bahema - trimestre/quarter
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Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16
Receita operacional líquida 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Custo dos produtos e serviços vendidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Bruto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Margem bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Despesas e receitas operacionais -1.552 -992 -325 93 -902 -510 -373 -960 -789
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional -1.552 -992 -325 93 -902 -510 -373 -960 -789
EBITDA -1.550 -990 848 95 -826 -508 -371 -958 -787
Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Resultado financeiro 39 1.859 822 73 14 1.454 591 619 103
Resultado antes de impostos -1.513 867 497 166 -888 944 218 -341 -686
Impostos sobre o lucro 0 -284 0 4.841 1.065 -429 -851 -393 0
Minoritários 7 -5 0 -2 0 0 0 0 0
Alíquota efetiva de IR (%) 0,0% 32,8% 0,0% -2916,3% 119,9% 45,4% 390,4% -115,2% 0,0%
Lucro líquido do exercício -1.506 578 497 5.005 177 515 -633 -734 -686
Margem líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16
ATIVO CIRCULANTE 46.945 39.020 39.205 36.374 42.157 36.799 37.092 36.889 36.120
Disponibilidades 43.565 35.388 35.647 29.983 38.372 32.702 32.903 31.857 31.743
Clientes 1 1 1 2.501 1 1 1 705 8
Estoques 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Tributos a recuperar 3.379 3.631 3.557 3.890 3.784 4.095 4.188 4.325 4.368
Outros ativos circulantes 0 0 0 0 0 1 0 2 1
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 5.956 6.093 5.357 6.161 2.916 2.484 997 520 518
Realizável a longo prazo 801 938 1.330 1.952 2.877 2.448 962 487 487
Tributos diferidos 0 0 0 608 1.673 1.244 392 0 0
Impostos a recuperar 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Contas a receber 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Cauções e depósitos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros ativos não circulantes 801 938 1.330 1.344 1.204 1.204 570 487 487
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 5.155 5.155 4.027 4.209 39 36 35 33 31
Investimentos 5.098 5.097 3.993 4.177 9 8 8 8 8
Imobilizado 57 57 33 31 29 27 26 24 22
Intangível 0 1 1 1 1 1 1 1 1
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16
PASSIVO CIRCULANTE 12.452 6.956 2.715 3.686 5.404 2.251 2.125 2.223 2.315
Fornecedores 20 32 19 21 12 13 47 24 68
Obrigações sociais e trabalhistas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigações fiscais 620 921 1.728 1.410 1.317 1.345 1.391 1.458 1.472
Empréstimos e Financiamentos 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Dividendos a pagar 6.093 140 140 1.152 3.085 88 77 51 51
Outras obrigações 5.719 5.863 828 1.103 990 805 610 690 724
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 9.115 8.105 10.751 5.356 6.031 4.833 4.113 3.828 3.545
Empréstimos e Financiamentos - LP 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Out. passivos não circulantes 9.115 8.105 10.751 5.356 6.031 4.833 4.113 3.828 3.545
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 31.121 29.844 31.096 33.493 33.638 32.199 31.851 31.358 30.778
Capital social 26.187 26.187 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395 26.395
Reserva legal 3.085 3.086 3.086 3.314 3.314 3.314 3.314 3.314 3.314
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 3.223 1.367 1.914 392 2.293 340 626 844 950
Outras reservas de lucros -1.374 -796 -299 3.392 1.636 2.150 1.516 805 119
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 213 208 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO TOTAL 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -842 605 -754 -1.618 -306 -3.718 -83 -586 -919
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.833 -2.830 41.497 -1.523 8.127 -1.953 285 219 105
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 -5.953 6.689 -22 -1.933 0 0 21 0
-3.675 -8.178 47.432 -3.163 5.888 -5.671 202 -346 -814
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
0,2 0,0
dez-15
8,1
-1,9
dez-14
-1,5 -0,3 0,0
set-15
0,0
-0,6
0,0
-2,0 -3,7
0,3
-0,1
jun-15 mar-15
-1,6
-6,0
-2,8
0,6
41,5
6,7
jun-14 mar-14 set-14
-2,8 -0,8 -0,8
0,0
mar-16
0,1
-0,9
0,0
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
-0,8
-1,0
-0,5
-0,8
0,1
-1,0
-1,6
-0,4
dez-14 dez-15 mar-16 set-15 jun-15 mar-15
0,8
mar-14 jun-14 set-14
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
9
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-1-1
0
-4
0
-2
-1
1
-1 -1-1
0-1-1
0
1
-1
-2
mar-16 dez-15 jun-15 set-15 set-14 mar-15 jun-14 dez-14 mar-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
10
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
0,1
0,60,6
1,5
0,00,1
0,8
1,9
0,0
mar-15 set-15 dez-15 jun-15 set-14 mar-14 jun-14 dez-14 mar-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,7
-0,3
0,2
0,9
-0,9
0,2
0,5
0,9
jun-14 set-14
-1,5
mar-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 dez-14 jun-15
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,7-0,7-0,6
0,5
0,2
0,50,6
-1,5
mar-16 dez-15 set-15 jun-15
5,0
dez-14 mar-15 jun-14 mar-14 set-14
Evolução do lucro líquido
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
-0,69-0,73
0,520,580,50
-1,0
0,6
5,0
-0,4
-1,4
-1,6
0,2
-0,8
-0,2
0,4
5,2
0,0
-0,6
-1,2
set-15
-0,63
mar-15 mar-14
0,18
set-14 dez-14 dez-15
-1,51
jun-15 mar-16
5,01
jun-14
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
14
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
15
Desenvolvido por Didaticativa
-0,45-0,49
0,340,390,33
3,4
-1,2
-0,8
0,0
-0,6
-0,4
-0,2
0,4
-1,0
0,2
-1,00
0,12
dez-15 mar-14 dez-14 set-15 jun-14 set-14
3,32
-0,42
mar-16 jun-15 mar-15
Evolução do lucro por ação
16
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
5,6
5,0
5,2
5,4
5,10
mar-16
4,98
dez-15
5,19
5,55
5,33
jun-14 mar-15
5,19
5,57
mar-14 set-14 dez-14
5,15
jun-15
5,27
set-15
Evolução do valor patrimonial por ação
17
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
8,13
3,50
0
8
1
5
14
2
13
7
15
4
3
6
16
mar-16
13,71
dez-15
5,09
mar-14 mar-15
15,48
jun-15
14,53
set-15
7,10
jun-14
13,13
set-14 dez-14
14,33
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
18
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
9,87
3,77
0
15
14
10
7
8
5
17
9
16
18
6
3
1
4
2
15,60
mar-16 mar-15
17,46 16,59
dez-14 mar-14 set-14 set-15
7,80
16,35
14,44
jun-15 jun-14 dez-15
5,61
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
19
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
9,87
3,77
3
5
2
9
8
6
7
10
16
17
18
4
0
14
1
15
set-14
5,61
mar-14
14,44
mar-15 jun-15
17,46
set-15
16,59
dez-15
15,60
mar-16 dez-14
7,80
16,35
jun-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
20
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
6,0
0,0
6,5
5,0
4,5
2,5
5,5
3,0
4,0
3,5 3,01
2,65
set-14 mar-14 jun-14
2,21
4,24
set-15 dez-15
6,25
jun-15
6,18
mar-15
6,10
3,94
dez-14 mar-16
5,54
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
21
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
13,7114,33
15,48
3,50
15,6016,59
17,4616,35
14,44
3,77
15,6016,59
17,4616,35
14,44
3,77
6,256,186,105,54
3,944,24
3,012,65
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
dez-15 jun-15
7,80 7,80
mar-15 mar-16 set-15
14,53
jun-14
5,61
dez-14 mar-14
8,13
set-14
5,61
9,87
7,10
5,09
2,21
13,13
9,87
Liquidez Geral
Liquidez Seca
Liquidez Corrente
Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
22
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
000000000
-32-32-33-33
-38
-30
-36-35
-44
jun-14 mar-15 mar-14 dez-14 set-14 jun-15 dez-15 set-15 mar-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
23
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
-7,41-7,78
4,884,72 4,43
-4
-10
46
-8
-12
-2
4
0
2
-6 -6,55
jun-15 mar-15 mar-16
1,62
dez-14 dez-15 set-14
45,97
-11,00
set-15 jun-14 mar-14
Retorno sobre o ativo total
24
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
-8,92-9,36
6,407,75
6,39
-10,0
-20,0
-17,5
-7,5
2,5
7,5
-5,0
60,0
-2,5
0,0
5,0
-15,0
-12,5
mar-16
-19,36
mar-14 dez-14 jun-14
-7,95
dez-15 jun-15 set-15
59,77
set-14
2,10
mar-15
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
25
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
15,03
-125,31
-200
-100
0
250
-300
200
-50
-250
-150
-350 dez-14
-128,68
mar-14 set-14
-37,24
set-15
-326,12
dez-15
208,99
mar-16
-64,05
jun-14 jun-15 mar-15
171,62
-243,74
ROIC – Retorno sobre o capital investido
26
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
2,522,53
2,07
4,79
2,07
2,55
0,0
7,0
1,5
4,0
4,5
5,0
1,0
2,0
3,5
3,0
0,5
2,5
6,5
jun-14
3,49
set-14 mar-15
6,54
set-15 jun-15 dez-15
1,74
dez-14 mar-16 mar-14
ROIC – (Capital investido)
27
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
28 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo total 52.901 45.113 44.562 42.535 45.073 39.283 38.089 37.409 36.638
Giro dos Ativos - - - - - - - - -
Margem Bruta (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem EBITDA (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem EBIT (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Margem Líquida (%) 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
EBIT/ Ativo -11,7% -8,8% -2,9% 0,9% -8,0% -5,2% -3,9% -10,3% -8,6%
ROE -19,4% 7,7% 6,4% 59,8% 2,1% 6,4% -7,9% -9,4% -8,9%
ROA -11,0% 4,7% 4,4% 46,0% 1,6% 4,9% -6,5% -7,8% -7,4%
Liquidez imediata 3,50 5,09 13,13 8,13 7,10 14,53 15,48 14,33 13,71
Liquidez corrente 3,77 5,61 14,44 9,87 7,80 16,35 17,46 16,59 15,60
Liquidez seca 3,77 5,61 14,44 9,87 7,80 16,35 17,46 16,59 15,60
Liquidez geral 2,21 2,65 3,01 4,24 3,94 5,54 6,10 6,18 6,25
Dívida bruta - - - - - - - - -
Dívida Bruta/ EBITDA - - - - - - - - -
Dívida líquida 43.565- 35.388- 35.647- 29.983- 38.372- 32.702- 32.903- 31.857- 31.743-
Dívida líquida/ EBITDA 7,03 8,94 10,51- 78,90- 11,61 16,09 22,17 8,31 10,08
Dívida/ Patrimônio 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Fluxo de caixa operacional 842- 605 754- 1.618- 306- 3.718- 83- 586- 919-
Lucro por ação 1,00- 0,39 0,33 3,32 0,12 0,34 0,42- 0,49- 0,45-
Valor patrimonial por ação 5,19 4,98 5,15 5,55 5,57 5,33 5,27 5,19 5,10
Composição do ROIC
EBIT anualizado 6.208- 3.968- 1.300- 372 3.608- 2.040- 1.492- 3.840- 3.156-
alíquota efetiva de IR 0,0% 32,8% 0,0% -2916,3% 119,9% 45,4% 390,4% -115,2% 0,0%
Capital investido 2.547 2.074 3.491 6.538 4.786 1.738 2.073 2.535 2.519
ROIC -243,7% -128,7% -37,2% 171,6% 15,0% -64,1% 209,0% -326,1% -125,3%
QTDE DE AÇÕES 5.996 5.996 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038 6.038
mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL -842 605 -754 -1.618 -306 -3.718 -83 -586 -919
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -2.833 -2.830 41.497 -1.523 8.127 -1.953 285 219 105
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 0 -5.953 6.689 -22 -1.933 0 0 21 0
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