Apresentacao steel

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<ul><li> 1. APRESENTAO CORPORATIVASTEEL &amp; MINING DAY 10 JANEIRO 2007</li></ul> <p> 2. DISCLAIMEREsta apresentao contm algumas afirmaes e informaes prospectivas relacionadas aCompanhia que refletem a atual viso e/ou expectativas da Companhia e de sua administrao arespeito de seu plano de negcios. Afirmaes prospectivas incluem, entre outras, todas asafirmaes que denotam previso, projeo, indicam ou implicam resultados, performance ourealizaes futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar","provavelmente resultar" ou outras palavras ou expresses de acepo semelhante. Taisafirmaes esto sujeitas a uma srie de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos quediversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevantedos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenes expressos nesta apresentao. Emnenhuma hiptese a Companhia ou suas subsidirias, seus conselheiros, diretores, representantesou empregados sero responsveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisesou atos de investimento ou negcios tomados com base nas informaes e afirmaes constantesdesta apresentao, e tampouco por danos conseqentes, indiretos ou semelhantes. A Companhiano tem inteno de fornecer aos eventuais detentores de aes uma reviso das afirmaesprospectivas ou anlise das diferenas entre as afirmaes prospectivas e os resultados reais.Esta apresentao e seu teor constituem informao de propriedade da Companhia, no podendoser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prvia anuncia por escrito.Relaes com InvestidoresRodolfo Landim Diretor de Relaes com InvestidoresElizabeth Cruz EspecialistaGina Pinto - Analista Tel. 55 21 2555-5634 / 5558 / 5563ri@mmx.com.brhttp://www.mmx.com.br/ri 3. PERFIL DA EMPRESAVISO GERAL DA MMXCriada por profissionais da indstria de minerao, liderados por Eike BatistaEquipe experiente de executivosConselho de Administrao majoritariamente independenteComit de Auditoria independenteFoco em minrio de ferro e sua cadeia produtiva, com produtos de alta qualidadeOperaes integradas de minrio e metlicos com logstica independente,organizadas em sistemas auto-suficientesResponsabilidade ambiental, social, ocupacional e sadeListada no Novo Mercado - BOVESPA 1 4. PERFIL DA EMPRESA EQUIPE EXPERIENTE DE EXECUTIVOS Eike Batista Presidente do Conselho &amp; CEOConselho de AdministraoDiretoriaMichael Stephen VittonRodolfo Landim Diretor Geral e RIEliezer Batista Adriano Vaz Administrativo Membros IndependentesDalton Nos MetlicosGilberto SayoJoaquim Martino MineraoHans MendePaulo Gouva JurdicoJos Luiz AlqueresRicardo Antunes ComercialPeter Nathanial Rudolph Ihns FinanceiroRaphael de Almeida Magalhes Comit de AuditoriaSamir Zraick Samir Zraick AssessorCarlos Jos da Silva Azevedo Rivadvia Carsalade Herbster GusmoAmaury Temporal 2 5. PERFIL DA EMPRESA ESTRUTURA SOCIETRIA70%70% 70% 100% MMXMMX MMXMMX Corumb AmapMinas-Rio MetlicosMina + ferrovia + porto Mina+mineroduto+porto(30% Centennial Asset (30% Centennial Asset (30% Centennial Asset Corumb) Amap) Minas-Rio)Cleveland Cliffs celebrou, em dezembro de 2006, contrato definitivo para aquisio daparticipao da Centennial Asset (30%) na MMX Amap por US$ 133 milhes;Centennial Asset est negociando com scios estratgicos a venda de suaparticipao de 30% na MMX Corumb e na MMX Minas-Rio. 3 6. PERFIL DA EMPRESAMMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA Evoluo na Negociao das AesSucesso na Oferta Pblica julho/2006Preo Nmero deVolumeValor de (R$) Negcios Negociado(3) Mercado (3) (mdia diria)(mdia diria) R$ 1,119 million (US$ 509 milhes) Julho (1)82019 11.63,119Agosto 815 13.53,100Setembro 815 20.43,100 1.373.000 aes subscritas Outubro800 20.53,043Novembro 897 42.63,412Dezembro 920 21.43,500Janeiro (2)940 84.73,576(1) Negociao iniciou-se em 24 de julho(2) At 8 de janeiro(3) Em R$ milhesCapital Social 3.803.878 aes ordinriasDistribuio GeogrficaControlador e FreeFloat 19%23%AdministradoresBrasil Estados Unidos11% Canada EU47%4 7. PERFIL DA EMPRESA MMX NO MERCADO DE CAPITAISTarget Price para MMXM3Programa de Desdobramento das Aes InstituioTarget Price ltima Atualizao DataProporo ABN Amro $1,333 10-nov-06Janeiro de 2007 2 1 ao Credit Suisse$1,663 29-nov-06 Itau Corretora Buy $1,250 26-out-06Julho de 2007 2 1 ao Macquarie$1,531 03-nov-06Janeiro de 200810 1 ao UBS Pactual$1,400 05-jan-07 Mdia$1,435 MMXM3 = cotao unitria, negociao em lote de 100 aes. Prmio vs Preo Atual 53%Listagem no Canad Toronto Stock Exchange: Auditoria dos recursos e reservas minerais pelo padro de referncia canadense (NI-43.101) em andamento, com divulgao prevista para 1T07; Divulgao das Demonstraes Financeiras em USGAAP prevista para o 1T07; Programa de Global Depositary Receipts (GDR) Nvel I aprovado pela CVM em dezembro de 2006 proporo de GDR por ao ordinria de 40:1 - valor estimado GDR CAD$12.8 (preos de 8 de jan 07). 5 8. PERFIL DA EMPRESASISTEMAS INTEGRADOS MMXOs Sistemas Integrados MMX compreendem odesenvolvimento e operao de minas de minriode ferro, usinas de ferro gusa e semi-acabados eSistema MMX Amapplanta de pelotizao. Minrio de Ferro: 6,5 Mtpa Ferro Gusa: 2,0 Mtpa Semi-Acabados: 0,5 Mtpa Sistema MMX Minas-RioMinrio de Ferro: 26,6 MtpaPelotas: 7,0 MtpaSistema MMX Corumb Minrio de Ferro: 4,9 Mtpa Ferro Gusa: 0,4 Mtpa Reserva Natural Semi-Acabados: 0,5 MtpaEngenheiro Eliezer Batista6 9. PERFIL DA EMPRESARECURSOS E RESERVASMMX CorumbContrato (take-or-pay) de longo prazo com a Cargill para o fornecimento de ferro gusa, a preos de mercadoMina 63 produo de granulados (85%) e sinter feed (15%) iniciada em 2005Sondagem realizada: 3.611 metros at Novembro 2006Dos 21 direitos minerrios, 3 foram pesquisados at Setembro 2006 (2 medidos)RECURSOS GEOLGICOS 31 CORUMB de 2006RESOURCES de maroPROJECTMMX Amap Classificao Area AREAdo Recurso Tonelagem (MT)Contrato de longo prazo (20 anos) com a Gulf Industrial Investment Co. (GIIC), fornecimento de 6,5 MtpaMina 63Indicado65Sondagem realizada: 28.254 metros at Novembro 2006Dos 18 direitos minerrios, 3 foram pesquisados e medidosTaboca eIndicado 220Vila do MeioInferido155 Indicado 408ItapanhoacangaMMX Minas-Rio Inferido159Incio da produo de pellet feed em 2009 Joo MonlevadeInferido147Sondagem realizada: 19.736 at Novembro 2006 TOTAL1.154Dos 27 direitos minerrios, 12 foram pesquisados at Novembro 2006 (5 medidos)7 10. STATUS OPERACIONALCRONOGRAMA DE PROJETOS MMXProjetos de Alto Valor Agregado Integrados Verticalmente 3731Produo de minrio de ferro (Mt)19Produo de Ferro Gusa (Mt)Produo de Semi-Acabados (Mt)941,51,5 1,0 0,7 0,11,3 0,51,010,2 2003 2004 2005 2006200720082009 2010 2011EngenhariaConcessoIncio da Incio Planta Incio IncioAquisio de ativos e incio da Ferrovia noMina do de Semi- Pelotizadora SistemacampanhaAmapAcabados Sistema Amap Minas -Rio Minas-Riode sondagemCorumbIncio da Minas-Rio: Incio FerroIncio planta Incio Planta deMina de sondagem Gusade FerroSemi-Corumb de novas Corumb Gusa AmapAcabadosreasAmapIncio obrasMinerodutoe Porto8 11. STATUS OPERACIONALCRONOGRAMA DE LICENAS AMBIENTAIS Sistemas MMXCorumbMina e beneficiamentoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabadosAmapMina e beneficiamentoPortoUsina de ferro gusaUsina de semi-acabadosMinas-RioMina e beneficiamentoMinerodutoPortoPelotizadora 2005 1T 2T 3T T4 1T2T3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T2006200720082009 2010LICENA OBTIDALicena Prvia aprova o estudo do projetoLICENA PROGRAMADALicena de Instalao autoriza obras de infra-estruturaIncio de Operao 9 12. STATUS OPERACIONALCRONOGRAMA DE DESEMBOLSO DE CAPEXCAPEX Por Sistema (US$ milhes)CAPEX Por Atividade (US$ milhes) 2006200720082009 - 2013 Total (*) 2.377Corumb88 9323- 220 Mina42 13 --72 Semi-acabados 46 8023- 148Amap87294 382 1539151.225 Mina60 5438 -152 995 Logstica 21 5940 -120 828 Semi-acabados5181 304 153643543330283 297Minas-Rio134 772 1.133 4272.466254 Mina100 282 348 24197154 Logstica31 420 569421.0622006 200720082009 - 2013 Total (*) Pelotizadora370 216 144433Mina &amp; logsticaSemi-acabadosTotal308 1.158 1.538 5803.602(*) inclui valores de 2005 At setembro de 2006 o total realizado alcanou US$ 64,5 milhes.Cronograma de desembolso em reviso, postergao de pagamentos para 2007 (cerca de US$ 129 milhes). 10 13. STATUS OPERACIONALFINANCIAMENTOSFinanciamentos em andamento para a execuo do Plano de Negcios US$ milhes ProjetoInvestimentosFinanciamentoFinanciadoresStatus (1) Status PrazoMina 2.378 1.744ABC/Unibanco/ Corumb7226 Ita BBA/BNDES Desembolsado3 anos Amap273 200 Ita BBA, ABC Compromisso Firme 7/10 anos Minas-Rio 2.033 1.518 Unibanco/Sindicato/BNDESEmprstimo-ponte12 anosUS$ 50MMetlicos1.224985Emprstimo-ponte Corumb148 150Credit Suisse US$ 50M 7 anos Amap643 510 Ita BBA/BNDES- 10 anosMinas-Rio (Pelotizadora)433 325 Ita BBA/BNDES- 10 anosTOTAL3.602 2.729 (1) Custo Mdio Ponderado da Dvida: Libor + 1,5%, supondo 50% de financiamento pelo BNDES.11 14. EVOLUO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX CORUMBMina operando com Licena Ambiental FederalMina 63 Planta Industrial12 15. EVOLUO DOS SISTEMAS MMXSISTEMA MMX CORUMBLicena de Instalao da planta de gusa obtida,construo de alto fornos iniciada em setembro Construo da Planta de ferro-gusa13 16. EVOLUO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX CORUMBMMX j iniciou programa para suprimento de carvo vegetalpara alimentao da Planta de ferro-gusa.Plantao de Eucalipto14 17. EVOLUO DOS SISTEMAS MMXSISTEMA MMX AMAP Licena de Instalao da Mina obtida, 80%dos servios de nivelamento e barragemconcludos, contratao de 100% dosprincipais equipamentos para a operao comdatas firmes de entrega. 15 18. EVOLUO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX AMAPLicena de Operao da ferrovia obtida,aquisio e reforma de equipamentos e viapermanente em curso;Porto de Santana obteno de LicenaPrvia Ambiental, incio da construoprevisto para o 1T07.16 19. EVOLUO DOS SISTEMAS MMXSISTEMA MMX MINAS-RIOSerra do Sapo: recursos adicionais ainda no medidos17 20. EVOLUO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX MINAS-RIO Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando por 32 municpios;Estudo de impacto ambiental em processo de aprovao pelo IBAMA, LicenaPrvia Ambiental prevista para 1T07; Detalhamento topogrfico pronto, concluso do direito de passagem previsto parameados de 2007. 18 21. EVOLUO DOS SISTEMAS MMX SISTEMA MMX MINAS-RIO Licena Prvia Ambiental para o Porto do Au obtida em 28 de dezembro de 2006.rea de Processamento, Filtragem e Usina de PelotizaoCapacidade de embarque: 10.000 t/hProfundidade: 21 m EstocagemTamanho mx. de navio: 220.000 tServiosAdministrativos Capacidade de estocagem: 2,6 milhes tTamanho da Retro-rea: 1,5 milho mPorto do AuAu beach SUPER PORTO DO AU 19 22. SISTEMAS MMX RESPONSABILIDADE AMBIENTALReserva Natural Eliezer Batista (RPPN) compromisso da MMX com a preservaoambiental, 20 mil ha na rea mais preservada do Pantanal Sul.20 23. PERFIL DA EMPRESA MULTIPLICANDO RIQUEZAS Responsabilidade Ambiental, Social,Ocupacional eSade Logstica Parcerias para Integrada e FornecimentoIndependentede Longo PrazoBaixo CustoProjetos dede Produo Alto Valorcom CustosAgregadoOperacionais IntegradosCompetitivosVerticalmenteProdutos de Alta Qualidade21</p>