍTICAFORMULAÇÃO DE TODA A POLÍTICA

DE MOEDA E DO CRÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS DE MOEDA E DO CRÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍS.INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍS.

••Fixar diretrizes e as normas da política cambialFixar diretrizes e as normas da política cambial••Regulamentar as operações de câmbioRegulamentar as operações de câmbio

7

••Regulamentar as operações de câmbioRegulamentar as operações de câmbio••Controlar a paridade da moeda e o equilíbrio do Balanço de PagamentosControlar a paridade da moeda e o equilíbrio do Balanço de Pagamentos

••Regulamentar as taxas de jurosRegulamentar as taxas de juros••Regular a constituição e o funcionamento das instituições financeirasRegular a constituição e o funcionamento das instituições financeiras••Fixar índices de encaixe, capital mínimo e normas de contabilizaçãoFixar índices de encaixe, capital mínimo e normas de contabilização••Acionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbriosAcionar medidas de prevenção ou correção de desequilíbrios••Disciplinar o crédito e orientar na aplicação dos recursosDisciplinar o crédito e orientar na aplicação dos recursos••Regular as operações de redesconto e as operações no mercado abertoRegular as operações de redesconto e as operações no mercado aberto

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil

•• ExecutorExecutor dada PolíticaPolítica MonetáriaMonetária..•• AutoridadeAutoridade SupervisoraSupervisora..

8

•• BancoBanco EmissorEmissor..•• BancoBanco dosdos BancosBancos..•• BancoBanco dodo GovernoGoverno..

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Comissão de Valores MobiliáriosComissão de Valores Mobiliários

•• Incentivar a poupança no mercado acionário.Incentivar a poupança no mercado acionário.

•• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e Estimular o funcionamento das bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado acionário.das instituições operadoras do mercado acionário.

9

das instituições operadoras do mercado acionário.das instituições operadoras do mercado acionário.

•• Assegurar a lisura nas operações de compra/venda Assegurar a lisura nas operações de compra/venda de valores mobiliários.de valores mobiliários.

•• Promover a expansão dos negócios do mercado Promover a expansão dos negócios do mercado acionário.acionário.

•• Proteger aos investidores do mercado acionário.Proteger aos investidores do mercado acionário.

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

InstituiçõesInstituiçõesFinanceirasFinanceirasBancáriasBancárias

10

CaixasCaixasEconômicasEconômicas

BancosBancosComerciais/Comerciais/

BancosBancosComerciaisComerciais

CooperativosCooperativos

CooperativasCooperativasde Créditode Crédito

BancosBancosMúltiplosMúltiplos

(com Carteira(com CarteiraComercial)Comercial)

Capacidade de criar moeda escrituralCapacidade de criar moeda escritural

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

InstituiçõesInstituiçõesFinanceirasFinanceiras

Não BancáriasNão Bancárias

11

BancosBancosdede

InvestimentoInvestimento

Bancos deBancos deDesenvolvimentoDesenvolvimento

Sociedades deSociedades deArrendamentoArrendamento

MercantilMercantil(Leasing)(Leasing)

Sociedades deSociedades deCrédito,Crédito,

FinanciamentoFinanciamentoe Investimentoe Investimento(Financeiras)(Financeiras)

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

InstituiçõesInstituiçõesFinanceirasFinanceiras

Não BancáriasNão Bancárias

12

CompanhiasCompanhiasHipotecáriasHipotecárias

Agências deAgências deFomento ou deFomento ou de

DesenvolvimentoDesenvolvimento

Sociedades deSociedades deCrédito ao Crédito ao

MicroempreendedorMicroempreendedor

BancosBancosMúltiplosMúltiplos

(sem Carteira(sem CarteiraComercial ou deComercial ou de

CréditoCréditoImobiliário)Imobiliário)

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

InstituiçõesInstituiçõesFinanceirasFinanceirasde Naturezade Natureza

EspecialEspecial

13

Banco doBanco doBrasilBrasil

CaixaCaixaEconômicaEconômica

FederalFederal

Banco daBanco daAmazôniaAmazônia

Banco doBanco doNordesteNordestedo Brasildo Brasil

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

InstituiçõesInstituiçõesFinanceirasFinanceirasde Naturezade Natureza

EspecialEspecial

14

BancoBancoNacional doNacional do

DesenvolvimentoDesenvolvimentoEconômico eEconômico e

Social Social -- BNDESBNDES

BancoBancoRegional deRegional de

DesenvolvimentoDesenvolvimentoDo ExtremoDo ExtremoSul Sul -- BRDEBRDE

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

SBPESBPE

BancosBancos

15

CaixasCaixasEconômicasEconômicas

SociedadesSociedadesdede

CréditoCréditoImobiliárioImobiliário

AssociaçõesAssociaçõesde de

Poupança ePoupança eEmpréstimoEmpréstimo

BancosBancosMúltiplosMúltiplos

(com Carteira(com Carteirade Créditode Crédito

Imobiliário)Imobiliário)

A CAPTAÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÕESA CAPTAÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÕESÉ FEITA ATRAVÉS DAS CADERNETAS DE POUPANÇAÉ FEITA ATRAVÉS DAS CADERNETAS DE POUPANÇA

E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTSE DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Sistema deSistema deDistribuição deDistribuição de

Títulos e ValoresTítulos e ValoresMobiliáriosMobiliários

16

Sociedades Sociedades CorretorasCorretorasDe CâmbioDe Câmbio

Sociedades Sociedades CorretorasCorretorasde Valoresde ValoresMobiliáriosMobiliários

SociedadesSociedadesDistribuidorasDistribuidoras

de Valoresde ValoresMobiliáriosMobiliários

AgentesAgentesAutônomosAutônomos

dedeInvestimentoInvestimento

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Câmaras eCâmaras ePrestadores dePrestadores de

Serviço deServiço deLiquidação eLiquidação eCompensaçãoCompensação

17

Bolsas deBolsas deValoresValores

Bolsas deBolsas deMercadoriasMercadoriase de Futurose de Futuros

Entidades doEntidades doMercado deMercado de

BalcãoBalcãoOrganizadoOrganizado

Central deCentral deCustódia eCustódia eLiquidaçãoLiquidaçãoFinanceiraFinanceirade Títulos de Títulos --

CETIPCETIP

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Câmaras eCâmaras ePrestadores dePrestadores de

Serviço deServiço deLiquidação eLiquidação eCompensaçãoCompensação

18

CompanhiaCompanhiaBrasileira deBrasileira deLiquidaçãoLiquidaçãoe Custódia e Custódia ––

CBLCCBLC

TecnologiaTecnologiaBancária Bancária ––TECBANTECBAN

SistemaSistemaEspecial deEspecial de

Liquidação eLiquidação eCustódia Custódia ––

SELICSELIC

OutrasOutrasCâmarasCâmaras

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Administradores deAdministradores deRecursos de Recursos de

TerceirosTerceiros

19

FundosFundosMútuos deMútuos de

InvestimentoInvestimento

Clubes deClubes deInvestimentoInvestimento

AdministradorasAdministradorasde Consórciosde Consórcios

PlanosPlanosIndividuais deIndividuais deAposentadoriaAposentadoria

e Pensãoe Pensão

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

SistemaSistemade Segurosde SegurosPrivados ePrivados e

PrevidênciaPrevidênciaComplementarComplementar

20

SuperintendênciaSuperintendênciade Segurosde SegurosPrivados Privados ––

SUSEPSUSEP

ConselhoConselhoNacional deNacional de

SegurosSegurosPrivadosPrivados

Secretaria deSecretaria dePrevidênciaPrevidência

ComplementarComplementar

ConselhoConselhode Gestão dade Gestão daPrevidênciaPrevidência

ComplementarComplementar

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

SistemaSistemade Segurosde SegurosPrivados ePrivados e

PrevidênciaPrevidênciaComplementarComplementar

21

SociedadesSociedadesSeguradorasSeguradoras

SociedadesSociedadesdede

CapitalizaçãoCapitalização

EntidadesEntidadesFechadas deFechadas dePrevidênciaPrevidência

PrivadaPrivada

EntidadesEntidadesAbertas deAbertas dePrevidênciaPrevidência

PrivadaPrivada

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

SistemaSistemade Segurosde SegurosPrivados ePrivados e

PrevidênciaPrevidênciaComplementarComplementar

22

Instituto deInstituto deResseguros doResseguros do

BrasilBrasil(atual IRB (atual IRB ––Brasil RE)Brasil RE)

SociedadesSociedadesAdministradorasAdministradoras

de Planos dede Planos deSeguroSeguro--SaúdeSaúde

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Prestadores dePrestadores deServiçosServiços

Financeiros nãoFinanceiros nãoRegulamentadosRegulamentados

23

SociedadesSociedadesAdministradorasAdministradoras

De Cartões deDe Cartões deCréditoCrédito

Sociedades de Sociedades de FomentoFomentoMercantilMercantil

((FactoringFactoring))

Como funciona o Sistema Financeiro NacionalComo funciona o Sistema Financeiro Nacional

Acordo de Basiléia• Comitê de Basiléia• Risco de Crédito

24

�Basiléia I�Basiléia II

• Risco de Mercado• Risco Operacional