capitulo 4 análise de custo volume _lucro

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Análisede

Custo-Volume-Lucro

Professor: Daniel MouraDisciplina: Custos da ProduçãoCurso: Graduação em Engenharia de Produção

http://sites.google.com/site/nepcdsa/

Análise de Custo-Volume-Lucro

Decisões de Curto Prazo Custeio Variável–Este modelo pressupõe que a empresa, para funcionar, já esteja comprometida com os custos fixos, os quais não serão influenciados por qualquer decisão que se tome.

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Margem de Contribuição

• É o montante das vendas diminuído dos custos variáveis.

• Margem de contribuição unitária é a parcela do preço de venda que resta para a cobertura dos custos/despesas fixos e para a geração do lucro por produto vendido.

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Margem de Contribuição

Suponha que a empresa decida produzir (e vender) uma unidade A MAIS de seu produto.

A receita será acrescida de um valor equivalente ao preço de venda do produto, enquanto que os custos aumentarão em um montante igual aos custos variáveis unitários.

A diferença é justamente a margem de contribuição unitária.

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mc = p - cv

Razão de Contribuição

• É a margem de contribuição dividida pelas vendas, ou a margem de contribuição unitária dividida pelo preço de venda.

• Representa a parte das vendas que cobrirá os custos fixos e originará o lucro, porém em %, isto é, representa a parcela com que cada unidade monetária obtida com a venda dos produtos contribui para cobrir os custos fixos ou para formar o lucro.

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Margem e Razão de Contribuição

• A margem de contribuição unitária está ligada à lucratividade do produto.

• A razão de contribuição relaciona-se com sua rentabilidade (lucratividade/investimento).

• Quanto maior a margem de contribuição unitária do produto, melhor será sua produção (e venda) para a empresa.

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• A razão de contribuição, realmente é importante, para gerenciar a rentabilidade de cada produto, em relação a outros produtos que a empresa produz

• Em outras palavras, é a maneira de visualizar que produtos dão maior rentabilidade em termos percentuais, para efetuar um melhor gerenciamento na carteira total de produtos

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• Exemplo 4.1

Confrontando-se os dois produtos, observa-se que o produto B seria preferível ao produto A, pois sua lucratividade, dada pela margem de contribuição, é maior do que a do produto A. Pelo critério da rentabilidade (razão de contribuição), o produto B também é melhor.

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Comparação de dois produtos pela margem de contribuição

Produto A Produto B

p ($/un.) 10,00 20,00

cv ($) 6,00 10,00

mc ($/un.) 4,00 10,00

(%) 40% 50%

Análise com Fator Limitante

• Quando existir um fator que limita a produção (tempo escasso, falta de MP etc.), a análise deve ser feita em função deste limite.

• A margem de contribuição de um produto deve ser dividida pela utilização do fator limitante por aquele produto.

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• Exemplo 4.2As vendas de A e B agora são limitadas pela capacidade de

produção (o potencial de mercado é superior ao que se pode

produzir). Sabe-se que A = 3 un./h e B = 1 un./h, MC = ?

O A é preferível ao B, pois, embora B possua maior margem do que A, sua produção dá-se mais lentamente, sendo sua margem de contribuição horária menor.

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Comparação de dois produtos pela margem de contribuição, com fator limitante

Produto A Produto B

p ($/un) 10,00 20,00

cv ($) 6,00 10,00

mc ($/un) 4,00 10,00

(%) 40% 50%

Produção (un/h) 3 1

mc ($/h) ($ 4/un * 3 un/h) = 12,00

($ 10/un * 1 un/h) = 10,00


• Exemplo 4.3 – Rentabilidade de 2 produtos (P1 e P2)A capacidade de produção não consegue atender todo o

potencial de mercado. A fabricação dos 2 produtos é feita em 3 máquinas (A, B e C).

A máq. B é a restrição do sistema produtivo, pois os tempos de fabricação são maiores do que nos outros recursos. Assim, o tempo de B é a fator limitante do sistema (a máq. B determina o ritmo de produção). A análise deve ser feita considerando o tempo gasto pelos produtos na máq. B.

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10 min/un

A

25 min/un

50 min/un

B

30 min/un

5 min/un

C

10 min/un

P1p = $ 750/uncv = $ 300/un

P2p = $ 600/uncv = $ 300/un


• Exemplo 4.3 (cont.)

Embora P1 tenha maior mc do que P2, este ocupa menos tempo na restrição (máq. B), apresentando maior mc por minuto de uso de B. Se a empresa fabricar apenas P1, ela conseguirá uma margem de $9/min de utilização da B, ao passo que se fabricar apenas P2, gerará $10/min. Melhor fabricar P2.

10 min/un

A

25 min/un

50 min/un

B

30 min/un

5 min/un

C

10 min/un

P1p = $ 750/unv = $ 300/un

P2p = $ 600/unv = $ 300/un

Comparação de dois produtos pela margem de contribuição, com fator limitante

Produto P1 Produto P2

p ($/un.) 750,00 600,00

cv ($) 300,00 300,00

mc ($/un.) 450,00 300,00

(%) 60% 50%

Tempo máq. B 50 min 30 min

mc ($/min B) (450 / 50) = 9,00 (300 / 30) = 10,00

Ponto de Equilíbrio..., ou ponto de ruptura, é o nível de vendas em que o

lucro é nulo.

Qo = ponto de equilíbrio em unidades físicasRo = ponto de equilíbrio em unidades monetáriasCF = custo fixoMc = margem de contribuição unitáriaRC = razão de contribuiçãoP = preço de venda

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CFmc

= -----Qo CFRC

= -----Ro Ro = Qo x p = -----RC pmc

Ponto de Equilíbrio

A representação gráfica é feita inserindo a receita (p.Q) e os custos totais (cv.Q + CF) nas coordenadas cartesianas, onde a abscissa representa a quantidade vendida.

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$

R

CF

Q quantidade

RECEITA = p x Q

CUSTOS = CF + cv x Q


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• Exemplo 4.4

Apesar do Qo em unidades físicas ser o mesmo para A e B, o Qo em $ (eixo y) é maior para B. Isso significa que B deve faturar o dobro para cobrir seus CF, sendo menos interessante do que A. Além disso, como a RC de B é a metade da outra, ela sempre necessita o dobro de faturamento para conseguir o mesmo lucro que A, o que implica em menor rentabilidade.

Dados das empresas A e B

Empresa A Empresa B

p ($/un.) 10,00 20,00

cv ($) 6,00 16,00

CF ($) 300.000 300.000

mc ($/un.) 4,00 4,00

(%) 40% 20%

Qo (un) 75.000 75.000

CF

mc= -----Qo

3.000.000

2.500.000

2.000.000

1.500.000

1.000.000

500.000

00 75.000 150.000

$

Volume de produção

Receita B

Custos B

Receita A

Custos A


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• Exemplo 4.5 Empresa A (automatizada) e Empresa M (manual)

A reta da receita é a mesma para A e M, já que os produtos são idênticos. No nível de vendas de 10.000 unidades, os lucros das empresas se igualam, já que os custos são os mesmos. Acima desse ponto, o lucro de A (automatizada) é maior, ao passo que, abaixo disso, M (manual) é superior. Abaixo de 7.500 unidades, ambas as empresas dão prejuízo, mas o de A é maior.

Dados das empresas A e M

Empresa A Empresa M

p ($/un.) 10,00 10,00

cv ($) 2,00 6,00

CF ($) 70.000 30.000

mc ($/un.) 8,00 4,00

(%) 80% 40%

Qo (un) 8.750 7.500

CF

mc= -----Qo

140.000

120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

00 7.500 8.750 10.000

$

Volume de produção

Custos A

Custos M

Receita A = M

Alteração no Ponto de Equilíbrio

Mudanças no preço de venda, nos custos fixos ou nos custos variáveis alteram o ponto de equilíbrio. Se o preço do produto aumentar, a receita será maior e o ponto de equilíbrio será menor.

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$

R

Ro’CF

QuantidadeQo Qo’

Receita’ = p’ x Q

Receita = p x Q

Custos = CF + cv x Q


Se os custos fixos crescerem, o ponto de equilíbrio será deslocado para cima.

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$

Ro’

Ro

CF

QuantidadeQo Qo’

Receita = p x Q


Custos’ = CF’ + cv x Q


Se os custos variáveis crescerem, o ponto de equilíbrio também será deslocado para cima.

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$

Ro’

Ro

CF

QuantidadeQo Qo’

Receita = p x Q


Custos’ = CF + cv’ x Q

Classificação de Custos relembrando conceitos do cap. 2

• Custos de oportunidade – não representam o consumo de insumos, mas o quanto se deixou de ganhar pelo fato de ter optado por um investimento ao invés de por outro. Nesta caso, compara-se dois investimentos diferentes.

No Brasil, são custos não-contábeis, ou seja, não são aceitos pela contabilidade oficial.

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• Custos desembolsados – são pagamentos efetuados no presente. Ex: pagamento de funcionários, aluguéis e energia.

• Custos não desembolsados – não exigem desembolso de dinheiro. Ex: depreciação de máquinas.

• Custos de transformação – são a soma dos custos de MOD com os custos indiretos de fabricação.

Classificação de Custos relembrando conceitos do cap. 2

Margem de Segurança

• É o excedente da receita da empresa sobre a receita no ponto de equilíbrio.

• Representa o quanto as vendas podem cair sem que haja prejuízo.

• Expressa em unidades físicas ou monetárias, sob a forma de percentual.

• Divide-se a margem de segurança quantitativa pelas vendas.

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Classificação de Custosrelembrando conceitos do cap. 2

Classificação pela facilidade de eliminação• Custos fixos evitáveis – relacionam-se

àqueles que podem ser eliminados em curto prazo caso a empresa encerre temporariamente suas atividades. Ex. Salários, aluguéis e energia elétrica etc.

• Custos fixos não elimináveis – não são passíveis de eliminação a curto prazo. Ex. Depreciação de instalações, impostos sobre a propriedade, parte da segurança etc.

Válido para se analisar a possibilidade de suspensão temporária das atividades da empresa ou a paralização de uma linha de produtos.

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Empresas Multiprodutoras

No caso de a empresa produzir mais que um produto, não há sentido no rateio de custos indiretos fixos aos produtos para a obtenção do ponto de equilíbrio, pois não há apenas uma combinação de produtos que propicia lucro zero.

Nessa situação, o enfoque deve ser que cada produto cubra seus custos diretos e a margem de contribuição que sobra propicia a cobertura dos custos indiretos fixos e a geração de lucros.

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Os produtos podem ser comparados entre si com as razões de contribuição e com a participação nas vendas, para se ter uma idéia da contribuição unitária com a rentabilidade e lucratividade da empresa.

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Aumentarvendas

Aumentarmargem de contribuição

Rentabilidade

Participaçãonas vendas

Empresas Multiprodutoras• Produto Dúvida:

– Trata-se de produtos com baixa rentabilidade e alta participação nas vendas em um mercado em alto crescimento

– Geralmente relacionados a negócios nascentes– Requer altos investimentos para manter participação

no mercado– Demandam ações para o aumento da margem de

contribuição, como redução de custos diretos– Vendas relativamente baixas, tendendo a geração

escassa de receitas– Se verificado a potencialidade do produto e se houver

condições de realizar os investimentos necessários o produto dúvida pode virar estrela

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• Produto Estrela:– Alta rentabilidade e participação nas vendas em um

mercado crescente– A participação de mercado reverte-se em geração

de receita para a empresa, com altas margens de lucros

– São auto-sustentáveis, geram e consomem grande volume de dinheiro

– É o melhor produto da empresa– Deve ser sempre uma prioridade e não deve haver

dúvidas em se fazer investimentos

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• Produto Vaca Leiteira:– Produtos com alta rentabilidade e baixa participação

nas vendas– Costuma gerar muito dinheiro– Não necessita de investimento– O produto está estabelecido, mas ações para o

aumento das vendas podem ser as mais interesantes

– Deve-se usar os produtos “Vaca Leiteira” para gerar mais caixa e possibilitar investir em produtos de alto potencial

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• Produto Abacaxi:

– Baixa rentabilidade e baixa participação em vendas em mercados de baixo crescimento

– Receitas e lucros muito pequenos

– Produtos consomem muito dinheiro

– Exigem alguns investimentos periódicos

– Geralmente devem ser descartados29

Empresas MultiprodutorasExemplo 4.10:

Uma empresa produz os produtos A, B, C e D:

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Produto A B C D Total

Receita 1.000 4.000 4.000 1.000 10.000

(%) 10% 40% 40% 10% 100%

CV 700 2.800 3.600 900 8.000

Mc 300 1.200 400 100 2.800

(%) 30% 30% 10% 10% 20%

Rentabilidade


C

D

B

A



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Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000

(%) 10% 40% 40% 10% 100%

CV 700 2.800 3.600 900 8.000

Mc 300 1.200 400 100 2.800

(%) 30% 30% 10% 10% 20%

Rentabilidade


C

D

B

A

Traz melhores resultados



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Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000

(%) 10% 40% 40% 10% 100%

CV 700 2.800 3.600 900 8.000

Mc 300 1.200 400 100 2.800

(%) 30% 30% 10% 10% 20%

Rentabilidade


C

D

B

A


Propicia menor contribuição



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Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000

(%) 10% 40% 40% 10% 100%

CV 700 2.800 3.600 900 8.000

Mc 300 1.200 400 100 2.800

(%) 30% 30% 10% 10% 20%

Rentabilidade


C

D

B

A



Desempenho poderia ser melhorado com o aumento na participação da receita



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Receita 1.000 4.000 4.000 4.000 10.000

(%) 10% 40% 40% 10% 100%

CV 700 2.800 3.600 900 8.000

Mc 300 1.200 400 100 2.800

(%) 30% 30% 10% 10% 20%

Rentabilidade


C

D

B

A



Desempenho poderia ser melhorado com o aumento na participação da receita

Visar o aumento da razão de contribuição

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