balanço patrimonial 2

Balanço Patrimonial

BALANÇO PATRIMONIAL : GRUPOS DE CONTASA T I V O PASSIVO E PATRIMÔNIO LIQUIDOCirculanteSão os bens e direitos que estão em constante giro (em movimento) sendo a sua conversão em dinheiro realizada até o fim do exercício seguinte. Classifica-se primeiro aquele que se transformar em dinheiro mais rapidamente.

Ativo Realizável a Longo PrazoRepresentam os bens e direitos que serão transformados em dinheiro após o exercício social seguinte ao do levantamento do balanço. Incluem-se também os adiantamentos e empréstimos a sócios, acionistas, diretores, empresas ligadas, coligadas ou controladas, desde que não constituam negócios usuais do objeto social da empresa.

Ativo PermanenteSão os bens e direitos que não se destinam a venda e tem vida útil longa, no caso dos bens.

Investimentos

Representam as aplicações financeiras de caráter permanente com o objetivo de gerar rendimentos; não são necessários à manutenção das atividades normais da empresa.

Imobilizado

Representam os bens de Natureza permanente que são utilizados para a manutenção das atividades normais da empresa.

Diferido

Representam as aplicações em despesas que contribuirão para a obtenção de receitas em exercícios futuros.

CirculanteSão as obrigações (dívidas) exigíveis que deverão ser pagas até o fim do exercício seguinte.

Exigível a Longo PrazoSão as obrigações exigíveis que deverão ser pagas após o exercício social seguinte ao do levantamento do Balanço.

Resultados de Exercícios FuturosAs receitas diminuídas dos custos e despesas quando se referirem a exercícios futuros.

Patrimônio Líquido

São os recursos que os proprietários aplicaram na empresa. São chamados de recursos próprios e significam o capital mais os rendimentos (lucros e reservas) menos as perdas (prejuízos). O lucros ou prejuízos são apurados no resultado.

ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS (BALANÇOS)

Não basta saber identificar as Demonstrações Contábeis se não tiver um mínimo de

conhecimento sobre a analise de balanços como é mais conhecida a Análise das

Demonstrações Financeiras ou Demonstrações Contábeis.

Antigamente era analisado apenas o Balanço, daí a expressão da Analise de Balanços para

designar a análise das Demonstrações Financeiras (Contábeis) ter se mantido ao longo dos

tempos.

Todas as Demonstrações Contábeis são suscetíveis de analise e são as seguintes:

Balanço Patrimonial

Demonstrativo do Resultado do Exercício

Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados (ou Demonstração das Mutações do

Patrimônio Líquido)

Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR)

A ênfase é dada as duas primeiras demonstrações, pois é através delas que se verifica a

situação Patrimonial, Econômica e Financeira de forma objetiva (identificadas no Balanço

Patrimonial e Demonstrativo do Resultado do Exercício)

TÉCNICAS DE ANALISE DE BALANÇOS E DE RECLASSIFICAÇÃO

As técnicas mais conhecidas de analise de balanços são: Analise Horizontal, Analise Vertical e

Análise dos Índices ou Quocientes sendo estes últimos melhores para analisar a saúde

financeira das empresas.

Para uma melhor e mais segura e eficiente interpretação dos dados contidos nos relatórios

contábeis (BP e DRE) é necessário proceder a reclassificação de alguns itens contidos nos

demonstrativos em exame.

Exemplo:

1. Duplicatas Descontadas → que são classificadas como contas redutoras dos Clientes ou

Duplicatas a Receber (Ativo Circulante), devem ser reclassificadas para o Passivo Circulante,

uma vez que a operação realizada foi um empréstimo caucionado por parte das contas a

receber de clientes.

2. Despesas Pagas Antecipadamente → é o único grupo de contas do ativo circulante que não se

converte em dinheiro, classificado no (AC) para atendimento do regime de competência, sendo

este gasto apropriado como despesa, nas contas de resultado, aos períodos que pertencerem.

Os valores das despesas antecipados são reclassificadas para despesa reduzindo o lucro e

conseqüentemente o Patrimônio Liquido.

Outros detalhes como estoques obsoletos que devem ser reclassificados como despesa

reduzindo lucro e o Patrimônio Liquido; Resultados de Exercícios Futuros que se houver

obrigação de qualquer tipo de devolução deverão ser reclassificados para o Passivo ou se não

houver obrigatoriedade de devolver o mesmo será reclassificado para o Patrimônio Líquido

aumentando-o, outros detalhes que o analista poderá está identificando dentro da empresa.

Analise Horizontal

Após a padronização das demonstrações , a na;alise horizontal é feita estabelecendo o ano

inicial da série analisada como índice de base 100, expressando os valores dos anos seguintes

em relação ao ano base.

Na análise horizontal estamos comparando valores ou índices de dois ou mais anos. As

Demonstrações são dispostas uma ao lado da outra comparando as variações de um ano em

ralação ao outro, as demonstrações são distintas e a leitura é feita horizontalmente. Verifica-se

acréscimo ou decréscimo das contas de um ano para outro, constatando-se uma tendência de

aumento ou redução dos elementos patrimoniais e de resultado.

Análise Vertical

Análise vertical é feita extraindo-se relações percentuais entre itens pertencentes a uma

mesma Demonstração Financeira.

A finalidade desta analise é dar uma idéia de representatividade de um determinado item ou

subgrupo de uma demonstração contábil em relação ao um total ou subtotal tomado como

base. Tem uma aplicação bem prática, quando se verifica a relação dos diversos grupos de

despesas com as receitas. A análise vertical é feita para um único ano, de cima para baixo ou

seja, verticalmente.

Cálculos de Quocientes

A análise de quocientes ou índices das Demonstrações Contábeis relaciona os itens e grupos

do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado. Por esta é relacionado grupos de

contas do ativo com o passivo, resultados do período são relacionados com grupos do ativo e

do passivo para uma leitura conjunta das demonstrações financeira.

A seguir destacamos vários quocientes ou índices mais usados, porém, recomendamos a

leitura e pesquisa da bibliografia indicada, pois o que discorremos aqui é insuficiente para um

conhecimento adequado da analise de balanços. Enfatizamos que além dos índices aqui

destacados há outros de suma importância que não foram relacionados, mas que veremos no

decorrer do semestre.

QUOCIENTESFÓRMULAS Síntese da

Interpretação

Revela quanto a empresa

1. Participação de Capitais Exigível Total *utiliza de capitais de terceiros

Estrutura de Terceiros em relação aosExigível Total +Patrimônio Líquido

em relação ao total dos capitais

de Recursos Totais

Capitais Revela quanto a empresa deve a

2. Composição do Passivo Circulantea curto prazo em relação ao

ou Endividamento Exigível Totaltotal das obrigações existentes

Endividamento Revela quanto a empresa deve

3. Participação de capitais de Exigível Total *a curto e longo prazos em relação

em relação aos capitais próprios.

Patrimônio Líquidoaos capitais próprios

GRAU DE ENDIVIDAMENTO

4. Liquidez Geral Ativo Circulante +Evidencia quanto a empresa tem de

Ativo Realizável a A C + A R L P

Longo Prazopara cumprir com o

Passivo Circulante +total de suas obrigações.

Passivo Exigível a Longo Prazo

5. Liquidez Corrente Ativo CirculanteRevela quanto a empresa tem de

Passivo CirculanteA C para honrar com o P C

Liquidez

ou Revela quanto a empresa tem de

Insolvência 6. Liquidez SecaAtivo Circulante - Estoques

A C deduzidos os estoques

Passivo Circulantepara honrar com o PC

Revela quanto a empresa possui de

7. Liquidez Imediata Disponibilidadesdinheiro em Caixa, Bancos e Apliq.

Passivo CirculanteLiq. Imediata honrar suas dividas

de curto prazo (P

C)

Evidencia quanto a empresa

8. Giro do Ativo Vendas Líquidasvendeu do seu ativo total ou

Ativo Totalquantas vezes o ativo total

girou no período

Revela quanto a empresa obteve

Quociente de 9. Margem Líquida Lucro Líquidode lucro líquido em relação às

Vendas Líquidas vendas líquidas

Rentabilidade

10. Rentabilidade do Ativo Lucro LíquidoEvidencia o lucro líquido para cada

Ativo Totalreal de investimentos totais

Revela quanto a empresa ganhou

11. Rentabilidade do Lucro Líquidode lucro líquido sobre o total de

Patrimônio Líquido Patrimônio Líquidocapital próprio investido

* Exigível Total = Passivo Circulante+Passivo Exigível a Longo Prazo.

BALANÇO PATRIMONIAL

A T I V O 19x1 19x2 P A S S I V O 19X1 19X2

Disponível Circulante

Caixa 20.200,00 27.500,00 Fornecedores 385.400,00 652.320,00

Bancos 58.200,00 76.750,00Impostos a pagar

162.320,00 282.080,00

Total Disponível 78.400,00 104.250,00Salários e Encargos

320.000,00 387.000,00

Outras contas a pagar

95.600,00 101.260,00

Contas a ReceberEmprest. e Financ.

480.000,00 620.000,00

Duplicatas a Receber

765.200,00 847.300,00Provisão para IR

200.000,00 232.140,00

(-) Dpl. Descontadas

-56.000,00 -65.000,00Total passivo circulante

1.643.320,002.274.800,00

(-) Provisão p/ Dev. Duvidosos

-22.960,00 -25.420,00

Outras Contas a Receber

21.700,00 23.200,00

Total contas a receber

707.940,00 780.080,00

Exigível a Longo Prazo

0,00 0,00

Estoques Emprest. de

Coligadas

Produtos Acabados 303.500,00 597.950,00

Produtos em Processo

120.000,00 230.930,00

Matérias-Primas 502.800,00 620.450,00Patrimônio Líquido

Importações em Andamento

100.300,00 94.320,00 Capital Social 1.000.000,001.500.000,00

Total estoques 1.026.600,001.543.650,00Reserva de Capital

500.000,00 0,00

Reserva de Reavaliação

0,00 0,00

Despesas Antecipadas

Reserva de Lucros

90.000,00 152.000,00

Seguros 46.000,00 54.000,00Lucros (prej.) Acumulados

957.530,00 1.500.480,00

Imposto Predial 36.400,00 35.380,00Total Patrimônio Líquido

2.547.530,003.152.480,00

Soma Despesas Antecipadas

82.400,00 89.380,00TOTAL DO PASSIVO

4.190.850,005.427.280,00

TOTAL ATIVO CIRCULANTE

1.895.340,002.517.360,00

Ativo Realizável a Longo Prazo

Adiantamentos a coligadas

120.000,00 145.000,00EVENTUAL DIFERENÇA

0,00 0,00

Empréstimos Compulsórios

122.400,00 147.900,00

Total A. R. L. 242.400,00 292.900,00

Prazo

Ativo Permanente

Investimentos

Empresas Coligadas

240.000,00 326.800,00

Imobilizado - Custo Corrigido

2.451.300,002.980.000,00

(-) Depreciações Acumuladas

-638.190,00 -689.780,00

Imobilizado Líquido

1.813.110,002.290.220,00

Ativo Diferido

Diferido 0,00 0,00

(-) Amortização Acumulada

Diferido Líquido

Total do Ativo Permanente

2.053.110,002.617.020,00

T O T A L DO A T I V O

4.190.850,005.427.280,00

Demonstrativo do Resultado do Exercício

Receita Bruta de Vendas

19x1 19x2

Receita Bruta de Venda

5.459.700,008.850.620,00

(-) Dedução das -794.760,00 -

Vendas 1.223.380,00

(=) Receitas Líquidas

4.664.940,007.627.240,00

(-) Custo dos Produtos Vendidos

-2.379.120,00

-3.565.820,00

(=) Lucro Bruto 2.285.820,004.061.420,00

(-) Despesas Operacionais

Com Vendas -534.000,00-1.093.110,00

Administrativas -905.000,00-1.789.350,00

Despesas Financeiras

-196.420,00 -253.870,00

(=) Resultado Operacional

650.400,00 925.090,00

(+/-) Resultados não Operacionais

0,00 0,00

(=) Lucro antes do I R

650.400,00 925.090,00

(-) Provisão p/ I R -200.000,00 -232.140,00

(=) Lucro Líquido 450.400,00 692.950,00

OUTRAS ANÁLISE DE INTERESSE

ROTAÇÃO DOS ESTOQUES (RE) OU IDADE MÉDIA DOS ESTOQUES (IME)

A rotação dos estoques (RE) procura mostrar quantas vezes se renovou os estoques, por

causa das vendas num determinado período. Pode ainda ser definido como idade media dos

estoques (IME), que representa, em média, quanto tempo os estoques ficam parados em

função das vendas.

Fórmulas

Custo dos Produtos Vendidos = CPV

R E = --------------------------------

Estoque Médio

Estoque Final

IME = ----------------------------- x Período

Custo Produtos Vendidos = CPV

Exemplo: Estoque Final ou Estoque Médio $ 20.000,00 e Custo dos Produtos Vendidos $

100.000,00

100.000,00

RE = ----------- = 5 vezes → 12 meses/5 vezes = 2,4 meses = 72 dias

20.000,00

20.000,00 20.000,00

IME= ---------- x 12 meses = 2,4 meses; ou ----------- x 360 dias = 72 dias

100.000,00 100.000,00

PRAZO MÉDIO DOS RECEBIMENTOS = PMR

Este índice ou quociente indica quantas dias semanas ou meses a empresa espera em média,

para receber suas vendas a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das vendas a prazo

em cada período, este pode ser substituído por prazo médio dos recebimentos em dias de

vendas, para tanto basta substituir vendas a prazo pelas vendas do período.

OBS.:

O prazo dos recebimentos deriva de vários fatores, tais como: usos e costumes do ramo de

negócio, política de concessão de créditos, eficiência dos serviços de cobrança, a situação

financeira de liquidez dos clientes.

Estes são os principais fatores que deverão ser trabalhados para encurtar os prazos de

recebimentos.

Contas a Receber

PMR = ---------------- x Período

Vendas a Prazo

Exemplo:

1.500,00

PMR = ---------- X 360 dias = 58 dias

9.300,00

PRAZO MÉDIO DOS PAGAMENTOS = PMP

Este índice ou quociente indica em média, quantos dias a empresa demora para pagar suas

compras a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das compras a prazo em cada

período, este pode ser substituído por prazo médio dos pagamentos em dias de vendas, para

tanto basta substituir as compras a prazo pelas vendas do período.

O prazo médio dos pagamentos é mais difícil de ser modificado sensivelmente, restando

agirmos sobre o prazo médio dos recebimentos e sobre a margem de lucro.

Fornecedores

PMP = --------------- x Período

Compras a Prazo

8.500,00

PMP = --------- x 360 dias = 45 dias

68.500,00

POSICIONAMENTO RELATIVO = PR

Este índice ou quociente indica se os prazos de recebimentos estão mais alongados que os

prazos de pagamentos. O ideal é que seja inferior a 1 (um) ou pelo menos muito próximo de 1

(um), para garantir uma situação neutra no mínimo.

PMR

PR = -----

PMP

58 dias

PR = -------- = 1,29

45 dias

RETORNO DOS INVESTIMENTOS = RI

O retorno sobre o investimento mostra quanto a empresa ganhou de lucro liquido em

determinado período. É importante detalhar o retorno sobre o investimento em dois

componentes para se analisar as causas que podem ter levado a um melhor ou pior

desempenho em relação ao desejado. Os dois componentes são: O Giro do Ativo (GA) e a

Margem Líquida (ML).

Se o problema estiver na MARGEM deve-se agilizar um eficiente controle de despesas e

política de vendas. Se o problema estiver no GIRO, devemos concentrar atenção na

administração dos ativos, evitando ociosidade de recursos e criando agilidade na política de

vendas.

Lucro Liquido

RI = ------------

Ativo Total

Exemplo de Retorno sobre o Investimento (RI):

368.000,00

RI = ------------ = 0,0896

4.108.450,00

OU

Vendas Liquidas Lucro Líquido

GA = --------------- x ML = -------------

Ativo Total Vendas Líquidas

4.664.940,00 368.000,00

GA = ------------ = 1,1355 ML = ------------ = 0,0789

4.108.450,00 4.664.940,00

Portanto, RI = 1,1355 x 0,0789 = 0,0896

RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO = RPL

A Rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL) expressa os resultados globais auferidos pela

gerencia na gestão dos capitais próprios e de terceiros em beneficio dos sócios e/ou acionistas.

Também pode ser verificado em dois componentes, pois no aspecto da administração

financeira esta tem o objetivo de maximizar a remuneração dos capitais próprios.

Lucro Líquido

RPL = -------------

Patr. Líquido

Exemplo de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (RPL):

368.000,00

RPL = ------------ = 0,1493

2.465.130,00

ou

Vendas Líquidas Lucro Líquido

GPL = ------------------ x ML = -------------

Patrimônio Líquido Vendas Líquidas

4.664.940,00 368.000,00

GPL = ------------ = 1,8924 ML = ------------ = 0,0789

2.465.130,00 4.664.940,00

Portanto, RPL = 1,8924 x 0,0789 = 0,1493

Exercícios Resolvidos

AS RESPOSTAS ESTÃO DE VERMELHO.

O BALANÇO PATRIMONIAL - EXERCÍCIOS

1) Aponte a alternativa em que não há correlação entre os termos agrupados:

a) Máquinas e equipamentos; veículos para entrega de mercadorias; imóvel da fábrica

b) Caixa; Bancos conta Movimento; Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata

c) Capital Social; Lucros ou Prejuízos Acumulados; Reservas de Lucro

d) Duplicatas a Receber (até 6 meses); Estoques; Empréstimos a Sócios

e) Salários a Pagar (mês seguinte), Impostos a Recolher (daqui a 30 dias); Fornecedores (curto

prazo)

2) Os empréstimos concedidos a sociedades coligadas e controladas devem ser registrados

em conta do:

a) Ativo Circulante

b) Ativo Permanente

c) Ativo Realizável a Longo Prazo

d) Passivo Circulante

e) Passivo Exigível a Longo Prazo

3) Qual dos itens abaixo não compõe as disponibilidades de uma empresa?

a) Caixa

b) Bancos - conta movimento

c) Empréstimos a Receber nos próximos dias

d) Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata

e) Depósitos Bancários

4) Os capitais próprios são classificados no Balanço Patrimonial, no grupo do:

a) Ativo Circulante

b) Patrimônio Líquido

c) Passivo Circulante

d) Passivo Exigível a Longo Prazo

e) Ativo Permanente

5) As aplicações efetuadas por empresas industriais em bens imóveis que se destinam à renda

(para aluguel) devem ser classificadas como:

a) Ativo Permanente Imobilizado

b) Ativo Permanente Diferido

c) Ativo Permanente Investimentos

d) Ativo Circulante

e) Ativo Realizável a Longo Prazo

6) Uma empresa fabricante de veículos apresentou as seguintes contas no seu Ativo.

Classifique-as em

Ativo Circulante (AC), Investimentos (INV), Imobilizado (IMO) e Diferido (DIF):

Ações adquiridas em caráter permanente (inv) Veículos para venda ( )

Obras de Arte (inv) Instalações da fábrica ( )

Imóvel alugado a terceiros ( ) Marcas e Patentes (IMO)

Despesas Antecipadas - assinatura semestral de jornal ( )

Gastos com expansão da empresa ( INV )

Máquinas e Equipamentos (IMO) ) Imóvel da fábrica ( )

7) As despesas com modernização e reorganização da empresa devem ser classificadas no

seguinte grupo de contas do balanço patrimonial:

a) Ativo Realizável a Longo Prazo

b) Ativo Circulante

c) Passivo Circulante

d) Ativo Permanente Investimentos

e) Ativo Permanente Diferido

8) Assinale as contas que devem ser apresentadas no Patrimônio Líquido:

a) Capital Social

b) Reservas de Lucro

c) Imóveis

d) Impostos a Recolher

e) Fornecedores

f) Lucros ou Prejuízos Acumulados

g) Duplicatas a Receber

h) Veículos

9) Observe os eventos abaixo e indique as contas que serão movimentadas e a que grupos e

subgrupos

do balanço elas pertencem:

a) Aquisição à vista de veículos para revenda:

Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade

Grupos de Contas: Estoque = Ativo Circulante Estoque

b) Obtenção de um empréstimo no Banco Alfa para pagamento daqui a dois anos:


Grupos de Contas: Empréstimo Bancário - Passivo Exigível Longo Prazo

c) Aquisição, a prazo, de máquinas para produção. O pagamento deve se feito daqui a 90 dias:

Contas: Maquina \ Contas a Pagar = Ativo Permanente Indeferido

Grupos de Contas: Ativo Permanente Imobilizado / Passivo Circulante

d) Abertura de uma conta no Banco do Brasil, com depósito inicial em dinheiro:


Grupos de Contas: Deposito Bancário = Ativo Circulante Disponibilidade

e) Prestação de serviços a terceiros, com recebimento daqui a 30 dias:

Contas: Contas a Receber = Ativo Circulante Conta a Receber

Grupos de Contas: Ativo Circulante - Patrimônio Líquido

f) Empréstimo feito a um sócio da empresa, para recebimento daqui a 6 meses:

Contas: Caixa = Empréstimo a Receber

Grupos de Contas: Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo

g) Pagamento à vista do registro na Junta Comercial (a empresa ainda se encontra em fase

préoperacional):

Contas: Caixa = Despesas

Grupos de Contas: Ativo Circulante Patrimônio Líquido

h) Contas de água, luz e telefone, com pagamento à vista:

Contas: Caixa = Despesas

Grupos de contas: Ativo Circulante Patrimônio Líquido

10) Estruturar o Balanço Patrimonial da empresa em 31.12.2002, considerando as contas

abaixo:

Duplicatas a receber (vencimento em até 12 meses) - R$ 4.500.000,00

Fornecedores (vencimento em até 6 meses) - R$ 2.000.000,00

Salários a Pagar - R$ 3.250.000,00

Caixa - R$ 900.000,00

Imposto de Renda a Recolher - R$ 900.000,00

Lucros Acumulados - R$ 1.700.000,00

Contas a pagar (curto prazo) - R$ 100.000,00

Obras-de-arte - R$ 3.660.000,00

Capital Social - R$ 5.000.000,00

Móveis e Utensílios - R$ 3.500.000,00

Gastos pré-operacionais - R$ 100.000,00

Estoques - R$ 4.950.000,00

Financiamento Bancário (30 meses) - R$ 5.160.000,00

Duplicatas a receber (vencimento em 14 meses) - R$ 500.000,00

Ativo Passivo

Ativo Circulante Passivo Circulante

Duplicatas a receber R$ 4.500.000,00Fornecedores (6

meses)

R$

2.000.000,00

Caixa R$ 900.000,00 Salários a PagarR$

3.250.000,00

Estoques R$ 4.950.000,00Imposto de Renda a

RecolherR$ 900.000,00

Contas a pagar (curto

prazo)R$ 100.000,00

10.350.000,00 6.250.000,00

Ativo Realizável a Longo

Prazo

Passivo Realizável a

Longo Prazo

Duplicatas a receber

(vencimento em 14 meses)R$ 500.000,00

Financiamento

Bancário (30 meses)R$5.160.000,00

Ativo Pemanente

Obras-de-arte R$ 3.660.000,00 Patrimônio Líquido

Móveis e Utensílios R$ 3.500.000,00

Gastos pré-operacionais R$ 100.000,00 Lucros Acumulados R$

1.700.000,00

7.260.000,00 Capital SocialR$

5.000.000,00

6.700.000,00

Total 18.110.000,00 18.110.000,00

11) Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu balanço patrimonial de 31.12.2002:

Lucros acumulados - R$ 55.000,00

Capital Social - R$ 200.000,00

Empréstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) - R$ 45.000,00

Salários a pagar - R$ 40.000,00

Fornecedores (curto prazo) - R$ 100.000,00

Contas a pagar (curto prazo) - R$ 15.000,00

Obras-de-arte - R$ 10.000,00

Máquinas e Equipamentos - R$ 40.000,00

Imóveis (em uso nas atividades fins da empresa) - R$ 100.000,00

Gastos pré-operacionais - R$ 50.000,00

Móveis e Utensílios - R$ 30.000,00

Caixa - R$ 70.000,00

Veículos - R$ 80.000,00

Duplicatas a Receber - R$ 85.000,00

Impostos a Recolher - R$ 10.000,00

Ativo Passivo

Ativo Circulante Passivo Circulante

Duplicatas a receber R$ 85.000,00Fornecedores (curto

prazo)R$100.000,00

Salários a Pagar R$ 40.000,00

Caixa R$ 70.000,00Contas a pagar

(curto prazo)R$ 15.000,00

Impostos a

RecolherR$ 10.000,00

155.000,00 165.000,00

Passivo Realizável a

Longo Prazo

Empréstimos a pagar (daqui

a 1,5 ano)R$ 45.000,00

Ativo Pemanente

Obras-de-arte R$ 10.000,00

Imobilizado

Móveis e Utensílios R$ 30.000,00

Veículos R$ 80.000,00 Patrimônio Líquido

Máquinas e Equipamentos R$ 40.000,00 Capital SocialR$

200.000,00

Imóveis (em uso nas atividades

fins da empresa)R$ 100.000,00 Lucros Acumulados R$ 55.000,00

260.000,00 255.000,00

Diferido

Gastos pré-operacionais R$ 50.000,00

465.000,00 465.000,00

Responda:

a) Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00

b) Quanto a empresa tem de dívidas no curto prazo? 165.000,00

c) Qual o capital próprio da empresa? 250.000,00

d) Quanto a empresa tem disponível para efetuar pagamentos à vista? 70.000,00

e) Quanto a empresa tem de bens e direitos realizáveis daqui a um ano? 85.000,00

f) Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00

g) Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00

h) Quanto a empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores?150.000,00

i) Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00

j) Quanto a empresa tem de bens e direitos que não pretende transformar em

dinheiro? 10.000,00

12) Em que ordem são apresentadas as contas do Ativo e do Passivo no Balanço Patrimonial?

Ativo Circulante

Ativo Realizado a Longo Prazo

Ativo permanente

Passivo Circulante

13) Quais são as principais características de um ativo?

Lado Positivo da Empresa

Formado por bens e Direitos

Aplicações de Recursos

Sempre gera Benefícios para a Empresa

14) Qual a diferença entre bens tangíveis e bens intangíveis? Dê exemplos.

Bens Tangíveis são os palpáveis ou físico exemplo moveis, veículos, dinheiro.

Bens Intangíveis não e constituídos por matéria exemplo as marca e patentes.

15) Em que consiste a escrituração contábil?

Resp. = Consiste em registra nos livros todos os fatos que influem na composição do

patrimônio.

16) Quais os principais livros utilizados na escrituração contábil?

Diário / E o Livro Razão

17) Qual o método utilizado pela Contabilidade? Conceitue-o.

Método das partilhas dobradas.

18) Dentre os eventos abaixo relacionados, quais movimentam contas de resultado (despesas

ou receitas)?

a) Contas de água, luz e telefone ( Despesa )

b) Aquisição de imóveis (Investimento)

c) Vendas de mercadorias ( Receita )

d) Aluguel da fábrica (Despesa).

e) Depósito de dinheiro no banco (Receita)

f) Propaganda (Despesa)

g) Juros incidentes sobre empréstimos efetuados (Receita)

h) Salários dos funcionários (Despesa)

i) Pagamento de uma dívida (Não representa ganho nem perca)

j) Aquisição de mercadorias (Investimento)

l) Seguro da fábrica (Despesa)

m) Gastos com limpeza (Despesa)

n) Manutenção das máquinas (Despesa)

o) Integralização de capital pelos sócios (Aumento do Patrimônio Líquido)

p) Juros ganhos em aplicações financeiras (Receita)

q) Material de expediente consumido no escritório (Despesa)

r) Recebimento de duplicatas a receber (Não representa ganho nem perca)

No Balanço

As contas serão classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem, e agrupadas

de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da empresa.

2.12 - Ativo

As contas do Ativo serão classificadas por ordem decrescente de liquidez.

2.13 - Ativo Circulante

São classificados neste grupo os Bens e Direitos que se realizarão no exercício social seguinte.

Fazem parte deste grupo, os subgrupos abaixo discriminados:

DISPONÍVEL

Caixa

Bancos Conta Corrente

Aplicações Financeiras de Curto Prazo

DUPLICATAS A RECEBER (clientes)

Cliente “A”

Cliente “B”

Cliente “C”

(-) Duplicatas Descontadas

(-) Provisão para Devedores Duvidosos

ESTOQUES

Produtos Acabados

Produtos em Processo

Matéria Prima

OUTRAS CONTAS A RECEBER

Adiantamento a Empregados

Impostos a Recuperar

Depósitos Compulsórios

Outras Contas de Curto Prazo

2.14 - Direitos e Obrigações Realizáveis a Longo Prazo

São classificadas neste grupo os Bens e Direitos que irão realizar-se após o exercício social

seguinte derivados de vendas, prestação de serviços, aplicações financeiras e adiantamentos

ou empréstimos a sociedades coligadas, diretores, acionistas, que não constituírem negócio

usuais na exploração do objeto da empresa.

EMPRÉSTIMOS A COLIGADAS

Empresa " A "

Empresa " B "

Empresa " C "

DUPLICATAS A RECEBER de LONGO PRAZO(clientes )

Cliente " A "

Cliente " B "

Cliente " C "

APLICAÇÕES FINANCEIRAS de LONGO PRAZO

Instituição " A "

Instituição " B "

Instituição " C "

OUTRAS CONTAS COM CARACTERISTICAS DE LONGO PRAZO

2.15 - Ativo Permanente

Como o próprio nome diz, os itens que integram este grupo têm características permanentes

(fixas, de nãogiro), mas nada impede que a administração venda-os para oxigenas o capital de

giro da empresa na falta do mesmo.

INVESTIMENTOS

Participações Societárias

Obras de Arte

Imóveis para Aluguel

IMOBILIZADO (destinados à manutenção das atividades da empresa)

Máquinas

Equipamentos

Prédios

Ferramentas

Móveis e Utensílios

Veículos

Marcas e Patentes

Direitos sobre Recursos Naturais

Florestamento e Reflorestamento

( - ) Depreciação Acumulada

( - ) Amortização Acumulada

( - ) Exaustão Acumulada

DIFERIDO (gastos que contribuirão para a formação de mais de um exercício social)

Gastos Pré-operacionais

Gastos com Pesquisas

Gastos com Reorganização

( - ) Amortização Acumulada

2.16 – Passivo

As contas do passivo estão classificadas por ordem decrescente de exigibilidade.

2.17 - Passivo Circulante

São classificadas nesse grupo as Obrigações que irão vencer no exercício social seguinte.

FORNECEDORES

Fornecedor " A "

Fornecedor " B "

Fornecedor " C "

EMPRÉSTIMOS

Instituição " A "

Instituição " B "

Instituição " C "

IMPOSTOS A RECOLHER

Imposto de Renda PJ

Imposto de Renda PF

ICMS a Recolher

IPI a Recolher

PIS a Recolher

COFINS a Recolher

ENCARGOS SOCIAIS A RECOLHER

INSS a Recolher

FGTS a Recolher

DUPLICATAS A PAGAR

Empresa " A "

Empresa " B "

Empresa " C"

2.18 - Exigível a Longo Prazo

São classificadas neste grupo as obrigações que irão vencer após o exercício social seguinte.

FORNECEDORES de LONGO PRAZO

Fornecedor " A "

Fornecedor " B "

Fornecedor " C "

DUPLICATAS A PAGAR de LONGO PRAZO

Empresa " A "

Empresa " B "

Empresa " C"

EMPRÉSTIMOS de LONGO PRAZO

Instituição " A "

Instituição " B "

Instituição " C "

2.19 - Resultados de Exercícios Futuros

São classificadas neste grupo as contas de receitas de exercícios futuros, diminuídas dos

custos e despesas a elas decorrentes. Não devem ser incluídas as operações como

Faturamento Antecipado, Adiantamento Recebido de Cliente e Juros Ativos a serem Ganhos.

ALUGUEL RECEBIDO ANTECIPADAMENTE

Empresa " A "

Empresa " B "

( - ) Custo e Despesas correspondentes às Receitas

2.20 - Patrimônio Líquido

No Balanço Patrimonial, a diferença entre o valor do Ativo e o valor do Passivo e Resultados de

Exercícios Futuros, representa o Patrimônio Líquido, que é o valor contábil que pertence aos

acionistas ou sócios.

CAPITAL SOCIAL

Sócio " A "

Sócio " B "

Sócio " C "

RESERVAS DE CAPITAL

CM do Capital Realizado

Ágio na Emissão de Ações

Doações

RESERVAS DE REAVALIAÇÕES

RESERVAS DE LUCROS

Reservas de Legal

Reservas de Lucros para Expansão

Reservas de Lucros a Realizar

LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS

Análise das demonstrações contábeis

Exercícios de revisão:

1. As aplicações de uma Empresa fazem parte:

1. Do Ativo

2. Do passivo

3. Do patrimônio líquido

4. Das obrigações

5. Nenhuma das respostas acima

1. Assinale a alternativa que indica situação patrimonial inconcebível:

1. Situação Líquida igual ao Ativo.

2. Situação Líquida maior que o Ativo.

3. Situação Líquida menor do que o Ativo

4. Situação líquida maior do que o Passivo

5. Situação Líquida menor do que o Passivo Exigível

1. A representação gráfica dos estados patrimoniais que indica a existência de “Passivo a

Descoberto” é:

1. Passivo + Patrimônio Líquido = Ativo

2. Passivo = Ativo + Patrimônio Líquido.

3. Passivo = zero e Ativo = Patrimônio Líquido

4. Passivo = Patrimônio Líquido e Ativo = zero

5. Passivo < ou = zero e Ativo > Patrimônio Líquido

1. É função econômica da Contabilidade:

1. Apurar lucro ou prejuízo;

2. Controlar o patrimônio;

3. Evitar erros e fraudes;

4. Efetuar o registro dos fatos contábeis.

1. As informações de natureza financeira envolvem:

1. O fluxo de caixa e do capital de giro;

2. O fluxo de receitas e de despesas, bem como o patrimônio da entidade;

3. A demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados;

4. A demonstração do Resultado do Exercício.

1. A equação: Ativo maior que zero, Passivo maior que zero e Situação Líquida igual a zero

evidencia:

1. Situação Líquida Positiva;

2. Situação Líquida Negativa;

3. Passivo a Descoberto;

4. Situação Líquida Nula ou Inexistente.

1. As despesas com modernização e reorganização da empresa devem ser classificadas no

balanço patrimonial como:

1. Ativo Realizável a Longo Prazo;

2. Ativo Circulante;

3. Passivo Circulante;

4. Ativo Permanente Investimentos;

5. Ativo Permanente Diferido.

1. Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu Balanço Patrimonial de 31.12.2007:

Lucros Acumulados – R$ 55.000,00

Capital Social - R$ 200.000,00

Empréstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) – R$ 45.000,00

Salários a pagar – R$ 40.000,00

Fornecedores – (curto prazo) – R$ 100.000,00

Contas a pagar (curto prazo) – R$ 15.000,00

Obras-de-arte – R$ 10.000,00

Máquinas e Equipamentos – R$ 40.000,00

Imóveis (em uso nas atividades fins da empresa) – R$ 100.000,00

Gastos pré-operacionais – R$ 50.000,00

Móveis e Utensílios – R$ 30.000,00

Caixa – R$ 70.000,00

Veículos – R$ 80.000,00

Duplicatas a Receber – R$ 85.000,00

Impostos a Recolher – R$ 10.000,00

1. Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00

2. Quanto à empresa tem de dívidas no curto prazo? 165.000,00

3. Quanto à empresa tem disponível para efetuar pagamentos à vista? 70.000,00

4. Quanto à empresa tem de bens e direitos realizáveis daqui a um ano? 0,00

5. Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00

6. Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00

7. Quanto à empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores? 150.000,00

8. Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00

9. Apure o saldo da conta Resultado do Exercício e elabore o Balanço Patrimonial a partir do

saldo das contas extraídas do livro Razão, conforme abaixo relacionadas:

Caixa R$ 100.000

Clientes R$ 20.000

Estoques de Material de ExpedienteR$ 10.000

Imóveis R$ 200.000

Móveis e Utensílios R$ 50.000

Fornecedores R$ 50.000

Promissórias a Pagar R$ 20.000

Capital R$ 270.000

Água e Esgoto R$ 1.000

Aluguéis Passivos R$ 10.000

Descontos Concedidos R$ 500

Fretes e Carretos R$ 500

Receitas de Serviços R$ 54.000

Material de Expediente R$ 2.000

Total R$ 788.000

Despesas: R$ 54.000,00

(-) 1.000,00

(-) 10.000,00

(-) 500,00

(-) 2.000,00

(-)500,00 R$ 40.000,00

10 – Aumentam o Patrimônio Líquido:

1. Pagamentos de salários;

2. Recebimento de duplicatas com descontos;

3. Recebimento de duplicatas com juros;

4. Venda de bens abaixo do custo de aquisição;

5. Venda de bens pelo preço de custo.

1. Aumentam o Capital Circulante Líquido:

1. Os aumentos do Ativo Circulante e do Passivo Circulante;

2. Os aumentos do Passivo Circulante e dos Investimentos;

3. A redução do Passivo Exigível a Longo Prazo e o aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo.

4. O aumento do Passivo Exigível a Longo Prazo e a redução do Ativo Permanente.

5. O aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo e a Contribuição para Reserva de Capital.

1. Para calcular o capital circulante líquido uma empresa dispõe das seguintes informações:

X1 X2

Ativo Circulante 51.20049.000

Ações de Coligadas 2.000 2.300

Máquinas e Equipamentos13.00011.500

Móveis e Utensílios 7.000 9.300

Depreciação Acumulada 1.700 2.100

Passivo Circulante 28.00017.800

Capital Social 40.00044.100

Capital a Realizar 5.000 1.900

Reserva de Reavaliação 3.000 1.000

Reservas Estatutárias 2.000 3.000

Reserva Legal 3.500 6.000

Após a elaboração da Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos, pode-se ver que

o capital circulante líquido aumentou em:

1. R

51.200 (-) 49.000 = R$ 2.200,00

28.000 (-) 17.800 = R$ 10.200,00

Ano X2 (-) Ano X1 = 8.000,00

$ 2.500,00;

2. R$ 3.500,00

3. R$ 8.000,00;

4. R$ 5.000,00;

5. R$ 4.000,00

1. Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz

parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado:

1. Análise por meio de quocientes.

2. Análise vertical.

3. Análise horizontal.

4. Índices-padrão.

5. N.D.A.

Preencha as colunas “%” a seguir, fazendo uma análise vertical considerando:

1. Total do ativo igual a 100%.

Cia Teste

Em $ %

Ativo Circulante

Disponível 800

Duplicatas a Receber 1.200

Estoque 1.500

Aplicações Financeiras1.500

Total 5.000

Ativo Permanente

Investimentos 2.000

Imobilizado 3.000

Diferido 1.000

Total 6.000

Total do Ativo 11.000100

Resolução ....

Cia Teste

Em $

Ativo Circulante

Disponível 800 7,3%

Duplicatas a Receber 1.200 10,9%

Estoque 1.500 13,6%

Aplicações Financeiras

1.500 13,6%

Total 5.000 45%

Ativo Permanente

Investimentos 2.000 18,18%

Imobilizado 3.000 27,27%

Diferido 1.000 9,09%

Total 6.000 54,55%

Total do Ativo 11.000100,00%

1. Total de vendas igual a 100%.

Demonstração do Resultado do Exercício

$ %$ %

Receita Operacional 10.000100

( - ) CPV (4.000)

( = ) Lucro Bruto 6.000

( - ) Despesas Operacionais

De vendas (800)

Administrativas (1.100)

Financeiras (100) (2.000)

( = ) Lucro Operacional 4.000

( - ) Despesas não operacionais (1.000)

( = ) Lucro antes do Imposto de Renda 3.000

( - ) Provisão para o I.R. (600)

( = ) Lucro Líquido 2.400

Resolução

Demonstração do Resultado do Exercício

$ % $ %

Receita Operacional 10.000 100,0%10000,00100,00%

( - ) CPV (4000,00)-40,0% (4000,00)-40,00%

( = ) Lucro Bruto 6000,00 60,0% 6000,00 60,00%

( - ) Despesas Operacionais (2000,00)20,0% 20,00%

De vendas (800,00) 8,0% 8,00%

Administrativas (1100,00)11,0% 11,00%

Financeiras (100,00) 1,7% (2000,00)1,67%

( = ) Lucro Operacional 4000,00 40,0% 4000,00 40,00%

( - ) Despesas não operacionais (1000,00)10,0% (1000,00)10,00%

( = ) Lucro antes do Imposto de Renda 3000,00 30,0% 3000,00 30,00%

( - ) Provisão para o I.R. (600,00) 60,0% (600,00) 60,00%

( = ) Lucro Líquido 2400,00 24,0% 2400,00 24,00%

1. Uma empresa apresentava em seu Balanço Patrimonial projetado, antes do final do ano, os

seguintes valores Circulantes.

Ativo

CirculantePassivo Circulante 1.200= 1,20

$ 1.200.000 $ 1.000.000 1.000

O seu presidente não está contente com o índice de 1,20. Ele determinou ao seu contador que

o índice deverá ser igual a 2,00.

1. É impossível modificar esta situação, considerando-se que estamos próximos ao final do ano.

2. A única alternativa é o contador “fajutar” o Balanço Patrimonial.

3. A solução seria pagar $ 800.000 da dívida a curto prazo da empresa.

4. Não é possível porque p Ativo Circulante é maior que o Passivo Circulante.

Resolução:

1.200,00 (-) 800,00 = 400,00, Logo AC = 400,00

1000,00 (-) 800 = 200,00, Logo PC = 200

AC 400/ PC 200 = 2,0 O Índice passa a ser 2,0

Exercícios

1 . Faça uma comparação do endividamento das empresas abaixo.

Empresa A Empresa B

Ativo Passivo Ativo Passivo

Circulante 4.200 Circulante 3.100 Circulante 4.200 Circulante 4.000

ELP 2.900

Permanente 5.800PL 4.000 Permanente 5.800PL 6.000

Total 10.000 Total 10.000 Total 10.000 Total 10.000

Análise Quantitativa / Qualitativa

Empresa A

PC + ELP = 3100,00 + 2900,00 = 6000,00 = 0,6 ou 60%

PC + ELP + PL 3100,00 + 2900 + 4000 10.000,00

Ou seja, 60% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 60% do Ativo é

financiado com recursos de terceiros.

Empresa B

PC + ELP = 4000,00 + 0,00 = 4000,00 = 0,4 ou 40%

PC + ELP + PL 4000,00+ 00,00 + 6.000,00 10.000,00

Ou seja, 40% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 40% do Ativo é

financiado com recursos de terceiros.

Garantia

Empresa A =

Capital Próprio = PL = PL = 4.000,00 0,66 / 1,00

Capital Terceiro ELP PG + PELP 6.000,00

Empresa B =

Capital Próprio = PL = PL = 6.000,00 1,5/1,00

Capital Terceiro ELP PG + PELP 4.000,00

Qualidade

Fórmula PC =

PC + ELP

Empresa A => 3.100 /3100+2000,00 = 0,5 ou 50%

Empresa B => 4000/0,00 = 40%

Para a empresa A – 50% do capital de terceiros vencerão à CP

Para a empresa B – 40% do capital ed terceiros vencerão à CP

2 . Com base nos índices seguintes, preencha os espaços em branco.

Ativo Passivo e PL

Circulante Circulante

Caixa e Bancos $ 20.300,00 Diversos a Pagar $ 70.000,00

Duplicatas a Receber$ 49.700,00

Estoques $ 42.000,00 Exigível a Longo Prazo

Total Circulante $ 112.000,00 Financiamento $ 10.000,00

Permanente Permanente 70.000,00

Investimentos $ 20.000,00

Imobilizado $ 40.000,00 Patrimônio Líquido

Diferido $ 8.000 ,00 Capital $ 100.000,00

Total Permanente $ 88.000,00 Reservas $ 20.000,00

Total $ 200.000 Total $ 200.000,00

a) A liquidez Corrente é igual a 1,6.

b) 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros;

c) A liquidez Geral é igual a 1,40.

d) A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar);

e) A Liquidez Seca é igual a 1,0.

Resolução por eliminação:

a) A liquidez Corrente é igual a 1,6.

LC = 1,6 ou AC/PC = 1,6 Logo, se 1,6 = 112.000 / PC

PC = 112.000/1,6 = 70.000

b) 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros

Se o total do ativo = 200.000,00 40% = 80.000,00

c) A liquidez Geral é igual a 1,40

ILG = AC+RLP / PC +ELP =

1,40 = 112.000 + 0,00 / 70.000,00 + 10.000 = 1,4 ( valor é real)

Logo, ILG = AC + 0,00 / 80.000 = 1,40

AC= 112.000,00

d) A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar)

ILI = Disp (caixa + Banco + Aplic) / PC = 0,2857

e) A Liquidez Seca é igual a 1,0

ILS = AC – estoque /PC

ILS = 112.000 – x /70.000 = 1,00

X= 42.000 ou estoque = 42.000,00

3 . Uma empresa industrial está encontrando alguma dificuldade em analisar o seu problema

financeiro de curto prazo e o seu endividamento. No último ano, numa análise trimestral, o seu

Gerente Financeiro viu as dívidas bancárias de curto prazo aumentarem de $ 10.775 para $

112.021. Como a empresa vem faturando uma média mensal de $ 39.216, ele está muito

preocupado.

Os balancetes gerenciais trimestrais indicam a seguinte situação:

Balanço 31.12.X131.03.X230.06.X

330.09.X331.12.X3

Ativo Circulante 340.187 352.567 380.789 398.567 433.456

Disponibilidades 1.957 2.910 5.679 245 5.792

Clientes 175.151 182.456 197.765 214.567 240.450

Estoques 131.668 135.789 145.900 152.300 155.765

Outras Contas a Receber 31.411 31.412 31.445 31.455 31.449

Realizável a Longo Prazo82.701 81.900 80.934 80.789 80.345

Ativo Permanente 420.716 418.716 416.716 414.716 412.716

Total do Ativo 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517

Passivo Circulante 254.932 255.678 257.899 256.890 262.466

Fornecedores 225.786 190.567 175.890 155.098 130.445

Empréstimos 10.775 47.834 63.868 82.744 112.021

Obrigações Fiscais 18.371 17.277 18.141 19.048 20.000

Exigível a Longo Prazo 90.950 94.127 102.261 109.680 117.406

Patrimônio Líquido 497.722 503.378 518.279 527.502 546.645

Total do Passivo 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517

Receita Bruta (trimestral)96.789 101.628 106.710 112.045 117.648

Como ele tem que apresentar a situação à Diretoria, sua primeira iniciativa foi calcular os

principais indicadores de análise financeira.

Índice de Liquidez Corrente;

Índice de Liquidez Seca;

Índice de Liquidez Geral;

Índice de Liquidez Imediata;

Participação de Capitais de Terceiros sobre Recursos Totais;

Garantia do Capital Próprio ao Capital de Terceiros;

Composição do Endividamento.

Com os resultados dos índices acima você considera justificável a preocupação do Gerente

Financeiro da empresa. Justifique a sua resposta.

Indice de Liquidez Corrente

ILC = AC/ PC 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

1,33 1,38 1,48 1,55 1,65

Indice de Liquidez Seca

AC - Estoque /PC 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

0,82 0,85 0,91 0,96 1,06

Indice de Liquidez Geral

AC + RLP / PC + ELP 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

1,22 1,24 1,28 1,31 1,35

Indice Liquidez Imediata

Disp(caixa + bancos + Aplicações CP) /PC 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

0,008 0,011 0,022 0,001 0,022

Participação Capitais de Terceiros s/

recursos Totais

PC + PELP / PC + PELP +PL 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

41,00% 41,00% 41,00% 41,00% 41,00%

Garantia do Capital Proprio ao Capital de

terceiros

PL / PC + ELP 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

1,44 1,44 1,44 1,44 1,44

Composição do Endividamento

PC/PC + PELP 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

74% 73% 72% 70% 69%

Capital Circulante Liquido

AC - PC 31.12.X131.03.X230.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

Em mil $$$$R$

85,26

R$

96,89

R$

122,89

R$

141,68

R$

170,99

A situação financeira nãoé preocupante os índices LC/LS/LG são positivos, logo maior

capacidade de pagamento e CCL indica folga financeira.

Exercício 1 – Análise completa:

Balanço Patrimonial - Cia Golfinho Ltda. Em $ milhões

Ativo x1 x2 x3 Passivo x1 X2 x3

Circulante

Disponível

Duplicatas a Receber

Estoque

Total do Circulante

Permanente

Investimentos

Imobilizado

Diferido

Total do Permanente

Total do Ativo

100

700

1.200

2.000

500

1.000

500

2.000

4.000

200

1.000

1.800

3.000

1.000

2.000

1.000

4.000

7.000

300

1.500

2.200

4.000

2.000

3.000

1.000

6.000

10.000

Circulante

Fornecedores

Contas a Pagar

Total do Circulante

Exigível a Longo Prazo

Financiamentos


Capital

Reservas

Lucro Acumulado

Total do Patrimônio Liq.

Total do Passivo

600

400

1.000

2.000

500

400

100

1.000

4.000

1.00

0

2.00

0

3.00

0

2.00

0

500

1.00

0

500

2.00

0

7.00

0

2.000

3.000

5.000

2.000

500

1.500

1.000

3.000

10.000

Dados - Demonstração do Resultado do Exercício Em $ milhões

x1 x2 x3

Receita

CPV (CMV)

8.000

4.000

9.00

0

5.00

10.000

6.000

Compras

Lucro Líquido

1.000

100

0

2.00

0

400

3.000

500

A partir dos cálculos dos Índices da tabela abaixo, fazer um diagnóstico (pontos fracos e

fortes), emitindo um parecer geral sobre a situação econômico-financeira da empresa Golfinho

Ltda.

Solução X1 X2 X3

Liquidez Corrente 2,00 1,00 0,80 ILC = AC/ PC

Liquidez Seca 0,80 0,40 0,36 AC - Estoque /PC

Liquidez Geral 0,67 0,60 0,57 AC + RLP / PC + ELP

Participação de Capitais de

Terceiros sobre os Recursos Totais0,10 0,07 0,06

Disp(caixa + bancos +

Aplicações CP) /PC

Garantia do Capital Próprio ao

Capital de Terceiros0,33 0,40 0,43 PL / PC + ELP

Composição do Endividamento 0,33 0,60 0,71 PC/PC + PELP

Capital Circulante Líquido 1000,000,00-

1000,00AC - PC

Prazo Médio de Recebimento de

Vendas31,50 40,00 54,00

PMRV = 360 dias x Dupl.Rec/

Vendas Brutas

Prazo Médio de Pagamento de

Compras216,00 180,00240,00

PMPC = 360 dias x

fornecedores/compras

Prazo Médio de Renovação de

Estoques108,00 129,60132,00

PMRE= 360 dias x Estoques /

custo das vendas

Posicionamento de Atividade

(Posição Relativa)0,65 1,70 0,78 PA= PMRE + PMRV/PMPC

Ciclo Operacional 139,50 169,60186,00 CO= PMRE+PMRV

Ciclo Financeiro -76,50 -10,40 -54,00 CF= CO-PMPC

Taxa de Retorno sobre

Investimentos (do ponto de vista da

Empresa)

0,03 0,06 0,05

Taxa de Retorno sobre

Investimentos (TRI) = Lucro /

Ativo

Taxa de Retorno sobre o

Patrimônio Líquido (do ponto de

vista dos proprietários)

0,10 0,20 0,17TRPL = Lucro Líquido /


Margem de Lucro Líquido 0,01 0,04 0,05Margem de Lucro = Lucro

Líquido / Vendas Líquidas

Giro do Ativo 2,00 1,29 1,00Giro do Ativo = Vendas Líquidas /

Ativo Total

Fator de Insolvência (Modelo

Stephen C. Kanitz)6,79 3,93 3,40 FI= x1+x2+x3-x4x5

Exercício 2 – Uma empresa possui Imobilizado de $20.000 e Patrimônio Líquido de

$15.000. Os acionistas estão pretendendo aumentar o capital com integralização a ser

feita em bens imóveis, a fim de reduzir o atual quociente de imobilização. Considerando

X como o aumento de capital, qual o seu valor para que o quociente de imobilização

passa a ser de 110%.

1. $15.000

2. $25.000

3. $35.000

4. $20.000

5. Nenhuma das opções acima.

Qi = Im/Pl = R$ 20.000,00/15.000,00 = 1,34

Acionistas querem reduzir para 1,10, logo o valor que deveria investir 35.000,00 no

imobilizado aumento o mesmo para R$ 55.000,00 e consequentemente o PL aumentaria

para R$ 50.000,00. Logo, Qi= 55.000,00/50.000,00 = 1,10 ou 110%

Exercício 3 – O Termômetro de Insolvência foi calculado por meio de tratamento

estatístico. Qual o quociente que possui o maior peso?

Relativo ao exericio n° 1 R= X1 = 6,79

Termômetro de Insolvência:

7

X1

X2

X3

0

-3

-7

Interpretação: Intervalo de Solvência – Reduzidas as possibilidades de falência

X1) Vlr IndiceInd. padrão

Lucro Líquido / Patrimônio Líquido =0,10 0,65 (X1)0,065

Liquidez Geral = 0,67 1,65 (X2)1,1

Liquidez Seca = 0,80 3,55 (X3)2,84

Liquidez Corrente = 2,00 1,06 (X4)2,12

Exigível Total / Patrimônio Líquido =2 0,33 (X5)0,66

Indice de solvência 6,785



Liquidez Geral = 0,60 1,65 (X2)0,99

Liquidez Seca = 0,40 3,55 (X3)1,42


Exigível Total / Patrimônio Líquido =1 0,33 (X5)0,33




Liquidez Geral = 0,57 1,65 (X2)0,9405

Liquidez Seca = 0,36 3,55 (X3)1,278


Exigível Total / Patrimônio Líquido =0,67 0,33 (X5)0,22


Analise das Demonstrações Contábeis

1. Faça um resumo sobre a origem da Analise das Demonstrações contábeis

2. Quais são as Demonstrações contábeis suscetíveis de Analise?

Balanço Patrimonial (BP); Demonstração do Resultado do Exercício (DRE);

1. Por onde é possível se identificar a situação financeira e econômica das entidades?

Buscando auxílio no controle e na tomada de decisões, o Balanço Patrimonial é a

demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativamente e quantitativamente, numa

determinada data, o Patrimônio e o Patrimônio Líquido da Entidade identificando sua situação

financeira e economica.

1. Quais são os 3 tipos de analise das demonstrações contábeis?

Análise vertical; análise horizontal; análise por quocientes.

1. O que a liquidez propõe?

2. O que a Rentabilidade propõe?

3. O que o Endividamento Propõe?

4. Quais são os índices de liquidez

5. Quais são os índices de rentabilidade?

6. Quais são os índices de endividamento?

7. Cite as técnicas de analise

8. O que são indicadores?

9. Como é feita a analise vertical e horizontal?

10. O que são relatórios contábeis?

11. Quais são os tomadores de decisões externos e internos da empresa?

12. Conceitue relatório contábil

13. Quais são as principais demonstrações financeiras?

14. Quais são os complementos?

15. Quais DCs não são obrigatórias?

16. Quais DCs são obrigatórias?

17. Conceitue BP e analise sua estrutura

18. Conceitue DRE

19. Conceitue DLPA

20. Conceitue DOAR

21. Conceitue DFC

22. Conceitue DVA

23. Reclassificação das DCs, quais contas necessitam ser reclassificadas e porque?

24. O que e indice de endividamento e qual sua estrutura e sua formula?

25. Quais são os índices de liquidez, para que serve e quais forumlas?

26. Conceituação dos índices de liquidez

27. Quais são os indicadores, conceituação e formula?

28. Sobre índices de atividade- conceito e formula

29. O que é Ciclo operacional e ciclo financeiro?

30. Uma empresa apresenta no seu 1° ano de atividade um prazo de rotação dos estoques de 50

dias, prazo médio de recebimento de 30 dias, prazo médio de pagamento das compras de 95

dias. Qual seu ciclo operacional e qual seu ciclo financeiro?

31. Se a mesma empresa apresentasse prazo médio de recebimento de 60 dias e prazo medi de

pagamento das compras de 30 dias.Qual seria seu ciclo operacional e qual seu ciclo

financeiro?

32. Suponhamos que uma empresa industrial apresente prazo médio de rotação dos estoques de

225 dias, prazo médio de recebimento das vendas de 130 dias e prazo médio de pagamento

das compras de 86 dias. Qual seu ciclo operacional e financeiro?

33. Nos últimos anos uma companhia tem elevado significativamente seu índice de liquidez

corrente. Ao mesmo tempo porém, seu índice de liquidez seca tem caído. O que está

ocorrendo? A liquidez da empresa melhorou?

34. Uma empresa tem capital de giro liquido de 500.00, passivo circulante no valor de 1800,00 e

estoque de 600,00. Qual e o seu índice de liquidez corrente e seca?

35. Explique o tipo de informação que o índice de liquidez seca proporciona a respeito de uma

empresa.

balanço patrimonial 2

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