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BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. E EMPRESAS CONTROLADASCNPJ nº 90.400.888/0001-42

Continua...

Senhores Acionistas:Apresentamos o Relatório da Administração às Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas doBanco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander ou Banco) relativas ao semestre findo em 30 de junho de2017, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei dasSociedades por Ações, associadas às normas do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Centraldo Brasil (Bacen) e modelo do documento previsto no Plano Contábil das Instituições do SistemaFinanceiro Nacional (Cosif) e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), no que não conflitam com asnormas emitidas pelo Bacen.As demonstrações financeiras consolidadas com base no padrão contábil internacional emitido peloInternational Accounting Standards Board (IASB) do semestre findo em 30 de junho de 2017 foramdivulgadas simultaneamente no endereço eletrônico www.santander.com.br/ri.

1) Conjuntura EconômicaO recente aumento das incertezas no campo político tende a postergar a aprovação das reformas fiscais,especialmente a da previdência social, o que vem intensificando as preocupações do mercado a respeitoda saúde das contas públicas no médio e longo prazo. Por sua vez, a piora das perspectivas para o quadrofiscal pode reduzir a intensidade de recuperação da atividade econômica brasileira nos próximos anos,sobretudo devido a um menor crescimento dos investimentos.A despeito das incertezas no período recente, os principais ativos financeiros domésticos apresentaramum grau de deterioração muito inferior ao observado entre o segundo semestre de 2015 e o início de 2016.Por exemplo, a taxa de câmbio se desvalorizou em torno de 6% entre meados de maio e final de junhodeste ano, um movimento muito mais suave do que a depreciação de 30% no outro período destacado.Dentre os principais fatores explicativos para essa maior resiliência da economia brasileira, o BancoSantander notou: a trajetória consistente e sustentável da política econômica atual, que não deve serrevertida nos próximos meses, conduzida por uma equipe vista como muito experiente e hábil pelosprincipais participantes do mercado; a vulnerabilidade externa reduzida do país, tendo em vista os baixosdéficits em transações correntes e elevadas reservas internacionais; e o ambiente internacional maisfavorável, com perspectivas de maior crescimento e menor aversão a risco.Com isso, o Banco Santander continua acreditando em recuperação da atividade doméstica ao longo de2017, ainda que a um ritmo bastante gradual. Conforme divulgado nas Contas Nacionais do IBGE, o PIBbrasileiro expandiu 1,0% na passagem do 4T16 para 1T17, interrompendo uma longa série de oitotrimestres consecutivos de contração. Vale ressaltar que este crescimento foi explicado, majoritariamente,pela expansão extraordinária das safras agrícolas no período (grande contribuição da produção de soja emilho), e não deve ser tratado como um ritmo médio de aumento nos próximos trimestres. Ainda assim, épossível ver sinais de avanço em vários outros setores da economia, tanto na indústria quanto em serviços,corroborando a avaliação de que o pior momento para a economia brasileira ficou para trás. Essa evoluçãomais favorável da atividade se apoia em elementos como (i) aumento dos salários reais, (ii) recuo doendividamento das famílias, (iii) alta dos termos de troca (ampliando a competitividade das exportações) e(iv) normalização dos estoques na maioria das cadeias produtivas. Logo, o Santander espera alta de 0,7%para o PIB em 2017.Ainda no campo positivo, chama a atenção o sólido processo de desinflação na economia brasileira. OIPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo), por exemplo, registrou em junho a primeira deflaçãomensal em onze anos, levando o indicador acumulado dos últimos 12 meses a variar somente 3,0%, bemabaixo da meta oficial de inflação (4,5%). Esse processo de recuo inflacionário vem ocorrendo de maneirageneralizada entre os componentes, e o Santander não espera mudanças significativas nesse quadro nospróximos anos - a expectativa para a variação do IPCA no fechamento de 2017 está ao redor de 4%. Emlinha com esse cenário mais positivo, o Conselho Monetário Nacional (CMN) alterou, recentemente, a metade inflação para 2019 e 2020 (para 4,25% e 4,00%, respectivamente, ante o alvo de 4,5% vigente até 2018).O Santander avalia de maneira muito positiva o estabelecimento de uma meta mais baixa, uma vez queessa medida, em um contexto de Bacen com grande credibilidade, ajuda a ancorar as expectativas esinaliza convergência da inflação para patamares mais compatíveis com o padrão de outros países queadotam a política de metas.A combinação entre inflação em queda e níveis ainda muito altos de ociosidade na economia (taxa dedesemprego e utilização da capacidade instalada bem piores do que a média histórica) endossa acontinuidade do ciclo de cortes na taxa de juros. Dessa forma, o Santander acredita que o Bacen levará ataxa básica de juros (Selic) a 8,5% a.a. até o final de 2017, o que deve ser o principal driver para ocrescimento mais robusto da demanda interna em 2018.Nesse sentido, apesar dos últimos dados do mercado de crédito (Nota de Política Monetária e Operaçõesde Crédito do Bacen) terem frustrado as expectativas, sua composição continua corroborando um cenáriode recuperação, já que as novas concessões para pessoas físicas - que representam um termômetromelhor do que o saldo para a tendência desse mercado - seguem em trajetória de alta, e os indicadoresde atraso de curto prazo sinalizam que a elevação da inadimplência deverá ser pontual. Sendo assim,apesar do aumento das incertezas atrelado ao cenário político mais conturbado, o Banco Santandermantém uma visão de que o efeito da queda de juros deverá prevalecer e o mercado de crédito apresentarámelhora contínua nos próximos trimestres.Por fim, o Santander projeta alguma desvalorização adicional da taxa de câmbio brasileira até o final desteano, como reflexo do imbróglio político e dos desafios crescentes no campo fiscal. No entanto, além dasolidez da política econômica e baixa vulnerabilidade externa do país, o comportamento mais previsível daeconomia global, marcado por grande liquidez, aceleração do ritmo de crescimento nas economiasavançadas e recuo da aversão ao risco, deverá atuar como mecanismo limitador ao movimento dedepreciação da nossa moeda. Portanto, o Santander projeta R$/US$3,50 para o final de 2017.

2) Desempenho2.1) Resultado Societário

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOSCONSOLIDADA (R$ Milhões) 1S17 1S16

variaçãoanual % 2T17 1T17

variação1T17 vs.2T17 %

Receitas da Intermediação Financeira 39.726,6 43.394,9 -8,5 18.626,3 21.100,4 -11,7Despesas da Intermediação Financeira (27.196,0) (26.039,8) 4,4 (13.616,4) (13.579,6) 0,3Resultado Bruto da Intermediação

Financeira (1) (2) 12.530,7 17.355,1 -27,8 5.009,9 7.520,7 -33,4Outras Receitas (Despesas) Operacionais (3) (6.424,5) (7.226,2) -11,1 (3.050,7) (3.373,8) -9,6Resultado Operacional 6.106,1 10.128,9 -39,7 1.959,2 4.146,9 -52,8Resultado não Operacional (4) (278,1) 20,6 -1.448,2 (209,7) (68,4) 206,5Resultado antes da Tributação sobre

o Lucro e Participações 5.828,1 10.149,5 -42,6 1.749,6 4.078,5 -57,1Imposto de Renda e Contribuição Social (1) (1.268,9) (6.917,2) -81,7 576,4 (1.845,3) -131,2Participações no Lucro (664,9) (614,1) 8,3 (345,7) (319,2) 8,3Participações dos Acionistas Minoritários (5) (190,3) (58,2) 227,3 (100,8) (89,6) 12,5Lucro Líquido Societário 3.703,9 2.560,0 44,7 1.879,5 1.824,4 3,0Exclusão da despesa com amortização do ágio 911,5 906,1 0,6 455,8 455,7 0,0Lucro Líquido Excluindo Amortização do Ágio 4.615,4 3.466,1 33,2 2.335,2 2.280,1 2,4

Para melhor compreensão dos resultados em BRGAAP, abaixo está apresentado o ResultadoBruto da Intermediação Financeira, desconsiderando o efeito do hedge (vide item 1):

RESULTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃOFINANCEIRA AJUSTADO (R$ Milhões) 1S17 1S16

variaçãoanual % 2T17 1T17

variação1T17 vs.2T17 %

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 12.530,7 17.355,1 -27,8 5.009,9 7.520,7 -33,4IR/CSLL (hedge) 630,1 (6.389,7) -109,9 1.502,4 (872,3) -272,2Resultado Bruto da Intermediação

Financeira Ajustado (2) 13.160,8 10.965,4 20,0 6.512,3 6.648,4 -2,0

1) Hedge dos investimentos no exterior - O Banco Santander opera uma agência nas Ilhas Cayman euma subsidiária chamada Santander Brasil Establecimiento Financiero de Credito, EFC, ou “SantanderBrasil EFC” (subsidiária independente na Espanha), que são usadas principalmente para a captação derecursos nos mercados de capital e financeiro internacionais, para o fornecimento ao Banco de linhas decrédito que são estendidas aos seus clientes para financiamentos ao comércio exterior e capital de giro.Para cobrir a exposição a variações cambiais, o Banco utiliza derivativos. De acordo com as regras fiscaisbrasileiras, os ganhos ou perdas decorrentes do impacto da valorização ou desvalorização do Real sobreos investimentos estrangeiros não são tributáveis para fins de PIS/Cofins/IR/CSLL, enquanto que osganhos ou perdas dos derivativos utilizados como cobertura são tributáveis. O objetivo desses derivativosé o de proteger o resultado líquido após impostos.O tratamento fiscal distinto de tais diferenças cambiais resulta em volatilidade no resultado operacional enas contas de despesas tributárias (PIS/Cofins) e impostos sobre renda (IR/CSLL). As variações cambiaisregistradas decorrentes dos investimentos estrangeiros no acumulado do período findo em 30 de junho de2017 resultaram em um ganho de R$770 milhões (2016 - R$7.810 milhões). Por outro lado, os contratos dederivativos contratados para cobrir estas posições geraram uma perda na conta resultado cominstrumentos financeiros derivativos de R$1.469 milhões (2016 - R$14.892 milhões). O efeito fiscal destesderivativos impactou a linha de despesas tributárias e a linha de imposto de renda e contribuição social,gerando um ganho de R$699 milhões (2016 - R$7.082 milhões) composto de R$69 milhões de PIS/Cofins(2016 - R$692 milhões) e R$630 milhões (2016 - R$6.390 milhões) de IR/CSLL.2) Resultado Bruto da Intermediação Financeira - O incremento no primeiro semestre de 2017 ocorreu,principalmente, em função de maiores receitas de crédito, captações de clientes e atividades com omercado em função de uma gestão preventiva de riscos com o conhecimento mais profundo no ciclo devida do cliente. O modelo tem se mostrado assertivo, ao manter sob controle os indicadores de qualidadeda carteira de crédito.3) Outras Receitas (Despesas) Operacionais - (i) Comissões - Receitas de Prestação de Serviços eTarifas Bancárias apresentou crescimento, principalmente, em função da maior transacionalidade evinculação dos clientes, com destaque para maiores receitas de cartão de crédito, serviços de contacorrente e comissões. (ii) O total de despesas gerais, que inclui despesas com pessoal, outras despesasadministrativas e despesas com participações no lucro, excluindo os efeitos da amortização do ágio, teveum aumento de 3,9% no semestre findo em junho de 2017, em comparação com o mesmo período de2016, sendo que as despesas de pessoal e participações no lucro aumentaram 4,5% e as outras despesasadministrativas aumentaram 3,3%, ambas na comparação anual. Esse incremento ocorreu em função dasmaiores despesas variáveis, que acompanham a dinâmica do negócio. As despesas fixas permanecemcontroladas, refletindo a contínua disciplina na gestão de despesas.4) Resultado Não Operacional - Em 2017, inclui R$338 milhões de provisões para desvalorizações sobreimóveis, constituídas a partir de laudos de avaliação elaborados por consultoria externa especializada.5) Participações dos Acionistas Minoritários - O incremento foi decorrente, principalmente, docrescimento do resultado das controladas Banco RCI, Olé, Getnet e entidades que também possuem aparticipação minoritária de parceiros externos do Grupo Santander.2.2) Ativos e Passivos

BALANÇO PATRIMONIALCONSOLIDADO (R$ Milhões) jun/17 jun/16

variaçãoanual % mar/17

variaçãojun/17 vs.mar/17 % dez/16

variaçãojun/17 vs.dez/16 %

Ativo Circulante e Realizávela Longo Prazo 640.994,6 642.337,4 -0,2 701.087,5 -8,6 688.673,4 -6,9

Permanente 12.055,9 12.856,9 -6,2 12.429,5 -3,0 13.031,1 -7,5TOTAL DO ATIVO 653.050,4 655.194,3 -0,3 713.517,1 -8,5 701.704,5 -6,9Passivo Circulante e Exigível

a Longo Prazo 589.129,0 593.035,2 -0,7 649.710,5 -9,3 640.842,7 -8,1Resultados de Exercícios Futuros 519,4 371,8 39,7 542,6 -4,3 564,6 -8,0Participação dos Acionistas

Minoritários 2.544,5 1.937,6 31,3 2.566,4 -0,9 2.525,7 0,7

Patrimônio Líquido 60.857,5 59.849,7 1,7 60.697,5 0,3 57.771,5 5,3TOTAL DO PASSIVO

E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 653.050,4 655.194,3 -0,3 713.517,1 -8,5 701.704,5 -6,9

Os ativos totais estão, principalmente, representados:

(R$ Milhões)jun/17 jun/16




Carteira de Crédito 256.764,6 244.283,7 5,1 257.168,8 -0,2 256.883,0 0,0Títulos e Val. Mob. e Inst.

Financeiros Derivativos (1) 168.390,6 149.988,1 12,3 166.131,4 1,4 169.589,7 -0,7Aplicações Interfinanceiras

de Liquidez 51.599,1 64.277,6 -19,7 52.642,0 -2,0 59.669,2 -13,5Relações Interfinanceiras 68.134,6 61.477,5 10,8 64.369,4 5,8 62.900,2 8,3

(1) Atendendo a Circular do Bacen 3.068/2001, o Banco Santander possui capacidade financeira e intençãode manter até o vencimento os títulos classificados na categoria de títulos mantidos até o vencimento, nomontante de R$9.490,2 milhões.2.3) Carteira de Crédito

ABERTURA GERENCIALDO CRÉDITO POR SEGMENTO

(R$ Milhões) jun/17 jun/16variaçãoanual % mar/17



Pessoa Física (1) 97.413,6 86.826,3 12,2 93.986,4 3,6 91.414,3 6,6Financiamento ao Consumo 36.988,2 31.960,9 15,7 35.778,6 3,4 34.777,1 6,4Pequenas e Médias

Empresas (PMEs) 32.552,2 32.451,8 0,3 32.511,5 0,1 32.798,8 -0,8Grandes Empresas 89.810,6 93.044,7 -3,5 94.892,3 -5,4 97.892,8 -8,3Total Carteira de Crédito (bruta) 256.764,6 244.283,7 5,1 257.168,8 -0,2 256.883,0 0,0Provisão para Créditos

de Líquidação Duvidosa (17.229,3) (16.545,8) 4,1 (17.083,9) 0,9 (18.332,7) -6,0Total Carteira de Crédito (líquida)239.535,3 227.737,9 5,2 240.084,9 -0,2 238.550,3 0,4

(1) Incluindo Financiamento ao consumo, a carteira de pessoa física atinge R$130.371 em 30 de junho de2017 (30/06/2016 - R$115.730).Em 30 de junho de 2017, o principais destaques foram os segmentos “Pessoa Física”, que apresentoucrescimento em ambos períodos, sendo 12,2% em comparação a junho de 2016 e de 3,6% em março de2017, com destaque para os produtos de cartão de crédito, consignado e crédito rural e “Financiamentoao Consumo”, também com crescimento em ambos períodos, sendo 15,7% em comparação a junho de2016 e de 3,4% em março de 2017, resultado da estratégia comercial do Banco Santander.

InadimplênciaO índice de inadimplência, superior a 90 dias, atingiu 2,9% do total da carteira de crédito em junho de 2017,0,3 p.p. abaixo em relação a junho de 2016 (3,2%) e 0,5 p.p. abaixo quando comparado a dezembro de2016 (3,4%). Os indicadores seguem em patamares controlados e refletem a solidez da cultura de riscosdo Banco Santander.O saldo das provisões para créditos de liquidação duvidosa representa 6,7% da carteira de crédito emjunho de 2017, 6,8% em junho de 2016 e 6,6% em março de 2017.A despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa, líquida das receitas com recuperação decréditos baixados para prejuízos no período findo em 30 de junho de 2017 e 2016, foi de R$4.626,0 milhõese R$4.352,2 milhões, respectivamente, apresentando um aumento de 6,3%.2.4) Captações com Clientes

CAPTAÇÕES COM CLIENTES(R$ Milhões) jun/17 jun/16




Depósitos à vista 16.175,3 14.916,8 8,4 14.823,6 9,1 16.006,3 1,1Depósitos de poupança 37.063,8 34.517,0 7,4 36.113,9 2,6 36.051,5 2,8Depósitos a prazo 122.481,9 82.512,7 48,4 94.812,8 29,2 90.524,8 35,3Debêntures/LCI/LCA (1) 78.311,4 90.584,1 -13,5 96.261,2 -18,6 90.426,3 -13,4Letras Financeiras/COE (2) 46.635,3 65.309,8 -28,6 58.666,8 -20,5 65.393,3 -28,7Total das Captações 300.667,6 287.840,3 4,5 300.678,3 0,0 298.402,3 0,8

(1) Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Créditodo Agronegócio.(2) Inclui Certificados de Operações Estruturadas.O total de captações de recursos cresceu 4,5%, comparado a junho de 2016, com destaque para ocrescimento de Depósitos a prazo, que ocorreu em função da redução das captações com LetrasFinanceiras e da Resolução 4.527/16 do Bacen, que restringiu a renovação de operações compromissadascom debêntures emitidas pela Leasing a partir de maio de 2017.2.5) Patrimônio LíquidoEm junho de 2017, o patrimônio líquido consolidado do Banco Santander apresentou um aumento de 5,3%em comparação a dezembro de 2016 e um aumento de 1,7% em comparação com junho de 2016.A variação do Patrimônio Líquido entre junho de 2017 e dezembro de 2016 foi decorrente, principalmente,da variação negativa do ajuste de avaliação patrimonial (títulos e valores mobiliários e instrumentosfinanceiros derivativos) no montante de R$272,1 milhões e pelo lucro líquido do período no montante deR$3.703,9 milhões e reduzido pelo destaque de Juros sobre Capital Próprio no montante de R$500milhões. Adicionalmente, a Resolução do CMN 4.512 de 28 de julho de 2016 e Carta Circular Bacen 3.782de 19 de setembro de 2016, estabeleceram procedimentos contábeis a serem aplicados, determinandosobre a constituição de provisão para cobertura das perdas associadas às garantias financeiras prestadassob qualquer forma, na adequada conta do passivo, tendo como contrapartida o resultado do período, deforma prospectiva a partir de 1 de janeiro de 2017. As provisões constituídas anteriormente tiveram seuefeito registrado no patrimônio líquido, tendo como contrapartida conta no passivo. A adoção desta normano período findo em 30 de junho de 2017, impactou o patrimônio líquido (primeira adoção) em R$179,3milhões, líquido de efeito tributário.Ações em TesourariaEm reunião realizada em 3 de novembro de 2016, o Conselho de Administração aprovou, em continuidadeao programa de recompra que expirou em 4 de novembro de 2016, programa de recompra de Units e deADRs de emissão do Banco Santander, diretamente ou por sua agência em Cayman, para manutenção emtesouraria ou posterior alienação.O Programa de Recompra abrangerá a aquisição de até 38.402.972 Units, representativas de 38.402.972ações ordinárias e 38.402.972 ações preferenciais, que correspondem, em 30 de setembro de 2016, aaproximadamente 1,02% do capital social do Banco. Em 30 de setembro de 2016, o Banco Santanderpossuía 384.029.725 ações ordinárias e 411.834.140 ações preferenciais em circulação referente aoprograma de recompra.A recompra tem por objetivo (1) maximizar a geração de valor para os acionistas por meio de umaadministração eficiente da estrutura de capital; e (2) viabilizar o pagamento de administradores,empregados de nível gerencial e outros funcionários do Banco e de sociedades sob seu controle, nostermos dos Planos de Incentivo de Longo Prazo.O prazo do Programa de Recompra é de até 365 dias contados a partir de 4 de novembro de 2016,encerrando-se em 3 de novembro de 2017.

jun/17 jun/16Quantidade Quantidade

Units Units ADRs

Ações em Tesouraria no Início do Período 25.786 7.080 13.138Cancelamento de ADRs (1) - 13.138 (13.138)Aquisições de Ações 8.941 9.759 -Alienações - Remuneração Baseado em Ações (4.371) (5.471) -Ações em Tesouraria no Final do Período 30.356 24.506 -Subtotal - Ações em Tesouraria em Milhares de Reais R$ 676.900 R$ 448.966 R$ -Custos de Emissão em Milhares de Reais R$ 169 R$ 120 R$ -Saldo de Ações em Tesouraria em Milhares de Reais R$ 677.069 R$ 449.086 R$ -Custo/Valor de Mercado Units Units ADRsCusto Mínimo R$ 7,55 R$ 7,55 US$ 4,37Custo Médio Ponderado R$ 22,30 R$ 18,32 US$ 6,17Custo Máximo R$ 32,29 R$ 18,98 US$ 10,21Valor de Mercado R$ 25,00 R$ 18,18 US$ 5,70

(1) Em janeiro de 2016 ocorreu a transformação do total de ADR’s que estavam em tesouraria para UNIT’s.No primeiro semestre de 2017 houve destaque de juros sobre capital próprio, conforme abaixo:

DIVIDENDOS E JUROS SOBRE O CAPITAL PRÓPRIO(R$ Milhões) jun/17 dez/16 jun/16

Juros sobre o Capital Próprio 500,0 3.850,0 500,0Dividendos Intermediários 0,0 700,0 0,0Dividendos Intercalares 0,0 700,0 0,0Total 500,0 5.250,0 500,0

2.6) Índice de BasileiaO Bacen determina que as instituições financeiras a manter um Patrimônio de Referência (PR), PR Nível I eCapital Principal compatíveis com os riscos de suas atividades, superior ao requerimento mínimo doPatrimônio de Referência Exigido, representado pela soma das parcelas de risco de crédito, risco demercado e risco operacional.Conforme estabelecido na Resolução CMN 4.193/2013, a exigência para o PR em 2016 foi de 10,5%,composto de 9,875% de Mínimo de Patrimônio de Referência mais 0,625% de Adicional de Conservaçãode Capital. Considerando este adicional, o PR Nível I aumentou para 6,625% e o Capital Principal Mínimopara 5,125%.Para o ano base 2017, a exigência de PR permanece em 10,5%, incluindo 9,25% de Mínimo de Patrimôniode Referência e mais 1,25% de Adicional de Conservação de Capital. O PR Nível I atinge 7,25% e o CapitalPrincipal Mínimo 5,75%.O índice de Basileia é apurado de acordo com as Demonstrações Financeiras preparadas de acordo comas práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis à instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen,conforme demonstrado a seguir:

ÍNDICE DE BASILEIA % jun/17 mar/17 dez/16 jun/16

Índice de Basileia - consolidado 16,50 15,76 16,30 17,71

2.7) Principais ControladasA tabela abaixo apresenta os saldos de ativos totais, patrimônio líquido, lucro líquido e carteira deoperações de créditos referentes ao período findo em 30 de junho de 2017 das principais controladas doBanco Santander:

CONTROLADAS (R$ Milhões) AtivosTotais

PatrimônioLíquido

LucroLíquido

Carteira deCrédito (1)

Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil 54.741,8 5.899,4 172,2 1.974,1Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. 34.387,6 1.616,7 237,7 28.204,9Santander Brasil, Establecimiento Financiero de Credito, S.A. 3.013,1 2.829,4 18,6 1.469,5Banco Olé Bonsucesso Consignado S.A. (Olé Consignado)(Atual denominação social do Banco

Bonsucesso Consignado S.A.) 9.007,7 706,5 33,6 8.731,5Getnet Adquirência e Serviços para Meios de Pagamento S.A. (2) 17.741,7 1.670,5 202,1 0,0Banco PSA Finance Brasil S.A. 1.873,5 292,5 22,6 1.705,2Banco RCI Brasil S.A. 8.327,3 1.169,0 78,7 6.910,1Santander Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. 1.049,5 559,4 2,1 0,0(1) inclui também saldos referentes carteira de arrendamento mercantil e outros créditos.(2) No terceiro trimestre de 2016, após a Getnet obter a aprovação do Bacen para atuar como uma instituiçãode pagamento, as atividades de adquirência, bem como respectivos ativos e passivos relacionadospassaram a ser registrados nesta sociedade.Os saldos apresentados acima estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil,estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, em conjunto às normas do CMN, do Bacen e modelodo documento previsto no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (Cosif), da CVM,no que não conflitam com as normas emitidas pelo Bacen.

3) Outros Eventos3.1) Mudança no Escopo de ConsolidaçãoA partir de 1 de janeiro de 2017, entrou em vigor a Resolução do CMN 4.517 de 24 de agosto de 2016, comaplicação prospectiva, que estabelece que as participações societárias em sociedades controladas emconjunto devem ser avaliadas pelo método de equivalência patrimonial. Diante disso, o Banco Santanderdeixou de consolidar as sociedades Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização, NorchemParticipações e Consultoria S.A., Estruturadora Brasileira de Projetos S.A., Campo GrandeEmpreendimentos, Webmotors S.A., PSA Corretora de Seguros e Serviços Ltda. e TecBan - TecnologiaBancária S.A. e controladas. A mudança não impactou significativamente as demonstrações financeirasconsolidadas.3.2) Oferta pública da Qatar Holding LLCEm 11 de abril de 2017, o Banco Santander no Brasil comunicou aos seus acionistas e ao mercado emgeral, em complemento aos fatos relevantes divulgados em 28 de março de 2017 e 6 de abril de 2017, aliquidação da oferta pública de distribuição secundária de 80.000.000 Units de emissão do BancoSantander no Brasil de titularidade da Qatar Holding LLC (Acionista Vendedor), inclusive sob a forma deAmerican Depositary Shares (ADSs), tendo sido alocadas 22.000.000 Units para a oferta brasileira e58.000.000 ADSs para a oferta internacional. Foi estabelecido o preço por Unit de R$25,00, resultando emum montante total de R$2 bilhões. Adicionalmente, a quantidade de Units da oferta internacionalinicialmente ofertada foi acrescida de um lote adicional de 12.000.000 de Units, exclusivamente sob aforma de ADSs também de titularidade do Acionista Vendedor.3.3) Abertura da agência em LuxemburgoO Banco Santander, em 9 de junho de 2017, obteve autorização do Bacen para instalação de uma agênciaem Luxemburgo, com capital destacado de US$1 bilhão, com o objetivo de complementar a estratégia decomércio exterior para clientes pessoa jurídica - grandes empresas brasileiras e suas operações noexterior - e oferecer produtos e serviços financeiros por meio de uma entidade offshore que não estejaestabelecida em uma jurisdição com tributação favorecida e que tenha maior capacidade de captação.A abertura da agência ainda depende de autorização da autoridade do sistema financeiro de Luxemburgo.3.4) Ativos Não-Correntes Mantidos para VendaNo dia 20 de abril de 2017, o Banco Santander adquiriu do Grupo WTorre ações correspondentes a 94,60%do capital social da Real TJK Empreendimento Imobiliário S.A. (atualmente denominada Rojo EntretenimentoS.A.), sociedade detentora do Teatro Santander, em decorrência de uma reestruturação de dívida.A participação neste investimento tem caráter provisório e se encontra registrado como ativos não-correntes mantidos para venda.3.5) Reestruturações SocietáriasForam implementados diversos movimentos societários com o intuito de reorganizar as operações eatividades das entidades de acordo com o plano de negócios do Banco Santander:a) Constituição da Gestora de Inteligência de Crédito - parceria entre Banco Santander e outrosbancos do mercado brasileiroNo dia 14 de abril de 2017, foram firmados pelos acionistas os documentos definitivos necessários àconstituição de um novo birô de crédito, a Gestora de Inteligência de Crédito S.A. (“Companhia”), cujocontrole será compartilhado entre os acionistas que deterão 20% do seu capital social cada. A Companhiadesenvolverá um banco de dados com o objetivo de agregar, conciliar e tratar informações cadastrais ecreditícias de pessoas físicas e jurídicas, nos termos das normas aplicáveis, propiciando um significativoaperfeiçoamento dos processos de concessão, precificação e direcionamento de linhas de crédito. OBanco Santander estima que a Companhia esteja integralmente operacional em 2019.b) Formação de Parceria com o Grupo Hyundai no BrasilNo dia 28 de abril de 2016, a Aymoré CFI e o Banco Santander celebraram documentos para a formaçãode uma pareceria com a Hyundai Motor Brasil Montadora de Automóveis Ltda. (Hyundai Motor Brasil) eHyundai Capital Services, Inc. (Hyundai Capital) para constituição do Banco Hyundai Capital Brasil S.A. ede uma corretora de seguros para o fornecimento, respectivamente, de produtos e serviços financeirospara o financiamento de automóveis e de corretagem de seguros, para os consumidores e concessionáriasda Hyundai no Brasil. A estrutura de capital da parceria terá uma participação acionária de 50% da Aymoré,25% da Hyundai Capital e 25% da Hyundai Motor Brasil. A conclusão da operação está sujeita aocumprimento das condições suspensivas usuais em transações similares, incluindo a obtenção dasautorizações regulatórias pertinentes.c) Acordo para a Aquisição, de parte das Operações Financeiras do Grupo PSA no Brasil e aconsequente criação de uma Joint VentureNo dia 1 de agosto de 2016, após o cumprimento das condições precedentes aplicáveis, incluindo aobtenção das devidas autorizações regulatórias, a Aymoré CFI e o Banco Santander, no contexto daparceria firmada entre o Banque PSA Finance (“Banque PSA”) e o Santander Consumer Finance na Europapara operação conjunta dos negócios de financiamento de veículos das marcas PSA (Peugeot, Citroën eDS), assinaram documentos definitivos para a formação de uma cooperação financeira com o Banque PSApara a oferta de uma gama de produtos e serviços financeiros e securitários aos consumidores econcessionários das marcas PSA no Brasil.

O principal veículo da cooperação financeira é o Banco PSA Finance Brasil S.A., que está detido naproporção de 50% pela Aymoré CFI, subsidiária do Banco Santander e 50% pelo Banque PSA. O preço deaquisição foi igual ao valor patrimonial (proporcional) na data de fechamento da transação (1 de agosto de2016). A operação englobou ainda a aquisição, por meio de subsidiárias do Banco Santander, de 100% daSantander Finance Arrendamento Mercantil S.A (Atual Denominação Social da PSA Finance ArrendamentoMercantil S.A.), cujo preço foi equivalente a 74% do valor patrimonial na data de fechamento, e, ainda, de50% da PSA Corretora de Seguros e Serviços Ltda., cujo preço foi igual ao valor patrimonial (proporcional)na data de fechamento.O Banco Santander passou a consolidar estas sociedades a partir de 1 de agosto de 2016.d) Investimento na Super Pagamentos e Administração de Meios Eletrônicos Ltda. (“Super”)Em 4 de janeiro de 2016, a Aymoré CFI comunicou aos acionistas detentores das ações representativas dos50% remanescentes do capital social votante da Super sua decisão de exercer a opção de compra de taisações, pelo valor de aproximadamente R$113 milhões. A transação foi concluída em 10 de março de 2016.e) Outros Eventos SocietáriosTambém foram realizados os seguintes eventos societários:Em 5 de julho de 2017, a Atual Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros S.A., subsidiária integraldo Banco Santander (Brasil) S.A., celebrou contrato de compra e venda para adquirir participação societáriaequivalente a 70% das quotas representativas do capital social das sociedades Ipanema Empreendimentose Participações Ltda. e Gestora de Investimentos Ipanema Ltda. A conclusão da transação está sujeita aocumprimento de condições precedentes usuais, inclusive a autorização do Bacen.• Em 10 de março de 2017, foi aprovado em AGE da Santander Brasil Advisory o grupamento de ações

representativas do seu capital social à razão de 100.000 ações para 1 ação ordinária. Em virtude dogrupamento, o número de ações representativas do capital social da Santander Brasil Advisory foialterado de 1.370.914 para 13 ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal, tendo sidocanceladas eventuais frações de ações. Os acionistas que detinham individualmente quantidade deações inferior àquela adotada como razão para o grupamento receberão pelas suas ações o valorpatrimonial a elas correspondente antes do grupamento, calculado com base no patrimônio líquidorefletido no balancete da Santander Brasil Advisory levantado em fevereiro de 2017, qual seja, R$11,22por ação ordinária.

• Em 30 de dezembro de 2016, foi aprovado, através da AGE da Webmotors S.A., a incorporação e oInstrumento Particular de Protocolo e Justificação de Incorporação da Virtual Motors pela WebmotorsS.A, de forma que a Webmotors S.A. recebeu, pelo seu valor contábil, com base no balanço levantadoem 30 de novembro de 2016, a totalidade dos bens, direitos e obrigações da Virtual Motors, com extinçãoda Virtual Motors, e que foi sucedida pela Webmotors S.A. em todos os seus direitos e obrigações.

3.6) Eventos Subsequentes3.6.1) Distribuição de Juros sobre Capital PróprioO Conselho de Administração, em reunião realizada em 25 de julho de 2017, aprovou a proposta daDiretoria Executiva de distribuição de Juros sobre o Capital Próprio do Banco Santander, no montante brutode R$500 milhões, que, após deduzido o valor relativo ao Imposto de Renda Retido na Fonte, na forma dalegislação em vigor, importam o valor líquido de R$425 milhões.

4) EstratégiaO Banco Santander é o único banco internacional com escala no país. O Banco tem certeza de que ocaminho para crescer de forma rentável, recorrente e sustentável é prestando serviços com excelência paraaumentar o nível de satisfação e obter mais clientes, mais vinculados. A atuação do Banco está pautadaem uma relação próxima e duradoura com clientes, fornecedores e acionistas. Para isso, o propósito écontribuir para que as pessoas e os negócios prosperem, sendo um banco Simples, Pessoal e Justo, comas seguintes prioridades estratégicas:• Aumentar a preferência e a vinculação dos clientes com produtos e serviços segmentados, simples,

digitais e inovadores, por meio de uma plataforma multicanal;• Melhorar a rentabilidade e recorrência e a sustentabilidade crescendo nos negócios com maior

diversificação de receitas, considerando um equilíbrio entre crédito, captações e serviços. Ao mesmotempo, mantendo uma gestão preventiva de riscos e um controle rigoroso de despesas;

• Ter disciplina de capital e liquidez para conservar a solidez, enfrentar mudanças regulatórias e aproveitaroportunidades de crescimento; e

• Aumentar a produtividade através de uma intensa agenda de melhorias comerciais, que permita oferecerum portfólio completo de serviços.

Ao longo do segundo trimestre de 2017, o Banco segue avançando em diversas frentes estratégicas, dasquais destacam-se:Aceleração no varejo• Cartões: O faturamento de crédito cresceu pelo sétimo trimestre consecutivo, alcançando uma participa-

ção de mercado de 14,2%(1), aumento de 154bps em doze meses. Em abril de 2017 o Banco Santanderiniciou a comercialização dos novos cartões de crédito Santander/AAdvantage®, que já trouxe resulta-dos positivos nas vendas e segue com índice de 80% de ativação;

• Consignado: Forte crescimento da produção (+45% em doze meses), com evolução acima do mercado,o que contribuiu para aumentar a participação de mercado (+142bps em doze meses), atingindo10,9%(2);

• Superdigital: Lançamento da marca, uma evolução da Conta Super, que alcançou 1 milhão de clientes,com incremento de 484 mil novas contas em doze meses. Além disso, o app da Superdigital trouxe no-vas inovações, como a possibilidade do cliente dividir as contas com o seus contatos, realizar transfe-rências por meio de chat e fazer compras online;

• Investimentos: Foram incorporados modelos mais assertivos e o Banco Santander aprimorou a oferta deinvestimentos para os clientes. Além disso, reforçou o conceito de assessoria financeira no front pararecomendar produtos de investimentos ainda mais adequados para cada cliente, de acordo com suasnecessidades, capacidade de investimentos e perfil do investidor; e

• Agro: Inauguração de oito lojas, em regiões estratégicas para o negócio. O Banco Santander continuaexpandindo a carteira de crédito à pessoa jurídica, com participação de mercado de 7,1%(3) (+352bpsem doze meses).

O Banco Santander conta com um portfolio de produtos inovadores, que promove oportunidades de cres-cimento dos negócios, com destaque para:• Getnet: Forte crescimento do faturamento (+36%) em doze meses, com desempenho superior ao do

mercado. Para o trimestre, estima-se atingir 11,4%(4) de participação de mercado, com evolução de250bps; e

• PMEs: Aumento da participação de mercado (+ 80bps) em doze meses, atingindo 8,7%(5).Avanços DigitaisReforçando a experiência digital, ao final de junho de 2017:• O Banco Santander ultrapassou a marca de 6,5 milhões de downloads do Santander Way e mais de 18,8

milhões de acessos por mês. Além disso, foram lançadas novas funcionalidades para o aplicativo, comoo acompanhamento online das compras realizadas, pagamento por aproximação e envio de mensagenspara a gestão de cartão. Com isso, o aplicativo segue mantendo uma boa avaliação no mercado deaplicativos;

• Foi lançado o portal imobiliário, uma plataforma digital que trará maior simplificação e agilidade para oprocesso de contratação do crédito imobiliário. Essa inovação posiciona o Banco Santander para captu-rar as oportunidades do negócio com a retomada da atividade econômica e reforça a estratégia deproporcionar uma melhor experiência para os clientes;

• O Banco Santander segue ampliando o número de clientes digitais, que alcançou 7,4 milhões, cresci-mento de 35% em doze meses, e continua expandindo as transações digitais; e

• As vendas do e-commerce mais que dobraram em doze meses, influenciadas, principalmente, pelosprodutos de crédito pessoal e cartões.

Fortalecendo a atuação nos negócios líderes• Global Corporate Banking (GCB): Liderança em ECM(6) (Equity Capital Market) nas operações no Brasil e

na América Latina, de acordo com a Dealogic; e reconhecimento em assessoria financeira para financia-mentos de projetos no Brasil, pela ANBIMA e em mercado de câmbio, pelo Bacen.

• Santander Financiamentos: Liderança do financiamento de veículos, com uma participação de mercadode 21,7%(7) (+320bps em doze meses). A plataforma digital, + Negócios, segue apoiando a expansãodos negócios, com aumento de 62% nas simulações únicas de crédito de veículos em comparação adezembro de 2016. Além disso, o Banco Santander ampliou o novo modelo digital, + Negócios, para osegmento de bens e serviços.

Novo modelo de operaçõesCom foco na satisfação dos clientes, foi implementado um novo modelo centrado na excelência operacio-nal, com visão completa - end to end - da jornada dos clientes no consumo dos produtos e serviços. OBanco Santander está comprometido em proporcionar uma melhor experiência para os clientes, por meiode um modelo mais eficiente, com operação altamente industrializada, sem comprometer a capacidade depersonalização.Vinculação dos clientesA base de clientes vinculados atingiu 3,8 milhões no período, com crescimento de 15% em doze meses,evidenciando o foco contínuo na melhora da experiência dos clientes.ReconhecimentoO Banco Santander foi premiado pelo Euromoney Awards 2017.• Melhor Banco do Brasil;• Melhor Banco da América Latina;• Melhor Banco para a Transformação na América Latina; e• Melhor Banco do mundo para Pequenas e Médias Empresas.(1) Fonte ABECS, data base de março de 2017.(2) Fonte Bacen data base junho de 2017.(3) Fonte Bacen, data base junho de 2017.(4) Fonte Santander Brasil, market share estimado para junho de 2017.(5) Fonte Bacen, data base de março de 2017.(6) Fonte Dealogic, ECM - Fully Marketed, data base do primeiro semestre de 2017.(7) Fonte Bacen, veículos totais, data base de junho de 2017.5) Agências de RatingO Banco Santander é classificado por agências internacionais de rating e as notas atribuídas refletem di-versos fatores, incluindo a qualidade de sua administração, seu desempenho operacional e solidez finan-ceira, além de outros fatores relacionados ao setor financeiro e ao ambiente econômico no qual o Bancoestá inserido, tendo o rating de longo prazo em moeda estrangeira limitado ao rating soberano. A tabelaabaixo apresenta os ratings atribuídos pelas agências Standard & Poor’s e Moody’s:

RatingsEscala Global Escala Nacional

Moeda Local Moeda Estrangeira Nacional

AGÊNCIA DERATINGS Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo Longo Prazo Curto Prazo

Standard & Poor’s(perspectiva)

BB(negativa)

BBB

(negativa)B brAA-

(negativa) brA-1

Moody’s(perspectiva)

Ba1(negativa) NP Ba3

(estável) NP Aaa.br Br-1

6) Governança CorporativaO Conselho da Administração aprovou, em reunião realizada em 25 de julho de 2017, as DemonstraçõesFinanceiras Consolidadas do Banco Santander, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadasno Brasil, aplicáveis as instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Bacen e as DemonstraçõesFinanceiras Intermediárias elaboradas de acordo com as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros(IFRS), de acordo com o IASB e as interpretações do Comitê de Interpretação das IFRS, referentes aoperíodo findo em 30 de junho de 2017.O Conselho de Administração aprovou, em reunião realizada em 30 de maio de 2017, a versão final daPolítica de Sucessão da Administração, elaborada em consonância com a Resolução 4.538/16 do Bacen.O Conselho de Administração aprovou, em reunião realizada em 9 de maio de 2017, a nomeação, emsubstituição à Sra. Maria Lucia Ettore do Valle, do Sr. Valdemir Moreira de Lima para a função de Ouvidordo Banco Santander, para mandato de 1 ano, com efeitos a partir da data da referida reunião.O Conselho de Administração aprovou, em reunião realizada em 2 de maio de 2017: (i) a nomeação dosmembros do Comitê de Auditoria do Banco, para um mandato de 1 ano, até a posse dos que vierem a sereleitos na primeira Reunião do Conselho de Administração que se realizará após a AGO de 2018; (ii) anomeação dos membros do Comitê de Riscos e Compliance do Banco, para mandato até 31 de agosto de2017, data após a qual o Conselho reorganizará o Comitê de Riscos em cumprimento à Resolução CMN4.557/17; e (iii) a nomeação dos membros dos Comitês de Sustentabilidade, de Nomeação e Governançae de Remuneração do Banco, para um mandato de 1 ano, até a posse dos que vierem a ser eleitos naprimeira Reunião do Conselho de Administração que se realizará após a AGO de 2019.O Conselho de Administração aprovou, em reunião realizada em 2 de maio de 2017, a eleição, para umnovo mandato, até a posse dos eleitos na primeira Reunião do Conselho de Administração que se realizarapós a Assembleia Geral Ordinária de 2019, dos membros para compor a Diretoria Executiva do BancoSantander.O Conselho da Administração aprovou, em reunião realizada em 25 de abril de 2017, as DemonstraçõesFinanceiras Consolidadas do Banco Santander, elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadasno Brasil, aplicáveis as instituições financeiras autorizadas a funcionar pelo Bacen e as DemonstraçõesFinanceiras Intermediárias Consolidadas do Banco Santander, elaboradas de acordo com as NormasInternacionais de Contabilidade (IFRS), referentes ao período findo em 31 de março de 2017.O Conselho de Administração tomou conhecimento, em reunião realizada em 28 de março de 2017, arenúncia do Sr. Marcio Aurelio de Nobrega de seu cargo de Diretor sem designação específica do Banco,conforme carta de renúncia apresentada ao Conselho de Administração em 10 de março de 2017.O Conselho de Administração aprovou, em reunião realizada em 22 de fevereiro de 2017, a Revisão daGovernança do Conselho de Administração, nos seguintes termos: (i) a alteração do Regimento do Comitêde Nomeação, Governança e Compliance, com reflexo em seu escopo e denominação, passando talórgão a ser denominado Comitê de Nomeação e Governança; (ii) a alteração do Regimento do Comitê deSustentabilidade e Sociedade, com reflexo em sua denominação, passando tal órgão a ser denominadoComitê de Sustentabilidade; (iii) a alteração do Regimento do Comitê de Riscos com reflexo em seuescopo e denominação, passando tal órgão a ser denominado Comitê de Riscos e Compliance; (iv) anomeação, como membro do Comitê de Remuneração do Banco, nos termos do Art. 17, XXI do EstatutoSocial, o Sr. Celso Clemente Giacometti; (v) a nomeação, como membro do Comitê de Nomeação eGovernança, o Sr. Luiz Fernando Sanzogo Giorgi.

7) Gestão de Riscos7.1) Governança Corporativa da Função de RiscosO modelo de governança está estruturado tanto em uma visão de decisão, com foco na análise e aprovaçãode propostas e limites de crédito, como em uma visão de controle, com foco no controle integral de riscos.Os princípios fundamentais que regem o modelo de governança de riscos são:• Independência da função de riscos em relação a área de negócios;• Envolvimento da Administração nas tomadas de decisão; e• Decisões colegiadas e consenso sobre operações de crédito.

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS


Continua...

...Continuação

O CER - Comitê Executivo de Riscos é o fórum de decisão local com a participação de membros do ComitêExecutivo, entre eles o Diretor Presidente do Banco e o Diretor Vice-Presidente de Riscos. As principaisatribuições deste comitê são:• Acompanhar a evolução das carteiras de crédito e mercado;• Decidir sobre propostas de crédito;• Definir e acompanhar o cumprimento do apetite ao risco;• Definir e acompanhar os planos de ação para solucionar as recomendações formuladas pelos

reguladores locais e globais e pela Auditoria Interna;• Aprovar e autorizar as ferramentas de gestão, iniciativas de melhora, o seguimento de projetos e

quaisquer outras atividades relevantes relacionadas a gestão de riscos; e• Aprovar as políticas de riscos assim como mudanças em políticas de riscos com impacto em receitas,

margem ou despesas de provisão.O Comitê de Controle de Riscos (CCR) é responsável pelo controle e acompanhamento local comrepresentantes da gestão do Banco, entre eles o Diretor Vice-Presidente de Riscos e o Diretor Vice-Presidente de Finanças. As principais atribuições deste comitê são:• Realizar um seguimento integral e periódico de todos os riscos, comprovando se seu perfil encontra-se

dentro do estabelecido no apetite de risco, Planejamento Estratégico Comercial e orçamento aprovadopelo Conselho de Administração;

• Realizar um controle periódico independente das atividades de gestão de riscos;• Supervisionar as medidas adotadas, em matéria de riscos, para cumprir com as recomendações e

indicações formuladas pelo regulador e auditoria local; e• Proporcionar ao Conselho de Administração e à comissão executiva a informação e assistência que

precisem em matéria de riscos.Os temas relevantes de gestão de riscos, ou aqueles que por ventura excedam a alçada destes Comitês,serão encaminhados e decididos pelo Conselho de Administração.

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

PRESIDENTE

VICE-PRESIDENTE

COMITÊ EXECUTIVODE RISCOS

COMITÊS DO VAREJOE DO ATACADO

COMITÊ DE CONTROLEDE RISCOS

COMITÊS DE CONTROLEDE RISCOS

7.2) Estrutura de Gerenciamento de CapitalO objetivo é alcançar uma estrutura de capital eficiente, cumprindo os requerimentos do órgão regulador econtribuindo para atingir as metas de classificação de agências de rating. O gerenciamento de capital incluisecuritização, venda de ativos, aumento de capital através da emissão de ações, dívidas subordinadas einstrumentos híbridos, entre outros.O gerenciamento de capital procura otimizar a criação de valor no Banco Santander e nas diferentesunidades de negócio. O Banco utiliza um modelo de mensuração do capital econômico com o objetivo dedemonstrar que tem capital disponível suficiente para suportar os riscos da atividade em diferentescenários econômicos, com os níveis de solvência estabelecidos pelo Grupo.Projeções de capital regulatório e econômico são baseadas em projeções financeiras (Balanço Patrimonial,Demonstração dos Resultados, entre outras) e em cenários macroeconômicos estimados pelodepartamento de pesquisa econômica. Os modelos de capital econômico são essencialmente projetadospara gerar estimativas sensíveis ao risco com dois objetivos: mais precisão na gestão de risco e alocaçãode capital econômico às diversas unidades do Banco Santander.7.3) Risco de CréditoRisco de crédito é a exposição a perdas no caso de inadimplência total ou parcial dos clientes ou dascontrapartes no cumprimento de suas obrigações financeiras com o Banco Santander. O gerenciamentode risco de crédito busca fornecer subsídios à definição de estratégias, além do estabelecimento delimites, abrangendo análise de exposições e tendências, bem como a eficácia da política de crédito. Oobjetivo é manter um perfil de riscos e uma adequada rentabilidade mínima que compense o risco deinadimplência estimado, do cliente e da carteira, conforme definido pelo Comitê Executivo.7.4) Risco de MercadoRisco de mercado é a exposição a fatores de riscos tais como taxas de juros, taxas de câmbio, cotação demercadorias, preços no mercado de ações e outros valores, em função do tipo de produto, do montantedas operações, do prazo, das condições do contrato e da volatilidade subjacente. Na administração dosriscos de mercado são utilizadas práticas que incluem a medição e o acompanhamento da utilização delimites, previamente definidos em comitês internos, do valor em risco das carteiras, das sensibilidades aoscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos “gaps” de liquidez, entre outras. Isso permite agestão dos riscos, que podem afetar as posições das carteiras do Banco Santander, nos diferentesmercados em que o Banco opera.Para isso, o Banco desenvolveu seu próprio modelo de Gestão de Riscos com os seguintes princípios:• Independência funcional;• Capacidade executiva sustentada no conhecimento e na proximidade do cliente;• Alcance global da função (diferentes tipos de riscos);• Decisões colegiadas, que avaliem todos os cenários possíveis e não comprometam os resultados com

decisões individuais, incluindo o CER, que fixa limites e aprova operações e o Comitê Executivo de Ativose Passivos (ALCO), que responde pela gestão do capital e riscos estruturais, o que inclui o risco-país, aliquidez e as taxas de juros;

• Gestão e otimização da equação de risco/retorno; e• Metodologias avançadas de gestão de riscos, como o Value at Risk (Var) (simulação histórica de 521

dias, com um nível de confiança de 99% e horizonte temporal de um dia), cenários, sensibilidade damargem financeira, sensibilidade do valor patrimonial e plano de contingência.

A estrutura de Riscos de Mercado é parte da VPE de Riscos, área independente que aplica as políticasde risco.7.5) Risco SocioambientalO gerenciamento de risco socioambiental para o Banco de Atacado é realizado através da análise daspráticas socioambientais dos clientes que possuem limites ou risco de crédito acima de R$1 milhão. Essaanálise considera itens como terrenos contaminados, desmatamento, condições de trabalho e outrospossíveis pontos de atenção socioambiental nos quais há possibilidade de penalidades e perdas.O procedimento é realizado por uma equipe especializada, com formação em Biologia, EngenhariaQuímica, Engenharia de Saúde e Segurança e Geologia. A equipe de análise financeira considera opotencial de danos e impactos que situações socioambientais desfavoráveis podem causar à condiçãofinanceira e às garantias dos clientes. A análise foca em preservar o capital e reputação no mercado e adisseminação da prática é obtida através do treinamento constante das áreas comerciais e de créditosobre a aplicação de padrões de risco socioambiental no processo de aprovação de crédito para pessoajurídica no Banco de Atacado.A Política de Risco Socioambiental do Banco Santander está incluída no âmbito da Política deResponsabilidade Socioambiental do Banco, atendendo à Resolução 4.327 do CMN.7.6) Riscos Operacionais, Controles Internos, Lei Sarbanes-Oxley e Auditoria InternaOs riscos operacionais podem ocorrer em função de processos inadequados, falhas de sistemas epessoas ou eventos externos como desastres naturais, terrorismo, roubo e vandalismo, incluindo o riscolegal. Perdas decorrentes de riscos operacionais podem causar prejuízo financeiro, afetar a continuidadedos negócios e impactar negativamente a imagem do Banco.Para alcançar os objetivos de gestão e controle dos Riscos Operacionais, foi implementado Modelo deGestão de Riscos Operacionais baseado em três linhas de defesa, que visa a melhora e desenvolvimentocontínuos da gestão e controle dos riscos operacionais.• Primeira Linha de Defesa: contempla todas as áreas de negócios e de suporte do Banco Santander

com a responsabilidade de identificar, gerir, mitigar e reportar os riscos operacionais;• Segunda Linha de Defesa: a área de Riscos Não Financeiros é responsável pelo controle,

monitoramento e disseminação das praticas para a gestão dos riscos operacionais e tecnológicos naorganização. Também é responsável por implementar e disseminar a cultura de riscos, definindometodologias, políticas, ferramentas, treinamentos e requerimentos e procedimentos aplicáveis para aefetiva gestão do risco operacional e, por assegurar que há um adequado plano de gestão dacontinuidade dos negócios, implementado no Banco; e

• Terceira Linha de Defesa: a área de Auditoria Interna é responsável pela revisão e validaçãoindependente da gestão de riscos da primeira e segunda linhas de defesa ajudando a promover amelhoria contínua no modelo.

Os objetivos do modelo de gestão e controle do Risco Operacional são:• Disseminar a cultura orientada à gestão e controle dos riscos operacionais e convergir para a prevenção

e redução de eventos e perdas por risco operacional, mitigando os impactos financeiro, legal ereputacional;

• Fornecer o apoio para o processo de tomada de decisões no Banco Santander;• Assegurar a continuidade dos negócios de maneira sustentável e fortalecer o ambiente de controles

internos; e• Manter o controle da exposição de Riscos Operacionais alinhado com a estratégia de negócio.Governança envolvida na implementação do modelo de gestão de riscos:• Comitê de Controle de Riscos (CCR): tem o objetivo de realizar o seguimento holístico e periódico dos

riscos que o Banco está exposto e de exercer um controle independente sobre as atividades de gestãode riscos;

• Comitê Operacional de Riscos Operacionais: tem o objetivo de assegurar e estimular o adequadomonitoramento, controle e mitigação dos riscos operacionais; e

• Fórum de Riscos Operacionais: responsável por implementar e disseminar normativos relacionados acultura, metodologias, padrões, políticas, treinamentos e procedimentos aplicáveis e requeridos para aefetiva e eficiente gestão e controle dos riscos operacionais.

O modelo adotado auxilia os gestores no cumprimento de seus objetivos estratégicos ao contribuir para oprocesso decisório e na redução das perdas operacionais e está fundamentado nas melhores práticas domercado para identificação, avaliação, monitoramento, gestão e controles dos riscos operacionais.Assegurando conformidade com os requerimentos regulatórios aplicáveis e busca o contínuo fortalecimentodo ambiente de controles internos.A Auditoria Interna reporta-se diretamente ao Conselho de Administração, sendo o Comitê de Auditoriaresponsável por sua supervisão.A Auditoria Interna tem como objetivo supervisionar o cumprimento, eficácia e eficiência dos sistemas decontrole internos, assim como a confiabilidade e qualidade da informação contábil, estando todas associedades, unidades de negócio, departamentos e serviços centrais do Conglomerado sob seu escopode aplicação. A Auditoria Interna possui certificado de qualidade emitido pelo Instituto dos AuditoresInternos (IIA).O Comitê de Auditoria e o Conselho de Administração foram informados, respectivamente, sobreos trabalhos realizados pela Auditoria Interna ao longo do primeiro semestre de 2017, conforme seuplano anual.O Comitê de Auditoria analisou favoravelmente o plano de trabalho anual da Auditoria Interna e aprovou orelatório de atividades para o ano de 2017.Para cumprir suas funções e riscos de cobertura inerentes à atividade do Conglomerado, a Auditoria Internapossui um conjunto de ferramentas desenvolvidas internamente e que são atualizadas quando necessário.Entre elas se destaca a matriz de risco, utilizada como ferramenta de planejamento, priorizando o nível derisco do universo auditável considerando, entre outros, seus riscos inerentes, o último rating de auditoria, ograu de cumprimento das recomendações e sua dimensão.Além disso, ao menos anualmente, os programas de trabalho são revisados. Esses documentosdescrevem os testes de auditoria a serem realizados, para que as exigências sejam cumpridas.Ao longo do primeiro semestre de 2017, foram avaliados os procedimentos de controles internos econtroles sobre os sistemas de informação das áreas selecionadas conforme plano de trabalho para 2017,avaliando tanto a eficácia na concepção quanto o seu funcionamento.

8) PessoasQuando se fala no crescimento e desenvolvimento do Banco Santander, uma força se destaca: as Pessoas.Ter uma equipe motivada e engajada é um fator decisivo para tornar o Banco Santander no melhor bancopara os clientes e a melhor empresa para os profissionais.Os profissionais são o elo mais forte do Banco com os clientes e por isso, dia após dia, o Banco Santanderaprimora suas práticas de gestão, pois sabe que somente com profissionais engajados, motivados, bemcapacitados e com pleno desenvolvimento profissional, o Banco irá conseguir ter mais e melhores clientes,satisfeitos e vinculados, orgulhosos de fazer negócios conosco e com a marca Santander.A atuação diária do Banco junto a clientes, funcionários, acionistas e sociedade é guiada pelo propósito decontribuir para que as pessoas e os negócios prosperem e por seu jeito de agir.O Banco tem uma equipe talentosa e engajada com cerca de 47 mil funcionários só no Brasil. O Bancobusca profissionais que se identifiquem com a Cultura Corporativa de ser um Banco Simples (com serviçosdescomplicados e fáceis de operar), Pessoal (com soluções e canais que atendam suas necessidades epreferências) e Justo (promovendo negócios e relações que sejam bons para clientes, acionistas efuncionários). Além de se identificar com a Cultura, os profissionais do Banco Santander agem em seu diaa dia alinhados à ela.

9) Desenvolvimento SustentávelNo Santander, Sustentabilidade é parte estratégica dos negócios. É um compromisso que visa resultadospara os negócios e para a sociedade de forma simples, pessoal e justa, que é baseada numa estratégiacom três pilares: Inclusão Social e Financeira, Educação e Gestão e Negócios Socioambientais. Entre osdestaques do primeiro semestre de 2017 em relação à Inclusão Social e Financeira estão, a ProsperaSantander Microcrédito, que atualmente possui a maior operação de microcrédito produtivo e orientadoentre os bancos privados do Brasil e oferece crédito e orientação financeira a microempreendedores debaixa renda, que desembolsou em 2017 cerca de R$341 milhões (16,1% a mais do que o desembolsadoem 2016 no mesmo período).No âmbito do Investimento Social Privado, o Programa Amigo de Valor, que permite que o Banco, bemcomo seus funcionários e clientes direcionem parte do imposto de renda devido aos Fundos dos Direitosda Criança e do Adolescente, tem como um de seus compromissos para 2017, acompanhar odesenvolvimento de 36 projetos em todo o Brasil, que devem atender mais de 4 mil crianças e adolescentesem situação de riscos sociais. Já o programa Parceiros em Ação, que apoia o desenvolvimento demicroempreendimentos em regiões de baixa renda onde a Prospera Santander Microcrédito está presente,capacitou 584 empreendedores em 10 cidades no primeiro semestre de 2017. Durante a Semana SomosSantander (iniciativa para promover a cultura do Santander entre os funcionários), o programa corporativode voluntariado Programa Escola Brasil (PEB), realizou 164 ações com 35.197 beneficiários; No PilarEducação, com 374 Instituições de Ensino Superior conveniadas, no primeiro semestre de 2017, oprograma Santander Universidades Brasil concedeu 657 bolsas de estudos, destas, 260 são internacionaise 397 são nacionais; Em Gestão e Negócios Socioambientais foram realizados 4 eventos desustentabilidade para pequenas e médias empresas dentro do Programa Avançar Negócios & Empresase 2 eventos com o tema de Sustentabilidade no Agronegócio, com foco em mudanças climáticas e boaspráticas na agricultura. Pelo lado da Eficiência Energética e Energias Renováveis, foi estimulado ocrescimento desse setor no mercado com financiamento tanto para Pessoa Física como Pessoa Jurídica,sendo um exemplo a realização de 185 contratos de sistemas fotovoltaicos, bem como grandes operações,como exemplo a emissão de Greenbonds para a CPFL no montante de R$200 milhões para construção de02 parques eólicos (Campos dos Ventos e São Benedito) com geração de 231MW. Dentro da atuação emmudanças climáticas, o Banco Santander aderiu ao programa CDP Supply Chain com o objetivo de engajarseus fornecedores para que seus negócios se tornem mais eficientes e preparados para a economia debaixo carbono. Na primeira fase foram envolvidos 83 fornecedores, que em 2017 reportarão seusinventários, além de análises de riscos e oportunidades por meio da ferramenta oferecida pelo CDP.

10) Auditoria IndependenteO Banco Santander tem como política restringir os serviços prestados por seus auditores independentes,de forma a preservar a independência e a objetividade do auditor, em consonância com as normasbrasileiras e internacionais de auditoria, as quais preveem, inclusive, a necessidade de aprovação dequaisquer serviços pelo Comitê de Auditoria do Banco.Em atendimento à Instrução da Comissão de Valores Mobiliários 381/2003, o Banco Santander informa queno período findo de 30 de junho de 2017, foram prestados pela PricewaterhouseCoopers serviços nãorelacionados à auditoria externa das Demonstrações Financeiras que superaram 5% do total doshonorários relativos aos serviços de auditoria externa, conforme abaixo:

Data da contratação Descrição dos serviços prestados

30/3/2017 Comfort Letter - Oferta Brasileira e Internacional23/6/2017 Revisão anual dos números contábeis do programa de emissões MTN*Os serviços adicionais totalizam R$1,2 milhões, o que representa 8,6% da remuneração global.

Ademais, o Banco confirma que a PricewaterhouseCoopers dispõe de procedimentos, políticas e controlespara assegurar a sua independência, que incluem a avaliação sobre os trabalhos prestados, abrangendoqualquer serviço que não seja de auditoria externa. Referida avaliação se fundamenta na regulamentaçãoaplicável e nos princípios aceitos que preservam a independência do auditor: (i) o auditor não deve auditaro seu próprio trabalho; (ii) o auditor não deve exercer funções gerenciais; e (iii) o auditor não deve promoveros interesses de seu cliente. A aceitação e prestação de serviços profissionais não relacionados à auditoriaexterna durante o período findo em 30 de junho de 2017, não afetou a independência e objetividade nacondução dos exames de auditoria externa efetuados no Banco Santander e demais entidades do Grupo,uma vez que os princípios acima indicados foram observados.

O Conselho de AdministraçãoA Diretoria Executiva

(Autorizado na Reunião do Conselho de Administração de 25/07/2017).

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO - BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. E EMPRESAS CONTROLADAS

BALANÇOS PATRIMONIAISValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

Notas Banco ConsolidadoExplicativas 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Ativo Circulante 361.595.864 415.387.948 379.951.740 417.681.331Disponibilidades 4 8.005.900 4.752.105 8.261.170 5.209.299Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5 74.029.149 82.664.203 51.344.170 64.128.669Aplicações no Mercado Aberto 38.829.567 47.267.423 38.899.566 47.348.950Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 23.815.352 20.916.969 1.059.884 2.297.503Aplicações em Moedas Estrangeiras 11.384.230 14.479.811 11.384.720 14.482.216Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 6 58.071.224 72.407.332 64.858.773 68.162.612Carteira Própria 24.060.189 20.596.018 26.714.696 24.943.865Vinculados a Compromissos de Recompra 30.070.504 40.580.830 22.596.608 23.937.985Instrumentos Financeiros Derivativos 3.663.557 9.925.352 11.813.236 14.611.347Vinculados ao Banco Central 9.353 430.423 39.771 430.423Moedas de Privatização 835 864 835 864Vinculados à Prestação de Garantias 266.786 873.845 3.693.627 4.238.128Relações Interfinanceiras 7 67.472.827 60.963.588 67.861.196 61.309.702Pagamentos e Recebimentos a Líquidar 1.865.666 1.787.281 1.865.666 1.787.281Créditos Vinculados: 64.625.300 59.153.524 65.013.669 59.499.638

Depósitos no Banco Central 64.623.451 59.153.380 65.011.820 59.499.494SFH - Sistema Financeiro da Habitação 1.849 144 1.849 144

Repasses Interfinanceiros 956.676 - 956.676 -Correspondentes 25.185 22.783 25.185 22.783Operações de Crédito 8 70.876.854 72.338.416 97.745.448 90.661.396Setor Público 6.223 6.150 6.223 18.694Setor Privado 74.530.329 75.760.478 101.810.963 94.589.938Operações de Crédito Vinculadas a Cessão - - 254.072 -(Provisão para Operações de Crédito de Líquidação Duvidosa) 8.f (3.659.698) (3.428.212) (4.325.810) (3.947.236)Operações de Arrendamento Mercantil 8 - 10 1.388.713 1.516.648Setor Privado - 11 1.415.486 1.539.926(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Líquidação Duvidosa) 8.f - (1) (26.773) (23.278)Outros Créditos 81.895.544 121.154.346 86.529.904 124.809.060Créditos por Avais e Fianças Honrados 155.152 1.408 155.152 1.408Carteira de Câmbio 9 43.875.289 73.840.798 43.875.289 73.840.798Rendas a Receber 717.526 724.848 723.560 633.934Negociação e Intermediação de Valores 10 1.012.205 4.417.915 1.306.631 4.714.352Créditos Tributários 11 8.187.816 6.731.316 9.137.165 7.491.378Diversos 12 28.366.454 35.738.849 31.798.545 38.463.812(Provisão para Outros Créditos de Líquidação Duvidosa) 8.f (418.898) (300.788) (466.438) (336.622)Outros Valores e Bens 1.244.366 1.107.948 1.962.366 1.883.945Ativos Não-Correntes Mantidos para Venda 13 130.713 - 130.713 487.386Outros Valores e Bens 850.617 742.909 1.357.437 745.104(Provisões para Desvalorizações) (345.365) (85.110) (411.207) (85.110)Despesas Antecipadas 608.401 450.149 885.423 736.565Ativo Realizável a Longo Prazo 294.803.910 282.939.919 261.042.838 224.656.156Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5 17.564.474 14.631.661 254.929 148.918Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 17.564.474 14.631.661 254.929 148.918Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 6 142.154.008 149.273.128 103.531.861 81.825.511Carteira Própria 28.057.587 40.389.191 21.396.866 17.876.605Vinculados a Compromissos de Recompra 94.841.657 87.351.727 61.763.717 41.363.441Instrumentos Financeiros Derivativos 6.415.008 8.741.230 6.537.050 8.787.758Vinculados ao Banco Central 2.293.487 4.001.430 2.293.487 4.001.430Moedas de Privatização 1.536 2.197 1.536 2.197Vinculados à Prestação de Garantias 10.544.733 8.787.353 11.539.205 9.794.080Relações Interfinanceiras 7 273.429 167.818 273.429 167.818Créditos Vinculados: 273.429 167.818 273.429 167.818

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 273.429 167.818 273.429 167.818Operações de Crédito 8 85.541.789 83.732.868 101.035.508 100.602.530Setor Público 69.194 91.437 69.194 91.437Setor Privado 96.542.769 94.621.535 112.759.995 112.140.977Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 166.907 161.760 166.907 161.760(Provisão para Operações de Crédito de Líquidação Duvidosa) 8.f (11.237.081) (11.141.864) (11.960.588) (11.791.644)Operações de Arrendamento Mercantil 8 1 1 1.253.383 1.341.175Setor Privado 1 1 1.292.064 1.375.554(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Líquidação Duvidosa) 8.f - - (38.681) (34.379)Outros Créditos 48.743.934 34.299.059 54.110.386 39.612.224Créditos por Avais e Fianças Honrados 217.817 46.983 217.817 46.983Carteira de Câmbio 9 1.349.281 1.950.009 1.349.281 1.950.009Rendas a Receber 211.475 195.929 211.475 195.929Créditos Tributários 11 16.630.276 17.244.479 18.775.476 19.209.228Diversos 12 30.672.241 15.205.411 33.967.324 18.622.702(Provisão para Outros Créditos de Líquidação Duvidosa) 8.f (337.156) (343.752) (410.987) (412.627)Outros Valores e Bens 526.275 835.384 583.342 957.980Investimentos Temporários 101.765 101.801 101.773 97.669(Provisões para Perdas) (1.765) (1.765) (1.773) (1.773)Despesas Antecipadas 426.275 735.348 483.342 862.084Permanente 27.067.669 27.386.829 12.055.863 12.856.769Investimentos 17.633.773 16.342.209 372.046 163.677Participações em Coligadas e Controladas: 15 17.614.342 16.323.585 352.301 144.994

No País 14.784.982 13.616.536 352.301 144.994No Exterior 2.829.360 2.707.049 - -

Outros Investimentos 50.639 51.824 56.467 57.683(Provisões para Perdas) (31.208) (33.200) (36.722) (39.000)Imobilizado de Uso 16 5.792.681 6.266.748 7.174.288 6.825.304Imóveis de Uso 2.510.711 2.549.647 2.824.668 2.656.793Outras Imobilizações de Uso 11.154.741 10.845.935 12.920.893 12.054.483(Depreciações Acumuladas) (7.872.771) (7.128.834) (8.571.273) (7.885.972)Intangível 17 3.641.215 4.777.872 4.509.529 5.867.788Ágio na Aquisição de Sociedades Controladas 26.120.037 26.120.037 27.459.096 27.475.274Outros Ativos Intangíveis 9.054.525 7.728.064 9.556.539 8.207.413(Amortizações Acumuladas) (31.533.347) (29.070.229) (32.506.106) (29.814.899)Total do Ativo 683.467.443 725.714.696 653.050.441 655.194.256

Notas Banco ConsolidadoExplicativas 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Passivo Circulante 483.265.716 491.795.303 446.880.719 416.315.825Depósitos 18.a 159.314.833 156.876.708 119.132.346 90.572.173Depósitos à Vista 16.181.314 14.947.783 16.175.261 14.916.777Depósitos de Poupança 37.063.761 34.516.967 37.063.761 34.516.967Depósitos Interfinanceiros 41.576.265 68.759.348 2.376.196 2.594.097Depósitos a Prazo 64.493.493 38.652.610 63.516.999 38.544.332Outros Depósitos - - 129 -Captações no Mercado Aberto 18.b 134.348.416 128.351.732 122.519.798 107.669.464Carteira Própria 121.243.006 103.308.288 118.313.262 96.639.155Carteira de Terceiros 9.233.670 20.437.515 334.796 6.424.380Carteira de Livre Movimentação 3.871.740 4.605.929 3.871.740 4.605.929Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18.c 72.382.827 56.793.962 74.201.290 58.951.805Recursos de Aceites Cambiais - - 550.982 500.949Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 68.113.470 50.302.270 69.380.951 51.959.164Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 3.381.921 5.532.563 3.381.921 5.532.563Certificados de Operações Estruturadas 887.436 959.129 887.436 959.129Relações Interfinanceiras 7 1.789.616 1.650.829 1.789.616 1.650.829Recebimentos e Pagamentos a Líquidar 1.667.988 1.577.089 1.667.988 1.577.089Correspondentes 121.628 73.740 121.628 73.740Relações Interdependências 2.718.940 2.443.059 2.718.940 2.443.103Recursos em Trânsito de Terceiros 2.718.807 2.442.609 2.718.807 2.442.609Transferências Internas de Recursos 133 450 133 494Obrigações por Empréstimos 18.e 28.369.772 24.795.141 27.145.739 23.877.232Empréstimos no País - Outras Instituições - 2.167 96.727 39.907Empréstimos no Exterior 28.369.772 24.792.974 27.049.012 23.837.325Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 18.e 5.284.626 4.652.885 5.284.626 4.652.885Tesouro Nacional - 105 - 105Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) 2.889.097 2.041.128 2.889.097 2.041.128Caixa Econômica Federal (CEF) 3.836 4.179 3.836 4.179Agência Especial de Financiamento Industrial (FINAME) 2.237.026 2.456.447 2.237.026 2.456.447Outras Instituições 154.667 151.026 154.667 151.026Instrumentos Financeiros Derivativos 6 3.331.840 7.251.618 11.482.135 11.903.704Instrumentos Financeiros Derivativos 3.331.840 7.251.618 11.482.135 11.903.704Outras Obrigações 75.724.846 108.979.369 82.606.229 114.594.630Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.347.048 1.261.728 1.380.000 1.281.810Carteira de Câmbio 9 38.419.277 64.948.465 38.419.277 64.948.465Sociais e Estatutárias 386.289 742.237 411.199 765.935Fiscais e Previdenciárias 19 1.136.049 2.034.000 1.820.893 2.537.889Negociação e Intermediação de Valores 10 127.294 3.193.317 600.497 3.584.044Dívidas Subordinadas 20 493.564 8.227.285 493.564 8.227.285Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 21 112.989 178.385 112.989 178.385Diversas 22 33.702.336 28.393.952 39.367.810 33.070.817Passivo Exigível a Longo Prazo 139.033.121 173.718.887 142.248.281 176.719.327Depósitos 18.a 62.789.361 46.866.028 59.483.019 43.975.521Depósitos Interfinanceiros 2.873.132 2.117.198 518.165 7.203Depósitos a Prazo 59.916.229 44.748.830 58.964.854 43.968.318Captações no Mercado Aberto 18.b 27.563.237 45.089.063 27.563.237 45.089.063Carteira Própria 2.477.107 23.703.068 2.477.107 23.703.068Carteira de Livre Movimentação 25.086.130 21.385.995 25.086.130 21.385.995Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 18.c 8.529.425 39.266.334 10.938.005 41.294.929Recursos de Aceites Cambiais - - 519.796 422.263Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 8.076.017 39.045.330 9.964.801 40.651.662Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 10.597 199.708 10.597 199.708Certificados de Operações Estruturadas 442.811 21.296 442.811 21.296Obrigações por Empréstimos 18.e 465.988 3.740.601 861.752 3.767.609Empréstimos no País - Outras Instituições - - 395.764 27.008Empréstimos no Exterior 465.988 3.740.601 465.988 3.740.601Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais 18.e 11.556.983 11.281.036 11.556.983 11.281.036Tesouro Nacional - 209 - 209Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) 7.200.942 6.087.372 7.200.942 6.087.372Caixa Econômica Federal (CEF) 91.365 99.355 91.365 99.355Agência Especial de Financiamento Industrial (FINAME) 4.260.140 5.086.803 4.260.140 5.086.803Outras Instituições 4.536 7.297 4.536 7.297Instrumentos Financeiros Derivativos 6 5.233.302 5.931.946 5.436.691 6.145.640Instrumentos Financeiros Derivativos 5.233.302 5.931.946 5.436.691 6.145.640Outras Obrigações 22.894.825 21.543.879 26.408.594 25.165.529Carteira de Câmbio 9 1.215.827 1.584.259 1.215.827 1.584.259Fiscais e Previdenciárias 19 1.743.031 1.003.365 2.098.846 1.363.446Negociação e Intermediação de Valores 10 734 40.427 734 40.427Dívidas Subordinadas 20 - 447.612 - 447.612Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital 21 8.325.272 8.009.815 8.325.272 8.009.815Diversas 22 11.609.961 10.458.401 14.767.915 13.719.970Resultados de Exercícios Futuros 332.503 353.730 519.396 371.801Resultados de Exercícios Futuros 332.503 353.730 519.396 371.801Patrimônio Líquido 24 60.836.103 59.846.776 60.857.536 59.849.691Capital Social: 57.000.000 57.000.000 57.000.000 57.000.000

De Domiciliados no País 4.808.186 4.808.186 4.808.186 4.808.186De Domiciliados no Exterior 52.191.814 52.191.814 52.191.814 52.191.814

Reservas de Capital 359.687 412.934 361.250 416.086Reservas de Lucros 6.053.294 4.807.965 6.052.109 4.807.964Ajustes de Avaliação Patrimonial (1.899.809) (1.925.037) (1.878.754) (1.947.215)Lucros Acumulados - - - 21.942(-) Ações em Tesouraria (677.069) (449.086) (677.069) (449.086)Participação dos Acionistas Minoritários 24.f - - 2.544.509 1.937.612Total do Patrimônio Líquido 60.836.103 59.846.776 63.402.045 61.787.303Total do Passivo 683.467.443 725.714.696 653.050.441 655.194.256

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.


Continua...

...Continuação

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOSValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

Banco ConsolidadoNotas 01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

Explicativas 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Receitas da Intermediação Financeira 39.779.081 45.669.811 39.726.635 43.394.855Operações de Crédito 18.761.132 12.385.943 23.614.295 16.541.839Operações de Arrendamento Mercantil - - 210.894 223.834Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários 6.a 14.956.539 17.668.142 9.742.202 11.241.378Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos 1.016.304 5.068.959 1.093.569 4.776.017Resultado de Operações com Câmbio 1.921.608 7.205.256 1.919.546 7.250.981Operações de Venda ou de Transferência de Ativos Financeiros - 626 4.475 2.557Resultado das Aplicações Compulsórias 3.123.498 3.340.885 3.141.654 3.358.249Despesas da Intermediação Financeira (29.755.255) (30.061.977) (27.195.978) (26.039.758)Operações de Captação no Mercado 18.d (23.178.243) (31.316.950) (19.697.903) (26.357.759)Operações de Empréstimos e Repasses (1.391.534) 6.253.906 (1.536.919) 6.071.078Operações de Arrendamento Mercantil (19) (77) - -Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 8.f (5.185.459) (4.998.856) (5.961.156) (5.753.077)Resultado Bruto da Intermediação Financeira 10.023.826 15.607.834 12.530.657 17.355.097Outras Receitas (Despesas) Operacionais (4.897.903) (6.045.452) (6.424.513) (7.226.177)Receitas de Prestação de Serviços 27 4.227.312 4.294.324 5.473.803 4.848.800Rendas de Tarifas Bancárias 27 1.644.795 1.291.862 2.027.491 1.569.906Despesas de Pessoal 28 (3.425.266) (3.263.111) (3.740.663) (3.600.071)Outras Despesas Administrativas 29 (4.956.564) (4.798.796) (5.684.534) (5.525.735)Despesas Tributárias 30 (1.329.403) (2.002.622) (1.729.439) (2.332.036)Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 15 882.644 486.401 16.009 670Outras Receitas Operacionais 31 1.712.644 1.716.331 2.039.865 2.227.047Outras Despesas Operacionais 32 (3.654.065) (3.769.841) (4.827.045) (4.414.758)Resultado Operacional 5.125.923 9.562.382 6.106.144 10.128.920Resultado não Operacional 33 (212.188) 23.201 (278.077) 20.626Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 4.913.735 9.585.583 5.828.067 10.149.546Imposto de Renda e Contribuição Social 34 (583.413) (6.455.474) (1.268.874) (6.917.171)Provisão para Imposto de Renda (733.994) (849.901) (1.166.182) (1.121.228)Provisão para Contribuição Social (557.949) (799.630) (881.297) (1.022.457)Ativo Fiscal Diferido 708.530 (4.805.943) 778.605 (4.773.486)Participações no Lucro (622.131) (574.888) (664.928) (614.110)Participações dos Acionistas Minoritários 24.f - - (190.344) (58.159)Lucro Líquido 3.708.191 2.555.221 3.703.921 2.560.106No de Ações (Mil) 24.a 7.502.370 7.514.070Lucro Líquido por Lote de Mil Ações (em R$) 494,27 340,06

As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADOValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado


Explicativas 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Receitas da Intermediação Financeira 39.779.081 45.669.811 39.726.635 43.394.855Receitas de Prestação de Serviços e Rendas

de Tarifas Bancárias 27 5.872.107 5.586.186 7.501.294 6.418.706Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 8.f (5.185.459) (4.998.856) (5.961.156) (5.753.077)Outras Receitas e Despesas (2.131.394) (2.030.309) (3.043.042) (2.167.079)Despesas da Intermediação Financeira (24.569.796) (25.063.121) (21.234.822) (20.286.681)Insumos de Terceiros (2.964.934) (2.892.113) (3.434.950) (3.388.838)

Material, Energia e Outros (121.198) (146.983) (124.906) (152.286)Serviços de Terceiros 29 (944.673) (887.844) (1.130.258) (1.067.923)Avaliação do Valor Recuperável 32 (22.215) - (22.215) (6)Outros (1.876.848) (1.857.286) (2.157.571) (2.168.623)

Valor Adicionado Bruto 10.799.605 16.271.598 13.553.959 18.217.886Retenções

Depreciações e Amortizações 29 (1.653.558) (1.565.587) (1.902.254) (1.770.246)Valor Adicionado Líquido Produzido 9.146.047 14.706.011 11.651.705 16.447.640Valor Adicionado Recebido em Transferência

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 15 882.644 486.401 16.009 670Valor Adicionado Total a Distribuir 10.028.691 15.192.412 11.667.714 16.448.310Distribuição do Valor AdicionadoPessoal 3.583.930 35,7% 3.395.469 22,3% 3.896.383 33,4% 3.720.699 22,7%

Remuneração 28 1.984.640 1.865.360 2.171.898 2.068.385Benefícios 28 676.264 672.526 728.280 728.924Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS) 183.676 143.348 200.834 160.881Outras 739.350 714.235 795.371 762.509

Impostos, Taxas e Contribuições 2.376.283 23,7% 8.900.626 58,7% 3.507.521 30,1% 9.742.689 59,2%Federais 2.112.416 8.660.427 3.193.813 9.464.883Estaduais 435 272 548 394Municipais 263.432 239.927 313.160 277.412

Remuneração do Capital de Terceiros - Aluguéis 29 360.287 3,6% 341.096 2,2% 369.545 3,2% 366.657 2,2%Remuneração de Capitais Próprios 3.708.191 37,0% 2.555.221 16,8% 3.894.265 33,4% 2.618.265 15,9%

Juros sobre o Capital Próprio 24.b 500.000 500.000 500.000 500.000Reinvestimentos de Lucros 3.208.191 2.055.221 3.203.921 2.060.106Resultado das Participações dos Acionistas Minoritários 24.f - - 190.344 58.159

Total 10.028.691 100,0% 15.192.412 100,0% 11.667.714 100,0% 16.448.310 100,0%As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXAValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado


Explicativas 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Atividades Operacionais

Lucro Líquido 3.708.191 2.555.221 3.703.921 2.560.106

Ajustes ao Lucro Líquido 6.360.411 10.304.503 8.566.703 11.826.199

Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 8.f 5.185.459 4.998.856 5.961.156 5.753.077

Provisão para Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais 1.501.240 1.236.505 1.771.170 1.428.096

Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (1.037.787) 5.151.300 (1.129.351) 5.094.946

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 15 (882.644) (486.401) (16.009) (670)

Depreciações e Amortizações 29 1.653.558 1.565.587 1.902.254 1.770.246

Constituição (Reversão) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens 33 266.948 11.431 332.769 11.358

Resultado na Alienação de Valores e Bens 33 (2.145) (12.788) (3.169) (12.923)

Resultado na Avaliação do Valor Recuperável 32 22.215 - 22.215 6

Resultado de Investimentos 33 (1.787) - 1.026 671

Provisão para Garantias Financeiras Prestadas 31 (48.668) - (48.668) -

Atualização de Depósitos Judiciais 31 (241.911) (282.817) (322.961) (389.630)

Atualização de Impostos a Compensar 31 (109.848) (82.300) (150.390) (121.937)

Efeitos das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (293) 2.743.474 (293) 2.832.631

Efeitos das Mudanças das Taxas de Câmbio em Ativos e Passivos 106.260 (4.539.012) 106.260 (4.539.012)

Outros (50.186) 668 140.694 (660)

Variações em Ativos e Passivos 24.454.519 (8.759.390) 23.371.633 (9.777.156)

Redução (Aumento) em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.271.685 (15.619.103) 9.625.639 (14.369.472)

Redução (Aumento) em Títulos e Valores Mobiliários

e Instrumentos Financeiros Derivativos 19.088.762 (24.131.698) (1.086.328) (7.195.364)

Redução (Aumento) em Operações de Crédito

e Operações de Arrendamento Mercantil (4.926.844) 7.578.803 (9.370.914) 7.447.297

Redução (Aumento) em Depósitos no Banco Central (3.801.903) (4.324.167) (3.813.172) (4.403.686)

Redução (Aumento) em Outros Créditos 51.416.950 11.013.626 51.638.538 10.424.194

Redução (Aumento) em Outros Valores e Bens (183.987) (347.155) (104.552) (332.196)

Variação Líquida em Outras Relações Interfinanceiras e Interdependências (843.174) (1.508.424) (843.218) (1.508.424)

Aumento (Redução) em Depósitos 13.244.541 2.639.483 32.910.202 (7.338.318)

Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto (9.652.069) 25.742.063 (10.840.702) 17.798.096

Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses (2.708.816) (6.935.738) (2.641.234) (7.901.435)

Aumento (Redução) em Outras Obrigações (42.418.042) (2.670.420) (41.478.384) (1.751.324)

Aumento (Redução) em Resultados de Exercícios Futuros (32.584) (10.442) (45.010) (13.665)

Imposto Pago - (186.218) (579.232) (632.859)

Caixa Líquido Originado (Aplicado) em Atividades Operacionais 34.523.121 4.100.334 35.642.257 4.609.149

Atividades de Investimento

Aquisição de Investimentos (358) (611) (358) (114.244)

Aquisição de Imobilizado de Uso (257.329) (304.973) (389.151) (479.343)

Aplicações no Intangível (552.840) (705.983) (584.419) (725.032)

Aquisição de Ativos Não Correntes Mantidos à Venda 13 (43.713) - (43.713) -

Caixa Líquido Recebido na Alienação de Investimentos 3.336 233 5.563 234

Aquisição de Controlada, menos Caixa Líquido na Aquisição 15 - - (8.464) -

Alienação de Bens não de Uso Próprio 31.654 104.747 44.508 105.077

Alienação de Imobilizado de Uso 14.998 6.311 34.644 42.765

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Recebidos 831.598 1.037.972 90.335 37.005

Mudança no Escopo de Consolidação 2 - - (3.758) -

Caixa Líquido Originado (Aplicado) em Atividades de Investimento 27.346 137.696 (854.813) (1.133.538)

Atividades de Financiamento

Aquisição de Ações de Emissão Própria 24.d (163.011) (25.108) (163.011) (25.108)

Emissões de Obrigações de Longo Prazo 22.433.722 28.867.361 23.479.864 30.026.828

Pagamentos de Obrigações de Longo Prazo (47.673.547) (33.476.449) (48.839.090) (35.011.688)

Pagamentos de Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital (311.362) (383.445) (311.362) (383.445)

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos (4.604.204) (2.787.459) (4.811.109) (2.787.619)

Aumento (Redução) em Participação dos Minoritários - - (49.446) (18.518)

Caixa Líquido Originado (Aplicado) em Atividades de Financiamento (30.318.402) (7.805.100) (30.694.154) (8.199.550)

Variação Cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa 293 (2.743.474) 293 (2.832.631)

Aumento (Redução) Líquido do Caixa e Equivalentes de Caixa 4.232.358 (6.310.544) 4.093.583 (7.556.570)

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 4 17.847.678 31.348.083 18.133.177 33.133.182

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período 4 22.080.036 25.037.539 22.226.760 25.576.612As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - BANCOValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial

Reserva para Outros Ajustes

Notas Capital Reservas Reserva Equalização Coligadas e de Avaliação Lucros (-) Ações em

Explicativas Social de Capital Legal de Dividendos Próprios Controladas Patrimonial Acumulados Tesouraria Total

Saldos em 31 de Dezembro de 2015 57.000.000 433.473 1.838.374 914.370 (3.657.416) (141.913) (1.141.646) - (423.953) 54.821.289

Plano de Benefícios a Funcionários - - - - - - (170.570) - - (170.570)

Ações em Tesouraria 24.d - - - - - - - - (25.108) (25.108)

Resultado de Ações em Tesouraria 24.d - (5.964) - - - - - - - (5.964)

Reservas para Pagamento Baseado em Ações - (14.575) - - - - - - - (14.575)

Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - 2.976.394 210.114 - - - 3.186.508

Reestruturação do Capital 24.d - - - - - - - - (25) (25)

Lucro Líquido - - - - - - - 2.555.221 - 2.555.221

Destinações:

Reserva Legal 24.c - - 127.761 - - - - (127.761) - -

Juros sobre o Capital Próprio 24.b - - - - - - - (500.000) - (500.000)

Reserva para Equalização de Dividendos 24.c - - - 1.927.460 - - - (1.927.460) - -

Saldos em 30 de Junho de 2016 57.000.000 412.934 1.966.135 2.841.830 (681.022) 68.201 (1.312.216) - (449.086) 59.846.776

Saldos em 31 de Dezembro de 2016 57.000.000 395.925 2.114.456 909.925 (136.813) 68.598 (2.083.480) - (514.034) 57.754.577

Plano de Benefícios a Funcionários - - - - - - (441.896) - - (441.896)

Ações em Tesouraria 24.d - - - - - - - - (163.011) (163.011)

Resultado de Ações em Tesouraria 24.d - (344) - - - - - - - (344)

Reservas para Pagamento Baseado em Ações - (35.894) - - - - - - - (35.894)

Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - 644.359 49.423 - - - 693.782

Reestruturação do Capital 24.d - - - - - - - - (24) (24)

Lucro Líquido - - - - - - - 3.708.191 - 3.708.191

Destinações:

Reserva Legal 24.c - - 176.445 - - - - (176.445) - -

Juros sobre o Capital Próprio 24.b - - - - - - - (500.000) - (500.000)

Reserva para Equalização de Dividendos 24.c - - - 2.852.468 - - - (2.852.468) - -

Adoção Inicial - Resolução 4.512 do Conselho Monetário Nacional (Nota 3.w e 22) - - - - - - - (179.278) - (179.278)

Saldos em 30 de Junho de 2017 57.000.000 359.687 2.290.901 3.762.393 507.546 118.021 (2.525.376) - (677.069) 60.836.103As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.

DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO - CONSOLIDADOValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

Reservas de Lucros Ajustes de Avaliação Patrimonial

Reserva para Outros Ajustes Participação Total do

Notas Capital Reservas Reserva Equalização Coligadas e de Avaliação Lucros (-) Ações em Patrimônio dos Acionistas Patrimônio

Explicativas Social de Capital Legal de Dividendos Próprios Controladas Patrimonial Acumulados Tesouraria Líquido Minoritários Líquido

Saldos em 31 de Dezembro de 2015 57.000.000 436.389 1.838.374 936.746 (3.684.924) (141.913) (1.141.646) - (423.953) 54.819.073 1.956.130 56.775.203

Plano de Benefícios a Funcionários - - - - - - (170.570) - - (170.570) - (170.570)

Ações em Tesouraria 24.d - - - - - - - - (25.108) (25.108) - (25.108)

Resultado de Ações em Tesouraria 24.d - (5.964) - - - - - - - (5.964) - (5.964)

Reservas para Pagamento Baseado em Ações - (14.339) - - - - - - - (14.339) - (14.339)

Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - 2.976.394 210.114 - - - 3.186.508 - 3.186.508

Reestruturação do Capital 24.d - - - - - - - - (25) (25) - (25)

Lucro Líquido - - - - - - - 2.560.106 - 2.560.106 - 2.560.106

Destinações:

Reserva Legal 24.c - - 127.761 - - - - (127.761) - - - -

Juros sobre o Capital Próprio 24.b - - - - - - - (500.000) - (500.000) - (500.000)

Reserva para Equalização de Dividendos 24.c - - - 1.905.083 5.330 - - (1.910.403) - 10 - 10

Resultado de Participações dos Acionistas Minoritários 24.f - - - - - - - - - - (58.159) (58.159)

Outros - - - - - - - - - - 39.641 39.641

Saldos em 30 de Junho de 2016 57.000.000 416.086 1.966.135 2.841.829 (703.200) 68.201 (1.312.216) 21.942 (449.086) 59.849.691 1.937.612 61.787.303

Saldos em 31 de Dezembro de 2016 57.000.000 396.951 2.114.456 925.003 (135.970) 68.598 (2.083.480) - (514.034) 57.771.524 2.525.746 60.297.270

Plano de Benefícios a Funcionários - - - - - - (441.896) - - (441.896) - (441.896)

Ações em Tesouraria 24.d - - - - - - - - (163.011) (163.011) - (163.011)

Resultado de Ações em Tesouraria 24.d - (344) - - - - - - - (344) - (344)

Reservas para Pagamento Baseado em Ações - (35.357) - - - - - - - (35.357) - (35.357)

Ajustes de Avaliação Patrimonial - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - - - - 644.359 49.423 - - - 693.782 - 693.782

Reestruturação do Capital 24.d - - - - - - - - (24) (24) - (24)

Lucro Líquido - - - - - - - 3.703.921 - 3.703.921 - 3.703.921

Destinações:

Reserva Legal 24.c - - 176.446 - - - - (176.446) - - - -

Juros sobre o Capital Próprio 24.b - - - - - - - (500.000) - (500.000) - (500.000)

Reserva para Equalização de Dividendos 24.c - - - 2.836.204 20.212 - - (2.848.197) - 8.219 - 8.219

Resultado de Participações dos Acionistas Minoritários 24.f - - - - - - - - - - 190.344 190.344

Adoção Inicial - Resolução 4.512 do Conselho Monetário Nacional (Nota 3.w e 22) - - - - - - - (179.278) - (179.278) - (179.278)

Outros - - - - - - - - - - (171.581) (171.581)

Saldos em 30 de Junho de 2017 57.000.000 361.250 2.290.902 3.761.207 528.601 118.021 (2.525.376) - (677.069) 60.857.536 2.544.509 63.402.045As notas explicativas da Administração são parte integrante das demonstrações financeiras.


Continua...

...Continuação

NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRASValores expressos em milhares de reais, exceto quando indicado

1. Contexto OperacionalO Banco Santander (Brasil) S.A. (Banco Santander ou Banco), controlado direta e indiretamente pelo Banco Santander, S.A., com sede na Espanha (BancoSantander Espanha), é a instituição líder dos Conglomerados Financeiro e Prudencial (Conglomerado Santander) perante o Banco Central do Brasil (Bacen),constituído na forma de sociedade anônima, domiciliado na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, 2041 e 2235 - Bloco A - Vila Olímpia - São Paulo - SP. Operacomo Banco múltiplo e desenvolve suas operações por intermédio das carteiras comercial, de investimento, de crédito e financiamento, de crédito imobiliário, dearrendamento mercantil, operações de cartões de crédito e de câmbio. Através de empresas controladas, atua também nos mercados de instituição depagamento, arrendamento mercantil, administração de consórcios e corretagem de valores mobiliários, corretagem de seguros, capitalização e previdênciaprivada. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro. Os benefícios e custoscorrespondentes dos serviços prestados são absorvidos entre as mesmas e são realizados no curso normal dos negócios e em condições de comutatividade.

2. Apresentação das Demonstrações FinanceirasAs demonstrações financeiras do Banco Santander, que inclui sua dependência no exterior (Banco) e as demonstrações consolidadas (Consolidado), foramelaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, em conjunto às normas do ConselhoMonetário Nacional (CMN), do Bacen e modelo do documento previsto no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional (COSIF), da Comissãode Valores Mobiliários (CVM), no que não conflitam com as normas emitidas pelo Bacen e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstraçõesfinanceiras, as quais estão consistentes com as utilizadas pela Administração na sua gestão. As demonstrações financeiras consolidadas incluem o Banco e suasempresas coligadas e controladas indicadas na Nota 15 e os fundos de investimentos, onde as empresas do Conglomerado Santander são as principaisbeneficiárias ou detentoras das principais obrigações. As carteiras desses fundos de investimentos estão classificados por tipo de operação e estão distribuídosnas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. A partir de 1 de janeiro de 2017, conforme Resolução do CMN 4.517 de 24 de agosto de 2016, asparticipações societárias em sociedades controladas em conjunto passaram a ser avaliadas pelo método de equivalência patrimonial de forma prospectiva.Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras do Banco Santander, e somente elas, estão sendo evidenciadas, e correspondem àsutilizadas pelo Banco Santander na sua gestão.Fundos de Investimentos Consolidados• Santander Fundo de Investimento Amazonas Multimercado Crédito Privado de Investimento no Exterior (Santander FI Amazonas);• Santander Fundo de Investimento Diamantina Multimercado Crédito Privado de Investimento no Exterior (Santander FI Diamantina);• Santander Fundo de Investimento Guarujá Multimercado Crédito Privado de Investimento no Exterior (Santander FI Guarujá);• Santander Fundo de Investimento Unix Multimercado Crédito Privado (Santander FI Unix);• Santander Fundo de Investimento Capitalization Renda Fixa (Santander FI Capitalization);• Santander Fundo de Investimento SBAC Referenciado DI Crédito Privado (Santander FI SBAC);• Santander FIC FI Contract I Referenciado DI (Santander FIC FI Contract);• Santander Paraty QIF PLC (Santander Paraty) (5);• Santander Fundo de Investimento Financial Curto Prazo (Santander FI Financial);• Venda de Veículos Fundo de Investimento em Direitos Creditórios (Venda de Veículos FIDC) (1);• Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RCI Brasil I - Financiamento de Veículos (FI Direitos Creditórios RCI Brasil I) (2);• Fundo de Investimento em Direitos Creditórios RN Brasil - Financiamento de Veículos (FI RN Brasil - Financiamento de Veículos) (3);• BRL V - Fundo de Investimento Imobiliário - FII (Fundo de Investimento Imobiliário) (4); e• Santander FI Hedge Strategies Fund (Santander FI Hedge Strategies) (5).(1) A Renault montadora (entidade não pertencente ao Conglomerado Santander) vende suas duplicatas (recebíveis referentes aos automóveis faturados para asconcessionárias da montadora) ao Fundo. Este Fundo compra exclusivamente duplicatas da Renault montadora. Por sua vez, o Banco RCI Brasil S.A. (Nota 15)detém 100% das suas cotas subordinadas.(2) O Banco RCI Brasil S.A. (empresa pertencente ao Conglomerado Santander) vende sua carteira do produto “floorplan” ao Fundo, bem como detém 100% dassuas cotas subordinadas. Este Fundo compra exclusivamente operações de crédito do Banco RCI Brasil S.A.(3) O Banco RCI Brasil S.A. vendeu recebíveis (Carteira CDC) ao FI RN Brasil - Financiamento de Veículos. As cotas sêniores terão somente um investidor. O BancoRCI Brasil S.A. detém 100% das cotas subordinadas. Este fundo foi constituído e passou a ser consolidado em setembro de 2016.(4) Este fundo foi constituído e passou a ser consolidado em agosto de 2016. Trata-se de uma estrutura onde o Banco Santander figurava como credor dedeterminadas dívidas (operações de crédito). Os imóveis objeto de garantia das referidas operações foram convertidos em aportes de capital junto ao Fundo deInvestimento Imobiliário, conjugado a concomitante transferência das cotas do mesmo para o Banco Santander mediante processo de dação em pagamento dasoperações de crédito supracitadas.(5) O Banco Santander, através de suas subsidiárias, é detentor dos riscos e benefícios do Santander Paraty e do Subfundo Santander FI Hedge Strategies, comresidência na Irlanda, e ambos são consolidados integralmente em suas Demonstrações Financeiras Consolidadas. No mercado irlandês, um fundo deinvestimento não pode atuar diretamente e, por esse motivo, houve a necessidade da criação de uma outra estrutura (um subfundo), o Santander FI HedgeStrategies. O Santander Paraty não possui posição patrimonial, sendo toda posição oriunda do balancete do Santander FI Hedge Strategies.Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas foram eliminadas as participações societárias, os saldos relevantes a receber e a pagar, as receitase despesas decorrentes de transações entre dependências no país, dependência no exterior e controladas, os resultados não realizados entre essas empresase destacada a participação dos acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado. Os componentes das contas patrimoniais e de resultado dassociedades controladas em conjunto foram consolidados nas respectivas proporções da participação no capital social da controlada.As informações das operações de arrendamento mercantil foram reclassificadas, com o objetivo de refletir sua posição financeira em conformidade com o métodofinanceiro.A preparação das demonstrações financeiras requer a adoção de estimativas por parte da Administração, impactando certos ativos e passivos, divulgações sobreprovisões e passivos contingentes e receitas e despesas nos períodos demonstrados. Uma vez que o julgamento da Administração envolve estimativas referentesà probabilidade de ocorrência de eventos futuros, os montantes reais podem diferir dessas estimativas, sendo as principais, provisão para operações de créditode liquidação duvidosa, realização do crédito tributário, passivos contingentes, plano de pensão e o valor justo dos ativos financeiros.O Conselho de Administração autorizou a emissão das demonstrações financeiras para o período findo em 30 de junho de 2017 na reunião realizada em 25 dejulho de 2017.As demonstrações financeiras intermediárias consolidadas com base no padrão contábil internacional emitido pelo International Accounting Standards Board(IASB) do período findo em 30 de junho de 2017, foram divulgadas simultaneamente, no endereço eletrônico www.santander.com.br/ri.

3. Principais Práticas Contábeisa) Apuração do ResultadoO regime contábil de apuração do resultado é o de competência e considera os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais, calculados a índicesou taxas oficiais, “pro rata” dia incidentes sobre ativos e passivos atualizados até a data do balanço.b) Moeda FuncionalMoeda Funcional e Moeda de ApresentaçãoA Resolução do CMN 4.524 de 29 de setembro de 2016, com aplicação prospectiva a partir de 1 de janeiro de 2017, passou a estabelecer procedimentoscontábeis para reconhecimento pelas instituições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo Bacen que detenham investimentos no exterior: I- dos efeitos das variações cambiais resultantes da conversão de transações realizadas em moeda estrangeira por investidas no exterior para as respectivasmoedas funcionais; II - dos efeitos das variações cambiais resultantes da conversão dos saldos das demonstrações financeiras de investidas no exterior dasrespectivas moedas funcionais para a moeda nacional; e III - das operações de hedge de variação cambial de investimentos no exterior. Referidas alterações nãoimpactaram as demonstrações financeiras do Banco Santander no primeiro semestre de 2017. Considera-se moeda funcional a moeda do ambiente econômicoprincipal no qual a entidade opera.As demonstrações financeiras estão apresentadas em Reais, moeda funcional e de apresentação do Banco Santander.Os ativos e passivos da dependência e subsidiária no exterior são convertidos para o Real como segue:• Ativos e passivos são convertidos pela taxa de câmbio da data do balanço; e• Receitas e despesas são convertidas pela taxa de câmbio média mensal.c) Ativos e Passivos Circulantes e a Longo PrazoSão demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais auferidos e/ouincorridos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou derealização.Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circulantes, respectivamente. Os títulos classificados como títulos paranegociação independentemente da sua data de vencimento, estão classificados integralmente no curto prazo, conforme estabelecido pela Circular Bacen3.068/2001.d) Caixa e Equivalentes de CaixaPara fins da demonstração dos fluxos de caixa, equivalentes de caixa correspondem aos saldos de aplicações interfinanceiras de liquidez com conversibilidadeimediata, sujeito a um insignificante risco de mudança de valor e com prazo original igual ou inferior a noventa dias.A Administração do Banco Santander decidiu segregar em uma linha destacada os “Efeitos das Mudanças das Taxas de Câmbio em Ativos e Passivos” e osrespectivos impactos no fluxo de caixa líquido das atividades operacionais, consequentemente as correspondentes cifras da Demonstração dos Fluxos de Caixaforam reclassificadas para o semestre findo em 30 de junho de 2016, com o objetivo de melhor apresentação desta peça contábil. A Administração consideroutais reclassificações como imateriais.e) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Créditos Remunerados Vinculados ao BacenSão demonstradas pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e variações monetárias ou cambiais auferidos e/ouincorridos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia.e.1) Operações CompromissadasVenda com Compromisso de RecompraOs títulos de renda fixa próprios utilizados para lastrear as operações compromissadas são destacados em contas específicas do ativo (títulos vinculados) na datada operação, pelo valor médio contábil atualizado, por tipo e vencimento do papel. A diferença entre os valores de recompra e o de venda representa a despesada operação.O Banco também utiliza lastros de terceiros para realizar captações em operações de venda com compromisso de recompra, tais captações são registradascomo posição financiada.Compra com Compromisso de RevendaOs financiamentos concedidos mediante lastro com títulos de renda fixa (de terceiros) são registrados na posição bancada pelo valor de liquidação. A diferençaentre os valores de revenda e de compra representa a renda da operação. Os títulos adquiridos com compromisso de revenda são transferidos para a posiçãofinanciada quando utilizados para lastrear operações de venda com compromisso de recompra.Operações Compromissadas Realizadas com Acordo de Livre MovimentaçãoPara operações com cláusula de livre movimentação, no momento da venda definitiva dos títulos adquiridos com compromisso de revenda, o passivo referenteà obrigação de devolução do título deve ser avaliado pelo valor de mercado do título.f) Títulos e Valores MobiliáriosA carteira de títulos e valores mobiliários está demonstrada pelos seguintes critérios de registro e avaliação contábeis:I - títulos para negociação;II - títulos disponíveis para venda; eIII - títulos mantidos até o vencimento.Na categoria títulos para negociação estão registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados ena categoria títulos mantidos até o vencimento, aqueles para os quais existe intenção e capacidade financeira do Banco de mantê-los em carteira até o vencimento.Na categoria títulos disponíveis para venda, estão registrados os títulos e valores mobiliários que não se enquadram nas categorias I e III. Os títulos e valoresmobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados“pro rata” dia, ajustados ao valor de mercado, computando-se a valorização ou a desvalorização decorrente de tal ajuste em contrapartida:(1) da adequada conta de receita ou despesa, líquida dos efeitos tributários, no resultado do período, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificadosna categoria títulos para negociação; e(2) da conta destacada do patrimônio líquido, líquida dos efeitos tributários, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na categoria títulosdisponíveis para venda. Os ajustes ao valor de mercado realizados na venda desses títulos são transferidos para o resultado do período.Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentosauferidos até a data do balanço, calculados “pro rata” dia.As perdas de caráter permanente no valor de realização dos títulos e valores mobiliários classificados nas categorias títulos disponíveis para venda e títulosmantidos até o vencimento são reconhecidas no resultado do período.g) Instrumentos Financeiros DerivativosOs instrumentos financeiros derivativos são classificados de acordo com a intenção da Administração em utilizá-los como instrumento destinados a “hedge” ounão. As operações efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de “hedge” contábil, principalmente derivativosutilizados na administração da exposição global de risco, são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados,reconhecidos no resultado do período.Os instrumentos financeiros derivativos designados como parte de uma estrutura de proteção contra riscos (“hedge”) podem ser classificados como:I - “hedge” de risco de mercado; eII - “hedge” de fluxo de caixa.Os instrumentos financeiros derivativos destinados a “hedge” e os respectivos objetos de “hedge” são ajustados ao valor de mercado, observado o seguinte:(1) para aqueles classificados na categoria I, a valorização ou a desvalorização é registrada em contrapartida à adequada conta de receita ou despesa, líquidados efeitos tributários, no resultado do período; e(2) para aqueles classificados na categoria II, a valorização ou desvalorização da parcela efetiva é registrada em contrapartida à conta destacada do patrimôniolíquido, líquida dos efeitos tributários.Alguns instrumentos financeiros híbridos são compostos por um instrumento financeiro derivativo e um ativo ou passivo não derivativo. Nestes casos, o instrumentofinanceiro derivativo representa um derivativo embutido. Os derivativos embutidos são registrados separadamente em relação ao contrato a que estejamvinculados.h) Requisitos Mínimos no Processo de Apreçamento de Instrumentos Financeiros (Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos FinanceirosDerivativos)A Resolução do CMN 4.277 de 31 de outubro de 2013 (que entrou em vigor em 30 de junho de 2015) dispõe sobre requisitos mínimos a serem observados noprocesso de apreçamento de instrumentos financeiros avaliados pelo valor de mercado e quanto à adoção de ajustes prudenciais por instituições financeiras. Osinstrumentos financeiros de que trata a Resolução incluem:a) Títulos e valores mobiliários classificados nas categorias “títulos para negociação” e “títulos disponíveis para venda”, conforme a Circular Bacen 3.068, de 8 denovembro de 2001;b) Instrumentos financeiros derivativos, de que trata a Circular Bacen 3.082, de 30 de janeiro de 2002; ec) Demais instrumentos financeiros avaliados pelo valor de mercado, independentemente da sua classificação na carteira de negociação, estabelecida naResolução CMN 3.464, de 26 de junho de 2007.De acordo com esta Resolução, o Banco passou a estabelecer procedimentos para a avaliação da necessidade de ajustes no valor dos instrumentos financeiroscitados acima, observando os critérios de prudência, relevância e confiabilidade. Esta avaliação inclui, entre outros fatores, o spread de risco de crédito no registrodo valor a mercado destes instrumentos.i) Carteira de Créditos e Provisão para PerdasA carteira de crédito inclui as operações de crédito, operações de arrendamento mercantil, adiantamentos sobre contratos de câmbio e outros créditos comcaracterísticas de concessão de crédito. É demonstrada pelo seu valor presente, considerando os indexadores, taxa de juros e encargos pactuados, calculados“pro rata” dia até a data do balanço. Para operações vencidas a partir de 60 dias, o reconhecimento em receitas só ocorrerá quando do seu efetivo recebimento.Normalmente, o Banco efetua a baixa de créditos para prejuízo quando estes apresentam atraso superior a 360 dias. No caso de operações de crédito de longoprazo (acima de 3 anos) são baixadas quando completam 540 dias de atraso. A operação de crédito baixada para prejuízo é registrada em conta de compensaçãopelo prazo mínimo de 5 anos e enquanto não esgotados todos os procedimentos para cobrança.As cessões de crédito sem retenção de riscos resultam na baixa dos ativos financeiros objeto da operação, que passam a ser mantidos em conta de compensação.O resultado da cessão é reconhecido integralmente, quando de sua realização.A partir de janeiro de 2012, conforme determinado pela Resolução CMN 3.533/2008 e Resolução CMN 3.895/2010, todas as cessões de crédito com retenção deriscos passam a ter seus resultados reconhecidos pelos prazos remanescentes das operações, e os ativos financeiros objetos da cessão permanecem registradoscomo operações de crédito e o valor recebido como obrigações por operações de venda ou de transferência de ativos financeiros.As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto (vencidas e vincendas), na experiência passada,expectativas futuras e riscos específicos das carteiras e na política de avaliação de risco da Administração na constituição das provisões, conforme estabelecidopela Resolução CMN 2.682/1999.j) Ativos Não-Correntes Mantidos para Venda e Outros Valores e BensAtivos não-correntes mantidos para venda incluem o valor contábil de itens individuais, grupos de alienação ou itens que façam parte de uma unidade denegócios destinada à alienação (“operações descontinuadas”), cuja venda em sua condição atual seja altamente provável e cuja ocorrência é esperada paradentro de um ano.Outros valores e bens referem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos basicamente por imóveis e veículos recebidos em dação de pagamento.Ativos não-correntes mantidos para venda e os bens não de uso próprio são geralmente registrados ao que for menor entre o valor justo menos o custo de vendae o valor contábil, na data em que forem classificados nessa categoria e não são depreciados.k) Despesas AntecipadasSão contabilizadas as aplicações de recursos em pagamentos antecipados, cujos benefícios ou prestação de serviços ocorrerão em exercícios seguintes e sãoapropriadas ao resultado, de acordo com a vigência dos respectivos contratos.k.1) Comissões Pagas a Correspondentes BancáriosConsiderando-se o contido na Resolução CMN 4.294 e Circular Bacen 3.693 de dezembro de 2013, a partir de janeiro de 2015 as comissões pagas aos agentesintermediadores da originação de novas operações de crédito ficam limitadas aos percentuais máximos de (i) 6% do valor da nova operação originada e (ii) 3%do valor da operação objeto de portabilidade.As referidas comissões devem ser integralmente reconhecidas como despesa quando incorridas.A Circular Bacen 3.738 de dezembro de 2014, facultou a possibilidade de aplicação escalonada do procedimento contábil supracitado, conforme abaixo:a) 2015: Reconhecer integralmente como despesa 1/3 do valor da comissão paga, sendo a diferença ativada e apropriada ao resultado pelo período de 36 mesesou pelo prazo do contrato, dos dois o menor;

b) 2016: Reconhecer integralmente como despesa 2/3 do valor da comissão paga, sendo a diferença ativada e apropriada ao resultado pelo período de 36 mesesou pelo prazo do contrato, dos dois o menor; ec) 2017: Reconhecer o valor total da comissão paga integralmente como despesa.O Banco está utilizando essa prerrogativa.Segundo o contido na Circular Bacen 3.722 de outubro de 2014, os procedimentos contábeis anteriormente descritos foram aplicados de forma prospectiva apartir de janeiro de 2015.A partir de janeiro de 2020, caso ainda exista no ativo da entidade saldo a amortizar decorrente de comissão de venda paga ao correspondente, esse montantedeverá ser integralmente baixado contra resultado (despesa).l) PermanenteDemonstrado pelo valor do custo de aquisição, está sujeito à avaliação do valor recuperável em períodos anuais ou em maior frequência se as condições oucircunstâncias indicarem a possibilidade de perda dos seus valores e sua avaliação considera os seguintes aspectos:l.1) InvestimentosOs ajustes dos investimentos em sociedades coligadas e controladas são apurados pelo método de equivalência patrimonial e registrados em resultado departicipações em coligadas e controladas. Os outros investimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.l.2) Imobilizado de UsoA depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: edificações - 4%, instalações, móveis, equipamentos de uso esistemas de segurança e comunicações - 10%, sistemas de processamento de dados e veículos - 20% e benfeitorias em imóveis de terceiros - 10% ou até ovencimento do contrato de locação.l.3) IntangívelO ágio na aquisição de sociedades controladas é amortizado em até 10 anos, observada a expectativa de resultados futuros e está sujeito à avaliação do valorrecuperável em períodos anuais ou em maior frequência se as condições ou circunstâncias indicarem a possibilidade de perda de valor.Em julho de 2015, o Banco revisou a curva de amortização do ágio de aquisição do Banco Real, a fim de adequar a curva originalmente estabelecida ao prazo,extensão e proporção dos resultados futuros. A amortização do referido ágio será concluída em outubro de 2017 (originalmente em 2016).Os direitos por aquisição de folhas de pagamento são contabilizados pelos valores pagos na aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento desalários, proventos, soldos, vencimentos, aposentadorias, pensões e similares, de entidades públicas ou privadas, e amortizados de acordo com a vigência dosrespectivos contratos.Os gastos de aquisição e desenvolvimento de logiciais são amortizados pelo prazo máximo de 5 anos.m) Provisões Técnicas Relacionadas às Atividades de Previdência e de CapitalizaçãoAs provisões técnicas são constituídas e calculadas de acordo com as determinações e critérios estabelecidos na regulamentação do Conselho Nacional deSeguros Privados (CNSP) e da Superintendência de Seguros Privados (Susep).Provisões Técnicas de PrevidênciaAs provisões técnicas são constituídas de acordo com os critérios abaixo:• Provisão para Prêmios não Ganhos (PPNG)A PPNG é constituída pelas parcelas dos prêmios líquidos de cosseguro cedido, correspondentes aos períodos de riscos não decorridos das apólices, calculada“pro rata” dia. Conforme a Circular Susep 517/2015 e alterações posteriores, no período entre a emissão e o início de vigência, o cálculo da provisão é efetuadoconsiderando o período de vigência do risco.• Provisão de Prêmios não Ganhos - Riscos Vigentes e não Emitidos (PPNG-RVNE)A PPNG-RVNE tem como objetivo estimar a parcela de prêmios não ganhos referentes aos riscos já assumidos mas que ainda não possuem as respectivasapólices emitidas. Esta provisão é estimada com base no comportamento histórico das emissões em atraso, conforme Nota Técnica Atuarial (NTA).• Provisão Matemáticas de Benefícios a Conceder e Concedidos (PMBaC e PMBC)As PMBaC são constituídas a partir das contribuições arrecadadas através do regime financeiro de capitalização. As PMBC representam as obrigações assumidassob a forma de planos de renda continuada, sendo constituídas através de cálculo atuarial para os planos dos tipos tradicional.• Provisão de Sinistros a Líquidar (PSL)A PSL é constituída com base nos avisos recebidos pela Evidence Previdência S.A. (Evidence) (Nota 15), relativos a pagamentos únicos e rendas vencidas,de sinistros avisados até a data-base de cálculo, incluindo as operações de cosseguro aceito, brutos das operações de resseguro e líquidos das operações decosseguro cedido. O fato gerador da baixa da provisão decorrente de pagamento, se caracteriza quando da liquidação financeira, do recebimento do comprovantede pagamento da indenização, pecúlio ou renda vencida, ou conforme os demais casos previstos em lei.• PSL JudicialÉ constituída para todos os avisos de sinistros em demanda judicial, com base na probabilidade de perda e classificadas como prováveis, possíveis e remotas.Os sinistros em demanda judicial são analisados individualmente pelo departamento jurídico para serem classificados dentre estas probabilidades de perda,sendo atualizados sempre que houver necessidade.Na PSL judicial, incide ainda correção monetária e honorários de sucumbência, conforme indexador do contrato e juros de 1% ao mês.• Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR)O IBNR deve ser constituído para a cobertura dos sinistros ocorridos e ainda não avisados até a data base de cálculo. O termo “sinistro” abrange todos os sinistrose benefícios dos planos de risco de previdência. A Evidence não dispõe de base de dados suficiente para a elaboração de metodologia própria, desta forma,é utilizado os procedimentos técnicos definidos na Circular Susep 517/2015 e alterações posteriores.• Provisão de Despesas Relacionadas (PDR)A PDR é constituída para a cobertura dos valores esperados relativos às despesas relacionadas a sinistros. Para os planos estruturados no regime financeiro derepartição simples e repartição de capitais de cobertura, a provisão abrange as despesas, alocáveis e não alocáveis, relacionadas à liquidação de indenizaçõesou benefícios, em função de sinistros ocorridos, avisados ou não.• Provisão de Excedente Financeiro (PEF)A PEF abrange os valores de excedentes financeiros provisionados, a serem utilizados de acordo com o regulamento do plano. Esta provisão é calculadaconsiderando-se a rentabilidade dos investimentos realizada versus a rentabilidade garantida em cada plano.• Provisão de Resgates e/ou Outros Valores a Regularizar (PVR)Abrange os valores referentes aos resgates a regularizar, as devoluções de contribuições, prêmios ou as portabilidades solicitadas e que por qualquer motivo,ainda não foram efetuadas.• Provisão Complementar de Cobertura (PCC)A PCC deverá ser constituída quando for observada insuficiência nas provisões técnicas decorrente da realização do Teste de Adequação de Passivos (TAP).Provisões Técnicas de CapitalizaçãoAs provisões técnicas são constituídas de acordo com os critérios abaixo:• Provisão matemática para resgate resulta da acumulação dos percentuais aplicáveis sobre os pagamentos efetuados, capitalizados com a taxa de juros prevista

no plano e atualização através da taxa de remuneração básica da caderneta de poupança - Taxa Referencial Básica (TR);• Provisão para resgate dos títulos antecipados é constituída a partir do cancelamento por falta de pagamento ou solicitação de resgate do título, com base no

valor da provisão matemática de resgate constituída no momento de cancelamento do título e a provisão para resgate dos títulos vencidos é constituída apóso término de vigência do título;

• Provisão de sorteios a realizar é constituída com base em percentual da parcela paga e tem como objetivo cobrir os sorteios a que os títulos irão concorrer,mas que ainda não foram realizados. A provisão de sorteios a pagar é constituída para os títulos sorteados, mas que ainda não foram pagos; e

• Provisão de despesas administrativas tem como objetivo refletir o valor presente das despesas futuras dos títulos de capitalização cuja vigência estende-se apósa data de sua constituição.

n) Plano de Benefícios a FuncionáriosOs planos de benefícios pós-emprego compreendem os compromissos assumidos pelo Banco de: (i) complemento dos benefícios do sistema público deprevidência; e (ii) assistência médica, no caso de aposentadoria, invalidez permanente ou morte para aqueles funcionários elegíveis e seus beneficiários diretos.Plano de Contribuição DefinidaPlano de contribuição definida é o plano de benefício pós-emprego pelo qual o Banco e suas controladas como entidades patrocinadoras pagam contribuiçõesfixas a um fundo de pensão, não tendo a obrigação legal ou construtiva de pagar contribuições adicionais se o fundo não possuir ativos suficientes para honrartodos os benefícios relativos aos serviços prestados no período corrente e em períodos anteriores.As contribuições efetuadas nesse sentido são reconhecidas como despesas de pessoal na demonstração dos resultados.Planos de Benefício DefinidoPlano de benefício definido é o plano de benefício pós-emprego que não seja planos de contribuição definida e estão apresentados na Nota 35. Para estamodalidade de plano, a obrigação da entidade patrocinadora é a de fornecer os benefícios pactuados junto aos empregados, assumindo o potencial risco atuarialde que os benefícios venham a custar mais do que o esperado.Desde janeiro de 2013, o Banco Santander aplica o Pronunciamento Técnico CPC 33 (R1) que estabelece fundamentalmente o reconhecimento integral emconta de passivo quando perdas atuariais (déficit atuarial) não reconhecidas venham a ocorrer, em contrapartida de conta destacada do patrimônio líquido(outros ajustes de avaliação patrimonial).Principais Definições- O valor presente de obrigação de benefício definido é o valor presente sem a dedução de quaisquer ativos do plano, dos pagamentos futuros esperados

necessários para liquidar a obrigação resultante do serviço do empregado nos períodos corrente e passados.- Déficit ou superávit é: (a) o valor presente da obrigação de benefício definido; menos (b) o valor justo dos ativos do plano.- A entidade patrocinadora poderá reconhecer os ativos do plano no balanço quando atenderem as seguintes características: (i) os ativos do fundo forem

suficientes para o cumprimento de todas as obrigações de benefícios aos empregados do plano ou da entidade patrocinadora; ou (ii) os ativos forem devolvidosà entidade patrocinadora com o intuito de reembolsá-la por benefícios já pagos a empregados.

- Ganhos e perdas atuariais são mudanças no valor presente da obrigação de benefício definido resultantes de: (a) ajustes pela experiência (efeitos das diferençasentre as premissas atuariais adotadas e o que efetivamente ocorreu); e (b) efeitos das mudanças nas premissas atuariais.

- Custo do serviço corrente é o aumento no valor presente da obrigação de benefício definido resultante do serviço prestado pelo empregado no período corrente.- O custo do serviço passado é a variação no valor presente da obrigação de benefício definido por serviço prestado por empregados em períodos anteriores,

resultante de alteração no plano ou de redução do número de empregados cobertos.Benefícios pós-emprego são reconhecidos no resultado nas linhas de outras despesas operacionais - perdas atuariais - planos de aposentadoria (Nota 32) edespesas de pessoal (Nota 28).Os planos de benefício definido são registrados com base em estudo atuarial, realizado anualmente por entidade externa de consultoria especializada e aprovadopela Administração, no final de cada exercício com vigência para o período subsequente.o) Remuneração Baseada em AçõesO Banco possui planos de compensação a longo prazo com condições para aquisição. As principais condições para aquisição são: (1) condições de serviço,desde que o participante permaneça empregado durante a vigência do Plano para adquirir condições de exercer seus direitos; (2) condições de performance,a quantidade de Investimento em Certificados de Depósito de Ações (Units) passíveis de exercício pelos participantes será determinada de acordo com oresultado da aferição de um parâmetro de performance do Banco: Retorno Total ao Acionista (RTA) e poderá ser reduzida, caso não sejam atingidos os objetivosdo modificador Retorno sobre Ativo Ponderado pelo Risco (RoRWA), comparação entre realizado e orçado em cada exercício, conforme determinado peloConselho de Administração e (3) condições de mercado, uma vez que alguns parâmetros são condicionados ao valor de mercado das ações do Banco. O Bancomede o valor justo dos serviços prestados por referência ao valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos na data da concessão, tendo em conta ascondições de mercado para cada plano quando estima o valor justo.Líquidação em AçãoO Banco mede o valor justo dos serviços prestados por referência ao valor justo dos instrumentos patrimoniais concedidos na data da concessão, tendo em contaas condições de mercado para cada plano quando estima o valor justo. Com o objetivo de reconhecer as despesas de pessoal em contrapartida com as reservasde capital ao longo do período de vigência, como os serviços são recebidos, o Banco considera o tratamento das condições de serviço e reconhece o montantepara os serviços recebidos durante o período de vigência baseado na melhor avaliação da estimativa para a quantidade de instrumentos de patrimônio que seespera conceder.Líquidação em DinheiroPara pagamentos baseados em ações liquidados em dinheiro (na forma de valorização das ações), o Banco mensura os serviços prestados e o correspondentepassivo incorrido no valor justo na valorização das ações na data de concessão e até que o passivo seja liquidado e reavalia o valor justo do passivo no final decada período de reporte e a data de sua liquidação, com quaisquer mudanças no valor justo reconhecidas no resultado do período. Com o objetivo de reconheceras despesas de pessoal em contrapartida às provisões em “salários a pagar” em todo o período de vigência, refletindo como os serviços são recebidos, o Bancoregistra o passivo total na melhor estimativa da quantidade de direito de valorização das ações que serão adquiridas no final do período de vigência e reconheceo valor dos serviços recebidos durante o período de vigência com base na melhor estimativa disponível. Periodicamente, o Banco analisa sua estimativa sobre onúmero de direitos de valorização de ações que serão adquiridos no final do período de carência.p) Captações, Emissões e Outros PassivosOs instrumentos de captação de recursos são reconhecidos inicialmente ao seu valor justo, considerado basicamente como sendo o preço de transação.São posteriormente mensurados ao custo amortizado (competência) com as despesas inerentes reconhecidas como um custo financeiro (Nota 18.d).Dentre os critérios de reconhecimento inicial de passivos, cabe menção àqueles instrumentos de natureza composta, os quais são assim classificados, dado aexistência de um instrumento de dívida (passivo) e um componente de patrimônio líquido embutido (derivativo).O registro de instrumento composto consiste na conjugação de (i) um instrumento principal, o qual é reconhecido como um passivo genuíno da entidade (dívida)e (ii) um componente de patrimônio líquido (derivativo de conversibilidade em ações ordinárias).De acordo com o previsto no COSIF, os instrumentos híbridos de capital e dívida representam obrigações das instituições financeiras emissoras e devem serregistrados em contas específicas do passivo e atualizado de acordo com as taxas pactuadas e ajustadas pelo efeito de variação cambial, quando denominadoem moeda estrangeira. Todas as remunerações referentes a esses instrumentos, tais como juros e variação cambial (diferença entre a moeda funcional e a moedaem que o instrumento foi denominado) devem ser contabilizadas como despesas do período, obedecendo ao regime de competência.Em relação ao componente de patrimônio líquido, ocorre o seu registro no momento inicial em razão do seu valor justo, caso seja diferente de zero.O detalhamento pertinente a emissão dos instrumentos de natureza composta encontram-se descrito na Nota 21.q) Provisões, Passivos Contingentes e Ativos ContingentesO Banco Santander e suas controladas são parte em processos judiciais e administrativos de natureza tributária, trabalhista e cível, decorrentes do curso normalde suas atividades.As provisões incluem as obrigações legais, processos judiciais e administrativos relacionados a obrigações tributárias e previdenciárias, cujo objeto decontestação é sua legalidade ou constitucionalidade, que independentemente da avaliação acerca da probabilidade de sucesso, têm os seus montantesreconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras.As provisões são reavaliadas em cada data de balanço para refletir a melhor estimativa corrente e podem ser total ou parcialmente revertidas ou reduzidas quandodeixam de ser prováveis as saídas de recursos e obrigações pertinentes ao processo, incluindo a decadência dos prazos legais, o trânsito em julgado dosprocessos, dentre outros.As provisões judiciais e administrativas são constituídas quando o risco de perda da ação judicial ou administrativa for avaliado como provável e os montantesenvolvidos forem mensuráveis com suficiente segurança, com base na natureza, complexidade, e histórico das ações e na opinião dos assessores jurídicosinternos e externos e nas melhores informações disponíveis. Para as provisões cujo o risco de perda é possível, as provisões não são constituídas e as informaçõessão divulgadas nas notas explicativas (Nota 23.h) e para as provisões cujo risco de perda é remota não é requerida a divulgação.Os ativos contingentes não são reconhecidos contabilmente, exceto quando há garantias reais ou decisões judiciais favoráveis, sobre as quais não cabem maisrecursos, caracterizando o ganho como praticamente certo. Os ativos contingentes com êxito provável, quando existentes, são apenas divulgados nasdemonstrações financeiras.No caso de trânsitos em julgado favoráveis ao Santander, a contraparte tem o direito, caso atendidos requisitos legais específicos, de impetrar ação rescisória emprazo determinado pela legislação vigente. Ações rescisórias são consideradas novas ações e serão avaliadas para fins de passivos contingentes se, e quando,forem impetradas.r) Programa de Integração Social (PIS) e Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social (Cofins)O PIS (0,65%) e a Cofins (4,00%) são calculados sobre as receitas da atividade ou objeto principal da pessoa jurídica. Para as instituições financeiras é permitidaa dedução das despesas de captação na determinação da base de cálculo. As despesas de PIS e Cofins são registradas em despesas tributárias. Para empresasnão financeiras as alíquotas são de 1,65% para o PIS e 7,6% para a Cofins.s) Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL)O encargo do IRPJ é calculado à alíquota de 15%, acrescido do adicional de 10%, aplicados sobre o lucro, após efetuados os ajustes determinados pelalegislação fiscal. A CSLL é calculada pela alíquota de 20% para as instituições financeiras e pessoas jurídicas de seguros privados e as de capitalização e 9% paraas demais empresas, incidente sobre o lucro, após considerados os ajustes determinados pela legislação fiscal. A alíquota da CSLL para as instituiçõesfinanceiras, pessoas jurídicas de seguros privados e as de capitalização foi elevada de 15% para 20% para o período-base compreendido entre 1 de setembrode 2015 e 31 de dezembro de 2018, nos termos da Lei 13.169/2015 (resultado da conversão em Lei da Medida Provisória (MP) 675/2015).Os créditos tributários e passivos diferidos são calculados, basicamente, sobre as diferenças temporárias entre o resultado contábil e o fiscal, sobre os prejuízosfiscais, base negativa da contribuição social e ajustes ao valor de mercado de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos. O reconhecimentodos créditos tributários e passivos diferidos é efetuado pelas alíquotas aplicáveis ao período em que se estima a realização do ativo e a liquidação do passivo.De acordo com o disposto na regulamentação vigente, os créditos tributários são registrados na medida em que se considera provável sua recuperação em baseà geração de lucros tributáveis futuros. A expectativa de realização dos créditos tributários, conforme demonstrada na Nota 11.b, está baseada em projeções deresultados futuros e fundamentada em estudo técnico.t) Redução ao Valor Recuperável de AtivosOs ativos financeiros e não financeiros são avaliados ao final de cada período de reporte, com o objetivo de identificar evidências de desvalorização em seu valorcontábil. Se houver alguma indicação, a entidade deve estimar o valor recuperável do ativo e tal perda deve ser reconhecida imediatamente na demonstração doresultado. O valor recuperável de um ativo é definido como o maior montante entre o seu valor justo líquido de despesa de venda e o seu valor em uso.u) Resultados de Exercícios FuturosReferem-se às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo da obrigação às que lhes deram origem, incluindo rendimentos não restituíveis, principalmenterelacionados às garantias e fianças prestadas e anuidades de cartão de crédito. A apropriação ao resultado é efetuada de acordo com a vigência dos respectivoscontratos.v) Participação dos Acionistas MinoritáriosOs acionistas não controladores (minoritários) são registrados em conta destacada de patrimônio líquido das entidades controladoras, para fins de apresentaçãodas demonstrações financeiras consolidadas.


Continua...

...Continuação


w) Garantias Financeiras PrestadasA Resolução do CMN 4.512 de 28 de julho de 2016 e a Carta Circular Bacen 3.782 de 19 de setembro de 2016 estabeleceram procedimentos contábeis a seremaplicados, determinando sobre a constituição de provisão para cobertura das perdas associadas às garantias financeiras prestadas sob qualquer forma, a seremaplicados de forma prospectiva a partir de 1 de janeiro de 2017. As perdas associadas à probabilidade de desembolsos futuros vinculados a garantias financeirasprestadas são avaliadas de acordo com modelos e práticas reconhecidas de gerenciamento do risco de crédito e com base em informações e critériosconsistentes, passíveis de verificação. A provisão é suficiente para cobertura das perdas prováveis durante todo o prazo da garantida prestada e são avaliadasperiodicamente. As provisões relacionadas a garantias financeiras prestadas antes de 1 de janeiro de 2017 foram registradas em contrapartida de conta dopatrimônio líquido, de acordo com as normas do Bacen.x) Evento SubsequenteCorresponde ao evento ocorrido entre a data-base das demonstrações financeiras e a data na qual foi autorizada a emissão dessas demonstrações esão compostos por:• Eventos que Originam Ajustes: são aqueles que evidenciam condições que já existiam na data-base das demonstrações financeiras; e• Eventos que não Originam Ajustes: são aqueles que evidenciam condições que não existiam na data-base das demonstrações financeiras.

4. Caixa e Equivalentes de CaixaBanco

30/06/2017 31/12/2016 30/06/2016 31/12/2015Disponibilidades 8.005.900 5.513.365 4.752.105 5.231.627Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 14.074.136 12.334.313 20.285.434 26.116.456Aplicações no Mercado Aberto 1.980.061 1.053.105 5.594.038 3.993.155Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 709.845 282.753 211.585 292.520Aplicações em Moedas Estrangeiras 11.384.230 10.998.455 14.479.811 21.830.781Total 22.080.036 17.847.678 25.037.539 31.348.083

Consolidado30/06/2017 31/12/2016 30/06/2016 31/12/2015

Disponibilidades 8.261.170 5.723.084 5.209.299 6.863.856Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 13.965.590 12.410.093 20.367.313 26.269.326Aplicações no Mercado Aberto 2.050.060 1.129.140 5.675.566 4.146.025Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 530.810 282.753 211.585 292.520Aplicações em Moedas Estrangeiras 11.384.720 10.998.200 14.480.162 21.830.781Total 22.226.760 18.133.177 25.576.612 33.133.182

5. Aplicações Interfinanceiras de LiquidezBanco

30/06/2017 30/06/2016Até 3 De 3 a Acima de

Meses 12 Meses 12 Meses Total TotalAplicações no Mercado Aberto 22.085.121 16.744.446 - 38.829.567 47.267.423Posição Bancada 459.884 40 - 459.924 1.369.044Letras Financeiras do Tesouro - LFT 51.182 - - 51.182 355Letras do Tesouro Nacional - LTN 200.426 - - 200.426 731.075Notas do Tesouro Nacional - NTN 208.276 40 - 208.316 637.614Posição Financiada 3.501.578 5.920.478 - 9.422.056 20.582.285Letras do Tesouro Nacional - LTN 1.109.958 1.013.647 - 2.123.605 7.430.206Notas do Tesouro Nacional - NTN 2.391.620 4.906.831 - 7.298.451 13.152.079Posição Vendida 18.123.659 10.823.928 - 28.947.587 25.316.094Letras do Tesouro Nacional - LTN 4.955.512 1.378.471 - 6.333.983 8.431.285Notas do Tesouro Nacional - NTN 13.168.147 9.445.457 - 22.613.604 16.884.809Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 6.245.638 17.569.714 17.564.474 41.379.826 35.548.630Aplicações em Moedas Estrangeiras 11.384.230 - - 11.384.230 14.479.811Total 39.714.989 34.314.160 17.564.474 91.593.623 97.295.864Circulante 74.029.149 82.664.203Longo Prazo 17.564.474 14.631.661

Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Até 3 De 3 a Acima deMeses 12 Meses 12 Meses Total Total

Aplicações no Mercado Aberto 22.155.120 16.744.446 - 38.899.566 47.348.950Posição Bancada 4.031.462 5.397.335 - 9.428.797 15.463.706Letras Financeiras do Tesouro - LFT 51.182 - - 51.182 11.882Letras do Tesouro Nacional - LTN 270.426 - - 270.426 5.814.222Notas do Tesouro Nacional - NTN 1.318.234 1.009.307 - 2.327.541 9.637.602Debêntures 2.391.620 4.388.028 - 6.779.648 -Posição Financiada - 523.183 - 523.183 6.569.150Letras do Tesouro Nacional - LTN - 4.380 - 4.380 2.417.059Notas do Tesouro Nacional - NTN - 518.803 - 518.803 4.152.091Posição Vendida 18.123.658 10.823.928 - 28.947.586 25.316.094Letras do Tesouro Nacional - LTN 4.955.512 1.378.471 - 6.333.983 8.431.285Notas do Tesouro Nacional - NTN 13.168.146 9.445.457 - 22.613.603 16.884.809Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 692.367 367.517 254.929 1.314.813 2.446.421Aplicações em Moedas Estrangeiras 11.384.720 - - 11.384.720 14.482.216Total 34.232.207 17.111.963 254.929 51.599.099 64.277.587Circulante 51.344.170 64.128.669Longo Prazo 254.929 148.918

6. Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativosa) Títulos e Valores MobiliáriosI) Resumo da Carteira por Categorias

Banco30/06/2017 30/06/2016

Valor do Ajuste ao Valor de Mercado Refletido no:Custo Patrimônio Valor Valor

Amortizado Resultado Líquido Contábil ContábilTítulos para Negociação 35.016.261 116.415 - 35.132.676 39.286.461Títulos Públicos 34.696.074 117.323 - 34.813.397 35.547.302Títulos Privados 320.187 (908) - 319.279 3.739.159Títulos Disponíveis para Venda 144.498.568 (23.263) 1.048.478 145.523.783 155.447.611Títulos Públicos 77.388.067 (23.263) 1.266.776 78.631.580 56.434.490Títulos Privados 67.110.501 - (218.298) 66.892.203 99.013.121Títulos Mantidos até o Vencimento 9.490.208 - - 9.490.208 8.279.806Títulos Públicos 9.490.208 - - 9.490.208 8.279.806Total de Títulos e Valores Mobiliários 189.005.037 93.152 1.048.478 190.146.667 203.013.878Derivativos (Ativo) 25.168.026 (15.167.787) 78.326 10.078.565 18.666.582Total de Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 214.173.063 (15.074.635) 1.126.804 200.225.232 221.680.460Circulante 58.071.224 72.407.332Longo Prazo 142.154.008 149.273.128Derivativos (Passivo) (23.313.323) 14.841.154 (92.973) (8.565.142) (13.183.564)Circulante (3.331.840) (7.251.618)Longo Prazo (5.233.302) (5.931.946)

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Amortizado Resultado Líquido Contábil ContábilTítulos para Negociação 39.689.855 185.297 - 39.875.152 39.530.911Títulos Públicos 37.905.265 134.724 - 38.039.989 38.762.434Títulos Privados 1.784.590 50.573 - 1.835.163 768.477Títulos Disponíveis para Venda 99.429.950 (23.263) 1.268.301 100.674.988 78.778.301Títulos Públicos 80.393.211 (23.263) 1.424.143 81.794.091 60.042.865Títulos Privados 19.036.739 - (155.842) 18.880.897 18.735.436Títulos Mantidos até o Vencimento 9.490.208 - - 9.490.208 8.279.806Títulos Públicos 9.490.208 - - 9.490.208 8.279.806Total de Títulos e Valores Mobiliários 148.610.013 162.034 1.268.301 150.040.348 126.589.018Derivativos (Ativo) 24.723.226 (6.582.678) 209.738 18.350.286 23.399.105Total de Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 173.333.239 (6.420.644) 1.478.039 168.390.634 149.988.123Circulante 64.858.773 68.162.612Longo Prazo 103.531.861 81.825.511Derivativos (Passivo) (15.002.781) (1.590.617) (325.428) (16.918.826) (18.049.344)Circulante (11.482.135) (11.903.704)Longo Prazo (5.436.691) (6.145.640)II) Títulos para Negociação

Banco Consolidado30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Valor doCusto

Ajuste ao Valorde Mercado - Valor Valor

Valor doCusto

Ajuste ao Valorde Mercado - Valor Valor

Títulos para Negociação Amortizado Resultado Contábil Contábil Amortizado Resultado Contábil ContábilTítulos Públicos 34.696.074 117.323 34.813.397 35.547.302 37.905.265 134.724 38.039.989 38.762.434Letras Financeiras do Tesouro - LFT 1.419.809 717 1.420.526 2.295.572 3.084.885 2.166 3.087.051 3.664.850Letras do Tesouro Nacional - LTN 13.527.933 40.002 13.567.935 13.415.504 13.527.933 40.002 13.567.935 13.685.289Notas do Tesouro Nacional - NTN A 214.675 (7.765) 206.910 195.268 214.675 (7.765) 206.910 195.268Notas do Tesouro Nacional - NTN B 14.882.917 45.216 14.928.133 14.107.111 15.275.380 39.755 15.315.135 14.460.934Notas do Tesouro Nacional - NTN C 52.837 8 52.845 52.797 1.204.489 21.421 1.225.910 1.275.043Notas do Tesouro Nacional - NTN F 4.408.052 34.528 4.442.580 5.325.878 4.408.052 34.528 4.442.580 5.325.878Títulos da Dívida Agrária - TDA 189.169 4.572 193.741 154.471 189.169 4.572 193.741 154.471Títulos da Dívida Externa Brasileira 682 45 727 701 682 45 727 701Títulos Privados 320.187 (908) 319.279 3.739.159 1.784.590 50.573 1.835.163 768.477Ações 475 (230) 245 4.896 227.768 7.749 235.517 83.774Cotas de Fundos de Investimento em

Direitos Creditórios - FIDC (1) - - - 4.653 - - - 4.653Cotas de Fundos de Investimento em

Participações - FIP - - - - 17.621 537 18.158 26.685Cotas de Fundos de Investimento 20.847 (66) 20.781 15.981 1.191.173 42.528 1.233.701 410.647Cotas de Fundos Imobiliários - - - - 18.178 371 18.549 603Debêntures (3) (9) 234.062 (418) 233.644 3.634.379 234.062 (418) 233.644 79.930Letras Financeiras - LF - - - - 30.418 - 30.418 80.237Certificados de Recebíveis Imobiliários

- CRI 50.352 (5) 50.347 213 50.352 (5) 50.347 283Certificados de Recebíveis do Agronegócio

- CRA 14.451 (189) 14.262 79.037 14.451 (189) 14.262 79.037Certificados de Depósitos Bancários - CDB - - - - 567 - 567 2.628Total 35.016.261 116.415 35.132.676 39.286.461 39.689.855 185.297 39.875.152 39.530.911

Banco30/06/2017

Títulos para Negociação Sem Até De 3 a De 1 a Acima deAbertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos 3 Anos TotalTítulos Públicos - 4.610.401 4.810.286 9.240.414 16.152.296 34.813.397Letras Financeiras do Tesouro - LFT - 52.212 3.622 526.546 838.146 1.420.526Letras do Tesouro Nacional - LTN - 4.223.644 4.237.613 2.807.888 2.298.790 13.567.935Notas do Tesouro Nacional - NTN A - - 783 - 206.127 206.910Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 65.810 13.200 5.134.023 9.715.100 14.928.133Notas do Tesouro Nacional - NTN C - 51.255 6 - 1.584 52.845Notas do Tesouro Nacional - NTN F - 207.868 507.372 679.286 3.048.054 4.442.580Títulos da Dívida Agrária - TDA - 9.583 47.690 92.671 43.797 193.741Títulos da Dívida Externa Brasileira - 29 - - 698 727Títulos Privados 21.026 - 1.944 1.816 294.493 319.279Ações 245 - - - - 245Cotas de Fundos de Investimento 20.781 - - - - 20.781Debêntures (3) (9) - - 1.597 1.662 230.385 233.644Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI - - 347 - 50.000 50.347Certificados de Recebíveis do Agronegócio - CRA - - - 154 14.108 14.262Total 21.026 4.610.401 4.812.230 9.242.230 16.446.789 35.132.676

Consolidado30/06/2017

Títulos para Negociação Sem Até De 3 a De 1 a Acima deAbertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos 3 Anos TotalTítulos Públicos - 4.692.709 4.842.894 10.097.391 18.406.995 38.039.989Letras Financeiras do Tesouro - LFT - 89.643 34.556 1.369.447 1.593.405 3.087.051Letras do Tesouro Nacional - LTN - 4.223.644 4.237.613 2.807.888 2.298.790 13.567.935Notas do Tesouro Nacional - NTN A - - 783 - 206.127 206.910Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 73.203 13.382 5.148.099 10.080.451 15.315.135Notas do Tesouro Nacional - NTN C - 88.739 1.498 - 1.135.673 1.225.910Notas do Tesouro Nacional - NTN F - 207.868 507.372 679.286 3.048.054 4.442.580Títulos da Dívida Agrária - TDA - 9.583 47.690 92.671 43.797 193.741Títulos da Dívida Externa Brasileira - 29 - - 698 727Títulos Privados 1.469.218 18.549 32.929 19.974 294.493 1.835.163Ações 235.517 - - - - 235.517Cotas de Fundos de Investimento em Participações - FIP - - - 18.158 - 18.158Cotas de Fundos de Investimento 1.233.701 - - - - 1.233.701Cotas de Fundos Imobiliários - 18.549 - - - 18.549Debêntures (3) - - 1.597 1.662 230.385 233.644Letras Financeiras - LF - - 30.418 - - 30.418Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI - - 347 - 50.000 50.347Certificados de Recebíveis do Agronegócio - CRA - - - 154 14.108 14.262Certificados de Depósitos Bancários - CDB - - 567 - - 567Total 1.469.218 4.711.258 4.875.823 10.117.365 18.701.488 39.875.152

III) Títulos Disponíveis para VendaBanco

30/06/2017 30/06/2016Valor do Ajuste ao Valor de Mercado Refletido no:

Custo Patrimônio Valor ValorTítulos Disponíveis para Venda Amortizado Resultado Líquido Contábil ContábilTítulos Públicos 77.388.067 (23.263) 1.266.776 78.631.580 56.434.490Certificado Financeiro do Tesouro - CFT 629 - 186 815 747Crédito Securitizado 2.155 - 217 2.372 3.060Letras Financeiras do Tesouro - LFT (10) 13.760.770 - 4.933 13.765.703 12.185.418Letras do Tesouro Nacional - LTN (7) 32.683.867 40.396 659.678 33.383.941 21.519.303Notas do Tesouro Nacional - NTN A 1.157.734 - 73.655 1.231.389 1.098.817Notas do Tesouro Nacional - NTN B 8.288.592 - 445.429 8.734.021 6.255.469Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) 1.448.700 - (15.726) 1.432.974 1.443.068Notas do Tesouro Nacional - NTN F (2) (5) (8) 16.680.899 (63.659) 76.847 16.694.087 12.781.078Títulos da Dívida Externa Espanhola 3.364.721 - 21.557 3.386.278 1.147.530Títulos Privados 67.137.324 - (245.121) 66.892.203 99.013.121Ações 132.877 - 339 133.216 582.511Cotas de Fundos de Investimento em Participações - FIP (6) 34.992 - - 34.992 87.566Cotas de Fundos de Investimento 666.462 - - 666.462 587.755Cotas de Fundos Imobiliários 456.827 - - 456.827 -Debêntures (3) (9) 59.232.118 - (203.088) 59.029.030 91.462.032Eurobonds 83.246 - (26.823) 56.423 188.806Notas Promissórias - NP (4) 5.030.794 - (53.642) 4.977.152 4.362.445Letras Financeiras - LF 677.296 - 2.482 679.778 1.234.080Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI 374.483 - (8.923) 365.560 507.926Cédula de Produto Rural - CPR 448.229 - 44.534 492.763 -Total 144.525.391 (23.263) 1.021.655 145.523.783 155.447.611

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Títulos Disponíveis para Venda Amortizado Resultado Líquido Contábil ContábilTítulos Públicos 80.393.211 (23.263) 1.424.143 81.794.091 60.042.865Certificado Financeiro do Tesouro - CFT 629 - 186 815 747Crédito Securitizado 2.155 - 217 2.372 3.060Letras Financeiras do Tesouro - LFT (10) 14.029.785 - 4.827 14.034.612 12.549.847Letras do Tesouro Nacional - LTN (7) 33.680.267 40.396 685.592 34.406.255 22.249.016Notas do Tesouro Nacional - NTN A 1.157.734 - 73.655 1.231.389 1.098.817Notas do Tesouro Nacional - NTN B 8.288.592 - 445.429 8.734.021 6.255.469Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) 1.448.700 - (15.726) 1.432.974 1.443.068Notas do Tesouro Nacional - NTN F (2) (5) (8) 18.420.628 (63.659) 208.406 18.565.375 15.295.311Títulos da Dívida Externa Espanhola 3.364.721 - 21.557 3.386.278 1.147.530Títulos Privados 19.063.562 - (182.665) 18.880.897 18.735.436Ações 466.136 - 62.405 528.541 924.660Cotas de Fundos de Investimento em Participações - FIP (6) 39.465 - - 39.465 96.470Cotas de Fundos de Investimento 160.128 - - 160.128 271.657Cotas de Fundos Imobiliários 66.240 - 256 66.496 65.346Debêntures (3) 11.591.199 - (203.088) 11.388.111 10.833.084Eurobonds 83.246 - (26.823) 56.423 188.806Notas Promissórias - NP (4) 5.030.794 - (53.642) 4.977.152 4.371.980Letras de Câmbio - LC 42.321 - - 42.321 -Letras Financeiras - LF 760.648 - 2.616 763.264 1.475.567Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI 374.483 - (8.923) 365.560 507.866Certificados de Depósitos Bancários - CDB 673 - - 673 -Cédula de Produto Rural - CPR 448.229 - 44.534 492.763 -Total 99.456.773 (23.263) 1.241.478 100.674.988 78.778.301

Banco30/06/2017

Títulos Disponíveis para Venda Sem Até De 3 a De 1 a Acima deAbertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos 3 Anos TotalTítulos Públicos - 857.433 6.973.822 23.344.209 47.456.116 78.631.580Certificado Financeiro do Tesouro - CFT - - - - 815 815Crédito Securitizado - 238 598 1.083 453 2.372Letras Financeiras do Tesouro - LFT (10) - - - 155.363 13.610.340 13.765.703Letras do Tesouro Nacional - LTN (7) - 8.997 3.579.052 23.187.763 6.608.129 33.383.941Notas do Tesouro Nacional - NTN A - - 4.571 - 1.226.818 1.231.389Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 49.966 3.323 - 8.680.732 8.734.021Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) - 14.696 - - 1.418.278 1.432.974Notas do Tesouro Nacional - NTN F (2) (5) (8) - 783.536 - - 15.910.551 16.694.087Títulos da Dívida Externa Espanhola - - 3.386.278 - - 3.386.278Títulos Privados 674.518 7.396.018 3.245.328 8.403.269 47.173.070 66.892.203Ações 8.056 - - 125.160 - 133.216Cotas de Fundos de Investimento em Participações - FIP (6) - - - 5.197 29.795 34.992Cotas de Fundos de Investimento 666.462 - - - - 666.462Cotas de Fundos Imobiliários - 456.827 - - - 456.827Debêntures (3) (9) - 6.168.256 1.109.003 5.118.890 46.632.881 59.029.030Eurobonds - 2.279 - - 54.144 56.423Notas Promissórias - NP (4) - 728.795 1.569.423 2.439.541 239.393 4.977.152Letras Financeiras - LF - - 370.893 308.885 - 679.778Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI - 2.095 95.884 56.295 211.286 365.560Cédula de Produto Rural - CPR - 37.766 100.125 349.301 5.571 492.763Total 674.518 8.253.451 10.219.150 31.747.478 94.629.186 145.523.783


Títulos Disponíveis para Venda Sem Até De 3 a De 1 a Acima deAbertura por Vencimento Vencimento 3 Meses 12 Meses 3 Anos 3 Anos TotalTítulos Públicos - 943.829 7.462.080 23.992.865 49.395.317 81.794.091Certificado Financeiro do Tesouro - CFT - - - - 815 815Crédito Securitizado - 238 598 1.083 453 2.372Letras Financeiras do Tesouro - LFT (10) - - - 155.363 13.879.249 14.034.612Letras do Tesouro Nacional - LTN (7) - 8.997 3.952.710 23.836.419 6.608.129 34.406.255Notas do Tesouro Nacional - NTN A - - 4.571 - 1.226.818 1.231.389Notas do Tesouro Nacional - NTN B - 49.966 3.323 - 8.680.732 8.734.021Notas do Tesouro Nacional - NTN C (2) - 14.696 - - 1.418.278 1.432.974Notas do Tesouro Nacional - NTN F (2) (5) (8) - 869.932 114.600 - 17.580.843 18.565.375Títulos da Dívida Externa Espanhola - - 3.386.278 - - 3.386.278Títulos Privados 173.531 1.134.259 3.328.814 6.922.056 7.322.237 18.880.897Ações 13.403 - - 125.160 389.978 528.541Cotas de Fundos de Investimento em Participações - FIP (6) - - - 9.670 29.795 39.465Cotas de Fundos de Investimento 160.128 - - - - 160.128Cotas de Fundos Imobiliários - 66.496 - - - 66.496Debêntures (3) - 296.828 1.109.003 3.590.883 6.391.397 11.388.111Eurobonds - 2.279 - - 54.144 56.423Notas Promissórias - NP (4) - 728.795 1.569.423 2.439.541 239.393 4.977.152Letras de Câmbio - LC - - - 42.321 - 42.321Letras Financeiras - LF - - 454.379 308.885 - 763.264Certificados de Recebíveis Imobiliários - CRI - 2.095 95.884 56.295 211.286 365.560Certificados de Depósitos Bancários - CDB - - - - 673 673Cédula de Produto Rural - CPR - 37.766 100.125 349.301 5.571 492.763Total 173.531 2.078.088 10.790.894 30.914.921 56.717.554 100.674.988(1) O valor das cotas de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios - FIDC é calculado mediante à apuração do valor dos direitos creditórios e dos demaisativos financeiros integrantes das suas respectivas carteiras, deduzidos das respectivas provisões que levam em consideração aspectos relacionados aosdevedores, aos seus garantidores e às características da correspondente operação, de acordo com as normas e práticas contábeis de avaliação de crédito.(2) No primeiro semestre de 2016, foram realizados o valor de R$14.891, líquidos dos efeitos tributários, no resultado do Consolidado, pela venda das NTN-C eparte das NTN-F ao mercado (Nota 24.e).(3) Inclui títulos de emissão de sociedade de economia mista no valor de R$12.485 (30/06/2016 - R$6.469) no Banco e R$12.485 (30/06/2016 - R$6.466) noConsolidado em títulos para negociação e em 30 de junho de 2016 o valor de R$1.667.965 (30/06/2016 - R$1.161.114) no Banco e Consolidado em títulosdisponíveis para venda.(4) Inclui o valor de R$57.224 (30/06/2016 - R$160.762) de títulos objeto de “hedge” de risco de mercado (Nota 6.b.V.a) e R$1.660.718 (30/06/2016 - R$4.698.072)de títulos objeto de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).(5) Em 30 de junho de 2017, a quantidade de 1.040.000 no valor de R$1.068.221 (30/06/2016 - 2.102.743 no valor de R$1.993.650) de Notas de Tesouro Nacional -NTN-F, com prazo de vencimento em até 1 de janeiro de 2025 (30/06/2016 - prazo de vencimento em 1 de janeiro de 2025) estão vinculadas à obrigação assumidapelo Banco Santander para cobertura das reservas a amortizar do Plano V do Fundo de Seguridade Social (Banesprev).(6) Conforme mencionado na Nota de práticas contábeis, esses ativos são mensurados através do; (i) valor justo de instrumento financeiro, interpretado comosendo o preço pago em um mercado ativo, transparente e significativo. Caso não exista preço de mercado para um determinado instrumento financeiro, seu valorjusto é estimado com base em técnicas de avaliação normalmente adotadas pelo mercado financeiro, levando-se em conta as características específicas doinstrumento a ser mensurado e sobretudo às diversas espécies de riscos associados a ele; (ii) pelo valor de custo de aquisição dos ativos financeiros. Caso nãoexista cotação disponível em bolsa de valores ou mercado de balcão organizado são avaliados ao custo de aquisição ou ao seu custo amortizado, ajustado pelaprovisão para perdas por não recuperação (impairment), quando aplicável.(7) Em 30 de junho de 2017, inclui o valor de R$4.479.701 de títulos objeto de “hedge” de risco de mercado (Nota 6.b.V.a).(8) Em 30 de junho de 2017, inclui o valor de R$8.782.951 de títulos objeto de “hedge” de risco de mercado (Nota 6.b.V.a).(9) Em 30 de junho de 2017, a Administração decidiu alterar a classificação entre categorias das Debêntures. Estas operações estão registradas no ativo do BancoSantander, cuja emissão pertence a sua controlada integral Santander Leasing S.A. Arrendamento Mercantil (Santander Leasing) e foram transferidos da categoriade Negociação para Disponíveis para Venda, no montante de R$4.014.640. Essa transferência não impactou o Consolidado e também não gerou efeito noresultado. A mudança na categoria ocorreu em função do histórico recente de negociações deste ativo.(10) Inclui o valor de R$2.173.344 de títulos objeto de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).IV) Títulos Mantidos até o Vencimento

Banco/Consolidado30/06/2017

Abertura por VencimentoValor do Custo

Amortizado/Contábil Até De 3 a De 1 a Acima deTítulos Mantidos até o Vencimento (1) 30/06/2017 30/06/2016 3 Meses 12 Meses 3 Anos 3 Anos TotalTítulos Públicos 9.490.208 8.279.806 100.975 26.897 353.461 9.008.875 9.490.208Notas do Tesouro Nacional - NTN A 2.845.891 2.910.549 - 11.560 - 2.834.331 2.845.891Títulos da Dívida Externa Brasileira (2) 6.644.317 5.369.257 100.975 15.337 353.461 6.174.544 6.644.317Total 9.490.208 8.279.806 100.975 26.897 353.461 9.008.875 9.490.208(1) O valor de mercado dos títulos mantidos até o vencimento é de R$10.458.369 (30/06/2016 - R$8.818.058).(2) Inclui o valor de R$759.175 (30/06/2016 - R$711.954) de títulos objeto de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).Atendendo ao disposto no artigo 5 da Circular Bacen 3.068/2001, o Banco Santander possui capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento ostítulos classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento.O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado considerando a cotação média dos mercados organizados e o seu fluxo de caixa estimado,descontado a valor presente conforme às correspondentes curvas de juros aplicáveis, consideradas como representativas das condições de mercado porocasião da apuração dos balanços.V) Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários

Banco Consolidado01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a

30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Rendas de Títulos de Renda Fixa 10.092.123 13.116.176 6.893.576 8.797.540Rendas de Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.966.952 4.540.031 2.791.409 2.497.602Resultado de Títulos de Renda Variável (61.947) (36.034) (27.474) 10.361Resultado Financeiro de Previdência e de Capitalização - - 68.871 90.501Provisão para Perdas por não Recuperação (1) (67.793) - (86.127) -Outros (2) 27.204 47.969 101.947 (154.626)Total 14.956.539 17.668.142 9.742.202 11.241.378(1) Corresponde ao registro de perda de caráter permanente, referente aos títulos classificados como disponível para venda.(2) Corresponde, principalmente, a valorização/desvalorização de cotas de fundos de investimentos e participações.b) Instrumentos Financeiros DerivativosI) Instrumentos Financeiros Derivativos Registrados em Contas de Compensação e Patrimoniais

Banco30/06/2017 30/06/2016

Negociação NegociaçãoValor Referencial Curva Mercado Valor Referencial Curva Mercado

“Swap” 3.991.396 1.788.312 9.011.560 3.510.094Ativo 135.408.364 27.077.890 26.741.697 122.218.953 25.401.407 26.125.309Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI 47.554.396 25.385.764 25.287.614 45.882.638 25.399.435 26.153.923Taxa de Juros Pré-Reais 55.404.041 - - 56.439.732 - -Indexados em Índices de Preços e Juros 7.464.234 - - 2.863.671 - -Moeda Estrangeira 24.985.693 1.692.126 1.454.083 17.030.319 - -Outros - - - 2.593 1.972 (28.614)Passivo 131.416.968 (23.086.494) (24.953.385) 113.207.393 (16.389.847) (22.615.215)Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI 22.168.632 - - 20.483.203 - -Taxa de Juros Pré-Reais 76.069.450 (20.665.409) (22.566.831) 67.906.453 (11.466.721) (17.726.050)Indexados em Índices de Preços e Juros 9.849.211 (2.384.977) (2.360.067) 7.157.021 (4.293.350) (4.115.916)Moeda Estrangeira 23.293.567 - - 17.660.095 (629.776) (773.249)Outros 36.108 (36.108) (26.487) 621 - -Opções 162.177.444 520.885 386.365 140.632.980 408.642 383.512Compromissos de Compra 80.353.796 814.002 698.678 70.276.288 1.133.352 1.298.559Opções de Compra Dólar 12.900.166 184.948 156.269 6.519.077 232.451 287.091Opções de Venda Dólar 3.499.653 119.000 118.535 4.074.781 350.192 436.409Opções de Compra Outras 14.249.709 14.223 3.903 18.424.190 46.121 77.216Mercado Interfinanceiro 8.516.010 3.701 (1.116) 18.060.103 5.122 7.282Outras (1) 5.733.699 10.522 5.019 364.087 40.999 69.934


Continua...

...Continuação


Banco30/06/2017 30/06/2016


Opções de Venda Outras 49.704.268 495.831 419.971 41.258.240 504.588 497.843Mercado Interfinanceiro 49.348.456 19.581 20.846 40.487.084 23.998 16.442Outras (1) 355.812 476.250 399.125 771.156 480.590 481.401Compromissos de Venda 81.823.648 (293.117) (312.313) 70.356.692 (724.710) (915.047)Opções de Compra Dólar 7.264.672 (90.907) (121.842) 4.813.058 (185.511) (247.813)Opções de Venda Dólar 5.104.964 (161.759) (144.995) 5.981.727 (444.029) (564.991)Opções de Compra Outras 9.635.115 (13.287) (1.830) 23.782.235 (52.673) (95.245)Mercado Interfinanceiro 9.458.326 (5.775) (1.775) 23.415.823 (14.975) (29.685)Outras (1) 176.789 (7.512) (55) 366.412 (37.698) (65.560)Opções de Venda Outras 59.818.897 (27.164) (43.646) 35.779.672 (42.497) (6.998)Mercado Interfinanceiro 59.785.899 (19.548) (16.849) 35.726.760 (31.167) (3.191)Outras (1) 32.998 (7.616) (26.797) 52.912 (11.330) (3.807)Contratos de Futuros 203.949.204 - - 177.768.917 - -Posição Comprada 54.910.840 - - 32.181.721 - -Cupom Cambial (DDI) 33.162.003 - - 12.315.845 - -Taxa de Juros (DI1 e DIA) 19.621.409 - - 12.606.968 - -Moeda Estrangeira 1.282.131 - - 5.161.517 - -Índice (2) 231.189 - - 98.441 - -“Treasury Bonds/Notes” 614.108 - - - - -Taxa Média das Operações Compromissadas (OC1) - - - 1.998.950 - -Posição Vendida 149.038.364 - - 145.587.196 - -Cupom Cambial (DDI) 31.166.592 - - 56.697.307 - -Taxa de Juros (DI1 e DIA) 73.631.021 - - 77.260.185 - -Moeda Estrangeira 24.312.900 - - 9.785.048 - -Índice (2) 16.720.875 - - 1.539.750 - -“Treasury Bonds/Notes” 3.206.976 - - 304.906 - -Contratos a Termo e Outros 49.371.347 (887.088) (726.719) 48.101.402 1.889.421 1.629.057Compromissos de Compra 21.058.065 (2.705.262) 849.149 17.934.628 585.404 147.440Moedas 21.031.247 (2.705.262) 848.851 17.435.201 588.603 149.688Outros 26.818 - 298 499.427 (3.199) (2.248)Compromissos de Venda 28.313.282 1.818.174 (1.575.868) 30.166.774 1.304.017 1.481.617Moedas 28.313.282 1.818.174 (1.575.868) 28.044.936 1.300.818 1.480.776Outros - - - 2.121.838 3.199 841

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


“Swap” 9.898.982 1.749.799 18.928.739 3.427.587Ativo 217.421.824 26.547.151 28.784.061 206.730.738 30.013.503 30.973.664Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI 47.035.987 24.867.355 27.342.308 52.719.884 30.011.531 31.002.278Taxa de Juros Pré-Reais 137.929.990 - - 132.444.151 - -Indexados em Índices de Preços e Juros 7.292.210 - - 2.927.671 - -Moeda Estrangeira 25.163.637 1.679.796 1.441.753 18.636.439 - -Outros - - - 2.593 1.972 (28.614)Passivo 207.522.842 (16.648.169) (27.034.262) 187.801.999 (11.084.764) (27.546.077)Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI 22.168.632 - - 22.708.353 - -Taxa de Juros Pré-Reais 151.985.050 (14.055.060) (24.647.708) 138.682.104 (6.237.953) (22.665.715)Indexados em Índices de Preços e Juros 9.849.211 (2.557.001) (2.360.067) 7.157.021 (4.229.350) (4.115.916)Moeda Estrangeira 23.483.841 - - 19.253.900 (617.461) (764.446)Outros 36.108 (36.108) (26.487) 621 - -Opções 168.457.408 519.672 375.927 142.756.063 420.487 402.169Compromissos de Compra 83.506.630 886.326 730.751 71.375.085 1.132.542 1.312.114Opções de Compra Dólar 12.900.166 184.948 156.269 6.519.077 232.451 287.091Opções de Venda Dólar 3.499.653 119.000 118.535 4.074.781 350.192 436.409Opções de Compra Outras 16.793.233 66.957 31.543 19.005.229 71.970 120.400Mercado Interfinanceiro 8.516.010 3.701 (1.116) 18.060.103 5.122 7.282Outras (1) 8.277.223 63.256 32.659 945.126 66.848 113.118Opções de Venda Outras 50.313.578 515.421 424.404 41.775.998 477.929 468.214Mercado Interfinanceiro 49.348.456 19.581 20.846 40.487.084 23.998 16.442Outras (1) 965.122 495.840 403.558 1.288.914 453.931 451.772Compromissos de Venda 84.950.778 (366.654) (354.824) 71.380.978 (712.055) (909.945)Opções de Compra Dólar 7.264.672 (90.907) (121.842) 4.813.058 (185.511) (247.813)Opções de Venda Dólar 5.104.964 (161.759) (144.995) 5.981.727 (444.029) (564.991)Opções de Compra Outras 12.009.840 (43.487) (19.144) 24.170.794 (20.970) (59.975)Mercado Interfinanceiro 9.458.326 (5.775) (1.775) 23.415.823 (14.975) (29.685)Outras (1) 2.551.514 (37.712) (17.369) 754.971 (5.995) (30.290)Opções de Venda Outras 60.571.302 (70.501) (68.843) 36.415.399 (61.545) (37.166)Mercado Interfinanceiro 59.785.899 (19.548) (16.849) 35.726.760 (31.167) (3.191)Outras (1) 785.403 (50.953) (51.994) 688.639 (30.378) (33.975)Contratos de Futuros 204.227.642 - - 177.768.917 - -Posição Comprada 55.000.002 - - 32.181.721 - -Cupom Cambial (DDI) 33.162.003 - - 12.315.845 - -Taxa de Juros (DI1 e DIA) 19.710.571 - - 12.606.968 - -Moeda Estrangeira 1.282.131 - - 5.161.517 - -Índice (2) 231.189 - - 98.441 - -“Treasury Bonds/Notes” 614.108 - - - - -Taxa Média das Operações Compromissadas (OC1) - - - 1.998.950 - -Posição Vendida 149.227.640 - - 145.587.196 - -Cupom Cambial (DDI) 31.166.592 - - 56.697.307 - -Taxa de Juros (DI1 e DIA) 73.664.946 - - 77.260.185 - -Moeda Estrangeira 24.312.900 - - 9.785.048 - -Índice (2) 16.876.226 - - 1.539.750 - -“Treasury Bonds/Notes” 3.206.976 - - 304.906 - -Contratos a Termo e Outros 49.450.042 (807.472) (642.327) 48.107.525 1.840.120 1.681.160Compromissos de Compra 21.058.065 (2.705.262) 849.149 17.934.628 585.404 147.901Moedas 21.031.247 (2.705.262) 848.851 17.435.201 588.603 150.149Outros 26.818 - 298 499.427 (3.199) (2.248)Compromissos de Venda 28.391.977 1.897.790 (1.491.476) 30.172.897 1.254.716 1.533.259Moedas 28.313.282 1.818.174 (1.575.868) 28.044.936 1.300.818 1.480.776Outros 78.695 79.616 84.392 2.127.961 (46.102) 52.483(1) Inclui opções de ações e índices.(2) Inclui índices Bovespa e S&P.II) Instrumentos Financeiros Derivativos por Contraparte

BancoValor Referencial

30/06/2017 30/06/2016Partes Instituições

Clientes Relacionadas Financeiras (1) Total Total“Swap” 43.962.595 36.303.299 55.142.470 135.408.364 122.218.953Opções 7.705.429 661.640 153.810.375 162.177.444 140.632.980Contratos de Futuros - - 203.949.204 203.949.204 177.768.917Contratos a Termo e Outros 27.519.305 16.348.998 5.503.044 49.371.347 48.101.402

ConsolidadoValor Referencial

30/06/2017 30/06/2016Partes Instituições

Clientes Relacionadas Financeiras (1) Total Total“Swap” 43.962.595 32.857.459 140.601.770 217.421.824 206.730.738Opções 7.705.429 661.640 160.090.339 168.457.408 142.756.063Contratos de Futuros - - 204.227.642 204.227.642 177.768.917Contratos a Termo e Outros 27.519.305 16.348.998 5.581.739 49.450.042 48.107.525(1) Inclui operações que tenham como contraparte a B3 S.A. - Brasil, Bolsa, Balcão (B3) (atual denominação social da BM&FBovespa - Bolsa de Valores,Mercadorias e Futuros (BM&FBovespa)) e outras bolsas de valores e mercadorias.III) Instrumentos Financeiros Derivativos por Vencimento


30/06/2017 30/06/2016Até De 3 a Acima de

3 Meses 12 Meses 12 Meses Total Total“Swap” 3.214.860 8.195.902 123.997.602 135.408.364 122.218.953Opções 65.390.574 90.767.423 6.019.447 162.177.444 140.632.980Contratos de Futuros 19.793.673 146.474.222 37.681.309 203.949.204 177.768.917Contratos a Termo e Outros 27.422.159 18.150.084 3.799.104 49.371.347 48.101.402


30/06/2017 30/06/2016Até De 3 a Acima de

3 Meses 12 Meses 12 Meses Total Total“Swap” 3.314.668 9.500.276 204.606.880 217.421.824 206.730.738Opções 67.127.602 94.861.370 6.468.436 168.457.408 142.756.063Contratos de Futuros 19.927.315 146.581.603 37.718.724 204.227.642 177.768.917Contratos a Termo e Outros 27.453.088 18.197.850 3.799.104 49.450.042 48.107.525IV) Instrumentos Financeiros Derivativos por Mercado de Negociação


30/06/2017 30/06/2016Bolsas (1) Balcão (2) Total Total

“Swap” 108.017.267 27.391.097 135.408.364 122.218.953Opções 162.177.444 - 162.177.444 140.632.980Contratos de Futuros 203.949.204 - 203.949.204 177.768.917Contratos a Termo e Outros 30.963.642 18.407.705 49.371.347 48.101.402


30/06/2017 30/06/2016Bolsas (1) Balcão (2) Total Total

“Swap” 189.646.553 27.775.271 217.421.824 206.730.738Opções 168.457.408 - 168.457.408 142.756.063Contratos de Futuros 204.227.642 - 204.227.642 177.768.917Contratos a Termo e Outros 31.042.337 18.407.705 49.450.042 48.107.525(1) Inclui valores negociados na B3 (atual denominação social da BM&FBovespa) que incluí os valores da Cetip oriundos da incorporação da mesma pela B3, eoutras bolsas de valores e mercadorias.(2) É composto por operações que são incluídas em câmaras de registro, conforme regulamentação do Bacen.V) Derivativos Utilizados como Instrumentos de “Hedge”Os derivativos utilizados como instrumentos de “hedge” por indexador eram representados como seguem:a) “Hedge” de Risco de Mercado

Banco30/06/2017 30/06/2016

Valor da Ajuste a Valor de Valor da Ajuste a Valor deCurva Mercado Mercado Curva Mercado Mercado

Instrumentos de “Hedge”Contratos de “Swap” (31.304) (47.684) (78.988) (90.588) (32.014) (122.602)Ativo 962.823 18.604 981.427 1.870.048 3.214 1.873.262Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Dólar (1) 12.622 698 13.320 4.163 123 4.286Indexados em Moeda Estrangeira - USD/BRL - Dólar (2) (3) (4) 741.571 17.832 759.403 1.831.442 3.005 1.834.447Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (5) 208.630 74 208.704 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-YEN (7) - - - 34.443 86 34.529Passivo (994.127) (66.288) (1.060.415) (1.960.636) (35.228) (1.995.864)Indexados em Moeda Estrangeira - Dólar - - - (20.381) (116) (20.497)Indexados em Índices de Preços e Juros - - - (6.535) 3.591 (2.944)Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Dólar (5) (213.375) (19.396) (232.771) (2.982) (72) (3.054)Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (1) (2) (637.567) (27.536) (665.103) (1.896.550) (38.548) (1.935.098)Taxa de Juros Pré-Reais (3) (27.954) (3.446) (31.400) - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Libor - Dólar (7) - - - (34.188) (83) (34.271)Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Euro (4) (115.231) (15.910) (131.141) - - -Objeto de “Hedge”Ativo 720.283 55.244 775.527 152.272 8.490 160.762Operação de Crédito (Nota 8.a & e) 663.857 54.446 718.303 - - -Indexados em Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (2) 336.298 14.079 350.377 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Dólar (5) 212.348 20.137 232.485 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Euro (4) 115.211 20.230 135.441 - - -Títulos e Valores Mobiliários - Disponíveis para Venda (Nota 6.a.III) 56.426 798 57.224 152.272 8.490 160.762Notas Promissórias - NPIndexados em Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (1) (2) 26.293 (469) 25.824 152.272 8.490 160.762Taxa de Juros Pré-Reais (3) 30.133 1.267 31.400 - - -Passivo (270.755) 126 (270.629) (1.884.550) 39.776 (1.844.774)Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e RepassesObrigações por Empréstimos no Exterior (Nota 18.e) (270.755) 126 (270.629) (1.850.098) 39.865 (1.810.233)Indexados em Moeda Estrangeira - Dólar (2) (270.755) 126 (270.629) (1.850.098) 39.865 (1.810.233)Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 18.c) - - - (34.452) (89) (34.541)Eurobonds (7) - - - (34.452) (89) (34.541)

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Instrumentos de “Hedge”Contratos de “Swap” (40.259) (45.512) (85.771) (146.293) (38.036) (184.329)Ativo 1.394.826 53.837 1.448.663 2.126.264 25.263 2.151.527Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Dólar (1) 12.622 698 13.320 4.163 123 4.286Indexados em Moeda Estrangeira - USD/BRL - Dólar (2) (3) (4) 741.571 17.832 759.403 1.831.442 3.005 1.834.447Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (5) 208.630 74 208.704 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Euro (6) (8) 432.003 35.233 467.236 256.216 22.049 278.265Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-YEN (7) - - - 34.443 86 34.529Passivo (1.435.085) (99.349) (1.534.434) (2.272.557) (63.299) (2.335.856)Indexados em Moeda Estrangeira - Dólar (6) (255.836) (17.902) (273.738) (332.302) (28.187) (360.489)Indexados em Índices de Preços e Juros - - - (6.535) 3.591 (2.944)Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Dólar (5) (213.375) (19.396) (232.771) (2.982) (72) (3.054)Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (1) (2) (637.567) (27.536) (665.103) (1.896.550) (38.548) (1.935.098)Taxa de Juros Pré-Reais (3) (27.954) (3.446) (31.400) - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Libor - Dólar (7) - - - (34.188) (83) (34.271)Indexados em Moeda Estrangeira - Peso Colombiano (8) (185.122) (15.159) (200.281) - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Euro (4) (115.231) (15.910) (131.141) - - -Objeto de “Hedge”Ativo 1.169.723 58.153 1.227.876 563.931 15.019 578.950Operação de Crédito (Nota 8.a & e) 1.113.297 57.355 1.170.652 411.659 6.529 418.188Indexados em Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (2) 336.298 14.079 350.377 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Dólar (6) 285.560 2.781 288.341 411.659 6.529 418.188Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Dólar (5) 212.348 20.137 232.485 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Peso Colombiano (8) 163.880 128 164.008 - - -Indexados em Moeda Estrangeira - Pré-Euro (4) 115.211 20.230 135.441 - - -Títulos e Valores Mobiliários - Disponíveis para Venda (Nota 6.a.III) 56.426 798 57.224 152.272 8.490 160.762Notas Promissórias - NPIndexados em Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (1) (2) 26.293 (469) 25.824 152.272 8.490 160.762Taxa de Juros Pré-Reais (3) 30.133 1.267 31.400 - - -Passivo (270.755) 126 (270.629) (1.884.550) 39.776 (1.844.774)Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e RepassesObrigações por Empréstimos no Exterior (Nota 18.e) (270.755) 126 (270.629) (1.850.098) 39.865 (1.810.233)Indexados em Moeda Estrangeira - Dólar (2) (270.755) 126 (270.629) (1.850.098) 39.865 (1.810.233)Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior (Nota 18.c) - - - (34.452) (89) (34.541)Eurobonds (7) - - - (34.452) (89) (34.541)


Valor de ReferênciaInstrumentos de “Hedge”Contratos de Futuros (9) 10.820.913Taxa de Juros (DI1 e DIA) 10.820.913


Valor da Ajuste a Valor deCurva Mercado Mercado

Objeto de “Hedge”Ativo 13.285.915 (23.263) 13.262.652Títulos e Valores Mobiliários - Disponíveis para Venda (Nota 6.a.III)Títulos Públicos (9) 13.285.915 (23.263) 13.262.652Letras do Tesouro Nacional - LTN 4.439.305 40.396 4.479.701Notas do Tesouro Nacional - NTN F 8.846.610 (63.659) 8.782.951(1) São instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são títulos e valores mobiliários representados por notas promissórias indexados em certificado dedepósitos interfinanceiros - CDI com valor de mercado de R$15.529 no Banco e no Consolidado.(2) São instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são operações de crédito e títulos e valores mobiliários representados por notas promissórias indexadosem certificado de depósitos interfinanceiros - CDI, com valor de mercado das operações de crédito de R$350.377 e das nota promissórias de R$10.295(30/06/2016 - valor de mercado das notas promissórias de R$160.762) no Banco e no Consolidado e instrumentos ativos cujos objetos de hedge são obrigaçõespor empréstimos no exterior indexados em moeda estrangeira - dólar no valor de mercado de R$270.629 (30/06/2017 - R$1.810.233) no Banco e no Consolidado.(3) São instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são títulos e valores mobiliários representados por notas promissórias indexados em taxa de jurosPré-Reais com valor de mercado de R$31.400 no Banco e no Consolidado.(4) São instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são operações de crédito indexados em moeda estrangeira - pré euro no valor de mercado de R$135.441no Banco e no Consolidado.(5) São instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são operações de crédito indexados em moeda estrangeira - pré dólar no valor de mercado de R$232.485no Banco e no Consolidado.(6) No Consolidado, são instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são operações de crédito indexados em moeda estrangeira - dólar com valor de mercadode R$332.649.(7) Em 30 de junho de 2016, são instrumentos cujos objetos de “hedge” são obrigações com títulos e valores mobiliários no exterior - eurobonds com valor demercado de R$34.541 no Banco e Consolidado.(8) No Consolidado, são instrumentos passivos cujos objetos de “hedge” são operações de crédito indexados em moeda estrangeira - peso colombiano com valorde mercado de R$164.008.(9) Valor atualizado dos instrumentos em 30 de junho de 2017 é de R$10.823.676.A efetividade destas operações estava de acordo com o estabelecido pela Circular Bacen 3.082/2002.b) “Hedge” de Fluxo de Caixa

Banco30/06/2017 30/06/2016


Instrumentos de “Hedge”Contratos de “Swap” 159.100 (14.647) 144.453 75.765 7.192 82.957Ativo 1.070.082 78.326 1.148.408 1.229.571 135.421 1.364.992Indexados em Moeda Estrangeira Pré-Dólar (1) 918.349 76.882 995.231 1.229.571 135.421 1.364.992Indexados em Moeda Estrangeira - USD/BRL - Dólar (2) 151.733 1.444 153.177 - - -Passivo (910.982) (92.973) (1.003.955) (1.153.806) (128.229) (1.282.035)Certificados de Depósitos Interfinanceiros - CDI (1) (2) (150.632) (1.453) (152.085) (379.065) (3.987) (383.052)Indexados em Taxa de Juros Pré-Reais (1) - - - (67.698) (144) (67.842)Indexados em Moeda Estrangeira Pré-Euro (1) (760.350) (91.520) (851.870) (707.043) (124.098) (831.141)

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Instrumentos de “Hedge”Contratos de “Swap” 149.522 (115.690) 33.832 108.258 (85.084) 23.174Ativo 5.141.204 209.738 5.350.942 1.785.408 202.143 1.987.551Indexados em Moeda Estrangeira Pré-Dólar (1) 918.349 76.882 995.231 1.251.916 135.752 1.387.668Indexados em Moeda Estrangeira - USD/BRL - Dólar (2) 151.733 1.444 153.177 - - -Indexados em Moeda Estrangeira Pré-Euro (3) 842.376 103.996 946.372 533.492 66.391 599.883Certificados de Depósitos Interfinanceiros - CDI (4) 3.228.746 27.416 3.256.162 - - -Passivo (4.991.682) (325.428) (5.317.110) (1.677.150) (287.227) (1.964.377)Certificados de Depósitos Interfinanceiros - CDI (1) (2) (150.632) (1.453) (152.085) (379.065) (3.987) (383.052)Indexados em Taxa de Juros Pré-Reais (1) (4) (3.239.282) (125.898) (3.365.180) (67.698) (144) (67.842)Indexados em Moeda Estrangeira Pré-Euro (1) (760.350) (91.520) (851.870) (707.043) (124.098) (831.141)Indexados em Moeda Estrangeira - Dólar (3) (841.418) (106.557) (947.975) (491.900) (158.397) (650.297)Indexados em Moeda Estrangeira - Reais (3) - - - (31.444) (601) (32.045)

Banco/Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Valor de Valor deReferência Referência

Instrumentos de “Hedge”Contratos de Futuros 70.380.467 91.562.006Operações de Trade Finance (5) 68.175.053 48.026.328

Moeda Estrangeira - Dólar 608.709 48.026.328Taxa de Juros (DI1 e DIA) 41.364.170 -Taxa de Juros DDI1 26.202.174 -

Certificados de Depósitos Bancários - CDB (6) 9.996 43.535.678Taxa de Juros (DI1 e DIA) 9.996 43.535.678

Títulos e Valores Mobiliários (7) 2.195.418 -Taxa de Juros (DI1 e DIA) 2.195.418 -


Objeto de “Hedge” - Valor da CurvaAtivo 23.918.511 25.484.773 24.757.793 26.072.444Operações de Crédito (Nota 8.a)

Contratos de Financiamento e Crédito à Exportação e Importação (3) (5) 10.068.593 8.684.712 10.738.069 8.684.712Operações de Empréstimos (3) (5) 9.044.228 11.288.074 9.214.034 11.875.745Outros Créditos (5) 212.453 101.961 212.453 101.961

Títulos e Valores MobiliáriosDisponíveis para Venda - Notas Promissórias - NP (Nota 6.a.III) (2) (5) 1.660.718 4.698.072 1.660.718 4.698.072Disponíveis para Venda -Títulos Públicos - Letras Financeiras do Tesouro - LFT (Nota 6.a.III) (7) 2.173.344 - 2.173.344 -Mantidos até o Vencimento - Títulos da Dívida Externa Brasileira (Nota 6.a.IV) (1) 759.175 711.954 759.175 711.954

Passivo (10.313) (43.427.383) (3.542.888) (43.427.383)Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e RepassesDepósitos (Nota 18.a)

Certificado de Depósitos a Prazo - CDB (6) (10.313) (43.427.383) (10.313) (43.427.383)Certificado de Depósitos Interfinanceiros - CDI (4) - - (275.476) -

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (Nota 18.c)Recursos de Aceites Cambiais

Letras de Câmbio - LC (4) - - (671.679) -Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares

Letras Financeiras - LF (4) - - (2.585.420) -Obrigações por Empréstimos e Repasses (Nota 18.e)

Obrigações por Empréstimos no Exterior (5) - (1.104.171) - (1.104.171)(1) Operação com vencimento em 1 de abril de 2021 (30/06/2016 - operação com vencimento em 1 de abril de 2021), cujos objetos de “hedge” são títulos e valoresmobiliários representados por título da dívida externa brasileira no Banco e no Consolidado.(2) Operação com vencimento em 18 de dezembro de 2017, cujos objetos de “hedge” são títulos e valores mobiliários representados por notas promissórias noBanco e no Consolidado.(3) No Consolidado, são operações com vencimentos entre agosto de 2017 a maio de 2022 (30/06/2016 - operações com vencimentos entre agosto de 2016 adezembro de 2025), cujos objetos de “hedge” são contratos de operações de crédito com entidades de crédito.(4) No Consolidado, são operações com vencimentos entre agosto de 2017 e outubro de 2019, cujos objetos de “hedge” são captações com operações decertificado de depósitos interfinanceiros - CDI, letras de câmbio - LC e letras financeiras - LF.(5) Operações com vencimentos entre julho de 2017 a janeiro de 2019 (30/06/2016 - operações com vencimentos entre julho de 2016 a dezembro de 2025) e valoratualizado dos instrumentos de R$24.882.331 (30/06/2016 - R$24.073.248) onde as operações são futuros em Dólar e futuros em DI e DDI quando utilizadas emconjunto o cupom cambial faz o “hedge” com as operações de trade finance, cujo objeto de “hedge” são operações de crédito - contratos de financiamento ecrédito à exportação e importação, operações de empréstimos, outros créditos, títulos e valores mobiliários representado por notas promissórias e obrigações porempréstimos no exterior.(6) Operação com vencimento em 3 de julho de 2017 (30/06/2016 - operações com vencimentos entre julho de 2016 a Julho de 2021) e valor atualizado dosinstrumentos de R$9.996 (30/06/2016 - R$43.427.194), cujo objeto de “hedge” são captações com operações de certificado de deposito bancário - CDB.(7) Operação com vencimento em 2 de janeiro de 2023 e valor atualizado dos instrumentos de R$2.157.032, cujo objeto de “hedge” são Letras Financeiras doTesouro - LFT, registrados em títulos e valores mobiliários.No Banco e no Consolidado, o efeito da marcação a mercado dos contratos de “swap” e futuros corresponde a um débito no valor de R$78.079 (30/06/2016 -corresponde a um crédito no valor de R$158.076) e está contabilizado no patrimônio líquido, líquido dos efeitos tributários.A efetividade destas operações estava de acordo com o estabelecido pela Circular Bacen 3.082/2002, e no primeiro semestre de 2017, foi registrado no resultadouma receita no valor de R$8.232 referente a parcela inefetiva.VI) Instrumentos Financeiros Derivativos - Margens Dadas em GarantiaA margem dada em garantia de operações negociadas na B3 (atual denominação social da BM&FBovespa) com instrumentos financeiros derivativos próprios ede terceiros é composta por títulos públicos federais.


Letras Financeiras do Tesouro - LFT 31.310 120.046 684.382 810.106Letras do Tesouro Nacional - LTN 6.745.763 6.113.319 6.745.763 6.113.319Notas do Tesouro Nacional - NTN 492.175 891.878 492.175 891.878Total 7.269.248 7.125.243 7.922.320 7.815.303VII) Instrumentos Financeiros Derivativos Registrados em Contas de Ativo e Passivo


Ativo“Swap” - Diferencial a Receber (1) 7.630.490 10.857.052 15.785.763 15.484.218Prêmios de Opções a Exercer 698.678 1.298.559 730.751 1.312.114Contratos a Termo e Outros 1.749.397 6.510.971 1.833.772 6.602.773Total 10.078.565 18.666.582 18.350.286 23.399.105Passivo“Swap” - Diferencial a Pagar (1) 5.776.713 7.386.603 14.087.903 12.217.786Prêmios de Opções Lançadas 312.313 915.047 354.824 909.945Contratos a Termo e Outros 2.476.116 4.881.914 2.476.099 4.921.613Total 8.565.142 13.183.564 16.918.826 18.049.344(1) Em 30 de junho de 2017, inclui operações de “swaption”.c) Instrumentos Financeiros - Análise de SensibilidadeA gestão de riscos é focada em portfólios e fatores de riscos, conforme a regulamentação do Bacen e as boas práticas internacionais.As novas regras de Basileia III, seguem um cronograma de phase in, possibilitando assim a aplicação das regras de forma gradual até 2019.


Continua...

...Continuação


Os instrumentos financeiros são segregados nas carteiras de negociação e “banking”, conforme efetuado no gerenciamento da exposição de risco de mercado,de acordo com as melhores práticas de mercado e com os critérios de classificação de operações e gestão de capital do Método Padronizado de Basileia doBacen. Carteira de negociação consiste em todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, mantidas com intenção denegociação. Carteira “banking” consiste nas operações estruturais provenientes das diversas linhas de negócio do Banco Santander e seus eventuais “hedges”.Assim sendo, de acordo com a natureza das atividades do Banco Santander, a análise de sensibilidade foi dividida entre as carteiras de negociação e “banking”.O Banco Santander efetua a análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros de acordo com a Instrução CVM 475/2008, considerando as informações demercado e cenários que afetariam negativamente as posições do Banco.Os quadros resumos apresentados abaixo sintetizam valores de sensibilidade gerados pelos sistemas corporativos do Banco Santander, referente à carteira denegociação e da carteira “banking”, para cada um dos cenários das carteiras do dia 30 de junho de 2017.Carteira NegociaçãoFatores de Risco Descrição Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3Taxa de Juros em Reais Exposições sujeitas à Variação de Taxas de Juros Pré - Fixadas (9.478) (269.807) (539.613)Cupom de Taxa de Juros Exposições sujeitas à Variação das Taxas dos Cupons de Taxa de Juros (2.527) (33.197) (66.394)Cupom de Dólar Exposições sujeitas à Variação da Taxa do Cupom de Dólar (3.017) (10.525) (21.050)Cupom de Outras Moedas Exposições sujeitas à Variação das Taxas dos Cupons de Moedas Estrangeiras (341) (17.375) (34.751)Moeda Estrangeira Exposições sujeitas à Variação Cambial (13.556) (338.899) (677.797)

Eurobond/Treasury/GlobalExposições sujeitas à Variação da Taxa de Juros de Papéis Negociados noMercado Internacional (3.551) (17.367) (34.735)

Inflação Exposições sujeitas à Variação das Taxas de Cupons de Índices de Preços (2.808) (42.482) (84.965)Ações e Índices Exposições sujeitas à Variação do Preço de Ações (419) (10.472) (20.944)Total (1) (35.697) (740.124) (1.480.249)(1) Valores líquidos de efeitos tributários.Cenário 1: choque de +10bps nas curvas de juros e 1% para variação de preços (moedas e ações).Cenário 2: choque de +25% e -25% em todos os fatores de risco, sendo consideradas as maiores perdas por fator de risco.Cenário 3: choque de +50% e -50% em todos os fatores de risco, sendo consideradas as maiores perdas por fator de risco.Carteira “Banking”Fatores de Risco Descrição Cenário 1 Cenário 2 Cenário 3Taxa de Juros em Reais Exposições sujeitas à Variação de Taxas de Juros Pré - Fixadas (68.136) (1.517.756) (2.943.367)TR e Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) Exposições sujeitas à Variação de Cupons de TR e TJLP (3.623) (153.032) (398.467)Inflação Exposições sujeitas à Variação das Taxas de Cupons de Índices de Preços (30.855) (575.081) (1.061.634)Cupom de Dólar Exposições sujeitas à Variação da Taxa do Cupom de Dólar (7.685) (101.431) (189.192)

Cupom de Outras MoedasExposições sujeitas à Variação das Taxas dos Cupons de MoedasEstrangeiras (4.329) (33.867) (68.356)

Taxa de Juros Mercado InternacionalExposições sujeitas à Variação da Taxa de Juros de Papéis Negociadosno Mercado Internacional (14.546) (189.969) (360.181)

Moeda Estrangeira Exposições sujeitas à Variação Cambial (878) (21.956) (43.912)Total (1) (130.052) (2.593.092) (5.065.109)(1) Valores líquidos de efeitos tributários.Cenário 1: choque de +10bps nas curvas de juros e 1% para variação de preços (moedas).Cenário 2: choque de +25% e -25% em todos os fatores de risco, sendo consideradas as maiores perdas por fator de risco.Cenário 3: choque de +50% e -50% em todos os fatores de risco, sendo consideradas as maiores perdas por fator de risco.

7. Relações InterfinanceirasO saldo da rubrica relações interfinanceiras é composto por créditos vinculados representados, basicamente, por depósitos efetuados no Bacen para cumprimentodas exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, depósitos de poupança e depósitos a prazo e por pagamentos e recebimentos a liquidar,representados por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posição ativa e passiva).

8. Carteira de Créditos e Provisão para Perdasa) Carteira de Créditos


Operações de Crédito 171.315.422 170.641.360 215.067.354 207.002.806Empréstimos e Títulos Descontados (3) 87.005.568 91.342.000 96.373.897 98.406.599Financiamentos (4) 37.676.967 35.026.407 71.806.498 64.323.254Financiamentos Rurais e Agroindustriais 11.203.782 6.503.223 11.203.782 6.503.223Financiamentos Imobiliários 35.252.850 37.554.842 35.252.850 37.554.842Financiamentos de Títulos e Valores Mobiliários 9.348 53.128 9.348 53.128Operações de Crédito Vinculadas a Cessão 166.907 161.760 420.979 161.760Operações de Arrendamento Mercantil 1 12 2.707.550 2.915.480Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) (Nota 9) 5.474.957 4.931.342 5.474.957 4.931.342Outros Créditos (2) (5) 30.814.598 27.101.130 33.572.056 29.440.600Total 207.604.978 202.673.844 256.821.917 244.290.228Circulante 104.961.729 100.341.899 130.229.957 122.803.572Longo Prazo 102.643.249 102.331.945 126.591.960 121.486.656(1) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de outras obrigações.(2) Compreende os créditos por avais e fianças honrados, outros créditos - diversos (devedores por compra de valores e bens e títulos e créditos a receber -Nota 12) e rendas a receber sobre contratos de câmbio (Nota 9).(3) Inclui o valor de R$233.044 no Banco e R$685.393 (30/06/2016 - R$228.407) no Consolidado de contratos de empréstimos objetos de “hedge” de risco demercado (Nota 6.b.V.a) e o valor de R$9.044.228 (30/06/2016 - R$11.288.074) no Banco e R$9.214.034 (30/06/2016 - R$11.875.745) no Consolidado, de contratosde empréstimos objeto de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).(4) Inclui o valor de R$485.259 (30/06/2016 - R$189.781) no Banco e no Consolidado de contratos de financiamento objetos de “hedge” de risco de mercado (Nota6.b.V.a), e o valor de R$10.068.593 (30/06/2016 - R$8.684.712) no Banco e R$10.738.069 (30/06/2016 - R$8.684.712) no Consolidado, de contratos definanciamento objeto de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).(5) No Banco e no Consolidado, inclui o valor de R$212.453 (30/06/2016 - R$101.961) de contratos de crédito objetos de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).Operações de Venda ou de Transferência de Ativos FinanceirosDe acordo com a Resolução 3.533/2008 do CMN e alterações posteriores, as operações de cessão de crédito com retenção substancial dos riscos e benefícios,passaram a partir de 1 de janeiro de 2012 a permanecer registradas na carteira de crédito. Para as operações de cessão de crédito realizadas até 31 de dezembrode 2011, independente da retenção ou transferência substancial de riscos e benefícios, os ativos financeiros eram baixados do registro da operação original e oresultado apurado na cessão apropriada ao resultado do período.(i) Com Transferência Substancial de Riscos e BenefíciosDurante o primeiro semestre de 2017, foram realizadas operações de cessão de créditos sem coobrigação no montante de R$365.896 (2016 - R$241.556) noBanco e no Consolidado e estavam representados substancialmente por empréstimos e títulos descontados, classificadas no nível de risco H.(ii) Com Retenção Substancial de Riscos e BenefíciosA partir de agosto de 2016, no Consolidado o saldo referente à carteira de crédito cedida com coobrigação, passou a incluir as operações provenientes do BancoPSA Finance Brasil S.A. (Banco PSA), (Nota 37.c). Em 30 de junho de 2017, o valor presente das operações cedidas do Banco PSA é de R$254.072.Em setembro de 2015, o Banco realizou cessão de créditos com coobrigação referente as operações de Funded Participation (Export) no montante de R$201.706com vencimento em abril de 2019. Em 30 de junho de 2017, o valor presente das operações cedidas é de R$166.907 (30/06/2016 - R$161.760).Em dezembro de 2011, o Banco realizou cessão de créditos com coobrigação referente à financiamento imobiliário no montante de R$688.821, cujos vencimentosocorrerão até outubro de 2041. Em 30 de junho de 2017, o valor presente das operações cedidas é de R$142.189 (30/06/2016 - R$179.502).A operação de cessão foi realizada com cláusula de coobrigação, sendo prevista a recompra compulsória nas seguintes situações:- Contratos inadimplentes por um período superior a 90 dias consecutivos;- Contratos objeto de renegociação;- Contratos objeto de portabilidade, nos termos da Resolução 3.401/2006 do CMN; e- Contratos objeto de interveniência.O valor de recompra compulsória será calculado pelo saldo devedor do crédito devidamente atualizado na data da respectiva recompra.A partir da data da cessão, os fluxos de caixa das operações cedidas serão pagos diretamente à entidade cessionária.b) Carteira de Créditos por Vencimento


Vencidas 6.033.788 7.599.596 7.093.591 8.489.799A Vencer:

Até 3 Meses 59.220.299 55.778.035 67.995.478 64.294.474De 3 a 12 Meses 45.741.430 44.563.864 62.234.479 58.509.098Acima de 12 Meses 96.609.461 94.732.349 119.498.369 112.996.857

Total 207.604.978 202.673.844 256.821.917 244.290.228c) Carteira de Arrendamento Mercantil


Investimento Bruto nas Operações de Arrendamento Mercantil 2 13 3.237.847 3.488.161Arrendamentos a Receber 1 7 2.185.716 2.324.960Valores Residuais a Realizar (1) 1 6 1.052.131 1.163.201

Rendas a Apropriar de Arrendamento Mercantil - (6) (2.169.758) (2.303.953)Valores Residuais a Balancear (1) (6) (1.052.131) (1.163.201)Imobilizado de Arrendamento 67.835 69.667 7.152.081 7.611.613Depreciações Acumuladas (67.835) (69.667) (3.902.524) (4.140.355)Superveniências de Depreciações 26.670 27.838 1.435.649 1.741.284Perdas em Arrendamentos a Amortizar - - 235.742 225.552Credores por Antecipação de Valor Residual (26.670) (27.827) (2.231.976) (2.546.380)Outros Valores e Bens - - 2.620 2.759Total da Carteira de Arrendamento Mercantil a Valor Presente 1 12 2.707.550 2.915.480(1) Valor residual garantido dos contratos de arrendamento mercantil, líquido de antecipações.A receita financeira não realizada de arrendamento mercantil (receita de arrendamento mercantil a apropriar referente aos pagamentos mínimos a receber) é deR$1 (30/06/2016 - R$1) no Banco e R$530.297 (30/06/2016 - R$572.681) no Consolidado.Em 30 de junho de 2017 e 2016, não existiam acordos ou compromissos de arrendamento mercantil que individualmente sejam considerados relevantes.Abertura por Vencimento do Investimento Bruto nas Operações de Arrendamento Mercantil


Vencidas 2 2 24.029 28.622A Vencer:

Até 1 Ano - 11 1.516.832 1.647.493De 1 a 5 Anos - - 1.683.127 1.802.318Acima de 5 Anos - - 13.859 9.728

Total 2 13 3.237.847 3.488.161Abertura por Vencimento da Carteira de Arrendamento Mercantil a Valor Presente


Vencidas 1 1 21.376 25.595A Vencer:

Até 1 Ano - 11 1.415.486 1.539.926De 1 a 5 Anos - - 1.264.058 1.345.421Acima de 5 Anos - - 6.630 4.538

Total 1 12 2.707.550 2.915.480d) Carteira de Créditos por Setor de Atividades


Setor Privado 207.529.561 202.576.257 256.746.500 244.180.097Indústria 57.008.424 58.405.191 58.505.082 60.041.554Comércio 25.663.211 24.404.289 28.810.096 26.912.441Instituições Financeiras 853.276 2.329.765 856.685 2.335.536Serviços e Outros (1) 32.263.745 33.766.725 34.929.199 36.215.729Pessoas Físicas 88.673.210 81.102.077 130.371.359 115.730.476

Cartão de Crédito 20.921.216 18.484.801 20.921.216 18.484.801Crédito Imobiliário 27.045.527 26.969.722 27.045.527 26.969.722Crédito Consignado 13.228.043 10.722.053 21.959.493 16.654.331Financiamento e Leasing de Veículos 1.768.873 2.071.794 32.650.876 28.750.085Outros (2) 25.709.551 22.853.707 27.794.247 24.871.537

Agricultura 3.067.695 2.568.210 3.274.079 2.944.361Setor Público 75.417 97.587 75.417 110.131Governo Estadual 38.629 62.337 38.629 62.588Governo Municipal 36.788 35.250 36.788 47.543Total 207.604.978 202.673.844 256.821.917 244.290.228(1) Inclui as atividades de crédito imobiliário - plano empresarial, serviços de transporte, de saúde, pessoais entre outros.(2) Inclui crédito pessoal, cheque especial entre outros.e) Carteira de Créditos e da Provisão para Crédito de Líquidação Duvidosa Distribuída pelos Correspondentes Níveis de Risco

Banco30/06/2017

Carteira de Créditos ProvisãoNível de % Provisão Curso CursoRisco Mínima Requerida Normal Anormal (1) Total (3) Requerida Adicional (2) TotalAA - 80.819.947 - 80.819.947 - - -A 0,5% 70.796.307 - 70.796.307 353.982 267.673 621.655B 1% 15.288.015 1.447.863 16.735.878 167.359 272.027 439.386C 3% 9.398.722 2.046.451 11.445.173 343.355 766.013 1.109.368D 10% 8.503.110 2.573.174 11.076.284 1.107.628 996.633 2.104.261E 30% 2.308.579 2.212.037 4.520.616 1.356.185 - 1.356.185F 50% 1.812.527 1.230.717 3.043.244 1.521.622 - 1.521.622G 70% 1.176.475 865.948 2.042.423 1.429.696 - 1.429.696H 100% 2.596.786 4.473.874 7.070.660 7.070.660 - 7.070.660Total 192.700.468 14.850.064 207.550.532 13.350.487 2.302.346 15.652.833

Banco30/06/2016

Carteira de Créditos ProvisãoNível de % Provisão Curso CursoRisco Mínima Requerida Normal Anormal (1) Total (3) Requerida Adicional (2) TotalAA - 78.479.385 - 78.479.385 - - -A 0,5% 72.451.305 - 72.451.305 362.256 268.765 631.021B 1% 13.189.282 1.339.029 14.528.311 145.283 252.263 397.546C 3% 9.200.183 2.505.363 11.705.546 351.166 782.513 1.133.679D 10% 6.197.321 2.592.000 8.789.321 878.932 322.171 1.201.103E 30% 2.038.096 1.752.496 3.790.592 1.137.178 - 1.137.178F 50% 1.230.801 1.401.343 2.632.144 1.316.072 - 1.316.072G 70% 843.911 2.153.496 2.997.407 2.098.185 - 2.098.185H 100% 2.625.016 4.674.817 7.299.833 7.299.833 - 7.299.833Total 186.255.300 16.418.544 202.673.844 13.588.905 1.625.712 15.214.617


Carteira de Créditos ProvisãoNível de % Provisão Curso CursoRisco Mínima Requerida Normal Anormal (1) Total (3) Requerida Adicional (2) TotalAA - 97.439.006 - 97.439.006 - - -A 0,5% 94.851.739 - 94.851.739 474.259 288.863 763.122B 1% 18.197.944 2.704.817 20.902.761 209.028 272.027 481.055C 3% 10.304.500 3.235.279 13.539.779 406.193 766.013 1.172.206D 10% 8.640.606 3.023.927 11.664.533 1.166.453 996.633 2.163.086E 30% 2.404.911 2.452.549 4.857.460 1.457.238 - 1.457.238F 50% 1.828.586 1.422.489 3.251.075 1.625.538 - 1.625.538G 70% 1.297.015 1.006.908 2.303.923 1.612.746 - 1.612.746H 100% 2.627.706 5.326.580 7.954.286 7.954.286 - 7.954.286Total 237.592.013 19.172.549 256.764.562 14.905.741 2.323.536 17.229.277


Carteira de Créditos ProvisãoNível de % Provisão Curso CursoRisco Mínima Requerida Normal Anormal (1) Total (3) Requerida Adicional (2) TotalAA - 90.413.661 - 90.413.661 - - -A 0,5% 94.700.430 - 94.700.430 473.504 298.769 772.273B 1% 15.434.048 2.595.380 18.029.428 180.294 252.263 432.557C 3% 9.958.494 3.655.794 13.614.288 408.429 782.513 1.190.942D 10% 6.273.623 3.026.424 9.300.047 930.005 322.876 1.252.881E 30% 2.169.574 1.996.246 4.165.820 1.249.746 - 1.249.746F 50% 1.325.400 1.612.358 2.937.758 1.468.879 - 1.468.879G 70% 847.935 2.297.931 3.145.866 2.202.107 - 2.202.107H 100% 2.630.387 5.346.014 7.976.401 7.976.401 - 7.976.401Total 223.753.552 20.530.147 244.283.699 14.889.365 1.656.421 16.545.786(1) Inclui parcelas vincendas e vencidas.(2) A provisão adicional é constituída com base principalmente na expectativa de realização da carteira de crédito, em adição ao mínimo requerido pelaregulamentação vigente.(3) O total da carteira de créditos inclui o valor de R$54.446 no Banco e R$57.355 (30/06/2016 - R$6.529) no Consolidado, referente ao ajuste a valor de mercadodas operações de crédito que são objeto de proteção, registrados de acordo com o artigo 5 da Carta Circular 3.624 do Bacen de 26 de dezembro de 2013 e quenão estão contemplados na nota dos níveis de riscos (Nota 6.b.V.a).f) Movimentação da Provisão para Crédito de Líquidação Duvidosa


30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Saldo Inicial 16.780.456 15.593.565 18.332.712 16.832.226Constituições Líquidas das Reversões 5.185.459 4.998.856 5.961.156 5.753.077Baixas (6.313.082) (5.377.804) (7.064.591) (6.039.517)Saldo Final 15.652.833 15.214.617 17.229.277 16.545.786Circulante 4.078.596 3.729.001 4.819.021 4.307.136Longo Prazo 11.574.237 11.485.616 12.410.256 12.238.650Créditos Recuperados (1) 1.243.140 1.310.780 1.335.190 1.400.909(1) Registrados como receita da intermediação financeira nas rubricas: operações de crédito e operações de arrendamento mercantil. Inclui resultado da cessãode créditos sem coobrigação relativa a operações anteriormente baixadas a prejuízo no valor de R$50.226 (2016 - R$94.162) no Banco e R$50.226 (2016 -R$109.071) no Consolidado.g) Créditos Renegociados


Créditos Renegociados 12.895.154 13.309.863 13.219.020 13.385.716Provisão para Crédito de Líquidação Duvidosa (7.462.030) (7.432.223) (7.571.409) (7.455.212)Percentual de Cobertura sobre a Carteira de Renegociação 57,9% 55,8% 57,3% 55,7%h) Concentração de Crédito

ConsolidadoCarteira de Crédito com Avais e Fianças (1), Títulos e Valores 30/06/2017 30/06/2016Mobiliários (2) e Instrumentos Financeiros Derivativos (3) Risco % Risco %Maior Devedor 5.270.646 1,5% 5.401.941 1,7%10 Maiores 29.562.053 8,6% 30.963.147 9,6%20 Maiores 43.087.403 12,6% 44.933.081 13,9%50 Maiores 67.206.619 19,6% 69.019.662 21,3%100 Maiores 88.342.501 25,7% 91.930.660 28,4%(1) Inclui as parcelas de crédito a liberar do plano empresário.(2) Refere-se à posição de debêntures, notas promissórias e certificados de recebíveis imobiliários - CRI.(3) Refere-se ao risco de crédito de derivativos.

9. Carteira de CâmbioBanco/Consolidado

30/06/2017 30/06/2016AtivoDireitos sobre Venda de Câmbio 16.260.274 50.587.255Câmbio Comprado a Líquidar 29.011.190 25.635.320Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (269.645) (515.753)Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos e Importações Financiadas 93.238 76.732Cambiais e Documentos a Prazo em Moedas Estrangeiras 129.513 7.253Total 45.224.570 75.790.807Circulante 43.875.289 73.840.798Longo Prazo 1.349.281 1.950.009PassivoCâmbio Vendido a Líquidar 24.455.592 44.273.291Obrigações por Compra de Câmbio 20.654.408 27.190.718Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (Nota 8.a) (5.474.957) (4.931.342)Outros 61 57Total 39.635.104 66.532.724Circulante 38.419.277 64.948.465Longo Prazo 1.215.827 1.584.259Contas de CompensaçãoCréditos Abertos para Importação 822.235 483.205Créditos de Exportação Confirmados 315.673 506.504

10. Negociação e Intermediação de ValoresBanco Consolidado

30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016AtivoOperações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Líquidar 70.364 3.805.658 70.401 3.806.031Caixas de Registro e Líquidação - - 12.516 1.793Devedores - Conta Líquidações Pendentes - 296 281.873 294.567Bolsas - Depósitos em Garantia 72.565 151.911 72.565 151.911Outros (1) 869.276 460.050 869.276 460.050Total 1.012.205 4.417.915 1.306.631 4.714.352Circulante 1.012.205 4.417.915 1.306.631 4.714.352PassivoOperações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Líquidar 80.834 3.153.698 117.389 3.182.135Credores - Conta Líquidações Pendentes 4.392 4.479 279.811 262.492Credores por Empréstimos de Ações 38.825 72.578 196.825 172.840Caixas de Registro e Líquidação - - 1.759 1.424Comissões e Corretagens a Pagar 2.355 2.989 3.825 4.120Aquisição e Subscrição de Títulos Decorrentes de Lançamento - - - 1.274Outros 1.622 - 1.622 186Total 128.028 3.233.744 601.231 3.624.471Circulante 127.294 3.193.317 600.497 3.584.044Longo Prazo 734 40.427 734 40.427(1) Refere-se aos depósitos efetuados em garantia às operações de derivativos realizadas com clientes no mercado de balcão.

11. Créditos Tributáriosa) Natureza e Origem dos Créditos Tributários

BancoSaldo em Saldo em

31/12/2016 Constituição Realização 30/06/2017Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 11.226.152 2.235.416 (1.676.863) 11.784.705Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Cíveis 783.276 110.720 (16.678) 877.318Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais 1.380.786 149.618 (3.137) 1.527.267Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas 1.060.611 373.458 (118.278) 1.315.791Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 3.719.237 697.907 (982.261) 3.434.883Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 545.119 - (28.720) 516.399Provisão para o Fundo de Complementação para Abono de Aposentadoria (2) 884.543 368.167 - 1.252.710Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal 363.200 279.959 (355.294) 287.865Outras Provisões Temporárias (3) 3.178.827 120.575 - 3.299.402Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias 23.141.751 4.335.820 (3.181.231) 24.296.340Contribuição Social - Medida Provisória (MP) 2.158/2001 641.213 - (119.461) 521.752Saldo dos Créditos Tributários Registrados 23.782.964 4.335.820 (3.300.692) 24.818.092Circulante 8.234.581 8.187.816Longo Prazo 15.548.383 16.630.276


31/12/2015 Constituição Realização 30/06/2016Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 11.129.702 2.040.199 (2.507.700) 10.662.201Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Cíveis 777.079 155.935 (30.556) 902.458Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais 1.627.384 136.177 (243.333) 1.520.228Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas 875.489 129.271 (139.502) 865.258Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 9.913.918 766.384 (5.821.226) 4.859.076Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 2.486.103 - (1.941.203) 544.900Provisão para o Fundo de Complementação para Abono de Aposentadoria (2) 874.253 96.241 (27.547) 942.947Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal 373.329 259.269 (381.172) 251.426Outras Provisões Temporárias (3) 2.432.406 353.682 - 2.786.088Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias 30.489.663 3.937.158 (11.092.239) 23.334.582Contribuição Social - MP 2.158/2001 641.213 - - 641.213Saldo dos Créditos Tributários Registrados 31.130.876 3.937.158 (11.092.239) 23.975.795Circulante 8.063.063 6.731.316Longo Prazo 23.067.813 17.244.479

Mudança no Escopo ConsolidadoSaldo em de Consolidação Saldo em

31/12/2016 (Nota 15) Constituição Realização 30/06/2017Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 12.321.090 (181) 2.619.877 (1.888.294) 13.052.492Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Cíveis 868.273 - 149.679 (38.062) 979.890Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais 2.266.355 (404) 213.372 (19.974) 2.459.349Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas 1.124.992 (310) 395.691 (124.300) 1.396.073Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 3.745.880 - 697.913 (987.560) 3.456.233Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para

Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 569.194 - 25.639 (31.017) 563.816Provisão para o Fundo de Complementação para Abono de Aposentadoria (2) 886.535 - 369.384 - 1.255.919Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal 386.483 (664) 292.148 (368.672) 309.295Outras Provisões Temporárias (3) 3.434.482 (6.568) 154.494 (107.523) 3.474.885Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias 25.603.284 (8.127) 4.918.197 (3.565.402) 26.947.952Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de Contribuição Social 508.045 - 47.088 (126.343) 428.790Contribuição Social - MP 2.158/2001 655.359 - - (119.460) 535.899Saldo dos Créditos Tributários Registrados 26.766.688 (8.127) 4.965.285 (3.811.205) 27.912.641Circulante 9.102.267 9.137.165Longo Prazo 17.664.421 18.775.476

ConsolidadoSaldo em Saldo em

31/12/2015 Constituição Realização 30/06/2016Provisão para Créditos de Líquidação Duvidosa 12.013.011 2.400.971 (2.654.637) 11.759.345Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Cíveis 847.544 164.317 (39.730) 972.131Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais 2.500.587 209.300 (253.570) 2.456.317Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas 909.010 137.005 (141.720) 904.295Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 10.006.970 794.670 (5.910.446) 4.891.194Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 2.609.682 - (2.050.117) 559.565Provisão para o Fundo de Complementação para Abono de Aposentadoria (2) 874.347 96.241 (27.641) 942.947Participações no Lucro, Bônus e Gratificações de Pessoal 399.358 275.770 (408.816) 266.312Outras Provisões Temporárias (3) 2.635.520 391.269 (115.665) 2.911.124Total dos Créditos Tributários sobre Diferenças Temporárias 32.796.029 4.469.543 (11.602.342) 25.663.230Prejuízos Fiscais e Bases Negativas de Contribuição Social 537.037 16.208 (171.228) 382.017Contribuição Social - MP 2.158/2001 655.359 - - 655.359Saldo dos Créditos Tributários Registrados 33.988.425 4.485.751 (11.773.570) 26.700.606Circulante 8.786.456 7.491.378Longo Prazo 25.201.969 19.209.228(1) Inclui crédito tributário de IRPJ, CSLL, PIS e Cofins.(2) Inclui crédito tributário de IRPJ e CSLL, sobre os ajustes do plano de benefícios a funcionários conforme mencionado na Nota 3.n.(3) Composto principalmente por provisões de natureza administrativas e depósitos judiciais.


Continua...

...Continuação


O Banco Santander possui créditos tributários não ativados no valor total de R$617.859 (30/06/2016 - R$697.330) e no Consolidado o valor de R$619.086(30/06/2016 - R$866.899).Conforme previsto na Resolução CMN 3.059/2002, com as alterações promovidas pela Resolução CMN 4.441/2015, o Santander Brasil apresentou as justificativase fundamentações para suportar o registro contábil dos créditos tributários nas suas demonstrações contábeis. Em 22 de fevereiro de 2016, o pedido paramanutenção e os procedimentos para registro dos créditos tributários do Banco foi deferido pelo Bacen.b) Expectativa de Realização dos Créditos Tributários

Banco30/06/2017

Diferenças Temporárias TotalAno IRPJ CSLL PIS/Cofins CSLL 18% Registrados2017 2.769.240 2.209.677 103.876 197.207 5.280.0002018 3.158.722 2.508.484 136.481 11.944 5.815.6312019 3.744.535 2.223.029 75.675 27.063 6.070.3022020 3.497.079 2.120.749 63.398 - 5.681.2262021 154.890 92.671 4.430 285.538 537.5292022 a 2024 416.005 249.603 6.645 - 672.2532025 a 2026 459.902 301.249 - - 761.151Total 14.200.373 9.705.462 390.505 521.752 24.818.092


Diferenças Temporárias Prejuízos Fiscais - TotalAno IRPJ CSLL PIS/Cofins Base Negativa CSLL 18% Registrados2017 2.998.997 2.387.346 104.795 56.734 205.417 5.753.2892018 3.651.133 2.898.723 138.317 67.635 11.944 6.767.7522019 4.440.355 2.618.542 77.091 58.402 32.100 7.226.4902020 3.628.356 2.201.634 64.396 99.711 900 5.994.9972021 168.001 98.532 5.426 81.143 285.538 638.6402022 a 2024 422.737 252.424 7.221 53.289 - 735.6712025 a 2026 474.653 309.113 - 11.876 - 795.6422027 115 45 - - - 160Total 15.784.347 10.766.359 397.246 428.790 535.899 27.912.641Em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis, fiscais e societários, a expectativa da realização dos créditos tributários não deve ser tomadacomo indicativo do valor dos resultados futuros.c) Valor Presente dos Créditos TributáriosO valor presente dos créditos tributários registrados é de R$21.578.715 (30/06/2016 - R$19.875.197) no Banco e R$24.304.908 (30/06/2016 - R$22.194.031) noConsolidado, calculados de acordo com a expectativa de realização das diferenças temporárias, prejuízo fiscal, bases negativas de CSLL, Contribuição Social18% - MP 2.158/2001 e a taxa média de captação, projetada para os períodos correspondentes.

12. Outros Créditos - DiversosBanco Consolidado

30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Títulos e Créditos a Receber (Nota 8.a)

Cartões de Crédito 16.933.288 14.133.412 16.982.837 14.180.127Direitos Creditórios (1) 13.298.407 12.656.901 15.814.883 14.949.142Cédula de Produto Rural (CPR) 34.495 109.905 34.495 109.905Outros - - 191.433 -

Devedores por Depósitos em GarantiaPara Interposição de Recursos Fiscais 4.811.015 4.761.485 7.039.035 6.866.109Para Interposição de Recursos Trabalhistas 1.677.736 1.679.444 1.743.626 1.737.338Outros 1.679.590 980.270 1.924.454 1.136.588

Garantias Contratuais de Ex-Controladores (Nota 23.i) 614.603 730.572 695.792 819.518Impostos e Contribuições a Compensar/Recuperar 1.927.846 1.935.018 2.599.281 2.451.841Créditos a Receber - Serviços Adquirente (Nota 26.e) (2) 15.437.606 11.671.737 15.424.063 11.671.737Pagamentos a Ressarcir 181.430 137.221 209.868 151.034Adiantamentos Salariais/Outros 191.403 180.227 264.615 228.717Plano de Benefícios a Funcionários (Nota 35) 138.461 - 162.040 -Devedores por Compra de Valores e Bens (Nota 8.a) 82.201 75.789 82.201 76.303Valores a Receber de Sociedades Ligadas (Nota 26.e) 854.401 819.847 855.798 816.015Outros 1.176.213 1.072.432 1.741.448 1.892.140Total 59.038.695 50.944.260 65.765.869 57.086.514Circulante 28.366.454 35.738.849 31.798.545 38.463.812Longo Prazo 30.672.241 15.205.411 33.967.324 18.622.702(1) Consiste em operações com características de cessão de crédito, substancialmente composta por operações de “Confirming” com pessoas jurídicas sujeitasao risco de crédito e análise de perda de créditos de liquidação duvidosa por segmento de acordo com as políticas de risco do Banco.(2) Em 30 de junho de 2017, no Banco Santander inclui o valor de R$15.423.658 a receber relacionado a Adquirência de sua controlada Getnet Adquirencia eServiços para Meios de Pagamento S.A. (Getnet S.A.).

13. Ativos Não-Correntes Mantidos para VendaEm 30 de junho de 2017, é composto pela aquisição ocorrida no dia 20 de abril de 2017 junto ao Grupo WTorre, de ações correspondentes a 94,60% do capitalsocial da Real TJK Empreendimento Imobiliário S.A. (atualmente denominada Rojo Entretenimento S.A.), sociedade detentora do Teatro Santander, em decorrênciade uma reestruturação de dívida. A participação neste investimento tem caráter provisório. O valor registrado foi de R$130.713 no Banco e Consolidado.Em 30 de junho de 2016, era composto por investimentos nas entidades de energia eólica, o valor registrado no Consolidado foi de R$487.386. Em 30 desetembro de 2016, em função da não expectativa de venda destes investimento pela situação do mercado, a Administração decidiu transferir o total deste saldo,para rubrica de participações em coligadas e controladas no país (Nota 15).

14. Informações das Dependências e da Subsidiária no ExteriorDependências:CaymanA Agência Grand Cayman é uma filial do Banco Santander e não é uma sociedade jurídica constituída separadamente. Opera nas Ilhas Cayman sob a Categoria“B” licença bancária. No curso normal dos negócios, a Sucursal tem operações significativas com a matriz e suas afiliadas. Todas as transações são assumidase registradas sob a direção do Escritório Central da sucursal, que é economicamente dependente.A Agência Grand Cayman é licenciada pela Lei de Bancos e Companhias Fiduciárias, ou “Lei de Bancos e Companhias Fiduciárias”, e está devidamenteregistrada como uma Companhia Estrangeira junto ao Oficial de Registro de Sociedades em Grand Cayman, nas Ilhas Cayman. A agência, portanto, estádevidamente autorizada a executar negócios bancários nas Ilhas Cayman, estando atualmente envolvida nos negócios de captação de recursos no mercadobancário e de capitais internacional para prover linhas de crédito para o Banco Santander, que são então estendidas aos clientes do Banco Santander parafinanciamentos de capital de giro e comércio exterior. Ela também recebe depósitos em moeda estrangeira de clientes corporativos e pessoas físicas e concedecrédito a clientes brasileiros e estrangeiros, fundamentalmente para apoiar operações comerciais com o Brasil.LuxemburgoEm 9 de junho de 2017, o Banco Santander obteve autorização do Bacen para instalação de uma agência em Luxemburgo, com capital destacado de US$1bilhão, com o objetivo de complementar a estratégia de comércio exterior para clientes pessoa jurídica - grandes empresas brasileiras e suas operações noexterior - e oferecer produtos e serviços financeiros por meio de uma entidade offshore que não esteja estabelecida em uma jurisdição com tributação favorecidae que tenha maior capacidade de captação.A abertura da agência ainda depende de autorização da autoridade do sistema financeiro de Luxemburgo.Subsidiária:O Banco Santander detém uma subsidiária independente na Espanha, Santander Brasil, Establecimiento Financiero de Credito, S.A. (Santander Brasil EFC), paracomplementar a estratégia de comércio exterior para clientes pessoa jurídica - grandes empresas brasileiras e suas operações no exterior e oferecer produtos eserviços financeiros por meio de uma entidade offshore que não esteja estabelecida em uma jurisdição com tributação favorecida.As posições financeiras resumidas da dependência e subsidiária no exterior, convertidas à taxa de câmbio vigente na data do balanço incluídas nas demonstraçõesfinanceiras compreendem:

Agência Grand Cayman Santander Brasil EFC30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Ativo 89.093.070 73.929.247 3.013.118 2.941.471Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 89.093.069 73.929.237 3.013.095 2.941.245Disponibilidades 2.479.841 357.498 196.171 411.767Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 12.457.349 12.290.546 1.321.250 956.178Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 35.223.673 33.929.035 125.821 8.429Operações de Crédito (1) 20.067.776 21.194.414 1.291.711 1.563.030Carteira de Câmbio 16.372.413 5.060.236 - -Outros 2.492.017 1.097.508 78.142 1.841Ativo Permanente 1 10 23 226Passivo 89.093.070 73.929.247 3.013.118 2.941.471Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 50.881.110 39.661.489 165.980 217.204Depósitos e Captações no Mercado Aberto 9.238.405 6.816.587 - -Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (3) 3.013.912 4.946.946 - -Obrigações por Empréstimos (2) 20.227.584 19.533.916 - -Carteira de Câmbio 16.324.574 5.504.407 - -Outros 2.076.635 2.859.633 165.980 217.204Resultados de Exercícios Futuros 117 266 17.778 17.197Patrimônio Líquido 38.211.843 34.267.492 2.829.360 2.707.070

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Resultado 1.224.032 253.251 18.576 (66.008)(1) Refere-se, principalmente, a operações de empréstimos e de financiamento à exportação.(2) Obrigações por empréstimos no exterior referentes às linhas de financiamento à exportação e importação e outras linhas de crédito.(3) A variação do saldo em 2016 refere-se principalmente a liquidações de eurobonds durante o segundo semestre.

15. Participações em Coligadas e Controladas30/06/2017

Quantidade de Açõesou Cotas Possuídas

Direta ou Indiretamente (Mil)Ações

Ordinárias Ações ParticipaçãoParticipação

Direta eInvestimentos Atividade e Cotas Preferenciais Direta IndiretaControladas do Banco SantanderSantander Leasing Leasing 11.043.798 - 78,57% 99,99%Santander Brasil Administradora de Consórcio Ltda. (Santander BrasilConsórcio) Consórcio 95.349 - 100,00% 100,00%

Banco Bandepe S.A. (Banco Bandepe) Banco 2.184 - 100,00% 100,00%Banco RCI Brasil S.A. Banco 81 81 39,89% 39,89%Aymoré Crédito, Financiamento e Investimento S.A. (Aymoré CFI) Financeira 287.706.670 - 100,00% 100,00%Santander Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários S.A. (Santander CCVM) Corretora 14.067.673 14.067.673 99,99% 100,00%Santander Microcrédito Assessoria Financeira S.A. (Santander Microcrédito) Microcrédito 43.129.918 - 100,00% 100,00%Santander Brasil Advisory Services S.A. (Santander Brasil Advisory) (15) Outras Atividades - - 100,00% 100,00%Santander Corretora de Seguros, Investimentos e Serviços S.A. (SantanderCorretora de Seguros) (Atual denominação Social da SantanderParticipações S.A.) (19) Outras Atividades 4.597 - 100,00% 100,00%

Getnet S.A.Instituição de

Pagamento 61.565 - 88,50% 88,50%Sancap Investimentos e Participações S.A. (Sancap) Holding 12.728.211 - 100,00% 100,00%Santander S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem deSeguros (Santander Serviços)

Corretorade Seguros 174.360.451 - 60,65% 60,65%

Santander Brasil EFC Financeira 75 - 100,00% 100,00%Atual Companhia Securitizadora de Créditos Financeiros (3) Securitizadora - - 100,00% 100,00%Controladas da Aymoré CFISuper Pagamentos e Administração de Meios Eletrônicos S.A. (SuperPagamentos) (20)

Instituição dePagamento 40.000 - - 100,00%

Banco Olé Bonsucesso Consignado S.A. (Olé Consignado) (4) Banco 227.106 - - 60,00%Banco PSA (6) Banco 105 - - 50,00%Controlada da Santander LeasingSantander Finance Arrendamento Mercantil S.A. (Atual denominação Socialda PSA Finance Arrendamento Mercantil S.A. (Santander FinanceArrendamento Mercantil)) (6) (7) Leasing 182 - - 100,00%

Controladas da SancapSantander Capitalização S.A. (Santander Capitalização) Capitalização 64.615 - - 100,00%Evidence Previdência 12.591.172 - - 100,00%Controlada da Santander Corretora de Seguros (Atual denominaçãoSocial da Santander Participações S.A.) (19)

BW Guirapá I S.A. (8) (11) Holding 848 - - 86,81%Controlada da Santander ServiçosWebcasas S.A. Outras Atividades 24.500 - - 100,00%Controladas em Conjunto do Banco Santander (17)

Cibrasec Companhia Brasileira de Securitização (Cibrasec) (1) Securitização 4 - 9,72% 9,72%Norchem Participações e Consultoria S.A. (Norchem Participações) Outras Atividades 950 - 50,00% 50,00%Estruturadora Brasileira de Projetos S.A. - EBP (EBP) (1) Outras Atividades 3.859 2.953 11,11% 11,11%Campo Grande Empreendimentos Outras Atividades 255 - 25,32% 25,32%Controladas em Conjunto da Santander Serviços (17)

Webmotors S.A. (2) (9) (12) Outras Atividades 366.182.676 - - 70,00%TecBan - Tecnologia Bancária S.A. (TecBan) Outras Atividades 743.944 - - 19,81%Controlada em Conjunto da Santander Corretora de Seguros (Atualdenominação Social da Santander Participações S.A.) (17) (19)

PSA Corretora de Seguros e Serviços Ltda. (PSA Corretora de Seguros) (6) (10)Corretora

de Seguros 250 - - 50,00%Controladas da Getnet S.A.Auttar HUT Processamento de Dados Ltda. (Auttar HUT) Outras Atividades 3.865 - - 100,00%Integry Tecnologia e Serviços A.H.U Ltda. (Integry Tecnologia) (16) Outras Atividades 76.276 - - 100,00%Toque Fale Serviços de Telemarketing Ltda. (Toque Fale) Outras Atividades 6.050 - - 100,00%Controlada da TecBan (17)

Tbnet Comércio, Locação e Administração Ltda. (Tbnet) (13) Outras Atividades 176.435 - - 100,00%Controlada da Tbnet (17)

Tbforte Segurança e Transporte de Valores Ltda. (Tbforte) (14) Outras Atividades 169.286 - - 100,00%Controladas Olé Consignado (4)

BPV Promotora de Vendas e Cobrança Ltda. Outras Atividades 6.950 - - 100,00%Bonsucesso Tecnologia Ltda. Outras Atividades 450 - - 100,00%

30/06/2017Quantidade de Ações

ou Cotas PossuídasDireta ou Indiretamente (Mil)

AçõesOrdinárias Ações Participação

ParticipaçãoDireta e

Investimentos Atividade e Cotas Preferenciais Direta IndiretaControladas da BW Guirapá I S.A. (8) (11)

Central Eólica Angical S.A. (Angical) (8) (11) Eólica 717 - - 100,00%Central Eólica Caititu S.A. (Caititu) (8) Eólica 935 - - 100,00%Central Eólica Coqueirinho S.A. (Coqueirinho) (8) (11) Eólica 943 - - 100,00%Central Eólica Corrupião S.A. (Corrupião) (8) (11) Eólica 712 - - 100,00%Central Eólica Inhambu S.A. (Inhambu) (8) (11) Eólica 918 - - 100,00%Central Eólica Tamanduá Mirim S.A. (Tamanduá Mirim) (8) (11) Eólica 1.001 - - 100,00%Central Eólica Teiu S.A. (Teiu) (8) (11) Eólica 746 - - 100,00%ColigadaNorchem Holdings e Negócios S.A. (Norchem Holdings) Outras Atividades 1.679 - 21,75% 21,75%

PatrimônioLíquido Ajustado

Lucro Líquido(Prejuízo) Ajustado Valor dos Investimentos

Resultado daEquivalência Patrimonial

01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2017 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Controladas do Banco SantanderSantander Leasing 5.899.400 172.211 4.635.397 4.504.039 135.313 138.847Santander Brasil Consórcio 180.366 43.751 180.366 116.473 43.751 10.657Banco Bandepe 3.189.524 97.153 3.189.524 3.039.240 97.153 106.608Banco RCI Brasil S.A. 1.169.014 78.698 466.331 530.812 31.394 (8.271)Aymoré CFI 1.616.686 237.718 1.616.686 1.492.761 237.718 78.637Santander CCVM 559.381 2.077 559.379 497.568 2.077 11.646Santander Microcrédito 17.652 335 17.652 19.015 335 181Santander Brasil Advisory (15) 14.841 (378) 14.841 14.477 (378) 493Santander Corretora de Seguros (Atual denominaçãoSocial da Santander

Participações S.A.) (19) 1.567.388 24.849 1.567.388 1.393.163 24.849 (5.584)Getnet S.A. 1.670.453 202.083 1.478.351 1.203.030 178.844 97.295Sancap 441.105 31.612 441.105 327.604 31.612 53.698Santander Serviços 923.660 132.569 560.231 410.754 80.408 46.764Santander Brasil EFC 2.829.360 18.576 2.829.360 2.707.070 18.576 (66.008)Mantiq Investimentos Ltda. (Mantiq) (5) - - - 6.141 - 3.277Controladas da Aymoré CFISuper Pagamentos (20) 16.121 (1.607) - - - -Olé Consignado (4) 706.452 33.587 - - - -Banco PSA (6) 292.454 22.632 - - - -Controlada da Santander LeasingSantander Finance Arrendamento Mercantil (Atualdenominação Social da

PSA Finance Arrendamento Mercantil S.A.) (6) (7) 383.469 12.210 - - - -Controladas da SancapSantander Capitalização 163.749 53.340 - - - -Evidence 257.974 (22.400) - - - -Controlada da Santander Corretora de Seguros(Atual denominação Social da SantanderParticipações S.A.) (19)

BW Guirapá I S.A. (8) (11) 517.783 (2.925) - - - -Controlada da Santander ServiçosWebcasas S.A. 23.305 648 - - - -Controladas em Conjunto do Banco Santander (17)

Cibrasec (1) 75.187 5.434 7.214 10.235 642 509Norchem Participações 50.384 1.949 25.192 24.572 974 907EBP (1) 42.477 (13.924) 4.720 6.223 (1.547) (473)Controladas da Getnet S.A.Auttar HUT 12.145 (285) - - - -Integry Tecnologia (16) 75.632 957 - - - -Toque Fale 3.865 1.663 - - - -Controladas da Olé Consignado (4)

BPV Promotora de Vendas e Cobrança Ltda. 9.731 2.781 - - - -Bonsucesso Tecnologia Ltda. 2.319 1.869 - - - -Controladas da BW Guirapá I S.A. (8) (11)

Angical (8) (11) 39.933 (117) - - - -Caititu (8) 64.909 (142) - - - -Coqueirinho (8) (11) 81.073 (347) - - - -Corrupião (8) (11) 74.956 (498) - - - -Inhambu (8) (11) 91.522 (1.348) - - - -Tamanduá Mirim (8) (11) 86.363 (669) - - - -Teiu (8) (11) 51.245 186 - - - -ColigadasNorchem Holdings 93.560 8.423 20.349 20.174 706 670Outras 256 234 217 16.548Total Banco 17.614.342 16.323.585 882.644 486.401Controladas em Conjunto do Banco Santander (17)

Cibrasec (1) 75.187 5.434 7.214 - 642 -Norchem Participações 50.384 1.949 25.192 - 974 -EBP (1) 42.477 (13.924) 4.720 - (1.547) -Controladas em Conjunto Direta e Indiretamente daSantander Serviços (17)

Webmotors S.A. (2) (9) (12) 123.173 12.905 78.283 - 8.948 -TecBan 435.329 30.214 86.239 - 5.959 -Controlada da TecBanTbnet (13) 74.447 (23.000) - - - -Controlada da TbnetTbforte (14) 69.581 (24.546) - - - -Controlada em Conjunto da Santander Corretora deSeguros (Atual denominação Social da SantanderParticipações S.A.) (17) (19)

PSA Corretora de Seguros (6) (10) 1.969 653 985 - 327 -ColigadasNorchem Holdings 93.560 3.248 20.349 20.174 706 670Outras (18) 129.319 124.820 - -Total Consolidado 352.301 144.994 16.009 670(1) Embora a participação seja inferior a 20%, o Banco exerce o controle em conjunto na entidade com os demais acionistas majoritários, através de acordo deacionistas onde nenhuma decisão de negócio pode ser tomada por um único acionista.(2) Embora a participação seja superior a 50%, em conformidade com o acordo de acionistas, o controle é compartilhado pela Santander Serviços e a Carsales.com Investments PTY LTD. (Carsales).(3) O capital social da empresa é de R$100,00 (cem reais) composto por 100 (cem) ações ordinárias, nominativas e sem valor nominal.(4) Na Assembleia Geral Extraordinária (AGE) de 1 de novembro de 2016, foi aprovado o aumento do capital social do Olé Consignado no valor de R$50.000,passando o capital social dos atuais R$350.000 para R$400.000, mediante a emissão de 28.509.708 novas ações ordinária nominativas, sem valor nominal. Oprocesso da alteração do capital social foi aprovado pelo Bacen em 22 de novembro de 2016.(5) Investimento alienado em 14 de julho de 2016.(6) Investimento adquirido em 1 de agosto de 2016 (Nota 37.c).(7) Na AGE realizada em 1 de agosto de 2016, foi aprovada a alteração da denominação social da PSA Finance Arrendamento Mercantil S.A. para SantanderFinance Arrendamento Mercantil S.A., cujo processo foi aprovado pelo Bacen em 12 de dezembro de 2016.(8) Investimentos transferidos da rubrica ativos não-correntes mantidos para venda (Nota 13) em setembro de 2016.(9) Na AGE realizada em 26 de setembro de 2016, foi aprovada a redução do capital social da Webmotors S.A. sem cancelamento de ações no valor de R$109.800por ser considerado excessivo à manutenção de suas atividades, passando o capital social de R$194.580 para R$84.780.(10) Em conformidade com o acordo de acionistas, o controle é compartilhado pela Santander Corretora de Seguros (Atual denominação Social da SantanderParticipações S.A.) e a PSA Services LTD.(11) Em AGEs realizadas no dia 31 de outubro de 2016, foram aprovados aumento de capital social pela BW Guirapá I S.A. para as Eólicas: Angical no valor deR$600, mediante a emissão de 10.200 novas ações ordinárias, Coqueirinho no valor de R$1.300, mediante a emissão de 13.900 novas ações ordinárias, Corrupiãono valor de R$2.501, mediante a emissão de 22.125 novas ações ordinárias, Inhambu no valor de R$2.102 mediante a emissão de 19.175 novas ações ordinárias,Tamanduá Mirim no valor de R$306, mediante a emissão de 3.300 novas ações ordinárias e para a Teiu no valor de R$1.405, mediante a emissão de 19.600 novasações ordinárias, as ações subscritas pela BW Guirapá I S.A., serão integralizadas em moeda corrente nacional em até 365 dias, vencendo em 1 de novembro de2017.(12) Em 30 de dezembro de 2016, a Virtual Motors Páginas Eletrônicas Ltda. - ME (Virtual Motors) foi incorporada pela Webmotors S.A (Nota 37.d).(13) Em Reuniões dos sócios realizados no período de janeiro a junho de 2017, foram aprovados aumentos de capital no valor de R$34.340, passando o capitalsocial dos atuais R$142.095 para R$176.435, com a emissão de 34.340 mil novas quotas, no valor nominal de R$1,00 (um Real) cada uma, cujos aumentos foramintegralizados em moeda corrente do país na mesma data em que se deu à aprovação pelos sócios.(14) Em Reuniões dos sócios realizados no período de janeiro a junho de 2017, foram aprovados aumentos de capital no valor de R$33.020, passando o capitalsocial dos atuais R$136.266 para R$169.286, com a emissão de 33.020 mil novas quotas, no valor nominal de R$1,00 (um Real) cada uma, cujos aumentos foramintegralizados em moeda corrente do país na mesma data em que se deu à aprovação pelos sócios.(15) Em março de 2017, houve o grupamento de ações representativas do capital social da Santander Brasil Advisory à razão de 100.000 (cem mil) ações para 1(uma) ação ordinária. Em virtude do grupamento, o número de ações representativas do capital social foi alterado de 1.370.914 (um milhão, trezentas e setentamil, novecentas e quatorze) para 13 (treze) ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal, tendo sido canceladas eventuais frações de ações (Nota37.d).(16) Em 9 de março de 2017, em alteração contratual, resolvem de comum acordo, aumentar o capital social da Integry Tecnologia no valor de R$75.000, passandodos atuais R$1.276 para R$76.276, mediante a distribuição de 75.000.000 (setenta e cinco milhões) de novas cotas com valor nominal de R$1,00 cada uma.(17) A partir de 1 de janeiro de 2017, entrou em vigor a Resolução do CMN 4.517 de 24 de agosto de 2016, que estabelece que as participações societárias emsociedades controladas em conjunto devem ser avaliadas pelo método de equivalência patrimonial (Nota 2).(18) Inclui o valor líquido da amortização de R$22.607 (30/06/2016 - R$28.861) referente a conclusão do estudo da alocação do preço de compra (Purchase PriceAllocation - PPA) sobre a aquisição do Bonsucesso pela Aymoré CFI, R$84.460 (30/06/2016 - R$95.703) referente ao ágio na aquisição das ações representativasdos 50% remanescentes do capital social votante da Super (Nota 37.c), R$20.925 referente ao ágio registrado na BW Guirapá I S.A. relativo aquisição dasSociedades de Proposito Especifico (SPE) de Parques Eólicos e R$1.071 referente ao valor final de ajuste no preço na aquisição do Banco PSA.(19) Na AGE de 8 de maio de 2017, foi aprovada a alteração da denominação social da Santander Participações S.A. para Santander Corretora de Seguros,Investimentos e Serviços S.A. Nesta mesma AGE, foi aprovada a alteração do objeto social da Companhia.(20) Em maio de 2017, foi aprovado pelo Bacen o processo de autorização para funcionamento da Sociedade como Instituição de Pagamento.

16. Imobilizado de UsoBanco

30/06/2017 30/06/2016Custo Depreciação Residual Residual

Imóveis de Uso 2.510.711 (650.335) 1.860.376 1.926.835Terrenos 667.139 - 667.139 663.757Edificações 1.843.572 (650.335) 1.193.237 1.263.078Outras Imobilizações de Uso 11.154.741 (7.222.436) 3.932.305 4.339.913Instalações, Móveis e Equipamentos de Uso 3.119.040 (1.689.174) 1.429.866 1.448.855Sistemas de Processamento de Dados 3.346.101 (2.700.267) 645.834 885.503Benfeitorias em Imóveis de Terceiros 3.652.270 (2.088.185) 1.564.085 1.645.746Sistemas de Segurança e Comunicações 746.325 (482.829) 263.496 295.657Outras 291.005 (261.981) 29.024 64.152Total 13.665.452 (7.872.771) 5.792.681 6.266.748

Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Custo Depreciação Residual ResidualImóveis de Uso 2.824.668 (676.932) 2.147.736 2.023.294Terrenos 700.707 - 700.707 697.047Edificações 2.123.961 (676.932) 1.447.029 1.326.247Outras Imobilizações de Uso 12.920.893 (7.894.341) 5.026.552 4.802.010Instalações, Móveis e Equipamentos de Uso 3.815.528 (1.743.086) 2.072.442 1.564.693Sistemas de Processamento de Dados 3.593.636 (2.775.844) 817.792 1.045.291Benfeitorias em Imóveis de Terceiros 3.716.503 (2.128.499) 1.588.004 1.674.231Sistemas de Segurança e Comunicações 1.475.386 (982.623) 492.763 424.914Outras 319.840 (264.289) 55.551 92.881Total 15.745.561 (8.571.273) 7.174.288 6.825.304

17. IntangívelBanco

30/06/2017 30/06/2016Custo Amortização Líquido Líquido

Ágio na Aquisição de Sociedades Controladas 26.120.037 (25.563.054) 556.983 2.179.372Outros Ativos Intangíveis 9.054.525 (5.970.293) 3.084.232 2.598.500Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais 6.045.097 (4.273.804) 1.771.293 1.580.917Direitos por Aquisição de Folhas de Pagamento 2.687.948 (1.435.492) 1.252.456 947.624Outros 321.480 (260.997) 60.483 69.959Total 35.174.562 (31.533.347) 3.641.215 4.777.872

Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Custo Amortização Líquido LíquidoÁgio na Aquisição de Sociedades Controladas 27.459.096 (26.209.933) 1.249.163 3.071.189Outros Ativos Intangíveis 9.556.539 (6.296.173) 3.260.366 2.796.599Aquisição e Desenvolvimento de Logiciais 6.538.076 (4.583.485) 1.954.591 1.770.818Direitos por Aquisição de Folhas de Pagamento 2.687.948 (1.435.492) 1.252.456 947.624Outros 330.515 (277.196) 53.319 78.157Total 37.015.635 (32.506.106) 4.509.529 5.867.788A base utilizada para o teste de recuperabilidade do ágio na aquisição de sociedades controladas é o valor em uso e, para este efeito, é estimado o fluxo de caixapara um período de 5 anos. O fluxo de caixa foi preparado considerando vários fatores, como: (i) projeções macro-econômicas de taxa de juros, inflação, taxa decâmbio e outras; (ii) comportamento e estimativas de crescimento do sistema financeiro nacional; (iii) aumento dos custos, retornos, sinergias e plano de


Continua...

...Continuação


investimentos; (iv) comportamento dos clientes; e (v) taxa de crescimento e ajustes aplicados aos fluxos em perpetuidade, conforme demonstrado no quadroabaixo. A adoção dessas estimativas envolve a probabilidade de ocorrência de eventos futuros e a alteração de algum destes fatores poderia ter um resultadodiferente. A estimativa do fluxo de caixa é baseada em avaliação preparada por empresa especializada independente, anualmente ou sempre que houver indíciosde redução ao seu valor de recuperação, a qual é revisada e aprovada pela Administração.

Banco Comercial31/12/2016

Principais Premissas:Bases para Determinação do Valor Recuperável Valor em Uso: Fluxos de CaixaPeríodo das Projeções dos Fluxos de Caixa (1) 5 AnosTaxa de Crescimento 8,0%Taxa de Desconto (2) 15,2%(1) As projeções de fluxo de caixa são baseadas no orçamento interno e planos de crescimento da Administração, considerando dados históricos, expectativas econdições de mercado tais como o crescimento da indústria, taxa de juros e índices de inflação.(2) A taxa de desconto é calculada com base no modelo de precificação de ativos de capital (CAPM). A taxa de desconto antes de impostos é de 20,23%.Baseado nas premissas descritas acima, não foi identificada perda do valor recuperável do ágio.

18. Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repassesa) Depósitos

Banco30/06/2017 30/06/2016

Sem Até De 3 a Acima deVencimento 3 Meses 12 Meses 12 Meses Total Total

Depósitos à Vista 16.181.314 - - - 16.181.314 14.947.783Depósitos de Poupança 37.063.761 - - - 37.063.761 34.516.967Depósitos Interfinanceiros - 21.732.674 19.843.591 2.873.132 44.449.397 70.876.546Depósitos a Prazo (1) (2) 97.175 34.750.231 29.646.087 59.916.229 124.409.722 83.401.440Total 53.342.250 56.482.905 49.489.678 62.789.361 222.104.194 203.742.736Circulante 159.314.833 156.876.708Longo Prazo 62.789.361 46.866.028

Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Sem Até De 3 a Acima deVencimento 3 Meses 12 Meses 12 Meses Total Total

Depósitos à Vista 16.175.261 - - - 16.175.261 14.916.777Depósitos de Poupança 37.063.761 - - - 37.063.761 34.516.967Depósitos Interfinanceiros (1) - 1.848.997 527.199 518.165 2.894.361 2.601.300Depósitos a Prazo (1) (2) 97.175 34.742.994 28.676.830 58.964.854 122.481.853 82.512.650Outros Depósitos 129 - - - 129 -Total 53.336.326 36.591.991 29.204.029 59.483.019 178.615.365 134.547.694Circulante 119.132.346 90.572.173Longo Prazo 59.483.019 43.975.521(1) Incluí o valor de R$275.476 de Certificados de Depósitos Interfinanceiros - CDI e R$10.313 (30/06/2016 - R$43.427.383) de Certificados de Depósito a Prazo -CDB, objetos de “hedge” fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).(2) Consideram os vencimentos estabelecidos nas respectivas aplicações, existe a possibilidade de saque imediato, de forma antecipada ao seu vencimento.b) Captações no Mercado Aberto

Banco30/06/2017 30/06/2016

Até De 3 a Acima de3 Meses 12 Meses 12 Meses Total Total

Carteira Própria 93.613.640 27.629.366 2.477.107 123.720.113 127.011.356Títulos Públicos 79.396.533 34.974 - 79.431.507 64.533.930Outros 14.217.107 27.594.392 2.477.107 44.288.606 62.477.426

Carteira de Terceiros 9.233.670 - - 9.233.670 20.437.515Carteira de Livre Movimentação - 3.871.740 25.086.130 28.957.870 25.991.924Total 102.847.310 31.501.106 27.563.237 161.911.653 173.440.795Circulante 134.348.416 128.351.732Longo Prazo 27.563.237 45.089.063

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Carteira Própria 90.701.410 27.611.852 2.477.107 120.790.369 120.342.223Títulos Públicos 76.484.302 35.392 - 76.519.694 58.039.590Títulos de Emissão Própria 8.236.616 26.933.449 2.463.096 37.633.161 55.853.090Outros 5.980.492 643.011 14.011 6.637.514 6.449.543

Carteira de Terceiros 334.796 - - 334.796 6.424.380Carteira de Livre Movimentação - 3.871.740 25.086.130 28.957.870 25.991.924Total 91.036.206 31.483.592 27.563.237 150.083.035 152.758.527Circulante 122.519.798 107.669.464Longo Prazo 27.563.237 45.089.063c) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Banco30/06/2017 30/06/2016


Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 17.146.916 50.966.554 8.076.017 76.189.487 89.347.600Letras de Crédito Imobiliário - LCI (1) 6.544.575 17.106.035 2.607.016 26.257.626 22.884.319Letras de Crédito do Agronegócio - LCA (2) 1.689.825 5.840.879 252.409 7.783.113 5.397.156Letras Financeiras - LF (3) 8.912.516 28.019.640 5.216.592 42.148.748 61.066.125Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.411.878 1.970.043 10.597 3.392.518 5.732.271Eurobonds 1.411.878 1.970.043 10.597 3.392.518 5.732.271Certificados de Operações Estruturadas 337.559 549.877 442.811 1.330.247 980.425Total 18.896.353 53.486.474 8.529.425 80.912.252 96.060.296Circulante 72.382.827 56.793.962Longo Prazo 8.529.425 39.266.334

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Recursos de Aceites Cambiais (5) 239.077 311.905 519.796 1.070.778 923.212Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares 17.321.887 52.059.064 9.964.801 79.345.752 92.610.826Letras de Crédito Imobiliário - LCI (1) 6.544.575 17.106.036 2.607.015 26.257.626 22.884.319Letras de Crédito do Agronegócio - LCA (2) 1.689.825 5.840.879 252.409 7.783.113 5.397.156Letras Financeiras - LF (3) (4) 9.087.487 29.112.149 7.105.377 45.305.013 64.329.351Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 1.411.878 1.970.043 10.597 3.392.518 5.732.271Eurobonds 1.411.878 1.970.043 10.597 3.392.518 5.732.271Certificados de Operações Estruturadas 337.559 549.877 442.811 1.330.247 980.425Total 19.310.401 54.890.889 10.938.005 85.139.295 100.246.734Circulante 74.201.290 58.951.805Longo Prazo 10.938.005 41.294.929(1) Letras de crédito imobiliário são títulos de renda fixa lastreados por créditos imobiliários e garantidos por hipoteca ou por alienação fiduciária de bem imóvel.Em 30 de junho de 2017, possuem prazo de vencimento entre 2017 a 2020 (30/06/2016 - com prazo de vencimento entre 2016 a 2020).(2) Letras de crédito do agronegócio são títulos de renda fixa em que os recursos são destinados ao fomento do agronegócio, indexada entre 86,0% a 94,0% doCDI. Em 30 de junho de 2017, possuem prazo de vencimento entre 2017 a 2019 (30/06/2016 - com prazo de vencimento entre 2016 a 2018).(3) As principais características das letras financeiras são prazo mínimo de dois anos, valor nominal mínimo de R$300 e permissão de resgate antecipado deapenas 5% do montante emitido. Em 30 de junho de 2017, possuem prazo de vencimento entre 2017 a 2025 (30/06/2016 - com prazo de vencimento entre 2016a 2025).(4) Em 30 de junho de 2017, incluí o valor de R$2.585.420 de Letras Financeiras - LF, objeto de “hedge” fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).(5) Em 30 de junho de 2017, incluí o valor de R$671.679 de Letras de Câmbio - LC, objeto de “hedge” fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).

Banco/ConsolidadoTaxa de 30/06/2017 30/06/2016

Eurobonds Emissão Vencimento Moeda Juros (a.a.) Total TotalEurobonds julho-16 julho-17 US$ 2,0% 780.292 -Eurobonds junho-16 junho-17 US$ 2,0% - 463.465Eurobonds outubro-16 outubro-17 US$ 2,2% 255.711 -Eurobonds dezembro-16 dezembro-17 US$ 2,0% 200.742 -Eurobonds setembro-16 setembro-17 US$ 2,0% 200.127 -Eurobonds agosto-16 agosto-17 US$ 2,0% 190.207 -Eurobonds novembro-16 novembro-17 US$ 1,8% 141.958 -Eurobonds novembro-16 novembro-17 US$ 2,0% 134.092 -Eurobonds abril-16 abril-17 US$ 2,1% - 85.648Eurobonds abril-16 abril-17 US$ 2,3% - 22.557Eurobonds novembro-16 novembro-17 US$ 2,1% 83.727 -Eurobonds dezembro-16 dezembro-17 US$ 2,3% 29.054 -Eurobonds dezembro-16 dezembro-17 US$ 1,8% 49.610 -Eurobonds outubro-16 outubro-17 US$ 1,8% 48.978 -Eurobonds fevereiro-15 fevereiro-18 US$ 2,2% 40.319 39.122Eurobonds outubro-16 outubro-17 EUR 0,4% 41.259 -Eurobonds setembro-16 setembro-17 US$ 2,1% 36.467 -Eurobonds setembro-16 setembro-17 EUR 0,8% 22.944 -Eurobonds julho-15 julho-20 US$ 3,0% 10.507 9.906Eurobonds fevereiro-17 fevereiro-18 US$ 2,0% 75.472 -Eurobonds fevereiro-17 janeiro-18 US$ 2,3% 55.485 -Eurobonds março-17 fevereiro-18 US$ 2,4% 33.326 -Eurobonds março-17 março-18 US$ 2,1% 33.292 -Eurobonds fevereiro-17 fevereiro-18 US$ 1,8% 20.917 -Eurobonds fevereiro-17 março-18 BRL 7,7% 18.443 -Eurobonds janeiro-17 julho-17 US$ 1,4% 17.676 -Eurobonds junho-17 dezembro-17 US$ 1,6% 165.432 -Eurobonds abril-17 outubro-17 EUR 0,2% 188.843 -Eurobonds maio-17 maio-18 US$ 2,4% 47.129 -Eurobonds fevereiro e setembro-12 fevereiro-17 US$ 4,6% - 4.079.615Eurobonds (1) setembro-14 setembro-16 JPY 1,8% - 34.452Eurobonds dezembro-15 julho-16 US$ 2,7% - 162.336Eurobonds abril-16 outubro-16 US$ 1,0% - 112.746Eurobonds fevereiro-16 março-17 US$ 2,5% - 38.845Outros 470.509 683.579Total 3.392.518 5.732.271(1) Em 30 de junho de 2016, o valor de R$34.452 são operações objeto de “hedge” de risco de mercado indexados em moeda estrangeira - YEN (Nota 6.b.V.a).d) Despesas de Captação no Mercado


30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Depósitos a Prazo (1) 4.902.837 2.116.883 4.865.808 2.065.332Depósitos de Poupança 1.230.705 1.346.283 1.230.705 1.346.283Depósitos Interfinanceiros 3.249.901 4.266.315 150.208 203.438Captação no Mercado Aberto 9.503.919 12.117.146 8.871.743 10.901.093Atualização e Juros de Provisões de Previdência e de Capitalização - - 58.782 63.741Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 4.050.594 10.708.787 4.279.158 11.014.438Outras 240.287 761.536 241.499 763.434Total 23.178.243 31.316.950 19.697.903 26.357.759(1) No Banco e no Consolidado, inclui o registro de juros no valor de R$246.369 (2016 - R$252.486), referente a emissão de Instrumento de Dívida Elegível a CapitalNível I e II (Nota 21).e) Obrigações por Empréstimos e Repasses

Banco30/06/2017 30/06/2016


Obrigações por Empréstimos no País - - - - 2.167Obrigações por Empréstimos no Exterior 10.801.502 17.568.270 465.988 28.835.760 28.533.575Linhas de Financiamento à Exportação e Importação 5.935.630 15.233.527 236.428 21.405.585 22.207.974Outras Linhas de Crédito (1) 4.865.872 2.334.743 229.560 7.430.175 6.325.601Obrigações por Repasses do País 1.757.717 3.526.909 11.556.983 16.841.609 15.933.921Total 12.559.219 21.095.179 12.022.971 45.677.369 44.469.663Circulante 33.654.398 29.448.026Longo Prazo 12.022.971 15.021.637

Consolidado30/06/2017 30/06/2016


Obrigações por Empréstimos no País 29.730 66.997 395.764 492.491 66.915Obrigações por Empréstimos no Exterior 9.480.742 17.568.270 465.988 27.515.000 27.577.926Linhas de Financiamento à Exportação e Importação 5.935.630 15.233.527 236.428 21.405.585 22.208.152Outras Linhas de Crédito (1) 3.545.112 2.334.743 229.560 6.109.415 5.369.774Obrigações por Repasses do País 1.757.717 3.526.909 11.556.983 16.841.609 15.933.921Total 11.268.189 21.162.176 12.418.735 44.849.100 43.578.762Circulante 32.430.365 28.530.117Longo Prazo 12.418.735 15.048.645(1) Inclui o valor de R$270.755 (30/06/2016 - R$1.850.098), de obrigações objeto de “hedge” risco de mercado (Nota 6.b.V.a) e em 30 de junho de 2016 o valor deR$1.104.171 de obrigações objeto de “hedge” de fluxo de caixa (Nota 6.b.V.b).

No Banco e no Consolidado, as linhas de financiamento à exportação e importação são recursos captados junto a instituições financeiras no exterior, destinadosà aplicação em operações comerciais de câmbio, relativas a desconto de letras de exportação e pré-financiamento à exportação e importação, cujos vencimentosvão até o ano de 2022 (30/06/2016 - até o ano de 2019) e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida de juros que variamde 0,7% a.a. a 20,0% a.a. (30/06/2016 - 0,6% a.a. a 55,9% a.a.).As obrigações por repasses do país - instituições oficiais têm incidência de encargos financeiros correspondentes a TJLP, variação cambial da cesta de moedasdo BNDES ou a variação cambial do Dólar americano, acrescidos de juros, de acordo com as políticas operacionais do Sistema BNDES.

19. Fiscais e PrevidenciáriasAs obrigações fiscais e previdenciárias compreendem os impostos e contribuições a recolher e valores questionados em processos judiciais e administrativos.


Passivos Tributários Diferidos 2.319.289 1.474.127 2.835.047 1.972.765Provisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 160.134 923.146 548.478 1.201.486Impostos e Contribuições a Pagar 399.657 640.092 536.214 727.084Total 2.879.080 3.037.365 3.919.739 3.901.335Circulante 1.136.049 2.034.000 1.820.893 2.537.889Longo Prazo 1.743.031 1.003.365 2.098.846 1.363.446a) Natureza e Origem dos Passivos Tributários Diferidos


31/12/2016 Constituição Realização 30/06/2017Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 965.750 - (29.213) 936.537Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 836.197 483.929 - 1.320.126Superveniência de Arrendamento Mercantil 6.777 - (110) 6.667Outros 575 55.384 - 55.959Total 1.809.299 539.313 (29.323) 2.319.289


31/12/2015 Constituição Realização 30/06/2016Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 999.137 - (37.560) 961.577Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 61.270 443.746 - 505.016Superveniência de Arrendamento Mercantil 7.188 - (229) 6.959Outros 25.364 - (24.789) 575Total 1.092.959 443.746 (62.578) 1.474.127

ConsolidadoMudança no Escopo

Saldo em de Consolidação Saldo em31/12/2016 (Nota 15) Constituição Realização 30/06/2017

Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 969.321 1 8.078 (29.648) 947.752Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e

“Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 892.971 - 541.113 (940) 1.433.144Superveniência de Arrendamento Mercantil 385.127 - - (26.212) 358.915Outros 18.172 (825) 77.965 (76) 95.236Total 2.265.591 (824) 627.156 (56.876) 2.835.047

ConsolidadoSaldo em Saldo em

31/12/2015 Constituição Realização 30/06/2016Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos para Negociação e Derivativos (1) 1.057.929 17.878 (88.597) 987.210Ajuste ao Valor de Mercado dos Títulos Disponíveis para Venda e “Hedges” de Fluxo de Caixa (1) 65.740 472.703 (1) 538.442Superveniência de Arrendamento Mercantil 485.278 - (49.976) 435.302Outros 33.872 5.046 (27.107) 11.811Total 1.642.819 495.627 (165.681) 1.972.765(1) Inclui IRPJ, CSLL, PIS e Cofins.b) Expectativa de Exigibilidade dos Passivos Tributários Diferidos

Banco30/06/2017

Diferenças TemporáriasAno IRPJ CSLL PIS/Cofins Total2017 140.970 111.887 27.282 280.1392018 281.941 223.775 54.565 560.2812019 254.752 151.518 49.261 455.5312020 231.457 138.187 43.957 413.6012021 167.745 100.627 31.746 300.1182022 a 2024 165.226 99.076 29.301 293.6032025 a 2026 10.011 6.005 - 16.016Total 1.252.102 831.075 236.112 2.319.289


Diferenças TemporáriasAno IRPJ CSLL PIS/Cofins Total2017 231.074 137.490 28.133 396.6972018 360.838 233.329 56.267 650.4342019 311.488 158.724 50.963 521.1752020 287.495 145.035 45.659 478.1892021 222.248 106.613 33.448 362.3092022 a 2024 268.739 107.644 31.853 408.2362025 a 2026 11.143 6.466 - 17.6092027 283 115 - 398Total 1.693.308 895.416 246.323 2.835.047

20. Dívidas SubordinadasEstão representadas por títulos emitidos de acordo com as normas do Bacen. Para a apuração dos limites operacionais, estes integram o Nível II do Patrimôniode Referência (PR) de acordo com a natureza e proporcionalidade definidas nas Resoluções CMN 4.192 de 1 de março de 2013 e alterações pela Resolução CMN4.278 de 31 de outubro de 2013.


Valor de Emissão Taxa deCDB Subordinado Emissão Vencimento (1) (em Milhões) Juros (a.a.) Total TotalCDB Subordinado junho-06 julho-16 R$1.500 105,0% CDI - 4.492.929CDB Subordinado outubro-06 setembro-16 R$850 104,5% CDI - 2.426.209CDB Subordinado julho-06 a outubro-06 julho-16 e julho-18 R$447 104,5% CDI - 1.317.044CDB Subordinado maio-08 maio-15 a maio-18 R$283 CDI (2) 104.653 91.362CDB Subordinado maio-08 a junho-08 maio-15 a junho-18 R$268 IPCA (3) 388.911 347.353Total 493.564 8.674.897Circulante 493.564 8.227.285Longo Prazo - 447.612(1) CDBs subordinados possuem remuneração paga ao final do prazo juntamente com o principal.(2) Indexado entre 100% e 112% do CDI.(3) Indexado ao IPCA, acrescido de juros de 8,3% a.a. a 8,4% a.a.

21. Instrumentos de Dívida Elegíveis a CapitalOs detalhes do saldo do item Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital referente a emissão de instrumentos de capital para compor o Nível I e Nível II do PRdevido ao Plano de Otimização do Capital, são os seguintes:


Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital Emissão VencimentoValor de Emissão

(em Milhões)Taxa de

Juros (a.a.) (3) Total TotalNível I (1) janeiro-14 Sem Prazo (Perpétuo) R$3.000 7,375% 4.188.367 4.064.716Nível II (2) janeiro-14 janeiro-24 R$3.000 6,000% 4.249.894 4.123.484Total 8.438.261 8.188.200Circulante 112.989 178.385Longo Prazo 8.325.272 8.009.815(1) Juros pagos trimestralmente a partir de 29 de abril de 2014.(2) Juros pagos semestralmente a partir de 29 de julho de 2014.(3) A taxa efetiva de juros, considerando o Imposto de Renda na Fonte assumido pelo emissor, é de 8,676% e 7,059% para os instrumentos Nível I eNível II, respectivamente.

22. Outras Obrigações - DiversasBanco Consolidado

30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Provisão Técnica para Operações de Previdência e de Capitalização - - 1.784.072 1.641.529Obrigações com Cartões de Crédito 24.513.577 20.213.624 24.740.325 20.213.628Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais (Nota 23.b) (2) 4.708.982 4.560.487 7.366.695 7.145.975Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas e Cíveis (Nota 23.b) 5.360.704 4.381.819 5.810.431 4.648.003Provisão para Garantias Financeiras Prestadas 277.289 - 277.289 -Plano de Benefícios a Funcionários (Nota 35) 3.562.803 2.775.353 3.572.906 2.775.353Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos 20.770 22.393 20.770 22.393Provisão para Riscos Fiscais - Responsabilidade de Ex-Controladores (Nota 23.i) (2) 606.109 726.325 687.298 815.271Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Responsabilidade de Ex-Controladores (Nota 23.i) 8.494 4.247 8.494 4.247Provisão para Pagamentos a Efetuar

Despesas de Pessoal 1.429.985 1.357.598 1.545.361 1.489.073Despesas Administrativas 328.934 251.563 412.219 300.262Outros Pagamentos 35.094 48.816 118.626 134.324

Credores por Recursos a Liberar 514.062 487.824 514.062 487.824Obrigações por Prestação de Serviço de Pagamento 409.816 324.933 409.816 324.933Fornecedores 346.078 352.254 970.948 878.691Outras (1) 3.189.600 3.345.117 5.896.413 5.909.281Total 45.312.297 38.852.353 54.135.725 46.790.787Circulante 33.702.336 28.393.952 39.367.810 33.070.817Longo Prazo 11.609.961 10.458.401 14.767.915 13.719.970(1) No Consolidado, inclui a obrigação referente à transferência da Carteira do Fundo Garantidor de Benefícios (FGB) da sociedade Zurich Santander Brasil Segurose Previdência S.A. para a Evidence, os ativos e reservas da referida Carteira passaram a ser geridos pela Evidence a partir de 2 de fevereiro de 2015.(2) Conforme Carta Circular Bacen 3.782/2016, a rubrica provisões para riscos fiscais foi reclassificada de obrigação fiscais e previdenciárias para outrasobrigações - diversas.Provisão para Garantias Financeiras PrestadasA provisão para cobertura das perdas associadas às garantias financeiras prestadas são fundamentadas nas análises das operações de acordo com a tipologiada obrigação prestada, na experiência passada, expectativas futuras e na política de avaliação de risco da administração. São revisadas periodicamente,conforme estabelecido pela Resolução do CMN 4.512/2016.


Saldo GarantiasTipo de Garantia Financeira Prestadas ProvisãoVinculadas ao Comércio Internacional de Mercadorias 323.246 13.165Vinculadas a Licitações, Leilões, Prestação de Serviços ou Execução de Obras 2.932.561 12.206Vinculadas ao Fornecimento de Mercadorias 1.540.586 4.815Vinculadas à Distribuição de Títulos e Valores Mobiliários por Oferta Pública 1.429.170 -Aval ou Fiança em Processos Judiciais e Administrativos de Natureza Fiscal 11.032.482 104.880Outros Avais 1.288 6Outras Fianças Bancárias 14.334.456 121.235Outras Garantias Financeiras Prestadas 2.063.507 20.982Total 33.657.296 277.289Movimentação da Provisão para Garantias Financeiras PrestadasSaldo Inicial 325.957Constituição (Nota 31) 91.176Reversão (1) (Nota 31) (139.844)Saldo Final 277.289(1) Corresponde a fiança honrada, provisão constituída na linha de provisão para devedores duvidosos.

23. Provisões, Passivos Contingentes, Ativos Contingentes e Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciáriasa) Ativos ContingentesNo Banco e no Consolidado, em 30 de junho de 2017 e 2016, não foram reconhecidos contabilmente ativos contingentes (Nota 3.q).b) Saldos Patrimoniais das Provisões para Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais por Natureza


Provisão para Riscos Fiscais e Obrigações Legais (Nota 22) 4.708.982 4.560.487 7.366.695 7.145.975Provisão para Processos Judiciais e Administrativos - Ações Trabalhistas e Cíveis (Nota 22) 5.360.704 4.381.819 5.810.431 4.648.003Ações Trabalhistas 3.407.380 2.373.519 3.606.741 2.470.617Ações Cíveis 1.953.324 2.008.300 2.203.690 2.177.386Total 10.069.686 8.942.306 13.177.126 11.793.978c) Movimentação das Provisões para Processos Judiciais e Administrativos e Obrigações Legais

Banco01/01 a 01/01 a

30/06/2017 30/06/2016Fiscais Trabalhistas Cíveis Fiscais Trabalhistas Cíveis

Saldo Inicial 4.522.224 2.988.869 1.664.642 4.475.644 2.422.387 1.838.658Constituição Líquida de Reversão (1) 51.920 529.864 394.075 90.139 363.867 352.750Atualização Monetária 140.210 295.758 89.413 201.979 143.620 84.150Baixas por Pagamento (5.372) (449.316) (198.420) (207.275) (551.295) (267.258)Outros - 42.205 3.614 - (5.060) -Saldo Final 4.708.982 3.407.380 1.953.324 4.560.487 2.373.519 2.008.300Depósitos em Garantia - Outros Créditos 1.666.197 538.179 460.842 1.984.854 329.075 382.145Depósitos em Garantia - Títulos e Valores Mobiliários 13.485 14.946 1.067 32.686 6.262 10.204Total dos Depósitos em Garantia (2) 1.679.682 553.125 461.909 2.017.540 335.337 392.349


Continua...

...Continuação


Consolidado01/01 a 01/01 a

30/06/2017 30/06/2016Fiscais Trabalhistas Cíveis Fiscais Trabalhistas Cíveis

Saldo Inicial 7.080.310 3.146.383 1.867.621 6.973.763 2.505.553 2.008.716Constituição Líquida de Reversão (1) 76.420 567.734 482.607 84.413 395.207 411.966Atualização Monetária 232.541 309.068 102.800 293.222 149.276 94.012Baixas por Pagamento (9.938) (457.218) (250.389) (208.009) (574.155) (339.142)Mudança no Escopo de Consolidação (Nota 15) (12.638) (1.262) - - - -Outros - 42.036 1.051 2.586 (5.264) 1.834Saldo Final 7.366.695 3.606.741 2.203.690 7.145.975 2.470.617 2.177.386Depósitos em Garantia - Outros Créditos 3.083.247 559.930 476.963 3.378.839 335.768 388.743Depósitos em Garantia - Títulos e Valores Mobiliários 14.664 14.946 1.092 33.991 6.262 10.226Total dos Depósitos em Garantia (2) 3.097.911 574.876 478.055 3.412.830 342.030 398.969(1) Riscos fiscais contemplam as constituições de provisões para impostos relacionados a processos judiciais e administrativos e obrigações legais, contabilizadosem despesas tributárias, outras receitas operacionais e outras despesas operacionais e IR e CSLL.(2) Referem-se aos valores de depósitos em garantias, limitados ao valor da provisão de contingência e não contemplam os depósitos em garantia, relativos ascontingências possíveis e/ou remotas e depósitos recursais.d) Provisões Fiscais e Previdenciárias, Trabalhistas e CíveisO Banco Santander e suas controladas são parte integrantes em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal e previdenciária, trabalhista e cível,decorrentes do curso normal de suas atividades.As provisões foram constituídas com base na natureza, complexidade e histórico das ações e na avaliação de perda das ações das empresas com base nasopiniões dos assessores jurídicos internos e externos. O Banco Santander tem por política provisionar integralmente o valor em risco das ações cuja avaliação éde perda provável. As obrigações legais de natureza fiscal e previdenciária têm os seus montantes reconhecidos integralmente nas demonstrações financeiras.A Administração entende que as provisões constituídas são suficientes para atender obrigações legais e eventuais perdas decorrentes de processos judiciais eadministrativos conforme segue:e) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza Fiscais e PrevidenciáriasOs principais processos judiciais e administrativos relacionados a obrigações legais, fiscais e previdenciárias encontram-se descritos a seguir:PIS e Cofins - R$1.730.616 no Banco e R$3.425.624 no Consolidado (30/06/2016 - R$1.599.005 no Banco e R$3.163.558 no Consolidado): o Banco Santandere as empresas controladas ajuizaram medidas judiciais visando afastar a aplicação da Lei 9.718/1998, que modificou a base de cálculo do PIS e da Cofins paraque incidissem sobre todas as receitas das pessoas jurídicas e não apenas sobre aquelas decorrentes de prestação de serviços e venda de mercadorias.Em relação ao processo do Banco Santander, em 23 de abril de 2015, foi publicada decisão do Supremo Tribunal Federal (STF) admitindo o Recurso Extraordináriointerposto pela União referente ao PIS e negando o seguimento ao Recurso Extraordinário do Ministério Público Federal referente à Cofins. Ambos recorreramdesta decisão, sem qualquer sucesso, de modo que o pleito referente à Cofins está definido, prevalecendo a sentença do Tribunal Regional Federal da 4ª Regiãode agosto de 2007, favorável ao Banco Santander. Seguem pendentes de julgamento definitivo pelo STF a exigibilidade do PIS do Banco Santander, bem comoa exigibilidade do PIS e da Cofins das demais empresas controladas.Majoração de Alíquota da CSLL - R$357.238 no Banco e R$1.035.128 no Consolidado (30/06/2016 - R$331.439 no Banco e R$909.094 no Consolidado):o Banco Santander e as empresas controladas ajuizaram ações judiciais visando a afastar a majoração de alíquota da CSLL imposta pela MP 413/2008,convertida na Lei 11.727/2008. As instituições financeiras estavam anteriormente sujeitas à alíquota de 9% para CSLL, entretanto, a nova legislação estabeleceua alíquota de 15%, a partir de abril de 2008. As ações judiciais ainda estão pendentes de julgamento.O Banco Santander e suas empresas controladas são partes em processos judiciais e administrativos relacionados a discussões fiscais e previdenciárias,que são classificados com base na opinião dos assessores jurídicos, como risco de perda provável.Os principais temas discutidos nesses processos são:CSLL - Isonomia de Alíquotas - no Consolidado o valor de R$55.118 (30/06/2016 - R$53.246): as empresas controladas ingressaram com medidas judiciaiscontestando a aplicação do aumento na alíquota da CSLL para 18%, aplicável a instituições financeiras, até 1998, em comparação com a alíquota de 8% para asdemais empresas não financeiras, com base no princípio constitucional da isonomia.Imposto sobre Serviços (ISS) - Instituições Financeiras - R$652.410 no Banco e R$667.230 no Consolidado (30/06/2016 - R$809.450 no Banco e R$826.356no Consolidado): o Banco Santander e as empresas controladas discutem administrativa e judicialmente a exigência, por vários municípios, do pagamento de ISSsobre diversas receitas decorrentes de operações que usualmente não se classificam como prestação de serviços.Instituto Nacional do Seguro Social (INSS) - R$259.353 no Banco e R$259.360 no Consolidado (30/06/2016 - R$318.325 no Banco e R$337.844no Consolidado): o Banco Santander e as empresas controladas discutem administrativa e judicialmente a cobrança da contribuição previdenciária e dosalário-educação sobre diversas verbas que, segundo avaliação dos assessores jurídicos, não possuem natureza salarial.Contribuição Provisória sobre a Movimentação Financeira (CPMF) em Operações de Clientes - R$704.231 (30/06/2016 - R$673.698) no Banco eConsolidado: em maio de 2003, a Receita Federal do Brasil lavrou um auto de infração na Santander Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (SantanderDTVM) e outro auto no Banco Santander Brasil S.A. O objeto dos autos foi a cobrança de CPMF sobre operações efetuadas pela Santander DTVM na administraçãode recursos de seus clientes e serviços de compensação prestados pelo Banco para a Santander DTVM, ocorridos durante os anos de 2000, 2001 e 2002.Em junho de 2015, as defesas foram apreciados com decisões desfavoráveis na esfera administrativa (CARF). Em 3 de julho de 2015, Banco e Produban Serviçosde Informática S.A. (atual denominação da Santander DTVM) impetraram ação judicial visando anular ambos os débitos fiscais, que no período findo em30 de junho de 2017 totalizaram R$1.416 milhões. Com base na avaliação dos assessores jurídicos, foi constituída provisão para fazer face à perda consideradaprovável na ação judicial.f) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza TrabalhistaSão ações movidas pelos Sindicatos, Associações, Ministério Público do Trabalho e ex-empregados pleiteando direitos trabalhistas que entendem devidos, emespecial ao pagamento de “horas extras” e outros direitos trabalhistas, incluindo processos relacionados à benefícios de aposentadoria.Para ações consideradas comuns e semelhantes em natureza, as provisões são registradas com base na média histórica dos processos encerrados. As açõesque não se enquadram no critério anterior são provisionadas de acordo com avaliação individual realizada, sendo as provisões constituídas com base no riscoprovável de perda, na lei e na jurisprudência e de acordo com a avaliação de perda efetuada pelos assessores jurídicos.g) Processos Judiciais e Administrativos de Natureza CívelEstas provisões são em geral decorrentes de: (1) ações com pedido de revisão de termos e condições contratuais ou pedidos de ajustes monetários, incluindosupostos efeitos da implementação de vários planos econômicos do governo, (2) ações decorrentes de contratos de financiamento, (3) ações de execução; e (4)ações de indenização por perdas e danos. Para ações cíveis consideradas comuns e semelhantes em natureza, as provisões são registradas com base na médiahistórica dos processos encerrados. As ações que não se enquadram no critério anterior são provisionadas de acordo com avaliação individual realizada, sendoas provisões constituídas com base no risco provável de perda, na lei e na jurisprudência de acordo com a avaliação de perda efetuada pelos assessoresjurídicos.Os principais processos classificados como risco de perda provável estão descritos a seguir:Ações de Caráter Indenizatório - referem-se à indenização por dano material e/ou moral, referentes à relação de consumo, versando, principalmente, sobrequestões atinentes a cartões de crédito, crédito direto ao consumidor, contas correntes, cobrança e empréstimos e outros assuntos. Nas ações relativas a causasconsideradas semelhantes e usuais para o negócio, no curso normal das atividades do Banco, a provisão é constituída com base na média histórica dosprocessos encerrados. As ações que não se enquadram no critério anterior são provisionadas de acordo com avaliação individual realizada, sendo as provisõesconstituídas com base no risco provável de perda, na lei e na jurisprudência de acordo com a avaliação de perda efetuada pelos assessores jurídicos.Planos Econômicos - ações de cobrança com avaliação coletiva, relativas aos expurgos inflacionários em caderneta de poupança decorrentes de PlanosEconômicos (Bresser, Verão, Collor I e II). Referem-se a discussões judiciais promovidas pelos detentores de cadernetas de poupança, questionando o rendimentocreditado pelo Banco Santander em razão da instituição de tais planos por entenderem que as modificações legislativas violaram direitos adquiridos relativos àaplicação de índices inflacionários. As ações são provisionadas com base na média histórica de perdas dos processos encerrados.As ações que não se enquadram no critério anterior são provisionadas de acordo com avaliação individual realizada, sendo as provisões constituídas com baseno risco provável de perda, na lei e na jurisprudência de acordo com a avaliação de perda efetuada pelos assessores jurídicos. O Banco Santander, também, éparte em ações cíveis públicas, sobre a mesma matéria, ajuizadas por entidades de defesa do consumidor, pelo Ministério Público ou por Defensorias Públicas.Nesses casos, a constituição de provisão é feita somente após o trânsito em julgado dessas ações, tendo como base os pedidos de execução individual. Ajurisprudência do Superior Tribunal da Justiça (STJ) por enquanto é contrária aos Bancos. A questão está ainda sob análise no STF, tendo sido determinada asuspensão de todos os recursos, com exclusão dos processos que ainda não tenham sentença ou em fase de execução definitiva. Entretanto, o julgamento destaquestão está paralisado no STF por falta de quórum, considerando que alguns dos seus Ministros se declararam impedidos para julgar a matéria e, por isso, éprovável que o julgamento continue paralisado por vários anos ainda. Existe jurisprudência no STF favorável aos Bancos com relação a fenômeno econômicosemelhante ao da poupança, como no caso da correção de depósitos a prazo (CDBs) e das correções aplicadas aos contratos (tablita).Contudo, a jurisprudência do STF ainda não se consolidou sobre à constitucionalidade das normas que modificaram o padrão monetário do Brasil. Em 14 de abrilde 2010, o STJ decidiu que o prazo para a propositura de ações civis públicas que discutem os expurgos é de 5 anos a partir da data dos planos, mas essadecisão ainda não transitou em julgado. Desta forma, com essa decisão, grande parte das ações, como foram propostas após o prazo de 5 anos, provavelmente,serão julgadas improcedentes, diminuindo os valores envolvidos. O STJ também decidiu que o prazo para os poupadores individuais se habilitarem nas AçõesCivis Públicas, também é de 5 anos, contados do trânsito em julgado da respectiva sentença. O Banco Santander acredita no sucesso das teses defendidasperante esses tribunais por seu conteúdo e fundamento.h) Passivos Contingentes Fiscais e Previdenciárias, Trabalhistas e Cíveis Classificados como Risco de Perda PossívelSão processos judiciais e administrativos de natureza fiscal e previdenciária, trabalhista e cível classificados, com base na opinião dos assessores jurídicos, comorisco de perda possível, não sendo provisionados.As ações de natureza fiscal com classificação de perda possível, totalizaram R$18.850 milhões, sendo os principais processos os seguintes:Perdas em Operações de Crédito - o Banco e as empresas controladas contestaram os lançamentos fiscais emitidos pela Receita Federal do Brasil alegandoa dedução indevida de perdas em operações de crédito das bases de cálculo do IRPJ e da CSLL por supostamente não atenderem às exigências das leisaplicáveis. Em 30 de junho de 2017, o valor relacionado a essa discussão é de aproximadamente R$771 milhões.INSS sobre Participação nos Lucros ou Resultados (PLR) - o Banco e as empresas controladas estão envolvidas em processos judiciais e administrativoscontra as autoridades fiscais, a respeito da cobrança de contribuição previdenciária sobre os pagamentos efetuados a título de participação nos lucros eresultados. Em 30 de junho de 2017, os valores relacionados a esses processos totalizavam aproximadamente R$3.820 milhões.IRPJ e CSLL - Ganho de Capital - a Secretaria da Receita Federal do Brasil emitiu um auto de infração contra a Santander Seguros (sucessora legal da ABNAMRO Brasil Dois Participações S.A. (AAB Dois Par) cobrando imposto de renda e contribuição social relacionados ao exercício fiscal de 2005. A Receita Federaldo Brasil alega que o ganho de capital na venda das ações da Real Seguros S.A. e da Real Vida e Previdência S.A pela AAB Dois Par deve ser tributado a umaalíquota de 34,0% ao invés de 15,0%. O lançamento foi contestado administrativamente com base no entendimento que o tratamento fiscal adotado na transaçãoestava em conformidade com a legislação tributária vigente e o ganho de capital foi devidamente tributado. O processo administrativo está aguardandojulgamento. O Banco Santander é responsável por qualquer resultado adverso nesse processo como ex-controlador da Zurich Santander Brasil Seguros ePrevidência S.A. Em 30 de junho de 2017, o valor relacionado a esse processo era de aproximadamente R$286 milhões.Amortização do Ágio do Banco Real - a Receita Federal do Brasil emitiu auto de infração contra o Banco para exigir os pagamentos de IRPJ e CSLL, incluindoos encargos moratórios, referentes ao período-base de 2009. As Autoridades Fiscais consideraram que o ágio referente à aquisição do Banco Real, amortizadocontabilmente antes da sua incorporação, não poderia ser deduzido pelo Banco Santander para fins fiscais. O auto de infração foi devidamente impugnado. Em14 de julho de 2015, a Delegacia da RFB de Julgamento decidiu favoravelmente ao Banco Santander, o que ensejou a interposição de Recurso (de ofício) porparte da Fazenda. Em 10 de novembro de 2016 o recurso foi provido, ensejando por parte do Banco a interposição de recurso junto ao CARF, o qual aguardajulgamento. Em 30 de junho de 2017, o valor era de aproximadamente R$1.301 milhões.Amortização do Ágio do Banco Sudameris - as autoridades fiscais lavraram autos de infração para exigir os pagamentos de IRPJ e CSLL, incluindo osencargos moratórios, referentes à dedução fiscal da amortização do ágio pago na aquisição do Banco Sudameris, referentes ao período base de 2007 à 2012. OBanco Santander apresentou as respectivas defesas administrativas, as quais estão pendentes de decisão. Em 30 de junho de 2017, o valor era deaproximadamente R$592 milhões.Compensação Não Homologada - o Banco e suas coligadas discutem administrativa e judicialmente com a Receita Federal a não homologação decompensações de tributos com créditos decorrentes de pagamento a maior ou indevido. Em 30 de junho de 2017, o valor era de aproximadamente R$2.193milhões no Consolidado.As ações de natureza trabalhista com classificação de perda possível totalizaram R$15 milhões, excluindo os processos abaixo:Gratificação Semestral ou PLR - ação na esfera trabalhista referente ao pagamento de gratificação semestral ou, alternativamente, PLR aos empregadosaposentados do extinto Banco do Estado de São Paulo S.A. - Banespa, admitidos até 22 de maio de 1975, movida por Associação de Aposentados do Banespa.A ação foi julgada pelo Tribunal Superior do Trabalho contra o Banco. O Banco ingressou com os recursos cabíveis no STF que por decisão monocrática indeferiuo apelo do Banco, mantendo a condenação do Tribunal Superior do Trabalho. O Banco ingressou com o Agravo Regimental no STF. O Agravo Regimental é umapelo interno apresentado no STF requerendo que a decisão monocrática seja substituída por uma decisão de cinco ministros. A 1ª Turma do STF deu provimentoao Agravo Regimental do Banco e negou seguimento ao da Afabesp. As matérias do Recurso Extraordinário do Banco seguirão agora para o Pleno do STF paradecisão sobre repercussão geral e julgamento. O valor envolvido não é divulgado em razão da atual fase processual do caso e de potencialmente poder afetar oandamento da ação.Reajuste das Complementações de Aposentadoria do Banesprev pelo IGPDI - ação ajuizada em 2002 na Justiça Federal pela Associação de FuncionáriosAposentados do Banco do Estado de São Paulo requerendo o reajuste da complementação de aposentadoria pelo IGPDI para aposentados do Banespa quetenham sido admitidos até 22 de maio de 1975. A sentença deferiu a correção mas apenas nos períodos em que não houve a aplicação de nenhuma outra formade reajuste. O Banco e o Banesprev recorreram dessa decisão e embora os recursos ainda não tenham sido julgados, o índice de êxito do Banco com relação aesse tema nos Tribunais Superiores é de cerca de 90%. Em Execução Provisória foram apresentados cálculos pelo Banco e Banesprev com resultado “zero” emrazão da exclusão de participantes que, entre outros motivos, constam como autores em outras ações ou já tiveram algum tipo de reajuste. O valor referente aesta ação não é divulgado devido ao estágio atual do processo e o impacto possível que tal divulgação pode gerar sobre o andamento da ação.Os passivos relacionados a ações cíveis com risco de perda possível totalizaram R$1.215 milhões, sendo os principais processos os seguintes:Ação Indenizatória Oriunda do Banco Bandepe - relacionada a contrato de mútuo em fase de recurso pelo Superior Tribunal de Justiça (STJ).Ação Indenizatória Referente à de Serviços de Custódia - prestados pelo Banco Santander em fase inicial e ainda sem sentença proferida.Ação Oriunda de Disputa Contratual - na aquisição do Banco Geral do Comércio S.A. em fase de recurso pelo Tribunal de Justiça do Estado de São Paulo (TJSP).i) Outras Ações Judiciais de Responsabilidade de Ex-ControladoresReferem-se a ações de naturezas fiscais, trabalhistas e cíveis, nos montantes de R$606.109, R$1.966 e R$6.528 (30/06/2016 - R$726.325, R$718 e R$3.529) noBanco e R$687.298, R$1.966 e R$6.528 (30/06/2016 - R$815.271, R$718 e R$3.529) no Consolidado, respectivamente, registrados em outras obrigações - diver-sas (Nota 22) de responsabilidade dos ex-controladores de Bancos e empresas adquiridas. Com base nos contratos firmados, estas ações possuem garantiasde ressarcimento integral por parte dos ex-controladores, cujos respectivos direitos foram contabilizados em outros créditos - diversos (Nota 12).

24. Patrimônio Líquidoa) Capital SocialDe acordo com o Estatuto Social, o capital social do Banco Santander poderá ser aumentado até o limite do capital autorizado, independentemente de reformaestatutária, mediante deliberação do Conselho de Administração e por meio da emissão de até 9.090.909.090 (nove bilhões, noventa milhões, novecentos e novemil e noventa) ações, observados os limites legais estabelecidos quanto ao número de ações preferenciais. Qualquer aumento de capital que exceda esse limiterequererá a aprovação dos acionistas.O capital social, totalmente subscrito e integralizado, é dividido em ações nominativas, escriturais, sem valor nominal.

Em Milhares de Ações30/06/2017 30/06/2016

Ordinárias Preferenciais Total Ordinárias Preferenciais TotalDe Domiciliados no País 86.953 112.529 199.482 79.589 105.062 184.651De Domiciliados no Exterior 3.764.018 3.599.582 7.363.600 3.771.382 3.607.049 7.378.431Total 3.850.971 3.712.111 7.563.082 3.850.971 3.712.111 7.563.082(-) Ações em Tesouraria (30.356) (30.356) (60.712) (24.506) (24.506) (49.012)Total em Circulação 3.820.615 3.681.755 7.502.370 3.826.465 3.687.605 7.514.070b) Dividendos e Juros sobre o Capital PróprioEstatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25% do lucro líquido de cada exercício, ajustado de acordo com a legislação.As ações preferenciais não têm direito a voto e não podem ser convertidas em ações ordinárias, mas têm os mesmos direitos e vantagens concedidos às açõesordinárias, além de prioridade na distribuição de dividendos e adicional de 10% sobre os dividendos pagos às ações ordinárias, e no reembolso de capital, semprêmio, em caso de dissolução do Banco.Os dividendos foram e continuarão a ser calculados e pagos de acordo com a Lei das Sociedades por Ações.Antes da Assembleia Anual dos Acionistas, o Conselho de Administração poderá deliberar sobre a declaração e pagamento de dividendos sobre os lucrosauferidos, com base em: (i) balanços patrimoniais ou reservas de lucros existentes no último balanço patrimonial ou (ii) balanços patrimoniais emitidos emperíodos inferiores a seis meses, desde que o total de dividendos pagos em cada semestre do exercício social não exceda o valor das reservas de capital. Essesdividendos são imputados integralmente ao dividendo obrigatório.

30/06/2017Em Milhares Reais por Milhares de Ações/Units

de Reais Ordinárias Preferenciais UnitsJuros sobre o Capital Próprio (1) (2) 500.000 63,3780 69,7158 133,0938Total 500.000(1) Deliberados pelo Conselho de Administração em abril de 2017, ordinárias - R$53,8713, preferenciais - R$59,2584 e Units - R$113,1297 líquidos de impostos.(2) O valor dos juros sobre capital próprio serão imputados integralmente aos dividendos obrigatórios referente ao exercício de 2017 e foram pagos a partir de 26de maio de 2017, sem nenhuma remuneração a título de atualização monetária.

30/06/2016Em Milhares Reais por Milhares de Ações/Units

de Reais Ordinárias Preferenciais UnitsJuros sobre o Capital Próprio (1) (2) 500.000 63,4290 69,7719 133,2009Total 500.000(1) Deliberados pelo Conselho de Administração em junho de 2016, ordinárias - R$53,9146, preferenciais - R$59,3061 e Units - R$113,2207 líquidos de impostos.(2) O valor dos juros sobre capital próprio foram imputados integralmente aos dividendos obrigatórios referente ao exercício de 2016 e foram pagos a partir de 26de agosto de 2016, sem nenhuma remuneração a título de atualização monetária.

c) ReservasO lucro líquido apurado, após as deduções e provisões legais, terá a seguinte destinação:Reserva LegalDe acordo com a legislação societária brasileira, 5% para constituição da reserva legal, até que a mesma atinja a 20% do capital. Esta reserva tem como finalidadeassegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar o capital.Reservas de CapitalAs reservas de capital do Banco são compostas de: reserva de ágios por subscrição de ações e outras reservas de capital, e somente pode ser usada paraabsorção de prejuízos que ultrapassarem os lucros acumulados e as reservas de lucros; resgate, reembolso ou aquisição de ações de nossa própria emissão;incorporação ao capital social; ou pagamento de dividendos a ações preferenciais em determinadas circunstâncias.Reserva para Equalização de DividendosApós a destinação dos dividendos, o saldo se houver, poderá, mediante proposta da Diretoria Executiva e aprovada pelo Conselho de Administração, serdestinado a formação de reserva para equalização de dividendos, que será limitada a 50% do valor do capital social. Esta reserva tem como finalidade garantirrecursos para pagamento de dividendos, inclusive sob a forma de juros sobre o capital próprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneraçãoaos acionistas.d) Ações em TesourariaEm reunião realizada em 3 de novembro de 2016, o Conselho de Administração aprovou, em continuidade ao programa de recompra que expirou em 3 denovembro de 2016, programa de recompra de Units e de ADRs de emissão do Banco Santander, diretamente ou por sua agência em Cayman, para manutençãoem tesouraria ou posterior alienação.O Programa de Recompra abrangerá a aquisição de até 38.402.972 Units, representativas de 38.402.972 ações ordinárias e 38.402.972 ações preferenciais, quecorrespondiam, em 30 de setembro de 2016, a aproximadamente 1,02% do capital social do Banco. Em 30 de setembro de 2016, o Banco Santander possuía384.029.725 ações ordinárias e 411.834.140 ações preferenciais em circulação.A recompra tem por objetivo (1) maximizar a geração de valor para os acionistas por meio de uma administração eficiente da estrutura de capital; e (2) viabilizaro pagamento de administradores, empregados de nível gerencial e outros funcionários do Banco e de sociedades sob seu controle, nos termos dos Planos deIncentivo de Longo Prazo.O prazo do Programa de Recompra é de até 365 dias contados a partir de 4 de novembro de 2016, encerrando-se em 3 de novembro de 2017.

Banco/ConsolidadoEm Milhares de Ações

30/06/2017 30/06/2016Quantidade Quantidade

Units Units ADRsAções em Tesouraria no Início do Período 25.786 7.080 13.138Cancelamento de ADRs (1) - 13.138 (13.138)Aquisições de Ações 8.941 9.759 -Alienações - Remuneração Baseado em Ações (4.371) (5.471) -Ações em Tesouraria no Final do Período 30.356 24.506 -Sub-Total de Ações em Tesouraria em Milhares de Reais R$ 676.900 R$ 448.966 -Custos de Emissão em Milhares de Reais R$ 169 R$ 120 -Saldo de Ações em Tesouraria em Milhares de Reais R$ 677.069 R$ 449.086 -

Custo/Valor de Mercado Units Units ADRsCusto Mínimo R$ 7,55 R$ 7,55 US$ 4,37Custo Médio Ponderado R$ 22,30 R$ 18,32 US$ 6,17Custo Máximo R$ 32,29 R$ 18,98 US$ 10,21Valor de Mercado em 30 de Junho de 2017 R$ 25,00 R$ 18,18 US$ 5,70(1) Em janeiro de 2016 ocorreu a transformação do total de ADR’s que estavam em tesouraria para UNIT’s.Adicionalmente, no primeiro semestre de 2017, foram negociadas ações em tesouraria que resultaram numa perda de R$344 (2016 - R$5.964), registradodiretamente no patrimônio líquido em reservas de capital.e) Patrimônio Líquido Consolidado - Resultados não RealizadosO patrimônio líquido consolidado está reduzido, principalmente, por resultados não realizados de R$21.433 (30/06/2016 - R$2.915). No primeiro semestre de2017, foram realizados resultados no valor de R$4.270 (2016 - R$4.885). Em 2016 inclui valores referente à negociação com terceiros das NTN-C e parte dasNTN-F, relacionados à operação de venda realizada pelo Banco Santander à Santander Leasing (Nota 6.a III) registrada, anteriormente, como resultados nãorealizados no ano de 2012 no valor de R$514.532.f) Participação dos Acionistas Minoritários

Patrimônio Líquido Resultado01/01 a 01/01 a

30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016Banco RCI Brasil S.A. (Nota 15) 702.684 799.859 (47.306) 12.463Santander Leasing (Nota 15) 457 445 (13) (14)Getnet S.A. (Nota 15) 192.102 156.957 (23.240) (11.581)Santander Brasil Advisory (Nota 15) - 521 - (18)BW Guirapá I S.A. (Nota 15) 68.300 - 386 -Olé Consignado (Nota 15) 282.581 241.459 (13.435) 3.512Banco PSA (Nota 15) 146.227 - (8.170) -Santander Serviços (Nota 15) 363.402 269.017 (53.003) (30.921)FI Direitos Creditórios RCI Brasil I (Nota 2) 480.394 469.354 (26.429) (31.763)FI RN Brasil - Financiamento de Veículos (Nota 2) 300.160 - (20.439) -Outros 8.202 - 1.305 163Total 2.544.509 1.937.612 (190.344) (58.159)

25. Limites OperacionaisEm julho de 2008 entraram em vigor as regras de mensuração do capital regulamentar pelo Método Padronizado de Basileia II. No ano de 2013 foi emitido umconjunto de Resoluções e Circulares, alinhados com as recomendações do Comitê de Supervisão Bancária de Basileia. Estas regras, representadas pelasResoluções CMN 4.192 e 4.193 entraram em vigor em outubro de 2013 e estabelecem o modelo para apuração dos requerimentos mínimos de Patrimônio deReferencia (PR), de Nível I e de Capital Principal. Estas Resoluções determinam que a composição do PR seja feita através do patrimônio líquido, dívidassubordinadas e instrumentos híbridos de capital.Conforme estabelecido na Resolução CMN 4.193/2013, a exigência para o PR em 2016 foi de 10,5%, composto de 9,875% de Mínimo de Patrimônio de Referênciamais 0,625% de Adicional de Conservação de Capital. Considerando este adicional, o PR Nível I aumentou para 6,625% e o Capital Principal Mínimo para 5,125%.Para o ano base 2017, a exigência de PR permanece em 10,5%, incluindo 9,25% de Mínimo de Patrimônio de Referência e mais 1,25% de Adicional de Conservaçãode Capital. O PR Nível I atinge 7,25% e o Capital Principal Mínimo 5,75%.Em continuidade a adoção das regras estabelecidas pela Resolução CMN 4.192/2013, a partir de janeiro de 2015, entrou em vigor o Consolidado Prudencial,definido pela Resolução CMN 4.280/2013.O índice é calculado de forma consolidada, conforme demonstrado a seguir:

30/06/2017 (1) 30/06/2016 (1)

Patrimônio de Referência Nível I 57.797.157 57.316.904Capital Principal 53.608.791 53.252.188Capital Complementar 4.188.367 4.064.715Patrimônio de Referência Nível II 4.249.894 4.214.786Patrimônio de Referência (Nível I e II) 62.047.051 61.531.690Risco de Crédito (2) 315.850.522 307.543.315Risco de Mercado (3) 28.223.312 23.153.013Risco Operacional 31.914.296 16.779.267Total de RWA (4) 375.988.130 347.475.595Índice de Basileia Nível I 15,37 16,5Índice de Basileia Capital Principal 14,26 15,3Índice de Basileia Patrimônio de Referência 16,50 17,7(1) Valores calculados com base nas informações consolidadas do Consolidado Prudencial.(2) As exposições ao risco de crédito sujeitas ao cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada (RWACPAD) são baseados nosprocedimentos estabelecidos pela Circular Bacen 3.644, de 4 de março de 2013 e suas complementações posteriores através das redações da Circular Bacen3.174 de 20 de agosto de 2014 e Circular Bacen 3.770 de 29 de outubro de 2015.(3) Inclui as parcelas para as exposições de risco de mercado sujeitas as variações de taxas dos cupons de moeda estrangeira (RWAjur2), índices de preços(RWAjur3) e taxa de juros (RWAjur1/RWAjur4), do preço de mercadorias “commodities” (RWAcom), do preço de ações classificadas na carteira de negociação(RWAacs) e parcelas para exposição de ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas a variação cambial (RWAcam).(4) Risk Weighted Assets ou ativo ponderado pelo risco.O Banco Santander, divulga trimestralmente o Relatório de Gerenciamento de Riscos com informações referentes à gestão de riscos, gestão de capital, PR e RWA.O relatório com maior detalhamento das premissas, estrutura e metodologias encontra-se, no endereço eletrônico www.santander.com.br/ri.As instituições financeiras estão obrigadas a manter a aplicação de recursos no ativo permanente de acordo com o nível do Patrimônio de Referência ajustado.Os recursos aplicados no ativo permanente, apurados de forma consolidada, estão limitados a 50% do valor do Patrimônio de Referência ajustado na forma daregulamentação em vigor. O Banco Santander encontra-se enquadrado nos requerimentos estabelecidos.

26. Partes Relacionadasa) Remuneração de Pessoal-Chave da AdministraçãoA Reunião do Conselho de Administração do Banco realizada em 28 de março de 2017 aprovou, conforme recomendação favorável do Comitê de Remuneração,a proposta de remuneração máxima global para os Administradores (Conselho de Administração e Diretoria Executiva) para o exercício de 2017, no montante deaté R$300.000, abrangendo a remuneração fixa, variável e baseada em ações e demais benefícios. A proposta foi objeto de deliberação na Assembleia GeralOrdinária (AGO) realizada em 28 de abril de 2017.a.1) Benefícios de Longo PrazoO Banco, assim como o Banco Santander Espanha, igualmente como outras controladas do Grupo Santander no mundo, possui programas de remuneração delongo prazo vinculados ao desempenho do preço de mercado de suas ações, com base na obtenção de metas (Nota 35.f).a.2) Benefícios de Curto PrazoA tabela a seguir demonstra os salários e honorários do Conselho de Administração e Diretoria Executiva:

01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016

Remuneração Fixa 42.746 40.143Remuneração Variável 75.604 54.694Outras 6.618 7.703Total Benefícios de Curto Prazo 124.968 102.540Remuneração Baseada em Ações 1.606 -Total Benefícios de Longo Prazo 1.606 -Total (1) 126.574 102.540(1) Refere-se ao montante pago pelo Banco Santander aos seus Administradores pelos cargos que ocupam no Banco Santander e demais empresas doConglomerado Santander.Adicionalmente, no primeiro semestre de 2017, foram recolhidos encargos sobre a remuneração da Administração no montante de R$15.349 (2016 - R$14.055).b) Rescisão do ContratoA extinção da relação de trabalho com os Administradores, no caso de descumprimento de obrigações ou por vontade própria do contratado, não dá direito aqualquer compensação financeira.c) Operações de CréditoNos termos da legislação vigente, não são concedidos empréstimos ou adiantamentos envolvendo:I - diretores, membros dos Conselhos de Administração e do Comitê de Auditoria, bem como seus respectivos cônjuges e parentes, até o segundo grau;II - pessoas físicas ou jurídicas que participem no capital do Banco Santander, com mais de 10%;III - pessoas jurídicas, cujo capital o Banco Santander participe com mais de 10%;IV - pessoas jurídicas, cujo capital participem com mais de 10%, quaisquer dos diretores, membros do Conselho de Administração e do Comitê de Auditoria bemcomo seus cônjuges e respectivos parentes, até o segundo grau.d) Participação AcionáriaA tabela a seguir demonstra a participação acionária direta (ações ordinárias e preferenciais):

Em Milhares de Ações30/06/2017

Ações AçõesAções Ordinárias Ações Preferenciais Total Ações

Acionistas Ordinárias (%) Preferenciais (%) Total Ações (%)Sterrebeeck B.V. (1) 1.809.583 47,0% 1.733.644 46,7% 3.543.227 46,9%Grupo Empresarial Santander, S.L. (GES) (1) 1.107.673 28,8% 1.019.645 27,5% 2.127.318 28,1%Banco Santander, S.A. (1) 521.964 13,5% 519.268 14,0% 1.041.232 13,8%Qatar Holding, LLC (Qatar Holding) 115.812 3,0% 115.812 3,1% 231.624 3,1%Funcionários 4.227 0,1% 4.240 0,1% 8.467 0,1%Administradores (*) 4.985 0,1% 4.985 0,1% 9.970 0,1%Outros 256.371 6,7% 284.161 7,7% 540.532 7,1%Total em Circulação 3.820.615 99,2% 3.681.755 99,2% 7.502.370 99,2%Ações em Tesouraria 30.356 0,8% 30.356 0,8% 60.712 0,8%Total 3.850.971 100,0% 3.712.111 100,0% 7.563.082 100,0%“Free Float” (2) 376.410 9,8% 404.213 10,9% 780.623 10,3%

Em Milhares de Ações30/06/2016

Ações AçõesAções Ordinárias Ações Preferenciais Total Ações

Acionistas Ordinárias (%) Preferenciais (%) Total Ações (%)Sterrebeeck B.V. (1) 1.809.583 47,0% 1.733.644 46,7% 3.543.227 46,9%(GES) (1) 1.107.673 28,8% 1.019.645 27,5% 2.127.318 28,1%Banco Santander, S.A. (1) 518.207 13,5% 519.089 14,0% 1.037.296 13,7%Santander Insurance Holding, S.L. (SIH) (1) 3.758 0,1% 179 0,0% 3.937 0,1%Qatar Holding 207.812 5,4% 207.812 5,6% 415.624 5,5%Funcionários 3.460 0,1% 3.473 0,1% 6.933 0,1%Membros do Conselho de Administração (*) (*) (*) (*) (*) (*)Membros da Diretoria Executiva (*) (*) (*) (*) (*) (*)Outros 175.972 4,6% 203.763 5,5% 379.735 5,0%Total em Circulação 3.826.465 99,5% 3.687.605 99,4% 7.514.070 99,4%Ações em Tesouraria 24.506 0,5% 24.506 0,6% 49.012 0,6%Total 3.850.971 100,0% 3.712.111 100,0% 7.563.082 100,0%“Free Float” (2) 387.244 10,0% 415.048 11,2% 802.292 10,6%(1) Empresas do Grupo Santander Espanha.(2) Composto por Funcionários, Qatar Holding e Outros.(*) Nenhum dos membros do Conselho de Administração e Diretoria Executiva mantém 1,0% ou mais de qualquer classe de ações.d.1) Oferta Pública da Qatar Holding LLCEm 11 de abril de 2017, o Banco Santander no Brasil comunicou aos seus acionistas e ao mercado em geral, em complemento aos fatos relevantes divulgadosem 28 de março de 2017 e 6 de abril de 2017, a liquidação da oferta pública de distribuição secundária de 80.000.000 Units de emissão do Banco Santander noBrasil de titularidade da Qatar Holding LLC (Acionista Vendedor), inclusive sob a forma de American Depositary Shares (ADSs), tendo sido alocadas 22.000.000Units para a oferta brasileira e 58.000.000 ADSs para a oferta internacional. Foi estabelecido o preço por Unit de R$25,00 (vinte e cinco reais), resultando em ummontante total de R$2 bilhões. Adicionalmente, a quantidade de Units da oferta internacional inicialmente ofertada foi acrescida de um lote adicional de 12.000.000de Units, exclusivamente sob a forma de ADSs também de titularidade do Acionista Vendedor.e) Transações com Partes RelacionadasO Santander possui Política para Transações com Partes Relacionadas aprovada pelo Conselho de Administração, que tem como objetivo assegurar que todasas transações tipificadas na política sejam efetuadas tendo em vista os interesses do Banco Santander e de seus acionistas. A política define poderes paraaprovação de determinadas transações pelo Conselho de Administração. As regras previstas são também aplicadas a todos os colaboradores e administradoresdo Banco Santander e de suas controladas.


Continua...

...Continuação


As operações e remuneração de serviços com partes relacionadas são realizadas no curso normal dos negócios e em condições de comutatividade, incluindo

taxas de juros, prazos e garantias, e não envolvem riscos maiores que os normais de cobrança ou apresentam outras desvantagens.

As principais transações e saldos são conforme segue:

Banco

Ativos Receitas Ativos Receitas

(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)

01/01 a 01/01 a

30/06/2017 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2016

Disponibilidades 347.421 - 264.842 -

Banco Santander Espanha (2) 342.316 - 261.374 -

Banco Santander (México), S.A. (4) 1.250 - 128 -

Banco Santander Totta, S.A. (4) 3.689 - 3.306 -

Diversos 166 - 34 -

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 51.115.371 2.190.327 47.518.638 2.090.313

Aymoré CFI (3) 30.220.128 1.591.552 26.705.993 1.667.882

Banco Santander Espanha (1) (2) 11.247.880 43.788 14.308.910 21.867

Banco PSA (3) 828.326 52.714 - -

Banco RCI Brasil S.A. (3) 883.411 39.322 907.003 68.522

Olé Consignado (3) 7.935.626 462.951 5.596.732 332.042

Títulos e Valores Mobiliários 47.640.919 3.434.358 84.198.986 4.947.617

Santander Leasing (3) 47.640.919 3.434.358 84.198.986 4.947.617

Instrumentos Financeiros Derivativos - Líquido (573.825) (15.110) (159.663) 561.971

Real Fundo de Investimento Multimercado Santillana Crédito

Privado (Fundo de Investimento Santillana) (4) (57.737) (75.788) (225.386) 125.651

Abbey National Treasury Services Plc (Abbey National Treasury) (4) (105.418) (7.766) (90.086) 37.251

Banco Santander Espanha (2) (434.662) 2.568 (55.890) (11.614)

Santander FI Amazonas (3) 10.161 (18.968) 188.965 401.216

Santander Paraty (3) (Nota 2) - - (49.605) (25.943)

Santander FI Hedge Strategies (3) (Nota 2) 3.964 (168.347) - -

Getnet S.A. (3) (509) 498 - -

Santander FI Diamantina (3) 10.376 252.693 72.339 35.410

Operações de Crédito - 289 - 1.426

Cibrasec (5) (11) - 289 - 1.426

Dividendos e Bonificações a Receber - - 100.000 -

Sancap (3) - - 100.000 -

Negociação e Intermediação de Valores 666.250 2.061 383.293 833

Abbey National Treasury (4) 105.945 344 95.796 204

Banco Santander Espanha (2) 560.305 1.717 287.497 629

Carteira de Câmbio - Líquida 268.496 376.303 (119.480) (123.224)

Banco Santander Espanha (2) 268.496 376.303 (119.480) (123.224)

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 16.278.059 1.274.160 819.847 1.284.189

Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. (6) 831.998 747.576 797.867 752.954

Zurich Santander Brasil Seguros S.A. (6) - 117.727 - 134.787

Santander Capitalização S.A. (3) 22.393 130.761 19.480 109.795

Aymoré CFI (3) - 202.953 - 216.886

Santander CCVM (3) - 50.363 - 45.403

Santander Leasing (3) - 1.198 - 2.438

Santander Serviços (3) - 9.523 - 9.523

Santander Microcrédito (3) - 4.134 - 3.495

Santander Brasil Consórcio (3) - 2.097 - 1.617

Santander Corretora de Seguros (Atual denominação Social da Santander Participações S.A.) (3) (10) - 499 - 2.500

Getnet S.A. (3) (9) 15.423.658 1.024 - -

Diversos 10 6.305 2.500 4.791

Outros Créditos - Diversos 8.943 9.870 6.526 22.016

Banco Santander Espanha (2) 4.611 - 4.589 1.540

Santander Capitalização S.A. (3) 3.405 - 1.669 3.923

Banco Santander International (4) - 7.447 - 12.721

Santander Securities Services Brasil DTVM S.A. (4) - 633 - 1.173

Diversos 927 1.790 268 2.659

Depósitos (46.236.461) (3.280.888) (72.031.789) (4.239.223)

Santander Leasing (3) (38.515.468) (2.935.147) (64.640.363) (3.800.272)

Banco Santander Espanha (2) (496.550) (7.496) (1.561) -

Aymoré CFI (3) (3.395.519) (177.491) (3.165.686) (225.163)

Banco Bandepe (3) (100.854) (24.604) (1.012.922) (75.699)

Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. (6) (114.613) - (21.762) -

Zurich Santander Brasil Seguros S.A. (6) (13.063) - (27.118) -

Santander Brasil Gestão de Recursos Ltda. (6) (24.320) (3.689) (70.871) (6.678)

Sancap (3) (14.662) (841) (16.736) (865)

Santander Brasil Asset (6) (12.295) (660) (13.886) (908)

Webmotors S.A. (7) (11) (37.181) (2.977) (212.829) (14.041)

Fundo de Investimento Santillana (4) (801.374) (42.572) (657.918) (41.528)

Isban Brasil S.A. (4) (36.451) (1.028) (12.901) (1.776)

Produban Serviços de Informática S.A. (4) (14.987) (681) (13.774) (885)

Banco RCI Brasil S.A. (3) (76.648) (1.434) (105.096) (6.459)

Santander Microcrédito (3) (661) (145) (7.433) (671)

Santander Corretora de Seguros (Atual denominação Social da Santander Participações S.A.) (3) (10) (722.323) (40.128) (656.062) (39.564)

Santander Securities Services Brasil DTVM S.A. (4) (251.780) (12.614) (142.754) (9.035)

Santander Brasil Consórcio (3) (110.489) (6.339) (69.565) (4.459)

Santander Paraty (3) (Nota 2) - - (63.144) -

Santander FI Hedge Strategies (3) (Nota 2) (1.304.245) (14.237) - -

Santander Capitalização S.A. (3) (9.750) - (9.157) -

Santander CCVM (3) (21.867) (894) (52.979) (4.334)

Santander Securities Services Brasil Participações S.A. (4) (66.953) (3.551) (26.947) (1.504)

Super Pagamentos (3) (19.290) (2.299) (14.892) (865)

Webcasas S.A. (3) (22.704) (1.229) (21.218) (1.348)

Santander Brasil Advisory (3) (12.355) (686) (11.845) (768)

Santander Brasil EFC (3) - - (955.827) -

Getnet S.A. (3) (14.430) - (428) -

Diversos (25.629) (146) (26.115) (2.401)

Operações Compromissadas (11.991.383) (641.037) (21.016.956) (1.236.998)

Fundo de Investimento Santillana (4) (162.347) (8.700) (334.688) (20.661)

Getnet S.A. (3) - (15.667) (174.794) (8.196)

Santander FI Amazonas (3) (242.169) (4.420) (179.677) (12.038)

Santander FI Financial (3) (10.395.450) (557.284) (9.213.133) (580.758)

Santander Leasing (3) - (10.554) (10.950.000) (605.070)

Banco Bandepe (3) (68.432) (3.164) (46.231) (3.371)

Olé Consignado (3) - (1.176) - -

Santander CCVM (3) (14.294) (508) (6.599) (586)

Santander FI SBAC (3) (387.929) (4.945) (8.853) (1.036)

Santander FI Guarujá (3) (48.376) (1.231) (36.341) (653)

Santander FI Diamantina (3) (30.969) (3.570) (66.640) (4.080)

Super Pagamentos (3) - - - (405)

Banco PSA (3) (324.609) (17.835) - -

Santander FI Unix (3) (297.776) (10.423) - -

Integry Tecnologia (17.489) (1.464) - -

Diversos (1.543) (96) - (144)

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos (11.665) - (9.294) (120)

Super Pagamentos (3) (11.665) - (9.294) (120)

Obrigações por Empréstimos e Repasses (1.643.145) - (124.416) -

Banco Santander Espanha (2) (286.420) - (111.013) -

Santander Brasil EFC (3) (1.320.760) - - -

Banco Santander S.A. (Uruguay) (4) (515) - (13.197) -

Banco Santander (México), S.A. (4) - - (206) -

Banco Santander Río S.A. (4) (520) - - -

Banco Santander de Negocios Colombia S.A. (4) (34.783) - - -

Banco Santander Totta, S.A. (4) (147) - - -

Dividendos e Bonificações a Pagar - - (379.614) -

Banco Santander Espanha (2) - - (58.724) -

Sterrebeeck B.V. (2) - - (200.379) -

GES (2) (4) - - (120.191) -

SIH (4) - - (213) -

Banco Madesant - Sociedade Unipessoal, S.A. (Banco Madesant) (4) - - (107) -

Valores a Pagar de Sociedades Ligadas (46.521) (236.710) (56.363) (215.297)

Produban Servicios Informáticos Generales, S.L. (Produban Servicios) (4) (11.906) (14.701) (13.737) (13.737)

Isban Brasil S.A. (4) - (55.996) (22.566) (51.469)

Produban Serviços de Informática S.A. (4) - (95.415) (2.886) (92.232)

Ingenieria de Software Bancário, S.L. (Ingeniería) (4) (16.099) (16.099) (8.410) (12.270)

Santander Microcrédito (3) (4.136) (22.176) (3.411) (19.083)

Banco Santander Espanha (2) (8.522) - - (420)

Getnet S.A. (3) (2.009) (11.601) (1.433) (8.104)


Diversos (69) (366) (62) (1.100)

Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital (7.976.613) (110.601) (7.739.354) (188.081)

Banco Santander Espanha (2) (8) (7.976.613) (110.601) (7.739.354) (188.081)

Despesas com Doações - (7.350) - (6.700)

Fundação Sudameris - (7.350) - (6.700)

Outras Obrigações - Diversas (15.476) (436.626) (61.260) (655.235)

Banco Santander Espanha (2) - (2.945) - (1.928)

Isban Brasil S.A. (4) - (160.921) - (149.041)

TecBan (7) (11) - (132.000) - (102.316)

Ingeniería (4) - (19.394) - (18.452)

Produban Serviços de Informática S.A. (4) - (18.217) - (28.595)

Produban Servicios (4) - (803) - (769)

Aquanima Brasil Ltda. (4) - (12.821) - (12.038)

Getnet S.A. (3) (11.969) (67.026) (58.297) (332.302)


Diversos - (4.430) - (2.161)

ConsolidadoAtivos Receitas Ativos Receitas

(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)01/01 a 01/01 a

30/06/2017 30/06/2017 30/06/2016 30/06/2016Disponibilidades 543.593 - 676.609 -Banco Santander Espanha (2) 538.488 - 673.141 -Banco Santander (México), S.A. (4) 1.250 - 128 -Banco Santander Totta, S.A. (4) 3.689 - 3.306 -Diversos 166 - 34 -Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 11.247.880 43.789 14.308.910 21.867Banco Santander Espanha (1) (2) 11.247.880 43.789 14.308.910 21.867Instrumentos Financeiros Derivativos - Líquido (350.042) (161.994) (571.358) 110.121Fundo de Investimento Santillana (4) (57.737) (75.788) (225.386) 125.651Abbey National Treasury (4) (105.418) (7.766) (90.086) 37.251Banco Santander Espanha (2) (186.887) (78.440) (255.886) (52.781)Negociação e Intermediação de Valores 666.250 141.559 383.293 7.293Banco Santander Espanha (2) 560.305 141.559 287.497 7.089Abbey National Treasury (4) 105.945 - 95.796 204Carteira de Câmbio - Líquida - 377.705 (119.480) (123.224)Banco Santander Espanha (2) - 377.705 (119.480) (123.224)Valores a Receber de Sociedades Ligadas 855.798 1.017.297 816.015 961.652Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. (6) 855.798 899.018 815.846 826.313Zurich Santander Brasil Seguros S.A. (6) - 117.727 - 134.787Diversos - 552 169 552Outros Créditos - Diversos 62.727 9.003 4.654 17.725Banco Santander Espanha (2) 62.727 (180) 4.654 1.540Banco Santander International (4) - 7.447 - 12.721Diversos - 1.736 - 3.464Ativos Não-Correntes Mantidos para Venda (Nota 13) - - 487.386 -BW Guirapá I S.A. - - 487.386 -Depósitos (1.875.707) (76.353) (992.661) (62.489)Banco Santander Espanha (2) (496.550) (7.496) (1.561) -Zurich Santander Brasil Seguros S.A. (6) (13.063) - (27.118) -Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. (6) (114.613) - (21.762) -Isban Brasil S.A. (4) (36.451) (1.028) (12.901) (1.776)Produban Serviços de Informática S.A. (4) (14.987) (681) (13.774) (885)Santander Brasil Gestão de Recursos Ltda. (6) (24.320) (3.689) (70.871) (6.678)Fundo de Investimento Santillana (4) (801.374) (43.511) (657.918) (41.528)Santander Brasil Asset (6) (12.295) (660) (13.886) (908)Santander Securities Services Brasil DTVM S.A. (4) (251.780) (12.614) (142.754) (9.035)Santander Securities Services Brasil Participações S.A. (4) (66.953) (3.551) (26.947) (1.504)Webmotors S.A (3) (11) (37.181) (2.977) - -Diversos (6.140) (146) (3.169) (175)Operações Compromissadas (162.347) (8.700) (334.688) (20.664)SAM Brasil Participações S.A. (6) - - - (3)Fundo de Investimento Santillana (4) (162.347) (8.700) (334.688) (20.661)Obrigações por Empréstimos e Repasses (322.385) - (124.416) -Banco Santander Espanha (2) (286.420) - (111.013) -Banco Santander, S.A. (Uruguay) (4) (515) - (13.197) -Banco Santander (México), S.A. (4) - - (206) -Banco Santander Río S.A. (4) (520) - - -Banco Santander de Negocios Colombia S.A. (4) (34.783) - - -Banco Santander Totta, S.A. (4) (147) - - -Dividendos e Bonificações a Pagar - - (379.614) -Sterrebeeck B.V. (2) - - (200.379) -GES (2) (4) - - (120.191) -SIH (4) - - (213) -Banco Santander Espanha (2) - - (58.724) -Banco Madesant (4) - - (107) -Valores a Pagar de Sociedades Ligadas (42.831) (207.813) (52.326) (192.481)Banco Santander Espanha (2) (10.740) (1) - (705)Produban Servicios (4) (11.906) (15.355) (13.737) (14.958)Isban Brasil S.A. (4) (237) (59.244) (23.367) (53.417)Produban Serviços de Informática S.A. (4) - (95.475) (2.886) (92.295)Ingeniería (4) (16.099) (16.099) (8.410) (12.270)Santander Brasil Asset (6) (69) (917) (68) (1.268)Santander Securities Services Brasil DTVM S.A. (4) (3.780) (20.356) (3.858) (16.882)Diversos - (366) - (686)Instrumentos de Dívida Elegíveis a Capital (7.976.613) (110.601) (7.739.354) (188.081)Banco Santander Espanha (2) (8) (7.976.613) (110.601) (7.739.354) (188.081)Despesas com Doações (10.504) (4.854) - (10.411)Santander Cultural (2.354) (1.004) - (1.611)Fundação Sudameris (7.350) (3.500) - (6.700)Fundação Santander (800) (350) - (2.100)Outras Obrigações - Diversas (16.985) (372.869) (15.273) (226.783)Banco Santander Espanha (2) - (2.945) - (1.933)Isban Brasil S.A. (4) - (167.643) - (155.983)Produban Serviços de Informática S.A. (4) - (18.986) - (29.267)Ingeniería (4) - (19.443) - (18.622)Produban Servicios (4) - (803) - (769)Aquanima Brasil Ltda. (4) - (12.821) - (12.038)Zurich Santander Brasil Seguros e Previdência S.A. (6) (13.478) - (12.310) -Santander Securities Services Brasil DTVM S.A. (4) (3.507) (18.069) (2.963) (7.633)TecBan (7) (11) - (132.000) - -Diversos - (159) - (538)(1) Refere-se a aplicações em moeda estrangeira (aplicações overnight) com vencimento em 3 de julho de 2017 e juros de até 1,18% a.a. (30/06/2016 - comvencimento em 1 de julho de 2016 e juros de até 0,17% a.a.) mantidas pelo Banco Santander Brasil e sua Agência Grand Cayman.(2) Controlador - O Banco Santander é controlado indiretamente pelo Banco Santander Espanha (Nota 1 e 26.d), através das subsidiárias GES e Sterrebeeck B.V.(3) Controlada Direta ou Indireta pelo Banco Santander.(4) Controlada Direta ou Indireta pelo Banco Santander Espanha.(5) Controlada em Conjunto - Banco Santander.(6) Controlada - Banco Santander Espanha.(7) Controlada em Conjunto - Santander Serviços.(8) Refere-se a parcela adquirida pelo Controlador junto ao Plano de Otimização do PR realizada no primeiro semestre de 2014.(9) Corresponde a valores a receber relacionados a Adquirência.(10) Na AGE de 8 de maio de 2017, foi aprovada a alteração da denominação social da Santander Participações S.A. para Santander Corretora de Seguros,Investimentos e Serviços S.A. (Nota 15).(11) A partir de 1 de janeiro de 2017, entrou em vigor a Resolução do CMN 4.517 de 24 de agosto de 2016, que estabelece que as participações societárias emsociedades controladas em conjunto devem ser avaliadas pelo método de equivalência patrimonial (Nota 15).

27. Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas BancáriasBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Administração de Recursos 440.109 505.216 509.191 518.887Serviços de Conta Corrente 1.378.001 1.035.020 1.397.951 1.207.368Operações de Crédito e Rendas de Garantias Prestadas 557.546 553.472 740.491 698.548

Operações de Crédito 260.243 277.641 443.197 422.717Rendas de Garantias Prestadas 297.303 275.831 297.294 275.831

Comissões de Seguros 996.035 998.983 1.213.836 1.030.229Cartões (Crédito e Débito) e Serviços Adquirente 1.489.031 1.600.327 2.312.010 1.833.483Cobrança e Arrecadações 656.161 578.276 663.530 579.831Corretagem, Custódia e Colocação de Títulos 279.801 220.921 340.183 284.249Outras 75.423 93.971 324.102 266.111Total 5.872.107 5.586.186 7.501.294 6.418.706

28. Despesas de PessoalBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Remuneração 1.984.640 1.865.360 2.171.898 2.068.385Encargos 737.064 678.432 802.216 750.634Benefícios 676.264 672.526 728.280 728.924Treinamento 18.764 28.072 20.779 33.095Outras 8.534 18.721 17.490 19.033Total 3.425.266 3.263.111 3.740.663 3.600.071

29. Outras Despesas AdministrativasBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Depreciações e Amortizações (1) 1.653.558 1.565.587 1.902.254 1.770.246Serviços Técnicos Especializados e de Terceiros 944.673 887.844 1.130.258 1.067.923Comunicações 196.879 220.823 214.059 247.310Processamento de Dados 760.580 717.306 830.670 777.049Propaganda, Promoções e Publicidade 151.289 139.459 187.176 172.221Aluguéis 360.287 341.096 369.545 366.657Transportes e Viagens 72.015 84.044 88.024 108.822Serviços do Sistema Financeiro 107.656 90.891 138.804 121.217Serviços de Vigilância e Transporte de Valores 297.047 321.260 297.715 351.892Manutenção e Conservação de Bens 112.687 111.391 115.178 128.043Água, Energia e Gás 93.872 114.762 95.976 117.759Material 27.326 32.221 28.930 34.527Outras 178.695 172.112 285.945 262.069Total 4.956.564 4.798.796 5.684.534 5.525.735(1) Inclui a amortização de ágio no valor de R$811.195 (2016 - R$812.520) no Banco e R$911.464 (2016 - R$906.054) no Consolidado, realizada no prazo, extensãoe proporção dos resultados projetados, os quais são objeto de verificação anual (Nota 17).

30. Despesas TributáriasBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Despesa com Cofins (1) 809.569 1.369.388 1.037.680 1.541.776Despesa com ISS 226.610 206.930 275.118 243.760Despesa com PIS/Pasep (1) 131.555 222.525 183.838 264.381Outras (2) 161.669 203.779 232.803 282.119Total 1.329.403 2.002.622 1.729.439 2.332.036(1) Inclui a movimentação do PIS e Cofins diferidos sobre ajuste a valor de mercado sobre títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos.(2) Inclui atualizações das provisões para o PIS e Cofins da Lei 9.718/1998.

31. Outras Receitas OperacionaisBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Receita Líquida de Rendas de Previdência e de Capitalização - - 181.026 151.005Reversão de Provisão para Garantias Financeiras Prestadas (Nota 22) 48.668 - 48.668 -Atualização de Depósitos Judiciais 241.911 282.817 322.961 389.630Atualização de Impostos a Compensar 109.848 82.300 150.390 121.937Recuperação de Encargos e Despesas 575.347 649.594 448.786 499.480Variação Monetária Ativa 663.987 568.434 666.864 568.860Outras 72.883 133.186 221.170 496.135Total 1.712.644 1.716.331 2.039.865 2.227.047

32. Outras Despesas OperacionaisBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Provisões OperacionaisFiscais (Nota 23.c) 70.829 97.263 94.117 133.240Trabalhistas (Nota 23.c) 529.864 363.867 567.734 395.207Cíveis (Nota 23.c) 394.075 352.750 482.607 411.966

Despesas com Cartão de Crédito 740.349 928.449 775.906 611.385Perdas Atuariais - Planos de Aposentadoria (Nota 35.a) 99.604 129.071 98.362 129.079Variação Monetária Passiva 817 2.452 3.449 3.255Despesas Judiciais e Custas 72.306 53.946 84.315 65.602Despesas com Serasa e Serviço de Proteção ao Crédito (SPC) 28.627 46.123 30.065 50.721Corretagens e Emolumentos 29.445 35.920 36.187 36.091Comissões 15.021 23.020 455.580 234.578Avaliação do Valor Recuperável 22.215 - 22.215 6Outras (1) 1.650.913 1.736.980 2.176.508 2.343.628Total 3.654.065 3.769.841 4.827.045 4.414.758(1) Inclui, principalmente, atualização monetária sobre provisões para processos judiciais e administrativos e obrigações legais, provisões para o fundo garantidorde benefícios e outras provisões.


Continua...

...Continuação


33. Resultado não OperacionalBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Resultado de Investimentos 1.787 - (1.026) (671)Resultado na Alienação de Valores e Bens 2.145 12.788 3.169 12.923Reversão (Constituição) de Provisão para Perdas em Outros Valores e Bens (1) (266.948) (11.431) (332.769) (11.358)Despesas com Bens não de Uso (7.127) (6.508) (8.379) (8.536)Ganhos (Perdas) de Capital (7.544) (4.079) (9.026) (2.290)Outras Receitas (Despesas) 65.499 32.431 69.954 30.558Total (212.188) 23.201 (278.077) 20.626(1) Em 2017, inclui R$271.844 no Banco e R$337.686 no Consolidado referente provisões para desvalorizações sobre imóveis, constituídas a partir de laudos deavaliação elaborados por consultoria externa especializada.

34. Imposto de Renda e Contribuição SocialBanco Consolidado

01/01 a 01/01 a 01/01 a 01/01 a30/06/2017 30/06/2016 30/06/2017 30/06/2016

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações 4.913.735 9.585.583 5.828.067 10.149.546Participações no Lucro (1) (622.131) (574.888) (664.928) (614.110)Juros sobre o Capital Próprio (500.000) (500.000) (500.000) (500.000)Resultado não Realizado - - (319) (71)Resultado antes dos Impostos 3.791.604 8.510.695 4.662.820 9.035.365Encargo Total do Imposto de Renda e Contribuição Social àsAlíquotas de 25% e 20%, Respectivamente (4) (1.706.222) (3.829.813) (2.098.269) (4.065.914)

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas (2) 397.077 218.761 7.130 302Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis 86.039 123.988 110.207 170.430Variação Cambial de Investimentos no Exterior 360.784 (3.596.047) 360.784 (3.596.047)IRPJ e CSLL sobre as Diferenças Temporárias e Prejuízo Fiscal de Exercícios Anteriores 647.187 777.611 647.371 691.648Efeito da Majoração da Alíquota de CSLL (3) - - 66.291 51.455Demais Ajustes CSLL 5% (4) (372.077) (434.228) (407.703) (448.351)Demais Ajustes, Incluindo Lucros Disponibilizados no Exterior 3.799 284.254 45.315 279.306Imposto de Renda e Contribuição Social (583.413) (6.455.474) (1.268.874) (6.917.171)(1) A base de cálculo é o lucro líquido, após o IR e CSLL.(2) No resultado de participações em coligadas e controladas não estão incluídos os juros sobre o capital próprio recebidos e a receber.(3) Efeito do diferencial de alíquota para as demais empresas não financeiras, as quais a alíquota de contribuição social é de 9%.(4) Majoração provisória da alíquota da CSLL a partir de setembro de 2015 até dezembro de 2018 (Nota 3.s).Hedge Fiscal da Agência Grand Cayman e da Subsidiária Santander Brasil EFCO Banco Santander opera uma agência nas Ilhas Cayman e uma subsidiária chamada Santander Brasil Establecimiento Financiero de Credito, EFC, ou “SantanderBrasil EFC” (subsidiária independente na Espanha), que são usadas principalmente para a captação de recursos nos mercados de capital e financeirointernacionais, para o fornecimento ao Banco de linhas de crédito que são estendidas aos seus clientes para financiamentos ao comércio exterior e capital de giro(Nota 14).Para cobrir a exposição a variações cambiais, o Banco utiliza derivativos e captações. De acordo com as regras fiscais brasileiras, os ganhos ou perdasdecorrentes do impacto da valorização ou desvalorização do Real sobre os investimentos estrangeiros não são tributáveis para fins de PIS/Cofins/IR/CSLL,enquanto que os ganhos ou perdas dos derivativos utilizados como cobertura são tributáveis. O objetivo desses derivativos é o de proteger o resultado líquidoapós impostos.O tratamento fiscal distinto de tais diferenças cambiais resulta em volatilidade no lucro (prejuízo) operacional e nas contas de despesas tributárias (PIS/Cofins) eimpostos sobre renda (IR/CSLL). As variações cambiais registradas decorrentes dos investimentos estrangeiros no acumulado do período findo em 30 de junhode 2017 resultaram em um ganho de R$770 milhões (2016 - R$7.810 milhões). Por outro lado, os contratos de derivativos contratados para cobrir estas posiçõesgeraram uma perda na conta resultado com instrumentos financeiros derivativos de R$1.469 milhões (2016 - R$14.892 milhões). O efeito fiscal destes derivativosimpactou a linha de despesas tributárias e a linha de imposto de renda e contribuição social, gerando um ganho de R$699 milhões (2016 - R$7.082 milhões)composto de R$69 milhões de PIS/Cofins (2016 - R$692 milhões) e R$630 milhões (2016 - R$6.390 milhões) de IR/CSLL.

35. Plano de Benefícios a Funcionários - Benefícios Pós-Empregoa) Plano de Aposentadoria ComplementarO Banco Santander e suas controladas patrocinam entidades fechadas de previdência complementar, com a finalidade de conceder aposentadorias e pensõescomplementares às concedidas pela Previdência Social, conforme definido no regulamento básico de cada plano.I) BanesprevPlano I: plano de benefício definido, integralmente custeado pelo Banco Santander, abrange os funcionários admitidos após 22 de maio de 1975, denominadosParticipantes Destinatários e aqueles admitidos até 22 de maio de 1975, denominados Participantes Agregados, aos quais foi concedido o direito ao benefício depecúlio por morte. Plano fechado para novas adesões desde 28 de março de 2005.Plano II: plano de benefício definido, constituído a partir de 27 de julho de 1994, com vigência do novo texto do Estatuto e Regulamentação Básica do Plano II,os participantes do Plano I que optaram pelo novo plano passaram a contribuir com 44,9% da taxa de custeio estipulada pelo atuário para cada exercício,implantado em abril de 2012 custeio extraordinário para a patrocinadora e participantes, nos termos acordados com a Superintendência de PrevidênciaComplementar (PREVIC), em razão de déficit no plano. Plano fechado para novas adesões desde 3 de junho de 2005.Plano V: plano de benefício definido, integralmente custeado pelo Banco Santander, abrange os funcionários admitidos até 22 de maio de 1975, fechado combenefícios calculados até o final do plano.Plano de Complementação de Aposentadorias e Pensão - Pré 75: plano de benefício definido, constituído em função do processo de privatização doBanespa, gerido pelo Banesprev e oferecido somente para os empregados admitidos até 22 de maio de 1975, tendo como data efetiva 1 de janeiro de 2000. Planofechado para novas adesões desde 28 de abril de 2000.Plano III: plano de contribuição variável, destinado aos funcionários admitidos após 22 de maio de 1975, anteriormente atendidos pelos Planos I e II. Nesse plano,as contribuições são efetuadas pelo patrocinador e pelos participantes. Os benefícios são na forma de contribuição definida durante o período de contribuiçõese de benefício definido durante a fase de recebimento de beneficio, se pago na forma de renda mensal vitalícia. Plano fechado para novas adesões desde 1 desetembro de 2005.Plano IV: plano de contribuição variável, destinado aos funcionários admitidos a partir de 27 de novembro de 2000, em que a patrocinadora contribui apenas paraos benefícios de risco e custeio administrativo. Nesse plano, o benefício programado é na forma de contribuição definida durante o período de contribuições e debenefício definido durante a fase de recebimento de benefício, na forma de renda mensal vitalícia, em todo ou em parte do benefício. Os benefícios de risco doplano são na forma de benefício definido. Plano fechado para novas adesões desde 23 de julho de 2010.Três planos (DCA, DAB e CACIBAN): complementação de aposentadoria e pensões de ex-funcionários associados, advindos do processo de aquisição doex-Banco Meridional, constituídos sob a modalidade de benefício definido. Planos fechados para novas adesões.Plano Sanprev I: plano de benefício definido, instituído em 27 de setembro de 1979, abrangendo os empregados dos patrocinadores inscritos no plano e seencontra em processo de extinção desde 30 de junho de 1996 (Nota 35.a.II).Plano Sanprev II: plano que oferece coberturas de riscos, suplementação de pensão temporária, aposentadoria por invalidez e pecúlio por morte e suplementaçãodo auxílio-doença e auxílio-natalidade, abrangendo os empregados dos patrocinadores inscritos no plano, sendo custeado, exclusivamente, pelos patrocinadores,por meio de contribuições mensais, quando indicadas pelo atuário. Plano fechado para novas adesões desde 10 de março de 2010 (Nota 35.a.II).Plano Sanprev III: plano de contribuição variável, abrangendo os empregados dos patrocinadores que fizeram a opção de contribuir, mediante contribuiçõeslivremente escolhidas pelos participantes a partir de 2% do salário de contribuição. Nesse plano o benefício é de contribuição definida durante a fase decontribuições e de benefício definido durante a fase de recebimento do benefício, sendo na forma de renda mensal vitalícia, em todo ou em parte do benefício.Plano fechado para novas adesões desde 10 de março de 2010 (Nota 35.a.II).II) Sanprev - Santander Associação de Previdência (Sanprev)Entidade fechada de previdência complementar que administrava três planos de benefícios, dois na modalidade de Benefício Definido e um na modalidade deContribuição Variável, cujo processo de transferência de gerenciamento destes planos para a Banesprev ocorreu em janeiro de 2017. Atualmente, está em cursosolicitação do processo de encerramento da autorização de funcionamento junto a PREVIC.III) Bandeprev - Bandepe Previdência Social (Bandeprev)Plano de benefício definido patrocinado pelo Banco Bandepe e Banco Santander, administrado pela Bandeprev. Os planos estão divididos em plano básico eplano especial de aposentadoria suplementar, com diferenciações de elegibilidade, contribuições e benefícios por subgrupos de participantes. Os planos estãofechados a novas adesões desde 1999 para os funcionários do Banco Bandepe e para os demais desde 2011.IV) Outros PlanosSantanderPrevi - Sociedade de Previdência Privada (SantanderPrevi): é uma entidade fechada de previdência complementar, que tem como objetivo ainstituição e execução de planos de benefícios de caráter previdenciário, complementares ao regime geral de previdência social, na forma da legislação vigente.O Plano de Aposentadoria da SantanderPrevi é o único estruturado na modalidade de Contribuição Definida e aberto para novas adesões, sendo as contribuiçõespartilhadas entre as empresas patrocinadoras e os participantes do plano. Os valores apropriados pelas patrocinadoras no semestre findo em 30 de junho de2017 foram de R$41.487 (2016 - R$41.556) no Banco e R$41.770 (2016 - R$43.189) no Consolidado.Possui 10 casos de benefícios concedidos com renda vitalícia oriundos de plano anterior.Apuração do Passivo (Ativo) Atuarial Líquido

Banco30/06/2017

Santander-Banesprev (1) previ Bandeprev

Conciliação dos Ativos e PassivosValor Presente das Obrigações Atuariais (20.320.315) (3.241) (1.261.630)Valor Justo dos Ativos do Plano 18.174.981 4.576 1.766.165

(2.145.334) 1.335 504.535Sendo:Superávit 581.414 1.335 504.535Déficit (2.726.748) - -Valor não Reconhecido como Ativo 442.953 1.335 504.535Ativo Atuarial Líquido (Nota 12) 138.461 - -Passivo Atuarial Líquido (Nota 22) (2.726.748) - -Contribuições Efetuadas 13.504 - 105Receitas (Despesas) Reconhecidas (Nota 32) (99.441) 1 (164)Outros Ajustes de Avaliação Patrimonial (3.924.402) 489 (731)Rendimento Efetivo sobre os Ativos do Plano 989.530 337 164.449

Banco30/06/2016

Santander-Banesprev Sanprev previ Bandeprev

Conciliação dos Ativos e PassivosValor Presente das Obrigações Atuariais (17.952.250) (369.117) (3.369) (1.104.991)Valor Justo dos Ativos do Plano 15.842.382 758.038 4.395 1.477.622

(2.109.868) 388.921 1.026 372.631Sendo:Superávit 168.631 388.921 1.026 372.631Déficit (2.278.499) - - -Valor não Reconhecido como Ativo 168.631 388.921 1.026 372.631Ativo Atuarial Líquido (Nota 12) - - - -Passivo Atuarial Líquido (Nota 22) (2.278.499) - - -Contribuições Efetuadas 349.676 - - 226Receitas (Despesas) Reconhecidas (Nota 32) (128.845) - - (226)Outros Ajustes de Avaliação Patrimonial (2.190.619) (10.989) 487 (672)Rendimento Efetivo sobre os Ativos do Plano 2.439.121 88.391 665 118.727



Conciliação dos Ativos e PassivosValor Presente das Obrigações Atuariais (20.571.415) (3.241) (1.261.630)Valor Justo dos Ativos do Plano 18.650.127 4.576 1.766.165

(1.921.288) 1.335 504.535Sendo:Superávit 805.460 1.335 504.535Déficit (2.726.748) - -Valor não Reconhecido como Ativo 643.420 1.335 504.535Ativo Atuarial Líquido (Nota 12) 162.040 - -Passivo Atuarial Líquido (Nota 22) (2.726.748) - -Contribuições Efetuadas 13.508 - 105Receitas (Despesas) Reconhecidas (Nota 32) (98.199) 1 (164)Outros Ajustes de Avaliação Patrimonial (3.932.480) 489 (731)Rendimento Efetivo sobre os Ativos do Plano 1.023.620 337 164.449


Santander-Banesprev Sanprev Previ Bandeprev

Conciliação dos Ativos e PassivosValor Presente das Obrigações Atuariais (18.173.187) (369.496) (3.369) (1.104.991)Valor Justo dos Ativos do Plano 16.270.980 758.573 4.395 1.477.622

(1.902.207) 389.077 1.026 372.631Sendo:Superávit 376.292 389.077 1.026 372.631Déficit (2.278.499) - - -Valor não Reconhecido como Ativo 376.292 389.077 1.026 372.631Ativo Atuarial Líquido (Nota 12) - - - -Passivo Atuarial Líquido (Nota 22) (2.278.499) - - -Contribuições Efetuadas 349.683 - - 226Receitas (Despesas) Reconhecidas (Nota 32) (128.853) - - (226)Outros Ajustes de Avaliação Patrimonial (2.190.619) (10.989) 487 (672)Rendimento Efetivo sobre os Ativos do Plano 2.493.951 88.423 665 118.727(1) Incluí valores referente a transferência dos Planos da Sanprev (Nota 35.a.II).

Abertura dos ganhos (perdas) atuariais por experiência, hipóteses financeiras e hipóteses demográficas:Banco

30/06/2017Santander-

Banesprev (1) previ BandeprevExperiência do Plano (19.212) (8) (1.409)Mudanças em Hipóteses Financeiras (841.484) - -Mudanças em Hipóteses Demográficas - - -Ganho (Perda) Atuarial - Obrigação (860.696) (8) (1.409)Retorno dos Investimentos Diferente do Retorno Implícito na Taxa de Desconto 51.338 107 76.768Ganho (Perda) Atuarial - Ativo 51.338 107 76.768Mudança no Superávit Irrecuperável (50.222) (98) (75.580)

Banco30/06/2016


Experiência do Plano (19.289) (359) (9) (1.585)Mudanças em Hipóteses Financeiras (1.867.845) - - -Ganho (Perda) Atuarial - Obrigação (1.887.134) (359) (9) (1.585)Retorno dos Investimentos Diferente do Retorno Implícito na Taxa de Desconto 1.623.805 47.013 440 35.295Ganho (Perda) Atuarial - Ativo 1.623.805 47.013 440 35.295Mudança no Superávit Irrecuperável (23.594) (45.629) (430) (33.967)



Experiência do Plano (18.963) (8) (1.409)Mudanças em Hipóteses Financeiras (851.358) - -Mudanças em Hipóteses Demográficas - - -Ganho (Perda) Atuarial - Obrigação (870.321) (8) (1.409)Retorno dos Investimentos Diferente do Retorno Implícito na Taxa de Desconto 61.391 107 76.768Ganho (Perda) Atuarial - Ativo 61.391 107 76.768Mudança no Superávit Irrecuperável (51.535) (98) (75.580)



Experiência do Plano (19.667) (358) (9) (1.585)Mudanças em Hipóteses Financeiras (1.886.212) - - -Ganho (Perda) Atuarial - Obrigação (1.905.879) (358) (9) (1.585)Retorno dos Investimentos Diferente do Retorno Implícito na Taxa de Desconto 1.655.769 47.014 440 35.295Ganho (Perda) Atuarial - Ativo 1.655.769 47.014 440 35.295Mudança no Superávit Irrecuperável (36.914) (45.616) (430) (33.967)(1) Incluí valores referente a transferência dos Planos da Sanprev (Nota 35.a.II).

A tabela a seguir demonstra a duração das obrigações atuariais dos planos patrocinados pelo Banco Santander em 31 de dezembro de 2016 e 2015, válidos para30 de junho de 2017 e 2016:

Duração (em Anos)31/12/2016 31/12/2015

BanesprevPlano I 11,47 11,44Plano II 11,42 10,71Plano III 8,44 8,33Plano IV 16,34 16,38Plano V 8,57 8,66Pré-75 9,29 9,27Meridional DCA, DAB e CACIBAN 6,22/5,56/6,58 6,62Sanprev (1)

Plano I 6,29 6,62Plano II 12,87 15,85Plano III 9,12 9,03BandeprevPlano Básico 9,11 9,03Plano Especial I 6,54 6,86Plano Especial II 6,48 6,75SantanderPreviSantanderPrevi 6,59 6,95(1) Em janeiro de 2017, o gerenciamento destes Planos foi transferido para a Banesprev (Nota 35.a.II).

b) Plano de Assistência Médica e OdontológicaCabesp - Caixa Beneficente dos Funcionários do Banco do Estado de São Paulo: entidade voltada a cobertura de despesas médicas e odontológicas defuncionários admitidos até a privatização do Banespa em 2000, conforme definido em estatuto da entidade.Aposentados pela HolandaPrevi (denominação anterior da SantanderPrevi): o plano de assistência médica Aposentadoria tem natureza vitalícia e trata-sede uma massa fechada. No desligamento, o funcionário deveria ter completos 10 anos de vínculo empregatício junto ao Banco Real e 55 anos de idade. Nestecaso, era oferecida a continuidade do plano de assistência médica, onde o funcionário arca com 70% da mensalidade e o Banco subsidia 30%. Essa regra vigorouaté dezembro de 2002 e após este período, o funcionário que era desligado, com status de Aposentado Holandaprevi, arca com 100% da mensalidade do planode saúde.Ex-Empregados do Banco Real (Aposentados pelas Circulares): trata-se de concessão do benefício assistência médica para ex-funcionário do Banco Real.Com natureza vitalícia, era concedido na mesma condição do funcionário ativo, ou seja, com as mesmas coberturas e desenho de plano.São elegíveis somente aos planos básico e o primeiro padrão de apartamento, caso opte pelo plano apartamento, o beneficiário assume a diferença entre osplanos mais a co-participação no plano básico. Não é permitida novas inclusões de dependentes. Possui subsídio de 90% do plano.Aposentados pela Bandeprev: plano de assistência médica concedido aos aposentados assistidos pela Bandeprev, trata-se de um benefício vitalício. O BancoSantander subsidia 50% do valor do plano, para os que se aposentaram até 27 de novembro de 1998. Para os que se aposentaram posterior a esta data, osubsidio é de 30%.Diretores com Benefício Vitalício (Diretores Vitalícios): fazem parte desse benefício somente um pequeno grupo fechado de ex-Diretores oriundos do BancoSudameris, sendo 100% subsidiado pelo Banco.Clínica Grátis: plano de assistência médica clínica grátis é oferecido de forma vitalícia aos aposentados que tenham contribuído à Fundação Sudameris por nomínimo 25 anos e conta com diferença de padrão, caso o usuário, opte por apartamento. O plano é oferecido somente em padrão enfermaria, situação em queo custo é 100% da Fundação Sudameris.Seguro de Vida para Aposentados do Banco Real (Seguros de Vida): concedido para os Aposentados pelas Circulares: indenização nos casos de MorteNatural, Invalidez por Doença, Morte Acidental. O subsídio é 45,28% do valor. Esse benefício é concedido também aos Aposentados da Fundação Sudamerisonde o custo é 100% do aposentado. Trata-se de massa fechada.Adicionalmente, é assegurado aos funcionários aposentados, desde que estes cumpram determinadas exigências legais e assumam o pagamento integral dasrespectivas contribuições, o direito de manutenção como beneficiário do plano de saúde do Banco Santander, nas mesmas condições de cobertura assistencialde que gozavam quando da vigência de seus contratos de trabalho. As obrigações do Banco Santander em relação aos aposentados são avaliadas utilizandocálculos atuariais com base no valor presente dos custos correntes.

Banco30/06/2017 30/06/2016

Cabesp Demais Planos Cabesp Demais PlanosConciliação dos Ativos e PassivosValor Presente das Obrigações Atuariais (3.774.166) (567.088) (6.182.336) (496.854)Valor Justo dos Ativos do Plano 3.505.199 - 6.335.337 -

(268.967) (567.088) 153.001 (496.854)Sendo:Superávit - - 153.001 -Déficit (268.967) (567.088) - (496.854)Valor não Reconhecido como Ativo - - 153.001 -Ativo Atuarial Líquido (Nota 12) - - - -Passivo Atuarial Líquido (Nota 22) (268.967) (567.088) - (496.854)Contribuições Efetuadas 28.020 17.808 24.035 15.001Receitas (Despesas) Reconhecidas (50.348) (29.302) (24.035) (28.172)Outros Ajustes de Avaliação Patrimonial (222.480) (90.068) 21.658 (45.179)Rendimento Efetivo sobre os Ativos do Plano 432.470 - 1.077.416 -

Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Cabesp Demais Planos Cabesp Demais PlanosConciliação dos Ativos e PassivosValor Presente das Obrigações Atuariais (3.915.920) (567.088) (6.418.769) (496.854)Valor Justo dos Ativos do Plano 3.636.850 - 6.577.500 -

(279.070) (567.088) 158.731 (496.854)Sendo:Superávit - - 158.731 -Déficit (279.070) (567.088) - (496.854)Valor não Reconhecido como Ativo - - 158.731 -Ativo Atuarial Líquido (Nota 12) - - - -Passivo Atuarial Líquido (Nota 22) (279.070) (567.088) - (496.854)Contribuições Efetuadas 28.932 17.808 25.547 15.001Receitas (Despesas) Reconhecidas (52.162) (29.302) (25.547) (28.172)Outros Ajustes de Avaliação Patrimonial (220.979) (90.068) 27.008 (45.179)Rendimento Efetivo sobre os Ativos do Plano 448.652 - 1.118.343 -Abertura dos ganhos (perdas) atuariais por experiência, hipóteses financeiras e hipóteses demográficas:

Banco30/06/2017 30/06/2016

Cabesp Demais Planos Cabesp Demais PlanosExperiência do Plano 71.818 (433) (3.201) (591)Mudanças em Hipóteses Financeiras (216.526) - (722.048) -Mudanças em Hipóteses Demográficas - - - -Ganho (Perda) Atuarial - Obrigação (144.708) (433) (725.249) (591)Retorno dos Investimentos Diferente do Retorno Implícito na Taxa de Desconto 264.725 - 756.737 -Ganho (Perda) Atuarial - Ativo 264.725 - 756.737 -Mudança no Superávit Irrecuperável - - (29.014) -

Consolidado30/06/2017 30/06/2016

Cabesp Demais Planos Cabesp Demais PlanosExperiência do Plano 74.572 (433) (3.333) (591)Mudanças em Hipóteses Financeiras (224.591) - (729.405) -Mudanças em Hipóteses Demográficas - - - -Ganho (Perda) Atuarial - Obrigação (150.019) (433) (732.738) (591)Retorno dos Investimentos Diferente do Retorno Implícito na Taxa de Desconto 274.613 - 785.438 -Ganho (Perda) Atuarial - Ativo 274.613 - 785.438 -Mudança no Superávit Irrecuperável - - (29.998) -A tabela a seguir demonstra a duração das obrigações atuariais dos planos patrocinados pelo Banco Santander em 31 de dezembro de 2016 e 2015, válidos para30 de junho de 2017 e 2016:

Duração (em Anos)Planos 31/12/2016 31/12/2015Cabesp 12,93 12,84Lei 9.656/1998 - 27,69Bandepe 14,57 12,68Clínica Grátis 11,03 10,90Diretores Vitalícios 9,12 8,90Circulares (1) 12,91 e 10,05 13,16 e 9,94Seguro de Vida 7,68 8,14(1) A duração 12,91 (31/12/2015 - 13,16) se refere ao plano dos Ex-Empregados do Banco ABN Amro e 10,05 (31/12/2015 - 9,94) ao plano dos Ex-Empregados doBanco Real.

c) Gestão dos Ativos dos PlanosAs principais categorias de ativos em percentual de ativos totais do plano em 31 de dezembro de 2016 e 2015, válidos para 30 de junho de 2017 e 2016, são asseguintes:


Instrumentos de Patrimônio 1,0% 0,5%Instrumentos de Dívida 98,2% 98,5%Bens Imóveis 0,3% 0,3%Outros 0,5% 0,7%d) Premissas Atuariais Adotadas nos Cálculos


Aposentadoria Saúde Aposentadoria SaúdeTaxa de Desconto Nominal para a Obrigação Atuarial 10,41 (1) e 10,90% 10,34 (2) e 10,80% 10,93 (1) e 12,25% 10,93 (2) e 12,03%Taxa para Cálculo dos Juros sobre os Ativos, para Exercício Seguinte 10,41 (1) e 10,90% 10,34 (2) e 10,80% 10,93 (1) e 12,25% 10,93 (2) e 12,03%Taxa Estimada de Inflação no Longo Prazo 4,5% 4,5% 4,5% 4,5%Taxa Estimada de Aumento Nominal dos Salários 5,0% 5,0% 5,0% 5,0%Tábua Biométrica de Mortalidade Geral AT2000 AT2000 AT2000 AT2000(1) Banesprev I, II, V e Pré 75 e Sanprev II (2) Cabesp (30/06/2016 - Banesprev II, V e Pré 75 e (2) Cabesp)

e) Análise de SensibilidadeOs pressupostos quanto às taxas relacionadas ao custo de assistência médica possuem um efeito significativo sobre os valores reconhecidos no resultado.A mudança de um ponto percentual nas taxas de custo de assistência médica teria os seguintes efeitos em 31 de dezembro de 2016 e 2015, válidos para 30 dejunho de 2017 e 2016:

Sensibilidade31/12/2016 31/12/2015

(+) 1,0% (-) 1,0% (+) 1,0% (-) 1,0%Efeito no Custo do Serviço Corrente e nos Juros sobre as Obrigações Atuariais 58.416 (24.839) 88.469 (150.372)Efeito sobre o Valor Presente das Obrigações 532.768 446.061 719.789 (615.320)f) Remuneração com Base em AçõesO Banco Santander possui programas de remuneração de longo prazo vinculados ao desempenho do preço de mercado de ações. São elegíveis a estes planosos membros da Diretoria Executiva do Banco Santander, além dos participantes que foram determinados pelo Conselho de Administração e informados aoDepartamento de Recursos Humanos, cuja escolha levará em conta sua senioridade no grupo. Os membros do Conselho de Administração somente participamde referidos planos quando exercerem cargos na Diretoria Executiva.


Continua...

...Continuação


f.1) Programa LocalOs planos de Incentivo de Longo Prazo SOP 2014, PSP 2013 e SOP 2013 foram encerrados no exercício de 2016. Em 2017, o único plano de compra de açõesdo Banco que permanece aberto para exercício é o Plano de Opção de Compra de Certificado de Depósito de Ações Units (SOP 2013), conforme aprovado naAGE de 29 de abril de 2013.(i) Planos de Compra de AçõesPlano de Incentivo a Longo Prazo - SOP 2013: é um plano de Opção de Compra com duração de 3 anos. O período para exercício compreende entre 30 dejunho de 2016 até 30 de junho de 2018. A quantidade de Units a serem exercidas pelos participantes foi determinada de acordo com o resultado da aferição deum parâmetro de performance do Banco: Retorno Total ao Acionista (RTA) e ajustada pelo indicador Retorno sobre Ativo ponderado pelo Risco (RoRWA),comparação entre realizado e orçado em cada exercício. A consecução final do plano foi de 89,61%.a.1) Valor Justo e Parâmetros de Performance para PlanosPara a contabilização do plano do Programa Local foram realizadas simulações por uma consultoria independente, baseadas na metodologia Monte Carlo, deforma que são apresentados os parâmetros de desempenho para o cálculo de ações a serem concedidas a seguir. Tais parâmetros são associados as suasrespectivas probabilidades de ocorrência, que são atualizadas no fechamento de cada período.

SOP2013 (1)Posição RTA % de Ações Passíveis de Exercício1° 100%2° 75%3° 50%

(1) O percentual de ações determinado na posição do RTA está sujeito a um redutor de acordo com a execução do Retorno sobre o Ativo Ponderado pelo Risco(RoRWA).

Para a mensuração do valor justo das opções dos planos foram utilizadas as seguintes premissas:SOP 2013

Método de Avaliação Black&ScholesVolatilidade 40,00%Taxa de Dividendos 3,00%Período de Vesting 3 AnosMomento “Médio” de Exercício 5 AnosTaxa Livre de Risco 11,80%Probabilidade de Ocorrência 60,27%Valor Justo para Ações R$5,96O preço médio das ações do Banco SANB11 (ações do Banco na B3 S.A. (atual denominação social da BM&Fbovespa)) no período findo em 30 de junho de 2017foi de R$28,90 (30/06/2016 - R$16,32).No primeiro semestre de 2017, não foram registradas despesas “pro rata” dia (2016 - despesa de R$15.710 no Banco e R$15.938 no Consolidado), referentes aoplano de Opção de Compra de Certificado de Depósito de Ações - Units (SOP). No mesmo período, não foram registradas despesas referente ao plano deIncentivo de Longo Prazo - Investimento em Certificado de Depósito de Ações - Units (PSP), no primeiro semestre de 2016, foram registradas despesas no valorde R$9.506 no Banco e R$9.798 no Consolidado.

Quantidade Preço de Ano de Grupo de Data do Início Data do Fimde Units Exercício Concessão Funcionários do Período do Período

Saldo dos Planos em 31/Dez/2015 12.663.604Opções Canceladas (SOP 2013) (1.346.779) 12,84 2013 Executivos 30/06/2016 30/06/2018Opções Exercidas (SOP 2013) (6.377.786) 12,84 2013 Executivos 30/06/2016 30/06/2018Opções Concedidas (SOP 2013) 220.606 12,84 2013 Executivos 30/06/2016 30/06/2018Opções Canceladas (PSP 2013) (298.446) 2013 Executivos 13/08/2013 30/06/2016Opções Exercidas (PSP 2013) (2.147.515) 2013 Executivos 13/08/2013 30/06/2016Opções Canceladas (SOP 2014) (34.196) 14,31 2011 Executivos 30/06/2014 30/06/2016Opções Exercidas (SOP 2014) (693.230) 12,72 2011 Executivos 30/06/2014 30/06/2016Saldo dos Planos em 31/Dez/2016 1.986.258Opções Exercidas (SOP 2013) (582.485) 12,84 2013 Executivos 30/06/2016 30/06/2018Saldo dos Planos em 30/Junho/2017 1.403.773SOP 2014 - 12,72 2011 Executivos 30/06/2014 30/06/2016SOP 2013 1.403.773 12,84 2013 Executivos 30/06/2016 30/06/2018PSP 2013 - 2013 Executivos 13/08/2013 30/06/2016Total 1.403.773f.2) Programa GlobalPolítica de Incentivos a Longo PrazoEm 2014, foi lançado um plano de entrega de ações chamado de Incentivos de Longo Prazo Global - ILP CRDIV - Outorga 2014. Este plano está sujeito àconsecução do indicador de performance Retorno Total do Acionista (RTA) do Grupo Santander, comparando a evolução do Grupo neste indicador com relaçãoaos principais concorrentes globais e a sua liquidação será em ações do Grupo Santander Mundial.Em 2016, foi lançado um plano de entrega de ações chamado de 2° Plano de Incentivo de Longo Prazo Global CRDIV - Outorga 2015.Valor Justo do Plano GlobalIncentivo de Longo Prazo Global CRDIV - Outorga 2014Foi considerado como premissas que os beneficiários não deixarão o Banco Santander durante o prazo de cada plano. O valor justo dos 50% vinculados àposição de RTA relativo do Banco Santander foi calculado, na data de outorga, com base no laudo fornecido por avaliadores externos, elaborado a partir domodelo de avaliação Monte Carlo, realizando 10 mil simulações para determinar o RTA de cada empresa do Grupo de referência, considerando as variáveis aseguir. Os resultados (cada um representando a entrega de determinado número de ações) são classificados em ordem decrescente através do cálculo da médiaponderada e descontando o valor à taxa de juros sem risco.Devido à elevada correlação entre o RTA e o LPA, pode-se considerar (em uma grande parcela dos casos) extrapolar que o valor RTA é válido para o LPA. Porconseguinte, inicialmente foi determinado que o valor justo da parcela dos planos vinculados à posição de LPA relativo do banco, ou seja, os restantes 50% dasopções outorgadas, é igual aos 50% correspondentes ao RTA. Essa avaliação é revisada e ajustada anualmente uma vez que se refere a condições de mercadonão usuais.Incentivo de Longo Prazo Global CRDIV - Outorga 2014

2 Anos 3 Anos 4 AnosRendimento Futuro de Dividendo 11,10% 10,80% 9,50%Volatilidade Esperada 32,70% 34,70% 36,90%Comparador de Volatilidade 12% - 52% 16% - 56% 16% - 52%Taxa de Juros sem Risco 1,70% 2,10% 2,50%Correlação 0,55 0,55 0,55O indicador que será utilizado para mensurar o atingimento dos targets será a comparação do Retorno Total ao Acionista (RTA) do Grupo Santander com o RTAdos quinze (15) principais concorrentes globais do Grupo.O indicador será apurado em dois momentos: primeiro momento para apuração do programa em 2014 e um segundo momento nos pagamentos anuais de cadaparcela (2015, 2016 e 2017).Cada executivo tem um target em Reais, que foi convertido para ações do Grupo Santander (SAN) pela cotação de R$19,2893, que serão entregues em parcelasnos anos de 2016, 2017 e 2018, com restrição de venda de 1 ano depois de cada entrega.2º Plano de Incentivo de Longo Prazo Global CRDIV - Outorga 2015Os valores acordados do ILP para cada participante serão obtidos a partir da apuração da consecução de indicadores em dois momentos: primeiro momentopara apuração da elegibilidade (2015-2016) e um segundo momento para apuração do número devido de ações (2016, 2017 e 2018).Indicadores - Fase 1• RTA Versus Concorrentes• ROTE (Retorno sobre Capital Tangível) do Banco Versus OrçamentoIndicadores - Fase 2• RTA Versus Concorrentes• ROTE Banco Versus Orçamento• Satisfação dos Funcionários• Satisfação dos Clientes• Vinculação de Empresas Versus OrçamentoCada executivo tem um target em Reais, que foi convertido para ações do Grupo Santander (SAN) pela cotação de R$17,473, que serão entregues em 2019, comrestrição de 1 (um) ano após a entrega.

Quantidade Ano de Grupo de Data do Início Data do Finalde Ações Concessão Funcionários do Período do Período

1º Plano de Incentivo de Longo Prazo GlobalCRDIV - Outorga 2014 1.613.057 2014 Executivos Jan/2014 Dez/20172º Plano de Incentivo de Longo Prazo GlobalCRDIV - Outorga 2015 1.775.049 2016 Executivos Jan/2015 Dez/2018Saldo dos Planos em 30 de Junho de 2017 3.388.106No primeiro semestre de 2017, foram registradas despesas pro rata dia no valor de R$2.269 no Banco e R$2.297 no Consolidado (2016 - não foram registradasdespesas no Banco e no Consolidado), referente aos custos nas respectivas datas dos ciclos acima mencionados, para o total dos planos do Programa Global.Os Planos não causam diluição do capital social do Banco, uma vez que são pagos em ações do Banco Santander Espanha.f.3) Remuneração Variável Referenciado em AçõesA AGO de Acionistas do Banco Santander Espanha, de 11 de junho de 2010, aprovou a nova política de remuneração de executivos através do plano depagamento de remuneração variável referenciada em ações para as empresas do Grupo, incluindo o Banco Santander. Esta nova política, com os ajustesaplicáveis ao Banco Santander, foi aprovada pelo Comitê de Nomeação e Remuneração e pelo Conselho de Administração em 2 de fevereiro de 2011.Os objetivos do plano são: (i) alinhar o programa de remuneração aos princípios do Financial Stability Board (FSB) acordados no G20; (ii) alinhar os interesses doBanco Santander e dos participantes (crescimento e lucratividade dos negócios do Banco Santander de forma sustentável e recorrente e reconhecimento dacontribuição dos participantes); (iii) possibilitar a retenção dos participantes e (iv) promover o bom desempenho do Banco Santander e dos interesses dosacionistas mediante um comprometimento de longo prazo.O plano tem como objeto o pagamento de remuneração variável, em dinheiro ou ações, conforme detalhado abaixo, devida pelo Banco Santander aosparticipantes nos termos de sua política de remuneração, atrelado ao desempenho futuro das ações.O pagamento de remuneração variável referenciada em ações está dentro do limite da remuneração global dos administradores aprovada em AGO do BancoSantander.A quantidade total de ações referenciadas será liquidada em três parcelas e alocadas igualmente para os três exercícios sociais subsequentes ao ano base.Em 18 de março de 2015, o Conselho de Administração aprovou a proposta do novo plano de Incentivo (diferimento) para pagamento da remuneração variávelde administradores e determinados funcionários, a qual foi aprovada em AGE do dia 30 de abril de 2015.Em 29 de setembro de 2015, o Conselho de Administração aprovou a proposta do novo plano de Incentivo (diferimento) para pagamento da remuneração variávelde administradores e determinados funcionários, a qual foi aprovada em AGE do dia 14 de dezembro de 2015.Em 25 de outubro de 2016, o Conselho de Administração aprovou a proposta do novo plano de Incentivo (diferimento) para pagamento da remuneração variávelde administradores e determinados funcionários, a qual foi aprovada em AGE do dia 21 de dezembro de 2016.Nesta proposta, foram determinados requisitos para pagamento diferido no futuro de parcela da remuneração variável devida a seus administradores e outroscolaboradores, considerando as bases financeiras sustentáveis de longo prazo e ajustes nos pagamentos futuros em função dos riscos assumidos e dasoscilações do custo de capital.O plano de remuneração variável do Banco Santander é dividido em 2 programas: (i) Coletivo Identificado e (ii) Coletivo não Identificado.i) Coletivo Identificado - Participantes do Comitê Executivo, Diretores estatutários e outros executivos que assumam riscos significativos no Banco e responsáveisdas áreas de controle. O pagamento do diferimento será realizado de duas formas: 50% em dinheiro indexado a 100% do CDI e 50% em ações (Units SANB11).No primeiro semestre de 2017, foram registrados despesas no valor de R$7.011 (2016 - receitas de R$5.601) no Banco e R$6.961 (2016 - receitas de R$5.956) noConsolidado, referente a provisão do plano de diferimento em ações.ii) Coletivo não Identificado - empregados de nível gerencial e outros funcionários da organização que venham a ser beneficiados pelo Plano de diferimento.O valor diferido será pago 100% em dinheiro, indexado a 100% do CDI. No primeiro semestre de 2017, foram registradas receitas no valor de R$18.642 (2016 -despesas no valor de R$573) no Banco e R$18.661 (2016 - despesas no valor de R$53) no Consolidado.

36. Estrutura de Gerenciamento de RiscoO Banco Santander Brasil se apoia em uma robusta gestão de risco e em um estruturado apetite ao risco, devidamente definido e aprovado pela Administraçãoatendendo as exigências do regulador local e se posicionando em linha com as boas práticas internacionais, visando proteger o capital e garantir a rentabilidadedos negócios. Nessas operações o Banco está exposto, principalmente, aos seguintes riscos:- Risco de crédito: exposição a perdas no caso de inadimplência total ou parcial dos clientes ou das contrapartes no cumprimento de suas obrigações financeirascom o Banco. O gerenciamento de risco de crédito busca fornecer subsídios à definição de estratégias, além do estabelecimento de limites, abrangendo análisede exposições e tendências, bem como a eficácia da política de crédito. O objetivo é manter um perfil de riscos e uma adequada rentabilidade mínima quecompense o risco de inadimplência estimado, do cliente e da carteira, conforme definido pelo Comitê Executivo.- Risco de mercado: exposição em fatores de riscos tais como taxas de juros, taxas de câmbio, cotação de mercadorias, preços no mercado de ações e outrosvalores, em função do tipo de produto, do montante das operações, do prazo, das condições do contrato e da volatilidade subjacente. Na administração dosriscos de mercado, são utilizadas práticas que incluem a mensuração e o acompanhamento da utilização de limites previamente definidos em comitês internos,do valor em risco das carteiras, das sensibilidades a oscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos “gaps” de liquidez, dentre outras práticas quepermitem o controle e o acompanhamento dos riscos que podem afetar as posições das carteiras do Banco Santander nos diversos mercados onde atua.- Risco Operacional é o risco de perda resultante de inadequação ou falha em processos, pessoas, sistemas e/ou de exposição a eventos externos. A gestão e ocontrole do risco operacional estão suportados pelo modelo de linhas de defesa, onde papéis e responsabilidades são atribuídos a todas as camadas daorganização para o tema de riscos operacionais.A área de Riscos não Financeiros é a responsável pela 2ª linha de defesa, definindo políticas, metodologia e ferramentas para a gestão do risco, além de promovero desafio à 1ª linha de defesa (demais áreas).O modelo permite um contínuo aprimoramento da gestão e controle dos riscos operacionais, prevenção e redução das perdas e eventos de riscos, identificaçãode planos de ação e manutenção da continuidade dos negócios, convergindo ao fortalecimento do ambiente de controles internos.- Risco de Compliance é definido como risco legal, de sanções regulatórias, de perda financeira ou de reputação que uma instituição pode sofrer como resultadode falhas no cumprimento de leis, regulamentos, códigos de ética e conduta e das boas práticas bancárias. O gerenciamento de risco de compliance tem caráterpreventivo e inclui monitoria, treinamento e comunicação adequada das regras e legislação aplicáveis a cada área de negócios do Banco.- Risco de Lavagem de Dinheiro e de Financiamento ao Terrorismo é a possibilidade de o Banco ser utilizado para a lavagem de dinheiro, através da contrataçãode produtos, serviços e realização de movimentações financeiras comuns ou complexas envolvendo recursos provenientes de negócios ilícitos no Brasil e noexterior, tais como o tráfico de entorpecentes, corrupção pública, evasão de divisas entre outros.No caso de financiamento ao terrorismo, o risco está relacionado à realização de transações de ou a favor de pessoas físicas e jurídicas que constam em listasinternacionais divulgadas pelo GAFI - Grupo de Ação Financeira Internacional, Organização das Nações Unidas (ONU), União Europeia, entre outras, ou recursosdaquelas que se identificam como simpatizantes de grupos extremistas e que por esse motivo, realizam contribuições, doações, atuam na logística de distribuiçãode recursos a fim de auxiliar financeiramente ao terrorismo.Para prevenir e combater a lavagem de dinheiro e o financiamento ao terrorismo, o Banco dispõe de uma Governança Institucional baseada nas melhores práticasde controle e de atendimento aos padrões mundiais de organismos e autoridades nos países onde atua.- Risco reputacional é o risco de dano ao modo como o Banco é visto pela opinião pública, por seus clientes, investidores ou qualquer parte interessada e quepodem ocasionar importantes perdas financeiras para a instituição. .A gestão e controle dos riscos no Conglomerado Santander se estruturam em três linhas de defesa que desenvolvem funções distintas e independentes:i. Gestão de riscos desde sua geração;ii. Controle e consolidação dos riscos, supervisionando sua gestão; eiii. Revisão independente das atividades de riscos.As três linhas de defesa devem contar com um nível de separação e independência suficientes para não comprometer a efetividade da gestão.Sem prejuízo da independência antes mencionada, as três linhas de defesa devem atuar coordenadamente, a fim de maximizar sua eficiência e potencializar suaefetividade.Primeira Linha de Defesa: Geração e Gestão do RiscoAs linhas de negócio ou atividades que geram exposição a um risco constituem a primeira linha de defesa frente a este. A geração de riscos na primeira linha dedefesa deve ajustar-se ao apetite e aos limites definidos. Para atender sua função, a primeira linha de defesa deve dispor dos meios para identificar, medir,gerenciar e reportar os riscos assumidos.Segunda Linha de Defesa: Controle e Supervisão de RiscosA segunda linha de defesa, representada pela Vice-Presidência Executiva de Riscos (VPE de Riscos), está constituída por equipes especializadas no controle deriscos e na supervisão da gestão dos mesmos. Esta segunda linha deverá zelar pelo controle efetivo dos riscos e assegurar que os mesmos são gerenciados deacordo com o nível de apetite de risco definido pela direção do Conglomerado Santander.Terceira Linha de Defesa: Auditoria InternaEm seu trabalho de última etapa de controle existente no Conglomerado Santander, a Auditoria Interna, deve avaliar periodicamente que as políticas, métodos eprocedimentos são adequados e comprovar que estão implantados efetivamente na gestão.

Governança Corporativa da Função de RiscosO modelo de governança está estruturado tanto em uma visão de decisão, com foco na análise e aprovação de propostas e limites de crédito, como em umavisão de controle, com foco no controle integral de riscos.Os princípios fundamentais que regem o modelo de governança de riscos são:• Independência da função de riscos em relação as áreas de negócios;• Envolvimento da direção nas tomadas de decisão; e• Decisões colegiadas e consenso sobre as operações de crédito.O Comitê Executivo de Riscos (CER) é o comitê de decisão local com a participação de membros do Comitê Executivo, entre eles o Diretor Presidente do Bancoe o Diretor Vice-Presidente de Riscos. As principais atribuições deste comitê são:• Acompanhar a evolução das carteiras de crédito e mercado;• Decidir sobre propostas de crédito;• Definir e acompanhar o cumprimento do apetite de risco;• Definir e acompanhar os planos de ação para solucionar às recomendações formuladas pelos reguladores locais e globais e pela Auditoria Interna;• Aprovar e autorizar as ferramentas de gestão, iniciativas de melhora, o seguimento de projetos e quaisquer outras atividades relevantes relacionadas a gestãode riscos; e• Aprovar as políticas de riscos assim como mudanças em políticas de riscos com impacto em receitas, margem ou despesas de provisão.O Comitê de Controle de Riscos (CCR) é o responsável pelo controle e acompanhamento local com representantes da gestão do Banco, entre eles o DiretorVice-Presidente de Riscos e o Diretor Vice-Presidente de Finanças. As principais atribuições deste comitê são:• Realizar um seguimento integral e periódico de todos os riscos, comprovando se seu perfil encontra-se dentro do estabelecido no apetite de risco, PlanejamentoEstratégico Comercial e orçamento aprovado pelo Conselho de Administração;• Realizar um controle periódico independente das atividades de gestão de riscos;• Supervisionar as medidas adotadas, em matéria de riscos, para cumprir com as recomendações e indicações formuladas pelo regulador e auditoria local; e• Proporcionar ao Conselho de Administração e ao Comitê Executivo a informação e assistência que precisem em matéria de riscos.Os temas relevantes de gestão de riscos, ou aqueles que por ventura excedam a alçada destes Comitês, serão encaminhados e decididos pelo Conselhode Administração.


PRESIDENTE

VICE-PRESIDENTE

COMITÊ EXECUTIVODE RISCOS

COMITÊS DO VAREJOE DO ATACADO

COMITÊ DE CONTROLEDE RISCOS

COMITÊS DE CONTROLEDE RISCOS

Gerenciamento de Risco de CréditoO gerenciamento de Riscos de Crédito fornece subsídios à definição de estratégias conforme o apetite de riscos, além de estabelecer limites, abrangendo aanálise de exposição e tendências, bem como a eficácia da política de crédito. O objetivo é manter um perfil de risco e uma rentabilidade mínima adequados quecompensem a inadimplência estimada, tanto do cliente como da carteira, conforme definido pelo Comitê Executivo e Conselho de Administração.A gestão de Riscos de Crédito é especializada em função das características dos clientes, sendo segregada entre clientes individualizados (“carteirizados” comacompanhamento de analistas dedicados) e clientes com características similares (estandarizados):• Gestão Individualizada - é executada por um analista de riscos definido, que prepara as análises, encaminha ao Comitê de Riscos e faz o acompanhamentoda evolução do cliente. Abrange os clientes do segmento de Atacado: Corporate e Global Corporate Banking (doravante, GCB), instituições financeiras edeterminadas empresas; e• Gestão Estandarizada - voltada a pessoas físicas e empresas não enquadradas como clientes individualizados. Baseia-se em modelos automatizados detomada de decisão e de avaliação do risco interno, complementados por alçadas comerciais e equipes de analistas especializados para tratar exceções.O perfil do risco de crédito assumido pelo Banco é caracterizado por uma diversificada distribuição geográfica e pela prevalência de operações bancáriasvarejistas. Aspectos macroeconômicos e condições de mercado, assim como a concentração setorial e geográfica, o perfil dos clientes e as perspectivaseconômicas também são avaliadas e consideradas na mensuração adequada de risco de crédito.O risco envolvido nas operações de crédito, a identificação do tomador, da contraparte, a classificação do risco em diferentes categorias, a concessão do créditoe as avaliações periódicas dos níveis de risco são procedimentos que corroboram na determinação dos volumes de garantias e provisões necessários para queas operações de crédito sejam realizadas de acordo com as normas vigentes e com a segurança devida.As políticas, os sistemas e os procedimentos utilizados são reavaliados anualmente para estarem sempre de acordo com as necessidades do gerenciamento deriscos e com os cenários atuais do mercado.a) Modelos de RatingO Banco usa modelos próprios de score/rating internos, para medir a qualidade de crédito de um cliente ou de uma operação. Cada rating está relacionado comuma probabilidade de inadimplência ou não-pagamento, determinada a partir da experiência histórica da instituição, para prever a inadimplência. Os scores/ratings são utilizados no processo de aprovação e acompanhamento do risco.As classificações atribuídas aos clientes são revisadas periodicamente, incorporando a nova informação financeira disponível e a experiência desenvolvida narelação bancária. A frequência dessas novas avaliações é maior para os clientes que alcançam certos níveis nos sistemas automáticos de alerta e tambémàqueles classificados como de acompanhamento especial.As ferramentas de qualificação Global são aquelas aplicadas aos segmentos de risco soberano, instituições financeiras e Clientes Globais do Atacado (GCB),com gestão centralizada no Banco. Essas ferramentas geram o rating de cada cliente, que é obtido a partir de um módulo automático ou quantitativo, com baseem coeficientes de balanços patrimoniais ou variáveis macroeconômicas, complementados pelo julgamento do analista e são revisadas para que as qualificaçõespor elas atribuídas sejam progressivamente aperfeiçoadas.No caso de empresas e instituições privadas de carteira, foi definida uma metodologia única para elaborar um rating em cada país, baseada nos mesmos módulosque os ratings anteriores: quantitativo ou automático (nesse caso analisando o comportamento de crédito de uma amostra de clientes em relação aos seusestados financeiros), qualitativo ou revisão feita pelo analista com ajustes finais.Para clientes com gestão padronizada (estandarizada), tanto de pessoas jurídicas como de pessoas físicas, existem ferramentas de scoring que atribuemautomaticamente uma nota ao cliente.Essas ferramentas são complementadas com modelos de performance, os quais permitem uma maior previsibilidade do risco assumido e que são usados paraatividades preventivas e de comercialização.b) Ciclo do Risco de CréditoO processo de gestão de risco de crédito consiste em identificar, medir, analisar, controlar, negociar e decidir sobre as exposições as quais as empresas doConglomerado Santander estão submetidas. O ciclo de gestão de risco de crédito possui funções distintas para cada uma das três fases:• Pré-venda: inclui os processos de planejamento, fixação de metas, análise de risco, definição do apetite de riscos, aprovação de novos produtos e processosde rating de crédito;• Venda: trata-se da tomada de decisão para operações pré-classificadas e específicas; e• Pós-venda: contempla os processos de monitoramento, mensuração e controle, além da gestão do processo de recuperação.Este processo é acompanhado pelo Conselho de Administração e pelo Comitê Executivo do Banco que aprova as políticas e os procedimentos de riscos, oslimites, as delegações de alçadas além de supervisionar a atuação da Vice-Presidência.

Fixação de MetasAnálise de RiscoDefinição de LimitesNovos Produtos

Pré-venda Pós-venda

DecisãoVenda

CICLO DERISCO

Controle e monitoramento de riscoProvisões para Devedores DuvidososPatrimônio de referênciaRecuperação

Planejamento e Limites de RiscoO limite de risco estabelece o interesse do Banco mediante à avaliação de propostas de negócio e a posição do risco. É definido através do apetite ao riscoaprovado pela direção do Conglomerado Santander e das unidades.Como pré-requisitos para o planejamento estratégico do Banco são definidos limites de Apetite ao Risco. As métricas e os limites são aprovados pelo ComitêExecutivo de Riscos, pelo Conselho de Administração, segundo a governança estabelecida no Marco Corporativo de Riscos do Banco Santander.Os limites são baseados em duas estruturas básicas: clientes/segmentos e produtos.No caso dos riscos individualizados, o nível mais básico é o cliente, para o qual são estabelecidos limites individuais.Para os clientes GCB, é utilizado um modelo de pré-classificação baseado em um sistema de mensuração e monitoramento do capital econômico. Em relaçãoao segmento Corporate, utiliza-se o modelo de limite operacional simplificado para clientes que cumprem determinados requisitos (conhecimento elevado, rating,entre outros).No caso dos riscos estandarizados, os limites de risco são definidos através de ferramentas automáticas (aprovação massiva), que aplicam regras distintas deacordo com o produto, perfil de crédito e nota de risco do cliente e estão descritos no Planejamento Estratégico Comercial (PEC), que é um documentopreviamente acordado pela área Comercial e que contém os resultados esperados do negócio em termos de risco/retorno.Análise de RiscoConsiste em examinar a capacidade da contraparte em fazer frente aos seus compromissos contratuais com o Banco e/ou Sociedades do ConglomeradoSantander.Através da análise de especialistas ou modelos estatísticos, é atribuído um rating interno que reflete a probabilidade de ocorrência da inadimplência.Essa análise é realizada no mínimo anualmente, podendo ser revisado com maior periodicidade se o perfil de risco do cliente o requerer (em função de sistemasde alerta centralizadas ou visitas do gerente ou analista de crédito) ou se existirem operações pontuais fora dos limites de crédito estabelecidos.Tomada de Decisão sobre PropostasTem o objetivo de analisar e adotar resoluções, de acordo com as políticas pré-estabelecidas, levando em consideração o apetite de risco e quaisquer elementosda operação importantes para avaliar o risco e retorno.O Banco Santander utiliza, entre outras, a metodologia Rentabilidade Ajustada ao Risco no Capital (RORAC) para a análise e a precificação no processo detomada de decisão sobre operações e negócios, principalmente nos maiores Conglomerados (segmento atacado).As operações do Varejo são liberadas a partir de limites aprovados via forma massificada ou através de procedimentos de exceção, que utilizam elementosjulgamentais conforme alçadas pré-definidas.Monitoramento de RiscoA detecção preventiva de deterioração da qualidade de crédito da operação é responsabilidade do gerente comercial em conjunto com o analista de riscos.Adicionalmente, é realizado o monitoramento dos riscos através de um processo de observação permanente para identificação antecipada de incidentes quepossam decorrer na evolução das operações, dos clientes e de seu ambiente.Este monitoramento pode resultar na classificação do cliente em FEVE (Firmas em Vigilância Especial), que é um sistema que permite a diferenciação do nível degestão e a ação a ser tomada caso a caso.Estes clientes são revisados semestralmente ou a cada trimestre para casos de categorias mais graves. A classificação FEVE também pode decorrer da revisãorealizada pela auditoria interna.São utilizadas, no nível individual, rotinas diárias extraídas de sistemas específicos, com o objetivo de controlar a devida utilização dos limites concedidos.Neste mesmo nível, é feito controle da suficiência de garantias, por área centralizada de gestão.No caso dos riscos no nível estandarizado, os indicadores-chave (concentração, perda de crédito e cumprimento de orçamento) são monitorados com o objetivode detectar variações no desempenho da carteira em relação às projeções realizadas nos PEC.A reavaliação do risco no nível cliente ocorre a partir do cálculo mensal da nota de risco através de modelos comportamentais, que podem considerar, por exemplo,variáveis referentes a atraso no pagamento e restrições externas.São analisados indicadores para medir o desempenho e aderência das decisões tomadas, visando determinar possíveis ajustes nos níveis de alçadas delegadas.ProvisõesO Banco Santander constitui provisão de acordo com a legislação vigente do Bacen, de acordo com as Resoluções CMN 2.682/1999; 2.697/2000 e a CartaCircular do Bacen 2.899/2000, que classifica as operações de crédito por rating e determina o percentual mínimo de provisão requerido (Nota 8.e).RecuperaçãoAs estratégias e os canais de atuação são definidos de acordo com os dias de atraso no pagamento e com os montantes em atraso e buscam sempre como aprimeira alternativa, a recuperação do cliente. São utilizadas ferramentas como pontuação comportamental, para estudar o desempenho de cobrança de certosgrupos, no intuito de diminuir custos e aumentar as recuperações.Os clientes com maior probabilidade de pagamento são classificados como baixo risco e os clientes com baixa probabilidade de pagamento são classificadoscomo alto risco, determinando assim a intensidade da cobrança.O foco está na manutenção de um saudável relacionamento com os clientes, por isso, as atuações dos canais de cobrança são definidas pelo “Mapade Responsabilidade”, documento que utiliza o tempo de inadimplência versus o valor de risco, além de outras características utilizadas para compor a definiçãode estratégias.O Banco utiliza cobranças específicas de acordo com o público conforme detalhamento a seguir:• Equipes internas especializadas em reestruturação e recuperação de créditos com atuação direta junto aos clientes inadimplentes com atraso superior a 60 diase valores mais expressivos; e• Escritórios externos especializados para cobrar, notificar e ajuizar clientes de alto risco. Esses escritórios são comissionados de acordo com percentuaispreestabelecidos aplicados sobre os valores recuperados.Venda de carteira de créditos inadimplentes é parte recorrente da estratégia de recuperação, nesse caso somente os direitos creditórios são vendidos, todosrelacionamento e meios transacionais permanecem no Banco.Vendas de Carteira de Créditos InadimplidosCom foco em operações em situação de prejuízo, são realizadas periodicamente através de processos de leilão competitivo ou bilateral, nos quais se avaliam ascondições, características e preço de venda das carteiras que serão ofertadas para os investidores potenciais.Estrutura de Gerenciamento de CapitalO modelo de gerenciamento de capital implantado conta com uma estrutura adequada e bem definida, as ações adotadas são planejadas e contundentes, o quepermite o controle seguro e eficiência do uso de capital.Na estrutura estabelecida, há segregação de funções por área especializada, sendo:i) Área de Riscos - que identifica, modela e controla os riscos;ii) Área de Finanças - que controla, apura e reporta o consumo de capital; eiii) Área de Gestão de Capital - incumbida de realizar o planejamento e a gestão do capital.Todos os fluxos, cálculos e modelos envolvidos no gerenciamento de capital são auditados e validados internamente e seus resultados reportados à Direção.Já a estrutura do gerenciamento de riscos é pautada em três princípios básicos:1. Segregação de Funções - a adequada gestão e o controle do Capital requer uma clara alocação de responsabilidades entre as distintas funções e unidadesenvolvidas tanto em nível local como corporativo, assim como da coordenação e colaboração entre as mesmas para a realização dos objetivos da Entidade e doGrupo.2. Estrutura Organizacional - a estrutura organizacional local implicada na gestão do Capital deve ser consistente com a estrutura corporativa, sem prejuízo daaplicação do princípio de proporcionalidade.3. Decisões em Órgãos Colegiados - o estabelecimento de órgãos colegiados em matéria de Capital assegura o contraste de opiniões, evitando a atribuiçãode capacidades de decisão exclusivamente individuais, tanto em nível local, como corporativo.No Santander Brasil, há um diretor responsável pelo gerenciamento de capital nomeado pelo Conselho de Administração; além disto contamos com uma políticainstitucional de gestão de capital que serve como diretriz para o cálculo, gestão, controle e reporte de Capital; cumprindo com todos os requerimentos definidospara estrutura de gerenciamento de capital estabelecidos na Resolução do CMN 3.988/2011.Outras Informações(i) O processo de gerenciamento, acompanhamento e controle de capital é realizado tanto para o capital regulatório quanto econômico. A gestão de capitalregulatório é baseada na análise da adequação dos níveis de capital através do índice de Basileia, utilizando os critérios definidos pelo Bacen. O objetivo é atingiruma estrutura de capital eficiente considerando os custos de capital, requerimentos regulatórios, objetivos de rating e retorno aos investidores.(ii) Nas operações de venda ou transferência de ativos financeiros são analisadas as condições e características das operações para a adequada avaliação eclassificação quanto à gestão dos riscos e retenção dos benefícios.


Continua...

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(iii) Um maior detalhamento da estrutura de gerenciamento de riscos de crédito, está descrito no relatório de acesso público, disponível no endereço eletrônicowww.santander.com.br/ri.Patrimônio de ReferênciaO gerenciamento de capital do Banco Santander é realizado tanto para o capital regulatório quanto para o capital econômico. A gestão de capital regulatóriobaseia-se na análise dos “ratios” de capital, usando critérios definidos pelo Bacen. O Banco Santander apresenta uma gestão de capital ativa incluindosecuritizações, venda de ativos e carteiras, emissões de ações preferenciais e instrumentos híbridos. O modelo de avaliação de capital econômico visa garantir adisponibilidade de capital para suportar todos os riscos de sua atividade econômica nas diversas unidades de negócio em diferentes cenários, com os níveis desolvência acordados pelo Banco Santander.Risco SocioambientalA Política de Responsabilidade Socioambiental (PRSA) do Santander, que segue as diretrizes da Resolução do CMN 4.327/2014 e do Regulamento SARB Nº. 14da Febraban, estabelece princípios e diretrizes e consolida políticas e procedimentos específicos para as práticas socioambientais nos negócios e norelacionamento com as partes interessadas, incluindo o gerenciamento de riscos, impactos e oportunidades. O Santander possui um executivo estatutárioresponsável pelo cumprimento dessa política. Em 2016, a PRSA foi revisada e se mantém como um importante impulsionador da gestão socioambiental. Nesseano, consolidamos também a governança da PRSA por meio da implantação de um painel de indicadores, acompanhado por um grupo composto de diversasáreas que analisam os avanços e desafios do cumprimento das suas diretrizes. Além disso, a área de Auditoria Interna conduz o processo de supervisão documprimento dos compromissos assumidos na PRSA e em políticas associadas. A PRSA também é monitorada e avaliada pelo Comitê de Sustentabilidade,vinculado ao Conselho de Administração.Complementam os compromissos assumidos na PRSA, os presentes em outras políticas da organização, como por exemplo na Política Anticorrupção, Políticasde Relacionamento e Homologação de Fornecedores, Política de Política de Direitos Humanos, Políticas de Risco Socioambiental e a Política de InvestimentoSocial Privado, que tem como objetivo orientar quanto à estratégia de Investimento Social Privado e apresentar diretrizes para a criação e manutenção deprogramas sociais que fortaleçam essa estratégia, de forma a concretizar sua contribuição para que as pessoas e os negócios prosperem.O risco socioambiental é analisado de forma a mitigar as questões de risco operacional, risco de capital, risco de crédito e risco reputacional.O gerenciamento de risco socioambiental para o Banco de Atacado é realizado através da análise das práticas socioambientais dos clientes que possuem limitesou risco de crédito acima de R$1 milhão. Essa análise considera itens como terrenos contaminados, desmatamento, condições de trabalho e outros possíveispontos de atenção socioambiental nos quais há possibilidade de penalidades e perdas. O procedimento é realizado por uma equipe especializada, com formaçãoem Biologia, Engenharia de Saúde e Segurança, Geologia e Engenharia Química. A equipe de análise financeira considera o potencial de danos e impactos quesituações socioambientais desfavoráveis podem causar à condição financeira e às garantias dos clientes. A análise foca em preservar o capital e reputação nomercado e a disseminação da prática é obtida através do treinamento constante das áreas comerciais e de crédito sobre a aplicação de padrões de riscosocioambiental no processo de aprovação de crédito para pessoa jurídica no Banco de Atacado.Desde 2009, o Santander é signatário dos Princípios do Equador. Esse conjunto de diretrizes é empregado para mitigar os riscos socioambientais no financiamentode grandes projetos.No cálculo do rating de crédito, passamos a incluir uma nota para as práticas sociais e ambientais dos clientes do segmento Corporate - empresas comfaturamento acima de R$200 milhões. A iniciativa chamada de Rating Socioambiental traz benefícios diretos para o cliente, que passou a ter suas boas práticassocioambientais recompensadas com melhores condições no crédito; o Banco, que tornou sua análise de crédito ainda mais completa; a sociedade, pois aoestimular as boas práticas no negócio de nossos clientes, promovemos e incentivamos a responsabilidade corporativa em diferentes cadeias e setores.O relacionamento entre o Santander e seus fornecedores está respaldado pelas diretrizes do Pacto Global - iniciativa da ONU para adoção de práticasmundialmente aceitas em temas como direitos humanos, relações de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção, do qual é signatário desde 2007. Estasdiretrizes estão presentes no processo de concorrência, homologação e contratação. Durante o processo de homologação, os fornecedores são avaliados emaspectos técnicos, administrativos, legais e socioambientais, e para 100% dos fornecedores de criticidade alta, o Banco possui um Índice de Qualificação deFornecedores (IQF). Na formalização da prestação de um serviço ou aquisição de um bem, o Banco utiliza contratos que possuem cláusulas de responsabilidadesocioambiental alinhadas às diretrizes do Pacto Global. Implantamos o Marco Corporativo de Acordos com Terceiros e Controle de Fornecedores, que estabelecediretrizes que regulam a relação das entidades do Grupo com os fornecedores, com objetivo de mitigar os riscos inerentes ao negócio, desde o processo decontratação e/ou terceirização de serviços, bem como durante a vigência do contrato. Durante a prestação de serviço, temos um processo de monitoramento denossos fornecedores, verificando a regularidade das obrigações fiscais, tributárias e trabalhistas e a transparência na relação com a Administração Pública,permitindo a adoção de ações para mitigação de riscos. Considera riscos como: Tecnológicos e Operacionais, Reputacionais, Legais, Compliance,Sustentabilidade, entre outros.Baseados em normas internas e externas, entre elas a Lei Anticorrupção 12.846/2013, adotamos uma série de políticas e práticas que regulam o tema como, porexemplo, por meio de palestras, reuniões, treinamentos presenciais, além dos netcursos de Código de Ética, Prevenção à Lavagem de Dinheiro, Segurança daInformação e Prevenção a Fraudes. O curso on-line Prevenção e Combate à Corrupção tem como objetivo capacitar, alertar e educar os funcionários para osriscos decorrentes deste tema, bem como do não cumprimento da Política Anticorrupção - e é obrigatório para todos os funcionários e estagiários.Função Controle de RiscoTanto na corporação, como em toda unidade, existe uma área responsável pelo controle de riscos, que proporcionará uma visão consolidada dos riscos daentidade e apresentará a necessária análise crítica dos mesmos.A função de controle prevê assegurar que a entidade não se exponha a perdas que possam prejudicar sua solvência. Para isso, além de zelar pelo controle efetivodos riscos e assegurar que os mesmos são gerenciados de acordo com o nível de apetite de risco definido pela direção do Conglomerado Santander, deverárealizar uma revisão sistemática das exposições aos diferentes riscos, comprovando que os níveis de riscos assumidos cumprem com os objetivos e limitesfixados.Dentro da Instituição, existe uma área responsável por acompanhar as métricas que delimitam o apetite ao risco, proporcionando uma visão consolidada dosriscos da entidade.A área possui a função de assegurar que a entidade não se exponha a perdas que possam prejudicar sua solvência. São realizados controles do apetite ao riscoe, esses controles estão alinhados e aprovados conforme a governança estabelecida, assim cumprindo com os objetivos e limites fixados.

37. Reestruturações SocietáriasForam implementados diversos movimentos societários com o intuito de reorganizar as operações e atividades das entidades de acordo com o plano de negóciosdo Conglomerado Santander.a) Constituição da Gestora de Inteligência de Crédito - Parceria entre Banco Santander e Outros Bancos do Mercado BrasileiroNo dia 14 de abril de 2017, foram firmados pelos acionistas os documentos definitivos necessários à constituição de um novo birô de crédito, a Gestora deInteligência de Crédito S.A. (“Companhia”), cujo controle será compartilhado entre os acionistas que deterão 20% do seu capital social cada. A Companhiadesenvolverá um banco de dados com o objetivo de agregar, conciliar e tratar informações cadastrais e creditícias de pessoas físicas e jurídicas, nos termos dasnormas aplicáveis, propiciando um significativo aperfeiçoamento dos processos de concessão, precificação e direcionamento de linhas de crédito. O Bancoestima que a Companhia esteja integralmente operacional em 2019.b) Formação de Parceria com o Grupo Hyundai no BrasilNo dia 28 de abril de 2016, a Aymoré CFI e o Banco Santander celebraram documentos para a formação de uma parceria com a Hyundai Motor Brasil Montadorade Automóveis Ltda. (Hyundai Motor Brasil) e Hyundai Capital Services, Inc. (Hyundai Capital) para constituição do Banco Hyundai Capital Brasil S.A. e de umacorretora de seguros para o fornecimento, respectivamente, de produtos e serviços financeiros para o financiamento de automóveis e de corretagem de seguros,

para os consumidores e concessionárias da Hyundai no Brasil. A estrutura de capital da parceria terá uma participação acionária de 50% da Aymoré CFI, 25% daHyundai Capital e 25% da Hyundai Motor Brasil. A implementação da operação está sujeita à obtenção das autorizações regulatórias pertinentes.c) Acordo para a Aquisição, de parte das Operações Financeiras do Grupo PSA no Brasil e a consequente criação de uma Joint VentureNo dia 1 de agosto de 2016, após o cumprimento das condições precedentes aplicáveis, incluindo a obtenção das devidas autorizações regulatórias, a AymoréCFI e o Banco Santander, no contexto da parceria firmada entre o Banque PSA Finance (“Banque PSA”) e o Santander Consumer Finance na Europa paraoperação conjunta dos negócios de financiamento de veículos das marcas PSA (Peugeot, Citroën e DS), assinaram documentos definitivos para a formação deuma cooperação financeira com o Banque PSA para a oferta de uma gama de produtos e serviços financeiros e securitários aos consumidores e concessionáriosdas marcas PSA no Brasil.O principal veículo da cooperação financeira é o Banco PSA que está detido na proporção de 50% pela Aymoré CFI, subsidiária do Banco Santander, e 50% peloBanque PSA. O preço de aquisição foi igual ao valor patrimonial (proporcional) na data de fechamento (1 de agosto de 2016). A operação englobou ainda aaquisição, por meio de subsidiárias do Banco Santander, de 100% da Santander Finance Arrendamento Mercantil, cujo preço foi equivalente a 74% do valorpatrimonial na data de fechamento, e, ainda, de 50% da PSA Corretora de Seguros, cujo preço foi igual ao valor patrimonial (proporcional) na data de fechamento.O Banco Santander passou a consolidar estas sociedades a partir de 1 de agosto de 2016.d) Outros Movimentos SocietáriosTambém foram realizados os seguintes atos societários:• Em 10 de março de 2017, foi aprovado em AGE da Santander Brasil Advisory, com o objetivo de simplificar os procedimentos operacionais da sociedade, ogrupamento de ações representativas do seu capital social à razão de 100.000 (cem mil) ações ordinárias para 1 (uma) ação ordinária. Em virtude do grupamento,o número de ações representativas do capital social da Santander Brasil Advisory foi alterado de 1.370.914 (um milhão, trezentas e setenta mil, novecentas equatorze) para 13 (treze) ações ordinárias, todas nominativas e sem valor nominal, tendo sido canceladas eventuais frações de ações. Os acionistas que detinhamindividualmente quantidade de ações inferior àquela adotada como razão para o grupamento receberão pelas suas ações o valor patrimonial a elas correspondenteantes do grupamento, calculado com base no patrimônio líquido refletido no balancete da Santander Brasil Advisory levantado em fevereiro de 2017, qual seja,R$ 11,22 (onze reais e vinte e dois centavos) por ação ordinária.• Em 30 de dezembro de 2016, foi aprovado, em sede de AGE da Webmotors S.A., a incorporação e o Instrumento Particular de Protocolo e Justificação deIncorporação da Virtual Motors pela Webmotors S.A, de forma que a Webmotors S.A. recebeu, pelo seu valor contábil, com base no balanço levantado em 30 denovembro de 2016, a totalidade dos bens, direitos e obrigações da Virtual Motors, com extinção da Virtual Motors, e que será sucedida pela Webmotors S.A. emtodos os seus direitos e obrigações.

38. Evento Subsequentea) Distribuição de Juros sobre Capital PróprioO Conselho de Administração, em reunião realizada em 25 de julho de 2017, aprovou a proposta da Diretoria Executiva de distribuição de juros sobre o capitalpróprio do Banco Santander, no montante bruto de R$500.000, que, após deduzido o valor relativo ao Imposto de Renda Retido na Fonte, na forma da legislaçãoem vigor, importam o valor líquido de R$425.000.

39. Outras Informaçõesa) As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação, atingiram o valor de R$34.656.684 (30/06/2016 -R$36.216.497) no Banco e R$35.802.071 (30/06/2016 - R$36.720.118) no Consolidado.b) O valor total de fundos de investimento e ativos sob gestão do Conglomerado Santander é de R$1.729.466 (30/06/2016 - R$2.371.785) e o total de fundos deinvestimento e ativos administrados é de R$171.886.792 (30/06/2016 - R$145.935.923) registrados em contas de compensação.c) Os seguros com vigência em 30 de junho de 2017, na modalidade global de bancos, incêndios, veículos e outros, têm valor de cobertura de R$876.447(30/06/2016 - R$1.003.306) no Banco e R$883.806 (30/06/2016 - R$1.009.801) no Consolidado e na modalidade global de bancos, foi contratado um seguro comvalor de cobertura no valor de R$148.499 (30/06/2016 - R$296.999) no Banco e Consolidado, podendo ser utilizado isoladamente ou em conjunto, desde que nãoultrapasse o valor contratado.d) Em 30 de junho de 2017 e 2016, não tiveram operações ativas vinculadas e obrigações por operações ativas vinculadas. No primeiro semestre de 2016, foramregistradas receitas com as operações ativas vinculadas no valor de R$170 e despesas referente as obrigações por operações ativas vinculadas no valor deR$170.e) Acordos de Compensação e Líquidação de Obrigações - Resolução CMN 3.263/2005 - o Banco Santander possui acordo de compensação e liquidação deobrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional (SFN), firmados com pessoas físicas e jurídicas integrantes ou não do SFN, resultando em maior garantiade liquidação financeira, com as partes as quais possuam essa modalidade de acordo. Esses acordos estabelecem que as obrigações de pagamento para como Banco Santander, decorrentes de operações de crédito e derivativos, na hipótese de inadimplência da contraparte, serão compensadas com as obrigações depagamento do Banco Santander junto à contraparte.f) Outros Compromissos - o Banco Santander aluga propriedades, principalmente utilizadas como agências, com base em contrato padrão, o qual pode sercancelado por sua vontade e inclui o direito de opção de renovação e cláusulas de reajuste, enquadrados no conceito de arrendamento mercantil operacional.Total dos pagamentos mínimos futuros dos arrendamentos mercantis operacionais não canceláveis:

30/06/2017 30/06/2016Até 1 Ano 637.986 640.704Entre 1 a 5 Anos 1.708.612 1.867.790Mais de 5 Anos 395.355 599.232Total 2.741.953 3.107.726Adicionalmente, o Banco Santander possui contratos com prazo indeterminado, no montante de R$1.293 (30/06/2016 - R$670) correspondente ao aluguel mensaldos contratos com esta característica. Os pagamentos de arrendamento mercantil operacional, reconhecidos como despesas no primeiro semestre de 2017,foram no valor de R$333.284 (2016 - R$324.734).Os contratos de alugueis serão reajustados anualmente, conforme legislação em vigor, sendo que o maior percentual é de acordo com a variação do Índice Geralde Preços do Mercado (IGPM). Fica assegurado ao locatário o direito de denunciar unilateralmente o presente contrato, a qualquer tempo, conforme cláusulascontratuais e legislação em vigor.g) No contexto da operação de incorporação da Getnet Tecnologia em Captura e Processamento de Transações H.U.A.H. S.A. (Getnet H.U.A.H. S.A.) pela GetnetAdquirência e Serviços para Meios de Pagamento S.A. (Getnet S.A.), o Banco Santander outorgou aos sócios da Getnet H.U.A.H. S.A. uma opção de venda tendopor objeto todas as ações de emissão da Getnet H.U.A.H. S.A. por eles detidas, equivalentes a 11,5% do capital total desta empresa. Considerando as condiçõespara o exercício da opção de venda, não foi registrada nenhuma obrigação correspondente.h) No contexto da operação de Acordo de Investimento entre o Banco Santander e Banco Bonsucesso S.A. (Banco Bonsucesso), foram outorgados entres asinstituições uma opção de venda (direito do Banco Bonsucesso de venda) e de compra (direito do Banco Santander de aquisição), tendo por objeto todas asações de emissão do Banco Bonsucesso por eles detidas, equivalentes a 40,0% do capital total desta empresa. Considerando as condições para o exercício daopção de venda, não foi registrada nenhuma obrigação correspondente.

CONTADOR

José Eduardo Fernandes - CRC SP 269858/O-6

DIRETORES VICE-PRESIDENTE EXECUTIVOS SÊNIORES

Conrado Engel José de Paiva Ferreira

DIRETORES VICE-PRESIDENTES EXECUTIVOS

Alexandre Silva D’AmbrósioAntonio Pardo de Santayana Montes

Carlos Rey de Vicente

Jean Pierre DupuiJuan Sebastian Moreno Blanco

Manoel Marcos Madureira

Vanessa de Souza Lobato Barbosa

DIRETORES EXECUTIVOS

Jose Alberto Zamorano Hernandez José Roberto Machado Filho Maria Eugênia Andrade Lopez Santos

DIRETORES SEM DESIGNAÇÃO ESPECÍFICA

Alexandre Grossmann ZancaniAmancio Acúrcio GouveiaAna Paula Nader Alfaya

André de Carvalho NovaesCassio Schmitt

Cassius SchymuraEde Ilson Viani

Felipe Pires Guerra de CarvalhoFlávio Tavares Valadão

Gilberto Duarte de Abreu FilhoIgor Mario Puga

Luis Guilherme Mattos de Oliem BittencourtLuiz Masagão Ribeiro Filho

Marcelo Malanga

Marcelo ZerbinattiMarino Alexandre Calheiros Aguiar

Mário Adolfo Libert WestphalenNilton Sergio Silveira Carvalho

Rafael Bello NoyaRamón Sanchez Díez

Reginaldo Antonio Ribeiro

Roberto de Oliveira Campos NetoRobson de Souza RezendeRonaldo Wagner Rondinelli

Sérgio GonçalvesThomas Gregor Ilg

Ulisses Gomes Guimarães

DIRETOR VICE-PRESIDENTE EXECUTIVO E DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES

Angel Santodomingo Martell


PRESIDENTEÁlvaro Antônio Cardoso de Souza

VICE-PRESIDENTESergio Agapito Lires Rial

CONSELHEIROSConrado Engel

José Antonio Alvarez AlvarezJosé de Paiva FerreiraJosé Maria Nus Badía

CONSELHEIROS INDEPENDENTESCelso Clemente Giacometti

Deborah Patricia WrightJosé Luciano Duarte Penido

DIRETORIA EXECUTIVA

DIRETOR PRESIDENTESergio Agapito Lires Rial

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS

Aos Administradores e AcionistasBanco Santander (Brasil) S.A.OpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais do Banco Santander (Brasil) S.A. (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de2017 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como asdemonstrações financeiras consolidadas do Banco Santander (Brasil) S.A. e suas controladas (“Consolidado”), que compreendem o balanço patrimonialconsolidado em 30 de junho de 2017 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa parao semestre findo nessa data, bem como as correspondentes notas explicativas, incluindo o resumo das principais políticas contábeis.Em nossa opinião, as demonstrações financeiras individuais e consolidadas acima referidas apresentam adequadamente, em todosos aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Santander (Brasil) S.A. e do Banco Santander (Brasil) S.A. e suascontroladas em 30 de junho de 2017, o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa individuale consolidado para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituiçõesautorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Base para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Nossas responsabilidades, emconformidade com tais normas, estão descritas na seção a seguir, intitulada “Responsabilidades do auditor pela auditoria dasdemonstrações financeiras individuais e consolidadas”. Somos independentes em relação ao Banco e suas controladas, de acordocom os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas peloConselho Federal de Contabilidade, e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas. Acreditamos quea evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião.Principais Assuntos de AuditoriaPrincipais Assuntos de Auditoria (PAA) são aqueles que, em nosso julgamento profissional, foram os mais significativosem nossa auditoria do semestre corrente. Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria dasdemonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essasdemonstrações financeiras individuais e consolidadas e, portanto, não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos.

Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria

Provisão para créditos de liquidação duvidosa (Notas Explicativas 3i e 8)

A estimativa da provisão para créditos de liquidação duvidosa envolve umelevado nível de julgamento por parte da Administração. A determinação daprovisão para créditos de liquidação duvidosa envolve a avaliação de váriaspremissas e fatores internos e externos, incluindo os níveis de inadimplência egarantias das carteiras, política de renegociação, cenário econômico atual eprospectivo. Dessa forma, essa área foi considerada uma área de foco emnossa auditoria.

Esse julgamento considera diversas premissas na determinação das provisões.As provisões para créditos de liquidação duvidosa são constituídas levando-seem consideração as normas regulamentares do Banco Central do Brasil -BACEN, notadamente a Resolução do Conselho Monetário Nacional - CMN2.682, e são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto(vencidas e vincendas), de acordo com políticas internas que consideram oestabelecimento de ratings (classificação de risco) de crédito. Da mesmaforma, consideram a expectativa de realização da carteira de crédito, em adiçãoao requerido pela regulamentação vigente, com base na experiência passada,cenário atual e expectativas futuras, riscos específicos das carteiras e avaliaçãode risco da Administração na constituição de provisões.

Atualizamos nosso entendimento e realizamos testes dos controles internosrelevantes na apuração e reconhecimento da provisão para créditos deliquidação duvidosa, contemplando substancialmente os seguintes principaisprocessos: Aprovação da política de crédito; Análise de crédito; Concessão decrédito e operações renegociadas; Atribuição de rating considerando o riscodo valor recuperável das operações; Processamento e contabilização dasprovisões; Reconciliação dos saldos contábeis com a posição analítica; eElaboração das notas explicativas.

Efetuamos, também, testes a fim de observar a integridade e completude dabase de dados utilizada para o cálculo da provisão para créditos de liquidaçãoduvidosa, além de testes para observar a aplicação da metodologia de cálculodessa provisão em relação aos ratings atribuídos, bem como confronto dossaldos contábeis com os relatórios analíticos.

Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração paraa determinação da provisão para créditos de liquidação duvidosa são razoáveisem todos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

Reconhecimento e valor recuperável do crédito tributário(Notas Explicativas 3s, 3t e 11)

O crédito tributário decorrente de diferenças temporárias na base de cálculodos tributos, bem como de prejuízos fiscais, é reconhecido contabilmente namedida em que haja expectativa de lucros tributáveis futuros para realização domesmo.

A expectativa de realização dos créditos tributários está baseada em projeçõesde resultados futuros que requerem a aplicação de julgamento por parte daAdministração, incluindo utilização de premissas.

Considerando a subjetividade inerente a esse processo, essa foi consideradauma área de foco em nossa auditoria.

Atualizamos nosso entendimento e realizamos testes dos controles internosrelevantes que envolvem a apuração dos créditos tributários decorrentes dasdiferenças temporárias e prejuízos fiscais, bem como das estimativas do valorrecuperável desses créditos tributários, de acordo com as normas aplicáveisdo Conselho Monetário Nacional e Banco Central do Brasil.

Obtivemos entendimento quanto às premissas críticas incluídas nas projeçõesde resultados e efetuamos testes quanto a exatidão matemática dos valoresprojetados. Adicionalmente, confrontamos os resultados históricos projetadoscom os resultados realizados.

Aplicamos testes para confirmar a natureza e os montantes das diferençastemporárias e prejuízos fiscais passíveis de serem deduzidos das bases detributos futuros com o auxílio de nossos especialistas na área tributária.

Discutimos com a Administração e com o Comitê de Auditoria e confirmamos aaprovação do estudo técnico que suporta a realização do crédito tributáriopelos órgãos adequados da Administração.

Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração paraa determinação dos créditos tributários são razoáveis em todos os aspectosrelevantes no contexto das demonstrações financeiras.


Provisões para passivos contingentes (Notas Explicativas 3q e 23)

O Banco Santander e suas controladas são parte em processos judiciais eadministrativos de natureza tributária, trabalhista e cível, decorrentes do cursonormal de suas atividades.

Normalmente os referidos processos são encerrados após um longo tempo eenvolvem não só discussões acerca do mérito, mas também aspectosprocessuais complexos, de acordo com a legislação vigente.

A decisão de reconhecimento de um passivo contingente e as bases demensuração consideram exercício de julgamento feito pela Administração doBanco o qual é reavaliado periodicamente, inclusive quando da elaboração dasdemonstrações financeiras, considerando novos eventos ocorridos. Nascircunstâncias, essa foi considerada uma área de foco em nossa auditoria.

Atualizamos nosso entendimento e realizamos testes nos controles internosrelevantes que envolvem a identificação e constituição de passivos e asdivulgações em notas explicativas, que entre outros, também considerou, oscontroles internos relacionados ao modelo de cálculo adotado para aconstituição das provisões para contingências trabalhistas e cíveis que sãorealizadas pelo critério de médias históricas de perdas.

Testamos a aplicação dos modelos matemáticos de apuração das médiashistóricas de perda relacionadas a contingências trabalhistas e cíveis, bemcomo testamos a quantidade de casos em aberto na data-base dasdemonstrações financeiras.

Efetuamos procedimentos de confirmação com os escritórios de advocacia quepatrocinam os processos judiciais e administrativos relevantes para confirmar aavaliação do prognóstico, inclusive considerando os novos eventos ocorridosno semestre, a completude das informações e o valor correto das provisões.

Com o apoio de nossos especialistas, analisamos a razoabilidade doprognóstico de perda das causas mais significativas de natureza tributária,trabalhista e cíveis.

Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração paraa remensuração da provisão para passivos contingentes são razoáveis emtodos os aspectos relevantes no contexto das demonstrações financeiras.

Planos de benefício pós emprego (Notas Explicativas 3n e 35)

O Banco tem planos de benefício pós emprego com característica de benefíciodefinido, decorrentes de planos existentes em instituições adquiridas emexercícios anteriores, cujos valores são relevantes no contexto dasdemonstrações financeiras e envolvem a necessidade de utilização de umaadequada base de dados e a determinação de premissas com elevado grau desubjetividade, tais como: taxas de desconto, de inflação e de mortalidade.

Essa foi uma área de foco em nossa auditoria, pois alterações nas premissaspodem resultar em impactos relevantes nas obrigações relacionadas aosplanos de benefício definido. Adicionalmente, a determinação das premissasenvolve um relevante grau de julgamento da Administração.

Atualizamos nosso entendimento e realizamos testes dos controles internosrelevantes que envolvem a constituição e a mensuração dos passivosdecorrentes dos planos de benefícios pós emprego. Entre outros, nossostestes consideraram os controles relacionados à completude e adequação dasbases de dados, à existência e valor correto dos ativos dos planos de benefícioe os de aprovação das premissas consideradas nos cálculos atuariais.

Atualizamos nosso entendimento das metodologias e os julgamentos utilizadospela Administração na determinação das premissas aplicadas no cálculo dasobrigações em comparação com os parâmetros de mercado.

Confirmamos a consistência das premissas mais relevantes adotadas noscálculos atuariais com aquelas adotadas na última avaliação atuarial anual,bem como avaliamos a razoabilidade das alterações de premissas efetuadaspela administração.

Também, em base amostral, realizamos testes de existência e de recálculo dovalor justo dos ativos dos planos.

Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração paraa determinação da provisão para planos de benefícios pós emprego sãorazoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstraçõesfinanceiras.

Mensuração do valor justo de determinados instrumentos financeirose derivativos com pouca liquidez e sem mercado ativo(Notas Explicativas 3g, 3h e 6)

A mensuração do valor justo dos instrumentos financeiros foi considerada umaárea de foco em nossa auditoria devido à sua relevância no contexto dasdemonstrações financeiras e o envolvimento de elevado nível de julgamento porparte da Administração, uma vez que dependem de técnicas de avaliaçãorealizadas por meio de modelos internos baseados em determinadas premissaspara valorização de instrumentos com pouca liquidez e sem mercado ativo e/oudados observáveis. Esses instrumentos financeiros são substancialmentecompostos por aplicações em títulos emitidos por empresas e contratos dederivativos.

Atualizamos nosso entendimento e realizamos testes dos controles internosrelevantes que envolvem a mensuração, reconhecimento e divulgação do valorjusto dos instrumentos financeiros e derivativos.

Com o auxílio do nossos especialistas em precificação de instrumentosfinanceiros, atualizamos nosso entendimento quanto as metodologias decálculo para precificação, analisamos a razoabilidade das premissas utilizadaspela Administração nas construções de curvas e modelos internos deprecificação, bem como analisamos o alinhamento destas premissas e destesmodelos com as práticas utilizadas de mercado.

Efetuamos testes independentes de valorização de determinadas operações,selecionadas em base amostral.

Consideramos que os critérios e premissas adotados pela Administração namensuração do valor justo desses instrumentos financeiros e derivativos sãorazoáveis em todos os aspectos relevantes no contexto das demonstraçõesfinanceiras.

Como oassunto foiconduzido

Assuntos

Porqueé um PAA


...Continuação


Ambiente de tecnologia da informação (Nota Explicativa 36)

O Banco Santander (Brasil) S.A. tem um ambiente de negócio altamentedependente de tecnologia requerendo uma infraestrutura complexa parasuportar o elevado número de transações processadas diariamente em seusdiversos sistemas.

Os riscos inerentes à tecnologia de informação, associados a deficiências emprocessos e controles que suportam o processamento dos sistemas detecnologia, considerando os sistemas legados e os ambientes de tecnologiaexistentes, podem, eventualmente, ocasionar processamento incorreto deinformações críticas, inclusive aquelas utilizadas na elaboração dasdemonstrações financeiras. Por essa razão, essa foi considerada uma área defoco em nossa auditoria.

Com o auxílio de nossos especialistas de sistemas, avaliamos o desenho etestamos a efetividade operacional dos controles relacionados à gestão doambiente de tecnologia da informação, incluindo os controles compensatóriosestabelecidos.

Os procedimentos executados envolveram a combinação de testes decontroles e, quando aplicável, testes dos controles compensatórios, assimcomo a execução de testes sobre processos-chave relacionados à segurançada informação, desenvolvimento e manutenção de sistemas e operação decomputadores relacionados com a infraestrutura que suporta o negócio doBanco, incluindo gestão de acessos, tratamento de incidentes, segregação defunção e aspectos de cyber security.

Com o resultado desses trabalhos, determinamos a natureza e a extensão denossos procedimentos de auditoria e consideramos que os processos econtroles do ambiente de tecnologia, associados aos controles compensatóriose testes realizados, proporcionaram uma base razoável para o resultado denossa auditoria sobre as demonstrações financeiras.

Outros assuntosDemonstrações do Valor AdicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) referentes ao semestre findo em 30 de junho de 2017, elaboradas sob a responsabilidadeda administração do Banco, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas e é apresentada como informaçãosuplementar para fins do BACEN, foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a nossa auditoria das demonstrações financeiras.Para a formação de nossa opinião, avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis, conformeaplicável, e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 - Demonstração do Valor Adicionado. Emnossa opinião, essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas, em todos os aspectos relevantes, segundo os critérios definidosnesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto.Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditorA Administração do Banco é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração.Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma deconclusão de auditoria sobre esse relatório.Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e, aofazê-lo, considerar se esse relatório está, de forma relevante, inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoriaou, de outra forma, aparenta estar distorcido de forma relevante. Se, com base no trabalho realizado, concluirmos que há distorção relevante no Relatório daAdministração, somos requeridos a comunicar esse fato. Não temos nada a relatar a este respeito.Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadasA Administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo comas práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e pelos controles internos que eladeterminou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraudeou erro.Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas, a administração é responsável pela avaliação da capacidade de o Banco e suascontroladas continuarem operando, divulgando, quando aplicável, os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil naelaboração das demonstrações financeiras, a não ser que a administração pretenda liquidar o Banco e suas controladas ou cessar suas operações, ou não tenhanenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações.

Os responsáveis pela governança do Banco e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração dasdemonstrações financeiras.Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasNossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas, tomadas em conjunto, estão livres de distorçãorelevante, independentemente se causada por fraude ou erro, e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião. Segurança razoável é um alto nível desegurança, mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuaisdistorções relevantes existentes. As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando, individualmente ou em conjunto,possam influenciar, dentro de uma perspectiva razoável, as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras.Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria, exercemos julgamento profissional e mantemosceticismo profissional ao longo da auditoria. Além disso:• Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas, independentemente se causada por

fraude ou erro, planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos, bem como obtemos evidência de auditoria apropriada esuficiente para fundamentar nossa opinião. O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro, já que afraude pode envolver o ato de burlar os controles internos, conluio, falsificação, omissão ou representações falsas intencionais.

• Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias, mas nãocom o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos do Banco e suas controladas.

• Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração.• Concluímos sobre a adequação do uso, pela administração, da base contábil de continuidade operacional e, com base nas evidências de auditoria obtidas, se

existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacionaldo Banco e suas controladas. Se concluirmos que existe incerteza relevante, devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivasdivulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião, se as divulgações forem inadequadas. Nossasconclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório. Todavia, eventos ou condições futuras podem levar o Bancoe suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional.

• Avaliamos a apresentação geral, a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras, inclusive as divulgações e se as demonstrações financeirasindividuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada.

• Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressaruma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas. Somos responsáveis pela direção, supervisão e desempenho da auditoria do grupo e,consequentemente, pela opinião de auditoria.

Comunicamo-nos com os responsáveis pela governança, a respeito, entre outros aspectos, do alcance planejado, da época da auditoria e das constataçõessignificativas de auditoria, inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos.Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes, incluindo os requisitos aplicáveis deindependência, e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar, consideravelmente, nossa independência, incluindo,quando aplicável, as respectivas salvaguardas.Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança, determinamos aqueles que foram considerados como mais significativosna auditoria das demonstrações financeiras do semestre corrente e que, dessa maneira, constituem os principais assuntos de auditoria. Descrevemos essesassuntos em nosso relatório de auditoria, a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto, ou quando, em circunstânciasextremamente raras, determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem,dentro de uma perspectiva razoável, superar os benefícios da comunicação para o interesse público.

São Paulo, 27 de julho de 2017

PricewaterhouseCoopers Edison Arisa PereiraAuditores Independentes Contador CRC 1SP127241/O-0CRC 2SP000160/O-5

RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIASEMESTRE FINDO EM 30 DE JUNHO DE 2017

O Comitê de Auditoria do Conglomerado Econômico-Financeiro Santander (“Santander”), órgão estatutário de assessoramento do Conselho de Administração,atua como único por intermédio da instituição líder, Banco Santander (Brasil) S.A. para todas as instituições que compõem o Conglomerado, inclusive a sociedadede capitalização e a entidade aberta de previdência complementar.Conforme seu Regimento Interno, disponível no endereço www.ri.santander.com.br, assessora o Conselho de Administração na avaliação da qualidade dasdemonstrações financeiras, na verificação do cumprimento das exigências legais e regulamentares, na efetividade e independência dos trabalhos desenvolvidospelas auditorias interna e independente e na efetividade dos sistemas de controles internos e gerenciamento do risco operacional. Além disso, recomenda acorreção e aprimoramento de políticas, práticas e procedimentos identificados no âmbito de suas atribuições, sempre que julgado necessário.O Comitê de Auditoria é composto por quatro membros independentes, eleitos na Reunião do Conselho de Administração de 02 de maio de 2017. Atua atravésde reuniões com executivos, auditores e especialistas e conduz análises a partir da leitura de documentos e informações que lhe são submetidas, além de tomariniciativas em relação a outros procedimentos que entende necessários. As avaliações do Comitê de Auditoria estão baseadas, primordialmente, nas informaçõesrecebidas da Diretoria Executiva, das auditorias interna e independente e das áreas responsáveis pelo monitoramento corporativo dos controles internos e riscosoperacionais. O Comitê também acompanha e atua sobre os resultados de inspeções e apontamentos dos órgãos reguladores e autorreguladores e asrespectivas providências adotadas mantendo durante o semestre, reuniões específicas com representantes do Banco Central do Brasil.O relatório semestral das atividades e as atas das reuniões são regularmente enviadas ao Conselho de Administração, com o qual o Comitê de Auditoria reuniu-seregularmente no primeiro semestre de 2017.No tocante a suas atribuições o Comitê de Auditoria desenvolveu as seguintes atividades:I - Demonstrações FinanceirasBrGaap e Conglomerado Prudencial - O Comitê de Auditoria procedeu à análise das demonstrações financeiras das instituições, sociedade de capitalizaçãoe de previdência complementar que compõem o Conglomerado Econômico-Financeiro Santander, confirmando sua adequação. Nesse sentido, tomouconhecimento do fechamento dos resultados do 1º semestre de 2017, reunindo-se com os auditores independentes e com os profissionais responsáveis pelacontabilidade e elaboração das demonstrações financeiras, previamente à sua divulgação.IFRS - Também analisou as Demonstrações Financeiras elaboradas conforme as normas internacionais (IFRS), para atendimento às regras aplicáveis àscompanhias registradas na Securities and Exchange Commission (SEC) e normas da Comissão de Valores Mobiliários-CVM.Acompanhou ainda, a elaboração do Relatório da Administração e das respectivas notas explicativas, relativas ao Conglomerado Santander, referentes ao 1ºsemestre de 2017.Controles Internos e Gerenciamento de Riscos OperacionaisO Comitê de Auditoria recebeu informações e manteve reuniões com Vice-Presidência Executiva de Riscos, Diretoria de Compliance e Vice-Presidência Executivade Meios, Tecnologia e Operações, principais instâncias responsáveis pela gestão, implementação e disseminação da cultura e infraestrutura de controlesinternos e gerenciamento de riscos do Conglomerado. Verificou, ainda, os casos sob acompanhamento do Canal Aberto (nova denominação do Canal deDenúncias) pela área de Segurança e Fraudes. Tais verificações foram conduzidas em conformidade com as Resoluções 2.554/1998 e 3.380/2006 do ConselhoMonetário Nacional (CMN), Lei Sarbanes Oxley-SOX e a Circular 249/2004 da Superintendência de Seguros Privados (Susep), esta última em razão da SantanderCapitalização S/A e da Evidence Previdência Privada, relacionadas à gestão eficaz do sistema de controles internos direcionados à prevenção e redução doseventos de riscos e perdas operacionais.Auditoria Interna - Reuniu-se, formalmente, com o Diretor responsável pela área e com outros representantes da Auditoria Interna em diversas ocasiões duranteo primeiro semestre de 2017; nestas reuniões, o Comitê de Auditoria apreciou o planejamento e o programa de trabalho da Auditoria Interna para 2017, verificouos trabalhos executados, os relatórios emitidos, conclusões e recomendações, dando destaque ao cumprimento de recomendações de melhorias nas áreas onde

os controles foram considerados como “A melhorar” ou “Insatisfatório”. Em diversas outras oportunidades, os profissionais da Auditoria Interna participaram dasreuniões do Comitê de Auditoria.Auditoria Independente - Em relação aos trabalhos de Auditoria Independente realizados pela Pricewaterhouse Coopers Auditores Independentes (“PwC”), oComitê de Auditoria reuniu-se com a empresa, formalmente, em diversas ocasiões no primeiro semestre de 2017. Nessas reuniões tiveram destaque, asdiscussões envolvendo as demonstrações financeiras do primeiro semestre de 2017, as práticas contábeis, o plano de continuidade de negócios e as eventuaisdeficiências e recomendações de melhoria integrantes do relatório sobre controles internos. O Comitê de Auditoria avaliou as propostas apresentadas pela “PwC”para a realização de outros serviços, no que se refere à verificação da inexistência de conflitos de interesse ou risco de perda de independência. Em 19.04.2017,realizou a avaliação de desempenho da Auditoria Independente, cujo resultado foi informado aos representantes da empresa PricewaterhouseCoopers AuditoresIndependentes, em maio de 2017.Ouvidoria - Em decorrência da Resolução CMN 4.433/15 e Resolução 279/13 da SUSEP, que dispõem sobre as Ouvidorias em Instituições Financeiras,Sociedades de Capitalização e Previdência Privada, foram executados trabalhos específicos no primeiro semestre de 2017, os quais foram apresentados aoComitê de Auditoria que os discutiu e avaliou. O correspondente relatório exigido pela Resolução CMN 3.849/2010, a ser encaminhado ao Banco Central do Brasil,será apreciado em reunião agendada para agosto de 2017.Outras Atividades -Além das atividades descritas, como parte dos trabalhos inerentes às suas atribuições, o Comitê de Auditoria reuniu-se com diretoresexecutivos e com diversas áreas do Santander, aprofundando suas análises; destaque para as reuniões com as seguintes áreas:i. Jurídico Contencioso: atualização da situação e mensuração das contingências cíveis, trabalhistas e fiscais e seu tratamento contábil, com destaque para os

maiores litígios;ii. Jurídico Societário: apreciação do Formulário de Referência e apreciação e recomendação de aprovação ao Conselho de Administração do relatório 20F;iii. Diretoria de Compliance: Código de Ética e controle das transações com partes relacionadas, aspectos de Prevenção à Lavagem de Dinheiro (PLD), Lei

Anticorrupção;iv. Vice Presidencia de Finanças: processo de implantação dos requerimentos de Basiléia, Relações com Investidores, além da análise e acompanhamento das

demonstrações financeiras e notas explicativas;v. Vice-Presidência Executiva de Riscos: atualização dos processos de gestão de risco de crédito com foco nos critérios de avaliação, acompanhamento e

provisionamento e atualização sobre indicadores de riscos em geral, gestão de risco de liquidez, juros e capital.No período, os membros do Comitê de Auditoria também participaram de treinamentos, palestras e programas de atualização sobre temas relacionados com asatividades do mesmo e atos normativos de interesse e impacto para o Conglomerado.Conclusão - Com base nos trabalhos e avaliações realizados e considerando o contexto e escopo em que exerce suas atividades, o Comitê de Auditoria concluiuque os trabalhos desenvolvidos são adequados e conferem transparência e qualidade às referidas Demonstrações Financeiras do Conglomerado Econômico-Financeiro Santander, para o período findo em 30 de junho de 2017, recomendando a sua aprovação pelo Conselho de Administração do Banco Santander(Brasil) S.A.

Comitê de AuditoriaSão Paulo, 24 de julho de 2017

Jose Luciano Duarte Penido - CoordenadorLuiz Carlos Nannini - Especialista Financeiro

Elidie Palma BifanoJulio Sergio de Souza Cardozo

RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS

banco santander (brasil) s.a.eempresas controladas · financeira ajustado (2) 13.160,8 10.965,4...

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