Bolsa de Valores – Bovespa

Mercado de Capitais Brasileiro

Porque investir no mercado financeiro de renda variável ?

• Diversificar investimentos

• Possibilidade de altos retornos na : - valorização das ações – crescimento das empresas - distribuição de juros e dividendos

Ação set/04 set/05 %Iochp-Maxion 3,73 14,2 280,70%Bradesco 34,31 108,5 216,23%Copesul 11,09 33,01 197,66%Usiminas 23,35 52,26 123,81%Banco Brasil 20,62 43,42 110,57%

Usiminas Valor11/01/00 1,37Hoje 80,6Percentual 5783,21%

Compra 5.000 ações a R$ 1,37 = R$ 6.850,00

Hoje 5.000 ações a R$80,60 = R$403.000,00

Lucro de R$396.150,00

Varig Valor05/05/06 9,30 09/06/06 1,00 Percentual -830,00%

Compra 10.752 ações a R$9,30 = R$100.000,00

Hoje 10.752 ações a R$1,00 = R$ 10.752,00

Prejuízo de R$ 89.248,00

Noções Gerais do Mercado de Ações :

• Ação - fração do capital de uma empresa. você = sócio da empresa

Ações Ordinárias : direito a votoAções Preferenciais : preferência nos lucros

• Companhias Abertas : distribuição publica de ações

• Bolsa de Valores : Local onde se compram e vendem ações

• Quanto custa uma ação ? Ela é determinado pelo mercado

• Corretoras de Valores : - são instituições financeiras - credenciadas pelo Banco Central e CMV - estão autorizadas a negociar valores mobiliários - todas operações devem passar por uma corretora – custos -

• CBLC – Companhia Brasileira de Liquidação e Custodia - guarda os títulos - realiza a compensação e liquidação

• Dividendos : parcela de lucros distribuídos aos sócios - no mínimo 25% - Lei 6.404/76 - Empresas que possuem lucro distribuem

16/03/2005 - 11:31 : CSN: ações negociadas ex a partir de 5 abril A CSN irá deliberar em AGO, que será realizada no dia 4 de abril, a distribuição dejuros sobre o capital próprio no montante de R$ 239,4 milhões, correspondendo aovalor de R$ 0,86456 por ação, e dividendos à razão de R$ 2,03 bilhões, representando R$ 7,32649 por ação. As ações passarão a ser negociadas ex-juros e ex-dividendos a partir de 5 de abril.

Mercado Primário e Secundário - Primário : novas ações no mercado, os recursos vão paraa companhia. ( somente para investidores qualificados ) - Secundário : lançamento no mercado de balcão – bolsa deValores..

Quem são os investidores ? - Fundos de Investimentos- Clubes de Investimentos- Investidores : Pessoas Físicas e Jurídicas- Estrangeiros

Quais Mercados ?- a Vista : compra e venda a vista- a Termo : compra e venda fixando o preço para o futuro- de Opções : aquisição do direito de comprar ou vender oativo no futuro a um preço e prazo determinado - Futuro : compra e venda para liquidação futura

Classificação das Ações

- 1 linha – “blue chips” : grande liquidez, grande procura, volume alto de negócios ( + 1.000 por dia ) - 2 linha – empresas de boa qualidade, boa liquidez, negócios não inferior a 100- 3 linha - ações de pouca liquidez, empresas de médio e pequeno porte, não necessariamente empresas de qualidade ruim.

Índice Bovespa

- Media da variação de 52 ações - Representativas dos diversos segmentos da economia : mineração, siderúrgica, papel, petróleo, bancos, comercio, transporte, fertilizantes, etc.

Home Broker

- O sistema de home-broker oferece praticidade e baixos custos e está democratizando o mercado.

Tipos de Ordens

-Ordem a mercado-Ordem limitada-Ordem de Stop

Dois tipos de Analise de Ações

1 – Analise Fundamentalista

- Analise das Demonstrações Financeiras - Expectativa de lucros futuros

- Analise do Mercado- Analise dos Concorrentes- Calculo do preço justo da ação

2 – Analise Técnica

- Analise Gráfica - Uso de Indicadores e Osciladores - Gráfico de Barras, Candles e linhas

Analise Técnica

O Preço das Ações no Mercado se Movimenta de Três Formas

1 – Para Cima – Tendência de Alta - 20 %

2 – Para baixo – Tendência de Baixa – 20%

3 – De Lado – Tendência Indefinida – 80 %

1 – Para Cima – Tendência de Alta – 20 %

- Topos e fundos ascendentes ao longo do tempo - Uma vez identificados são mais seguros e rentáveis

Para Baixo – Tendência de Baixa – 20 %

- Seqüência de topos e fundos inferiores

De Lado – Tendência Indefinida - 80 %

- Topos e fundos em níveis próximos

Como trabalhar cada uma das formas ?

1 – Tendência de Alta

Operar na compra

2 – Tendência de Baixa

Operar na venda

3 – Tendência Indefinida

Comprar no suporte e vender na resistência

Conceito de Suporte e Resistência:

• Suporte = Zona de preço com alta concentração de compradores.

• Resistência = Zona de preço com alta concentração de Vendedores.

• São zonas psicológicas formadas pela atividade passada do ativo.

Exemplo:

Resistência virando suporte:

June July August September October November December 2002 February March April May

5000

10000

15000

20000

25000

x100000

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5

12.0

12.5

13.0

13.5

14.0

14.5

15.0

15.5

16.0

16.5

17.0

17.5

18.0

18.5

19.0

19.5

20.0

20.5

21.0

21.5

MM 4 = VermelhaMM 20 = AzulMM50 = Verde

Cenario 2

Fundo

TopoTopo

FundoSuporte

Resistencia

Zona de Suporte

Zona de Resistencia

Resistencia

BRTP4 (17.15, 17.40, 17.01, 17.30)

June July August September October November December 2002 February March April May

5000

10000

15000

20000

25000

x100000

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5

12.0

12.5

13.0

13.5

14.0

14.5

15.0

15.5

16.0

16.5

17.0

17.5

18.0

18.5

19.0

19.5

20.0

20.5

21.0

21.5

MM 4 = VermelhaMM 20 = AzulMM50 = Verde

Cenario 2

Fundo

TopoTopo

FundoSuporte

Resistencia

Zona de Suporte

Zona de Resistencia

Resistencia

BRTP4 (17.15, 17.40, 17.01, 17.30)

• Temos que Comprar o Ativo quando ele estiver no seu

suporte e vender próximo de suas resistências.

Linha de Tendência de Alta:

• É uma linha traçada entre os fundos formados por um ativo em tendência de alta.

12 19 26 2 10September

16 23 30 7October

14 21 28 4 11November

18 26 2 9December

16 23 62003

14 20 27 3 10February

17 24

5000

10000

15000

x100

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

Linha de Tendencia de Alta

USIM5 (7.310, 7.350, 7.140, 7.150)

Linha de Tendência de Baixa:• Para se traçar a Linha de tendência de baixa (LTB) forma-

se uma linha que procura unir o maior número possível de

Topos.

25 1April

8 15 22 29 6May

13 20 27 3June

10 17 24 1July

8 15 22 29 5August

12 19 26 2 9September

16 23 30 7October

5000

10000

x100000

7.5

8.0

8.5

9.0

9.5

10.0

10.5

11.0

11.5

12.0

12.5

13.0

13.5

14.0

14.5

15.0

Linha de Tendencia de Baixa!

BBAS3 (9.200, 9.450, 9.160, 9.400)

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