AUTOMÓVEISJAN A AGOSTO DE 2012

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ANALISE GLOBAL:

Esse documento está calcado nos números divulgados pela SUSEP referente ao período de jan a agosto de 2012 através do SES. Esse é composto pelos FIPES informados pelas seguradoras a SUSEP, portanto números oficiais e públicos.

Apesar de um crescimento de vendas de 15,1% a margem representou 11,5% dos prêmios ganhos contra 13,1% do ano passado. A elevação da sinistralidade retida de 66% dos prêmios ganhos para 67% no período em foco mais o aumento das despesas comerciais (20,8% em 2011 contra 21,5% em 2012) respondem por esse desempenho.

A queda da margem global provém da mais representativa cobertura – Auto - Casco. Nesta a margem foi equivalente 7,9% dos prêmios ganhos (contra 11,2% de 2011). Já no Auto – RCF temos a repetição da margem do ano passado. Nas demais coberturas observamos uma aceleração nas despesas comerciais, razão pela qual sua margem declinou de 42,6% dos prêmios ganhos para 35,6% em 2012.

Li recentemente um artigo editado no blog do Dr. Henrique Berardinelli bastante interessante. Ele aborda as melhorias que a indústria vem inserido nos veículos visando mais segurança e sistemas antifurto. Vale apena dar uma olhada. Podemos ter surpresas num futuro bem próximo.

Outro ponto importante que ajuda muito essa modalidade é a receita com emissão de apólice – extinta. Vamos ter aumentos de preços.

Em suma, o segmento está com margem declinante e em constante concorrência predatória.

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MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROSAUTO - TOTALJAN A AGOSTO - 2012

2011 % 2012 % %12/11

PRÊMIOS EMITIDOS R$ 13.896.994.222 100,00% R$ 15.995.947.607 100,00% 15,10%PRÊMIOS RESSEGURADOS -R$ 122.948.308 -0,88% -R$ 42.895.006 -0,27% -65,11%PRÊMIOS RETIDOS R$ 13.774.045.914 99,12% R$ 15.953.052.601 99,73% 15,82%INCREMENTO PROVISÕES TÉCNICAS -R$ 263.592.731 -1,90% -R$ 1.262.246.141 -7,89% 378,86%PRÊMIOS GANHOS R$ 13.510.453.183 100,00% R$ 14.690.806.460 100,00% 8,74%SINISTROS RETIDOS R$ 8.925.229.560 66,06% R$ 9.843.231.309 67,00% 10,29%MARGEM TÉCNICA R$ 4.585.223.623 33,94% R$ 4.847.575.151 33,00% 5,72%COMERCIALIZAÇÃO R$ 2.815.222.156 20,84% R$ 3.155.549.714 21,48% 12,09%MARGEM R$ 1.770.001.467 13,10% R$ 1.692.025.437 11,52% -4,41%

MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROSAUTO - CASCOJAN A AGOSTO - 2012

2011 % 2012 % %12/11

PRÊMIOS EMITIDOS R$ 9.764.331.068 100,00% R$ 11.210.488.428 100,00% 14,81%PRÊMIOS RESSEGURADOS -R$ 55.420.515 -0,57% -R$ 14.052.141 -0,13% -74,64%PRÊMIOS RETIDOS R$ 9.708.910.553 99,43% R$ 11.196.436.287 99,87% 15,32%INCREMENTO PROVISÕES TÉCNICAS R$ 324.049.420 3,32% -R$ 882.466.602 -7,87% *PRÊMIOS GANHOS R$ 10.032.959.973 100,00% R$ 10.313.969.685 100,00% 2,80%SINISTROS RETIDOS R$ 6.726.698.988 67,05% R$ 7.186.572.926 69,68% 6,84%MARGEM TÉCNICA R$ 3.306.260.985 32,95% R$ 3.127.396.759 30,32% -5,41%COMERCIALIZAÇÃO R$ 2.185.512.989 21,78% R$ 2.305.597.730 22,35% 5,49%MARGEM R$ 1.120.747.996 11,17% R$ 821.799.029 7,97% -26,67%

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MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROSAUTO - RCFJAN A AGOSTO - 2012

2011 % 2012 % %12/11

PRÊMIOS EMITIDOS R$ 3.090.647.285 100,00% R$ 3.562.613.399 100,00% 15,27%PRÊMIOS RESSEGURADOS -R$ 51.371.342 -1,66% -R$ 21.171.415 -0,59% -58,79%PRÊMIOS RETIDOS R$ 3.039.275.943 98,34% R$ 3.541.441.984 99,41% 16,52%INCREMENTO PROVISÕES TÉCNICAS -R$ 83.114.182 -2,69% -R$ 304.666.167 -8,55% 266,56%PRÊMIOS GANHOS R$ 2.956.161.761 100,00% R$ 3.236.775.817 100,00% 9,49%SINISTROS RETIDOS R$ 1.983.912.784 67,11% R$ 2.158.150.641 66,68% 8,78%MARGEM TÉCNICA R$ 972.248.977 32,89% R$ 1.078.625.176 33,32% 10,94%COMERCIALIZAÇÃO R$ 545.138.437 18,44% R$ 614.105.703 18,97% 12,65%MARGEM R$ 427.110.540 14,45% R$ 464.519.473 14,35% 8,76%

MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROSAUTO - DEMAISJAN A AGOSTO - 2012

2011 % 2012 % %12/11

PRÊMIOS EMITIDOS R$ 1.042.015.869 100,00% R$ 1.222.845.780 100,00% 17,35%PRÊMIOS RESSEGURADOS -R$ 16.156.451 -1,55% -R$ 7.671.450 -0,63% -52,52%PRÊMIOS RETIDOS R$ 1.025.859.418 98,45% R$ 1.215.174.330 99,37% 18,45%INCREMENTO PROVISÕES TÉCNICAS -R$ 504.527.969 -48,42% -R$ 75.113.372 -6,14% -85,11%PRÊMIOS GANHOS R$ 521.331.449 100,00% R$ 1.140.060.958 100,00% 118,68%SINISTROS RETIDOS R$ 214.617.788 41,17% R$ 498.507.742 43,73% 132,28%MARGEM TÉCNICA R$ 306.713.661 58,83% R$ 641.553.216 56,27% 109,17%COMERCIALIZAÇÃO R$ 84.570.730 16,22% R$ 235.846.281 20,69% 178,87%MARGEM R$ 222.142.931 42,61% R$ 405.706.935 35,59% 82,63%

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MARKET SHARE 2011 2012 %12/11(1)

ITAU - PORTO SEGURO 26,64% 25,36% 9,58%

BB - MAPFRE 15,89% 14,91% 8,04%

BRADESCO AUTO/RE COMPANHIA DE SEGUROS 14,03% 13,74% 12,70%

SUL AMÉRICA CIA NACIONAL DE SEGUROS 10,53% 9,64% 5,32%

LIBERTY SEGUROS S/A 7,71% 7,11% 6,17%

ALLIANZ SEGUROS S.A. 5,47% 7,01% 47,56%

HDI SEGUROS S.A. 6,81% 6,54% 10,48%

TOKIO MARINE BRASIL SEGURADORA S/A 3,05% 3,94% 48,49%

MARITIMA SEGUROS S/A 2,16% 2,41% 28,22%

ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. 1,38% 2,30% 92,42%

CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 1,32% 1,30% 13,34%

ALFA SEGURADORA S.A. 1,06% 1,17% 26,09%

YASUDA SEGUROS S.A 0,71% 0,95% 53,72%

GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 0,50% 0,74% 69,34%

CONFIANÇA CIA DE SEGUROS 0,28% 0,52% 110,80%

MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 0,59% 0,51% -1,57%

CAIXA SEGURADORA S/A 0,28% 0,49% 103,12%

COMPANHIA MUTUAL DE SEGUROS 0,40% 0,35% 3,01%

ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A 0,29% 0,33% 31,61%

BANESTES SEGUROS S/A 0,23% 0,23% 13,25%

NOBRE SEGURADORA DO BRASIL S/A 0,47% 0,22% -47,53%

DEMAIS 0,13% 0,10% -9,94%

CARDIF DO BRASIL SEGUROS E GARANTIAS S/A 0,02% 0,07% 246,18%

ACE SEGURADORA S.A. 0,00% 0,04% *

GENTE SEGURADORA S.A. 0,02% 0,02% 4,72%

Totais 100,00% 100,00% 15,10%

(1) - ESSA VARIAÇÃO FOI CALCULADA COM BASE NOS PRÊMIOS EMITIDOS EM R$ E NÃO NOS PERCENTUAIS DE MARKET SHARE

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% SINISTRALIDADE % COMERCIAL

INDICADORES OPERACIONAIS 2011 2012 2011 2012

ACE SEGURADORA S.A. 0,00% 63,42% 0,00% 12,90%ALFA SEGURADORA S.A. 57,79% 63,51% 18,13% 19,97%ALLIANZ SEGUROS S.A. 69,06% 69,26% 21,91% 23,25%BANESTES SEGUROS S/A 69,05% 70,37% 20,65% 20,83%BRADESCO AUTO/RE COMPANHIA DE SEGUROS 70,93% 74,19% 17,70% 19,06%CAIXA SEGURADORA S/A 77,34% 78,11% -26,98% 13,25%CARDIF DO BRASIL SEGUROS E GARANTIAS S/A 11,09% 5,62% 10,66% 45,88%CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 67,97% 62,66% 18,68% 18,69%COMPANHIA MUTUAL DE SEGUROS 74,23% 69,68% 16,12% 30,52%CONFIANÇA CIA DE SEGUROS 62,61% 61,49% 29,92% 31,50%GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. 84,90% 85,96% 21,39% 20,71%GENTE SEGURADORA S.A. 48,82% 50,21% 7,38% 12,45%HDI SEGUROS S.A. 74,84% 73,42% 19,20% 19,12%ITAU - PORTO SEGURO 62,39% 63,28% 21,32% 21,67%LIBERTY SEGUROS S/A 72,45% 67,58% 23,16% 22,11%BB - MAPFRE 61,81% 60,41% 19,27% 18,73%MARITIMA SEGUROS S/A 63,38% 69,50% 21,06% 21,52%MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A 79,93% 79,88% 23,24% 23,93%NOBRE SEGURADORA DO BRASIL S/A 52,37% 61,39% 23,79% 35,50%ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A 56,38% 74,57% 18,40% 21,20%SUL AMÉRICA CIA NACIONAL DE SEGUROS 64,49% 68,23% 25,79% 25,70%TOKIO MARINE BRASIL SEGURADORA S/A 66,24% 65,46% 23,74% 25,24%YASUDA SEGUROS S.A 66,26% 74,31% 18,64% 20,97%ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. 68,81% 74,30% 16,56% 28,56%DEMAIS * 31,05% * 43,12%

Totais 66,06% 67,00% 20,84% 21,48%

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% MARGEM

INDICADORES OPERACIONAIS 2011 2012

ACE SEGURADORA S.A. 0,00% 23,68%

ALFA SEGURADORA S.A. 24,08% 16,52%

ALLIANZ SEGUROS S.A. 9,02% 7,49%

BANESTES SEGUROS S/A 10,30% 8,80%

BRADESCO AUTO/RE COMPANHIA DE SEGUROS 11,37% 6,75%

CAIXA SEGURADORA S/A 49,63% 8,63%

CARDIF DO BRASIL SEGUROS E GARANTIAS S/A 78,25% 48,50%

CHUBB DO BRASIL CIA DE SEGUROS 13,35% 18,65%

COMPANHIA MUTUAL DE SEGUROS 9,65% -0,21%

CONFIANÇA CIA DE SEGUROS 7,47% 7,01%

GENERALI BRASIL SEGUROS S.A. -6,29% -6,67%

GENTE SEGURADORA S.A. 43,80% 37,33%

HDI SEGUROS S.A. 5,96% 7,47%

ITAU - PORTO SEGURO 16,29% 15,05%

LIBERTY SEGUROS S/A 4,39% 10,31%

BB - MAPFRE 18,93% 20,86%

MARITIMA SEGUROS S/A 15,57% 8,99%

MITSUI SUMITOMO SEGUROS S/A -3,17% -3,81%

NOBRE SEGURADORA DO BRASIL S/A 23,84% 3,11%

ROYAL & SUNALLIANCE SEGUROS (BRASIL) S.A 25,22% 4,23%

SUL AMÉRICA CIA NACIONAL DE SEGUROS 9,71% 6,07%

TOKIO MARINE BRASIL SEGURADORA S/A 10,02% 9,30%

YASUDA SEGUROS S.A 15,10% 4,73%

ZURICH MINAS BRASIL SEGUROS S.A. 14,62% -2,87%

DEMAIS * *

Totais 13,10% 11,52%

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UF Prêmio Direto (2011) % Prêmio Direto (2012) % %12/11

SP 5.791.651.869 41,68% 7.096.465.646 44,43% 22,53%RJ 1.149.072.525 8,27% 1.311.699.460 8,21% 14,15%

MG 1.094.592.891 7,88% 1.280.098.532 8,01% 16,95%PR 1.056.221.807 7,60% 1.215.786.831 7,61% 15,11%RS 862.013.705 6,20% 997.998.142 6,25% 15,78%SC 659.522.456 4,75% 764.494.392 4,79% 15,92%BA 450.874.540 3,24% 494.150.207 3,09% 9,60%GO 383.133.313 2,76% 415.493.602 2,60% 8,45%DF 590.539.573 4,25% 383.617.184 2,40% -35,04%PE 324.337.777 2,33% 352.108.707 2,20% 8,56%CE 241.538.408 1,74% 295.206.550 1,85% 22,22%ES 208.776.755 1,50% 248.391.347 1,56% 18,97%MT 164.567.759 1,18% 204.969.735 1,28% 24,55%PA 131.107.799 0,94% 146.158.676 0,92% 11,48%MS 145.257.144 1,05% 138.020.422 0,86% -4,98%RN 116.678.492 0,84% 98.505.200 0,62% -15,58%PB 82.552.444 0,59% 88.795.819 0,56% 7,56%AL 79.940.876 0,58% 85.148.255 0,53% 6,51%MA 82.794.747 0,60% 81.536.637 0,51% -1,52%AM 59.875.845 0,43% 64.568.501 0,40% 7,84%SE 60.985.632 0,44% 62.440.097 0,39% 2,38%RO 52.770.706 0,38% 53.432.483 0,33% 1,25%PI 59.012.919 0,42% 49.989.083 0,31% -15,29%TO 34.240.168 0,25% 34.765.770 0,22% 1,54%AC 7.179.865 0,05% 4.073.688 0,03% -43,26%RR 4.374.420 0,03% 3.002.144 0,02% -31,37%

AP 2.920.937 0,02% 1.074.144 0,01% -63,23%

Totais 13.896.535.372 100,00% 15.971.991.254 100,00% 14,94%

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MERCADO BRASILEIRO DE SEGUROS

AUTO - TOTAL

PROJEÇÃO DE FECHAMENTO

2011 % 2012 % %12/11

PRÊMIOS EMITIDOS R$ 21.330.656.805 100,00% R$ 24.423.602.042 100,00% 14,50%

PRÊMIOS RESSEGURADOS -R$ 186.217.644 -0,87% -R$ 110.668.322 -0,45% -40,57%

PRÊMIOS RETIDOS R$ 21.144.439.161 99,13% R$ 24.312.933.720 99,55% 14,99%

INCREMENTO PROVISÕES TÉCNICAS -R$ 655.067.548 -3,07% -R$ 1.923.701.221 -7,06% 193,66%

PRÊMIOS GANHOS R$ 20.489.371.613 100,00% R$ 22.389.232.499 100,00% 9,27%

SINISTROS RETIDOS R$ 13.495.655.495 65,87% R$ 14.892.239.049 66,52% 10,35%

MARGEM TÉCNICA R$ 6.993.716.118 34,13% R$ 7.496.993.450 33,48% 7,20%

COMERCIALIZAÇÃO R$ 4.336.176.770 21,16% R$ 4.831.779.970 21,58% 11,43%

MARGEM R$ 2.657.539.348 12,97% R$ 2.665.213.479 11,90% 0,29%