certificado de recebíveis do agronegócio vert companhia … · 2019-04-30 · 15ª emissão de...

Certificado de Recebíveis do Agronegócio1ª e 2ª SÉRIES

15ª EMISSÃOVERT COMPANHIA SECURITIZADORA

Carta aos Investidores

Aos

SENHORES INVESTIDORES

À

EMISSORA

Na qualidade de agente fiduciário ("Agente Fiduciário") das 1ª e 2ª SÉRIES da15ª Emissão de Certificado de Recebíveis do Agronegócio ("CRA") da VERTCOMPANHIA SECURITIZADORA ("Emissora") apresentamos a V. Sas. orelatório anual sobre a referida emissão ("Relatório"), atendendo ao disposto naInstrução da Comissão de Valores Mobiliários ("CVM") n.º 583, de 20 dedezembro de 2016 ("ICVM nº 583/16") e no instrumento de emissão dorespectivos ativo.

Informamos, também, que a versão eletrônica deste Relatório está à disposiçãodos investidores no site do Agente Fiduciário. www.vortx.com.br.

São Paulo, 26 de Abril de 2019.

https://apivxinforma.vortx.com.br/vortx.com.br

1. Características da Operação

1.1 - Dados da Emissora

1.2 - Dados da emissão

Nome VERT COMPANHIA SECURITIZADORACNPJ 25.005.683/0001-09Diretor de Relação comInvestidores MARTHA DE SÁ PESSÔA

Auditor Independente GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES(10.830.108/0001-65)

Série 1

Nº IF CRA018000M9Nº ISIN BRVERTCRA0P9Valor nominal unitário R$ 1.000,00Quantidade 287457Volume total R$ 287.457.000,00Taxa juros 99%Atualização monetária Não háIndexador CDIData emissão 15/03/2018Data vencimento 15/03/2023Conta centralizadora VERT COMPANHIA SECURITIZADORARegime de colocação Oferta Pública, nos termos da Instrução CVM nº 400

Série 2

Nº IF CRA018000MANº ISIN BRVERTCRA0Q7Valor nominal unitário R$ 1.000,00Quantidade 212543Volume total R$ 212.543.000,00

1

Securitizadora 25.005.683/0001-09 VERT COMPANHIA SECURITIZADORA

Debenturista 28.038.631/0001-19 VERT CREDITOS LTDA

Emissor 51.466.860/0001-56 SAO MARTINHO S/A

Agente Fiduciario 22.610.500/0001-88 VORTX DISTRIBUIDORA DE TITULOS E VALORES MOBILIARIOS LTDA

Emissor 25.005.683/0001-09 VERT COMPANHIA SECURITIZADORA

1.3 - Principais Contratos e Partes

EMISSAO DEBENTURE - 1 ADITAMENTO

Parte CNPJ Nome

TS - 1 ADITAMENTO

Parte CNPJ Nome

EMISSAO DEBENTURES

Parte CNPJ Nome

TS

Parte CNPJ Nome

Taxa juros 4.6818%Atualização monetária Não háIndexador IPCA / Não háData emissão 15/03/2018Data vencimento 15/03/2025Conta centralizadora VERT COMPANHIA SECURITIZADORARegime de colocação Oferta Pública, nos termos da Instrução CVM nº 400

1.4 - Fluxograma

2

1.5 - Ativos de Circulação

IF: CRA018000M9Emitida: 287Deposi. Cetip: 287Deposi. Bovespa:Tesouraria 0Convertidas -Resgatadas -Saldo R$ 291.964.495,86

IF: CRA018000MAEmitida: 213Deposi. Cetip: 212Deposi. Bovespa:Tesouraria 0Convertidas -Resgatadas -Saldo R$ 226.273.815,16

3

18/09/2018 29,38105999 0,00000000 29,38105999

Emissão 15 - Serie 1

Data Base Pagto. Juros Pagto. Amortização Pagto. Total

Emissão 15 - Serie 2

Operação sem fluxos de pagamento.

2 - Fatos Relevantes

Cumpridas: 70,00%Não Cumpridas: 30,00%

3. Obrigações

1.6 - Eventos Financeiros

Não ocorreram fatos relevantes no período analisado.

a) Vencidas e não Cumpridas: 3

b) A Vencer: 74

Contrato: EMISSAO DEBENTURESVencimento: 15/03/2018Cumprida: Não

2.2.1. Encaminhar RCA registrada na JUCESP e respectivas procurações

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ObservaçãoNão foram encaminhados os documentos necessários para o cumprimento das obrigações queconstam como não cumpridas.

4. Informações financeiras do emissor

4.1 Informações financeiras

DF Vert.pdf

Contrato: TSVencimento: 18/06/2018Cumprida: Não

4.1. Os CRA da presente Emissão, cujo lastro se constitui pelos Direitos Creditórios doAgronegócio, possuem as seguintes características: (xviii) Classificação de Risco: A Emissãodos CRA foi submetida à apreciação da Agência de Classificação de Risco, a qual atribuiu anota de classificação de risco preliminar “brAAA(sf)” para os CRA. A classificação de risco daEmissão deverá existir durante toda a vigência dos CRA, devendo tal classificação seratualizada trimestralmente, a partir da data de elaboração do primeiro relatório, de acordocom o disposto no artigo 7, §7º da Instrução CVM 414. A Agência de Classificação de Riscopoderá ser substituída por qualquer uma das seguintes empresas, pela Devedora, a seuexclusivo critério, sem necessidade de Assembleia Geral: (i) a Moody's América Latina Ltda.,agência de classificação de risco com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, naAvenida das Nações Unidas, nº 12.551, 16º andar, conjunto 1601, inscrita no CNPJ/MF sob onº 02.101.919/0001-05, ou (ii) a Fitch Ratings Brasil Ltda., agência de classificação de riscocom sede na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Praça XV de Novembro,nº 20, sala 401 B, Centro, CEP 20.010-010, inscrita no CNPJ/MF sob o nº 01.813.375/0001-33.

Contrato: EMISSAO DEBENTURE - 1 ADITAMENTOVencimento: 02/04/2018Cumprida: Não

Registro na Jucesp

Nome auditor GRANT THORNTON AUDITORES INDEPENDENTES

CNPJ 10.830.108/0001-65

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https://stgprdvortxsp01.blob.core.windows.net/vxinforma/DF Vert_201904081659250207.pdf

Abaixo, fazemos seguir a opinião do Auditor Independente da Emissora, segundo a qual:

"Examinamos as demonstrações contábeis da Vert Companhia Securitizadora ("Companhia"), quecompreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e as respectivasdemonstrações do resultado, do resultado abrangente, das mutações do patrimônio líquido e dofluxo de caixa para o exercício findo naquela data, bem como as correspondentes notasexplicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis. Em nossa opinião, asdemonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectosrelevantes, a posição patrimonial e financeira da Vert Companhia Securitizadora em 31 dedezembro de 2018, o desempenho de suas operações e o seu fluxo de caixa para o exercício findonaquela data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil."

4.2 Administração do Patrimônio Separado

.cra - 15e1s-2s - sao martinho ii - relatorio mensal 201809










Observação

A averiguação pelo Agente Fiduciário da movimentação realizada pela Emissora na ContaCentralizadora para administração do Patrimônio Separado foi realizada através do relatóriode gestão, fornecido mensalmente, onde não se pode observar aparente irregularidade. Osrelatórios mensais disponibilizados ao Agente Fiduciário podem ser consultados pelosinvestidores neste item 4.2, via link.

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https://vxinforma.vortx.com.br/Uploads/Documentos/Operacao_41620/Relatorio Mensal/CRA - 15E1S-2S - SAO MARTINHO II - Relatorio Mensal 201809_20190319_152126.pdf










5. Infos. Societárias do emissor

5.1 Informações Societárias

5.2 Organograma

6. Assembleias

7. Constituição e aplicação de fundos

8. Destinação de Recursos

Conforme cláusula 4.9 do termo de securitizaçao, os recursos obtidos com a subscrição eintegralização dos CRA, foram utilizados pela emissora para pagar à debenturista o valor dopreço de aquisição. Por sua vez, os recursos obtidos pela devedora, serão utilizados peladevedora para a atividade agroindustrial de industrialização de cana de açúcar.

9. Manutenção da Suficiencia e Exequibilidade Garantias

Vert Cap AGO 20183004 10.pdf

Observação

O Agente Fiduciário disponibiliza aos investidores neste item todos os documentossocietários que foram encaminhados pelo Emissor ou disponibilizados para acesso no site daComissão de Valores Mobiliários. Abaixo fazemos seguir a lista dos documentosdisponibilizados: - Ata de Assembleia Geral Ordinária, datada de 30 de Abril de 2018.O Agente Fiduciário entende, dentro de sua avaliação, que as informações societáriasapresentadas pelo Emissor não implicam em alterações estatutárias ou societárias comefeitos relevantes para os investidores.

VERT CAP - Organograma.pdf

Não foram realizadas assembleias no período analisado.

Não aplicável.

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https://stgprdvortxsp01.blob.core.windows.net/vxinforma/Vert Cap AGO 20183004 10_201904081455176080.pdf

https://stgprdvortxsp01.blob.core.windows.net/vxinforma/VERT CAP - Organograma_201904081459019811.pdf

Observação

Os CRA não contam com garantias, sendo que o pontual pagamento do saldo devedor daoperação depende exclusivamente do adimplemento dos Direitos Creditorios do Agronegócio,lastro da operação. Informações sobre a saúde financeira do lastro da operacao, devem serobservadas no item 4.2 deste relatorio.

10. Covenants financeiros

11. Bens entregues ao fiduciário

12. Verificação de Lastro

13. Parecer e Declaração do Agente Fiduciário

Não há garantias.

Não aplicável.

Não foram entregues bens à administração do Agente Fiduciário no período analisado.

Nos termos dos documentos da operação, a Emissora contratou a instituição custodiantepara realizar a custódia do lastro da emissão, de acordo com os procedimentos e normasaplicáveis, dentre as quais, inclui a obrigação de manter todos os procedimentos necessáriospara assegurar a existência e a integridade do lastro da operação. Ainda, a instituiçãocustodiante é regularmente auditada pelos órgãos reguladores, que verificam sua atuação ea aderência às normas aplicáveis para sua atividade. Foram adotados procedimentos paraassegurar que os direitos incidentes sobre os valores mobiliários, ativos financeiros ouinstrumentos contratuais, conforme aplicável, que lastreiam a operação de securitização, nãosejam cedidos a terceiros, na medida em que a Emissora (i) contratou o custodiante pararealizar a custódia do lastro, bem como (ii) o lastro mantem-se, conforme o caso,registrado/escriturado em sistemas de registro e liquidação financeira de títulos privadosautorizados pelo Banco Central do Brasil, nos termos e de acordo com da Lei nº10.931/2004.

A Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. declara que (i) está plenamenteapta a continuar exercendo a função de Agente Fiduciário da emissão a que se refere este

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14. Outras Emissões

relatório; (ii) não tem conhecimento de eventual omissão ou inverdade contida nasinformações divulgadas pela companhia ou, ainda, de inadimplemento ou atraso naobrigatória prestação de informações pela companhia, dentro dos parâmetros estabelecidosna documentação da emissão; (iii) não foram entregues bens e valores à sua administração;e, (iv) não possui qualquer conflito com a Emissora que o impeça de exercer sua função.As informações contidas no presente relatório estão baseadas exclusivamente nadocumentação recebida pelo Agente Fiduciário nos termos dos instrumentos da emissão,incluindo a documentação fornecida pela Emissora e devedores, conforme o caso.As informações contidas neste relatório não representam recomendação de investimento,análise de crédito ou da situação econômica ou financeira da Emissora, nem tampoucogarantia, explícita ou implícita, acerca do pontual pagamento das obrigações relativas aostítulos emitidos.

*Os documentos legais e as informações técnicas que serviram para elaboração desteRelatório e estão em formato de link, encontram-se à disposição dos titulares do ativo paraconsulta online no site do Agente Fiduciário

ÚNICAª Série da 19ª Emissão | COPAGRIL

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 100.000.000,00Quantidade 100.000Taxa de juros 4Data de emissão 13/12/2018Data de vencimento 20/12/2021Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias

1ª Série da 1ª Emissão | BRF

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do Agronegócio

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Volume total da emissão R$ 780.000.000,00Quantidade 780.000Taxa de juros 96Data de emissão 16/12/2016Data de vencimento 16/12/2020Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Fundo de Despesas, Regime Fiduciário, Fiança

1ª Série da 2ª Emissão | CRA CPR SCHEFFER

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 92.980.000,00Quantidade 92.980Taxa de juros 112Data de emissão 10/02/2017Data de vencimento 28/11/2019Inadimplemento noPeríodo Adimplente

Garantias Regime Fiduciário, Penhor, CF Recebiveis, AF Imovel,Fiança

1ª Série da 3ª Emissão | TERMINAL PONTA DO FELIX

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 7.500.000,00Quantidade 7.500Taxa de juros 17.27Data de emissão 23/12/2016Data de vencimento 08/01/2019Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Fundo de Despesas, Regime Fiduciário

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1ª Série da 9ª Emissão | TERMINAL PONTA DO FELIX II

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 18.000.000,00Quantidade 18.000Taxa de juros 13.5Data de emissão 30/05/2017Data de vencimento 12/07/2018Inadimplemento noPeríodo Adimplente

Garantias Fundo de Despesas, Fundo de Reserva, RegimeFiduciário

1ª Série da 1ª Emissão | VERTCAP - CRI COMFRIO

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis ImobiliáriosVolume total da emissão R$ 28.850.000,00Quantidade 28.850Taxa de juros 7Data de emissão 20/06/2017Data de vencimento 30/10/2023Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias CF Recebiveis, AF Quotas, AF Imovel, Fiança

1ª Série da 6ª Emissão | CRA NUFARM

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 180.498.000,00Quantidade 180.498Taxa de juros 95Data de emissão 16/08/2017Data de vencimento 28/03/2022

11

Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias CF Creditos, Seguro

1ª Série da 8ª Emissão | CRA NUFARM II

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 48.554.000,00Quantidade 48.554Taxa de juros 101Data de emissão 25/08/2017Data de vencimento 28/03/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Seguro

1ª Série da 10ª Emissão | CRA LIMAGRAIN

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 49.214.000,00Quantidade 49.214Taxa de juros 0,8Data de emissão 23/06/2017Data de vencimento 30/04/2020Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Regime Fiduciário, AF Imovel, Fiança

1ª Série da 14ª Emissão | CRA DEB IPIRANGA II

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 730.384.000,00Quantidade 730.384Taxa de juros 95

12

Data de emissão 25/10/2017Data de vencimento 25/10/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Regime Fiduciário, Fiança

1ª Série da 2ª Emissão | CRI RIBEIRA

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis ImobiliáriosVolume total da emissão R$ 98.205.000,00Quantidade 98.205Taxa de juros 8,0638Data de emissão 22/11/2017Data de vencimento 22/11/2027Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Hipoteca, AF Imovel, Fiança

1ª Série da 13ª Emissão | CRA AGROTERENAS

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 61.000.000,00Quantidade 61.000Taxa de juros 102Data de emissão 15/11/2017Data de vencimento 23/11/2021Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias AF Acoes, Fiança

1ª Série da 16ª Emissão | CRA DEB SUPERBAC

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 50.000.000,00

13

Quantidade 50.000Taxa de juros 5Data de emissão 06/02/2018Data de vencimento 30/05/2020Inadimplemento noPeríodo Adimplente

Garantias Cessao Fiduciaria, Regime Fiduciário, CF Recebiveis,Fiança

1ª Série da 12ª Emissão | SYNGENTA


1ª Série da 5ª Emissão | CREDITAS

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis ImobiliáriosVolume total da emissão R$ 24.246.000,00Quantidade 24.246Taxa de juros 7,42Data de emissão 11/12/2018Data de vencimento 15/02/2034Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Alienação Fiduciária, Seguro

2ª Série da 1ª Emissão | BRF

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Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 720.000.000,00Quantidade 720.000Taxa de juros 5.897Data de emissão 16/12/2016Data de vencimento 18/12/2023Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Fundo de Despesas, Regime Fiduciário, Fiança

2ª Série da 10ª Emissão | CRA LIMAGRAIN

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 9.375.000,00Quantidade 9.375Taxa de juros 5Data de emissão 23/06/2017Data de vencimento 30/04/2020Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Regime Fiduciário, AF Imovel, Fiança

2ª Série da 14ª Emissão | CRA DEB IPIRANGA II

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 213.693.000,00Quantidade 213.693Taxa de juros 4,3358Data de emissão 25/10/2017Data de vencimento 25/10/2024Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Regime Fiduciário

15

2ª Série da 13ª Emissão | CRA AGROTERENAS

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 39.000.000,00Quantidade 39.000Taxa de juros 102Data de emissão 15/11/2017Data de vencimento 22/11/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias AF Acoes, Fiança




Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 21.235.000,00Quantidade 21.235Taxa de juros 5Data de emissão 16/08/2017Data de vencimento 28/03/2022Inadimplemento no Período Adimplente

16

Garantias Compromisso de Aquisicao




Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis ImobiliáriosVolume total da emissão R$ 2.694.000,00Quantidade 2.694Taxa de juros 9,5160Data de emissão 11/12/2018Data de vencimento 15/02/2034Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Garantia Flutuante, Alienação Fiduciária, Seguro


Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 96.147.094,00Quantidade 96.147.094Taxa de juros 10Data de emissão 25/08/2017

17

Data de vencimento 28/03/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias


Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 106.176.953,00Quantidade 106.176.953Taxa de juros 5Data de emissão 16/08/2017Data de vencimento 28/03/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias


Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 17.681.000,00Quantidade 17.681Taxa de juros 31,33Data de emissão 04/06/2018Data de vencimento 30/12/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias


Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis ImobiliáriosVolume total da emissão R$ 1.000,00Quantidade 1

18

Taxa de juros 9,5160Data de emissão 11/12/2018Data de vencimento 15/02/2034Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias Garantia Flutuante, Alienação Fiduciária, Seguro


Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 17.681.000,00Quantidade 17.681Taxa de juros 100% DI + 31,33% A.AData de emissão 04/06/2018Data de vencimento 30/10/2022Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias

27ª Série da 1ª Emissão | USINA ITAMARATI

Emissora VERT COMPANHIA SECURITIZADORATipo da Operação Certificado de Recebíveis do AgronegócioVolume total da emissão R$ 16.000.000,00Quantidade 16.000Taxa de juros 5,5Data de emissão 28/02/2019Data de vencimento 02/03/2020Inadimplemento no Período AdimplenteGarantias AF Imovel

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certificado de recebíveis do agronegócio vert companhia … · 2019-04-30 · 15ª emissão de...

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