carteira técnica arrojada novembro 2018 - agorainvest.com.br · ¹data de abertura da carteira em...
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Ibovespa Mês 1,42%
Investimento
Teórico
Valor Teórico
AtualVariação R$ Variação %
Total Aplicado R$ 60.000,00 59.320,15R$ (679,85)R$ -1,13%
TIPO ATIVO ALOCAÇÃOINVESTIMENTO
"Teórico"
QTDE DE
AÇÕES
"Teórica"
PREÇO
ABERTURA ¹
COTAÇÃO ATUAL /
FECHAMENTO²
FINANCEIRO
ATUAL/FECH VAR FINANCEIRA VAR %
Compra ITUB4 20% R$ 20.000,00 404 49,50 50,80 R$ 20.525,25 R$ 525,25 2,63%
Compra GGBR4 20% R$ 20.000,00 1.229 16,28 16,99 R$ 20.872,24 R$ 872,24 4,36%
Compra ANIM3 20% R$ 20.000,00 1.192 16,78 17,16 R$ 20.452,92 R$ 452,92 2,26%
Venda CSAN3 20% R$ (20.000,00) (618) 32,34 36,40 R$ (22.510,82) R$ (2.510,82) -12,55%
Compra JBSS3 20% R$ 20.000,00 1.944 10,29 10,28 R$ 19.980,56 R$ (19,44) -0,10%
¹Data de abertura da carteira em 01/11/2018 = preço de call de abertura
²Data atual ou encerramento da carteira em 30/11/2018 = preço de call de fechamento
CSAN3 – Entra como nossa ponta vendida, já que perdeu o suporte na
região dos 33,00, abrindo espaço para uma queda mais forte, que teria
objetivos projetados em 29,20 e 25,60. Apenas reverteria a tendência,
retornando acima de 33,00 e neste caso, o ativo passaria a olhar novamente
para seu topo mais recente que ficou marcado aos 38,00.
JBSS3 – Confirmou o rompimento da resistência da grande congestão
triangular nos 9,63 (ponto de suporte agora) e na alta, o ativo tem próximo
objetivo em 10,62 e acima deste, passaria a olhar para a região dos 11,40.
*Comentários feitos no último dia últi do mês anterior
Estrutura e Ativos da Carteira
Carteira Arrojada Mensal x Benchmark
ANIM3 – Com formação altista (topos e fundos ascendentes), o ativo projeta
um próximo objetivo em 18,40 e outro mais longo, mirando na região dos
20,52. O suporte que ampara esta estrutura positiva ficou marcado aos
15,00.
07/11/2018
Público Alvo Classificação de risco
Clientes com perfil Arrojado que desejam agressividade com retorno alavancado. Carteira
indicada somente para clientes com perfil adequado ao produto e com amplo conhecimento do
mercado de renda variável.
Resumo da Análise - Comentários*
IBOVESPA: Após a forte alta verificada no mês de outubro, o Ibovespa
segue com uma tendência positiva para novembro. Na superação de seu
topo histórico marcado aos 88.300, o índice poderia buscar um objetivo mais
longo na região dos 98.000, passando por resistências intermediárias em
90.900 e 93.500 pts. O suporte que ampara a tendência ficou marcado em
82.800 pts.
Retorno Atual da Carteira
ITUB4 – Após ter completado o pullback até o teto da antiga congestão
triangular que havia sai superada e que agora passou a amparar a
tendência de alta nos 47,44, o ativo tem primeiro objetivo projetado em
52,30 (topo histórico) e acima deste, passaria a olhar para a região dos
54,30.
GGBR4 – Trabalha dentro de uma congestão triangular de grande
amplitude, com o suporte marcado aos 14,83. Iniciou uma reação após ter
respeitado este ponto e na continuidade deste movimento, o ativo tem
espaço para seguir em direção do teto da congestão que projeta hoje na
região dos 17,45.
Risco Menor
Risco Maior
Carteira Técnica Arrojada Novembro 2018
-16,00%
-11,00%
-6,00%
-1,00%
4,00%
9,00%
14,00%
19,00%
24,00%
out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18
Retorno Ibovespa
Ibovespa Mês 1,42%
Investimento
Teórico
Valor Teórico
AtualVariação R$ Variação %
Total Aplicado R$ 100.000,00 100.764,78R$ 764,78R$ 0,76%
TIPO ATIVO ALOCAÇÃOINVESTIMENTO
"Teórico"
QTDE DE
AÇÕES
"Teórica"
PREÇO
ABERTURA ¹
COTAÇÃO ATUAL /
FECHAMENTO²
FINANCEIRO
ATUAL/FECH VAR FINANCEIRA VAR %
Compra ITUB4 20% R$ 20.000,00 404 49,50 50,80 R$ 20.525,25 R$ 525,25 2,63%
Compra GGBR4 20% R$ 20.000,00 1.229 16,28 16,99 R$ 20.872,24 R$ 872,24 4,36%
Compra ANIM3 20% R$ 20.000,00 1.192 16,78 17,16 R$ 20.452,92 R$ 452,92 2,26%
Compra CSMG3 20% R$ 20.000,00 390 51,27 49,88 R$ 19.457,77 R$ (542,23) -2,71%
Compra CIEL3 20% R$ 20.000,00 1.509 13,25 12,89 R$ 19.456,60 R$ (543,40) -2,72%
¹Data de abertura da carteira em 01/11/2018 = preço de call de abertura
²Data atual ou encerramento da carteira em 30/11/2018 = preço de call de fechamento
Estrutura e Ativos da Carteira
Carteira Position Mensal x Benchmark
GGBR4 – Trabalha dentro de uma congestão triangular de grande
amplitude, com o suporte marcado aos 14,83. Iniciou uma reação após ter
respeitado este ponto e na continuidade deste movimento, o ativo tem
espaço para seguir em direção do teto da congestão que projeta hoje na
região dos 17,45.
ANIM3 – Com formação altista (topos e fundos ascendentes), o ativo projeta
um próximo objetivo em 18,40 e outro mais longo, mirando na região dos
20,52. O suporte que ampara esta estrutura positiva ficou marcado aos
15,00.
CSMG3 – Confirmou a tendência de alta ao romper a resistência da
congestão triangular de topo nos 48,24 (ponto de suporte agora). Busca as
próximas projeções de objetivos em 58,90 e 61,40 respectivamente.
CIEL3 – Iniciou uma reação a partir da região de fundo marcada aos 11,80 e
na alta, o ativo superou a linha de tendência de baixa que passava nos
12,47 e também a resistência dos 13,04. Na continuidade deste movimento,
o ativo teria próximas buscas projetadas em 13,75 e 14,46.
*Comentários feitos no último dia últi do mês anterior
Resumo da Análise - Comentários*
IBOVESPA: Após a forte alta verificada no mês de outubro, o Ibovespa
segue com uma tendência positiva para novembro. Na superação de seu
topo histórico marcado aos 88.300, o índice poderia buscar um objetivo mais
longo na região dos 98.000, passando por resistências intermediárias em
90.900 e 93.500 pts. O suporte que ampara a tendência ficou marcado em
82.800 pts.
Retorno Atual da Carteira
ITUB4 – Após ter completado o pullback até o teto da antiga congestão
triangular que havia sai superada e que agora passou a amparar a tendência
de alta nos 47,44, o ativo tem primeiro objetivo projetado em 52,30 (topo
histórico) e acima deste, passaria a olhar para a região dos 54,30.
Clientes com perfil Arrojado que desejam agressividade com retorno alavancado. Carteira
indicada somente para clientes com perfil adequado ao produto e com amplo conhecimento do
mercado de renda variável.
07/11/2018
Público Alvo Classificação de risco
Risco Menor
Risco Maior
-15,00%
-10,00%
-5,00%
0,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
out/17 nov/17 dez/17 jan/18 fev/18 mar/18 abr/18 mai/18 jun/18 jul/18 ago/18 set/18 out/18
Retorno Ibovespa
Carteira Técnica Position Novembro 2018
Benchmark
AnoInvestimento Teórico
Médio
Retorno Teórico
Financeiro
Rentabilidade
Acumulada
Investimento Teórico
Médio
Retorno Teórico
Financeiro
Rentabilidade
AcumuladaIBOVESPA
2018 68.888,89R$ 14.265,36R$ 23,73% 100.000,00R$ 1.604,55R$ 7,10% 14,42%
2017 126.666,67R$ 76.165,12R$ 44,56% 100.000,00R$ 25.239,05R$ 26,90% 26,86%
2016 200.000,00R$ 62.861,41R$ 20,83% 100.000,00R$ 36.188,61R$ 41,12% 38,94%
2015* 175.000,00R$ 18.716,06R$ 44,27% 100.000,00R$ (2.277,35)R$ -3,10% -22,91%
Mês Investimento TeóricoRetorno Teórico
FinanceiroRetorno Investimento Teórico
Retorno Teórico
FinanceiroRetorno Ibovespa
nov/18 60.000,00R$ (679,85)R$ -1,13% 100.000,00R$ 764,78R$ 0,76% 1,42%
out/18 60.000,00R$ 2.127,24R$ 3,54% 100.000,00R$ 7.651,23R$ 7,65% 10,17%
set/18 60.000,00R$ 1.403,91R$ 2,34% 100.000,00R$ 3.542,90R$ 3,54% 3,48%
ago/18 60.000,00R$ (1.899,11)R$ -3,17% 100.000,00R$ (4.873,78)R$ -4,87% -3,20%
jul/18 60.000,00R$ 6.107,95R$ 10,18% 100.000,00R$ 5.709,11R$ 5,71% 8,88%
jun/18 60.000,00R$ (149,94)R$ -0,25% 100.000,00R$ (3.863,29)R$ -3,86% -5,23%
mai/18 60.000,00R$ (3.079,43)R$ -5,13% 100.000,00R$ (10.870,79)R$ -10,87% -10,87%
abr/18 60.000,00R$ 2.851,22R$ 4,75% 100.000,00R$ (520,33)R$ -0,52% 0,88%
mar/18 60.000,00R$ 1.915,64R$ 3,19% 100.000,00R$ (3.355,02)R$ -3,36% 0,03%
fev/18 100.000,00R$ (1.391,28)R$ -1,39% 100.000,00R$ 1.145,94R$ 1,14% 0,52%
jan/18 100.000,00R$ 8.506,41R$ 8,51% 100.000,00R$ 14.689,81R$ 14,69% 11,14%
dez/17 100.000,00R$ 5.106,14R$ 5,11% 100.000,00R$ 4.197,72R$ 4,20% 6,18%
nov/17 60.000,00R$ (3.626,28)R$ -6,05% 100.000,00R$ (5.269,51)R$ -5,27% -3,15%
out/17 60.000,00R$ 4.022,52R$ 6,70% 100.000,00R$ 381,51R$ 0,38% 0,02%
set/17 60.000,00R$ 5.355,74R$ 8,92% 100.000,00R$ 6.741,88R$ 6,74% 4,86%
ago/17 60.000,00R$ 12.987,99R$ 21,64% 100.000,00R$ 9.961,04R$ 9,96% 6,77%
jul/17 60.000,00R$ 3.677,21R$ 6,13% 100.000,00R$ 5.500,00R$ 5,50% 4,80%
jun/17 60.000,00R$ (1.570,40)R$ -2,62% 100.000,00R$ (840,51)R$ -0,84% 0,30%
mai/17 60.000,00R$ (6.026,61)R$ -10,05% 100.000,00R$ (4.623,99)R$ -4,62% -4,12%
abr/17 100.000,00R$ 672,65R$ 0,67% 100.000,00R$ 3.328,59R$ 3,33% 0,64%
mar/17 100.000,00R$ (4.236,73)R$ -4,24% 100.000,00R$ (1.862,57)R$ -1,86% -2,52%
fev/17 500.000,00R$ 37.238,64R$ 7,45% 100.000,00R$ 2.749,29R$ 2,75% 3,05%
jan/17 300.000,00R$ 22.564,25R$ 7,52% 100.000,00R$ 4.975,60R$ 4,97% 7,38%
dez/16 300.000,00R$ (10.890,88)R$ -3,63% 100.000,00R$ 283,01R$ 0,28% -2,71%
nov/16 300.000,00R$ (1.463,54)R$ -0,49% 100.000,00R$ (3.206,83)R$ -3,21% -4,64%
out/16 300.000,00R$ 27.005,43R$ 9,00% 100.000,00R$ 5.044,45R$ 5,04% 11,23%
set/16 300.000,00R$ 4.348,27R$ 1,45% 100.000,00R$ 1.333,40R$ 1,33% 0,80%
ago/16 300.000,00R$ (3.898,00)R$ -1,30% 100.000,00R$ 1.269,47R$ 1,27% 1,03%
jul/16 300.000,00R$ 45.528,89R$ 15,18% 100.000,00R$ 9.014,00R$ 9,01% 11,19%
jun/16 100.000,00R$ (7.251,12)R$ -7,25% 100.000,00R$ 6.539,95R$ 6,54% 6,31%
mai/16 100.000,00R$ (2.028,43)R$ -2,03% 100.000,00R$ (4.652,42)R$ -4,65% -10,09%
abr/16 100.000,00R$ (4.589,79)R$ -4,59% 100.000,00R$ 4.364,53R$ 4,36% 7,70%
mar/16 100.000,00R$ 18.742,80R$ 18,74% 100.000,00R$ 12.423,82R$ 12,42% 16,96%
fev/16 100.000,00R$ (2.266,45)R$ -2,27% 100.000,00R$ 2.810,25R$ 2,81% 5,93%
jan/16 100.000,00R$ (375,78)R$ -0,38% 100.000,00R$ 964,97R$ 0,96% -6,79%
dez/15 100.000,00R$ 6.443,12R$ 6,44% 100.000,00R$ (3.345,31)R$ -3,35% -3,93%
nov/15 300.000,00R$ (13.908,29)R$ -4,64% 100.000,00R$ (535,11)R$ -0,54% -1,63%
out/15 100.000,00R$ (15.304,58)R$ -15,31% 100.000,00R$ 3.479,72R$ 3,48% 1,79%
set/15 100.000,00R$ 23.893,32R$ 23,89% 100.000,00R$ 7.450,31R$ 7,45% -3,36%
ago/15 300.000,00R$ (14.606,92)R$ -4,87% 100.000,00R$ (9.171,62)R$ -9,17% -8,34%
jul/15 100.000,00R$ 25.028,50R$ 25,03% 100.000,00R$ 2.246,55R$ 2,25% -4,17%
jun/15 300.000,00R$ (11.074,93)R$ -3,69% 100.000,00R$ (1.156,63)R$ -1,16% 0,62%
mai/15 100.000,00R$ 18.245,83R$ 18,24% 100.000,00R$ (1.245,27)R$ -1,25% -6,17%
Fonte: Bradesco Corretora / Reuters
Os retornos aqui apresentados não contemplam custos de corretagem, emolumentos e outros, sendo apresentado apenas resultado bruto.
A carteira pode possuir ativos com grau de risco elevado podendo gerar perdas ao patrimonio da carteira.
Sugerimos não alocar todo o capital neste tipo de recomendação, e apenas como estratégia de diversificação de portfólio.
Em caso de dúvidas solicitamos que contate nossas mesas de operações ou nossos analistas.
07/11/2018
* As carteiras técnicas tiveram início em maio de 2015.
Carteira Técnica Arrojada Carteira Técnica Position
Maurício A. Camargo*Jéssica Feitosa
*Analista de valores mobiliários credenciado responsável pelas declarações nos termos do Art. 21 da ICVM 598/18.
Retorno das Carteiras Técnicas
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Disclaimer:
Este relatório foi preparado pelas equipes de análise de investimentos da Ágora Corretora de Títulos e Valores Mobiliários S.A. (“Ágora”) bem como da Bradesco S.A. Corretora de
Títulos e Valores Mobiliários (“Bradesco Corretora”), sociedades controladas pelo Banco Bradesco BBI S.A. (“BBI”). O presente relatório se destina ao uso exclusivo do destinatário, não
podendo ser, no todo ou em parte, copiado, reproduzido ou distribuído a qualquer pessoa sem a expressa autorização da Ágora e da Bradesco Corretora.
Este relatório é distribuído somente com o objetivo de prover informações e não representa uma oferta de compra e venda ou solicitação de compra e venda de qualquer instrumento
financeiro. As informações contidas neste relatório são consideradas confiáveis na data de sua publicação. Entretanto, as informações aqui contidas não representam por parte da
Ágora ou da Bradesco Corretora garantia de exatidão dos dados factuais utilizados. As opiniões, estimativas, projeções e premissas relevantes contidas neste relatório são baseadas
em julgamento do(s) analista(s) de investimento envolvido(s) na sua elaboração (“analistas de investimento”) e são, portanto, sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência
de alterações nas condições de mercado.
Declarações nos termos do art. 22 da Instrução CVM 598/18, referentes às empresas cobertas pelos analistas de investimento da Ágora e Bradesco Corretora:
O Banco Bradesco S.A. tem participação acionária indireta, por meio de suas subsidiárias, acima de 5% nas empresas Cielo S.A. e Fleury S.A.. A BRADESPAR S.A., cujo grupo
controlador é composto pelos mesmos acionistas que controlam o Bradesco, tem participação acima de 5% na VALE S.A..
Ágora, Bradesco Corretora, Bradesco BBI e demais empresas do grupo Bradesco têm interesses financeiros e comerciais relevantes em relação ao emissor ou aos valores mobiliários
objeto de análise.
O Bradesco BBI está participando como coordenador na oferta pública de distribuição da Companhia Brasileira de Distribuição.
Nos últimos 12 meses, o Bradesco BBI participou como coordenador nas ofertas públicas de distribuição de títulos e valores mobiliários das companhias: Anima Holding S.A., Azul S.A.,
BR Malls Participações S.A., Banco Inter S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a Restaurantes S.A., Camil Alimentos S.A., CCR S.A., Companhia Paranaense de Energia - COPEL,
Companhia de Locação das Américas, Companhia Siderúrgica Nacional - CSN, CSHG Logística - Fundo de Investimento Imobiliário - FII, Companhia de Transmissão de Energia
Elétrica Paulista - CTEEP, CVC Brasil Operadora e Agência de Viagens S.A., Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Eletropaulo Metropolitana Eletricidade de São Paulo S.A.,
Energisa S.A., Eneva S.A., Engie Brasil Energia S.A., Fleury S.A., Gol Linhas Aéreas Inteligentes S.A., Iochpe Maxion S.A., JSL S.A., Localiza Rent a Car S.A., Loma Negra, Magazine
Luiza S.A., Lojas Marisa S.A., Minerva S.A., Movida S.A., MRV Engenharia e Participações S.A., Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A., Natura Cosméticos S.A., Notre Dame
Intermédica Participações S.A., Pagseguro Digital LTD, Petróleo Brasileiro S.A. - Petrobrás, Petrobrás Distribuidora S.A., Randon S.A. Implementos e Participações, Restoque
Comércio e Confeccções de Roupas S.A., Suzano Papel e Celulose S.A., Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. e Engie Brasil S.A., Ultrapar Participações S.A., Valid Soluções
e Serviços de Segurança em Meios de Pagamentos e Identificação S.A. e Vulcabras Azaleia S.A..
Nos últimos 12 meses, a Ágora e/ou a Bradesco Corretora participaram, como instituições intermediárias, das ofertas públicas de títulos e valores mobiliários das companhias: AES
Tietê S.A., Banco Inter S.A., BK Brasil Operação e Assessoria a Restaurantes S.A., Camil Alimentos S.A., CTEEP - Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista,
Ecorodovias Infraestrutura e Logística S.A., Energisa S.A., Eneva S.A., Engie Brasil Energia S.A., Fleury S.A., Iochpe Maxion S.A., Localiza Rent a Car S.A., Magazine Luiza S.A.,
Movida Participações S.A., Movida Participações S.A., Multiplan Empreendimento Imobiliário S.A., Natura Cosmeticos S.A., Notre Dame Intermédica Participações S.A., Petrobrás
Distribuidora S.A., Restoque Comércio e Confeccões de Roupas S.A., Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. e Vulcabras Azaleia S.A..
A Bradesco Corretora recebe remuneração por serviços prestados como formador de mercado de ações da Fomento Economico Mexicano FEMSA (FMXB34), Terra Santa Agro S.A.
(TESA3), Helbor Empreendimentos S.A. (HBOR3) e Alpargatas S.A. (ALPA4).
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ANÁLISE DE INVESTIMENTOS
Diretor de Research
Daniel Altman, CFA [email protected]
Economista-chefe
Dalton Gardimam [email protected]
Estrategista – Pessoas Físicas
José Francisco Cataldo Ferreira, CNPI +55 11 2178 5468 [email protected]
Analista de Investimentos
Ricardo Faria França, CNPI +55 11 2178 4202 [email protected]
Analistas Gráficos
Maurício A. Camargo, CNPI-T +55 11 2178 4213 [email protected]
Jéssica do Nascimento Feitosa, CNPI-T +55 11 2178 4126 [email protected]
Assistentes de Análise
Flávia Andrade Meireles +55 11 2178 5478 [email protected]
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ÁGORA CORRETORA
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