bahema - trimestre/quarter

29
Conteúdo: 1. Introdução 2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa 3. Evolução do Resultado da Companhia 4. Apuração dos indicadores financeiros 1 Desenvolvido por Didaticativa

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Page 1: Bahema - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Page 2: Bahema - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

2

Desenvolvido por Didaticativa

Page 3: Bahema - trimestre/quarter

DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Despesas e receitas operacionais -1.552 -992 -325 93 -902 -510 -373 -960 -789

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional -1.552 -992 -325 93 -902 -510 -373 -960 -789

EBITDA -1.550 -990 848 95 -826 -508 -371 -958 -787

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Resultado financeiro 39 1.859 822 73 14 1.454 591 619 103

Resultado antes de impostos -1.513 867 497 166 -888 944 218 -341 -686

Impostos sobre o lucro 0 -284 0 4.841 1.065 -429 -851 -393 0

Minoritários 7 -5 0 -2 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 32,8% 0,0% -2916,3% 119,9% 45,4% 390,4% -115,2% 0,0%

Lucro líquido do exercício -1.506 578 497 5.005 177 515 -633 -734 -686

Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Page 4: Bahema - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Ativo

4 Desenvolvido por Didaticativa

ATIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

ATIVO CIRCULANTE 46.945 39.020 39.205 36.374 42.157 36.799 37.092 36.889 36.120

Disponibilidades 43.565 35.388 35.647 29.983 38.372 32.702 32.903 31.857 31.743

Clientes 1 1 1 2.501 1 1 1 705 8

Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tributos a recuperar 3.379 3.631 3.557 3.890 3.784 4.095 4.188 4.325 4.368

Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 1 0 2 1

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.956 6.093 5.357 6.161 2.916 2.484 997 520 518

Realizável a longo prazo 801 938 1.330 1.952 2.877 2.448 962 487 487

Tributos diferidos 0 0 0 608 1.673 1.244 392 0 0

Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros ativos não circulantes 801 938 1.330 1.344 1.204 1.204 570 487 487

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 5.155 5.155 4.027 4.209 39 36 35 33 31

Investimentos 5.098 5.097 3.993 4.177 9 8 8 8 8

Imobilizado 57 57 33 31 29 27 26 24 22

Intangível 0 1 1 1 1 1 1 1 1

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638

Page 5: Bahema - trimestre/quarter

Balanço Patrimonial - Passivo

5 Desenvolvido por Didaticativa

PASSIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

PASSIVO CIRCULANTE 12.452 6.956 2.715 3.686 5.404 2.251 2.125 2.223 2.315

Fornecedores 20 32 19 21 12 13 47 24 68

Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Obrigações fiscais 620 921 1.728 1.410 1.317 1.345 1.391 1.458 1.472

Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Dividendos a pagar 6.093 140 140 1.152 3.085 88 77 51 51

Outras obrigações 5.719 5.863 828 1.103 990 805 610 690 724

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 9.115 8.105 10.751 5.356 6.031 4.833 4.113 3.828 3.545

Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Out. passivos não circulantes 9.115 8.105 10.751 5.356 6.031 4.833 4.113 3.828 3.545

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31.121 29.844 31.096 33.493 33.638 32.199 31.851 31.358 30.778

Capital social 26.187 26.187 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395

Reserva legal 3.085 3.086 3.086 3.314 3.314 3.314 3.314 3.314 3.314

Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Outros resultados abrangentes 3.223 1.367 1.914 392 2.293 340 626 844 950

Outras reservas de lucros -1.374 -796 -299 3.392 1.636 2.150 1.516 805 119

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 213 208 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638

Page 6: Bahema - trimestre/quarter

FLUXO DE CAIXA

6 Desenvolvido por Didaticativa

As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -842 605 -754 -1.618 -306 -3.718 -83 -586 -919

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.833 -2.830 41.497 -1.523 8.127 -1.953 285 219 105

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 -5.953 6.689 -22 -1.933 0 0 21 0

-3.675 -8.178 47.432 -3.163 5.888 -5.671 202 -346 -814

Page 7: Bahema - trimestre/quarter

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM

Desenvolvido por Didaticativa

0,2 0,0

dez-15

8,1

-1,9

dez-14

-1,5 -0,3 0,0

set-15

0,0

-0,6

0,0

-2,0 -3,7

0,3

-0,1

jun-15 mar-15

-1,6

-6,0

-2,8

0,6

41,5

6,7

jun-14 mar-14 set-14

-2,8 -0,8 -0,8

0,0

mar-16

0,1

-0,9

0,0

Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos

Page 8: Bahema - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

8

Desenvolvido por Didaticativa

Page 9: Bahema - trimestre/quarter

-0,8

-1,0

-0,5

-0,8

0,1

-1,0

-1,6

-0,4

dez-14 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15

0,8

mar-14 jun-14 set-14

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

9

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 10: Bahema - trimestre/quarter

-1-1

0

-4

0

-2

-1

1

-1 -1-1

0-1-1

0

1

-1

-2

mar-16 dez-15 jun-15 set-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 mar-14

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

10

[R$ mil]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 11: Bahema - trimestre/quarter

0,1

0,60,6

1,5

0,00,1

0,8

1,9

0,0

mar-15 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-14 jun-14 dez-14 mar-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

11

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 12: Bahema - trimestre/quarter

-0,7

-0,3

0,2

0,9

-0,9

0,2

0,5

0,9

jun-14 set-14

-1,5

mar-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 dez-14 jun-15

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

12

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 13: Bahema - trimestre/quarter

-0,7-0,7-0,6

0,5

0,2

0,50,6

-1,5

mar-16 dez-15 set-15 jun-15

5,0

dez-14 mar-15 jun-14 mar-14 set-14

Evolução do lucro líquido

13

[R$ MM]

Desenvolvido por Didaticativa

Page 14: Bahema - trimestre/quarter

-0,69-0,73

0,520,580,50

-1,0

0,6

5,0

-0,4

-1,4

-1,6

0,2

-0,8

-0,2

0,4

5,2

0,0

-0,6

-1,2

set-15

-0,63

mar-15 mar-14

0,18

set-14 dez-14 dez-15

-1,51

jun-15 mar-16

5,01

jun-14

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

14

Lucro líquido (R$ MM)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 15: Bahema - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

15

Desenvolvido por Didaticativa

Page 16: Bahema - trimestre/quarter

-0,45-0,49

0,340,390,33

3,4

-1,2

-0,8

0,0

-0,6

-0,4

-0,2

0,4

-1,0

0,2

-1,00

0,12

dez-15 mar-14 dez-14 set-15 jun-14 set-14

3,32

-0,42

mar-16 jun-15 mar-15

Evolução do lucro por ação

16

LUCRO POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 17: Bahema - trimestre/quarter

0,0

5,6

5,0

5,2

5,4

5,10

mar-16

4,98

dez-15

5,19

5,55

5,33

jun-14 mar-15

5,19

5,57

mar-14 set-14 dez-14

5,15

jun-15

5,27

set-15

Evolução do valor patrimonial por ação

17

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 18: Bahema - trimestre/quarter

8,13

3,50

0

8

1

5

14

2

13

7

15

4

3

6

16

mar-16

13,71

dez-15

5,09

mar-14 mar-15

15,48

jun-15

14,53

set-15

7,10

jun-14

13,13

set-14 dez-14

14,33

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

18

LIQUIDEZ IMEDIATA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 19: Bahema - trimestre/quarter

9,87

3,77

0

15

14

10

7

8

5

17

9

16

18

6

3

1

4

2

15,60

mar-16 mar-15

17,46 16,59

dez-14 mar-14 set-14 set-15

7,80

16,35

14,44

jun-15 jun-14 dez-15

5,61

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

19

LIQUIDEZ CORRENTE

Desenvolvido por Didaticativa

Page 20: Bahema - trimestre/quarter

9,87

3,77

3

5

2

9

8

6

7

10

16

17

18

4

0

14

1

15

set-14

5,61

mar-14

14,44

mar-15 jun-15

17,46

set-15

16,59

dez-15

15,60

mar-16 dez-14

7,80

16,35

jun-14

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

20

LIQUIDEZ SECA

Desenvolvido por Didaticativa

Page 21: Bahema - trimestre/quarter

6,0

0,0

6,5

5,0

4,5

2,5

5,5

3,0

4,0

3,5 3,01

2,65

set-14 mar-14 jun-14

2,21

4,24

set-15 dez-15

6,25

jun-15

6,18

mar-15

6,10

3,94

dez-14 mar-16

5,54

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

21

LIQUIDEZ GERAL

Desenvolvido por Didaticativa

Page 22: Bahema - trimestre/quarter

13,7114,33

15,48

3,50

15,6016,59

17,4616,35

14,44

3,77

15,6016,59

17,4616,35

14,44

3,77

6,256,186,105,54

3,944,24

3,012,65

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

dez-15 jun-15

7,80 7,80

mar-15 mar-16 set-15

14,53

jun-14

5,61

dez-14 mar-14

8,13

set-14

5,61

9,87

7,10

5,09

2,21

13,13

9,87

Liquidez Geral

Liquidez Seca

Liquidez Corrente

Liquidez Imediata

Comparativo entre os índices de liquidez

22

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Desenvolvido por Didaticativa

Page 23: Bahema - trimestre/quarter

000000000

-32-32-33-33

-38

-30

-36-35

-44

jun-14 mar-15 mar-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 set-15 mar-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

23

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)

Desenvolvido por Didaticativa

Page 24: Bahema - trimestre/quarter

-7,41-7,78

4,884,72 4,43

-4

-10

46

-8

-12

-2

4

0

2

-6 -6,55

jun-15 mar-15 mar-16

1,62

dez-14 dez-15 set-14

45,97

-11,00

set-15 jun-14 mar-14

Retorno sobre o ativo total

24

ROA (RETURN ON ASSETS) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 25: Bahema - trimestre/quarter

-8,92-9,36

6,407,75

6,39

-10,0

-20,0

-17,5

-7,5

2,5

7,5

-5,0

60,0

-2,5

0,0

5,0

-15,0

-12,5

mar-16

-19,36

mar-14 dez-14 jun-14

-7,95

dez-15 jun-15 set-15

59,77

set-14

2,10

mar-15

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

25

ROE (RETURN ON EQUITY) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 26: Bahema - trimestre/quarter

15,03

-125,31

-200

-100

0

250

-300

200

-50

-250

-150

-350 dez-14

-128,68

mar-14 set-14

-37,24

set-15

-326,12

dez-15

208,99

mar-16

-64,05

jun-14 jun-15 mar-15

171,62

-243,74

ROIC – Retorno sobre o capital investido

26

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %

Desenvolvido por Didaticativa

Page 27: Bahema - trimestre/quarter

2,522,53

2,07

4,79

2,07

2,55

0,0

7,0

1,5

4,0

4,5

5,0

1,0

2,0

3,5

3,0

0,5

2,5

6,5

jun-14

3,49

set-14 mar-15

6,54

set-15 jun-15 dez-15

1,74

dez-14 mar-16 mar-14

ROIC – (Capital investido)

27

CAPITAL INVESTIDO

Desenvolvido por Didaticativa

Page 28: Bahema - trimestre/quarter

Resumo dos indicadores

28 Desenvolvido por Didaticativa

RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo total 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638

Giro dos Ativos - - - - - - - - -

Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

EBIT/ Ativo -11,7% -8,8% -2,9% 0,9% -8,0% -5,2% -3,9% -10,3% -8,6%

ROE -19,4% 7,7% 6,4% 59,8% 2,1% 6,4% -7,9% -9,4% -8,9%

ROA -11,0% 4,7% 4,4% 46,0% 1,6% 4,9% -6,5% -7,8% -7,4%

Liquidez imediata 3,50 5,09 13,13 8,13 7,10 14,53 15,48 14,33 13,71

Liquidez corrente 3,77 5,61 14,44 9,87 7,80 16,35 17,46 16,59 15,60

Liquidez seca 3,77 5,61 14,44 9,87 7,80 16,35 17,46 16,59 15,60

Liquidez geral 2,21 2,65 3,01 4,24 3,94 5,54 6,10 6,18 6,25

Dívida bruta - - - - - - - - -

Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -

Dívida líquida 43.565- 35.388- 35.647- 29.983- 38.372- 32.702- 32.903- 31.857- 31.743-

Dívida líquida/ EBITDA 7,03 8,94 10,51- 78,90- 11,61 16,09 22,17 8,31 10,08

Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Fluxo de caixa operacional 842- 605 754- 1.618- 306- 3.718- 83- 586- 919-

Lucro por ação 1,00- 0,39 0,33 3,32 0,12 0,34 0,42- 0,49- 0,45-

Valor patrimonial por ação 5,19 4,98 5,15 5,55 5,57 5,33 5,27 5,19 5,10

Composição do ROIC

EBIT anualizado 6.208- 3.968- 1.300- 372 3.608- 2.040- 1.492- 3.840- 3.156-

alíquota efetiva de IR 0,0% 32,8% 0,0% -2916,3% 119,9% 45,4% 390,4% -115,2% 0,0%

Capital investido 2.547 2.074 3.491 6.538 4.786 1.738 2.073 2.535 2.519

ROIC -243,7% -128,7% -37,2% 171,6% 15,0% -64,1% 209,0% -326,1% -125,3%

QTDE DE AÇÕES 5.996 5.996 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038

mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -842 605 -754 -1.618 -306 -3.718 -83 -586 -919

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.833 -2.830 41.497 -1.523 8.127 -1.953 285 219 105

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 -5.953 6.689 -22 -1.933 0 0 21 0

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