Isaac Sidney

Diretor do Banco Central do Brasil

A REGULAÇÃO BANCÁRIA E A INCLUSÃO FINANCEIRA NO BRASIL

Janeiro 2017

1999

Regulação bancária brasileira considerada não aderente aos

princípios, situando-se entre as mais deficientes

2012

Regulação bancária brasileira considerada aderente a 28 dos

30 princípios, sagrando-se como a mais bem classificada entre todos os países avaliados

Evolução da regulação financeira no Brasil

Avaliação do FMI e do Banco Mundial sobre a adequação dos arcabouço regulatório

brasileiro aos princípios de Basileia

Confirmação da avaliação pelo Comitê de Basileia, em 2013, com nota máxima (Compliant) ao Brasil

ANTES

Intervenção sobre problemas específicos

Medidas conjunturais

Regulação reativa

HOJE

Estabilidade financeira: foco em riscos (monitorar, controlar e mitigar)

Medidas estruturais

Regulação proativa

Evolução na perspectiva de regulação do Sistema Financeiro Nacional

Última avaliação do FMI (2012) – Adequação aos princípios de Basileia

1º Brasil 28

2º Holanda 25

3º Estados Unidos 23

4º África do Sul 20

5º Espanha 19

6º China 18

7º Alemanha 17

7º Reino Unido 17

Evolução da regulação financeira no Brasil

O Brasil conviveu por muitos anos com inflação bastante elevada, o que gerava dificuldade de crescimento e descrédito no cenário internacional.

Antecedente do processo evolutivo: superação do ambiente inflacionário

INFLAÇÃO NO ANO

DO PLANO INFLAÇÃO ANUALIZADA

DO MÊS ANTERIOR AO PLANO PLANO ECONÔMICO

(MÊS/ANO)

1987 363,4% 930% Bresser (Junho 1987)

1988 980,2%

1989 1972,9% 1965% Verão (Janeiro 1989)

1990 1621,0% 86626% Collor (Março 1990)

1991 472,7% 662% Collor 2 (Janeiro 1991)

1994 916,4% 10444,6% Real (Julho 1994)

Antecedente do processo evolutivo: superação do ambiente inflacionário

Antecedente do processo evolutivo: superação do ambiente inflacionário

Inflação acumulada entre 1985 a 1994 (10 anos)

Inflação acumulada entre 1995 a 2012 (18 anos)

200.819.549.766%

254%

Inflação pós-Plano Real (IPCA)

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

199

5

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

20

04

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

201

6

Out/2016

Fonte: IBGE

Trajetória histórica da inflação pós-Real

Estabilidade monetária

Plano Real (1994): o processo de estabilização monetária iniciado na década de 1990 resultou no controle do processo inflacionário e abriu caminho para a evolução regulatória.

Desafios da estabilidade monetária à regulação e à supervisão do sistema financeiro

• A estabilidade monetária impôs o desafio de

reestruturar a base regulatória do sistema

financeiro, então caracterizado por significativa

participação de bancos estatais, ganhos inflacionários,

ausência de diversidade de instrumentos, deficiência

nos controles de riscos e limitada competitividade.

• Esse desafio foi ainda maior por conta de graves

problemas de liquidez e da detecção de fraudes

contábeis em grandes bancos brasileiros, entre 1995 e

1996, que geraram grave crise bancária (3 dos 7

maiores bancos do país sucumbiram à época).

Marcos evolutivos

1995

PROER

1996

PROES

1997 1998

Aprimoramento da disciplina de

controles internos e gerenciamento de risco pelas IFs

(Res. 2.554/98)

1999

Regime de Metas de Inflação e câmbio flutuante

2000

Lei de Responsa-

bilidade Fiscal

2001 2002

95/97 (MP 1.182/95 → Lei 9.447/97): novos

instrumentos prudenciais

1994/2001: implementação das recomendações de Basileia I, com foco em requerimentos de capital e PL, em função do

nível de risco das operações ativas: Resolução 2.099/94.

95/96: FGC

2001/2002: Reestruturação

do SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro)

1997: Central de Risco de Crédito (CRC), com dados

centralizados sobre operações de crédito no âmbito do SFN

1994

Marcos evolutivos

Emenda Constitucional 40

2003

Nova lei de falências (Lei 11.101)

CCS (Cadastro de Clientes do SFN)

2005

Reforma do estatuto do FGC

2011

Advento de seguro de depósitos também para as cooperativas de crédito (FGCoop)

2012

Novos instrumentos de securitização do

crédito

2004 2008

2006/2009: implementação das

recomendações de Basileia II, com foco em

gerenciamento de riscos:

Resoluções 3.380/06 (risco operacional), 3.464/07

(risco de mercado) e 3.721/09 (risco de crédito)

2006 2009 2013

2013: implementação de

Basileia III, com foco em

qualidade do capital:

Resoluções 4.192 e 4.193/13

2008: Substituição da CRC pelo SCR (Sistema

de Informações de Créditos): evolução do monitoramento sobre operações de crédito

Estabilidade financeira: ganhos

• A estabilidade financeira, nos períodos econômicos mais favoráveis das últimas décadas, proporcionou:

- Redução do desemprego e da desigualdade social

- Aumento da renda média e do acesso ao crédito

- Sensível melhora na distribuição de renda e na mobilidade social

- Inclusão financeira

- Desenvolvimento dos mercados de crédito e de capital

- Crescimento do investimento

• A estabilidade financeira, em qualquer cenário macroeconômico, proporciona:

- Resiliência diante de crises e choques internos e externos

Mobilidade social

49

25 17

47

39

32

66

105 118

13

23 29

0

50

100

150

200

2003 2011 2014*

E D C A/B

milh

ões d

e p

essoas

* Projeção em trabalho da FGV

de 2012 com base em dados

da PNAD/IBGE

Classes sociais

% d

o P

IB

Nova metodologia a partir de 2011

* Set/2016

Fonte: BCB

Expansão sustentável do crédito

25,8 26,0 24,6 25,7

28,3 30,9

34,7

39,7 42,6

44,1 46,5

49,3 51,0

53,1 54,5

3,5 3,5

2,8 2,7

3,4

0

1

2

3

4

5

6

0

10

20

30

40

50

60200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

% do PIB inadimplência

%

2009-2014: 16,1% (crescimento médio do saldo nominal )

2005-2008: 25,4% (crescimento médio do saldo nominal)

Crise de 2008: o primeiro grande teste

Aspectos relevantes da crise de 2008 no Brasil:

Insuficiência generalizada de liquidez

Dificuldades de financiamento para bancos pequenos e médios

Problemas na rolagem de dívidas de bancos com o exterior

Dificuldades na obtenção de financiamento para o comércio exterior

Medidas emergenciais adotadas no campo da regulação bancária

Condições especiais para o redesconto

Empréstimos em moeda estrangeira

Redução do recolhimento compulsório

Ampliação da garantia de depósitos e da atuação do FGC (protagonismo do próprio sistema na rede de segurança bancária)

Acordos de swap de moedas

Aquisições de instituições financeiras por bancos públicos federais

• Liquidez no SFN segue suficiente e adequada ao cenário de retração da atividade econômica. Bancos aumentaram capacidade de absorver choques de liquidez no curto prazo e mantiveram captações estáveis para suportar os ativos de longo prazo

• Solvência do SFN segue estável, com elevados níveis de capitalização, patamar confortável de alavancagem e resiliência confirmada por testes de estresse, inclusive em hipóteses de mudanças abruptas em variáveis como juros, câmbio, inadimplência ou preço dos imóveis residenciais

• SPB (Sistema de Pagamentos Brasileiro) segue eficiente e seguro

Último Relatório de Estabilidade Financeira (Set/2016)

Último Relatório de Estabilidade Financeira (Set/2016)

Fonte: BCB/REF (Set/2016)

Índice de liquidez

Último Relatório de Estabilidade Financeira (Set/2016)

Fonte: BCB/REF (Set/2016)

Inadimplência por controle

Colchões de liquidez para enfrentamento de choques

Reservas internacionais (US$ bi.) Recolhimento compulsório (R$ bi.)

*1º/Nov

Fonte: BCB

0

50

100

150

200

250

300

350

400

198

8

199

0

199

2

199

4

199

6

199

8

200

0

200

2

200

4

200

6

200

8

201

0

201

2

201

4

201

6*

197

172

194

395

449

349

387

356

395

426

0

100

200

300

400

500

dez 0

7

dez 0

8

dez 0

9

dez 1

0

dez 1

1

dez 1

2

dez 1

3

dez 1

4

dez 1

5

se

t 1

6

13,8

14,8

16,6

19,0 18,1

17,4 17,8 17,3

17,7 18,7

16,9 16,3 16,5 16,1 16,7 16,4 16,5

8

11

0

5

10

15

20

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016*

índice de capital dos bancos brasileiros índice de capital mínimo de Basiléia (8%)

índice de capital mínimo regulatório (11%)

Nível de capital das instituições financeiras brasileiras

Capitalização Robusta - Índice de Basileia

%

Fonte: BCB * Jun/2016

Fonte: FMI (FSI – dado mais recente)

Indicadores de solidez financeira

% %

14,0

14,0

14,2

14,2

14,8

15,0

15,2

15,5

15,9

16,2

16,5

17,2

18,0

18,3

19,0

21,2

0 5 10 15 20 25

Austrália

Coreia do Sul

Canadá

EUA

México

Itália

África do Sul

Turquia

Japão

Argentina

Brasil

França

Alemanha

Arábia Saudita

Reino Unido

Indonésia

Índice de Basiléia

35,1

35,9

39,7

48,0

45,4

45,5

53,4

69,6

91,2

93,1

122,0

139,3

146,5

190,0

0 70 140 210

África do Sul

Reino Unido

Austrália

China

Canadá

México

Argentina

Turquia

EUA

Itália

Coreia do Sul

Rússia

Alemanha

Brasil

Ativos Líquidos/ Passivo de Curto Prazo

Estabilidade financeira e Cidadania Financeira

• Missão do Banco Central: assegurar o poder de compra da moeda e um sistema financeiro sólido e eficiente

• Estabilidade monetária e financeira passa obrigatoriamente pelo avanço da Cidadania Financeira

• Estabilidade monetária e retorno a um patamar de inflação baixa e estável levam, entre outros benefícios, ao aumento da inclusão financeira

• Estabilidade financeira permite uma oferta maior de produtos e serviços que sustentam o desenvolvimento econômico do país e o bem-estar financeiro do cidadão

24

Ascensão

Social

Aumento da

Inclusão

Financeira Aumento do Acesso

ao Crédito

Baixo Nível

Educacional

Produtos e Serviços

Financeiros Complexos

Cidadania

Financeira

Se refere aos direitos e deveres

do cidadão quando o assunto é

sua vida financeira

Inc

lus

ão

Ed

ucaçã

o

Pro

teç

ão

Pilar BC Promoção da Cidadania Financeira

Fonte: BCB

Distribuição geográfica dos pontos de atendimento por 10 mil

adultos

2005

Inclusão Financeira

Escala 0 2 ׀– 0 8 ׀ -- 2 15 ׀ -- 8Acima de 15

Municípios

0 3

263 1.519 3.785

2015

Fonte: BCB

2007 2010 2013 2014 2015

Adultos com relacionamento

bancário 91.475.246 108.221.449 125.921.340 131.236.085 134.537.206

Conta corrente 61.885.280 78.656.987 96.247.038 96.791.198 92.979.168

Conta de poupança 82.109.763 97.198.651 125.253.731 135.132.442 143.571.736

Total de pontos de atendimento 206.510 264.406 324.798 288.237 276.389

Agências bancárias 18.383 18.519 21.656 23.440 23.154

Postos de atendimento 10.164 12.143 14.025 14.292 14.710

Postos eletrônicos 31.291 38.119 43.866 40.672 34.903

Correspondentes 146.672 195.625 245.251 209.833 203.622

Acesso a Serviços Financeiros

Relacionamento Bancário

60,8% 63,4% 66,0% 69,7% 71,9% 74,3% 77,2% 80,0% 82,6% 84,8%

85,7%

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

20

14

201

5

adultos relacionamentos relacionamentos/população

Fonte: BCB

milh

ões

Proporção de adultos com relacionamento bancário

28

Baixo Nível

Educacional

São empresas não financeiras contratadas pelas instituições financeiras para

prestar serviços financeiros bancários básicos em nome destas, como, por

exemplo, pagamentos, saques, depósitos, transferências, crédito e câmbio.

134 mil

Peças no Acervo

20 mil

Visitação anual

(média)

Exposição

Psicologia

Econômica

Capilaridade Canal de acesso

não eletrônico

Instituição

Financeira

Possibilitam que o

sistema bancário alcance

todos os municípios

brasileiros

Principal canal de acesso

não eletrônico no Brasil

Uso vem estacionando,

em contraste4 com o uso

dos canais eletrônicos –

internet banking e

celulares

A instituição financeira

(licenciada,

supervisionada) assume

toda a responsabilidade

pelos serviços

Due diligence e regras

contra a lavagem de

dinheiro se aplicam aos

correspondentes

Correspondentes Bancário

Escala 0 2 ׀– 0 8 ׀ -- 2 30 ׀ -- 8Acima de 30

Municípios

1989 964

1454 883 280

Escala 0 2 ׀– 0 8 ׀ -- 2 30 ׀ -- 8Acima de 30

Municípios

0 186 580

1557 3247

Mapa representativo da distribuição dos municípios por faixa

de quantidade de pontos de atendimento por 1.000 km2

Somente agências bancárias

2015

Todos os municípios têm ao menos uma agência bancária, posto de atendimento ou

correspondente. Os correspondentes contribuem para a densidade da rede de atendimento

Mapa representativo da distribuição dos municípios por

faixa de quantidade de pontos de atendimento por 1.000 km2

Agências bancárias, PAs, PAEs e correspondentes

2015

Fontes: BCB / IBGE

Canais Complementares são Importantes

Fonte: BCB

Quantidade de transações por canal de acesso

0

3

6

9

12

15

18

21200

5

200

6

20

07

200

8

200

9

201

0

201

1

201

2

201

3

201

4

201

5

ATM Agências - Postos Tradicionais

Correspondentes Bancários Internet, Home e Office Banking

Centrais de Atendimento (call center) Telefones celulares e Tablets

bilh

ões

Canais de Acesso

cc

Faixas de rendaNúmero de

clientes (1000)

Participação % no

saldo total

Até 3SM 34.419 28%

3-5SM 8.202 14%

5-10SM 6.807 20%

Acima de 10SM 4.794 38%

Sem rendimento 1.796 1%

Total 56.018 100%

Fonte: BCB

Participação no Crédito por Faixa de Renda

32

Baixo Nível

Educacional

Formação de

Multiplicadores em Gestão

de Finanças Pessoais

Gestão de Finanças

Pessoais

Relacionamento do

Cidadão com o SFN

Relacionamento das

IF`s com o Cidadão

Rede Cooperativa

para a Cidadania

Financeira

Projeto Relacionamento do

Cidadão com o Sistema

Financeiro Nacional

Informação e Conhecimento

para Órgãos de Defesa do

Consumidor

Debate sobre Cidadania

Financeira com instituições

financeiras e Sistema

Nacional de Defesa do

Consumidor

Programa Cidadania Financeira

33

Baixo Nível

Educacional

Articulação Institucional

Fórum de Cidadania Financeira

Cooperação Internacional

Comitê Nacional de Educação

Financeira – Secretaria Executiva

Semana Nacional de

Educação Financeira

Global Partnership For Financial

Inclusion (GPFI), no âmbito do G-20

International Financial Consumer

Protection Organization (Finconet)

Rede Internacional de Educação

Financeira (INFE), no âmbito da

OCDE (membro do Board)

Alliance for Financial Inclusion (AFI)

• Board (Vice Chair)

• Financial Inclusion Initiative for

Latin American and the Caribbean

(Filac) (Chair)

Parcerias: Sistema OCB, Sebrae Nacional,

Exército, Marinha, União Nacional dos

Escoteiros

Programa Cidadania Financeira

34

Baixo Nível

Educacional

https://cidadaniafinanceira.bcb.gov.br/

Site Cidadania

Financeira

Calculadora do

Cidadão

Série de Vídeos

“Eu e Meu Dinheiro”

Palestra Gestão de

Finanças Pessoais

Curso Presencial Gestão

de Finanças Pessoais

Curso Online Gestão de

Finanças Pessoais Materiais Impressos

www.cidadaniafinanceira.bcb.gov.br

Produtos

35

Baixo Nível

Educacional

Registrato: Extrato do Registro de Informações no Banco Central

Objetivo: disponibilizar ao cidadão acesso a relatórios que o ajudam a ter maior

controle sobre sua vida financeira, de forma gratuita, por meio do Cadastro de Clientes do

Sistema Financeiro (CCS) e do sistema de Informações de Crédito (SCR).

http://www.bcb.gov.br/pt-br/#!/p/REGISTRATO

Cidadania Financeira

36

Baixo Nível

Educacional

Ranking de Instituições por Índice de Reclamação

Objetivo: contribuir para a transparência das ações do Banco Central do Brasil, trazendo

ao conhecimento da sociedade o perfil das reclamações que foram processadas, analisadas

e encerradas pelo BC em cada período de referência.

http://www.bcb.gov.br/ranking/index.asp

Cidadania Financeira

Papel da segurança jurídica na evolução regulatória (2/3)

•Crise inflacionária da década de 90

Planos monetários

•Crise bancária interna de 95/96

Saneamento do SFN •Estabilidade

financeira

Desenvolvimento econômico e

inclusão

•Crise mundial de 2008

•Crise atual

Medidas anticrise

?

Desafios superados, desafios a superar...

Regulação dinâmica e inovadora assegurou estabilidade

financeira para aproveitar oportunidades, nos períodos mais favoráveis, e superar crises, nos menos favoráveis:

A efetividade das políticas em resposta aos diversos cenários sempre dependeu de segurança jurídica

• O Brasil tem procurado superar cenário notoriamente adverso

Nos últimos anos, o fator externo da desaceleração da economia global foi potencializado por problemas internos.

Como principal problema, houve crise de confiança por questões fiscais. O superávit primário declinou de 3 a 4% para -2,5% do PIB.

• É preciso reverter o quadro fiscal para superar a crise de confiança

• Reformas estruturais são urgentes

A atual premência de ajustes para retomada do desenvolvimento

• Resposta ao atual cenário

Reforçar os fundamentos macroeconômicos (responsabilidade fiscal, regime de metas para a inflação e câmbio flutuante)

Consolidar as duas reformas fiscais prioritárias do teto de gastos públicos e da previdência social

Estimular a produtividade pela ampliação das fontes de investimento em infraestrutura (atração do investimento privado e estrangeiro) e outras reformas que melhorem o ambiente de negócio

A atual premência de ajustes para retomada do desenvolvimento

• A superação do atual cenário adverso também pressupõe, além das reformas, um SFN sólido e eficiente, fator básico para viabilidade de novos investimentos

• A consolidação do arcabouço regulatório que tem assegurado a resiliência do SFN nessas condições, mesmo na travessia de crises, seria impensável sem firme compromisso com a segurança jurídica

• Esse é o claro testemunho dos anos como Procurador-Geral e da atual experiência como Diretor, também ligada à construção da segurança jurídica, que afinal depende fortemente do relacionamento com outras instituições

Necessidade de preservação da estabilidade financeira para a retomada do desenvolvimento

• Paralelamente aos desafios da regulação econômica, o objetivo de evitar a utilização do sistema financeiro como canal para a prática de ilícitos tem imposto ao BCB intensa agenda de supervisão de conduta e colaboração com os Poderes Constituídos

• Consistência do sistema brasileiro de PLD/CFT: mais de 5 milhões de comunicações do SFN ao COAF desde 1998 (Lei de Lavagem de Dinheiro)

• Avanço institucional do sistema de integridade: Lei da Empresa Limpa (2013) e Acordo de Cooperação para Combate à Corrupção e à Impunidade (2015)

Combate à lavagem de dinheiro, ao financiamento do terrorismo, à corrupção e à impunidade

Considerações finais

Estabilidade monetária

Estabilidade financeira

Segurança jurídica

Evolução regulatória

Desenvolvimento sócioeconômico