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Teleconferência de Resultados Segundo Trimestre de 2014 (2T14) 08 de Agosto de 2014

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Teleconferência de Resultados

Segundo Trimestre de 2014 (2T14)

08 de Agosto de 2014

Page 2: Call 2 t14_port vfinal

índice 1. Destaques 2T14

2. Desempenho Operacional e Financeiro

3. Estratégia

4. Espaço para perguntas e respostas

Page 3: Call 2 t14_port vfinal

3

Crescimento de 1,5% do tráfego pedagiado no trimestre e de 3,4% no

acumulado do ano (bases comparáveis)

Crescimento de 18,9% da receita líquida na comparação com o 2T13 e

de 20,7% contra o 1S13

Aumento de 3,0% no EBITDA na comparação trimestral e de 8,1% na

semestral

Investimentos de R$ 426,1 milhões no 2T14 atingindo R$ 801,8 milhões

no ano

1. Destaques 2T14

Page 4: Call 2 t14_port vfinal

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Tarifa Média (R$/Veículo Equivalente)

Veículos Equivalentes (Mil)

2. Desempenho Operacional e Financeiro Tráfego e tarifas

* Bases comparáveis , ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento da Praça P5 na Autopista Litoral Sul ** Bases comparáveis , ao ajustar os efeitos não recorrentes do fechamento das praças P1 e P2 na Autopista Fluminense e da Praça P5 na Autopista Litoral Sul

Melhor desempenho das rodovias estaduais

Impactos não recorrentes no tráfego na comparação

trimestral (Autopista Litoral Sul) e no acumulado do ano

(Autopista Litoral Sul e Autopista Fluminense)

Tarifas congeladas nas rodovias estaduais desde julho de

2013. Para 2014 ajustes abaixo da inflação

Pior desempenho de veículos pesados neste trimestre

2T13 2T14 Var.2T13/2T14

*Bases Comparáveis 1S13 1S14 Var.

1S13/1S14**Bases

Comparáveis

Estaduais 49.402 52.648 6,6% 6,6% 95.839 104.137 8,7% 8,7%Autovias 11.442 12.155 6,2% 6,2% 22.151 24.002 8,4% 8,4%Centrovias 13.189 14.270 8,2% 8,2% 25.957 28.452 9,6% 9,6%Intervias 15.705 16.569 5,5% 5,5% 30.306 32.766 8,1% 8,1%Vianorte 9.065 9.654 6,5% 6,5% 17.424 18.916 8,6% 8,6%

Federais 126.417 121.279 -4,1% -0,5% 253.711 245.386 -3,3% 1,4%Planalto 7.143 7.047 -1,3% -1,3% 14.049 14.293 1,7% 1,7%Fluminense 11.576 11.849 2,4% 2,4% 23.621 23.207 -1,8% 3,6%Fernão 40.823 40.067 -1,9% -1,9% 80.301 80.214 -0,1% -0,1%Regis 36.946 35.697 -3,4% -3,4% 73.022 72.529 -0,7% -0,7%Litoral 29.928 26.620 -11,1% 4,7% 62.717 55.143 -12,1% 5,4%

Total 175.819 173.927 -1,1% 1,5% 349.550 349.523 0,0% 3,4%

2T13 2T14 Var.2T13/2T14 1S13 1S14 Var.

1S13/1S14

Estadual 6,48 6,50 0,3% 6,48 6,49 0,2%

Federal 1,89 1,97 4,2% 1,87 1,96 4,8%

Consolidado 3,18 3,34 5,0% 3,13 3,31 5,8%

Page 5: Call 2 t14_port vfinal

558 581

1.095 1.157 298 408

525 785

(7) (2)

20

11

2T13 2T14 1S13 1S14Receitas de pedágio Receitas de obras Outras receitas

2. Desempenho Operacional e Financeiro Receita bruta

5

Composição da Receita Bruta – 2T14

849 Composição da Receita de Pedágio – 2T14

Receita Bruta – R$ MM

59%

41%

0%PedágioObrasOutras

59%

41% Estaduais

Federais

987

1.640 1.953

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6

Composição dos Custos e Despesas – R$ Mil

2. Desempenho Operacional e Financeiro Custos e Despesas

(152) (202) (335) (374)

(421) (525)

(762) (1.019)

30,5%

37,5%

33,3% 35,1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40% (1.800)

(1.600)

(1.400)

(1.200)

(1.000)

(800)

(600)

(400)

(200)

-2T13 2T14 1S13 1S14

Custos caixa Custos não caixa % Custo caixa / Receita Líquida (ex - obras)

(573)

(727)

(1,098)

(1,394)

Page 7: Call 2 t14_port vfinal

291 299

570 616 55 37

104 76

69,5% 62,5% 66,7% 64,9%

-50,0%

-30,0%

-10,0%

10,0%

30,0%

50,0%

70,0%

90,0%

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

2T13 2T14 1S13 1S14

Ebitda Provisão p/ manutenção Margem Ebitda Ajustada*

2. Desempenho Operacional e Financeiro EBITDA Ajustado e Margem* EBITDA Ajustada

7

Evolução da Margem* EBITDA

EBITDA Ajustado – R$ MM

*A Margem EBITDA/EBITDA Ajustada considera a Receita Operacional Líquida, excluindo Receitas de Obras.

691 673

336 346

2T13 2T14 Var. 2T13/2T14 1S13 1S14 Var.

1S13/1S14 Margem EBITDA 58,4% 55,6% -2,8 p.p. 56,5% 57,8% +1,3 p.p.

Page 8: Call 2 t14_port vfinal

107 92

200 193

2T13 2T14 1S13 1S14

8

Lucro Líquido – R$ MM

2. Desempenho Operacional e Financeiro Lucro Líquido

Impactos da maior depreciação (+18,5%) e pior resultado financeiro (variação de 26,9%),

apesar de crescimento de 18,9% na receita líquida e de 3% no EBITDA no trimestre

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9

Alavancagem e Dívida Líquida – R$ MM Dívida bruta – R$ MM

Cronograma de Amortização – R$ MM Perfil da Dívida Bruta

2. Desempenho Operacional e Financeiro Endividamento

466 404 512

2.674

4.228 4.394

3.141

4.632 4.907

2T13 1T14 2T14

Curto Prazo Longo Prazo

376

738805 785

482

238 256 275 295 317248

7418

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

53% 38%

9%

TJLP CDI IPCA

53,0% 46,9%

0,1%

BNDES Debêntures Outros

2.706

3.258

3.666 2,1

2,4 2,7

2T13 1T14 2T14

Dívida líquida Dívida líquida/ Ebitda Ajustado - Onus Fixo (últ. 12 meses)

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Cumprimento dos compromissos de investimentos. Sustentabilidade econômica, social e do meio ambiente

Operações eficientes: Compromisso na qualidade do atendimento aos usuários. Conforto e segurança Fortalecimento da imagem corporativa e RSC

Estratégia de LONGO PRAZO da arteris focada em 3 eixos

10

3. Estratégia Arteris

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245.660 293.902

329.585 382.393

355.813 408.822

20.708

16.783

17.457

21.586 19.947

17.265

266.368

310.685

347.042

403.979 375.760

426.087

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14

Intangível e Imobilizado Manutenção

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Ativos Imobilizados e Intangíveis e Manutenção de Rodovias – R$ Mil

Para o ano de 2014 a Companhia estima R$ 1,8 bilhão em investimentos e até o final de todas as concessões R$ 6,2 bilhões

Investimentos

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Muito obrigado!

www.arteris.com.br/ri