apresentação teleconferência 3t11
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Teleconferência e WebcastDivulgação de Resultados - 3T11
Novembro 2011
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Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e/ouresultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises e projeçõessujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson, Sons.
Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e asexpectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condições econômicas noBrasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultadosde suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outros fatores descritos na seção“Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhia e protocolados junto à Comissãode Valores Mobiliários (CVM).
Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compiladosem conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International Financial ReportingStandards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditores independentes e as notasexplicativas são considerados partes integrais das demonstrações financeiras da Wilson, Sons.
Aviso Legal
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Resultados Consolidados
Receita Líquida & EBITDA(US$ milhões)
Receita Líquida (9M11)(Contribuição Cumulativa por Negócio)
Lucro Líquido(US$ milhões)
Projeções
EBITDA
Custos
ReceitaLíquida
PIB Brasil* (US$ Tri)
Corrente de Comércio Inter.*(US$ Bi)
Produção de Óleo** (Petrobras)
(mi BOE / Dia)
2010 2011E
383,6 478,0
2,0 2,1
2,1 2,2
Δ
25%
3%
5%
*Baseado nas estimativas do Banco Central (Novembro/2011)** Baseado nas Apresentações da Petrobras
35,6 47,2
128,3135,1
3T10 3T11
163,9
182,3
91,1 120,9
325,4
400,4
9M10 9M11
521,2
416,4209,5
120,9
28,8
108,4
39,414,3
40%
63%69%
90%97% 100%
-10,0
40,0
90,0
140,0
190,0
240,0
290,0
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
Terminais Portuários
Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo
24,6
-6,1
3T10 3T11
61,9
27,3
9M10 9M11
4
Destaques do Acumulado do Ano (9M11) por Negócio
9M11 9M10 ∆ 9M11 9M10 ∆
Terminais de Contêineres Volume de TEU movimentado estável Armazenagem de cargas importadas 156,6 127,7 23% 59,1 44,1 34%
Brasco Maior # atracações
Operação porto públ ico RJ
Maiores Receitas de Serviços
Auxi l iares52,9 37,0 43% 12,6 11,4 10%
LogísticaMaior atividade no EADI
Crescimento de operações in-house
Cargas importadas no EADI
Foco em operações mais rentáveis108,4 69,1 57% 20,8 7,1 192%
Rebocagem Maior # de manobras portuáriasMelhor Preci ficação
Navios com maiores deadweights120,9 114,1 6% 38,7 40,0 -3%
OffshoreMais embarcações
Maior # de Dias de OperaçãoMaiores Dai ly Rates 28,8 24,3 18% 7,8 11,1 -30%
Estaleiros Construção para terceiros Impacto da formação da JV 39,4 31,6 25% 9,5 4,6 104%
AgenciamentoMaior # de esca las atendidas e BLs
processados
Melhor preci ficação nos BLs
processados14,3 12,7 13% 1,1 1,1 6%
Negócios Dados Operacionais Dados Financeiros
Receita Líquida EBITDA
5
Lucro Líquido3T11 vs. 3T10(US$ milhões)
9M11 vs. 9M10(US$ milhões)
24,6
(6,1)
Lucro Líquido 3T10 Ganho&
Perda (G&P)
PILP (Plano de Incentivo
de LP)
EBITDA ex. G&P and PILP
D&A Resultado Financeiro(ex. G&P)
IR Corrente IR Diferido Lucro Líquido 3T11
(24,5)
13,1
8,6
(4,8)(2,4)
(1,3)
(19,4)
Lucro Líquido 9M10
Ganho de Capital na
Transação da JV
IR Diferido do Ganho
Lucro Líquido Ganho&
Perda (G&P)
PILP (Plano de
Incentivo de LP)
EBITDA ex. G&P and
PILP
D&A Resultado Financeiro(ex. G&P)
IR Corrente IR Diferido Lucro Líquido 9M11
45,0 61,9
27,3
13,1
25,1
(11,8)3,5
(18,0)
(20,4)
(2,5)
(9,0)
(14,6)
6
29%
27%
20%
21%
1%
29%
35%
16%
8%
10%1%
Investimentos
CAPEX(US$ milhões)
Maiores Investimentos
Investimentos por Negócio
• Obras de expansão do Tecon Salvador• Compra de equipamentos
Estaleiros
Terminais Portuários
Rebocagem & Offshore
• 3 rebocadores entregues & aquisição Navemar• 2 PSVs entregues
• Expansão do Estaleiro Guarujá
3T11 9M11
32%
22%
23%
17%
4% 1%
Terminais Portuários Rebocagem Offshore Logística Estaleiro Agenciamento Marítimo Corporativo
97,1
191,9
9M10 9M11
36,4
87,0
3T10 3T11
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Tecon Salvador: expansão com previsão de término no 1S12
Novos equipamentos Pavimentação da retro-área
DragagemReforço do cais
8
Estaleiro Guarujá II: expansão com previsão de término no final do 1S12
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Endividamento & Posição de Caixa
Dívida Líquida(US$ milhões)
Cronograma de Amortização da Dívida(US$ milhões)
Detalhamento da Dívida(%)
Perfil da Dívida(%)
78%
22%
FMM Outros
85%
15%
US$ R$
79%
21%
FMM
Outros
12%
88%
394,0
(104,2)
289,8
Endividamento Total
Caixa e Aplicações Dívida Líquida
Net Debt / EBITDA* = 1,9 x
34,6
134,7
224,7
Menos de 12 meses 1 - 5 anos Mais de 5 anos
*Net Debt / EBITDA calculado utilizando o EBITDA dos últimos 12 meses
10
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