cenÁrio global de carnes (frango e suÍno) e milho · fonte: fmi / usda. o crescimento econômico...
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CENCENÁÁRIO GLOBAL DE CARNES RIO GLOBAL DE CARNES (FRANGO E SU(FRANGO E SUÍÍNO) E MILHONO) E MILHO
Leonardo Sologuren
Céleres
Junho de 2008
0
12
24
36
48
60
1995 1998 2001 2004 2007
kg/h
abita
nte/
ano
0
360
720
1.080
1.440
1.800
2.160
US$/
habi
tant
e/an
o
Cons. per capita PIB per capita
0
18
36
54
72
90
108
1995 1998 2001 2004 2007
kg/h
abita
nte/
ano
3,000
3,200
3,400
3,600
3,800
4,000
US$/
habi
tant
e/an
o
Cons. per capita PIB per capita
0,0
0,7
1,4
2,1
2,8
3,5
4,2
1995 1998 2001 2004 2007
kg/h
abita
nte/
ano
200
300
400
500
600
700US
$/ha
bita
nte/
ano
Cons. per capita PIB per capita
0
12
24
36
48
60
1995 1998 2001 2004 2007
kg/h
abita
nte/
ano
0
600
1.200
1.800
2.400
3.000
US$/
habi
tant
e/an
o
Cons. per capita PIB per capita
BRASIL RÚSSIA
ÍNDIA CHINA
Cresce o consumo de proteCresce o consumo de proteíína animal no BRICna animal no BRIC
Fonte: FMI / USDA
O crescimento econômico mundial ocasiona uma elevaO crescimento econômico mundial ocasiona uma elevaçção do consumo de ão do consumo de alimentosalimentos
2.8342.8272.8202.8132.8092.7982.7882.7902.7842.7602.771
2.000
2.200
2.400
2.600
2.800
3.000
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Produtos vegetais Produtos animais Total
Calorias / per capita / diaUm maior número de pessoastem acesso aos alimentos
76,075,875,775,675,775,375,175,075,175,074,9
30
40
50
60
70
80
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Proteína vegetal Proteína animal Total
Proteína / per capita / diaO consumo per capita de
proteína animal está crescendo
Fonte: FAO
Fonte: FAO
ProduProduçção sobre consumo domão sobre consumo domééstico de carne de frangostico de carne de frango
98,2%
127,2%
92,2%
73,1%
59%
112,6%
América do Sul
América Central
América do Norte
Antiga URSS
99,6%UE-27
102,8%
63%
Oriente Médio
64% África Subsaariana
Fonte: USDA Elaboração: Céleres
Sudeste Asiático
Ásia Oriental
Oceania
ParticipaParticipaçção das regiões nas importaão das regiões nas importaçções globais de carne de frangoões globais de carne de frango
22,8%
21%
América do Sul
América do Norte
9%UE-27
Oriente Médio
19%
8% África Subsaariana
Oriente Médio: 30% Ásia: 24,7% UE-27: 17,1% África: 8% Rússia: 5,9% Am. Sul: 5,3% Outros: 9,2%
Peso das regiões nas exportações brasileiras
Fonte: USDA/SECEX Elaboração: Céleres
América Central Sudeste Asiático
Ásia Oriental
Oceania
Antiga URSS
O Brasil aumenta sua participaO Brasil aumenta sua participaçção no mercado mundial ão no mercado mundial
1,31,6
2,0
2,52,9 2,7
3,3
0,0
0,7
1,4
2,1
2,8
3,5
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Milh
ões
de to
nela
das
Inteiro Cortes Industr Outros Total
22,9%28,5%
32,1%
40,9% 41,8% 41,8%45,4%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
As exportações brasileiras de carne de frango quase triplicaram de volume nos últimos seis anos.
O Brasil já possui mais de 45% de market share das exportações mundiais.
Exportações Brasileiras de Carne de Frango Market Share do Brasil nas Export. Globais
Fonte: SECEX/USDA Elaboração: Céleres
As importaAs importaçções mundiais de carne de frango aumentarão no longo prazoões mundiais de carne de frango aumentarão no longo prazo
2,32
0,0
0,6
1,3
1,9
2,5
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
de to
n
1,45
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
de to
n
China Tax. Cresc. Econ.
6,9% a.a
UE-27
2,3% a.a
Tax. Cresc. Econ.
México0,57
0,0
0,2
0,3
0,5
0,6
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
de to
n
3,0% a.a
Tax. Cresc. Econ.
O Brasil terO Brasil teráá que elevar sua exportaque elevar sua exportaçção de forma significativa para atender o ão de forma significativa para atender o crescimento da demanda mundialcrescimento da demanda mundial
6,8 MM T
ProduProduçção sobre consumo domão sobre consumo domééstico de carne sustico de carne suíínana
95,9%
125,6%
96,1%
68%
76,1%114,8%
América do Sul
América do Norte
105,6%UE-27
102,8%
Oriente Médio
66%
Fonte: USDA Elaboração: Céleres
África Subsaariana
América Central Sudeste Asiático
Ásia Oriental
Oceania
Antiga URSS
ParticipaParticipaçção das regiões nas importaão das regiões nas importaçções globais de carne suões globais de carne suíínana
44,3%20,2%20,4%
América do Sul
América do Norte
Sudeste Asiático
Ásia Oriental
UE-27
Oceania
Oriente Médio
Fonte: USDA/SECEX Elaboração: Céleres
África Subsaariana
América Central
Antiga URSS
As importaAs importaçções mundiais de carne suões mundiais de carne suíína aumentarão no longo prazona aumentarão no longo prazo
1,4
0,0
0,5
0,9
1,4
1,9
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
de to
n
0,99
0,0
0,3
0,6
0,9
1,2
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
de to
n
China Tax. Cresc. Econ.
6,9% a.a
Coréia do Sul
4,2% a.a
Tax. Cresc. Econ.
México 0,88
0,0
0,3
0,5
0,8
1,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Milh
ões
de to
n
3,0% a.a
Tax. Cresc. Econ.
No mercado global de carne suNo mercado global de carne suíínas, as oportunidades tambnas, as oportunidades tambéém são m são significativas ao Brasilsignificativas ao Brasil
3,0 MM T
ProduProduçção sobre consumo domão sobre consumo domééstico de milhostico de milho
87,9%
131,8%
82,1%
51%
140,8%105,9%
América do Sul
América do Norte
93,2%UE-27
95,8%
Oriente Médio
104,9%
Fonte: USDA Elaboração: Céleres
África Subsaariana
América Central Sudeste Asiático
Ásia Oriental
Oceania
Antiga URSS
0%
9%
18%
27%
36%
45%
54%
60/61 65/66 70/71 75/76 80/81 85/86 90/91 95/96 00/01 05/06
Menor relação estoque/consumo desde a safra 1973/74
A relaA relaçção estoque/consumo de milho no mundo estão estoque/consumo de milho no mundo estáá em pleno processo de em pleno processo de deterioradeterioraççãoão
Fonte: USDA Elaboração: Céleres
Média histórica: 24,1%
Em dez anos, os Estados Unidos estarão esmagando 164,9 milhões dEm dez anos, os Estados Unidos estarão esmagando 164,9 milhões de e toneladas de milho para a produtoneladas de milho para a produçção de etanolão de etanol
81,3
104,1 107,8 110,4 110,5
120,3
131,7139,7
148,1155,2
164,9
60
84
108
132
156
180
07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18
Milh
ões
de to
nela
das
Fonte: FAPRI Elaboração: Céleres
E os preE os preçços do milho disparam no mercado internacional e rompem a os do milho disparam no mercado internacional e rompem a barreira dos US$ 7,00/barreira dos US$ 7,00/bushelbushel
Preços do milho na CBOT – 1º vencimento
Fonte: CBOT Elaboração: Céleres
150
268
386
504
622
740
jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08
US$
¢/bu
shel
E a margem do etanol nos EUA cai com o alto preE a margem do etanol nos EUA cai com o alto preçço do milhoo do milho
2,880,43
-2,7 -0,14-0,43
0,03
-4
-2
0
2
4
Etanol Suprodutos Milho Processa Outroscustos
Margem
US$
/ G
alão
A margem da indústria de etanol nos Estados Unidos caiu de forma significativa com a valorização do preço do milho.
O avanO avançço da o da áárea de grãos na UErea de grãos na UE--27 (1999/00 at27 (1999/00 atéé 2007/08)2007/08)
-5,00%
-3,00%
-1,00%
1,00%
3,00%
5,00%
Canola Cevada Milho Aveia Algodão Soja Girassol Arroz Centeio Sorgo Trigo
Cre
scim
ento
méd
io a
nual
Fonte: USDA Elaboração: Céleres
O prêmio estO prêmio estáá negativo, mas a situanegativo, mas a situaçção poderão poderáá se reverterse reverter
Prêmios do Milho no Oeste do Paraná
-200
-100
0
100
200
300
400
3/1/2007 3/4/2007 3/7/2007 3/10/2007 3/1/2008 3/4/2008
Fonte: Céleres/CBOT Elaboração: Céleres
US$
¢/B
ushe
l
ExportaExportaçções Brasileiras de Milhoões Brasileiras de Milho
10,9 12,014,5
18,4 19,6 20,6 21,1 21,823,4
25,3 26,5 27,1
0
5
10
15
20
25
30
06/07 07/08 08/09 09/10 10/11 11/12 12/13 13/14 14/15 15/16 16/17 17/18
Milh
ões
de to
nela
das
Em virtude da forte demanda internacional por milho, o Brasil deverá exportar no ano agrícola 2017/18 um volume total de 27,1 milhões de toneladas.
Fonte: Céleres Obs.: estimativa 2007; projeção: 2008 a 2017
Milho Milho –– SituaSituaçção Financeiraão Financeira
EBITDA Milho
118
829
999
467
167 196
647 600
-200
8
216
424
632
840
1048
1256
00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08
R$/
ha
Lucratividade Líquida
-1%
38%43%
18%
-1%
0%
20% 16%
-30%
-18%
-6%
6%
18%
30%
42%
54%
00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08
Apesar de o setor ter apresentado geração de caixa nos anos analisados, a lucratividade foi negativa nas safras 2004/05 e 2005/06.
Em 2006/07, com a recuperação dos preços no segundo semestre, o setor voltou a registrar lucratividade.
Em 2007/08, os produtores deverão obter lucro novamente com a atividade, porém em nível menor do que na safra passada em função do aumento dos custos.
Fonte: Céleres
BalanBalançço de Oferta e Demanda de Milho no Brasilo de Oferta e Demanda de Milho no Brasil
Fonte: Céleres Obs.: em milhões de toneladas
03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 Var.Oferta
Estoque inicial 7,6 5,7 2,9 4,0 3,1 -24,6%Produção 42,2 34,9 43,4 50,0 55,1 10,3%
1ª safra 31,6 27,4 32,4 36,2 38,4 6,2%2ª safra 10,6 7,6 11,0 13,8 16,7 21,0%
Importação 0,3 0,7 0,9 1,2 1,5 25,0%Substitutos 1,1 2,6 2,1 2,2 2,3 4,5%
Oferta Total 51,2 43,9 49,2 57,4 62,0 7,9%Demanda
Consumo animal 29,6 30,6 30,8 32,9 34,6 5,0%Consumo industrial 4,1 4,2 4,2 4,3 4,4 2,4%Consumo humano 1,6 1,6 1,7 1,7 1,8 5,4%Outros usos/perdas 4,8 3,2 4,3 4,3 4,3 0,1%Sementes 0,3 0,3 0,2 0,3 0,4 40,2%Exportação 5,0 1,1 4,0 10,9 12,0 10,0%
Demanda Total 45,5 41,0 45,2 54,4 57,4 5,6%Estoque final 5,7 2,9 4,0 3,1 4,6 50,1%Estoque/Consumo 12,6% 7,0% 9,0% 5,6% 8,0%
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