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Grupo Caixa Económica Montepio Geral

APRESENTAÇÃO RESULTADOS 1º Trimestre 2015

Atividade Consolidada (Informação financeira não auditada)

12 de maio 2015

1

CAIXA ECONÓMICA MONTEPIO GERAL

A CEMG NO PERÍODO 2007 - MARÇO 2015

ATIVIDADE E RESULTADOS CONSOLIDADOS NO 1º TRIMESTRE 2015

• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade

• Atividade Internacional

2

Contexto de desafios inéditos: período longo de crise e eventos extraordinários, com crescentes requisitos prudenciais e regulamentares…

• Crise Subprime

• Crise das dívidas soberanas

• Elevados défices e dívida pública

• PAEF - Políticas de Austeridade

• Decréscimo do PIB

• Decréscimo do Investimento - FBCF

• Acentuado desemprego

• Espectro de deflação

• Taxas de juro a 0% e negativas

Principais Acontecimentos 2007 – Março 2015

2,5

0,2

-3,0

1,9

-1,8

-4,0

-1,6

0,91,7

8,0 7,69,4

10,812,7

15,5 16,213,9 13,7

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1ºT15

Fonte: INE e previsões de Consenso (Bloomberg/Reuters) para o PIB do 1ºT15.

PIB (% - taxa de variação homóloga)

Taxa de Desemprego (% Pop. Ativa)

3(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES / Novo Banco. Fonte: Documentos de divulgação de resultados.

Maior diversificação do balanço com menor exposição ao crédito

Estrutura do Ativo

86% 89% 85% 80% 78% 75%68% 68% 68%

14% 11% 15% 20% 22% 25%32% 32% 32%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Mar-15

Crédito a Clientes Outros Ativos

Setor(1)

70% 69%

30% 31%

2007 2014

4(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES / Novo Banco. Fonte: Documentos de divulgação de resultados.

Maior diversificação dos riscos, com decréscimo da exposição ao crédito imobiliário

Estrutura do Crédito

71% 72% 70% 66%56% 54% 52% 48% 47%

29% 28% 30% 34%44% 46% 48% 52% 53%

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Mar-15

Crédito Imobiliário Outros Créditos

Setor (1)

51% 56%

49% 44%

2007 2014

5

Balanço sólido acomodou o acréscimo de imparidades resultante de uma crise sem precedentes

(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo BES / Novo Banco. Fonte: Documentos de divulgação de resultados.

56%51% 52%

69%

54% 53% 52%58%

2011 2012 2013 2014

Montepio Setor(1)

Rácio de Cobertura de Crédito em RiscoFluxo de Imparidades de Crédito(M€)

96 98148

113 144 171

299

525

207

379 382 396

784

983

631

713

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Montepio Setor(1)

6

Reforço da relação com o retalho que permitiu concretizar a antecipação da redução da alavancagem ainda em 2008…

(Rubricas de Balanço: Crédito a Clientes, líquido / Recursos de Clientes e outros empréstimos)

Estrutura do Passivo e Capitais Próprios(% do Ativo)

Rácio de Alavancagem

45%

16%

0%

10%

55%

74%

2007 Mar-15

Mercado de Capitais BCE Depósitos e Recursos de Retalho

174%180%

160%

145%

122%118%

110% 108% 106% 106%

160% 160% 162%158%

140%

128%

117%114%

107%

Dez.07 Dez.08 Dez.09 Dez.10 Dez.11 Dez.12 Dez.13 Jun.14 Dez.14 Mar-15

CEMG

Setor

Rácio indicativo a

atingir no final de

2014

Fonte: Banco de Portugal, Boletim Estatístico e Desenvolvimentos Recentes do Sistema Bancário Português.(1) 3 maiores instituições bancárias portuguesas em termos de Ativo líquido, excluindo

BES / Novo Banco. Fonte: Documentos de divulgação de resultados.

120%%50%

26%

1%

6%

49%

68%

2007 2014

Setor(1)

7

Aumento significativo da base de capital e antecipação da necessidade de diversificação das fontes de capitalização através de alterações estatutárias

Evolução do Capital(M €)

201 164 226 19514

340

-53-285 -230

635 660760 800 1.245

1.295

1.500 1.500 1.500

200 200 200

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Mar-15

Fundo Participação Capital Institucional Reservas, Resultados e Outros

824986 995

1.259

1.635 1.647 1.415+634 M€

+76%

836

1.470

8

* Inclui 2 Centros de

Empresas em Luanda,

1 em Benguela e 1 no

Lubango.

* Finibanco Angola e Banco Terra (Moçambique).

Inclui 4 Centros de Empresas em Angola.

2007 Mar-15 Δ

Balcões - Rede Doméstica 300 436 136

Balcões - Rede Internacional* - 29 29

Escritórios de Representação 6 6 0

Um Grupo mais diversificado

9

Nº de Clientes

1.166.297

1.376.215

74.700

138.072

2008 Mar-15

Empresas

Particulares

1.240.997

1.514.287+273.290

Reforço de clientes de retalho, através de uma maior penetração no segmento de empresas

5,34,8

5,2 5,4

6,8 6,77,0 7,3

5,8 5,65,4 5,2

6,1 6,2 6,46,8

2,3 2,2 2,5 2,9

4,3 4,7 4,9

6,2

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Depósitos

Quotas de Mercado

Crédito Total

Crédito a Empresas (ex-Imobiliário)

Fonte: Banco de Portugal, Boletim Estatístico – Estatísticas Monetárias e Financeiras

10

Reforço da notoriedade da marca Montepio

Notoriedade da Marca

Marca de

excelência pelo

6º ano

consecutivo

Distinção

Contact

Center

Serviço Net 24 –

Distinguido com a

certificação 5 Estrelas

1º Lugar –

Satisfação do

Cliente

Vice-liderança no ranking bancário de

reputação

Prémios referentes a 2014Razões de Escolha de 1º Banco

Evolução dos fatores: Confiança e Fiabilidade

Fonte: Marktest - BASEF

4,24,6

4,8

5,5

9,0

8,38,1

7,3

4,4 4,4

2,9 3,1 3,1

4,9

6,4

5,3 5,3

4,7

3,7

2,8

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 092014 (YTD)Novo Banco BPI CGD Montepio Santander Totta MillenniumBcp

11

Conclusões

Contexto de desafios inéditos: crise prolongada, eventos extraordinários e maiores

requisitos prudenciais e de corporate governance

CRISE DO SUBPRIME CRISE SOBERANA

CRISE ECONÓMICA

E REDUÇÃO HISTÓRICA

DAS TAXAS DE JURO

Antecipação da

Desalavancagem

Reforço dos Recursos de

Retalho

Antecipação do Pagamento

da Dívida de Mercados

Aprofundamento da Diversificação

Desenvolvimento Internacional

Melhoria da Eficiência

Diversificação do Balanço e do

Crédito

Diversificação de Mercados

Mitigação dos Riscos

Reforço e diversificação do capital e upgrade do sistema de governance

Condições para um novo ciclo de

Crescimento Sustentado e Rendibilidade

12




• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade


13

Destaques

Resultados

Resultado do período positivo de 9,8 M€.

Produto Bancário atingiu 183,0 M€ (por comparação com 307,6 M€ em Mar-14), variação que se explica pelo menor

contributo dos resultados de operações financeiras e pela descida da margem financeira.

Provisões e Imparidades decresceram 51,9%, tendo-se fixado em 81,4 M€, em linha com as provisões e imparidades

recorrentes registadas em 2014.

Manutenção dos Gastos Operacionais, com redução de 3,4% na atividade em Portugal e aumento nas demais geografias,

face à aposta na atividade internacional, designadamente em Angola e Moçambique.

Liquidez

Crescimento dos Depósitos de Clientes em 2,7%.

Rácio de transformação atingiu 105,8% (111,0%, em Mar-14), refletindo a contínua redução do Gap Comercial.

Diminuição do financiamento junto do BCE em 20,9% (-614 M€), para 2.326 M€.

Capital

O rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in) melhorou face a Dez-14, passando de 8,51% para 8,57%, denotando uma

capacidade endógena de geração de capital, uma vez que não considera os efeitos do resultado do período, do já

aprovado aumento de capital e da estimativa de aplicação à CEMG do regime especial para impostos diferidos, ao abrigo

da Lei nº 61/2014.

Qualidade dos Ativos

Redução de 0,3 p.p. do rácio de crédito em risco para 12,8%.

Rácio de cobertura do crédito em risco atinge 66,9% (55,1%, em Mar-14). Considerando garantias hipotecárias associadas,

esta cobertura é de 133,0% (131,3%, em Mar-14).

Reforço da cobertura do crédito vencido >90 dias para 132,5% (127,0%, em Mar-14).

14

Reforço da Solvabilidade, contenção de Custos e

acentuada redução do Custo do Risco

Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in)

(%)

Resultado do período

(M€)

35,5

9,8

Mar-14 Mar-15

Provisões e Imparidade

(M€)

169,0

81,4

Mar-14 Mar-15

-51,9%

3,5 6,7

78,2

75,5

Mar-14 Mar-15

Gastos Operacionais

(M€)

81,7 82,2

Presença Internacional

Portugal

+0,6%

-25,7 M€

-3,4%

8,51 8,57

Dez-14 Mar-15

+0,06p.p.

82,3%

15

Aumento da captação de Recursos no Retalho, redução do Rácio de Alavancagem e melhoria dos indicadores de Qualidade do Ativo

13,1 12,8

Mar-14 Mar-15

Depósitos de Clientes

13.918

14.288

Mar-14 Mar-15

(M€)

Rácio de Transformação

(%)

Rácio de Crédito em Risco Cobertura do Crédito Vencido >90 dias e do Crédito em Risco

(%)(%)

+2,7%

111,0

105,8

Mar-14 Mar-15

-5,2 p.p.

-0,3 p.p.

127,0

55,1

132,5

66,9

CoberturaCrédito Vencido >90 dias

CoberturaCrédito em Risco

Mar-14 Mar-15

(131,3%)(133,0%)

Considerando

Cobertura por

Imparidades e

Garantias

Hipotecárias

associadas

16




• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade


17

Resultado do período atingiu 9,8M€ resultando de uma criteriosa política de gestão de tesouraria, da eficiente gestão de custos e da redução substancial das imparidades

milhares de euros Mar-14 Mar-15 var.

Margem Financeira 81.878 62.610 -23,5%

Comissões Líquidas de Serviços a Clientes 24.822 24.601 -0,9%

Produto Bancário Comercial 106.700 87.211 -18,3%

Rendimento de Instrumentos de Capital 34 1 -98,0%

Resultado de Operações Financeiras 198.970 100.572 -49,5%

Outros Resultados 1.899 -4.796 < -100%

Produto Bancário 307.603 182.988 -40,5%

Gastos com Pessoal 46.000 50.744 10,3%

Gastos Gerais Administrativos 26.510 24.474 -7,7%

Amortizações 9.191 6.959 -24,3%

Gastos Operacionais 81.700 82.177 0,6%

Resultado Bruto 225.903 100.811 -55,4%

Provisões e Imparidades Líquidas 169.017 81.359 -51,9%

Crédito 149.468 67.597 -54,8%

Títulos 18.189 3.389 -81,4%

Outras 1.361 10.373 > 100%

Resultados de Associadas e Empreedimentos Conjuntos -7.537 297 > 100%

Resultado Antes de Impostos e Interesses que não controlam 49.349 19.749 -60,0%

Impostos -13.193 -10.057 23,8%

Interesses que não controlam -675 69 > 100%

Resultado do período 35.481 9.760 -72,5%

18

Produto Bancário (M€)

81,9 62,6

24,824,6

199,0

100,6

1,9

-4,8

Mar-14 Mar-15

Margem Financeira Res. de Serviços e Comissões Res. de Operações Financeiras Outros Proveitos

-124,6 M€307,6

183,0

Redução do Produto Bancário decorrente, sobretudo, da performance dos resultados de operações financeiras no 1º trim. de 2014

19

Margem Financeira afetada pelo nível historicamente baixo das taxas de juro de referência

Margem FinanceiraTaxas Médias da Margem Financeira (M€)

Capitais

Médios

Taxa

Média

Proveitos/

Custos

Capitais

Médios

Taxa

Média

Proveitos/

Custos

Ativos Financeiros 21.284 4,22% 222 20.705 3,72% 190

Crédito a Clientes 16.608 3,48% 143 16.529 3,11% 127

Outras Aplicações 4.676 4,50% 52 4.176 3,86% 40

Swaps 27 23

Passivos Financeiros 20.602 2,75% 140 20.454 2,52% 127

Depósitos 13.906 2,38% 82 14.204 1,95% 68

Outros Passivos 6.696 1,86% 31 6.250 2,28% 35

Swaps 27 24

Margem Financeira 82 63

Taxa de Intermediação Financeira 1,56% 1,23%

Euribor 3M - média do período 0,30% 0,05%

(M€)

Mar-14 Mar-15

81,9

62,6

Mar-14 Mar-15

-23,5%

20

Resultados de Operações Financeiras

(M€)

199,0

100,6

Mar-14 Mar-15

-49,5%

Redução homóloga dos Resultados de Operações Financeiras influenciada, sobretudo, pelos resultados da alienação de títulos de rendimento fixo ocorrida no 1º trim. de 2014

milhares de euros Mar-14 Mar-15 Var.

Resultados de Ativos e Passivos avaliados ao justo

valor através de resultados1.010 13.232 > 100%

Resultados de Ativos Financeiros Disponíveis para

Venda208.705 71.978 -65,5%

Resultados de Reavaliação Cambial 4.918 -85 < -100%

Outros Resultados -15.663 15.448 > 100%

Total dos Resultados de Operações Financeiras 198.970 100.572 -49,5%

21

81,7 82,2

Mar-14 Mar-15

Rácio Cost-to-Income

59,0%66,1%

83,6%90,1%

43,6% 44,9%

2010 2011 2012 2013 2014 Mar-15

Manutenção de uma política de contenção de custos em Portugal e uma aposta no crescimento da atividade internacional

Gastos Operacionais (M€)

+0,6%

78,2 75,5

Mar-14 Mar-15

Distribuição geográfica dos Gastos Operacionais* (M€)

-2,7

3,76,7

Mar-14 Mar-15

+3,0

Portugal Internacional

(+82,3%)

(-3,4%)

* Exclui ajustes de consolidação.

22

149,5

67,6

19,5

13,8

Mar-14 Mar-15

Imparidades para Crédito Outras Imparidades

Substancial redução da imparidade constituída, a par do reforço dos rácios de cobertura de crédito vencido e da descida do rácio de crédito em risco

Qualidade do Crédito

Mar-14 Mar-15

Rácio de Crédito Vencido >90 dias 5,7% 6,5%

Rácio de Crédito com Incumprimento 7,8% 7,9%

Rácio de Crédito em Risco 13,1% 12,8%

Cobertura do Crédito Vencido 113,0% 117,3%

Cobertura do Crédito Vencido >90 dias 127,0% 132,5%

Cobertura do Crédito em Risco 55,1% 66,9%

Considerando as Garantias Hipotecárias

associadas a estes créditos, o grau de cobertura

do Crédito em Risco é de 133% (131%, em Mar-14).

Evolução da Imparidade (M€)

-51,9%

169,0

81,4

23




• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade


24

Evolução da Estrutura do Ativo Evolução da Estrutura do Passivo e Capital(M€)

69,1% 67,8% 68,3%

16,9% 16,9% 17,1%

14,0% 15,3% 14,6%

Mar-14 Dez-14 Mar-15

Crédito a Clientes Carteira de Títulos Outras Aplicações

71,6% 72,8% 73,2%

7,8% 6,3% 6,6%

20,6% 20,9% 20,2%

Mar-14 Dez-14 Mar-15

Recursos de Clientes Total do Capital Recursos Complementares

22.459 22.473 22.215

-1,1%

Diversificação do Ativo e reforço dos Recursos de Clientes

25

2.207 2.212

5.894 6.482

8.527 7.821

Mar-14 Mar-15

Habitação e Construção Empresas (excl. Construção) 3º Setor e outros

Estrutura da Carteira de Crédito16.627 M€ 16.515 M€

-8,3%

+10,0%

+0,2%

-0,7%

13,3% 13,3%

35,4% 39,3%

51,3% 47,4%

Mar-14 Mar-15

(M€)

Prosseguimento da estratégia de diversificação do crédito, com as Empresas (excl. Construção) a representar 39,3% da carteira

Crédito a Clientes (bruto)

26

6,9%

8,4%

Fev-14 Fev-15

5,9%6,7%

Fev-14 Fev-15

3,5%

5,3%

Fev-14 Fev-15

5,6%

6,7%

Fev-14 Fev-15

3,7%4,4%

Fev-14 Fev-15

ComércioAlojamento,

Restauração e SimilaresTransportes e

ArmazenagemIndústrias

Transformadoras

Eletricidade, Gás, Vapor

e Água

Por setores de atividade:

Fonte: Banco de Portugal – Estatísticas Monetárias e Financeiras. Atividade com Residentes.

Crédito a EmpresasGANHOS DE QUOTA NO MERCADO DAS EMPRESAS

APOIO À RECUPERAÇÃO DA

ECONOMIA NACIONAL

5,8%

6,6%

Fev-14 Fev-15

Ganhos de quota no mercado das empresas

27

Estrutura da Carteira de Depósitos

1.041 1.008

2.165 1.984

13.918 14.288

Mar-14 Mar-15

Depósitos Títulos colocados em Clientes Recursos Fora de Balanço

17.124 M€ 17.280 M€

0,9%

-8,4%

Recursos

de Balanço

16.272 M€

Recursos

de Balanço

16.083 M€

+2,7%

(M€)

6,7% 6,5%7,1% 8,5%

20,3% 19,9%

65,9% 65,1%

Mar-14 Mar-15

Particulares

Empresas

Peq. Negócios

Outros segmentos

Manutenção da forte capacidade de atração e retenção de poupanças, com os Depósitos de Clientes a crescerem 2,7%

Depósitos de Clientes

28




• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade


29

Prosseguiu a redução do gap comercial e do rácio de transformação que atingiu 105,8% e 91,7% considerando a totalidade dos recursos de clientes de balanço

Gap Comercial (M€)

-1.540,2

-830,6

Mar-14 Mar-15

Rácio de Transformação (%)

+709,6 M€

111,0 105,896,1 91,7

Mar-14 Mar-15

Crédito Líq. / Depósitos de Clientes

Crédito Líq. / Depósitos de Clientes + Títulos colocados em Clientes

-5,2 p.p.

Depósitos de Clientes subtraídos do Crédito (líquido)

30

Pool de Ativos Elegíveis como Colateral (M€)

1.772 1.686

2.940

2.326

Mar-14 Mar-15

Pool de Ativos Disponíveis Utilização da Pool

-14,8%

4.012

4.712

-20,9%

(38%)

(62%)

(42%)

(58%)

Redução de -20,9% do refinanciamento junto do BCE e aumento do peso dos ativos disponíveis

31

Gap Financeiro (M€) Amortizações programadas de dívida (M€)

1.394

1.953

2.409

1.753

726

264165

346429

773

537

2010 2011 2012 2013 2014 Jan-Mar2015

Mar-Dez2015

2016 2017 2018 ≥ 2019

Já amortizado desde 2010 = 8.499 M€ Amortizações futuras = 2.250 M€

Reembolso

de Dívida

Vencimento

da Carteira de

Obrigações

-89 -125 +140 +721

Necessidades Líquidas de Refinanciamento

-165

-346-429

-773

-537

76 221569 690

1.258

Set-Dez2015

2016 2017 2018 ≥ 2019

Reduzidas necessidades de refinanciamento junto dos mercados financeiros: amortizações programadas de dívida representam apenas 26% dos reembolsos ocorridos desde 2010

-83

32




• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade


33

Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in) (%)

Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in) situou-se em 8,57%, acima do requisito mínimo definido (7%)

milhões de euros Dez-14 Mar-15

Capital Total 1.309 1.340

1.682 1.686

1.285 1.320

1.285 1.320

33 27

15.094 15.407

DiferidosRácio Capital Total (phasing-in ) (1)

8,67% 8,70%

Rácio Tier 1 (phasing-in ) 8,51% 8,57%

Rácio Common Equity Tier 1 (phasing-in ) 8,51% 8,57%

Ativos e equivalentes ponderados pelo risco

BASILEIA III - CRD IV

Instrumentos elegíveis para CET1

Capital Common Equity Tier 1

Capital Tier 1

Capital Tier 2

8,51 8,57 8,63

Dez-14 Mar-15 Mar-15

Considerando o

Resultado do período

+0,06p.p.

(1) A Mar-15, este rácio atinge 9,81% se se considerar o Resultado do período e a

elegibilidade da dívida subordinada “Rendimento TOP”, após aprovação nas Assembleias de

Obrigacionistas do próximo dia 13 de maio de 2015.

34




• Destaques

• Resultados

• Balanço

• Liquidez

• Solvabilidade


35

16 20

167 187

Mar-14 Mar-15

Agências* Colaboradores

3,64,5

Mar-14 Mar-15

10,9 10,1

Mar-14 Mar-15

4,4

7,2

Mar-14 Mar-15

22.41228.784

Mar-14 Mar-15

238,6335,7

Mar-14 Mar-15

398,5524,7

Mar-14 Mar-15

Resultado do período (M€)

3,6

1,9

Mar-14 Mar-15

Margem Financeira (M€)

63,1%

Produto Bancário (M€)

-6,7%

Gastos Operacionais (M€)

24,7%

Depósitos (M€)

+31,7%

Crédito (bruto) (M€)

40,7%

Ativo Líquido (M€)

497,1664,7

Mar-14 Mar-15

3,0%2,2%

Em % do Ativo Consolidado do Grupo CEMG

-1,7M€

33,7% N.º de Agências e Colaboradores N.º de Clientes

28,4%

*Inclui 2 Centros de Empresas em Mar-14 e 4 em Mar-15.

12,0%

25,0%

Contínuo crescimento da atividade desenvolvida em Angola, com os Depósitos e o Crédito a crescerem 32% e 41%, respetivamente

- Angola

36

Presença no setor bancário moçambicano desde dezembro 2014

- Moçambique

Desde dezembro de 2014, a presença bancária do Grupo

CEMG alargou-se a Moçambique após a aquisição de

uma participação qualificada de 44,5% do capital e dos

direitos de voto do Banco Terra.

O Banco Terra irá tornar-se um importante agente do

desenvolvimento e do crescimento económico de

Moçambique, estando orientado para as áreas de retalho

e empresarial, sobretudo clientes de agro-negócios,

habitação e PME.

Com um ativo líquido de 57,7 M€, para o qual contribuiu

um saldo de crédito concedido de 36,7 M€ (+13,4%, face

a Dez-14), e um saldo de depósitos de clientes de 27,9

M€ (+1,4%, face a Dez-14), o Banco Terra fechou o 1º

trimestre de 2015 com um resultado do período, atribuível

ao Grupo CEMG, de -0,7 M€, condicionado pela fase de

crescimento em que se encontra a instituição.

milhares de euros Dez-14 Mar-15 var.

Balanço

Crédito a Clientes 32.396,3 36.746,9 13,4%

Depósitos de Clientes 27.515,1 27.887,4 1,4%

Total do Ativo 58.577,3 57.718,7 -1,5%

Demontração de Resultados (1)

Margem Financeira 833,4 1.070,4

Produto Bancário 791,7 1.475,1

Gastos Operacionais 802,4 2.163,2

Imparidade de Crédito 1.323,1 59,6

Resultado do período -1.396,7 -745,5

Dimensão

Nº de Balcões 9 9 0,0%

Nº de Funcionários 187 187 0,0%

(1) Resultados de Dez-14 relativos apenas ao último mês do ano. Valores atribuíveis ao Grupo CEMG.

http://www.bancoterra.co.mz/

http://www.bancoterra.co.mz/

37

ANEXOS

38

Calendário de Eventos Societários do 1º semestre de 2015

Data Tipo e Evento

maio 2015 Relatório e Contas

Publicação do relatório e contas relativo ao 1.º trimestre 2015

13 maio 2015

Assembleia Geral de Obrigacionistas

Obrigações de Caixa Subordinadas Montepio Rendimento Top 1.ª Série 2008/2018 (CÓD. ISIN PTCMKLXE0004)

13 maio 2015

Assembleia Geral de Obrigacionistas

Obrigações de Caixa Subordinadas Montepio Rendimento Top 2.ª Série 2008/2018 (CÓD. ISIN PTCMKOXE0001)

26 maio 2015

Assembleia Geral da CEMG (ponto 7. da Assembleia Geral de 30 abril 2015)

Discutir e deliberar sobre o projeto de alteração parcial dos Estatutos da Caixa Económica Montepio Geral

5 junho 2015

Assembleia de Titulares de Unidades de Participação do Fundo de Participação da Caixa Económica Montepio Geral

Deliberar sobre a supressão do direito de preferência atribuído aos titulares de Unidades de Participação

24 junho 2015

Assembleia Geral da Associação Mutualista Montepio Geral

Aprovação das Contas Consolidadas de 2014 e respetivo relato de gestão

39

Balanço

milhares de eurosMar-14 Dez-14 Mar-15

var.

homol.Mar-14 Dez-14 Mar-15

var.

homol.

Caixa e disponibilidades em bancos centrais 427.064 284.813 385.088 -9,8% Recursos de bancos centrais 2.968.037 2.496.886 2.326.382 -21,6%

Disponibilidades em outras instituições de crédito 229.515 217.043 228.315 -0,5% Passivos financeiros detidos para negociação 65.745 85.292 74.239 12,9%

Ativos financeiros detidos para negociação 63.527 86.581 104.662 64,8% Recursos de outras instituições de crédito 629.522 1.070.156 1.170.081 85,9%

Outros ativos fin. ao justo valor através de resultados 902 0 0 -100,0% Recursos de clientes e outros empréstimos 13.984.679 14.314.659 14.362.513 2,7%

Ativos financeiros disponíveis para venda 3.649.791 3.589.711 3.550.477 -2,7% Responsabilidades representadas por títulos 2.213.152 2.146.525 2.039.016 -7,9%

Aplicações em instituições de crédito 383.499 546.162 207.600 -45,9% Passivos financeiros associados a ativos transf. 193.910 163.650 156.476 -19,3%

Crédito a clientes 15.511.124 15.226.223 15.167.299 -2,2% Derivados de cobertura 1.975 1.494 1.256 -36,4%

Investimentos detidos até à maturidade 83.007 120.101 140.391 69,1% Provisões 6.984 20.329 27.836 > 100%

Derivados de cobertura 596 60 204 -65,7% Passivos por impostos correntes 7.192 3.104 16.441 > 100%

Ativos não correntes detidos para venda 677.573 799.739 828.554 22,3% Outros passivos subordinados 371.924 373.279 372.570 0,2%

Propriedades de investimento 711.306 715.737 710.970 0,0% Outros passivos 254.559 383.576 197.780 -22,3%

Outros ativos tangíveis 120.030 98.931 100.104 -16,6% TOTAL DO PASSIVO 20.697.680 21.058.950 20.744.591 0,2%

Ativos intangíveis 58.215 66.054 67.053 15,2% Capital Institucional 1.500.000 1.500.000 1.500.000 0,0%

Inv. em associadas e filiais excl. da consolidação 39.209 24.650 41.099 4,8% Fundo de Participação 200.000 200.000 200.000 0,0%

Ativos por impostos correntes 5.008 2.664 7.624 52,2% Outros instrumentos de capital 8.273 8.273 8.273 0,0%

Ativos por impostos diferidos 319.513 355.881 360.870 12,9% Títulos Próprios -3.350 -3.280 -9.991 < -100%

Outros ativos 179.346 339.124 314.276 75,2% Reservas de reavaliação 37.069 18.516 74.190 > 100%

Outras reservas e resultados transitados -27.648 -148.472 -340.016 < -100%

Resultado do período 35.481 -186.953 9.760 -72,5%

Interesses que não controlam 11.720 26.440 27.779 > 100%

TOTAL DO CAPITAL 1.761.546 1.414.524 1.469.996 -16,6%

TOTAL DO ATIVO LÍQUIDO 22.459.226 22.473.474 22.214.586 -1,1% TOTAL DO PASSIVO E CAPITAL 22.459.226 22.473.474 22.214.586 -1,1%

40

Demonstração de Resultados

milhares de euros Mar-14 Mar-15 var.

Juros e Rendimentos Similares 222.353 190.715 -14,2%

Juros e Encargos Similares 140.475 128.104 -8,8%

Margem Financeira 81.878 62.610 -23,5%

Rendimentos de Instrumentos de Capital 34 1 -98,0%

Rendimentos de Serviços e Comissões 33.076 31.910 -3,5%

Encargos com Serviços e Comissões 8.255 7.309 -11,4%

Resultados de Ativos e Passivos Avaliados ao Justo Valor através de resultados 1.010 13.232 > 100%

Resultados de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 208.705 71.978 -65,5%

Resultados de Reavaliação Cambial 4.918 -85 < -100%

Resultados de Alienação de Outros Ativos -4.952 6.074 > 100%

Outros Resultados de Exploração -8.812 4.578 > 100%

Produto Bancário 307.603 182.988 -40,5%

Gastos com Pessoal 46.000 50.744 10,3%

Gastos Gerais Administrativos 26.510 24.474 -7,7%

Amortizações e Depreciações 9.191 6.959 -24,3%

Resultado Operacional 225.903 100.811 -55,4%

Provisões líquidas de reposições e anulações -301 7.329 > 100%

Imparidade de Crédito (líquida de reversões e recup.) 149.468 67.597 -54,8%

Imparidade de Outros Ativos Financeiros (líquida de reversões e recup.) 18.189 3.389 -81,4%

Imparidade de Outros Ativos Não Financeiros (líquida de reversões e recup.) 1.662 3.044 83,1%

Res. associadas e empr. conj. (eq. patrimonial) -7.537 297 > 100%

Resultado antes de impostos e Interesses que não controlam 49.349 19.749 -60,0%

Impostos

Correntes -22.489 -9.041 59,8%

Diferidos 9.296 -1.016 < -100%

Interesses que não controlam -675 69 > 100%

Resultado do período 35.481 9.760 -72,5%

41

Este documento não representa uma oferta de valores mobiliários para venda nos Estados Unidos, Canadá, Austrália, Japão ou

qualquer outra jurisdição. Qualquer oferta pública de valores mobiliários efetuada nos Estados Unidos, Canadá, Austrália ou Japão

teria que ser efetuada por meio de um prospeto com informação detalhada sobre a empresa e a sua gestão, incluindo Demonstrações

Financeiras.

As questões discutidas no presente documento poderão conter declarações prospetivas, que, como tal, se encontram sujeitas a riscos

e incertezas. Pela sua natureza, as declarações prospetivas envolvem riscos conhecidos e desconhecidos e incertezas, pois referem-

se a eventos e dependem de circunstâncias que podem, ou não, ocorrer no futuro e podem ter como consequência que os resultados

e desempenho da Caixa Económica Montepio Geral sejam significativamente diferentes dos resultados e desempenho futuros

contidos, expressa ou implicitamente, em tais declarações prospetivas. Muitos destes riscos e incertezas estão relacionados com

fatores que escapam ao controlo da Caixa Económica Montepio Geral ou à sua capacidade de os prever com precisão, como as

condições de mercado futuras, as flutuações cambiais, o comportamento de outros intervenientes no mercado, a atuação dos

reguladores, bem como outros fatores como a capacidade da Caixa Económica Montepio Geral continuar a obter o financiamento

necessário à satisfação das suas necessidades de liquidez, as alterações no quadro político, social e regulamentar no qual a Caixa

Económica Montepio Geral opera ou nas tendências e condições económicas ou tecnológicas, incluindo a inflação e a confiança dos

consumidores. Os destinatários desta apresentação são aconselhados a não considerarem indevidamente tais declarações

prospetivas, nem a basearem quaisquer decisões de investimento exclusivamente nas mesmas. Mesmo que a situação financeira da

Caixa Económica Montepio Geral, estratégia de negócio, planos e objetivos de gestão para operações futuras sejam coerentes com

as declarações prospetivas contidas nesta apresentação, tais resultados ou desenvolvimentos, bem como o desempenho passado da

Caixa Económica Montepio Geral, podem não ser indicativos de resultados ou de desenvolvimentos da Caixa Económica Montepio

Geral no futuro. A Caixa Económica Montepio Geral declina expressamente qualquer obrigação ou compromisso de fazer quaisquer

atualizações ou revisões destas declarações prospetivas, caso o seu conteúdo seja alterado na sequência do surgimento de novas

informações, eventos futuros ou de quaisquer fatores de outra ordem, exceto na medida do exigido por lei.

A informação financeira intra-anual, apresentada neste documento, não foi objeto de auditoria.

Disclaimer


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