Bandeiras de Conveniência

Definições

Bandeiras de Conveniência“ Quando a propriedade beneficiária e o controle do navio residem em um

país diferente ao da bandeira que o navio hasteia”

Tripulação de Conveniência“Quando um navio tem tripulantes de nacionalidades diferentes da

bandeira que hasteia”

Bandeiras de Conveniência

Andorra Antigua and Barbuda Bahamas Bahrain Barbados Belize Bolivia Brunei Cape Verde Comoros Cyprus East Timor Equatorial Guinea Faroe Islands Gambia Georgia Honduras Jamaica Korea, North Kuwait Liberia

Liechtenstein Lebanon Luxembourg Malta Marshall Islands Mongolia Monaco Mauritius Netherlands Antilles Panama Palestine Qatar Sri Lanka Singapore Sao Tome St Pierre et Miquelon (to France) Tonga Vanuatu Bermuda UK Dependencies :

» Ascension Island » Cayman Islands » Falklands » Gibraltar » Guernsey » Jersey » Isle of Man

Em 1922 os primeiros navios americanos são registrados no Panamá.

evitar lei seca nos EUA. reduzir custo via redução de encargos salariais de tripulantes. armadores alemães usam bandeira panamenha para evitar possibilidade de arresto

de seus navios. governo americano incentiva seus armadores a transferir o registro de seus navios

para a bandeira panamenha a fim de manter neutralidade no serviço das forças aliadas.

armadores europeus transferem seu registro para a bandeira panamenha para evitar requisição dos seus navios pelos estados nacionais europeus.

Em 1949 surge o registro liberianomaior atratividade econômica para os armadores

surgimento de várias opções de bandeiras de conveniência criando competição e aumentando as ocorrências de “flag out”.

As maiores frotas de conveniência são: Panamá, Liberia e Bahamas.

Bandeiras de Conveniência - Panamá

Panama's currency & government

Panama's official currency, the Balboa, is available only in coins, not in paper bills. Thevalue, shape and size of the Balboa coins are equal to that of the US dollar. Most productsand services are priced in Balboas, however, one can read the price as though it werewritten in US$. Credit cards are commonly used throughout Panama, including car rentalcompanies, hotels, bars, stores, casinos, etc. Below we have listed the main offices for thefour mostly frequently used credit cards in the event that you need their assistance.

Invasion of Panama

D-Day, December 20, 1989 - "Operation Just Cause“ U.S. invasion of Panama begins. The operation was conducted as a campaign with limited

military objectives. The objectives in PLAN 90-2 were to: protect U.S. lives and key sites andfacilities, capture and deliver Noriega to competent authority, neutralize PDF forces,neutralize PDF command and control, support establishment of a U.S.-recognizedgovernment in Panama, and restructure the PDF. Major operations detailed elsewherecontinued through December 24.

January 3, 1990 (D-Day + 14) Noriega surrenders to U.S. forces.

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Seaborne trade X World Fleet

Nationalization of Libyan oil assets – 1973

Yom Kippur war + OPEC production cut – 1973

Década de 50/60

Forte crescimento industrial das economias na Europa e Japão. Forte demanda de insumos industriais a preços competitivos

petróleo/ minério de ferro. Transporte marítimo passa a ser integrado à operação industrial a

longo prazo. Preços baixos economia de escala. Indústrias de Petróleo e de Aço TCP longo prazo. Fluxo de caixa suficiente para suportar financiamentos de longo prazo. Incentivo para armadores encomendar navios de grande porte. Grande expansão da frota norueguesa que quase triplicou baseada em

vultosos financiamentos de bancos americanos. Armadores gregos operaram em TCP (time charter party) com prazo

de (7 a 15 anos) para empresas de petróleo com 95 % de amortizaçãodos custos de construção dos navios suportados por instituiçõesfinanceiras americanas. Reduzida oferta de navios face a fortedemanda por transporte em larga escala.

O Plano Marshall instituído pelosestadunidenses resultou em incrívelcrescimento econômico para ospaíses europeus envolvidos e grandeinfluência, fazendo os beneficiadosterem dívidas para depois pagá-las. Aprodução industrial cresceu 35%, e aprodução agrícola havia superadoníveis dos anos pré-guerra.

O comunismo passou a serconsiderado pelos dirigentes daEuropa Ocidental como uma ameaçamenor, e a popularidade dos partidosou organizações comunistas naregião caiu bastante.

Plano Marshall

Década de 50/60(cont.)

Mudança na forma de financiamento exigida pela nova ordem econômica econvenções internacionais.

Surgem companhias de navegação de um navio só (single ship company)usando bandeiras de conveniência desenvolvidas para essa finalidade.

As “single ship companies” foram baseadas em complexas estruturas denegócios com navios registrados “offshore”.

A propriedade desses navios é legalmente garantida e o gerenciamento de frotaé feito por agentes exclusivos.

Para as instituições financeiras, os navios são tratados como unidadesindependentes garantidas financeiramente pelo fluxo de caixa gerado peloscontratos de afretamento (TCPs, VCPs etc).

Os requisitos legais dos países que oferecem bandeiras de conveniência sãobrandos. Exigem poucas informações financeiras, pequena regulação enenhuma tributação

Single-ship company The aim of the time-charter system was to reduce transport costs and this led to

a different form of legal and business organization.

The most important innovation was the single-ship company. Using the flags ofconvenience developed for this purpose these one-ship companies became thebuilding-blocks for complex shipowning empires.

Each ship was registered as a separate company, with ownership vested in thegroup and management handled through an agency.

This suited bankers because for financing purposes the ship could be treated asa separate company, secured by a mortgage on its hull and a time charter.

Although organization structures were made, with few published financialaccounts and little financial transparency, very high leverage rates could beachieved because the bank had the security of both the hull and the timecharter.

Complex Business Empire

•New form of financing, legal and business organization

•Financing – ships treated asa unit secured by their charterparties and hull.

Organization Structure

•Few published financial accounts

•Little regulation

•No taxation

single ship company

(cada navio é uma empresa isolada)

“Shi

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re”

The beneficial owner. The ultimate controlling owner who benefits fromany profits the ship makes. He may be located in his home country oran international centre .

One-ship company. A company, usually incorporated in an openregistry country, set up for the sole purpose of owning a single ship. Ithas no other traceable assets. This protects the other assets of thebeneficial owner from claims involving the one-ship company.

Holding company. A holding company is incorporated in a favourabletax jurisdiction for the purpose of owning and operating the ships. Theonly assets of this company are the shares in each one-ship company.The shares in this company are held by the beneficial owner, whichcould be a company or an individual.

Management company. Day-to-day management of the ships is carriedout by another company established for this purpose. Usually thiscompany is located in a convenient shipping centre such as London orHong Kong.

Flag. Of .Convenience - FOC

A disponibilidade de crédito para a construção naval era tão grande que em somente um ano houve acontratação para a construção de novas embarcações(tankers + bulk carriers), representando 55 % datonelagem já existente.

“Financing standards became so casual that loan syndications could be arranged by telephone with littledocumentation and few questions asked.”

O crescimento da frota mundial alcançou o nível adequado a demanda de transporte e as cargas aserem transportadas. Não era mais necessário o comprometimento das empresas de petróleo e de aço(siderúrgicas) com a construção de novas embarcações para expandir a capacidade detransporte(tonelagem das frotas).

Após duas décadas de crescimento da economia mundial, as demandas de petróleo e minério de ferrodeixaram de crescer de forma vigorosa. A produção industrial e o comércio marítimo foram globalmentereduzidos.

Os choques no preço do petróleo ocorridos na década de 70, produziram forte redução no volume decarga transportada no mundo, alterando significativamente a expectativa de remuneração dos contratos delongo prazo.

Armadores sofreram com redução do valor do frete na década de 80 e tiveram dificuldades de honrar osfinanciamentos assumidos nos períodos anteriores.

Década de 70

Década de 70 – Peak 10

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This phase of finance dominated ship finance for about 20 years, but during the 1970s and 1980s gradually shrank in

importance There seem to have been three reasons. First, the charters had been made available during a period of structural change

when charterers needed to encourage owners to order the large vessels theyneeded. By the early 1970s economies of scale had been pushed to their limitand it was no longer necessary for shippers to make this onerous commitment inorder to secure the ships they needed.

Second, after two decades of headlong growth in the bulk trades, there was achange of trend and the crude oil and iron ore trades stopped growing.

Third, some shipowners who had expected to ‘sit back and enjoy the profits’found themselves locked into contracts whose small profit margins were eatenaway by inflation. Worse still was the failure of several charterers to honour theircommitments, notably Sanko in the mid-1980s.

As the market and the needs of charterers changed in the following decades,time charters became much more difficult to obtain and the financing structuresused by the shipping industry changed.

Bandeira de ConveniênciaEstruturação Financeira

Quando se está estruturando um empréstimo para construir uma novaembarcação, os armadores estrangeiros adotam a prática de estabelecer a ““one ship company” para cada navio financiado e hipotecado ao grupo bancáriofinanciador (shipping bank) da construção da nova embarcação.

Esta estruturação é o ponto central do financiamento para a indústria marítima.Ao criar uma “stand-alone company” em uma aceitável jurisdição legal (Ex:Panamá, Libéria etc.), o armador (shipowner) atende aos requisitos dosagentes financeiros do empréstimo, tais como:

- - Acesso legal as receitas geradas pelos afretamentos do navio.- Imunidade legal contra arresto derivado dos outros navios que

pertencem ao mesmo armador(tomador do empréstimo).- Transparência em relação aos negócios no qual o navio é utilizado- Diminuição da taxa de risco aplicada ao contrato de financiamento.

Elementos das Bandeiras de Conveniência

Carga fiscal reduzida; a cobrança de taxas e tributos é minimizada; Regime simplificado de registro das embarcações;

Flexibilidade quanto à nacionalidade dos tripulantes. (redução de custos operacionais via redução de salários );

Flexibilidade na aplicação de regulamentos nacionais ou internacionais. Menores exigências impostas aos proprietários dos navios;

Controle dos navios- Port State + Flag State Control + S.Classificadoras

São bandeiras de estados nacionais pequenos, carente de recursos, que devidoao pequeno porte das suas economias, têm a cobrança de taxa como uma fonteadicional de recursos.

Rmrk: Liberia's Bureau of Maritime Affairs earned more than $ 17 million per year in revenues from its FOC registry.

Mortgage-backed bank loan model

Tributação nos Estados Nacionais

A prática de utilização das bandeiras de conveniência não é ilegal. Trata-se de uma forma de atuação pautada na estratégia de minimizar a pesada tributação que é unilateralmente imposta pelos Registros Nacionais.

Ex: “A specific example of the type of advantage flying a flag of

convenience offers is bypassing the 50% duty the United States government charges on repairs performed on American-flagged ships in foreign ports.”

Petrobras inaugura escritório em Roterdã

Petrobras Netherlands B.V. tem como objetivo dar apoio logístico para as atividades de perfuração e produção marítimas da Petrobras por meio do arrendamento de embarcações e plataformas

A Petrobras Netherlands B.V. (PNBV) inaugurou nesta segunda-feira (1/2) seu escritório na cidade de Roterdã, na Holanda. O evento contou com a presença do ministro das Relações Exteriores da Holanda, Frank Heemskerk; do presidente da Petrobras, José Sergio Gabrielli de Azevedo; do diretor Financeiro e de Relações com Investidores.

A PNBV é uma companhia limitada, registrada sob as leis da Holanda, que tem comoobjetivo prover à Petrobras apoio logístico para as atividades de perfuração e produçãomarítimas, por meio do arrendamento de embarcações e plataformas. Entre suasatribuições está adquirir, vender, alugar ou fretar materiais e equipamentos para aexploração e produção de petróleo e gás, inclusive plataformas de produção e perfuração,navios petroleiros, embarcações de suprimento e outros tipos de embarcações.

Cinco plataformas de produção e duas unidades de perfuração, atualmente em construção, representarão investimentos totais de US$ 4,8 bilhões da PNBV.

Comunicação InstitucionalRio, 1/2/2010

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Tax planning

“The goal of tax planning is to arrange your financial affairs.”

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Reasonable tax burden for the industry

Bandeiras de Conveniência

VantagensEmpresa

Menor tributação e pouco rigor estatal quanto ao fluxo de capital ;

Agilidade de emissão documental; Liberdade de contratação da

tripulação várias nacionalidades; Redução do custo operacional os

salários dos tripulantes são pagoscom encargos trabalhistas muitoreduzidos .

Tripulação O salário pago nas bandeiras de

conveniência é atrativo ?

DesvantagensEmpresa

Ausência de suporte diplomático; Ausência de suporte militar; Bloqueio de acesso aos

financiamentos estatais; Exposição ao regime político do

país da bandeira que arvora.

Tripulação Legislação trabalhista patronal e

eventual dificuldade de defender direitos trabalhistas no exterior.

Implicações Econômicas da Regulação Estatal da Bandeira de Registro

Regulação Legal Influência no Resultado Empresarial

Escolha da Bandeira Questão Muitode Registro Relevante p/ Empresa

Consequências diretasaceitação do ordenamento legal do Estado de Registroleis fiscais - Ex.: AFRMM, CSSL, FGTS etc.

atos regulatórios - auditoria contábeis(empresas indepententes), balanços auditados etc

seguridade social, encargos sociais etcambientais – Lei Nº. 9.966, de 28 de Abril 2000

tripulação nacional – reserva de mercado

ThyssenKrupp

ALTERNATIVAS DE REGISTRO

ALTERNATIVAS

SEGUNDO REGISTROREB, Registro Especial Brasileiro

Danish International Shipping Register (DIS)

BANDEIRA DE CONVENIÊNCIA

"open registries".Rmrk: almost half of the world’s merchant ships are registered under the so-called flags of convenience

REGISTRO NACIONAL

Segundo Registro

Instituído pelos países ditos tradicionalmente marítimos - países escandinavos, Reino Unido, França, entre outros, com o objetivo de reduzir o flagging-out e assim proporcionar um maior apoio para o desenvolvimento da "indústria" de shipping em seus territórios.

Oferecem uma série de vantagens existentes nas bandeiras de conveniência, além da própria reputação de suas bandeiras, pois os navios, no que diz respeito à segurança, ficam sujeitos à mesma legislação aplicada ao registro nacional.

Não permitem acesso a financiamentos favoráveis ou a outros mecanismos de proteção e incentivo (cargas reservadas por exemplo) adotados pelo país.

Registros Nacionais

Sob estes registros, os governos mantêm um efetivo controle sobre os navios, obrigando que boa parte da tripulação seja nacional e o cumprimento das normas de segurança adotadas pelo país, assim como faz exigências com relação à origem do proprietário do navio.

A empresa de navegação nacional é obrigada a cumprir toda as legislações internacionais, além das normas nacionais instituidas pelas autoridades :

Monetária Fazendária Fiscal Aduaneira Ambiental Marítima