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Aquisição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul

2 de junho de 2010

Em 28 de maio foram enviados os documentos relacionados ao contrato de compra e venda àSecretaria da Receita Federal do Brasil e ao CADE

Assinatura do contrato de compromisso de compra e venda da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sulem 07 de maio de 2010

Aquisição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul pela ELOG

Valor: R$ 270 milhões, sem dívidas, passivos ou contingências, sendo R$ 50 milhões no ato e orestante a ser liquidado quando da finalização das condições precedentes (especialmente aaprovação por parte da Secretaria da Receita Federal do Brasil)

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• Amplia a escala operacional, empresarial e financeira da ELOG reforçando sua estratégia de

se tornar uma das maiores empresas de Logística do Brasil.

• Posiciona a ELOG para liderar o processo de consolidação do setor.

• Fortalece suas atuais operações em São Paulo e Santos.

• Permite imediato posicionamento no segmento de centros de distribuição e transportes.

• Permite uma absoluta aderência de seus ativos aos sistemas logísticos operados pela

EcoRodovias no Sudeste e Sul do país.

• Proporciona ganhos operacionais de gestão com integração à ELOG e aos sistemas de gestão

corporativa do grupo EcoRodovias.

• Posiciona a ELOG como a principal operadora de terminais alfandegados no país.

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Consolidação da EcoRodoviasno setor de logística

•Posiciona a ELOG como a principal operadora de terminais alfandegados no país

•Amplia nossa área de influência em toda a região Sudeste e Sul do País

•Amplia a escala operacional, empresarial e financeira da ELOG (holding logística do grupo EcoRodovias), reforçando sua estratégia de se tornar uma das maiores empresas de Logística integrada do Brasil

•Proporciona ganhos operacionais de gestão, integrando a Columbia e a EADI Sul e, posteriormente, à ELOG e aos sistemas de gestão corporativa do grupo EcoRodovias

•Conquista de portfólio qualificado de clientes

•Captura da demanda por infraestrutura logística no Brasil, com a compra de um grande player do setor

•Absoluta aderência dos novos ativos aos atuais sistemas logísticos operados pela EcoRodovias e ELOG no Sudeste e Sul do país.

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Sinergias

Ecopátios Cubatão e ImigrantesAntecipação de atividades e receita com os ativosda Columbia na região

Atividade de operador logístico

Estrutura em desenvolvimento

Estruturas de administração separadas

Unidades operacionais de porte médio queoperam isoladamente

Absorção do tradicional e reconhecido know how,expertise e clientes da Columbia e EADI Sul no setor

Ativos que integram a logística voltada aocomércio exterior, mercado interno e adistribuição nacional

Operações maduras, prontas para crescer, viainvestimento, com geração de valor

Gestão centralizadaCentro de Serviços Compartilhados

Conceito de plataformas logísticas intermodaisintegradas

Foco em eixos de comércio exterior emercado interno

Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul

Rio de Janeiro:-Unidade Rio de Janeiro150.000m² de área total9.950m² de armazéns

São Paulo:--Unidade São Paulo--Unidade Santos--Unidade Campinas--Unidade s Barueri--Unidade Cajamar-328.700m² de área total-143.100m² de armazéns

Paraná:--Unidades Curitiba --Unidade Foz do Iguaçu-385.000m² de área total-38.000m² de armazéns

Rio Grande do Sul:--Unidade Jaquarão--Unidade Livramento--Unidade Uruguaiana-218.700m² de área total-10.600m² de armazéns

Ativos da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul

Centro de Distribuição

Porto Seco / CLIA

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São Paulo

Paraná

Rio Grande do Sul

Descrição da Armazéns Gerais Columbia e EADI Sul

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Unidade SP (Porto Seco)

•18.100 m² de área total, sendo

11.800 m² de armazéns

•Movimentação de 145.396 t em

2009

Principais clientes:

1. Boehringer Ingelheim do Brasil

2. CISA Trading

3. Schneider Electric Brasil

4. Schmolz + Bickenbach do Brasil

5. New Track Imp. Exp. e Distrib

Unidade Santos (CLIA)




2009


1.Enterworld Assessoria em

Comercio Exterior

2. Vanguard Logistics

3. Fiorde Assessoria e Despachos

4. W&A Traffig Cargo LTDA.

5. Tecnika Despachos Transportes

Unidade Campinas (Porto Seco)




2009


1. GE Celma Ltda

2. JHT Industrial

3. Huawei do Brasil

4. Magnetti Marelli

5. Dedini SA

Unidades do Estado de São Paulo

+ +Área Total: 665,5 mil m² Área Total: 442,7 mil m² Campinas


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Unidades Barueri (Porto Seco e

Centro de Distribuição)




2009


1. AGP Tecnologia

2. Skechers

3. Husqvarna

4. Flextronics International

5. Lanxess

Unidade Cajamar (Centro de

Distribuição)




1. Puma

2. Mattel

3. Asics

4. Pão De Açúcar

5. TBG

Unidade Rio de Janeiro (Centro de

Distribuição)



Unidade exclusiva para Light

Unidades do Estado de São Paulo Unidade Rio de Janeiro


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Unidades Curitiba (2 Portos Secos

e Centro de Distribuição)




2009;


1. Adidas Trading Paraná

2. Becton Dickinson Ind. Cirúrgica

3. Nokia Siemens Networks

4. Positivo Informática

5. Makita do Brasil Ferr. Elétricas

Unidade Foz do Iguaçu (Porto Seco

de Fronteira)




2009;


1. Bunge Alimentos SA

2. LCA Ind. e Com. de Prod. Ali Ltda

3. Moinho Itaipu SA

4. Cia Brasileira de Distribuição

5. Agrícola Horizonte Ltda.

Unidades do Estado do Paraná


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Unidade Jaguarão (Porto Seco de

Fronteira)



•Movimentação de 18.733 veículos

em 2009


1. Carreteiro Alimentos Ltda.

2. Vonpar Refrescos SA

3. Safra Comercio Imp. e Exp. Ltda.

4. Dispet Ind. Imp. e Exp. Ltda.

5. Rhodia Poliamida e Espec. Ltda.

Unidade Livramento (Porto Seco

de Fronteira)



•Movimentação de 15.166 veículos

em 2009


1. Ambev

2. Kemira Chemicals Brasil Ltda.

3. Transportes Cuello SRL

4. Bimbo do Brasil Ltda.

5. Demelfor S/A

Unidade Uruguaiana (Porto Seco

de Fronteira)




2009;


1. Dow Brasil SA

2. Braskem SA

3. Pirelli Pneus Ltda.

4. Atanor do Brasil Ltda.

5. Arcelormittal Brasil SA

Unidades do Estado do Rio Grande do Sul

EcoRodovias

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•A EcoRodovias é uma das maioresempresas de infraestrutura logísticaintegrada do Brasil, cujo foco é operarativos de logísticas intermodal, concessõesrodoviárias e serviços correlatos.

•Administra concessionárias de rodoviasnos principais corredores de importação eexportação, centros consumidores eindustriais e importantes pólos de turismobrasileiros

•Estrategicamente, também possuinegócios no setor de logística nas regiõesem que atua

•Registro na CVM / Bovespa desde 2003 einício de negociação de ações em Abril de2010 no Novo Mercado da BM&FBOVESPA

Estrutura Societária

Ecopátio Cubatão:

Área: 442,7 mil m²

Localização: km 263 da Rodovia Cônego Domênico Rangoni(operada pela Ecovias) a 16 km dasmargens direita e esquerda do Porto de Santos com possibilidade de acesso ferroviário às linhas da MRS e ALL.

Atividades Atuais: DEPOT, REDEX e transporte.

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Descrição da Elog• Holding Logística do grupo EcoRodovias.

•Composição Acionária: EcoRodovias (80%) e BRZ Investimentos (20%)

•2 unidades: Ecopátio Cubatão e Ecopátio Bracor Imigrantes

Ecopátio Cubatão Ecopátio Bracor ImigrantesEcopátio Bracor Imigrantes

Elog: 50% do Ecopátio Imigrantes

Área: 665,5 mil m²

Localização estratégica ao lado do Rodoanel, próximo a porto de Santos, Aeroportos de Cumbica e Congonhas e ao Centro de São Paulo

Atividades Atuais: Operação logística com serviços de armazenagem e complementares, distribuição e transporte nos futuros galpões.

Galpão de 65,5 mil m² “built-to-suit” para Colgate/Palmolive desde fev/2010.

Ecopátio Campinas (em desenvolvimento)

Área Total: 1,5 milhão de m²

Ativos da EcoRodovias

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Ecopátios

Concessões Rodoviárias

São Paulo

Paraná

Rio Grande do Sul

3 Ecopátios Logísticos(1 em desenvolvimento)

1.107 mil m² de área total

65,5 mil m² de armazéns

Em desenvolvimento:1.500 mil m² de área154 mil m² de armazéns

Estado: SP

Armazéns Gerais

Columbia e EADI Sul

14 Unidades Logísticas (4 Centros de

Distribuição e 10 Portos Secos / CLIA)



Estados: SP, RJ, PR e RS

17 Plataformas Logísticas (3 Ecopátios, 4 Centros de Distribuição e 10 Portos Secos / CLIA)



Estados: SP, RJ, PR e RS

+ =

Estrutura AtualAquisição Armazéns Gerais

Columbia e EADI Sul Estrutura Atual

+ Aquisição

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Rio de Janeiro:-Unidade Rio de Janeiro150.000m² de área total9.950m² de armazéns

Paraná:--Unidade Curitiba I--Unidade Curitiba II--Unidade Foz do Iguaçu-385.000m² de área total-38.000m² de armazéns--Ecovia--Ecocataratas

Rio Grande do Sul:--Unidade Jaquarão--Unidade Livramento--Unidade Uruguaiana-218.700m² de área total-10.600m² de armazéns--EcoSul

Nova composição dos Ativos

14Centro de Distribuição

Porto Seco / CLIA

Ecopátios

Concessões Rodoviárias

São Paulo:--Ecopátio Imigrantes--Ecopátio Cubatão--Unidade São Paulo--Unidade Santos--Unidade Campinas--Unidade Alphavile--Unidade Cajamar-1.436.400m² de área total-265.600m² de armazéns--Ecovias dos Imigrantes--Ecopistas

São Paulo

Paraná

Rio Grande do Sul

Estrutura da Aquisição

R$ 270 milhõesValor da Aquisição

TIR real não-alavancada = 15%

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Estrutura da AquisiçãoDesempenho Financeiro da Armazéns

Gerais Columbia e EADI Sul

R$ milhões 2009 2010E

Receita Bruta 204 225

Receita Líquida 172 200

EBITDA 25 38

Margem EBITDA (%) 15% 19%

Equity:R$ 100 milhões(37%)

Debt:R$170 milhões (63%)

Emissão de Debêntures

Fonte: Columbia / EADI Sul e Due Dilligence

Margem EBITDA acima de 25% (centralização de serviços compartilhados, redução de custos fixos,investimentos de melhorias)

Crescimento nominal da Receita de 12% (Inflação + PIB)

Premissas consideradas na aquisição da Columbia/EADI Sul para 2011

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Plataformas logísticas únicas com multimodalidade, Pátio, DEPOT, REDEX, Portos Secos e Centros deDistribuição

Conclusão dos principais investimentos nos Ecopátios Cubatão, Imigrantes e Campinas (aprox R$ 150milhões)

Perspectivas da Elog para o negócio Columbia/EADI Sul em 2010 e 2011

Integração dos ativos Columbia com os 3 Ecopátios no estado de São Paulo

Benchmark atual do mercado de portos secos: Margem EBITDA média de 30%

Perguntas e Respostas

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Marcelino Rafart de SerasCEO

Marcello Guidotti Diretor de Finanças

Roberto Koiti NakagomeDiretor de Relações com Investidores

Luis Augusto de Camargo OpiceDiretor de Logística

EndereçoAv. Brigadeiro Faria Lima, 390011º andar - CEP 04538-132São Paulo-SP

Telefone+55 11 3709-4990

E-mail

[email protected]

Website

www.ecorodovias.com.br

Disclaimer

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Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do

negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de

crescimento da EcoRodovias. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se

exclusivamente nas expectativas da administração da EcoRodovias em relação ao

futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de

negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente,

de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da

concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros

fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados

pela EcoRodovias e estão, portanto, sujeitas a mudança sem aviso prévio.

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