Aquisição da AES Atimus

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<ul><li> 1. TIM AquisiodaAESAtimus q RelaescomInvestidores SoPaulo,8deJulhode2011</li></ul> <p> 2. ConsideraesFuturas As declaraes contidas nessa apresentao assim como observaes feitas pela apresentao,administrao da TIM Participaes S.A. (a Companhia, ou TIM) que no sejamfatos consumados, constituemse em previses e/ou estimativas futuras envolvendofatores que podem ff t dfazer com que os resultados reais d Clt d i da Companhia sejamhi jmaterialmente diferentes dos resultados histricos ou de quaisquer resultadosexpressos ou implcitos por essas previses e/ou estimativas. A Companhia alerta queos usurios desta apresentao no devem fundamentar suas decises deinvestimento nessas previses e/ou estimativas futuras, pois elas esto baseadas emsuposies que podem no se materializar. 3. EstratgiaTIM:3Ondas deCrescimento ResultadosOperacionais R$Milhes R$ Milhes1T10 1T11%A/A ReceitaTotal 3.2963.752 14% Servios3.176 3.463 9% EBITDA 9471.033 1 033 9% EBITDA Capex 258 736 185%ExpansodaFMS InfinityWeb/Smartphones1 23Dados3Comunidade Voz UsuriosInfinityWeb(Prpago) Usurios nicos/dia, Milhes de clientes 1,7 5x 1 BasedeClientes2 ReceitadeVozSainte/MOUMilhesdeusuriosMilhes de usuriosR$Bi,Min R$ Bi Min 0,3 +46%+24%Ago SetOut Nov Dez JanFevMar Abr Mai Jun52,8Receita2010 2011 42,4 1.94(Vozsainte)PenetraodeSmartphones p 1.7836,1 1.56%depenetraodeWebphone+smartphonenabasedeclientes &gt;18% 1261007012% 10% MOU 8%1T091T10 1T11 1T091T10 1T11 set/2010dez/2010mar/2011dez/2011 1 4. SuportadoporumaExpanso deRedeConsistente Capex daTIMBrasil CrescimentoOrgnico* readeDesenvolvimentoR$ Bi14Bln E D AA C R$14Blnem5anos R$ 14 Bln em 5 anosB R$8.5Bln20112013 BackboneBackhaulingAcesso091011 1213 CapEx SwapsMicro-ondas Capacidade 2G2.72.82.9 AnualConsrcios FTTSCobertura 3G*ExcluilicensasdeespectroeaquisiesBackboneBackhauling(MW/FTTS) Capacidade2G(voz)Acesso3G000 km 28,0 % de site conectados com# 000 TRX instalados% da populao urbana cobertabackhauling prprio202&gt;80% &gt;80%20,7 25x 142 55% 16,0 11580 7,0 2x 20% 0910 11091011 12 13 08 09 10 13 1013 &gt; 80% das principais cidades conectadas com fibra at 2013 2 5. AquisiodaInteligfoichaveparaaevoluopf daTIMeparaatransformaodobusiness#1 prestadora de servios de longa distncia (acelerando FMS)Mercado Mvel Longa distncia Fixo#1 no mercado de voz (tamanho; ARPU, crescimento)Rpido crescimento na atuao com Governo e GrandesSegmentoConsumer CorporatecontasInfinity web agora j ultrapassa 8 milhes de usuriosProdutoVoz Dados (small screen)nicos/ms (6% dos browsers brasileiros) em somente 6 meses#1 em regies histricasGeografiaG fiSul; N d tS l Nordeste S Paulo; Rio de Janeiro So P l Ri d J i Crescimento rpido em So Paulo (de volta ao #2) e Rio (perto daCi idS P l (dlRi ( dOi)Totalizando 28.000km de backbone 50/50% de prpria / alugada ParaRede. 15.000 km da Inteliginfraestruturada. Ativo no mercado de troca de capacidade / governo (PNBL)Backbone (Km de fibra)Market Share de Longa Distncia Iniciando a Transformao do Business000% trafgo LDNR$ Bi28 2 ~28.248,3%48 3% Fortalecimento da&gt;2.0 rede~22.5 ~5.7 Player 1 33,8% Receita Intelig ~6.5 Player 2 27,7%&gt;1.0Player 3 20,6% 17,2% 17,0%0.615.0 11,5% 11,5% ,1.0 YE 2009 Contribuio Swap deHoje EmTotalIntelig capacidade construo2007 20082009 Jun/10 Dez/101011 13Alavancando o crescimentode voz mvel3 6. UmdosmelhoresBackbonesdoPas RededefibraticaIntelig/TIM MacapBackbone: BoaVistaBelm 16.000Km Fortaleza+Manaus SWAPdefibraem M M 2010:Ativaode~6.500KmdadosnoBrasil PortoVelhoAracaj +SalvadorCuiabConstruoconjunta Braslia M deredeem2012: PNBLM Goiania~3.800Km~3 800 Km Uberlndia Belo CampoHorizonteVitria Grande +BackboneNacionalAtivonaNovoSwapderede RiodeJaneiro BackboneLDBelmcapacidadede SoPauloCuritiba Macap Manaus:Macap SWAPNovaconstruoemconjuntoNtWkMAcordosdeMetroSwapM M~2.000km ParceiradaFlorianpolis TelebrsnaNovarededeManausPortoAlegreexpansodoPNBLTIM+Intelig:li ~28.000Km Inteligprovcapacidadeparatrocaderede4 7. Racionalpara aquisiodaAESUma rede nica Para a melhor escolha BackboneBackhauling g AcessoE DAA C BTIM/InteligMvel Fixo AES(lastmile) 3G, WiFi, LTE, 100 Mbps, FTTH5.5 mil km de fibra em SP/RJPara suportar a expanso massiva de dados mveisP i d d d iEd desafiar o mercado fixo fid fiR$ Bi, Receita Mercado brasileiro de TLC140 31112 40Banda Larga 2 11 1Receita Emcasa Voz 100gIntelig Noescritrio 100 1 0 2010 20201011 12 135 8. UmaredenicaAES: widespread network in SP and RJ (urban area) Scale-up da rede~3 mil Misso:~2,5 mil 2X mais Km backhauling Construir a rede mais robusta dodo que asBrasil SP RJ incumbents de Rio e SP Racional:Mapadeinfraestrutura 1) Incremento da capacidade ecapilaridade:a. 5.500 km adicionais nas duas maiores cidadesb. Mais valioso ativo para swapADSL com outras operadorasVDSL 2) Transformao da estrutura decusto da redeCaboa. Economia de Opex (leasedFTTH 100Mbpslines)b. C Capex avoidance (eg. FTTS) SFTTO1Gb6 9. Melhorescolhanasduasprincipaiscidades(SP/RJ) MercadodeR$30Bi SP e RJ: Indicadores MacroProposio de valorPIBR$ B, Receita,RJ+SPR$1.3TriRJ SP R$1 3 T i Consumer/SoHoArgentinaR$0.85Tri110 50 30 OutrosInner Asmelhorestecnologias60 2012Populao estados AreaMobile RJ+SP=57MM(3G,4G,WiFi,FTTH)SP eUrban Italia=60MMli 60 5030 18 RJ+SPRJ AreaFixedMercado TLC Mercado TLC SP e RJ Experinciaperfeita Brasil SP/RJ Area metroMercadoTLCCapacidadedebundling deEstadoSP/RJ:R$50B(45%doBrasil)Estado SP/RJ: R$50B (45% do Brasil) 30 B mercado potencial potencial,AreasMetro:R$30B(26%doBrasil)amplamente explorvel BandaLarga B d LDifuso dDif da AES em SP e RJ: Mercado portencial RJ M d t i l Corporate/SMECorporate / SME MobilePC ~30 MM de pessoasMelhorconectividade corporate 8 MM de residncias Clouding@ Home@ Hot spot4,5 MM de residnciasclasses A e BVoz/dados/servios 550.000 companhias7 10. AESAtimus DetalhesdaAquisioPreoCronogramaR$ Bi1,6160,5 AssinaturaConcluso Start-upEV1,1SPRJTotal08/07 4T111T12Km de Fibra 3,0 2,5 5,5 Aprovaes pIntegrao g EV/2011E13x 7x11xPasso 1P Sinergias de RedeOPEX/CAPEX(link swap; FTTS)ReceitaPasso 2 Acelerao de Dados Mvel4 Passos naMvelIntegraoSolues de DadosPasso 3CorporativosReceita FixoPasso 4Em casa8 11. BenefciosparaosacionistasdaTIM Economia de OPEX/CAPEX Acelerao do MvelR$ 250 mi em 2012 TIM 2013R$ 1 bi em 3 anos &gt;34% 29%13% E D AA C B BrasilEUEUA ExpansodaFMSVoz Dados Backbone Backhauling Acesso Comunidade SP/RJ metro Tamanho do mercado de Telecom Replicando a criao de valor da Intelig R$ 30 Bi do mercado de TLCR$Bi Receita 27% do PIB TIM Atual 3x 2,9 3 Mvel0,2 Fixo 0,8 9 Mercado18Concorrncia0,9 1,0no exploradoAdditional Valor de Economia Receita co o a Receita ece ta Valor ao Mercado de custos Mvel Fixa Total Liderando mercado de BL Fixa em dez/099 12. TakeawaysAquisio em R$ 1.6 bilhes por 5.5 mil km da melhor fibra ptica em SP e RJ1655Concluso esperada at 4T11Integrao concluda at 1T12Criao de valor para os acionistas atravs de: Economias de OPEX/CAPEX (R$250 Mi em 2012; R$1 bi em 3 anos) Acelerao da Receita Mvel Expanso do negcio de telefonia FixaReplicando o exerccio de criao de valor da Intelig 10</p>