apresenta%e7%e3o s. miranda v6

15
Lopes Continua seu Plano de Nacionalização e Adquire Lopes Continua seu Plano de Nacionalização e Adquire 60% de Uma das Líderes do Mercado Imobiliário de 60% de Uma das Líderes do Mercado Imobiliário de Pernambuco* Pernambuco* [email protected] www.lopes.com.br/ri * em volume de vendas

Upload: lps-brasil-consultoria-de-imoveis-sa

Post on 21-Jun-2015

481 views

Category:

Travel


4 download

DESCRIPTION

Lopes4

TRANSCRIPT

Page 1: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Lopes Continua seu Plano de Nacionalização e Adquire Lopes Continua seu Plano de Nacionalização e Adquire 60% de Uma das Líderes do Mercado Imobiliário de 60% de Uma das Líderes do Mercado Imobiliário de

Pernambuco*Pernambuco*

[email protected]/ri

* em volume de vendas

Page 2: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Aviso Importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de

ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a

base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e

controladas (“Lopes”), referentes a aquisição da empresa Sergio Miranda Negócios Imobiliários Ltda. (“Sérgio Miranda

Imobiliária”)

Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das

informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão

da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não

garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão

sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais

como: pressões competitivas, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de

mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os

resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais

afirmações acerca do futuro.

A Lopes acredita que, baseada mas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas

e hipóteses refletida nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou

resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui

presentes.

Page 3: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Programa

I. Oportunidade de Expansão

II. Sérgio Miranda Imobiliária: Uma das Líderes em

Intermediação Imobiliária no Estado de Pernambuco

III.Mercados – Pernambuco e Recife

IV.Estrutura da Aquisição

V. Observações Finais

Page 4: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Oportunidade de Expansão

Page 5: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Oportunidade de Expansão

LOPES adquire 60% da Sérgio Miranda Imobiliária, uma das líderes em intermediação imobiliária em Pernambuco, em volume de vendas.

Modelo de aquisição bastante atrativo em relação ao múltiplo P/E da LOPES, estimado entre 10 a 10,1 vezes os earnings de 2008.

Aproximadamente 60% do pagamento atrelado ao desempenho da adquirida nos 3 primeiros anos após a aquisição, processo denominado “earn out”.

Possibilidade de aquisição dos 40% remanescentes por meio da utilização de mecanismo de call e put.

Oportunidade que possibilita à LOPES iniciar suas operações de maneira já consolidada no Estado do Pernambuco que apresentou o 2ª maior crescimento industrial do Brasil entre Outubro de 2005 a Outubro de 2006.

LOPES caminha para a consolidação da operação na Região Nordeste, após início de suas operações na Bahia em julho deste ano.

LOPES reafirma-se como maior player de consultoria e intermediação imobiliária do País, avançando assim em sua estratégia de expansão geográfica iniciada em julho de 2006, estando já presente em 7 Estados brasileiros: SP, RJ, RS, PR, BA, ES e PE.

Page 6: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Sérgio Miranda Imobiliária: Uma Líderes em Intermediação Imobiliária em Pernambuco*

* em volume de vendas

Page 7: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Sérgio Miranda Imobiliária

Atua no mercado imobiliário de Pernambuco há mais de 10 anos, com experiência em consultoria e intermediação imobiliária.

Possui o corpo de vendas com mais de 80 corretores autônomos.

Empresários de grande expressão e inserção no mercado local e estadual, com mais de 20 anos de experiência no mercado de Pernambuco.

Pipeline de lançamentos estimado em R$720 milhões, nos próximos 12 meses e perspectiva de vendas de, aproximadamente, R$120 milhões para 2008.

Histórico de crescimento no volume de lançamentos e expectativa de continuação deste cenário para os próximos anos:

1 Número gerencial.2 VGV de intermediação estimado pela Sergio Miranda Imobiliária para 2007 e 2008.

38%

R$2001

R$2751

2005 2007E

R$4002

R$5502

36%

46%

2008E2006Volume Lançado

R$(MM)

Page 8: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Clientes incorporadores de grande destaque no mercado local e nacional

Sérgio Miranda Imobiliária

Page 9: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Mercados – Pernambuco e Recife

Page 10: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

O Mercado de Pernambuco e Recife

Recife disputa com Salvador e Fortaleza o espaço estratégico de influência da Região Nordeste, sendo uma das três maiores aglomerações urbanas desta região1.

Atual cenário do mercado imobiliário da Grande Recife desenhado pela chegada de grandes empresas, maior volume dos financiamentos bancários e promissor momento econômico vivido pelo estado de Pernambuco1.

Em 2007, foram lançadas 652 unidades imobiliárias e vendidas 1.022 unidades1.

O Estado de Pernambuco tem a 2ª maior produção industrial do Nordeste, ficando atrás apenas da Bahia. De outubro de 2005 a outubro de 2006, o crescimento industrial do Estado foi o 2º maior do Brasil (6,3%), mais que o dobro da média nacional (2,3%)2.

1 Fonte: Unidade de Pesquisas Técnicas da FIEPE com apoio do SINDUSCON/PE, SECOVI/PE e ADEMI/PE 2 Fonte: Folha de Pernambuco / IBGE

Page 11: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Estrutura da Aquisição

Page 12: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Múltiplos

ValuationValuation da SÉRGIO MIRANDA IMOBILIÁRIA da SÉRGIO MIRANDA IMOBILIÁRIA

Mecanismo de “earn out” alinhado com interesses da Companhia e coloca aquisição dentro de um range de valuation bastante accretive.

10,1x P/E 2008

10x P/E 2008

P/E da Aquisição

Valores e Condições da TransaçãoValores e Condições da Transação

Parcela fixa inicial no valor de R$3 milhões, com pagamento a vista de R$546 mil e o restante em 9 parcelas de R$273 mil, a serem pagas em parcelas mensais sucessivas.

Saldo em uma parcela variável a ser paga após 36 meses da data do fechamento atrelada ao lucro acumulado nos 36 meses posteriores à aquisição, com cap de R$11,15 milhões.

Valor estimado no cenário base para a transação de R$9,1 milhões1

Valores do exercício do call e put apresentam caps de R$9 milhões e R$3,2 milhões, respectivamente

1 Considerando os 60% adquiridos, baseada em projeção de fluxo de caixa estimado sem garantia de desempenho futuro.

Page 13: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Observações Finais

Page 14: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Observações Finais

Expertise local

Mercado de Pernambuco

Empresários e corpo de vendas experientes com alta relevância estadual

Relacionamento com os principais players locais

Relacionamento consolidado com as maiores incorporadoras do País

Capacidade comprovada de desenvolvimento de produtos

Ações de Governança Corporativa

Estrutura de TI.

Player de relevância nacional com práticas de vanguarda.

Histórico de expansão geográfica e consolidação

+ =

Companhia líder para atendimento das principais incorporadores nas regiões Sudeste, Sul e Nordeste do Brasil.

Grande potencial de crescimento face a fragmentação do mercado.

Operação que caminha para a consolidação completa da Região Nordeste

Page 15: Apresenta%E7%E3o   S. Miranda V6

Mapa Lopes – Expansão Geográfica

BA

RS

PR

SP RJ

ES

PE

A Lopes amplia sua presença

nacional, agora presente em 7

estados brasileiros,

consolidando sua posição de

maior empresa de consultoria

e intermediação imobiliária do

Brasil contando com 2.340

corretores e 274 pontos de

venda.