CartCart ãão de Cro de Cr éédito:dito:Custos das OperaCustos das Opera çõçõ es no Brasiles no Brasil

Audiência Pública – Câmara dos Deputados – CFT dezembro de 2009

Instrumentos de PagamentoInstrumentos de PagamentoQuantidade de transaQuantidade de transa çõçõ es es –– Evolu Evolu çãção o –– Milh Milh õões de transaes de transa çõçõ eses

Interbancários

Interbancários + Intrabancários

2

Estrutura de preEstrutura de pre ççososModelo de quatro partesModelo de quatro partes

3

Preço + tarifa ao portador

Vende bem ou serviço pelo Preço

Preço – taxa de desconto

Preço - tarifa de intercâmbio

Comprador Vendedor

Banco Emissor Credenciador

Bandeira

Comprador Vendedor

Bancos Emissores Credenciadores

Proprietário do Esquema de Pagamentos

Taxa à bandeira

Taxa à bandeira

Estrutura de preEstrutura de pre ççososModelo de trModelo de tr êês partess partes

4

Proprietário do esquema de pagamentos

Emissor e Credenciador

Comprador Vendedor Vende bem ou serviço pelo Preço

Preço + tarifa ao portador Preço –

taxa de desconto

Comprador Vendedor

55

• Proprietário do esquema: empresa que detém a marca e define as regras eo funcionamento do negócio (Visa, MasterCard, Diners, American Expressetc.)

• Emissor: entidade (geralmente instituição financeira) responsável pelarelação com o portador do cartão: habilitação; liberação de limite de crédito ousaldo em conta corrente; autorização das transações; fixação de encargosfinanceiros; cobrança de fatura; programas de benefícios (27 bancos Visa e20 bancos Mastercard)

• Credenciador : entidade responsável pela administração do contrato com oestabelecimento comercial para aceitação do cartão de pagamento (Cielo eRedecard)

• Portador : portador do cartão de pagamento, que utiliza esse instrumentoquando faz uma compra de bem ou serviço

• Estabelecimento: comerciante ou prestador de serviço que aceita receber opagamento da venda efetuada por intermédio de um esquema de cartão depagamento

Estrutura da indEstrutura da ind úústria stria –– Forma de organiza Forma de organiza çãçãooQuem Quem éé quem quem

66Estrutura da indEstrutura da ind úústriastriaTaxas e TarifasTaxas e Tarifas

• Taxa à bandeira:� paga pelo credenciador – taxa de licenciamento da marca; taxa

sobre volume financeiro transacionado e taxa referente aoprocessamento de transações

� paga pelo emissor – taxa de licenciamento da marca; taxa sobrevolume financeiro transacionado; taxa em relação à base de contas etaxa referente ao processamento de transações

• Tarifa de intercâmbio – tarifa que o credenciador paga aorespectivo emissor do cartão

• Taxa de desconto – taxa que o estabelecimento comercial paga aocredenciador

• Tarifa ao portador – tarifa que o portador paga ao respectivoemissor do cartão, geralmente sob a forma de anuidade

0,95%

1,05%

1,15%

1,25%

2002/ 1 2002/ 3 2003/ 1 2003/ 3 2004/ 1 2004/ 3 2005/ 1 2005/ 3 2006/ 1 2006/ 3 2007/ 1 2007/ 3

0,70%

0,75%

0,80%

Cent

enas

EvoluEvolu çãção dos preo dos pre çços da indos da ind úústriastriaTarifa de IntercTarifa de Interc ââmbio mbio –– em % em %

7

Crédito

Débito

2,55%

2,65%

2,75%

2,85%

2,95%

2002/1 2002/ 3 2003/ 1 2003/ 3 2004/ 1 2004/ 3 2005/ 1 2005/ 3 2006/ 1 2006/ 3 2007/ 1 2007/ 3Média Parcela única

1,40%

1,45%

1,50%

1,55%

1,60%Débito

EvoluEvolu çãção dos preo dos pre çços da indos da ind úústriastriaTaxa de Desconto Taxa de Desconto –– em % em %

8

Crédito

Estrutura da IndEstrutura da Ind úústria stria –– Forma de Organiza Forma de Organiza çãçãooCredenciadoresCredenciadores

Atividade Visanet Redecard TecBan Amex Hipercard

Credenciamento Sim Sim Sim Sim Sim

Fornecimento de POS ou de Conectividade Sim Sim Sim Sim Sim

Captura e Processamento de Transações Sim Sim Sim Sim Sim

Encaminhamento de pedido de Autorização Sim Sim Sim Sim Sim

Compensação e Liquidação Sim Sim Sim Sim Sim

Grau de Integração 5 5 5 5 5

9

Estrutura da indEstrutura da ind úústriastriaInfra-estrutura do CredenciamentoInfra-estrutura do Credenciamento

Credenciador eProvedor de Rede

Redecard

Estabeleci

mentos

MasterCard

Visa

Transação

MasterCard eDiners

Transação

Visa

Credenciador eProvedor de Rede

Visanet

Diferentes arranjos

Outras

Transação

Outras

Emissores

10

Estrutura da indEstrutura da ind úústriastriaDestinaDestina çãçãoo da taxa de desconto da taxa de desconto

11

12DesempenhoDesempenhoLucratividade da indLucratividade da ind úústriastria

Evolução da Rentabilidade

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

2003 2004 2005 2006 2007

R$ Bilhões

Credenciadores Emissores

Ref. 2003

Evolução das Receitas e Despesas 2003 2004 2005 2006 200 7 Tx. Média Anual

(%)

Receita dos emissores 100,0 113,4 138,2 167,7 190,0 17,4%

Despesa dos emissores 100,0 114,2 137,5 171,1 198,2 18,7%

Receita dos credenciadores 100,0 119,1 143,9 177,5 210,7 20,5%

Despesa dos credenciadores 100,0 119,4 135,7 154,9 177,3 15,4%

Estrutura da indEstrutura da ind úústriastriaInteroperabilidadeInteroperabilidade

Credenciador – I Multi-bandeira

Credenciador – n Multi-bandeira

Estabeleci

mentos

Provedor de Rede

Provedor de Rede

Transação Mastercard,

Visa e outras

Transação Mastercard,

Visa e outras

Emissores

13

Estrutura da indEstrutura da ind úústriastriaInteroperabilidadeInteroperabilidade

• redução de custo pelo efeito rede e pelo ganho de escala• redução do custo de acesso do estabelecimento

• racionalização dos investimentos da rede

• aumento da concorrência no credenciamento de estabelecimentos• maior possibilidade de ingresso de novas empresas credenciadoras

no mercado

• redução potencial de custos para os credenciadores, caso houvesseinteroperabilidade na prestação de serviço de rede (simulação comRedecard e Visanet):

14

2007

Cenários Redução nº POS Redução Custos Economia Economi a/Lucro(R$ milhões) (Visanet + Redecard)

100% 43,1% 16,1% 847,0 40%75% 32,3% 12,1% 635,2 30%50% 21,6% 8,0% 423,5 20%25% 10,8% 4,0% 211,7 10%

15

José Antonio MarcianoJosJos éé Antonio Antonio Marciano Marciano

BrasBras íílialia dezembro/2009dezembro/2009