boletim informativo de debêntures incentivadas · junho 2020 79ª edição boletim informativo de...

Junho 2020 79ª Edição

Boletim Informativo deDebêntures Incentivadas

(E Demais Instrumentos da Lei 12.431/2011)

1

1 Volume e Quantidade, Estoque/Fluxo, Pagamentos ‐ Debêntures Incentivadas 5 a 122 Mercado Primário, Prazo Vencimento ‐ Debêntures de Infraestrutura 133 Mercado Primário ‐ Médias Prazo, Remuneração, Duration e Spread ‐ Debêntures de Infraestrutura 14 a 154 Curva Spread sobre NTN‐B Comparável 165 Mercado Secundário ‐ Debêntures de Infraestrutura 17 a 206 Breakdown ‐ Debêntures de Infraestrutura 217 Desembolsos BNDES em Infraestrutura X Debêntures de Infraestrutura 238 Índice de Debêntures ‐ Anbima (IDA) 249 Portarias Autorizativas ‐ Debêntures de Infraestrutura 25 a 3010 Certificados de Recebíveis Imobiliários 3111 Fundos de Infraestrutura 32 a 3912 Anexo I ‐ Características Debêntures Incentivadas ‐ Infraestrutura ‐ (Art. 2º ‐ Lei 12.431/2011) 40 a 6013 Anexo II ‐ Características Debêntures Incentivadas ‐ Investimento ‐ (Art. 1º ‐ Lei 12.431/2011) 61 a 6214 Anexo III ‐ Certificação Green ‐ Debêntures Infraestrutura 6315 Anexo IV ‐ Quadro Comparativo ‐ Decreto 7.603/11 Vs. Decreto 8.874/16 64

Sumário

Boletim Informativo Debêntures Incentivadas

2


Apresentar o número de projetos autorizados para captar recursos no mercado de capitais, bem como o número e o volume de emissões de debêntures incentivadas (Projetos de Investimento e Projetos de Investimento na Área de Infraestrutura) ‐ Lei nº 12.431, de 2011.Em especial, analisa‐se o mercado de debêntures incentivadas de infraestrutura, de acordo com a Legislação vigente.

Objetivo

Deve ser emitido entre janeiro de 2011 e dezembro 2030;

Prazo médio ponderado mínimo de 04 (quatro) anos ‐ (calculado conforme Resolução do Conselho Monetário Nacional nº 3.947, de 27.01.2011);

Remuneração por taxa de juros prefixada, vinculada a índice de preço ou à TR, vedada a pactuação total ou parcial de taxa de juros pós‐fixada;

Vedação a recompra do papel pelo Emissor nos 02 (dois) primeiros anos após sua emissão e à liquidação antecipada por meio de resgate ou pré‐pagamento;

Inexistência de compromisso de revenda assumido pelo comprador;

Prazo de pagamento periódico de rendimentos, se existente, com intervalos de, no mínimo, 180 dias;

Comprovação de que o ativo tenha sido negociado em mercados regulamentados de valores mobiliários;

Procedimento simplificado que demonstre o objetivo de alocar os recursos captados em projetos de investimento, inclusive os voltados à pesquisa, desenvolvimento e inovação (Art. 2º).

A Resolução CMN 4.751, de 30 de setembro de 2019, passa a autorizar a possibilidade de liquidação antecipada das debêntures, a exclusivo critério da emissora, desde que atendidos , cumulativamente, os seguintes requisitos;

Prazo médio ponderado dos pagamentos transcorridos entre a data de emissão e a data de liquidação superior a quatro anos;

Haja previsão expressa no Instrumento de Escritura da Emissão e, se houver, no Certificado sobre a possibilidade de liquidação antecipada e sobre os critérios para determinação dos valores a serem pagos aos debenturistas em razão da referida liquidação;

Taxa de pré‐pagamento menor ou igual á soma da taxa do título público federal remunerado pelo mesmo índice da debênture com a duration mais próxima à duration da debênture na data de liquidação antecipada, com o spread sobre o título público federal remunerado pelo mesmo índice da debênture com a duration mais próxima à duration do título na data da emissão;

Previsão no instrumento de Escritura de Emissão de possíveis datas de liquidação antecipada com intervalos não inferiores a seis meses entre elas e a fórmula de cálculo que será utilizada no momento da liquidação;

Os requisitos constantes nos dois últimos ítens acima poderão ser desconsiderados desde que os debenturistas que representem, no mínimo, 75% (setenta e cinco por cento) das debêntures em circulação aprovem a liquidação, por meio de deliberação em assembleia de debenturistas ou aderindo à oferta de compra efetuada pela companhia emissora, observadas as normas editadas pela Comissão de Valores Mobiliários;

Esta Resolução aplica‐se somente às debêntures emitidas a partir de 30 de setembro de 2019.

Instrução CVM 400 ‐ Oferta Pública. Intrução CVM 476 ‐ Oferta restrita da qual até 50 investidores profissionais podem adquirir;

Títulos referidos ao Art. 1º Lei 12.431/11 ‐ Isentos de IR e IOF para não residentes. Recursos captados deverão ser utilizados em investimentos.

Títulos referidos ao Art. 2º Lei 12.431/11 ‐ Isentos de IR e IOF para pessoas físicas residentes. Redução de dez pontos percentuais para pessoas jurídicas locais. Os investimentos captados deverão ser utilizados em infraestrutura.

O Decreto nº 8.874/2016, que regulamenta o benefício fiscal das DI's, contempla na atualidade sete setores: (i) Logística e Transporte; (ii) Mobilidade Urbana; (iii) Energia; (iv) Telecomunicações; (v) Radiofusão; (vi) Saneamento Básico; e (vii) Irrigação (art. 2º).

Características dos Títulos e Valores

Mobiliários emitidos sob o amparo da Lei nº

12.431, de 2011.

3

As debêntures incentivadas instituídas pela Lei nº 12.431/2011, relacionadas aos projetos de investimento em geral e especificamente aos projetos de investimento na área de infraestrutura definidos como prioritários e regulamentado pelo Decreto nº 8.874/2016, usufruem de benefícios tributários e constituem um mecanismo de funding de longo prazo, via mercado de capitais, em alternativa às fontes tradicionais de financiamento.

Em junho de 2020, foi ofertado no mercado com esforço restrito de distribuição 04 (quatro) debênture de infraestrutura, vinculada aos setor de energia (transmissão, eólica, biocombustíveis, termelétrica). O volume total da oferta distribuída no período foi de R$ 1,7 bilhão. Entre 2012 até junho de 2020, o volume total distríbuido em debêntures de infraestrutura, com esforços amplos e restritos foi de R$ 90,5 bilhões.

Entre as distribuíções realizadas por meio de Oferta Pública (Instrução CVM nº 400/2003) e Oferta Restrita (Instrução CVM nº 476/2009), a participação dos investidores pessoa física, alcançou o montante de R$ 27,4 bilhões até junho de 2020, correspondendo a 30% das debêntures incentivadas de infraestrutura distribuídas desde 2012.

No mercado secundário, nos últimos 12 meses, a negociação de debêntures incentivadas foi superior ao de debêntures não incentivadas, sendo que no mês de junho as debêntures incentivadas apresentaram giro de 3,9% contra 2,0% das debêntures não incentivadas.

Relacionado ao Índice de retorno ANBIMA (IDA), nos último 12 meses, o IDA‐DI apresentou uma valorização de 0,10%, comparado a uma evolução de 3,7% do IDA‐IPCA infraestrutura e 7,3% do IDA‐IPCA ex‐infraestrutura. Em relação ao risco, nos últimos 12 meses, IDA‐IPCA Infraestrutura atingiu a uma taxa de risco na casa de 8,2%, enquanto o IDA‐DI e o IDA‐IPCA ex‐infraestrutura atingiram respectivamente, 2% e 4,8%.

Quanto aos Fundos de Infraestrutura, o percentual médio de aplicação em debêntures até maio de 2020 foi de 89% nos Fundos de Renda Fixa, enquanto que nos Fundos em Direitos Creditórios a participação originadas das Debêntures de Infraestrutura alcançou 94% do Patrimônio Líquido (PL).

A Agência Nacional de Aviação Civil (Anac) passou a disponibilizar em seu site ‐ (www.anac.gov.br/assuntos/paginas‐tematicas/concessoes) ‐ as demonstrações financeiras dos aeroportos concedidos. Tal iniciativa pode contribuir para o desenvolvimento do mercado secundário de debêntures do setor.

4

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020515,0 3.411,9 2.755,9 3.343,3 1.673,1 3.028,1 2.161,4 13.008,9 0,03.099,0 3.123,7 1.998,1 2.919,3 2.579,3 6.117,1 21.728,7 20.770,9 9.867,93.614,0 6.535,6 4.754,0 6.262,5 4.252,3 9.145,2 23.890,1 33.779,8 9.867,92.914,0 2.118,7 0,0 1.000,0 0,0 0,0 2.283,1 20,5 3.218,4700,0 4.416,8 4.754,0 5.262,5 4.252,3 9.145,2 21.607,0 33.759,3 6.649,53.614,0 6.535,6 4.754,0 6.262,5 4.252,3 9.145,2 23.890,1 33.779,8 9.867,9

DEBÊNTURES INCENTIVADAS

Distribuição ICVM 400²Distribuição ICVM 476³

Total..........Projetos InvestimentoProjetos Infraestrutura

Total..........

Volume em R$ milhões

Quadro Resumo ‐ Volume Debêntures Incentivadas ‐ 2012 a Junho de 2020¹

Total 29.897,572.203,9102.101,311.554,790.546,7102.101,3


Fonte: Anbima e Portarias MinisteriaisElaborado pela SPE/ME

Nota: (1) Volume por ano de distribuição(2) Instrução CVM 400 – Oferta Pública(3) Instrução CVM 476 – Oferta restrita da qual até 50 investidores profissionais podem adquirir.

515,0

3.09

9,0

2.91

4,0

700,0

3.41

1,9

3.12

3,7

2.11

8,7

4.41

6,8

2.75

5,9

1.99

8,1

4.75

4,0

3.34

3,3

2.91

9,3

1.00

0,0

5.26

2,5

1.67

3,1

2.57

9,3

4.25

2,3

3.02

8,1

6.11

7,1

9.14

5,2

2.16

1,4

21.728

,7

2.28

3,1

21.607

,0

13.008

,9 20.770

,9

20,5

33.759

,3

0,0

9.86

7,9

3.21

8,4

6.64

9,5

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

Distribuição ICVM 400 Distribuição ICVM 476 Projetos de Investimento Projetos de Investimento na Área deInfraestrutura

(R$ milh

ões)

Volume ‐ Debêntures Incentivadas2012 a Junho de 2020

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

5

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

2 6 5 6 4 16 6 21 06 9 12 16 17 33 72 78 188 15 17 22 21 49 78 99 184 5 0 1 0 0 2 1 24 10 17 21 21 49 76 98 168 15 17 22 21 49 78 99 18

DEBÊNTURES INCENTIVADAS

Distribuição ICVM 400²Distribuição ICVM 476³

Total..........Projetos InvestimentoProjetos Infraestrutura

Total..........

Quantidade

Total

32715

Quadro Resumo ‐ Quantidade Debêntures Incentivadas ‐ 2012 a Junho de 2020¹

261

327

66

312


Nota: (1) Quantidade por ano de distribuição(2) Instrução CVM 400 – Oferta Pública(3) Instrução CVM 476 – Oferta restrita da qual até 50 investidores profissionais podem adquirir.


2 6 4 4 6 9 5 10 5 12 17

6 16

1

21

4 17 21 16

33

49

6

72

2

76

21

78

1

98

18

2

16

‐10

10

30

50

70

90

110

130

Distribuição ICVM 400 Distribuição ICVM 476 Projetos de Investimento Projetos de Investimento na Área deInfraestrutura

(Qua

ntidad

e)

Quantidade ‐ Debêntures Incentivadas2012 a Junho de 2020

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

6

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 202025,0 1.720,8 1.504,0 1.903,6 3.004,3 7.408,9 19.346,3 27.265,6 3.789,5675,0 2.696,0 3.250,0 3.009,0 1.038,1 1.079,2 1.916,2 5.993,8 2.200,00,0 0,0 0,0 160,0 210,0 502,0 76,5 0,0 0,00,0 0,0 0,0 190,0 0,0 155,0 268,0 500,0 660,0

700,0 4.416,8 4.754,0 5.262,5 4.252,3 9.145,2 21.607,0 33.759,3 6.649,51.773,0

65.967,9

90.546,7

Setor da DebêntureVolume em R$ milhões

EnergiaTransporte/Logística

SaneamentoTotal..........

Telecomunicações

Quadro Resumo ‐ Volume Debêntures Incentivadas de Infraestrutura ‐ 2012 a Junho de 2020(Por Setor)

21.857,3948,5

Total



Nota: (1) Volume por ano de distribuição.

25,0

675,0

1.72

0,8

2.69

6,0

1.50

4,0

3.25

0,0

1.90

3,6

3.00

9,0

160,0

190,0 3.00

4,3

1.03

8,1

210,0

7.40

8,9

1.07

9,2

502,0

155,0

19.346

,3

1.91

6,2

76,5

268,0

27.265

,6

5.99

3,8

0,0 500,0 3.78

9,5

2.20

0,0

660,0

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Energia Transporte/Logística Telecomunicações Saneamento

(R$ milh

ões)

Volume ‐ Debêntures Incentivadas de Infraestrutura2012 a Junho de 2020

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

7

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20201 6 8 11 15 42 68 79 113 4 9 8 5 4 5 16 30 0 0 1 1 2 1 0 00 0 0 1 0 1 2 3 24 10 17 21 21 49 76 98 16

57

9312Total..........

QuantidadeSetor da Debênture

EnergiaTransporte/LogísticaTelecomunicações

Saneamento

Quadro Resumo ‐ Quantidade Debêntures Incentivadas de Infraestrutura ‐ 2012 a Junho de 2020¹

Total241

(Por Setor)

5



Nota: (1) Quantidade por ano de distribuição.

1 36 4

8 9118

1 1

15

51

42

4 2 1

68

51 2

79

16

03

11

3 20

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100


(Qua

ntidad

e)

Quantidade ‐ Debêntures Incentivadas2012 a Junho de 2020

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

8

% de Emissão de Debêntures em Projetos de Infraestrutura ‐ 2012 a Junho de 2020(Por Setor)


72,9%

24,1%

1,0% 2,0%

Energia

Transporte/Logística

Telecomunicações

Saneamento


9


‐10.000,0

10.000,0

30.000,0

50.000,0

70.000,0

90.000,0

110.000,0

130.000,0

150.000,0jul‐1

8

ago‐18

set‐18

out‐18

nov‐18

dez‐18

jan‐19

fev‐19

mar‐19

abr‐19

mai‐19

jun‐19

jul‐1

9

ago‐19

set‐19

out‐19

nov‐19

dez‐19

jan‐20

fev‐20

mar‐20

abr‐20

mai‐20

jun‐20

(Volum

e R$

milh

ões)

Estoque e Fluxo¹ ‐ Debêntures de Infraestrutura

Estoque Fluxo de Emissões


Nota: (1) Somatório dos valores de emissão dos últimos 12 meses.

10


209,5 270,8

240,0

593,3

146,7

550,6

224,9

187,0

333,2 42

1,3

141,2

377,6

0,0

0,0

0,8

1,5

6,6

0,8

1,1

0,0

0,3

0,0

0,0

0,011,4

8,8

222,4

91,5

33,1

239,7

432,2

26,8

114,8 21

0,0

10,9

145,3

‐50,0

50,0

150,0

250,0

350,0

450,0

550,0

650,0

750,0

jul‐19 ago‐19 set‐19 out‐19 nov‐19 dez‐19 jan‐20 fev‐20 mar‐20 abr‐20 mai‐20 jun‐20

(R$ milh

ões)

Pagamento de Juros, Prêmios e Amortização ‐ Debêntures de Infraestrutura

Juros Prêmio Amortização

113,4

338,3

716,5

1.08

8,0

1.49

9,2

2.23

0,2 3.13

0,9

1.68

5,2

16,7

48,1

8,6

13,3

23,7

1,4

0,0

13,4

90,4

232,3

354,8 984,4

939,9

0,0

1.000,0

2.000,0

3.000,0

4.000,0

5.000,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

(R$ milh

ões)

Pagamento de Juros, Prêmios e Amortização (por ano) ‐ Debêntures de Infraestrutura2013 a Junho de 2020

Juros Prêmio Amortização

Fonte: AnbimaElaborado pela SPE/ME

11



Nota: Duration de macaulay expressa em anos (252 d.u.)

6,1% 6,3%6,7% 6,3%

1,1% 0,9% 1,0% 1,5%

6,86,2

5,2 5,2

‐1,60

0,40

2,40

4,40

6,40

8,40

10,40

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

Energia Transporte Telecomunicações Saneamento

Duration

(%)

Características ‐ Remuneração, Spread e Duration ‐ Mercado Primário2012 a Junho 2020

Remuneração Média (IPCA +) Spread Médio ‐ Acima da NTN‐B Duration Média (anos)

12


Fonte: Escrituras de Emissão de Debêntures. Elaborado pela SPE/ME

19

7

57

47

49

9

19

11

23

14

3 18 7

1 27 7

1

16

3

8

2

11

6

13

1

8

1

1

2

1

1

1

4

1

2

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60

65

70

75

4 (anos) 5 (anos) 6 (anos) 7 (anos) 8 (anos) 9 (anos) 10 (anos) 11 (anos) 12 (anos) 13 (anos) 14 (anos) 15 (anos) 16 (anos) 17 (anos) 18 (anos) 20 (anos) 21 (anos) 23 (anos) 24 (anos) 25 (anos)

Quantidade

Prazo

Prazos de Vencimento ‐ Debêntures de Infraestrutura por Série Emitida2012 a Junho de 2020

Energia Transporte Telecomunicações Saneamento

Média: 10,5

Moda: 7,0

Mediana: 10,0

13

Mercado Primário ‐ Prazo, Remuneração, Duration e Spread


10,5 10,9 10,5

8,88,0

8,89,6

13,3 13,4

7

9

11

13

15

17

19

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020‐jun

Anos

Prazo Médio7,7

6,4 6,5

5,7

5,4 5,6

5,7

7,1

7,8

5

5,5

6

6,5

7

7,5

8

8,5

9

9,5

10

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020‐jun

Anos

Duration Média

5,8%

6,4% 6,

9%

7,6%

7,0%

6,1% 6,

6%

4,7%

5,8%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020‐jun

IPCA

+ %

Remuneração Média: (IPCA +)

1,9%

1,6%

1,0% 1,0%

0,8% 1,0%

0,9% 1,0%

1,8%

0%

1%

1%

2%

2%

3%

3%

4%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020‐jun

%

Spread Médio: (Over NTNB)

Fonte: Anbima, Escrituras de Emissão de Debêntures. Elaborado pela SPE/ME

14

Mercado Primário¹ vs. Mercado Secundário² ‐ Comparativo de Taxas ‐ (Spread)(Critério Utilizado para Elaboração do Gráfico ‐ 10 ativos mais negociados por volume no mês)


2,7%

1,2%

‐0,1%

0,3% 0,4%

1,0%

0,2%

1,1%

0,2% 0,

60%

1,5%

1,4%

0,8%

2,0%

1,6%

1,3%

2,5%

2,4%

1,5%

1,5%

‐4,00%

‐3,00%

‐2,00%

‐1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

5,00%

%

Spread Primário Spread Secundário

Fonte: Anbima, CetipElaborado pela SPE/ME

Nota: (1) Taxa final de bookbuilding.(2) Taxa observada no secundário considerando o prêmio médio sobre NTN‐B de duration equivalente para negociações entre os dias 01/06 a 30/06/2020.

Rating: (AAA) RUMOA4, ENGIA1, ELET42, ECOV22, ENEV32, ETBA12 (AA+) LIGHA5 (AA) FURN21, PETR26 (A+) CMGD27

15

Curva Spread sobre NTN‐B Comparável ‐ (Mercado Secundário ‐ 1º quadrimestre 2020)Debêntures de Infraestrutura



0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

Menos de 1 ano Entre 1 e 2 anos Entre 2 e 3 anos Entre 3 e 4 anos Entre 4 e 5 anos Mais de 5 anos

Taxa

Duration

Taxa indicativa mercado secundário NTNB comparável Spread

16

15 Ativos mais Negociados no MêsProjetos de Investimento na Área de Infraestrutura

Mercado Secundário ‐ Quantidade e Volume Negociado ‐ Junho 2020

1.865 1.091 1.020 523 504 473 423 395 372 368 352 350 343 327 307

8.27511%

6% 6%3% 3% 3% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2%

0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%

02.0004.0006.0008.000

10.000

Participação

no mercado

Qua

ntidad

e

Ativos

Número de Negócios / % de Participação no Mercado

850,6252,8 151,4 89,4 84,0 82,1 67,4 67,2 67,1 64,6 64,4 57,7 54,9 53,4 52,6

1.967,0

21%

6%4% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 1%

0%5%10%15%20%25%

01.0002.0003.0004.0005.000

Participação

no mercado

Volume (R$ milh

ões)

Ativos

Volume / % de Participação no Mercado


Fonte: CetipElaborado pela SPE/ME

Nota: Inclui as negociações Intra‐gupo e Extra‐grupo

17

Mercado Secundário de Debêntures ‐ Volume Negociado e Giro

Debêntures Estoque Giro Debêntures Estoque GiroVolume Mercado (Volume/Estoque) Volume Mercado³ (Volume/Estoque) Debêntures

2018/07 2.492,4 258.354,8 1,0% 1.596,6 39.137,7 4,1% 4.089,02018/08 3.842,5 262.431,0 1,5% 1.460,0 39.964,9 3,7% 5.302,52018/09 3.146,7 268.416,5 1,2% 1.693,6 40.847,4 4,1% 4.840,42018/10 5.256,8 287.855,3 1,8% 2.272,4 49.954,4 4,5% 7.529,22018/11 6.901,0 288.664,8 2,4% 1.846,3 51.210,3 3,6% 8.747,32018/12 4.143,5 499.475,2 0,8% 3.350,8 53.352,5 6,3% 7.494,32019/01 4.319,1 509.625,3 0,8% 2.349,8 53.630,2 4,4% 6.668,92019/02 4.807,2 298.881,4 1,6% 2.121,7 57.718,4 3,7% 6.928,92019/03 7.877,6 300.362,2 2,6% 2.602,7 58.461,7 4,5% 10.480,32019/04 2.993,2 308.697,3 1,0% 3.091,2 60.812,2 5,1% 6.084,42019/05 6.179,1 317.995,2 1,9% 4.334,6 64.149,7 6,8% 10.513,72019/06 5.078,3 344.750,0 1,5% 3.007,8 60.271,1 5,0% 8.086,12019/07 6.363,8 345.152,8 1,8% 3.467,3 67.740,2 5,1% 9.831,22019/08 10.463,0 344.721,3 3,0% 4.724,5 74.098,5 6,4% 15.187,52019/09 12.702,2 353.026,5 3,6% 3.803,0 71.895,0 5,3% 16.505,22019/10 8.951,3 361.337,1 2,5% 4.461,4 74.435,3 6,0% 13.412,72019/11 9.912,0 363.796,1 2,7% 4.267,1 80.072,6 5,3% 14.179,12019/12 15.064,5 368.003,0 4,1% 5.449,0 86.615,8 6,3% 20.513,52020/01 11.148,5 369.446,7 3,0% 5.018,7 87.169,4 5,8% 16.167,22020/02 8.410,8 366.638,8 2,3% 4.234,8 89.160,1 4,7% 12.645,62020/03 20.910,0 371.044,9 5,6% 6.144,2 88.480,0 6,9% 27.054,22020/04 21.800,3 372.273,7 5,9% 6.383,8 90.510,1 7,1% 28.184,12020/05 11.988,4 373.316,9 3,2% 3.904,9 93.258,7 4,2% 15.893,32020/06 7.355,7 370.541,2 2,0% 3.941,8 100.506,8 3,9% 11.297,5

(R$ milhões)

PeríodoTotal

VolumeDebêntures Não Incentivadas Debêntures Incentivadas Lei 12.431/11²

Volume Negociado¹

29,7%

70,3%

Volume de Debêntures Negociadas Julho/2018 a Junho/2020

Incentivadas Não Incentivadas



Nota:(1) Negócios Intra‐grupo e Extra‐grupo: Negócios entre participantes de diferentes conglomerados e entre participantes com clientes que não fazem parte do sistema REUNE da ANBIMA. São desconsideradas as debêntures de arrendamento mercantil (Leasings). (2) Volume Financeiro negociado das debêntures de infraestrutura amparadas pela Lei 12.431/2011. (3) Estoque de debêntures de infraestrutura amparadas pela Lei 12.431/2011.

18

Comparativo Giro (Volume Negociado²/Estoque Mercado³)Debêntures Incentivadas Vs. Debêntures Não IncentivadasMercado Secundário Debêntures ‐ Volume Negociado¹

5,1%

6,4%

5,3%

6,0%

5,3%

6,3%

5,8%

4,7%

6,9% 7,1%

4,2%

3,9%

1,8%

3,0%

3,6%

2,5% 2,7%

4,1%

3,0%

2,3%

5,6% 5,9%

3,2%

2,0%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

jul/19 ago/19 set/19 out/19 nov/19 dez/19 jan/20 fev/20 mar/20 abr/20 mai/20 jun/20

Debêntures Incentivadas Debêntures Não Incentivadas



Nota:(1) Negócios Intra‐grupo e Extra‐grupo: Negócios entre participantes de diferentes conglomerados e entre participantes com clientes que não fazem parte do sistema REUNE da ANBIMA. São desconsideradas as debêntures de arrendamento mercantil (Leasings). (2) Volume Financeiro negociado das debêntures de infraestrutura amparadas pela Lei 12.431/2011. (3) Estoque de debêntures de infraestrutura amparadas pela Lei 12.431/2011.

19

Mercado Secundário de Debêntures ‐ Quantidade de Operações Negociadas

2018/07 15.7522018/08 16.8112018/09 11.5912018/10 21.4082018/11 16.0532018/12 16.5022019/01 15.8732019/02 16.1062019/03 14.7742019/04 17.5772019/05 23.5472019/06 20.0252019/07 21.3372019/08 23.4572019/09 21.1162019/10 25.6052019/11 22.3072019/12 27.8262020/01 31.6782020/02 24.5732020/03 31.9232020/04 38.7462020/05 36.9632020/06 37.781

5.046

5.922

5.62725.118

3.270

12.180

6.805

12.67111.986

15.855

Total

4.034

3.394

14.741

12.019

28.69510.051

25.142

16.26017.52815.518

21.580

12.639

23.60118.946

6.246

24.783

Quantidade Quantidade

Debêntures Incentivadas Lei 12.431/11²

Debêntures Não Incentivadas

Número de Operações¹

Período

5.598

16.931

4.447

5.553

3.423

12.161

19.683

15.578

8.077

3.0814.825

4.341

4.187

2.836

8.321

5.077

5.376

5.929

12.47911.91911.351

18.501

74,9%

25,1%

Número de Operações NegociadasJulho/2018 a Junho/2020

Incentivadas Não Incentivadas



Nota:(1) Negócios Intra‐grupo e Extra‐grupo: Negócios entre participantes de diferentes conglomerados e entre participantes com clientes que não fazem parte do sistema REUNE da ANBIMA. São desconsideradas as debêntures de arrendamento mercantil (Leasings). (2) Volume Financeiro negociado das debêntures de infraestrutura amparadas pela Lei 12.431/2011.

20

Distribuição ‐ ICVM 400 e ICVM 476

% R$ milhõesPF: Pessoas Fisícas 30,28% 27.413,1

21,60% 19.562,5

FI: Fundos de Investimento 19,51% 17.665,5

11,79% 10.679,7

9,26% 8.381,7

IE: Investidores Estrangeiros 4,17% 3.771,6

PJ: Demais Pessoas Jurídicas 1,00% 902,9

0,78% 703,0

0,60% 545,2

CI: Clubes de Investimento 0,43% 385,3

Outros Investidores 0,41% 375,7

0,13% 116,6

CS: Companhias Seguradoras 0,05% 43,9

100,00% 90.546,7Total..........

Distribuição ‐ Debêntures de Infraestrutura

Investidor

PJ‐PC: Demais Pessoas Jurídicas ligadas à emissora e/ou participantes do consórcio

IF: Demais Inst Financeiras

II‐PC: Instituições Intermediárias participantes do consórcio de distribuição

EP: Entidades de Previdência Privada

2012 a Junho de 2020

SAE: Sócios, Administradores, Empregados ligados à emissora

IF: Instituições Financeiras ligadas à emissora e/ou aos participantes do consórcio


Fonte: Anbima, Bancos Coordenadores e Anúncios de EncerramentoElaborado pela SPE/ME

30,28%

21,60%19,51%

11,79%

9,26%

4,17%

1,00% 0,78%

0,60% 0,43%0,41% 0,13% 0,05%PF: Pessoas Fisícas

IF: Instituições Financeiras ligadas à emissora e/ouaos participantes do consórcio

FI: Fundos de Investimento


II‐PC: Instituições Intermediárias participantes doconsórcio de distribuição

IE: Investidores Estrangeiros

PJ: Demais Pessoas Jurídicas


PJ‐PC: Demais Pessoas Jurídicas ligadas à emissorae/ou participantes do consórcio

CI: Clubes de Investimento

Outros Investidores

SAE: Sócios, Administradores, Empregados ligadosà emissora

CS: Companhias Seguradoras

21

Distribuição ‐ ICVM 400 e ICVM 476

% R$ milhõesFI: Fundos de Investimento 24,8% 1.646,9

23,7% 1.578,6

37,0% 2.459,8

PF: Pessoas Fisícas 9,9% 657,5

3,8% 254,6

0,7% 49,4

CI: Clubes de Investimento 0,0% 0,0

CS: Companhias Seguradoras 0,0% 0,0

IE: Investidores Estrangeiros 0,0% 0,0

0,0% 0,0

PJ: Demais Pessoas Jurídicas 0,0% 2,8

0,0% 0,0

Outros Investidores 0,0% 0,0

100,0% 6.649,5

IF: Instituições Financeiras ligadas à emissora e/ou aos participantes do consórcio

Distribuição ‐ Debêntures de InfraestruturaJaneiro a Junho de 2020

Investidor

II‐PC: Instituições Intermediárias participantes do consórcio de distribuição



PJ‐PC: Demais Pessoas Jurídicas ligadas à emissora e/ou participantes do consórcio

SAE: Sócios, Administradores, Empregados ligados à emissora

Total..........


Fonte: Anbima, Bancos Coordenadores e Anúncios de EncerramentoElaborado pela SPE/ME

24,8%

23,7%

37,0%

9,9%

3,8%

0,7%

Distribuição ‐ ICVM 400 + ICVM 476

FI: Fundos de Investimento

IF: Instituições Financeiras ligadas à emissora e/ou aosparticipantes do consórcio

II‐PC: Instituições Intermediárias participantes doconsórcio de distribuição

PF: Pessoas Fisícas



22

Desembolsos do BNDES em Infraestrutura X Debêntures de Infraestrutura


69,0

54,9

25,9 26,9 30,4

24,4

2,94,8 5,3 4,3

9,1

21,6

33,8

3,10,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 - Jan a Mar

(RS

bilh

ões)

Acumulado no Ano Calendário

Desembolsos BNDES Infraestrutura Volume Debêntures de Infraestrutura

Fonte: Anbima e BNDESElaborado pela SPE/ME

20.381,9

31.283,0

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

jan‐15

mar‐15

mai‐15

jul‐1

5

set‐15

nov‐15

jan‐16

mar‐16

mai‐16

jul‐1

6

set‐16

nov‐16

jan‐17

mar‐17

mai‐17

jul‐1

7

set‐17

nov‐17

jan‐18

mar‐18

mai‐18

jul‐1

8

set‐18

nov‐18

jan‐19

mar‐19

mai‐19

jul‐1

9

set‐19

nov‐19

jan‐20

mar‐20

(R$ milh

ões)

Acumulado nos últimos 12 meses

Acumulado últimos 12 meses ‐ BNDES Acumulado últimos 12 meses ‐ Debêntures

23

Índice de Debêntures ANBIMA (IDA)



* Volatilidade anualizada dos retornos diário dos últimos doze meses** Retorno acumulado em doze meses*** Média ponderada das taxas dos componentes no índice pelas suas respectivas participações nos índices**** Duration de macaulay expressa em anos (252 d.u.)***** (1) Dados brutos de IR

Nota: Análise feita a partir do Índice de Debêntures ANBIMA (IDA), que é composto por uma família de índice que representa a evolução a preços de mercado, de uma carteira de debêntures. Subdivide‐se em dois subíndices, de acordo com os indexadores dos títulos ‐ DI e IPCA

2,03; 0,10

7,60; 4,54

8,17; 3,68

4,79; 7,25

3,34; 1,76

‐1,01,03,05,07,09,0

11,013,015,0

0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 8,0

Risco X Retorno

IDA ‐ DI IDA ‐ IPCA IDA ‐ IPCA Infraestrutura IDA ‐ IPCA ex‐Infraestrutura IDA ‐ GERAL

Retorno*

* (%

)

Risco* (%)

4,22; 3,48 4,57; 3,532,25; 3,19

‐0,20,81,82,83,84,85,86,87,88,8

1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 4,5 5,0 5,5 6,0

Yield x Duration

IDA ‐ IPCA IDA ‐ IPCA Infraestrutura IDA ‐ IPCA ex‐Infraestrutura

Duration**

Yield*

(%)

1,5

2,5

3,5

4,5

5,5

6,5

7,5

jul/19

ago/

19

set/19

out/19

nov/19

dez/19

jan/

20

fev/20

mar/20

abr/20

mai/20

jun/20

(Yield %

)

Índice de Debêntures Anbima (IDA)Evolução ‐ Yield (mensal)¹

IDA ‐ IPCA IDA ‐ IPCA Infraestrutura IDA ‐ IPCA ex‐Infraestrutura

1,02,03,04,05,06,07,08,09,0

fev‐18

abr‐18

mai‐18

jul‐1

8

set‐18

out‐18

dez‐18

fev‐19

mar‐19

mai‐19

jul‐1

9

ago‐19

out‐19

dez‐19

jan‐20

mar‐20

abr‐20

jun‐20

ago‐20

Duration

Evolução Histórica ‐ Duration x Risco IDA ‐ IPCA / IDA ‐ IPCA Infraestrutura

Duration IDA‐IPCA Risco IDA‐IPCA Duration IDA‐Infraestrutura Risco IDA‐Infraestrutura

24

17.685,9 18.952,0 13.024,6 5.400,7 29.568,1 13.048,1 19.269,9 2.858,0 82.981,312.563,1 4.726,4 974,7 4.972,7 18.021,6 5.630,6 13.898,5 1.108,0 43.635,95.122,8 2.785,8 11.796,9 0,0 11.546,5 6.331,4 3.818,0 1.750,0 26.969,70,0 8.887,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 8.887,90,0 2.551,9 253,0 428,1 0,0 1.086,1 1.553,4 0,0 3.487,8

86.005,5 13.494,7 73.298,5 13.009,4 46.826,1 63.911,3 69.043,6 12.801,9 225.806,3

5.083,4 592,0 432,7 806,1 25.527,6 8.061,8 22.093,1 1.463,6 42.378,262.001,9 3.740,5 46.916,7 1.353,9 445,8 21.789,6 2.491,0 704,8 116.389,04.123,9 1.111,1 5.075,5 3.246,3 860,9 4.563,0 6.726,8 839,1 7.565,1125,5 68,5 1.017,1 587,6 939,2 461,1 1.413,2 667,1 1.255,22.033,5 0,0 2.209,4 0,0 0,0 0,0 4.769,3 0,0 5.543,05.637,3 7.982,5 11.671,8 6.645,5 4.774,7 10.969,6 9.258,3 5.260,0 19.632,07.000,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,00,0 0,0 5.975,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5.975,30,0 0,0 0,0 370,0 11.755,7 11.840,3 15.460,2 1.157,4 20.359,00,0 0,0 0,0 0,0 2.522,1 6.225,9 3.401,9 193,5 3.524,60,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 700,0 0,0 700,00,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 2.729,8 2.516,2 2.485,0

0,0 0,0 2.882,1 2.147,6 1.733,0 3.603,0 0,0 0,0 10.243,3

0,0 0,0 2.882,1 2.147,6 1.733,0 3.603,0 0,0 0,0 10.243,3

0,0 0,0 1.095,4 125,8 1.405,5 6.871,5 3.840,6 2.349,4 4.552,1

0,0 0,0 288,1 125,8 1.405,5 269,4 3.840,6 1.411,8 2.807,20,0 0,0 807,3 0,0 0,0 6.602,1 0,0 937,6 1.744,9

103.691,4 32.446,6 90.300,6 20.683,5 79.532,6 87.433,9 92.154,1 18.009,2 323.582,9

5.279,3

7.000,0

9.012,3

Geradora Fotovoltaica

378.390,8

7.341,18.347,0

Total ‐ Telecomunicações...... Telecomunicações

Saneamento

119.807,3

Mobilidade Urbana

15.688,1

8.887,9Aviação Civil

2015

Portarias Autorizativas ‐ Valor do CAPEX dos Projetos de Infraestrutura(Inclui os Projetos que Emitiram e que não Emitiram Debêntures)

CAPEX (R$ milhões)

43.151,5

Portos

5.246,0

EólicaDutoviasPetróleo

Total ‐ Saneamento/Mobilidade

64.060,4

61.895,5Total ‐ Transportes.......

Distribuição

Rodovias

UTN

2012/2013

139.444,3

Ferrovias

2016Setores

Gás Canalizado

2014 2020

700,0

62.199,8

40.583,7

2017

26.546,5

5.975,3

Biocombustíveis

12.343,4

10.365,7

2019 Total CAPEX Emitido¹

Total CAPEX²

10.365,7

5.872,4

524.251,9Total Geral..........

2018

Total ‐ Energia.......

TransmissãoHidroelétricasTermelétrica

PCH

Fonte: Portarias Ministeriais e de Entidades VinculadasElaborado pela SPE/ME

Nota: (1) Total (CAPEX) de projetos que emitiram debêntures.(2) Total (CAPEX) de todos os projetos autorizados.


25

8 11 5 4 10 11 16 2 496 5 3 3 8 1 7 1 292 2 1 0 2 4 4 1 110 2 0 0 0 0 0 0 20 2 1 1 0 6 5 0 786 90 159 94 146 167 184 79 39712 2 3 8 51 24 33 6 806 5 11 3 2 7 4 2 295 1 3 2 1 2 7 5 51 1 9 6 4 3 16 6 141 0 1 0 0 0 2 0 360 81 131 73 41 73 62 53 1961 0 0 0 0 0 0 0 00 0 1 0 0 0 0 0 10 0 0 2 27 19 27 1 380 0 0 0 20 39 27 2 250 0 0 0 0 0 1 0 10 0 0 0 0 0 5 4 5

0 0 1 1 1 2 0 0 4

0 0 1 1 1 2 0 0 4

0 0 2 3 5 3 9 6 14

0 0 1 3 5 2 9 5 120 0 1 0 0 1 0 1 294 101 167 102 162 183 209 87 464

40

1

Total Geral..........

2017

Rodovias16

26

139

46

2015 2016

Termelétrica

Transmissão

2012/2013 2014

Telecomunicações

1

2018

Biocombustíveis

574

PCH

(Inclui os Projetos que Emitiram e que não Emitiram Debêntures)

5

Portos

34

Quantidade Portarias

1.005

Setores2020

Total ‐ Transportes.......

Total ‐ Energia.......

Ferrovias

15

2019

Mobilidade Urbana 1.105

1

Saneamento

Portarias Autorizativas ‐ Quantidade de Projetos em Infraestrutura

28

Quantidade Portarias com Emissão de Debêntures

2

Gás Canalizado 4

Aviação Civil

9

Total ‐ Saneamento/Mobilidade.

Distribuição

Eólica

253

76

Total ‐ Telecomunicações......

Geradora Fotovoltaica

5

UTN88

DutoviasPetróleo

Hidroelétricas

67

Total Portarias Vigentes

Fonte: Portarias Ministeriais e de Entidades VinculadasElaborado pela SPE/ME


26

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

700,0 4.416,8 4.754,0 5.262,5 4.252,3 9.145,2 21.607,0 33.759,3 6.649,5

18.731,0 11.840,2 24.430,2 26.903,6 56.495,8 33.907,3 54.936,5 55.336,4 41.002,0

1.525,2 28.610,1 6.963,4 9.509,3 8.800,9 27.926,4 43.872,7 56.951,0 16.509,9

Situação dos Projetos

Volume Emitido ‐ Debêntures InfraestruturaCAPEX ‐ Projetos Vinculados às Debêntures Emitidas¹CAPEX ‐ Projetos Debêntures ainda não Emitidas¹

Volume Emitido / CAPEX

200.669,0

Quadro Resumo ‐ Portarias Autorizativas Para Emissão de Debêntures Incentivadas de Infraestrutura

90.546,7

Volume Total Emitido / CAPEX Total

Volume Emitido e CAPEX (R$ milhões)

323.582,9

700 4.41

7

4.75

4

5.26

3

4.25

2

9.14

5

21.607

33.759

6.65

0

18.730

,98

11.840

24.430

26.904

56.496

33.907

54.936

55.336

41.002

1.52

5,2

28.610

,1

6.96

3,4

9.50

9,3

8.80

0,9

27.926

,4 43.872

,7 56.951

,0

16.509

,9

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

R$

milhões

Portarias Autorizativas ‐ Volume Emitido e CAPEX

Volume Emitido ‐ Por Projeto Autorizado CAPEX ‐ Projetos Vinculado às Debêntures Emitidas CAPEX ‐ Projetos Aguardando Emissão Debêntures



(1) Conforme data da Portaria.

27

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

4 10 17 21 21 49 76 98 16

5 9 41 46 29 96 108 108 22

7 36 55 71 54 57 123 154 84

Situação dos Projetos

Quantidade ‐ Debêntures Infraestrutura

Quantidade Debêntures Emitidas e Quantidade Portarias Autorizadas

641

312

Quantidade ‐ Projetos Vinculados às Debêntures Emitidas¹CAPEX ‐ Projetos Aguardando Emissão de Debêntures¹

464

Quadro Resumo ‐ Portarias Autorizativas Para Emissão de Debêntures Incentivadas de Infraestrutura

Quantidade Total

Quantidade (Portarias Autorizadas)

4 10 17 21 21

49

76

98

165 9

41 4629

96108 108

227

36

5571

54 57

123

154

84

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Qtde

Projetos

Portarias Autorizativas ‐ Quantidade Emitida e Quantidade Aguardando Emissão

Quantidade Debêntures Emitidas Quantidade ‐ Projetos Vinculados às Debêntures Emitidas Quantidade ‐ Projetos Aguardando Emissão Debêntures



Nota:A diferença entre a quantidade de debênture emitida e a quantidade de Portarias/Projetos vinculados às debêntures emitidas é em razão de se ter mais de uma Portaria/Projeto vinculado a uma única debênture ‐exemplo: Ventos de São Tomé Holding S/A (TOME12) tivemos 01 debênture emitida para 07 Portarias/Projetos Autorizados.

(1) Conforme data da Portaria.

28

76,0%18,4%

5,5%

0,1%100%

Potencial de Emissão de Debêntures ‐ (Capex)¹ Projetos de Infraestrutura já autorizados

(Por Setor)

EnergiaTransporte/Logística

152.584,6

(%)

Total.......... 200.669,0

Capex Aguardando Emissão(R$ milhões)

Setor

36.825,9

11.136,1

122,4Telecomunicações

Saneamento/Mobilidade Urbana


76,0%

18,4%

5,5%0,1%

Energia

Transporte/Logística

Saneamento/MobilidadeUrbana

Telecomunicações


(1) Capex total das portarias Aguardando Emissão de Debêntures.

29


56,8%

43,3%

8,4%

61,9%

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

50,0%

60,0%

70,0%


Participação de Debêntures de Infraestrutura em Relação ao Capex dos Projetos¹


Nota:(1) Média aritmética simples de todas as emissões

30

Quantidade Emitida

Total Oferta (R$ milhões)

Rentabilidade Juros Vencimento

7.049 2.349,7 TR + 9,5 % Anual 26/02/2031

4.949 1.649,7 TR + 9,5 % Anual 26/03/2031

191 191,6 TR + 9,4 % Anual 15/01/2030

78 78,0 TR + 9,5 % Semestral 12/12/2031

272 272,0 TR + 9,5 % Semestral 12/12/2031

59 59,0 TR + 9,8 % Anual 27/04/2025

170 170,0 TR + 9,6 % Anual 26/12/2026

700 700,0 TR + 8,8 % Anual 20/04/2022

13.468 5.470,0

Petróleo e Gás

Projeto

Banco Bradesco BBI S.A.


QUADRO RESUMO DOS CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS IMOBILIÁRIOS ‐ CRI's

Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais ‐Usiminas

Petrobrás

Petrobrás

Petróleo e Gás



Cédula de Crédito Imobiliário ‐ CCI 02

RNEST ‐ Refinaria Abreu e Lima


Devedora

Projeto Rural Uberlândia

Total ........

Shopping Metropolitano Barra/RJ

Emissão de Certificados de Recebíveis Imobiliários ‐ CRI's no Âmbito da Lei nº 12.431/2011

Quimico e Farmacêutico

Minério de Ferro

Siderúrgico

Cédula de Crédito imobiliário ‐ CCI Brainfarma


Complexo Portuário de Ponta Madeira/MA

ComperjBanco Bradesco BBI S.A.

Bebidas

Cédula de Crédito Bancário ‐ CCB


Brainfarma, Cosmed e Hypermarcas

Vale S/A

CCP Magnólia Empreendimentos Imobiliários Ltda

Cyrela Commercial Properties S/A Empreendimentos e Participações

Setores

Cervejarias Reunidas Skol Caracu

Coordenador Líder

Imobiliário

Imobiliário

Fonte: CibrasecElaborado pela SPE/ME

Nota: (1) Operações lastreadas em créditos imobiliários ‐ cédulas de crédito imobiliário ‐ CCI representativas de cédulas de crédito bancário ‐ CCB emitidas pela Petrobrás em favor do Bradesco.(2) O valor dos investimentos poderá alcançar até R$ 25 bilhões em obras civis e R$ 20 bilhões em montagem industrial.


31

Debêntures (Incentivadas)

Patrimônio Líquido

Debêntures / Patrimônio Líquido



R$ milhões R$ milhões % R$ milhões R$ milhões

CA Indosuez Master 16.614 599,7 678,3 88% 1 24,1 26,2VIC Infra Inv Inc Rf 270 69,8 78,7 89% 5.937 79,1 84,7BNP Paribas Plus Deb FI 44 16,3 16,5 98% 19 65,3 70,1Bradesco Rf C. Priv 29 91,1 102,6 89% 8 26,4 29,8CSHG AS 7.7 Rf 1 40,8 47,2 87% 2 35,6 42,2CSHG Inf 392 Rf 4 586,5 667,8 88% 215 163,3 185,6XP Deb Inc M FI 16.943 650,7 707,4 92% 4 30,4 37,2Fator Deb Inc Rf 362 32,3 36,9 87% 143 91,2 100,4TFO CSHG FI Rf 31 44,1 45,8 96% 91 43,7 49,4CSHG Omega Infra Rf 8 188,7 209,2 90% 188 196,3 219,6Brasil Plural M Deb FI 409 19,7 21,7 90% 2 61,4 69,6FI Turmalina Inv Exterior 5 118,7 140,0 85% 104 20,9 23,9SDEUX Deb Inc FI 6 11,5 12,5 92% 8 50,7 58,9Sul América Deb FI 415 32,9 35,3 93% 66 0,0 60,5XPCE II FI 2 114,2 255,8 45% 1.955 172,1 199,6Pedra Negra FI Infra 19 354,6 408,3 87% 4 193,3 216,4Butia Deb FI Rf 794 53,8 60,5 89% 7 13,8 15,4Alocação Deb FI 201 169,1 191,9 88% 1.815 97,1 107,0Águia FI Infra 6 28,6 32,3 89% 6 83,8 95,9CA I Deb Inc M II FI Inf Rf 16.614 563,9 693,1 81% 212 182,8 213,9Scorpio Deb Inc FI 1 107,7 129,7 83% 1 952,2 886,2Órama Deb Inc FI 2.930 53,9 61,0 88% 1.066 160,2 185,1Brasil Plural M II Deb Inc 7.713 167,0 186,2 90% 1.648 216,5 260,2AZ Quest M Deb Inc FI 1.858 137,7 147,5 93% 3 16,8 21,3VIC Supra FI Rf Infra 410 432,8 496,9 87% 1 50,7 63,6BNP Paribas FI Deb Rf 1.651 462,2 485,6 95% 8 22,3 27,3Dayacoval Deb Inc FI 3.421 84,3 92,3 91% 3 63,2 72,0RB Cap M Deb Inc FI 1.131 79,9 85,8 93% 1 41,9 48,4Brasil Pl M Deb Inc TFO FI 1 56,8 64,5 88% 4 87,2 116,1Safra Infra M FI 1.690 449,3 511,4 88% 592 17,4 19,7

Silver OAK Deb Inc FI

AF 1644 Deb Inc FI

86%

89%

Deb Inc Pedra Azul FI

Santander FI Infla Rf FI

EPL Deb Inc FI

IDA Deb inc FI

Precioso FI Inc Rf

Votorantim FI Hedge Rf

G5 Infra FI

Safra Infra Premium FI

88%

Crodo FI

87%

88%

Agadir Rf FI Inc Em Infra

III Alocação Deb Inc FI

Santander Hermes Rf FI

75%

TAO Infra FI Inc Rf

107%

82%Riska Deb Inc FI

II Alocação Deb Inc FI

88%Brasil Plu D In H M FI Mult

85%

83%

80%

XP 60 Deb Inc Hedge M I FI

Finor FI

88%


Santander Deb Inc CDI Rf FI

HIGH Income FI

87%

90%

Monte Alegre FI Rf Inc

Capitânea Deb Inc FI

89%93%

88%82%

Fundos de Infraestrutura

Pasárgada Deb Inc 92%

Fundos de Infraestrutura ‐ Investimento em Renda Fixa ‐ Lei nº 12.431/2011 ‐ Junho 2020

SPEED Infra FI Rf Infra Inc 84%

ZETA FI

Journey Cap Nammos

Nº Cotistas

93%

Iridium Pioneer Deb Inc FI

Fundos de Infraestrutura Nº Cotistas

91%

RB Cap Vitória Deb Inc FI

0%86%

%

87%

91%

89%

79%

87%


32






R$ milhões R$ milhões % R$ milhões R$ milhões

Sparta M A Deb Inc 2 251,9 289,1 87% Voto FI Inc Hedge Plus Rf 58 19,9 26,6DLM Deb Inc FI Rf 2.259 58,6 72,5 81% BB Top Rf FI Inc Infra 2.003 195,0 221,2Devant Deb Inc FI Rf 426 8,1 10,9 74% Syco Inc Invest Em Infra Rf 3 0,3 17,5ARX Elbrus Deb Inc 6.346 157,9 193,0 82% Cordia Deb Inc FI Rf 1 42,4 49,2Panama K F Inc Inv e Inf Rf 1 23,1 23,3 99% Safra Infra M III Rf FI 1 286,0 337,8Varese Kinea Infra FI Mult 1 50,8 51,3 99% Safra Premiun Prof II Rf FI 436 142,7 157,7BTG Pac Master Rf 718 98,2 107,8 91% Alfa Gemini Master 515 0,6 33,5Journey Cap Endur Rf 2.661 83,0 100,3 83% Safra Infra Master Rf 3 49,0 53,9Deri Deb Inc FI 2 0,5 37,8 1% IV Alocação Infra Rf 156 1,1 123,5Avião III Deb Inc FI 1 0,4 5,4 7% Journey Cap Endur Plus FI 2 36,8 47,3VBA Deb Inc FI 1 0,3 22,8 1% Sul Am Deb Hedge Adv FI Rf 162 0,0 7,2Safra Infra M II FI Mult 293 205,0 239,6 86% Visconde FI Inc Infra Rf 1 0,0 25,8Triplaris K FI Em I Rf 1 40,5 40,8 99% RFT Volga FI Rf 38 0,0 34,9Quasar Deb Inc FI Rf 2.069 39,6 52,3 76% Balista Deb Inc FI Mult C Priv 1 106,3 116,6RB Cap Deb Inc M II FI Mult 1.131 27,4 37,9 72% Augme Rf Infra 4 16,9 18,7Neblus Deb Inc FI 1 0,0 13,1 0% Lididu K FI Infra Rf 1 1.041,3 10,4G5 SHLIMS FI Inc Infra 1 16,7 20,7 81% BTG Pac D IN M FI De Inv Rf 95 6,7 8,4BB Primordium Rf FI Inc 3 59,0 79,1 75% Infra Kinea Rf 1 75,6 75,8G5 Max Infra FI Mult 1 5,0 6,7 74% Vênus FI Infra Rf 4 1,0 96,6G3 Kinea FI Infra 4 35,7 35,8 99% ANLGC123 Infra Rf 2 0,0 10,5Degas Kinea Infra Rf 1 25,8 25,9 99% Journey CA Ed J R M FI Rf 31 9,1 9,8Fapatri Kinea Infra Rf 1 30,9 31,0 100% Ativa FI Infra Rf 7 0,0 22,8Prata 51 Kinea FI Inc Rf 1 41,4 43,5 95% Icatu Seguros FI Infra Rf 1 61,3 270,2Setola Kinea FI RF 4 41,1 41,3 99% Novo Fundo Infra Rf 212 0,0 85,7Rosa dos Ventos Kinea FI Rf 1 25,5 25,6 99% Icatu Vanguarda FI Infra Rf 25 10,8 24,1ARX Hedge Deb Inc FI Rf 1.975 106,6 127,1 84% Dado Rf Infra 3 12,0 13,5JGP Deb Incet M FI Rf 41 20,5 24,3 84% Juquehy FI Infra Rf 1 1,7 27,9ARX Elb M II Deb Inc FI Mult 10.333 311,8 392,2 80% Icatu Vanguarda PG Rf 4 14,0 22,9Huayna Kinea Infra Rf 4 26,0 26,2 99% Murajuba Kinea FI Infra Rf 1 46,5 46,7Bram Rf Deb Inc Infra 1.274 21,8 261,0 8% Journey Capital Vitreo Rf 663 15,7 15,8

88%

0%45%89%6%

75%

Fundos de InfraestruturaFundos de Infraestrutura Nº Cotistas


61%

Continuação ‐ Fundos de Infraestrutura ‐ Investimento em Renda Fixa ‐ Junho 2020

Nº Cotistas

%

99%97%

1%86%85%91%2%91%1%78%0%0%0%91%90%

9972%80%100%1%0%93%0%23%


33




R$ milhões R$ milhões %PSN Kinea Rf 1 45,7 46,0 99%BTG Pactual InfraB Rf 7 55,0 63,0 87%Ingatinho Kinea Rf 1 26,0 26,3 99%CSHG 2465 Rf 2 46,8 83,2 56%

121.700 13.257,3 14.978,1 89%

Total..........

Continuação ‐ Fundos de Infraestrutura ‐ Investimento em Renda Fixa ‐ Junho 2020

Fundos de Infraestrutura Nº Cotistas

Fonte: Comissão de Valores Mobiliários ‐ CVMElaborado pela SPE/ME

Nota: De Acordo com o disposto na Lei 12.431/11 os Fundos FIRF (Fundo de Investimento em Renda Fixa) deverão aplicar no mínimo 85% do PL. em ativos de Infraestrutura. Porém, nos dois primeiros anos contados da data da primeiraintegralizaçãoopercentual mínimo de ativos de Infraestrutura poderá ser mantido na casa de 67% do PL. O prazo máximo para esse enquadramento no percentual mínimo de investimento é de 180 dias contados a partir da primeira integralização.


34

Fundos de Infraestrutura ‐ Investimento em Renda Fixa


35.420

36.875

39.035

43.938

51.369 60.092 71.855 84

.957 98

.693 11

2.11

1

137.83

3 155.76

1

165.25

3

180.07

9

185.86

4

188.52

5

178.72

4

179.22

8

162.85

9

153.53

9

137.78

6

131.30

2

126.86

0

121.70

0

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

jul‐1

8

ago‐18

set‐18

out‐18

nov‐18

dez‐18

jan‐19

fev‐19

mar‐19

abr‐19

mai‐19

jun‐19

jul‐1

9

ago‐19

set‐19

out‐19

nov‐19

dez‐19

jan‐20

fev‐20

mar‐20

abr‐20

mai‐20

jun‐20

Evolução Número Cotista ‐ (quantidade)


35

Fundos de Infraestrutura ‐ Investimento em Renda Fixa


4.45

7,0

4.59

2,2

5.61

5,5

5.65

6,7

6.03

6,7

6.51

3,4

6.99

4,1

8.30

4,4

9.36

3,9

10.178

,4

12.155

,6

13.396

,9

15.519

,9

18.280

,2

18.710

,9

17.732

,2

17.471

,5

16.903

,5

16.788

,2

17.098

,8

16.136

,2

17.720

,6

15.051

,9

14.978

,1

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

jul‐1

8

ago‐18

set‐18

out‐18

nov‐18

dez‐18

jan‐19

fev‐19

mar‐19

abr‐19

mai‐19

jun‐19

jul‐1

9

ago‐19

set‐19

out‐19

nov‐19

dez‐19

jan‐20

fev‐20

mar‐20

abr‐20

mai‐20

jun‐20

Evolução Patrimônio Líquido ‐ (x R$ milhões)

125,8

124,5

143,9

128,7

117,5

108,4

97,3

97,7

94,9

90,8

88,2

86,0 93,9 101,5

100,7

94,1

97,8

94,3 103,1

111,4

117,1

135,0

118,6

123,1

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

jul‐1

8

ago‐18

set‐18

out‐18

nov‐18

dez‐18

jan‐19

fev‐19

mar‐19

abr‐19

mai‐19

jun‐19

jul‐1

9

ago‐19

set‐19

out‐19

nov‐19

dez‐19

jan‐20

fev‐20

mar‐20

abr‐20

mai‐20

jun‐20

Ticket Médio ‐ (x R$ mil)


36

Direitos Creditórios

Depósitos a Prazo e

Outros Títulos Cotas de Fundos

Títulos Públicos Federais

Operações Compromissadas

Outros ValoresPatrimônio Líquido

R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões299,8 0,0 0,0 0,0 26,9 (0,3) 326,3799,5 0,0 0,0 0,0 30,5 (0,1) 829,9453,5 0,0 30,9 0,0 0,0 (0,2) 484,31.552,8 0,0 30,9 0,0 57,4 (0,6) 1.640,6

BB Infra Votorantim Highland96%

Fundos de Infraestrutura

Fundos de Infraestrutura ‐ Em Direitos Creditórios ‐ Sob o Amparo da Lei nº 12.431/2011 ‐ Junho 2020

Kinea Infra I

Direitos Creditórios / Patrimônio Líquido

Total ..........

92%%

94%94%Vinci Energia Sustentável


Nota: De Acordo com o disposto na Lei 12.431/11 os Fundos FIDCs (Fundo de Investimentos em Direitos Creditórios) deverão aplicar no mínimo 85% do PL. em ativos de Infraestrutura. Porém, nos dois primeiros anos contados da data da primeira integralização o percentual mínimo de ativos de Infraestrutura poderá ser mantido na casa de 67% do PL. O prazo máximo para esse enquadramento no percentual mínimo de investimento é de 180 dias contados a partir da primeira integralização.


37

Ações Cotas de Fundos Títulos Públicos

Operações Compromissadas

Debêntures Simples

Outras AplicaçõesCompras Termo

ReceberOutros Valores

R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões R$ milhões 216,4 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 395,4175,8 38,9 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,5)169,0 40,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,5)36,1 9,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,1)20,1 0,0 0,6 0,0 0,0 1,9 0,0 (14,5)27,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,310,0 9,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,1)544,6 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,2)36,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,3)0,0 0,0 0,0 1,9 0,0 232,8 0,0 (13,0)

100,0 0,0 0,0 105,6 0,0 0,0 0,0 (99,9)12,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,0131,1 0,8 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 1,5179,3 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (130,2)0,0 0,0 0,0 7,6 0,0 150,0 0,0 (120,7)10,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,0 (9,6)439,7 0,0 0,0 13,0 0,0 0,0 0,0 (14,9)53,6 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 26,9

2.162,5 99,3 0,6 128,1 0,0 384,7 0,0 20,7

FIP Perfin Ares 2 437,8

Fundos de Infraestrutura2

FIP Prisma Hélios Infra

FIP CSHG Perfin Apllo 14 0,5

FIP Quebra Dentes Infra 80,7

FIP CZ infra

FIP CSHG Perfin Apllo 15 13,4

8,145,4

2.795,8

FIP Olime Infra

FIP Infra BB Votorantim Energia Sust III

R$ milhões

209,0

Fundo de infraestrutura ‐ Em Participações¹ ‐ sob o Amparo das Leis nºs 11.478/2007 e 12.431/2011 ‐ Junho 2020

19,0

49,1

105,8

FIP Porto Sudeste Royalties Infra

FIP Origem InfraFIP Prosperidade Infra

FIP Infra Energias Renováveis


Total ..........

27,8

FIP Infra BB Votorantim Energia Sust I

221,7

FIP ANESSA Infra

FIP Paranaguá Infra

133,4

214,3611,9

FIP Logística Granéis I Infra

544,636,4

FIP Infra BB Votorantim Energia Sust II

FIP Perfin Ares I 36,8



Nota:(1) FIP‐IE: Fundo de Investimento em Participações em Infraestrutura e FIP‐PD&I : Fundo de Investimento em Participação na Produção Econômica Intensiva em Pesquisa, Desenvolvimento e Inovação.(2) (i) Os FIP‐IE e os FIP‐PD&I devem manter no mínimo 90% do patrimônio líquido investido em ações, bônus de subscrição, debêntures, conversíveis ou não em ações, ou outros títulos de emissão de sociedadesanônimas, de capital aberto ou fechado, desde que permitidos pela regulamentação da CVM sobre fundos de investimento em participações, que desenvolvam, respectivamente, novos projetos de infraestrutura ou deprodução econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação no território nacional, nos setores de infraestrutura tidos como prioritários pelo Poder Executivo Federal;

(ii) Cada FIP‐IE e FIP‐PD&I deve ter, no mínimo, 5 (cinco) cotistas, sendo que cada cotista não pode deter mais de 40% (quarenta por cento) das cotas emitidas pelo FIP‐IE ou pelo FIP‐PD&I ou auferir rendimentosuperior a 40% (quarenta por cento) do rendimento do fundo.

38



15.720,6 15.051,8 14.978,1

1.606,71.617,2 1.640,6

2.550,5 2.795,8 2.795,8

0,0

5.000,0

10.000,0

15.000,0

20.000,0

25.000,0

Abril Maio Junho


R$ m

ilhõe

s

Fundos Incentivados de Infraestrutura ‐ Evolução do Patrimônio Líquido

FI Renda Fixa FI D. Creditórios FI Participação

39

Início Data Instrução Prazo Duration¹ Volume Spread Distribuição Vencimento CVM (anos) (anos) (R$ milhões) NTN‐B

TAEE18 17/01/2020 15/12/2044 ICVM 476 25 12,50 300,0 IPCA + 4,77% Energia 1,28%Aaa (br) Moody's

EREN13 215,0EREN23 65,0

FURN21 20/02/2020 15/11/2029 ICVM 476 10 6,86 800,0 IPCA + 4,08% Energia 1,20% AA (bra) Fitch

VRDN12 27/02/2020 15/12/2034 ICVM 476 15 8,40 700,0 IPCA + 5,55% Transporte 2,15% AA (bra) Fitch

SPLV11 06/03/2020 15/12/2034 ICVM 476 24 13,24 210,0 IPCA + 5,33% Energia 1,75% AA (bra) Fitch

NITA11 13/03/2020 15/02/2045 ICVM 476 25 10,70 300,0 IPCA + 4,50% Energia N/D AA (bra) Fitch

SAPR10 20/03/2020 15/03/2027 ICVM 476 7 6,03 350,0 IPCA + 4,66% Saneamento 1,20% AA (bra) Fitch

CERR16 30/03/2020 15/03/2027 ICVM 476 7 4,92 200,0 IPCA + 4,15% Energia 0,77% AA (bra) Fitch

LMSP12 03/04/2020 01/04/2030 ICVM 476 10 5,00 700,0 Pré ‐ 9,76% Transporte N/D N/D

RUMOA4 14/05/2020 15/04/2030 ICVM 476 10 6,83 800,0 IPCA + 6,79% Transporte 2,68% AAA (bra) Fitch

MNAU13 29/05/2020 15/06/2025 ICVM 476 5 4,40 310,0 IPCA + 6,25% Saneamento 3,88% N/DNTEN11 02/06/2020 15/05/2030 ICVM 476 10 5,80 700,0 IPCA + 7,25% Energia 3,90% AA (bra) Fitch

ECHP11 08/06/2020 15/06/2030 ICVM 476 10 5,90 180,0 IPCA + 6,90% Energia 5,00% A+ (bra) Fitch

RESA15 15/06/2020 15/06/2030 ICVM 476 10 7,10 169,5 IPCA + 5,80% Energia 2,30% AAA (bra) FitchENEV15 29/06/2020 15/06/2030 ICVM 476 10 7,20 650,0 IPCA + 5,50% Energia 2,10% AA+ (bra) Fitch

6.649,5

Setor Rating

Concessionária Linhas 5 e 17 do Metro SP S.A.

Furnas Centrais Elétricas

Viarondon Concessionária de Rodovia S.A.

Eren Dracena Participações S/A

19/02/2020 15/09/2037 ICVM 476 18 Energia7,60 IPCA + 4,70% 1,77%

Anexo I

Remuneração

Transmissora Aliança Energia Elétrica S.A

Neoenergia Itaporana Transmissão Energia S.A.CIA Saneamento do Paraná ‐ Sanepar

Cerradinho Bioenergia S.A

Rumo S.A.

Manaus Ambiental S.A.

Total..........

Norte Energia S/AEchoenergia Participações S/ARaizen Energia S/A

Eneva S.A.

Debêntures Incentivadas no Âmbito da Lei nº 12.431/11Projetos de Investimento na Área de Infraestrutura ‐ 2020

Titular Ativo

AAA (bra) Fitch

SPE Transmissora de Energia Linha Verde II S.A


Fonte: Anbima, Relatórios de Rating e Escrituras de Emissão de Debêntures.Elaborado pela SPE/ME

Nota: (1) Representação em unidade de tempo, da duração média do fluxo de pagamentos das debêntures ponderado pelo seu valor presente.

40


JTEE11 16/01/2019 15/07/2033 ICVM 476 15 8,10 224,0 IPCA + 4,50% Energia 0,20%Aaa (br) Moody's

EQTS11 02/02/2019 15/01/2033 ICVM 476 14 7,92 55,0 IPCA + 4,85% Energia 0,48% AA+ (bra) Fitch

EQSP11 04/02/2019 15/01/2033 ICVM 476 14 7,92 45,0 IPCA + 4,80% Energia 0,43% AA+ (bra) Fitch

EQSP21 04/02/2019 15/01/2034 ICVM 476 15 8,03 45,0 IPCA + 4,65% Energia 0,28% AA+ (bra) Fitch

EQTN11 04/02/2019 15/01/2033 ICVM 476 14 7,92 45,0 IPCA + 4,85% Energia 0,48% AA+ (bra) Fitch

PETR16 12/02/2019 15/01/2026 ICVM 400 7 6,12 898,4 IPCA + 4,05% Energia (0,20)% AA (bra) Fitch

PETR26 12/02/2019 15/01/2029 ICVM 400 10 8,13 1.694,1 IPCA + 4,22% Energia (0,10)% AA (bra) Fitch

RUMOB1 22/02/2019 15/02/2026 ICVM 476 7 N/D 500,0 IPCA + 4,68% Transporte N/D AA+ (bra) Fitch

PPTE11 01/03/2019 15/02/2029 ICVM 476 10 6,20 112,3 IPCA + 4,45% Energia 0,31% AAA (bra) Fitch

COCE27 15/03/2019 15/02/2026 ICVM 476 7 4,57 300,0 IPCA + 4,50% Energia 0,37% AAA (bra) FitchRUMOA2 19/03/2019 15/02/2029 ICVM 400 10 8,00 641,1 IPCA + 4,50% Transporte 0,23% AA+ (bra) Fitch

ITPE12 22/03/2019 15/02/2029 ICVM 476 10 4,35 600,0 IPCA + 7,07% Saneamento 0,30%Ba3 (br) Moody's

GEBV11 29/03/2019 30/06/2033 ICVM 476 14 N/D 100,0 IPCA + 6,50% Energia N/DBa3 (br) Moody's

GEBV11 29/03/2019 30/06/2033 ICVM 476 14 6,44 56,5 IPCA + 6,50% Energia 2,44%Aa3 (br) Moody's

TIET39 17/04/2019 15/03/2029 ICVM 476 10 7,51 178,9 IPCA + 4,71% Energia 0,35% AA+ (bra) Fitch

MSGT12 22/04/2019 15/11/2030 ICVM 476 12 6,10 210,0 IPCA + 4,95% Energia 0,69% AA‐ (bra) Fitch

CUTI11 29/04/2019 15/12/2031 ICVM 476 13 6,00 360,0 IPCA + 5,88% Energia 1,55% AA‐ (bra) Fitch

MRSL19 30/04/2019 15/04/2024 ICVM 476 5 4,50 367,2 IPCA + 4,10% Transporte 1,06% AAA (bra) FitchENGIA1 03/05/2019 15/04/2026 ICVM 476 7 6,13 500,0 IPCA + 4,62% Energia 0,35% AAA (bra) FitchKNOA11 10/05/2019 15/01/2031 ICVM 476 12 5,91 21,8 IPCA + 6,96% Energia 2,50% AA‐ (bra) FitchCIA. Energética Canoas

Porto Primavera Transmissora S.A.

Energisa S.A

COELCE ‐ Estado do Ceará

Rating

Petróleo Brasileiro S/A ‐ Petrobras

Debêntures Incentivadas no Âmbito da Lei nº 12.431/11Projetos de Investimento na Área de Infraestrutura ‐ 2019

Januba Transmisora de Energia S.A.

Equatorial Transmisora 3 SPE S.A.

Rumo Malha Norte S/A.

Eólica Bons Ventos da Serra 2 S.A.AES Tietê S/A



Remuneração

Mata de Santa Genebra Transmissão S/A


Titular Ativo Setor


Cia Águas de Itapema

Eólica Bons Ventos da Serra 2 S.A.


Cutia Empreendimentos Eólicos S.AMRS Logística S.A.


41


ELET42 17/05/2019 15/05/2029 ICVM 476 10 7,50 700,0 IPCA + 5,18% Energia 1,00% AAA (bra) Fitch

CSRN19 15/04/2026 7 6,12 179,5 IPCA + 4,25% 0,13%CSRN29 15/04/2024 5 7,48 38,5 IPCA + 4,50% 0,22%

EQTC11 23/05/2019 15/04/2039 ICVM 476 20 11,26 66,0 IPCA + 4,85% Energia 0,56% AA+ (bra) Fitch

EQTR11 20 11,26 102,0 0,56%EQTR21 20 11,26 87,0 0,56%

ETSP12 23/05/2019 15/04/2039 ICVM 476 20 11,26 130,0 IPCA + 4,85% Energia 0,56% AA+ (bra) Fitch

TAEE26 24/05/2019 15/05/2044 ICVM 476 25 14,00 210,0 IPCA + 5,50% Energia 0,95% AAA (bra) FitchOMGE41 24/05/2019 15/05/2027 ICVM 476 8 6,50 150,0 IPCA + 5,00% Energia 0,83% AA (bra) FitchENEV32 31/05/2019 15/05/2029 ICVM 476 10 7,33 500,0 IPCA + 5,05% Energia 0,96% AAA (bra) FitchBTLM11 15/09/2031 12 4,04 12,7 2,01%BTLM21 15/04/2031 12 4,81 12,5 2,01%BTLM31 15/05/2031 12 4,98 12,7 2,01%BTLM41 16/06/2031 12 5,04 12,3 2,01%BTLM51 15/07/2031 12 5,11 12,4 2,01%BTLM61 15/08/2031 12 5,20 12,4 2,01%VPLT12 18/06/2019 15/06/2027 ICVM 476 8 4,90 400,0 IPCA + 3,94% Transporte 0,40% brAAA (S&P)ELPLB4 28/06/2019 15/05/2026 ICVM 476 7 6,17 800,0 IPCA + 4,01% Energia 0,02% AAA (bra) Fitch

BBLN11 02/07/2019 15/11/2033 ICVM 476 14 8,75 87,0 IPCA + 4,24% Energia 0,75%Ba3 (br) Moody's

HFCK11 05/07/2019 15/05/2034 ICVM 476 15 7,43 22,0 IPCA + 7,95% Energia 4,45% A‐ (bra) Fitch

ALIG12 08/07/2019 15/12/2029 ICVM 476 11 5,75 77,0 IPCA + 3,65% Energia 0,43% AAA (bra) Fitch

AGEO24 11/07/2019 15/07/2025 ICVM 476 6 4,60 30,0 IPCA + 3,99% Transporte 0,96% N/D

NEOE16 15/06/2029 10 7,68 802,8 IPCA + 4,07% 0,20%NEOE26 15/06/2033 14 7,40 491,7 IPCA + 4,22% 0,30%CMGD27 19/07/2019 15/06/2026 ICVM 476 7 5,76 1.500,0 IPCA + 4,10% Energia 0,25% brA+ (S&P)

VDBF12 19/07/2019 15/04/2033 ICVM 476 14 7,70 106,0 IPCA + 3,87% Energia 0,65% AAA (bra) Fitch

SBSPC4 15/07/2026 7 6,37 100,0 IPCA + 3,20% 0,19%SBSPD4 15/07/2029 10 7,89 300,0 IPCA + 3,37% 0,93%

Setor

VDB F2 Geração Energia S.A.

17/07/2019 ICVM 400

CIA Energética do RN ‐ Cosern

Ativo

Neoenergia S.A.

ICVM 476 IPCA + 6,14%

22/05/2019 ICVM 476

Energia AAA (bra) Fitch

ViaPaulista S.A

Hidrelétrica Fockink S.A.

Babilônia Holding S.A.

Continuação – 2019

Titular

Omega Geração S.A.

Rating

Equatorial Transmissora 5 SPE S.A.


Centrais Elétricas Bras S.A ‐ Eletrobras

24/07/2019 ICVM 400 Saneamento brAAA (S&P)

Energia brAAA (S&P)

CIA Saneamento Básico SP‐SABESP

Aliança Geração Energia S.A.

Ageo Terminais e Armazéns Gerais S.A.

Remuneração


23/05/2019 15/04/2039 ICVM 476 IPCA + 4,85% Energia


São Bartolomeu Energia S.A 05/06/2019

Eletropaulo SP S.A.

AA+ (bra) Fitch

Transmissora Aliança S.A.

Cemig Distribuição S.A.

Eneva S.A.


42


TRPI13 26/07/2019 15/08/2043 ICVM 476 24 12,00 407,0 IPCA + 5,09% Energia 1,45%Aaa (br) Moody's

MGSP12 06/08/2019 15/07/2039 ICVM 476 20 10,50 800,0 IPCA + 4,45% Energia 0,85% AA (bra) Fitch

CPGT26 07/08/2019 15/07/2025 ICVM 476 6 5,50 200,0 IPCA + 3,90% Energia 0,80% AA‐ (bra) Fitch

EGIE19 15/07/2026 7 5,86 576,1 IPCA + 3,70% 0,48%EGIE29 15/07/2029 10 7,72 539,7 IPCA + 3,90% 0,58%EGIE39 15/07/2026 7 5,84 378,8 IPCA + 3,60% 0,38%EGIE49 15/07/2029 10 7,72 105,4 IPCA + 3,70% 0,38%TBEG11 30/08/2019 15/07/2035 ICVM 476 16 7,72 210,0 IPCA + 5,32% Energia 1,85% AAA (bra) FitchVLIM12 16/09/2019 15/08/2025 ICVM 476 6 5,00 120,0 IPCA + 3,31% Transporte 0,18% AAA (bra) Fitch

LELE11 23/09/2019 15/03/2034 ICVM 476 14 7,89 27,0 IPCA + 5,36% Energia 2,25% A (bra) Fitch

ARCV12 27/09/2019 15/07/2042 ICVM 476 23 7,97 52,0 IPCA + 5,02% Energia 1,60% AA+ (bra) Fitch

VNYD12 27/09/2019 15/07/2042 ICVM 476 23 9,27 250,0 IPCA + 5,24% Energia 1,80% AAA (bra) Fitch

TEGT11 18/09/2039 ICVM 476 20 7,13 70,0 IPCA + 9,00% 5,66%TEGT21 18/03/2040 21 7,13 20,0 IPCA + 9,00% 5,66%PETR17 15/06/2029 ICVM 400 10 8,47 1.529,3 IPCA + 3,60% 0,39%PETR27 15/09/2034 15 11,50 1.478,7 IPCA + 3,90% 0,46%

PRPO12 18/10/2019 15/12/2031 ICVM 476 12 7,00 118,0 IPCA + 4,22% Energia 1,20% AAA (bra) Fitch

IPIA11 23/10/2019 15/10/2026 ICVM 476 7 5,08 200,0 IPCA + 2,61% Energia 0,44% AAA (bra) Fitch

TAEE17 25/10/2019 15/09/2044 ICVM 400 25 13,60 508,0 IPCA + 4,50% Energia 1,01% AAA (bra) Fitch

EGVG11 10 4,80 519,0 IPCA + 3,70% 0,83%EGVG21 10 4,48 281,0 IPCA + 3,70% 0,83%RUMOA3 10 7,68 906,9 IPCA + 3,90% 1,10%RUMOB3 10 7,47 222,3 IPCA + 4,00% 1,10%UHSM11 14/11/2019 15/11/2029 ICVM 476 10 7,31 775,0 IPCA + 3,54% Energia 0,76% brAAA (S&P)CMNP13 6 4,69 112,0 IPCA + 3,13% 0,95%CMNP23 6 4,68 213,0 IPCA + 3,13% 0,95%

TEQU11 19/11/2019 19/11/2024 ICVM 476 5 4,30 90,0 IPCA + 6,47% Transporte 0,19% N/D

Engie Brasil Energia S.A.

Tibagi Energia SPE S.A.

Pirapora II Energias Renováveis S.AIpiranga Agroindustrial

Copel Geração e Transmissão S.A.

EDP‐Transmissão SP‐MG S.A.

AAA (bra) Fitch

AAA (bra) Fitch

Energia

Energia

14/11/2019 N/DEnergia

Transmissora Aliança Energia Elétrica S.A

LEST ‐ Linhas do Sertão Transmissora S.A.

ICVM 400

Arcoverde Transmissão Energia S.A.

07/08/2019 AAA (bra) FitchEnergia

Tropicália Transmissora Energia S.A.

Rating

UHE São Simão Energia S.A.

Terminal Quimico de Aratu S.A. Tequimar

VLI Multimodal S/A


Titular Ativo Remuneração Setor

15/11/2025

ICVM 476

ICVM 400

ICVM 476

Transmissora Energia Campinas‐Itatiba S.A


AAA (bra) Fitch

AAA (bra) Fitch

Enel Green Power Volta Grande S.A.

Rumo S.A

Cia Melhoramentos Norte Paraná

09/10/2019

05/11/2019 Energia

Transporte

15/10/2029

15/10/202906/11/2019

SE Vineyards Transmissão Energia S.A

03/10/2019


43


SRGI11 19/11/2019 15/11/2025 ICVM 476 6 4,65 250,0 IPCA + 3,17% Energia 0,88% N/D

ECPN11 19/11/2019 15/10/2034 ICVM 476 15 8,94 230,0 IPCA + 4,40% Transporte 1,50% AA+ (bra) Fitch

APRB18 19/11/2019 15/06/2031 ICVM 476 12 8,30 1.000,0 IPCA + 4,50% Transporte 1,55% brAAA (S&P)

CPLD15 27/11/2019 15/11/2027 ICVM 476 8 6,19 500,0 IPCA + 4,20% Energia 1,10% AA (bra) Fitch

OURI11 27/11/2019 15/11/2039 ICVM 476 20 7,10 30,0 IPCA + 6,15% Energia N/D N/D

RESA14 28/11/2019 15/11/2029 ICVM 476 10 7,80 900,0 IPCA + 3,54% Energia 0,70% N/D

CVCN11 03/12/2019 15/01/2031 ICVM 476 11 5,27 60,0 IPCA + 4,20% Transporte 0,45% brAAA (S&P)

FTSP11 03/12/2019 15/12/2034 ICVM 400 15 6,80 113,2 IPCA + 4,40% Energia 1,00% AAA (bra) Fitch

CBAN12 15 9,70 859,5 IPCA + 5,00% Transporte 2,02%CBAN32 15 9,65 240,8 IPCA + 5,20% Transporte 2,02%CBAN52 15 9,65 199,8 IPCA + 5,20% Transporte 2,02%CBAN72 15 9,65 167,5 IPCA + 5,20% Transporte 2,02%

SPIV11 11/12/2019 15/12/2034 ICVM 476 15 6,80 95,5 IPCA + 4,40% Energia 1,00% AAA (bra) Fitch

CTEE18 20/12/2019 15/12/2029 ICVM 400 10 7,70 409,3 IPCA + 3,50% Energia 0,67% AAA (bra) Fitch

ENEV13 20/12/2019 15/12/2027 ICVM 476 8 6,02 650,0 IPCA + 4,23% Energia 1,20% brAAA (S&P)

JTEE12 20/12/2019 15/12/2044 ICVM 476 25 12,03 575,0 IPCA + 4,83% Energia 1,55% AAA (bra) Fitch

EPSD11 26/12/2019 15/12/2044 ICVM 476 25 12,97 415,0 IPCA + 4,50% Energia N/D N/D

RSME11 26/12/2019 15/06/2037 ICVM 476 18 8,80 48,0 IPCA + 5,01% Energia 1,60% N/D

RALB11 26/12/2019 15/06/2037 ICVM 476 18 8,80 78,0 IPCA + 5,01% Energia 1,60% N/D

TSMM11 26/12/2019 15/12/2044 ICVM 476 25 13,00 530,0 IPCA + 4,50% Energia N/D AAA (bra) Fitch

IVAI11 27/12/2019 15/12/2043 ICVM 476 24 11,22 1.650,0 IPCA + 4,99% Energia 1,60% N/DQUEV11 27/12/2019 15/12/2037 ICVM 476 18 8,66 90,0 IPCA + 4,53% Energia 1,16% N/D

Central Fotovoltaíca São Pedro II S.A.

Central Fotovoltaíca São Pedro IV S.A.CTEEP‐CIA Energia Paulista S/A

Eneva S.A.Janauba Transmisora de Energia S.A.Empresa Sudeste Transmissão de Energia S.ARincão São Miguel Energética S.A.Rincão dos Albinos Energética S.ATSM ‐ Transmissora Serra da Mantiqueira S.A.Interligação Elétrica Ivai S.A

Quevedos Energética S.A.

Delta Sucroenergia S.A.

Convicon Conteineres Vila do Conde S.A.

Autopista Regis Bittencourt S.ACopel Distribuição S.A.Ourolandia do Norte Transmissora S.A.

03/12/2019 15/07/2034 AAA (bra) FitchConcesionária Rota das Bandeiras S.A.

Concessionário Ponte Rio‐Niterói S.A ‐ Ecoponte

Raizen Energia S/A

ICVM 400


Titular Ativo Remuneração Setor Rating


44


GUAP11 30/12/2019 15/12/2037 ICVM 476 18 8,70 50,0 IPCA + 4,53% Energia 1,20% N/D

33.759,3

Titular Ativo Rating

Salto do Guassupi Energética S.A.

Total..........

Remuneração Setor





45


CTRR11 09/01/2018 15/08/2032 ICVM 476 15 6,19 100,00 IPCA + 6,91% Energia 1,65% AA+ (bra) Fitch

CSMGA1 15/01/2024 6 3,94 187,39 IPCA + 5,06% 0,30%CSMGA2 15/01/2026 8 4,82 80,61 IPCA + 5,27% 0,50%

RMGG11 02/03/2018 15/12/2029 ICVM 476 12 6,57 90,00 IPCA + 9,00% Transporte 3,86% N/D

ENTV12 13/03/2018 15/12/2030 ICVM 476 13 7,11 1.000,00 IPCA + 7,75% Transporte 2,89% AA (bra) Fitch

CNLM25 29/03/2018 15/04/2028 ICVM 476 10 5,42 500,00 IPCA + 7,07% Transporte 2,53% AA (bra) Fitch

CESE11 04/04/2018 15/04/2032 ICVM 476 14 5,94 3.337,00 Pré 9,85% Energia N/D AA (bra) Fitch

ALGA27 18/04/2018 15/03/2025 ICVM 476 7 5,26 76,48 IPCA + 5,34% Telecomunicações 0,85% brAA‐ (S&P)

CTEE17 23/04/2018 15/04/2025 ICVM 400 7 6,05 621,00 IPCA + 4,70% Energia 0,06% AAA (bra) Fitch

CEAD11 16/05/2018 15/06/2030 ICVM 476 12 6,10 158,00 IPCA + 6,66% Energia 1,90%Aa2 (br) Moody's

EDPT11 30/05/2018 15/05/2033 ICVM 476 15 6,80 115,00 IPCA + 7,03% Energia 1,70%Aa2 (br) Moody's

ULFT12 04/06/2018 15/05/2025 ICVM 476 7 2,19 175,00 IPCA + 5,33% Transporte 0,30% AA+ (bra) Fitch

TIET18 07/06/2018 15/05/2033 ICVM 476 15 6,50 200,00 IPCA + 6,02% Energia 0,90%Aa1 (br) Moody's

CEAR26 15/06/2018 15/06/2025 ICVM 476 7 5,80 270,00 IPCA + 6,20% Energia 0,75% AAA (bra) Fitch

RIPR21 15/06/2018 15/06/2025 ICVM 476 7 5,80 240,00 IPCA + 6,15% Energia 0,75%Ba1 (br) Moody's

FOSP11 25/06/2018 15/05/2026 ICVM 476 8 7,00 151,23 IPCA + 6,53% Transporte 0,50% N/DENJG21 28/06/2018 15/06/2027 ICVM 476 9 5,50 634,00 IPCA + 6,50% Energia 0,75% AAA (bra) Fitch

ENMI21 28/06/2018 15/06/2027 ICVM 476 9 5,70 386,00 IPCA + 6,50% Energia 0,75% AAA (bra) Fitch

ELEK37 28/06/2018 15/05/2025 ICVM 476 7 4,50 300,00 IPCA + 5,95% Energia 0,50% AA‐ (bra) Fitch

SSRU11 29/06/2018 28/11/2030 ICVM 476 13 6,58 35,00 IPCA + 7,81% Energia 1,90%Ba3 (br) Moody's

CSNP12 03/07/2018 15/06/2032 ICVM 476 14 7,30 236,00 IPCA + 7,94% Energia 2,10% AA (bra) Fitch

TAES15 17/07/2018 15/07/2025 ICVM 400 7 6,50 525,77 IPCA + 5,95% Energia 0,30% AAA (bra) Fitch

Cia Energética Sinop S.A.

Algar Telecom S/A

Elektro Redes S/A

Concessionária da Linha 4 Metrô de SP S.A.

Fospar S.A ‐ Fertilizantes

Projetos de Investimento na Área de Infraestrutura ‐ 2018

AES Tietê S/A

COELCE ‐ Estado do Ceará

Saneamento

Rio Paraná S.A.

Cia Energética Jaguara S.A.

Cia Energética Miranda S.A.

Centrais Eólicas Assurá I S.A.

CTEEP‐CIA Energia Paulista S/ACEA II Centrais Elétricas Eólicas Assurua II SPE S.A.

EDP Transmisão S.A.

Transmissora Aliança de Energia S/A

Ultrafertil S/A


Cantareira Transmissora Energia S/A

Cia de Saneamento de Minas Gerais ‐ Copasa

08/02/2018 ICVM 400 AA (bra) Fitch

CELSE ‐ Centrais Elétricas de Sergipe S.A.

Concessionária de Rodovias Minas Gerais Goiás S/AEntrevias Concessionária de Rodovias S.A.


46


VDEN12 19/07/2018 15/07/2025 ICVM 476 7 5,80 140,00 IPCA + 5,96% Energia 0,25% AAA (bra) Fitch

TJMM11 23/07/2018 15/03/2036 ICVM 476 18 8,20 395,00 IPCA + 8,28% Energia 2,50% N/D

CSRN18 23/07/2018 15/07/2023 ICVM 476 5 4,50 130,00 IPCA + 5,98% Energia 0,50% AAA (bra) Fitch

EGIE17 15/07/2025 7 5,60 515,35 IPCA + 5,66% 0,92%EGIE27 15/07/2028 10 8,20 231,26 IPCA + 5,90% 0,28%

CHSU11 27/07/2018 30/11/2027 ICVM 476 9 4,53 2,50 IPCA + 8,42% Energia 0,73% N/D


CHPT11 30/07/2018 30/11/2027 ICVM 476 9 4,53 2,86 IPCA + 8,42% Energia 0,73% AA‐ (bra) Fitch










SAVI13 30/07/2018 15/09/2031 ICVM 476 13 5,60 105,00 IPCA + 5,95% Energia 0,60% AAA (bra) Fitch

SRRH11 03/08/2018 31/07/2032 ICVM 476 14 6,80 40,00 IPCA + 7,64% Energia 2,02% AAA (bra) Fitch

TRGO11 24/08/2018 15/12/2031 ICVM 476 13 7,60 454,50 IPCA + 7,02% Energia 1,40% AA+ (bra) Fitch

CEPE19 29/08/2018 15/07/2025 ICVM 476 7 4,91 600,00 IPCA + 6,04% Energia 0,50% AAA (bra) Fitch

CIA Energética do RN ‐ Cosern

Engie Brasil Energia S.A. 25/07/2018 ICVM 400

Central Hidrelétrica Palmeira do Tocantins S.A.Central Hidrelétrica Palmeira do Tocantins S.A.Central Hidrelétrica Palmeira do Tocantins S.A.Central Hidrelétrica Palmeira do Tocantins S.A.Central Hidrelétrica Palmeira do Tocantins S.A.

Setor Rating

Verde 08 Energia S.A.

Transmissão José Maria de Melo de Eletricidade S.A.

Remuneração

Central Hidrelétrica Sucuri S.A.

AAA (bra) Fitch

Central Hidrelétrica Sucuri S.A.Central Hidrelétrica Sucuri S.A.



Titular Ativo

Energia

Central Hidrelétrica Palmeira do Tocantins S.A.


Central Hidrelétrica Sucuri S.A.Santa Vitória do Palmar Energias Renováveis S.A.Serras Holding S.A.Argo Transmissão de Energia S.A.CIA Energética de Pernambuco ‐ Celpe


47


EBEN19 31/08/2018 15/08/2025 ICVM 476 7 5,11 260,00 IPCA + 5,91% Energia 0,60% AAA (bra) Fitch

ESCE17 31/08/2018 15/07/2025 ICVM 476 7 5,11 190,00 IPCA + 5,91% Energia 0,60% AAA (bra) Fitch

CEEBA1 03/09/2018 15/08/2025 ICVM 476 7 5,10 800,00 IPCA + 6,22% Energia 0,50% AA‐ (bra) Fitch

CPFPA0 05/09/2018 15/08/2025 ICVM 476 7 5,50 197,00 IPCA + 5,80% Energia 0,20% AAA (bra) Fitch

AESL17 06/09/2018 15/08/2025 ICVM 476 7 5,50 219,60 IPCA + 5,80% Energia (0,02)% AAA (bra) Fitch

ESAM14 10/09/2018 15/06/2033 ICVM 476 15 5,80 340,00 IPCA + 7,31% Energia 1,60% AA (bra) Fitch

CGEP12 13/09/2018 15/04/2033 ICVM 476 15 6,32 127,78 IPCA + 8,47% Energia 2,60% AAA (bra) Fitch

CPXB22 19/09/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 5,50 85,30 IPCA + 6,17% Energia 0,30% AAA (bra) Fitch

ETAP22 19/09/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 5,50 114,70 IPCA + 6,17% Energia 0,30% AAA (bra) Fitch

TPSU12 03/10/2018 15/12/2030 ICVM 476 12 6,10 118,00 IPCA + 7,39% Energia 1,50% AA (bra) Fitch

SISE11 04/10/2018 15/12/2033 ICVM 476 15 5,10 135,00 IPCA + 7,89% Energia 1,95% AAA (bra) Fitch

CPGT15 11/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,25 290,00 IPCA + 7,65% Energia 1,85% AA‐ (bra) Fitch

PRAS11 15/10/2018 15/08/2034 ICVM 476 16 7,60 220,00 IPCA + 5,77% Energia 0,00% AAA (bra) Fitch

TRCC11 17/10/2018 15/09/2028 ICVM 476 10 7,12 680,00 IPCA + 6,53% Energia 0,70% AAA (bra) Fitch

TPEN11 17/10/2018 15/09/2028 ICVM 476 10 7,12 1.070,00 IPCA + 6,53% Energia 0,70% AAA (bra) Fitch

EDVP14 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 70,00 IPCA + 5,08% Energia 0,20% AAA (bra) FitchENSE16 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 65,00 IPCA + 5,08% Energia 0,20% AAA (bra) Fitch

ESULA1 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 155,00 IPCA + 5,08% Energia 0,20% AAA (bra) Fitch

CEMT19 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 385,00 IPCA + 5,08% Energia 0,20% AAA (bra) FitchCTNS14 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 240,00 IPCA + 5,09% Energia 0,20% AAA (bra) FitchFLCLA0 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 50,00 IPCA + 5,09% Energia 0,20% AAA (bra) Fitch



EDP SP Distribuição de Energia S.A.EDP ES Distribuição de Energia S.A.Cia Eletrc. Est. Da Bahia ‐ Coelba

CIA Piratininga de Força e Luz

RGE Sul Distribuidora de Energia S/AEmpresa de Energia São Manoel S/ACopacabana Geração de Energia e Participações S.A.ETC ‐ Emp. Transmissora Capixaba S.A.ETAP ‐ Empr. Transmissora Agreste Potiguar S.A.Guaraciaba Transmissora de Energia TP Sul S.A

Sobral I Solar Energia SPE S.A

Copel Geração e Transmissão S.A.

Pirapora Solar Holding S.ATCC ‐ Transmissora Caminho do Café S.A.TPE ‐ Transmissora Paraíso de Energia S.A.Energisa Sul‐Sudeste S.A

Energisa Sergipe S.A.Energisa Mato Grosso do Sul S.A.Energisa Mato Grosso S.A.

Energisa Tocantins S.A.

Energisa Minas Gerais S.A.


48


SAEL15 19/10/2018 15/09/2025 ICVM 476 7 4,90 135,00 IPCA + 5,08% Energia 0,20% AAA (bra) Fitch

SRTI11 23/10/2018 12/12/2032 ICVM 476 14 5,60 130,00 IPCA + 7,09% Energia 1,20% AAA (bra) Fitch

LIGHA5 24/10/2018 15/10/2025 ICVM 476 7 4,71 540,00 IPCA + 6,83% Energia 1,10% AA+ (bra) Fitch

EDPA11 25/10/2018 15/10/2028 ICVM 476 10 8,27 1.200,00 IPCA + 6,72% Energia 0,01% AA (bra) Fitch

ITGT11 01/11/2018 15/10/2025 ICVM 476 7 5,21 100,00 IPCA + 5,42% Energia 0,72% brAAA (S&P)

PNBI11 26/11/2018 15/11/2025 ICVM 476 7 4,10 315,00 IPCA + 7,22% Energia 2,50% AAA (bra) Fitch

SAAS11 26/12/2018 15/12/2029 ICVM 476 11 5,80 35,00 IPCA + 6,40% Energia 1,50% N/D

EDTE12 26/12/2018 15/12/2028 ICVM 476 10 8,44 315,00 IPCA + 5,29% Energia 0,50% AAA (bra) Fitch

ETEN11 27/12/2018 15/12/2025 ICVM 476 7 6,06 75,50 IPCA + 4,92% Energia 0,30% AAA (bra) Fitch



ETBA12 27/12/2018 15/02/2029 ICVM 476 10 8,80 715,00 IPCA + 5,34% Energia 0,60% AAA (bra) Fitch

21.607,0



Energisa Paraíba S.A.

Sertão I Solar Energia SPE S.A.

LIGHT Serviços de Eletricidade S/AEDP Transmissão Aliança SC S.A.Integração Transmissora Energia S.A.Parnaíba I Geração Energia S.A.Subestação Água Azul SPE S.A.

EDTE ‐ Diamantina de Transmissão de Energia S.A.

Energisa Transmissão Energia S.A.Energisa Transmissão Energia S.A.Energisa Transmissão Energia S.A.

ETB ‐ Empresa de Transmissão Baiana S.A.

Total..........




49


TSLE11 12/01/2017 15/12/2030 ICVM 476 14 7,10 150,0 IPCA + 7,57% Energia 1,40% AA+ (bra) Fitch

BAUR11 16/01/2017 15/01/2027 ICVM 476 10 4,11 8,8 IPCA + 7,96% Energia 2,00% N/D

BNDC11 16/01/2017 15/12/2030 ICVM 476 14 4,11 14,5 IPCA + 7,96% Energia 2,00% N/D

RIGE18 08/03/2017 15/02/2024 ICVM 476 7 5,54 130,0 IPCA + 5,35% Energia 0,05% AA (bra) Fitch

CPFP18 16/03/2017 15/02/2024 ICVM 476 7 5,55 60,0 IPCA + 5,29% Energia (0,10)% AA (bra) Fitch

PRTE12 17/03/2017 15/03/2028 ICVM 476 11 5,26 120,0 IPCA + 6,90% Energia 1,50% AA+ (bra) Fitch

EXTZ11 22/03/2017 15/01/2029 ICVM 476 12 7,58 168,0 IPCA + 7,03% Energia 1,80% AA+ (bra) Fitch

CTEE15 30/03/2017 15/02/2024 ICVM 400 7 5,90 300,0 IPCA + 5,04% Energia (0,24)% AAA (bra) Fitch

ALGA26 19/04/2017 15/03/2024 ICVM 400 7 5,68 282,0 IPCA + 6,87% Telecomunicações 1,50% AA‐ (bra) Fitch

VSCL11 24/04/2017 15/10/2030 ICVM 476 14 6,40 180,0 IPCA + 8,00% Energia 2,56% AA (bra) Fitch

PTMI11 11/05/2017 15/12/2026 ICVM 476 10 4,33 42,4 IPCA + 7,38% Energia 2,00% AA (bra) Fitch

CEPE27 15/05/2017 15/01/2022 ICVM 476 5 4,31 90,0 IPCA + 6,18% Energia 0,80% AA‐ (bra) Fitch

VSJH11 18/05/2017 15/07/2028 ICVM 476 11 6,84 45,0 IPCA + 9,00% Energia 2,70% AA (bra) Fitch

ITGE13 16/06/2017 15/12/2028 ICVM 476 12 5,98 111,8 IPCA + 7,81% Energia 2,10% AA (bra) Fitch

VTSS11 07/07/2017 15/06/2024 ICVM 476 7 5,55 100,0 IPCA + 5,47% Energia (0,20)% AAA (bra) Fitch

ERSA17 17/07/2017 15/07/2022 ICVM 476 5 4,40 250,0 IPCA + 5,62% Energia 0,00% AA (bra) Fitch

ENGI18 19/07/2017 15/06/2022 ICVM 400 5 4,44 197,6 IPCA + 5,60% Energia 0,00%ENGI28 19/07/2017 15/06/2024 #REF! 7 5,86 177,4 IPCA + 5,66% Energia 0,10%

ANHB18 28/07/2017 15/06/2024 ICVM 476 5 4,41 716,5 IPCA + 5,47% Transporte 0,20%Aa1 (br) Moody's

CTEL12 08/08/2017 15/07/2022 ICVM 476 5 4,41 220,0 IPCA + 5,43% Telecomunicações 0,70% AA+ (bra) Fitch

PETR15 25/08/2017 15/08/2022 ICVM 476 5 4,55 301,0 IPCA + 4,72% Energia 0,05%PETR25 25/08/2017 15/08/2024 ICVM 476 7 6,02 1.089,9 IPCA + 5,21% Energia 0,30%



TSLE‐Sul Litorânea Energia S/A

Baraúnas II Energética S/ABanda de Couro Energética S/ARio Grande Energia S/A

AA+ (bra) Fitch

Concessionária do Sistema Anhanguera‐Bandeirantes S/A

Copel Telecomunicações S/A


AA+ (bra) Fitch

CIA Piratininga de Força e Luz

Paranaiba Energia S/AExtremoz Transmissora Nordeste ‐ ETN S/ACTEEP‐CIA Energia Paulista S/AAlgar Telecom S/AVentos de São Clemente Holding S/APotami Energia S/ACIA Energética de Pernambuco ‐ CelpeVentos de São Jorge Holding S/A

Itarema Geração Energia S/A

Ventos de São Vicente Energias Renováveis S/A

CPFL Energias Renováveis S/A

Energisa S/A


50


CXER12 31/08/2017 15/12/2027 ICVM 476 11 6,19 102,50 IPCA + 7,06% Energia 1,85% AA+ (bra) Fitch

NASX13 31/08/2017 15/08/2024 ICVM 476 7 5,46 155,00 IPCA + 6,17% Saneamento 1,25% AA (bra) Fitch

SAIP12 13/09/2017 15/10/2024 ICVM 400 7 4,30 31,17 IPCA + 5,75% Transporte 1,00% AA+ (bra) Fitch

LGEN11 29/09/2017 15/03/2029 ICVM 476 12 7,25 46,21 IPCA + 7,33% Energia 0,03 AAA (bra) Fitch

TAES14 09/10/2017 15/09/2024 ICVM 400 7 5,20 255,00 IPCA + 4,41% Energia (0,20)% AAA (bra) Fitch

RDNT26 19/10/2017 15/11/2021 ICVM 476 4 4,00 170,00 IPCA + 4,50% Transporte 0,10% brAA‐ (S&P)

PALF18 5 4,57 213,80 IPCA + 4,42% 0,00%PALF28 7 5,89 355,72 IPCA + 4,66% 0,00%PALF38 10 7,43 130,48 IPCA + 5,05% 0,26%CSRN17 5 4,45 271,44 IPCA + 4,64% 0,25%CSRN27 7 5,95 98,56 IPCA + 4,91% 0,35%ENGI19 5 4,57 61,81 IPCA + 4,49% 0,10%ENGI29 7 6,10 11,52 IPCA + 4,71% 0,20%ENGI39 10 8,05 21,44 IPCA + 5,11% 0,35%ARTR35 31/10/2017 15/10/2024 ICVM 400 7 5,67 161,54 IPCA + 5,09% Transporte 0,50% AA‐ (bra) Fitch

GASP16 31/10/2017 15/10/2024 ICVM 476 7 6,16 400,00 IPCA + 4,33% Energia 0,20% AAA (bra) Fitch

LIGHA3 01/11/2017 15/10/2022 ICVM 400 5 4,34 458,67 IPCA + 7,44% Energia 2,90% A‐ (bra) Fitch

VSEH11 07/11/2017 15/07/2032 ICVM 476 15 7,57 160,00 IPCA + 6,98% Energia 2,00% AA+ (bra) Fitch

OMNG12 24/11/2017 15/12/2029 ICVM 476 12 5,83 220,00 IPCA + 7,11% Energia 2,00% AA+ (bra) Fitch

EVOL11 11/12/2017 15/06/2031 ICVM 476 14 6,77 48,00 IPCA + 7,31% Energia 2,20% AA (bra) Fitch

EQTL22 11/12/2017 15/11/2024 ICVM 476 7 6,50 104,50 IPCA + 5,77% Energia 0,75% A+ (bra) Fitch

BLMN12 11/12/2017 15/12/2031 ICVM 476 14 6,84 580,00 IPCA + 7,14% Energia 2,10% AA+ (bra) Fitch

SPRZ11 12/12/2017 15/09/2030 ICVM 476 13 6,13 87,00 IPCA + 6,80% Energia 1,75% AA+ (bra) Fitch



Complexo Morrinhos Energias Renováveis S/ANascentes do Xingu S/ASalus Infraestrutura Portuária S/ALagoa 1 Energia Renovável S/ATransmissora Aliança de Energia S/ARodonorte ‐ Conces. de Rodovias Integradas S/A

Cia. Paulista de Força e Luz 24/10/2017 15/09/2022 ICVM 400 Energia AAA (bra) Fitch

CIA Energética do RN ‐ Cosern 24/10/2017 15/10/2022 ICVM 400 Energia brAA‐ (S&P)

Energisa S/A 30/10/2017 15/10/2022 ICVM 400 Energia AA+ (bra) Fitch

Arteris S/ACIA de Gás de São Paulo ‐ ComgásLIGHT Serviços de Eletricidade S/AVentos de Santo Estevão Holding S/AOmega Energia e Implantação 2 S/A

Eólica Serra das Vacas Holding II S/A

Equatorial Energia S/A

Belo Monte Transmissora Energia SPE S/AEsperanza Transmissora de Energia S/A


51


ODYA11 12/12/2017 15/09/2031 ICVM 476 14 6,40 74,0 IPCA + 6,80% Energia 1,75% AA+ (bra) Fitch

CEAR25 26/12/2017 15/12/2024 ICVM 476 7 5,13 150,0 IPCA + 6,00% Energia 0,80% AAA (bra) Fitch

EGME11 28/12/2017 15/12/2028 ICVM 476 11 5,22 10,8 IPCA + 7,62% Energia 2,60% AA‐ (bra) Fitch

ENDE11 28/12/2017 15/06/2029 ICVM 476 12 5,28 11,3 IPCA + 7,62% Energia 2,60% AA (bra) Fitch

9.145,2

Enel Green Power Maniçoba Eolica Enel Green Power Damascena Eólica

Total..........



Odoya Transmissora de Energia S/ACia Energética do Ceará‐Coelce



Nota:(1) Representação em unidade de tempo, da duração média do fluxo de pagamentos das debêntures ponderado pelo seu valor presente.

52


VTLA11 23/03/2016 15/12/2028 ICVM 476 13 5,50 57,00 IPCA + 8,19% Energia 2,00% A+ (bra) Fitch

ENBR15 07/04/2016 15/04/2022 ICVM 476 6 4,50 250,00 IPCA + 8,34% Energia 1,70% A (bra) FitchALGA15 09/06/2016 15/05/2022 ICVM 476 6 4,55 210,00 IPCA + 7,73% Telecomunicações 1,40% AA‐ (bra) Fitch

CTEE14 15/07/2016 15/07/2021 ICVM 476 5 4,40 148,27 IPCA + 6,04% Energia (0,10)% AA+ (bra) Fitch

TBLE16 27/07/2016 15/07/2023 7 5,00 246,60 IPCA + 6,26% Energia 0,08%TBLE26 27/07/2016 15/07/2026 10 5,00 353,40 IPCA + 6,25% Energia 0,08%

VLIO11 25/08/2016 15/08/2021 ICVM 476 5 4,40 175,00 IPCA + 6,05% Transporte 0,00% AA+ (bra) Fitch

TPNO12 09/09/2016 15/06/2029 ICVM 476 13 7,60 180,00 IPCA + 7,58% Energia 1,50% AA+ (bra) Fitch

CEEB29 18/10/2016 15/10/2021 ICVM 476 5 4,20 100,00 IPCA + 6,75% Energia 0,40% AA‐ (bra) Fitch

CPGE19 20/10/2016 17/10/2021 ICVM 476 5 4,48 50,00 IPCA + 5,48% Energia (0,40)% AAA (bra) Fitch

CEMA17 01/11/2016 15/10/2021 5 4,48 155,00 IPCA + 5,48% Energia (0,35)%CEMA27 01/11/2016 15/10/2023 7 5,96 115,00 IPCA + 5,54% Energia (0,25)%

TCPA31 07/11/2016 15/10/2022 ICVM 400 6 4,60 428,05 IPCA + 7,82% Transporte 0,02 AA‐ (bra) Fitch

APFD14 14/11/2016 15/09/2026 ICVM 476 10 7,16 65,00 IPCA + 7,53% Transporte 1,70% brAA‐ (S&P)

RDNT15 16/11/2016 15/11/2021 ICVM 476 5 4,37 100,00 IPCA + 6,06% Transporte 0,00% brAA‐ (S&P)

VOES16 05/12/2016 15/11/2021 ICVM 476 5 4,33 270,00 IPCA + 6,3% Transporte 0,10%Aa1 (br) Moody's

EOVC11 13/12/2016 15/06/2028 ICVM 476 12 5,32 23,00 IPCA + 8,37% Energia 2,30%EOVC21 13/12/2016 15/06/2030 ICVM 476 14 7,74 45,00 IPCA + 8,58% Energia 2,50%TIET15 14/12/2016 15/12/2023 ICVM 476 7 5,80 180,00 IPCA + 6,54% Energia 0,25% AA+ (bra) FitchWDPR11 15/12/2016 15/12/2028 ICVM 476 12 6,90 67,50 IPCA + 7,63% Energia 1,40% AA+ (bra) FitchCLPP13 5 4,38 199,07 IPCA + 6,70% Energia 0,40%CLPP23 7 5,76 100,93 IPCA + 6,87% Energia 0,65%

CLNG11 27/12/2016 27/06/2028 ICVM 476 12 6,48 43,50 IPCA + 8,73% Energia 2,50% AA+ (bra) Fitch



Voltalia S. M. do Gostoso Participações S/AEDP Energias do Brasil S/A

Algar Telecom S/A

CTEEP‐CIA Energia Paulista S/A

Engie Brasil Energia S/A ICVM 476 AAA (bra) Fitch

VLI Operações Portuárias S/A

Conces. de Rodovias do Oeste de São Paulo ‐ Viaoeste

Eólica Serra das Vacas Holding S/A

AA‐ (bra) Fitch

AES Tietê S/A

Windepar Holding S/A

Celpa ‐ Estado do Para 26/12/2016 15/12/2023 ICVM 400 A+ (bra) Fitch

Matrincha Transmissora de Energia (TP Norte) S/A.Coelba ‐ Estado da Bahia

CPFL ‐ Geração de Energia S/A

Companhia Energética do Maranhão ‐ Cemar

ICVM 400 AA+ (bra) Fitch

TCP‐Terminal de Contêineres de Paranaguá S/A

Autopista Fernão Dias S/A

Rodonorte ‐ Conces. de Rodovias Integradas S/A

Calango 6 Energia Renovável S/A


53


GASP15 28/12/2016 15/12/2023 ICVM 400 7 5,90 675,00 IPCA + 5,87% Energia (0,50)% AAA (bra) Fitch

MRHL12 29/12/2016 30/06/2026 ICVM 476 10 6,40 15,0 IPCA + 8,00% Energia 1,71% N/D

4.252,3

Rating

CIA de Gás de São Paulo ‐ Comgás

Marechal Rondon Energia S/A

Total..........


Titular Ativo Remuneração Setor



Nota:(1) Representação em unidade de tempo, da duração média do fluxo de pagamentos das debêntures ponderado pelo seu valor presente.

54


CADR13 26/01/2015 15/06/2030 ICVM 476 16 9,20 156,5 IPCA + 7,27% Energia 1,40% AA (bra) Fitch

MRSL27 15/02/2015 15/02/2025 10 7,07 214,4 IPCA + 6,42% 0,35%MRSL17 26/02/2015 15/02/2022 7 5,54 336,3 IPCA + 5,98% 0,00%

SAIP11 15/03/2015 15/10/2024 ICVM 400 10 5,48 320,9 IPCA + 6,79% Transporte 0,50%AA+sfi (br) Moody's

APPS12 07/04/2015 15/12/2025 ICVM 476 11 7,50 100,0 IPCA + 8,17% Transporte 1,70% AAA (bra) Fitch

RVIO14 24/04/2015 15/04/2020 ICVM 476 5 4,54 190,0 IPCA + 6,38% Transporte 0,15%Aa1 (br) Moody's

APAR16 14/05/2015 15/04/2021 ICVM 476 6 4,60 250,0 IPCA + 7,33% Energia 0,90% AA+ (bra) FitchVLIM11 16/07/2015 15/06/2020 ICVM 476 5 4,38 232,4 IPCA + 6,88% Transporte 0,30% AA (bra) Fitch

RDLA12 24/07/2015 15/07/2020 ICVM 476 5 4,29 150,0 IPCA + 7,34% Transporte 0,14%Aa2 (br) Moody's

GLIC11 30/07/2015 15/12/2026 ICVM 476 12 7,35 10,3 IPCA + 9,43% Energia 3,00% brBBB (S&P)

SNTI13 7 4,40 50,0 3,00%SNTI23 7 4,40 140,0 3,00%

TOME12 20/08/2015 15/12/2027 ICVM 476 12 6,30 89,0 IPCA + 8,86% Energia 1,70% AA (bra) Fitch

VALE19 5 4,37 800,0 IPCA + 6,62% 0,50%VALE29 7 5,74 550,0 IPCA + 6,63% 0,50%

CHPA11 17/09/2015 15/03/2029 ICVM 476 14 7,90 100,0 IPCA + 9,22% Energia 1,75% brAA (S&P)

NCEN11 01/10/2015 15/12/2025 ICVM 476 10 5,70 31,6 IPCA + 7,89% Energia 0,60%Aa1 (br) Moody's

ENBR24 13/10/2015 15/09/2021 6 4,10 179,9 IPCA + 8,32% 1,00%ENBR34 14/10/2015 15/09/2024 9 5,90 48,1 IPCA + 8,26% 1,00%ULFT11 28/10/2015 15/06/2027 ICVM 476 12 6,40 115,0 IPCA + 9,06% Transporte 1,50% AA‐ (bra) Fitch

CTEL11 10/11/2015 15/10/2024 ICVM 476 9 6,00 160,0 IPCA + 7,96% Telecomunicações 0,60% AA+ (bra) Fitch

VNTT11 14/12/2015 15/06/2028 ICVM 476 13 5,71 111,0 IPCA + 9,24% Energia 1,70% AA (bra) Fitch

TIET34 15/12/2015 15/12/2020 ICVM 400 5 4,20 301,8 IPCA + 8,43% Energia 1,50%ba1 (br) Moody's



Empresa de Energia Cachoeira Caldeirão S/A

Concessionária Rodovia dos Lagos S/AGeradora Eólica Bons Ventos da Serra I S/A

CIA de Saneamento do Tocantins ‐ Saneatins

12/08/2015 31/07/2022 ICVM 476 IPCA + 10,33% Saneamento A (bra) Fitch

Alupar Investimentos S/A

VLI Multimodal S/A

MRS Logistica S/A ICVM 400 Transporte AA+ (bra) Fitch

Salus Infraestrutura Portuária S/A

Autopista Planalto Sul S/ARodovias Integradas do Oeste S/A

Ventos de São Tome Holding S/A

Vale S/A 11/09/2015 15/08/2020 ICVM 400 Transporte AAA (bra) Fitch

Chapada do Piauí I Holding S/A

Copel Telecomunicações S/A

Ventos de São Tito Holding S/A

AES Tietê S/A

NC Energia S/A

EDP Energias do Brasil S/A ICVM 400 EnergiaAa3 (br) Moody's

Ultrafertil S/A


55


GASP14 5 4,36 269,6 IPCA + 7,14% (0,30)%GASP24 7 5,35 242,4 IPCA + 7,48% 0,00%GASP34 10 6,77 79,9 IPCA + 7,36% 0,00%

CAET12 30/12/2015 15/12/2028 ICVM 476 13 6,20 33,5 IPCA + 9,31% Energia 1,80% AA‐ (bra) Fitch

5.262,5



CIA de Gás de São Paulo ‐ Comgás

23/12/2015 15/12/2020 ICVM 400 Energia AA+ (bra) Fitch

Centrais Eólicas Caetité S/A

Total..........




56


VRCP11 75,0VRCP21 75,0VRCP31 75,0VRCP41 75,0VALE18 7 5,5 600,0 IPCA + 6,46% (0,15)%VALE28 10 7,1 150,0 IPCA + 6,57% (0,10)%VALE38 12 8,1 100,0 IPCA + 6,71% 0,00%VALE48 15 8,8 150,0 IPCA + 6,78% 0,00%AGRU11 75,0AGRU21 75,0AGRU31 75,0AGRU41 75,0STEN13 8 5,8 200,0 IPCA + 7,05% 0,85%STEN23 10 6,7 500,0 IPCA + 7,49% 1,18%

CPGE18 28/05/2014 28/04/2019 ICVM 476 5 4,5 70,0 IPCA + 5,86% Energia (0,09)% AA+ (bra) Fitch

FGEN13 01/08/2014 15/12/2027 ICVM 400 14 7,9 210,9 IPCA + 6,47% Energia 0,48% AA+ (bra) Fitch

RDNT14 15/10/2014 15/10/2019 ICVM 476 5 4,4 130,0 IPCA + 5,69% Transporte 0,10%Aaa (br) Moody's

TSBE12 22/10/2014 15/09/2028 ICVM 476 14 8,2 77,6 IPCA + 6,80% Energia 1,00% AA+ (bra) Fitch

VOES25 27/10/2014 15/09/2019 ICVM 476 5 4,4 150,0 IPCA + 5,67% Transporte 0,00% brAAA (S&P)

ANHB16 27/10/2014 15/10/2019 ICVM 400 5 4,4 545,0 IPCA + 5,43% Transporte (0,15)% AAA (bra) Fitch

AGRU12 27/10/2014 15/10/2026 ICVM 400 12 6,9 300,0 IPCA + 6,40% Transporte 0,90% AA (bra) Fitch

SVIT11 31/10/2014 15/06/2028 ICVM 476 14 8,0 90,0 IPCA + 7,94% Energia 1,92% AA (bra) Fitch

IVIA24 04/11/2014 15/10/2019 ICVM 476 5 4,5 225,0 IPCA + 5,96% Transporte 0,12% Aa (br) Moody's

brAAA (S&P)

Concessionária do Aeroporto Internacional de Guarulhos S/A

Aeroportos Brasil ‐ Viracopos S.A. (Vencimento Antecipado)

05/02/2014 15/09/2025 ICVM 476 12 7,4

21/03/2014 15/03/2025 ICVM 476 11 6,0

Setor Rating

AA‐ (bra) Fitch2,27%

Vale S/A 10/02/2014 15/01/2021

Ferreira Gomes Energia S/A

Rodonorte ‐ Conces. de Rod. Integradas S/ATransmissora Sul Brasileira de Energia S/AConcessionária de Rodovias do Oeste de São Paulo ‐ Viaoeste S/A.Conces. do Sistema Anhanguera‐Bandeirantes S/A

Conces. de Rodovias do Interior Paulista S/A

Santo Antônio Energia S/A. 02/05/2014

AA (bra) Fitch

Conces. do Aeroporto Internacional de Guarulhos S/A.Santa Vitória do Palmar Holding S/A.

IPCA + 7,86% Transporte 1,40%

ICVM 400 Transporte


Titular Ativo Remuneração

IPCA + 8,79% Transporte

15/04/2022 ICVM 400 Energia AA+ (bra) Fitch

CPFL ‐ Geração de Energia S/A


57


LTTE14 15/12/2014 15/03/2030 ICVM 476 15 7,90 44,5 IPCA + 7,88% Energia 1,50% AA+ (bra) Fitch

SPVI12 23/12/2014 15/12/2026 ICVM 476 12 6,04 300,0 IPCA + 7,50% Transporte 1,85% AA‐ (bra) Fitch

TBLE15 23/12/2014 15/12/2024 ICVM 476 10 7,09 165,0 IPCA + 6,30% Energia 0,00% AAA (bra) FitchRNEP11 11 5,40 73,0 IPCA + 7,61% 1,40%RNEP21 11 5,50 73,0 IPCA + 7,87% 1,65%

4.754,0

29/12/2014 15/12/2025 ICVM 476 Energia AA‐ (bra) Fitch

Ativo Remuneração Setor


Titular

Linhas de Taubaté Transmissora de Energia S/A

Supervia‐Concessionaria de Transporte Ferroviário S/A

Engie Brasil Energia S/A

Total..........

Renova Eólica Participações S/A

Rating


58


SAES12 24/01/2013 27/12/2022 ICVM 476 10 6,2 420,0 IPCA + 6,20% Energia 3,11% N/D

IEMD12 18/03/2013 18/03/2025 ICVM 476 12 7,0 350,0 IPCA + 5,50% Energia 1,69% AA+ (bra) Fitch

ECOV12 07/05/2013 15/04/2020 7 5,9 200,0 IPCA + 3,80% 0,00%ECOV22 07/05/2013 15/04/2024 11 5,7 681,0 IPCA + 4,28% 0,20%

RDVT11 05/07/2013 15/06/2028 ICVM 400 15 7,4 1.065,0 IPCA + 8,00% Transporte 2,16%Aa2 (br)‐Moody's

GASP23 09/10/2013 15/09/2018 5 3,7 269,3 IPCA + 5,10% 0,00%GASP33 10/10/2013 15/09/2020 7 5,6 142,5 IPCA + 5,57% 0,31%

ANHB15 17/10/2013 15/10/2018 ICVM 400 5 4,5 450,0 IPCA + 4,88% Transporte (0,38)% AA+ (bra) Fitch

NRTB11 13 7,4 100,0 1,55%NRTB21 13 7,4 100,0 1,55%ODTR11 14/11/2013 15/10/2025 ICVM 476 12 8,6 300,0 IPCA + 6,70% Transporte 1,55% A+ (bra) Fitch

JAUR12 25/11/2013 15/12/2030 ICVM 476 18 10,4 39,0 IPCA + 8,00% Energia 2,29% AA‐ (bra) Fitch

TEPE11 75,0TEPE21 75,0TEPE31 75,0TEPE41 75,0

4.416,8

Total..........

IPCA + 9,11%

Ativo Remuneração Setor

Energia


Concessionária Ecovias dos Imigrantes S/A.

ICVM 476 IPCA + 7,15%

Santo Antonio Energia S/A.Interligação Elétrica do Madeira S/A.


15/11/2025 ICVM 400 12 5,0

ICVM 400 Transporte AAA (bra) Fitch

Concessionária Rodovias do Tietê S/A.

CIA de Gás de São Paulo ‐ Comgás ‐ (Vencida)

ICVM 400 Energia AA+ (bra) Fitch

Concessionária do Sistema Anhanguera ‐ Bandeirantes

Norte Brasil Transmissora de Energia S/A

21/10/2013 15/09/2026

Odebrecht Transport S/AJauru Transmissora de Energia S/A.

Termelétrica Pernambuco III S/A‐(Vencimento Antecipado)

20/12/2013 2,75%

Titular Rating

AA+ (bra) Fitch




59


LTMC12 27/09/2012 15/04/2029 ICVM 476 17 12,9 25,0 IPCA + 8,75% Energia 4,51% AA+ (bra) Fitch

FERR18 18/10/2012 18/10/2020 ICVM 476 8 5,7 160,0Prefixado 10,10%

Transporte N/D A (bra) Fitch

ANHB24 22/10/2012 15/10/2017 ICVM 400 5 4,3 135,0 IPCA + 2,71% Transporte 0,01% brAAA (S&P)

CART12 26/12/2012 15/12/2024 ICVM 400 12 7,9 380,0 IPCA + 5,80% Transporte 2,41% AA+ (bra) Fitch

700,0

Total..........

Concessionária Sistema Anhanguera ‐ Bandeirantes S/A ‐ (Vencida)

Concessionária Auto Raposo Tavares S/A


Linhas de Transmissão de Montes Claros S/A.






60

Início Data Instrução Prazo VolumeDistribuição Vencimento CVM (anos) (R$ milhões)

AGAU21 10/01/2020 10/01/2026 ICVM 476 6 20,0 Pré ‐ 12,45% N/DRDORA7 20/06/2019 17/01/2030 ICVM 476 11 3.198,4 Pré ‐ 8,75% N/D

3.218,4


ATAM21 01/10/2019 15/10/2026 ICVM 476 7 20,5 IPCA + 8,11% N/D20,5


HSLZA0 04/01/2018 13/01/2028 ICVM 476 10 1.628,1 Pré 11,82% AA (bra) FitchHENZ11 11/04/2018 15/04/2028 ICVM 476 10 655,0 Pré 11,50% N/D

2.283,1


ABEV11 30/10/2015 30/10/2021 ICVM 476 6 1.000,0 Pré 14,47% brAAA (S&P)1.000,0

Projetos de Investimento ‐ 2020

Rede D'OR São Luiz S/A Saúde


Agasus S.A Informática

Total..........

AtivoTitular


Titular Ativo Remuneração

Setor Rating


Saúde

Anexo II

Rede D'OR São Luiz S/A

Ativo

Total..........

Titular

Debêntures Incentivadas no Âmbito da Lei nº 12.431/11

Saneamento

Setor Rating

Total..........

Remuneração Setor

Heinz Brasil S/A AlimentosTotal..........


Rating

Attend Ambiental S.A

AMBEV S/A Bebidas

Remuneração


61


MRFG14 15/04/2013 22/01/2019 ICVM 476 6 570,0 Pré 15,85% AA+ (bra) FitchCTRD11 50,0CTRD21 50,0OAEP18 347,4OAEP28 347,4

HOLC11 21/10/2013 01/10/2023 ICVM 476 10 450,0 Pré 14% N/D

RESA31 29/10/2013 15/10/2020 ICVM 400 7 304,0 IPCA + 6,38% brAAA (S&P)

2.118,7


BEEF13 20/06/2012 29/01/2022 ICVM 476 10 450,0 Pré 16,95% BB (bra) FitchRCNE22 15/08/2012 15/12/2024 ICVM 476 12 75,0 IPCA + 7,89% N/D

OGXP11 28/09/2012 28/03/2022 ICVM 476 10 2.025,0 Pré 10,50% A+ (bra) Fitch

BRML13 17/12/2012 17/01/2024 ICVM 476 11 364,0 Pré 13,49% AA+ (bra) Fitch

2.914,0

25/07/2013

Centros Comerciais

Imobiliário


N/D

OAS S.A. ‐ (Em Recuperação Judicial) 21/07/2024 ICVM 476

LafargeHolcim (BRASIL) S/A ‐ (Resgate Total Antecipado)

Cimento

Raizen Energia S/A Produção de Açúcar e

EtanolTotal..........

Saneamento e Estaleiro BB+sf (bra) Fitch


Marfrig Global Foods S/A. ‐ (Vencida) AlimentosCentrad ‐ Conc. Centro Adm. Distrito Federal S/A. ‐ (Vencimento Antecipado)

11/07/2013 15/03/2018 ICVM 476

BR Malls Participações S/A. ‐ (Vencimento Antecipado)

11 Pré 9,47%

Total..........

UHE ‐ HidrelétricasOGX Petróleo e Gás S/A. ‐ (Em Recuperação Judicial)

Petróleo e Gás

Minerva S/A. ‐ (Vencimento Antecipado) AlimentosRio Canoas Energia S/A.

5 IPCA + 7,97%


Ativo Remuneração SetorTitular Rating


Fonte: Anbima, Relatórios de Rating e Escrituras de Emissão de DebênturesElaborado pela SPE/ME

62

19/02/2020 Energia

TSM ‐ Transmissora Serra da Mantiqueira S.A.

Total.......... 6.419,7

Transmissora Aliança Energia Elétrica S.A TAEE18 17/01/2020 EnergiaEREN13 215,0EREN23 65,0

409,3Janauba Transmisora de Energia S.A.

Eren Dracena Participações S/A

TSMM11 26/12/2019 530,0 Energia

JTEE12 20/12/2019

Volume ‐ (R$ milhões)Energia

Titular¹ Ativo

Itarema Geração Energia S/A ITGE13 Energia16/06/201711/05/2017 42,4

Anexo IIIDebêntures de Infraestrutura com Certificação Green

SetorDelta 2 Energia S/A PTMI11

24/05/2019

641,1178,9

Energia

Energia

Transmissora Aliança S.A.

Energia

210,0

300,0

Omega Energia e Implantação 2 S/A OMNG12 24/11/2017 220,0 EnergiaEólica Serra das Vacas Holding II S/A EVOL11 11/12/2017 48,0 EnergiaEnel Green Power Maniçoba Eolica EGME11 28/12/2017 10,8

Rumo Malha Norte S/A.TIET29TIET39

17/03/201917/04/2019

Energia

TAEE26

CTEE17 23/04/2018 621,0 EnergiaENDE11

Início Distribuição

508,0 Energia

111,8

CTEEP‐CIA Energia Paulista S/A

Energia

Enel Green Power Damascena Eólica 28/12/2017 11,3

Transmissora Aliança Energia Elétrica S.A TAEE17 25/10/2019

Copacabana Geração de Energia e Participações S.A. CGEP12 13/09/2018 127,8 Energia

NEOE16 802,8Neoenergia S.A.

NEOE2617/07/2019

491,7

CTEEP‐CIA Energia Paulista S/A CTEE18 20/12/2019 575,0 Energia

Neoenergia Itaporana Transmissão Energia S.A. NITA11 13/03/2020 300,0 Energia

Energia



Nota: (1) Estas debêntures já constam nos respectivos slides acima vinculados ao ano de sua disribuição.

63

Anexo IV

§ 3º As despesas de outorga dos empreendimentos de infraestrutura fazem parte do projeto de investimento.

Quadro Comparativo ‐ Decreto nº 7.603/11 vs. Decreto nº 8.874/16

Decreto nº 7.603, de 09/11/2011 ‐ Revogado pelo Decreto nº 8.874/16 Decreto nº 8.874, de 11/10/2016Art. 2º São considerados prioritários os projetos de investimento na área de infraestrutura ou de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação, aprovados pelo Ministério setorial responsável, que visem à implantação, ampliação, manutenção, recuperação, adequação ou modernização, entre outros, dos seguintes setores:

Art. 2º São considerados prioritários os projetos de investimento na área de infraestrutura ou de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação:

I ‐ objetivo do processo de concessão, permissão, arrendamento, autorização ou parceria público‐privada, nos termos da Lei nº 11.079, de 30 de dezembro de 2004, e que integrem o Programa de Parcerias de Investimentos ‐ PPI, de que trata a Lei nº 13.334, de setembro de 2016, ou o programa que venha sucedê‐lo; ou

II ‐ não alcançados pelo disposto no inciso I do caput, mas aprovados pelo Ministério setorial responsável e realizados por concessionária, autorizatária, arrendatária ou Sociedade de Propósito Específico ‐ SPE.

I ‐ logística e transporte;II ‐ mobilidade urbana;III ‐ energia;IV ‐ telecomunicações;

VI ‐ saneamento básico; e

II ‐ mobilidade urbana;

IV ‐ telecomunicações;

Parágrafo único. No caso dos projetos de investimento na área de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação, quando não consistirem também em projetos de investimento na área de infraestrutura, considera‐se como Ministério setorial responsável o Ministério da Ciência, Tecnologia e Inivação.

§ 2º Os projetos de produção econômica intensiva em pesquisa, desenvolvimento e inovação são aqueles com o propósito de introduzir processos, produtos ou serviços inovadores, conforme os princípios, os conceios e as diretrizes definidas nas políticas de ciência, tecnologia e inovação e de desenvolvimento industrial.

VII ‐ irrigação.

V ‐ radiodifusão;

I ‐ logística e transporte;

VI ‐ saneamento básico; eVII ‐ irrigação.

V ‐ radiodifusão; III ‐ energia;

§ 1º Os projetos de investimento devem visar à implantação, ampliação, manutenção, recuperação, adequação ou modernização de empreendimentos em infraestrutura, entre outros, dos seguintes setores:


Elaborado pela SPE/ME

64

EXPEDIENTE

Secretário de Política EconômicaAdolfo Sachsida

SubsecretárioPedro Calhman de Miranda

CoordenadorCésar de Oliveira Frade Equipe TécnicaFrancisco Mendes de Alencar FilhoLeandro Pereira MonteiroMarco Antonio de GouvêaRafael Ferreira Rocha Monteiro


65

boletim informativo de debêntures incentivadas · junho 2020 79ª edição boletim informativo de...

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