apresentaأ‡أƒo institucional 4t19 ... polأ­ticas internas de caixa mأ­nimo e alancagem...

One Sixty

São Paulo – SP Entregue: Outubro 2019

Cyrela by Pininfarina

São Paulo – SP Entregue: Abril 2018

APRESENTAÇÃO

INSTITUCIONAL

4T19

Cyrela

 Visão Geral;

 Histórico;

 Foco estratégico;

 Desempenho operacional;

 Indicadores financeiros;

 Portfólio.

AGENDA

Cyrela

 Visão Geral;

 Histórico;

 Foco estratégico;

 Desempenho operacional;

 Indicadores financeiros;

 Portfólio.

AGENDA

CYRELA – VISÃO GERAL

 Posição de liderança na indústria;

 Mais de 50 anos de história;

 ~ 2.600 funcionários (obra + administrativo);

 Mais de 200.000 clientes;

 Recebíveis – R$ 5,0 bilhões (Dezembro, 2019).

70.3%* 5,4%*25,5%

Free-float Controlador Top

Shareholders

• Rating Nacional: brAAA • Escala Global: BB- • Perspectiva: Estável

• Rating Nacional: Aa3.br • Escala Global: Ba2 • Perspectiva: Estável

Grupo sólido com profundo conhecimento do setor Composição acionária

Lançamentos por Região (100%) - 2019 Ratings

* Free-float não engloba Top Shareholders

72,3%

São Paulo

São Paulo - Interior 5,1%

6,2%

12,6%

Rio de Janeiro

Sul

3,7%

Outros

AGENDA

Cyrela

 Visão Geral;

 Histórico;

 Foco estratégico;

 Desempenho operacional;

 Indicadores financeiros;

 Portfólio.

HISTÓRICO SÓLIDO

 Fundação da Cyrela

em São Paulo

 Expansão para RJ e

outros estados

 IPO da Cyrela Brazil

Realty em 2005

 Spin-off da CCP

(Cyrela Commercial

Properties)

 1ª emissão de

debentures (de uma

série de 12 emissões)

 1º emissão de CRI (de

uma série de 11 CRIs,

sendo 8 da Cyrela e 3

de JVs)

 12ª emissão de debentures da Companhia, que

serviram como lastro da 212ª série da 1ª emissão da

RB Capital Cia de Securitização

 Foco e redução geográfica

 Planejamento Estratégico com foco em

Rentabilidade vs Volume

 Lançamento da marca Vivaz

 Criação da CashMe

Anos 60 Anos 80 e 90 Anos 00-10 Anos 11-19

 Integração vertical:

 Compradora de

terrenos

 Desenvolvimento

de produto

 Brazil Realty se torna

companhia listada em

bolsa

Fundação Integração Expansão Consolidação

 Políticas internas de caixa mínimo e alancagem

máxima, permitindo à Companhia distribuição de

dividendos.

Comitês internos em linha com as

melhores práticas de Governança

Corporativa e práticas de mitigação de

riscos.

 Práticas de governança corporativa baseada em

princípios que privilegiam a transparência.

Gestão do negócio, modelo contábil e

acompanhamento baseados em princípios éticos.

Conselho de Administração composto

por pelo menos 5 membros, com 2 Co-

Presidentes.

Atualmente 2 Conselheiros

Independentes.

 Fundador e acionista controlador presente na

Companhia.

Alinhamento com interesses dos acionistas

minoritários.

 Permitir à Companhia atrair e reter pessoas

elegíveis e futuros talentos.

Remuneração variável atrelada à rentabilidade de

cada projeto e metas específicas por área.

Transparência

Corpo diretivo forte

e independente

Alinhamento de interesses

Disciplina financeira

Processos de negócios bem

definidos

Pessoas

Crescimento

orgânico

Controle

interno de

processos-

chave

Foco nos

segmentos e

regiões chave

Disciplina

financeira

Priorização de

rentabilidade

em vez de

crescimento

GOVERNANÇA CORPORATIVA & ESTRATÉGIA

1 Fonte: Cyrela

Estratégia

Governança Corporativa

CYRELA – DESTAQUES

Posição de liderança no setor e nos principais mercados

Foco em São Paulo, Rio de Janeiro e Rio Grande do Sul

Operação integrada desde a aquisição do terreno até a

construção

Cobertura de todas as categorias de clientes

Equipe de gestão altamente qualificada, com profundo

conhecimento do setor imobiliário

Sólida situação financeira e relacionamentos firmados com os principais bancos

Expertise em design e projetos inovadores

Forte Marca:Top Imobiliário 2018 (Incorporação e Construção), LIDE 2017 (Líderes do Brasil).

1

2

3

4

5

6

7

8

PRÊMIOS RECENTES

Recebeu a 4ª posição na categoria “Engenharia, Infraestrutura e Logística” no “Anuário Inovação Brasil” de 2018, destacando-se pela implantação de processos que visam reduzir prazos, diminuir desperdícios e aumentar a produtividade na obra.

A Cyrela recebeu o 5° lugar na categoria Incorporadora e 5° na categoria Construtora pelo Prêmio Top Imobiliário em 2019.

A área de Relacionamento com Cliente da Companhia conquistou o “Prêmio Melhores Empresas em Satisfação do Cliente” em 2018 - Instituto Mesc.

A Cyrela recebeu o “Prêmio Empresas que Mais Respeitam o Consumidor 2018” – Consumidor Moderno.

A Cia recebeu troféu Ouro na categoria melhor operação de Back Office e troféu Bronze na categoria melhor Estratégia de Inovação, pelo Prêmio Cliente S/A em 2019.

A Cia foi reconhecida como uma das 100 Empresas mais Inovadoras no Uso de TI pelo IT Mídia 2018. O projeto premiado foi a CashMe, nossa Fintech de Home Equity.

Internas

PRÁTICAS DE SUSTENTABILIDADE – INICIATIVAS

SOCIAIS

Externas

Melhora da condição de vida dos nossos

colaboradores e de seus familiares

Eliminação do analfabetismo dos operários

Aumento da renda familiar média dos colaboradores, oferecendo

cursos profissionalizantes às suas esposas

Treinamento profissional aos jovens com relação de parentesco com os

operários

Impacto positivo nas comunidades locais

Instituto Cyrela (veículo que desenvolve programas de

desenvolvimento junto a ONGs)

Treinamento de iniciação profissional a jovens de comunidades carentes

Objetivos Exemplos de iniciativas

Objetivos Exemplos de iniciativas

Cartilha de Sustentabilidade e Acessibilidade

 Produção Sustentável

 Critérios de sustentabilidade para fornecedores

 Benchmark em gestão de resíduos

 Programa de Reciclagem

 Programa CarboboNeutro®

Diretrizes ambientais para os projetos:

Coleta seletiva de lixo

Economizadores de água

Coleta de pilhas e baterias usadas

Medidores individuais de água e gás

Economizadores de energia elétrica

Coleta de óleo para reciclagem

Otimização de recursos

Acessibilidade

Bicicletário

Gestão de resíduos

Desenvolvimento tecnológico

Obra amiga da natureza

A Companhia avança na definição de atividades integradas de ecoeficiência;

PRÁTICAS DE SUSTENTABILIDADE – MEIO AMBIENTE

Iniciativas diferenciadas para reduzir impactos no meio ambiente

AGENDA

Cyrela

 Visão Geral;

 Histórico;

 Foco estratégico;

 Desempenho operacional;

 Indicadores financeiros;

 Portfólio.

Execução  Controle de custo de obra

 Melhoria de sistemas e processos

 Engenharia Corporativa

Perenização  Desenvolvimento de Líderes  Meritocracia  Fortalecimento da cultura Cyrela  Remuneração variável – foco na

entrega e rentabilidade dos projetos

Disciplina Financeira  Foco em margem  Cultura de custo  Redução da alavancagem  Ajuste da estrutura de capital através de

pagamento de dividendos

Resgate do DNA Cyrela  Foco em todos os segmentos de renda  Living como marca médio padrão  MCMV através da Cury e Plano&Plano, e da

marca própria Vivaz

RETOMADA DO RUMO EM PROCESSO INICIADO EM 2010,

COM PRIORIDADE À RENTABILIDADE

Governança  Comitês  Processos e políticas  Listagem no Novo Mercado da B3

Back to Basics

REESTRUTURAÇÃO DO MODELO ESTRATÉGICO, MAIS

FOCADO EM CRESCIMENTO ORGÂNICO

Partnerships

Startups

Closing / Acquisition

Final Position

2006 2007 2008 2009 2010 2011 ... 2017 2018

5 11 11 9 7 4 ... 5 5

MUDANÇA DE ESTRATÉGIA JÁ SE REFLETE EM UM

NÚMERO MAIOR DE OPERAÇÕES ORGÂNICAS

Participação da Cyrela nos projetos (%) Participação da Cyrela na Gestão da Obra (%)

0,0% +20,0% +40,0% +60,0% +80,0% +100,0%

2019

2018

2014