APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

STEEL & MINING DAY

10 JANEIRO 2007

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

DISCLAIMER

Relações com InvestidoresRodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores

Elizabeth Cruz – Especialista

Gina Pinto - Analista

Tel. 55 21 2555-5634 / 5558 / 5563

ri@mmx.com.br

http://www.mmx.com.br/ri

VISÃO GERAL DA MMXPERFIL DA EMPRESA

1

� Criada por profissionais da indústria de mineração, liderados por Eike Batista

� Equipe experiente de executivos

� Conselho de Administração majoritariamente independente

� Comitê de Auditoria independente

� Foco em minério de ferro e sua cadeia produtiva, com produtos de alta qualidade

� Operações integradas de minério e metálicos com logística independente,

organizadas em sistemas auto-suficientes

� Responsabilidade ambiental, social, ocupacional e saúde

� Listada no Novo Mercado - BOVESPA

Michael Stephen Vitton

Eliezer Batista

Gilberto Sayão

Hans Mende

José Luiz Alqueres

Peter Nathanial

Raphael de Almeida Magalhães

Samir Zraick

Amaury Temporal

Assessor

EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOSPERFIL DA EMPRESA

Membros Independentes

2

Eike Batista – Presidente do Conselho & CEO

Conselho de Administração Diretoria

Rodolfo Landim – Diretor Geral e RI

Adriano Vaz – Administrativo

Dalton Nosé – Metálicos

Joaquim Martino – Mineração

Paulo Gouvêa – Jurídico

Ricardo Antunes – Comercial

Rudolph Ihns – Financeiro

Samir Zraick

Carlos José da Silva Azevedo

Rivadávia Carsalade Herbster Gusmão

Comitê de Auditoria

MMXMetálicos

MMXCorumbá

70% 100%70% 70%

PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETÁRIA

3

MMXAmapá

Mina + ferrovia + porto

Cleveland Cliffs celebrou, em dezembro de 2006, contrato definitivo para aquisição daparticipação da Centennial Asset (30%) na MMX Amapá por US$ 133 milhões;

Centennial Asset está negociando com sócios estratégicos a venda de suaparticipação de 30% na MMX Corumbá e na MMX Minas-Rio.

(30% Centennial AssetCorumbá)

(30% Centennial AssetAmapá)

(30% Centennial AssetMinas-Rio)

MMXMinas-Rio

Mina+mineroduto+porto

Capital Social – 3.803.878 ações ordinárias

PERFIL DA EMPRESA MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA

Controlador e

Administradores

FreeFloat

4

� Sucesso na Oferta Pública – julho/2006

� R$ 1,119 million (US$ 509 milhões)

� 1.373.000 ações subscritas

(1) Negociação iniciou-se em 24 de julho(2) Até 8 de janeiro(3) Em R$ milhões

Distribuição Geográfica

Evolução na Negociação das Ações

Preço Número de Volume Valor de(R$) Negócios Negociado(3) Mercado (3)

(média diária) (média diária)Julho (1) 820 19 11.6 3,119 Agosto 815 1 3.5 3,100 Setembro 815 2 0.4 3,100 Outubro 800 2 0.5 3,043 Novembro 897 4 2.6 3,412 Dezembro 920 2 1.4 3,500 Janeiro (2) 940 8 4.7 3,576

47%

11%

23%19%Brasil

Estados Unidos

Canada

EU

PERFIL DA EMPRESA

Listagem no Canadá – Toronto Stock Exchange:

� Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padrão de referência canadense (NI-43.101)

em andamento, com divulgação prevista para 1T07;

� Divulgação das Demonstrações Financeiras em USGAAP prevista para o 1T07;

� Programa de Global Depositary Receipts (GDR) – Nível I aprovado pela CVM em dezembro de

2006 – proporção de GDR por ação ordinária de 40:1 - valor estimado GDR CAD$12.8 (preços

de 8 de jan 07).

5

MMX NO MERCADO DE CAPITAIS

Data Proporção

Janeiro de 2007 2 → 1 ação

Julho de 2007 2 → 1 ação

Janeiro de 2008 10 → 1 ação

Programa de Desdobramento das Ações

MMXM3 = cotação unitária, negociação em lote de 100 ações.

Target Price para MMXM3

Instituição Target Price Última Atualização

ABN Amro $1,333 10-nov-06

Credit Suisse $1,663 29-nov-06

Itau Corretora Buy $1,250 26-out-06

Macquarie $1,531 03-nov-06

UBS Pactual $1,400 05-jan-07

Média $1,435

Prêmio vs Preço Atual 53%

Minério de Ferro: 6,5 MtpaFerro Gusa: 2,0 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa

Minério de Ferro: 4,9 MtpaFerro Gusa: 0,4 MtpaSemi-Acabados: 0,5 Mtpa

Reserva Natural Engenheiro Eliezer Batista

Sistema MMX Amapá

Sistema MMX Minas-Rio

Sistema MMX Corumbá

Minério de Ferro: 26,6 MtpaPelotas: 7,0 Mtpa

PERFIL DA EMPRESA SISTEMAS INTEGRADOS MMX

Os Sistemas Integrados MMX compreendem o

desenvolvimento e operação de minas de minério

de ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados e

planta de pelotização.

6

RESOURCES CORUMBÁPROJECT

AREAAreaClassificaçãodo Recurso Tonelagem (MT)

Indicado 65

� Contrato (take-or-pay) de longo prazo com a Cargill para o fornecimento de ferro gusa, a preços de mercado

� Mina 63 – produção de granulados (85%) e sinter feed (15%) iniciada em 2005

� Sondagem realizada: 3.611 metros até Novembro 2006

� Dos 21 direitos minerários, 3 foram pesquisados até Setembro 2006 (2 medidos)

Mina 63

TOTAL 1.154

PERFIL DA EMPRESA RECURSOS E RESERVAS

7

RECURSOS GEOLÓGICOS – 31 de março de 2006

IndicadoInferido

220155

Taboca e Vila do Meio

IndicadoInferido

408159Itapanhoacanga

Inferido 147João Monlevade

MMX Corumbá

MMX Amapá

� Contrato de longo prazo (20 anos) com a Gulf Industrial

Investment Co. (GIIC), fornecimento de 6,5 Mtpa

� Sondagem realizada: 28.254 metros até Novembro 2006

� Dos 18 direitos minerários, 3 foram pesquisados e medidos

MMX Minas-Rio

� Início da produção de pellet feed em 2009

� Sondagem realizada: 19.736 até Novembro 2006

� Dos 27 direitos minerários, 12 foram pesquisados até Novembro

2006 (5 medidos)

Projetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente

2010

InícioPelotizadoraSistemaMinas-Rio

2003 2004 2005

Aquisição de ativos

Início da Mina de Corumbá

2009

Início Sistema Minas -Rio

Início Planta de Semi-Acabados Amapá

2006

Concessão Ferrovia no Amapá

2008

Início Planta de Semi-AcabadosCorumbá

Início planta de FerroGusa Amapá

Início Ferro GusaCorumbá

2007

Início da Mina do Amapá

Engenhariae início da campanhade sondagem

2011

Produção de minério de ferro (Mt)

Produção de Ferro Gusa (Mt)

14

9

19

3137

0,2 0,7 1,3 1,5 1,5

Produção de Semi-Acabados (Mt)

0,1 0,5 1,0 1,0

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE PROJETOS MMX

8

Minas-Rio: sondagem de novas áreas

Início obras Minerodutoe Porto

Sistemas MMX

2005 1T 2T 3T T4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T

20102006 2007 2008 2009

� Licença Prévia – aprova o estudo do projeto

� Licença de Instalação – autoriza obras de infra-estrutura

LICENÇA OBTIDA

LICENÇA PROGRAMADA

Início de Operação

STATUS OPERACIONAL CRONOGRAMA DE LICENÇAS AMBIENTAIS

9

CorumbáMina e beneficiamentoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados

AmapáMina e beneficiamento

PortoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabados

Minas-RioMina e beneficiamentoMinerodutoPortoPelotizadora

2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)

Corumbá 88 93 23 - 220 Mina 42 13 - - 72 Semi-acabados 46 80 23 - 148

Amapá 87 294 382 153 915 Mina 60 54 38 - 152 Logística 21 59 40 - 120 Semi-acabados 5 181 304 153 643

Minas-Rio 134 772 1.133 427 2.466 Mina 100 282 348 241 971 Logística 31 420 569 42 1.062 Pelotizadora 3 70 216 144 433

Total 308 1.158 1.538 580 3.602

CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEX

� Até setembro de 2006 o total realizado alcançou US$ 64,5 milhões.

� Cronograma de desembolso em revisão, postergação de pagamentos para 2007 (cerca de US$

129 milhões).

10

CAPEX – Por Sistema (US$ milhões)

(*) inclui valores de 2005

CAPEX – Por Atividade (US$ milhões)

STATUS OPERACIONAL

254

828995

283

2.377

54

330

543

297

1.225

2006 2007 2008 2009 - 2013 Total (*)

Mina & logística Semi-acabados

US$ milhões

Status (1)Status

Desembolsado

Compromisso Firme

STATUS OPERACIONAL FINANCIAMENTOS

2.37872

273

2.033

1.224148

643

433

3.602TOTAL

MetálicosCorumbá

AmapáMinas-Rio (Pelotizadora)

MinaCorumbá

Amapá

Minas-Rio

InvestimentosProjeto Financiamento

1.74426

200

1.518

2.729

985150

510

325

ABC/Unibanco/Itaú BBA/BNDES

Itaú BBA, ABC

Financiadores

Credit Suisse

Itaú BBA/BNDES

Itaú BBA/BNDES

Prazo

3 anos

7/10 anos

12 anos

7 anos

10 anos

10 anos

Financiamentos em andamento para a execução do Plano de Negócios

11

Empréstimo-ponteUS$ 50M

Empréstimo-ponteUS$ 50M

-

-

Unibanco/Sindicato/BNDES

(1) Custo Médio Ponderado da Dívida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.

SISTEMA MMX CORUMBÁ

12

EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

� Mina operando com Licença Ambiental Federal

Mina 63 – Planta Industrial

13

� Licença de Instalação da planta de gusa obtida, construção de alto fornos iniciada em setembro

SISTEMA MMX CORUMBÁ

Construção da Planta de ferro-gusa

EVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

14

� MMX já iniciou programa para suprimento de carvão vegetal para alimentação da Planta de ferro-gusa.

Plantação de Eucalipto

SISTEMA MMX CORUMBÁEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

15

� Licença de Instalação da Mina obtida, 80%

dos serviços de nivelamento e barragem

concluídos, contratação de 100% dos

principais equipamentos para a operação com

datas firmes de entrega.

SISTEMA MMX AMAPÁEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

16

� Licença de Operação da ferrovia obtida,

aquisição e reforma de equipamentos e via

permanente em curso;

� Porto de Santana – obtenção de Licença

Prévia Ambiental, início da construção

previsto para o 1T07.

SISTEMA MMX AMAPÁEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

17

SISTEMA MMX MINAS-RIOEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

� Serra do Sapo: recursos adicionais ainda não medidos

18

�Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municípios;

� Estudo de impacto ambiental em processo de aprovação pelo IBAMA, Licença

Prévia Ambiental prevista para 1T07;

� Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito de passagem previsto para

meados de 2007.

SISTEMA MMX MINAS-RIOEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

19

Açu beachPorto do Açu

ServiçosAdministrativos

Área de Processamento, Filtragem e Usina de Pelotização

Estocagem

Capacidade de embarque: 10.000 t/h

Profundidade: 21 m

Tamanho máx. de navio: 220.000 t

Capacidade de estocagem: 2,6 milhões t

Tamanho da Retro-Área: 1,5 milhão m²

� Licença Prévia Ambiental para o Porto do Açu obtida em 28 de dezembro de 2006.

SISTEMA MMX MINAS-RIOEVOLUÇÃO DOS SISTEMAS MMX

SUPER PORTO DO AÇU

RESPONSABILIDADE AMBIENTAL

20

SISTEMAS MMX

� Reserva Natural Eliezer Batista (RPPN) – compromisso da MMX com a preservação

ambiental, 20 mil ha na área mais preservada do Pantanal Sul.

Projetos deAlto ValorAgregadoIntegrados

VerticalmenteProdutos

deAlta Qualidade

Baixo Custode Produçãocom Custos

OperacionaisCompetitivos

Parcerias para Fornecimento

de Longo Prazo

LogísticaIntegrada e

Independente

MULTIPLICANDO RIQUEZAS

ResponsabilidadeAmbiental, Social,

Ocupacional eSaúde

PERFIL DA EMPRESA

21