apresentação resultados 2010.final

Apresentação de Resultados 2010

1

Apresentação de Resultados 2010

ApresentaçãoMarcos Lopes – CEOFrancisco Lopes – COOMarcello Leone – CFO e DRI

Participação de Bruno Gama – COO CrediPronto!

Aviso importante

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou

compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação

aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis

S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de dezembro de 2010. Este

material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se

propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na

exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita

em relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,

não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão

e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios

da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,

mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS

Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de

quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da

Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a

LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer

obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.2

Programa

I. Destaques

II. Resultados Operacionais

III.III. CrediPronto!

IV. Resultados Financeiros

3

DestaquesDestaques

4

Destaques

• Em 2010, a LPS Brasil destacou-se como a líder absoluta no mercado primário, tanto em volume delançamentos, vendas, como em Receita, EBITDA e Lucro Líquido.

•Recorde de todos os principais indicadores em 2010: Vendas Contratadas, Geração de Financiamentos,Receita Líquida, Ebitda e Lucro Líquido.

•Em 2010, a LPS Brasil atingiu a marca de R$15,6 bilhões em vendas contratadas, sendo R$14,4 bilhões apenasno mercado primário. No 4T10, as vendas totalizaram o volume de R$4,7 bilhões, sendo R$3,6 bilhões nomercado primário.

•Vendemos neste ano 56.633 unidades, 54% acima de 2009, das quais 34% foram no segmento econômico. A•Vendemos neste ano 56.633 unidades, 54% acima de 2009, das quais 34% foram no segmento econômico. ALPS Brasil vendeu no mercado brasileiro 17.408 unidades no 4T10, 37% acima do 4T09, sendo 34%, nosegmento econômico (até R$150 mil).

•Para o ano de 2010, a Companhia gerou R$338,7 milhões de Receita Líquida, a maior do setor deintermediação imobiliária. No 4T10 foi de R$108,4 milhões.

•A CrediPronto! financiou no quarto trimestre de 2010 R$213 milhões, o que totalizou R$600 milhões de geraçãode financiamentos para o ano, ultrapassando em 20% seu guidance de 2010. A carteira de financiamentosterminou o ano com saldo de R$707,1 milhões.

•O EBITDA de 2010 foi de R$168,6 milhões , 68% superior em relação a 2009. No 4T10, R$60,5 milhões, umaumento de 18% em relação ao 4T09. A Margem EBITDA de 2010 foi de 50% e do 4T10, 56%. 5

Destaques

•O Lucro Líquido da LPS Brasil alcançou R$53,2 milhões no 4T10, 88% superior ao 4T09, e R$132,0 milhões em2010, 437% superior a 2009. A Margem Líquida da LPS Brasil em 2010 foi de 39% e no 4T10, 49%.

•Em 2010, nossa operação de mercado secundário, a Pronto!, já se tornou lucrativa, registrando um lucrolíquido de R$13,6 milhões.

•O Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da Controladora foi de R$108,5 milhões em 2010 e o Lucro LíquidoAtribuível aos Minoritários foi de R$23,5 milhões.

•Em 2010, anunciamos um novo plano de sócios da Companhia. Mais abrangente, o novo plano visafortalecer o relacionamento entre a Companhia e seus principais talentos, promovendo maiorcomprometimento de longo prazo. O novo plano não ultrapassa o limite máximo de 5% de diluição.

•Iniciamos em 2010 nosso processo de consolidação no mercado secundário, realizamos 6 aquisições nesteano e outras 2 já em 2011. Além disso, adquirimos o controle da Patrimóvel, líder no mercado do Rio deJaneiro, em outubro de 2010.

•No segundo semestre de 2010, realizamos a oferta primária de ações, captando R$207 milhões em recursos,destinados ao nosso projeto de consolidação do mercado secundário.

6

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

FinanciamentosVendas ContratadasVendas Contratadas

Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário

7

Financiamentos

216% 4T10 x 4T09279% 2010 x 2009

Vendas Contratadas

138% 4T10 x 4T09111% 2010 x 2009

Vendas Contratadas

49% 4T10 x 4T0966% 2010 x 2009

7

Receita Líquida da LPS Brasil51% 4T10 x 4T0951% 2010 x 2009

2238

4860

Performance Trimestral - Análise Comparada

R$169

R$339Receita

Líquida

(R$ milhões)

EBITDA

(R$ milhões)

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem LíquidaLucro Líquido e Margem Líquida

63 80 87

108

Ebitda mais alto da história da Companhia,

Receita Líquida recorde do setor de serviços imobiliários.

R$100

R$225

25% 34% 41% 49%

1T10 2T10 3T10 4T10

16 27

36 53

34%48% 55% 56%

8

50%Margem

EBITDA

R$132

Lucro

Líquido (R$ milhões)

Companhia, com Margem no mesmo patamar que no IPO.

Lucro Líquido mais alto da história da Companhia.39%Margem

Líquida

2010

45%

R$25

11%

2009

Resultados OperacionaisResultados Operacionais

9

Lançamentos

VGV Lançado Unidades Lançadas

(R$ MM)

80% 65%

10

6.599 10.857

15.271

27.479

4T09 4T10 2009 2010

27.791 39.491

64.255

106.084

4T09 4T10 2009 2010

42%65%

80%

1.376

2.716

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas

599

1.267

9.257

69%

Unidades Contratadas

54%

15.630 56.633

36.888

12.273 16.412

35.512

53.917

458996

4T09 4T10 2009 2010

17.40812.731

11

28514.236

8.658

14.364

210500

4T09 4T10 2009 2010

4.7363.061 55%

37%

Neste Ano, Atingimos o Nosso Recorde em Vendas Contratadas.

Receita Bruta e Líquida

Receita Líquida

(R$ MM)

Receita Bruta

(R$ MM)

50% 51%

12

71,8 108,4

224,7

338,7

4T09 4T10 2009 2010

51%

79,5 119,3

249,6

373,3

4T09 4T10 2009 2010

50%

Neste Ano, Atingimos o Nosso Recorde em Níveis de Receita

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil VSO Habitcasa

*Informações GerenciaisO VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, e foi apresentado o número médio de cada ano.

13

25%34%

2009 2010

61% 59%

2009 2010

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV ContratadoVGV Contratado

13%

40%24%

23%

Total de VGV contratado = R$ 4.736 milhões

17%

41%20%

22%

4T09 4T10

Unidades ContratadasUnidades Contratadas

14

40%

44%

11%5%

Total de unidades vendidas = 17.408

34%

46%

14%6%

4T09 4T10

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV ContratadoVGV Contratado

13%

39%25%

23%


16%

38%22%

24%

2009 2010

40%

42%

12%6%

Unidades ContratadasUnidades Contratadas

15

Total de unidades vendidas = 56.633

34%

45%

15%6%

2009 2010

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

Vendas ContratadasVendas Contratadas

10%9%11%

4T104T09

46%

19%

12%

3%10%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

52%

6%

14%

5%

12%

16

12%

Mercado Secundário

VGV Contratado 2010VGV Contratado 2010


10%11%

Mercado Primário

Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário

54%

12%

4%

8%

9%

São Paulo Rio de Janeiro Brasília Campinas Sul Outros

17

44%

19%

12%

4%

10%11%

Em 2011, anunciamos o novo modelo de remuneração aos executivos

Novo Plano de Stock Option

Sócios

Associados

Alinhar os interesses entre executivos e investidores da Companhia

Fortalecer o comprometimento de

Alinhar os interesses entre executivos e investidores da Companhia

Fortalecer o comprometimento de

Objetivos

18

Associados

Colaboradores

Fortalecer o comprometimento de longo prazo Profissional x Companhia criando um novo conceito de sociedade

Manutenção dos 5% de diluição máxima aprovada no plano original

Fortalecer o comprometimento de longo prazo Profissional x Companhia criando um novo conceito de sociedade

Manutenção dos 5% de diluição máxima aprovada no plano original

Mais abrangente, o novo plano visa fortalecer o relacionamento entre a Companhia e seus executivos

LPS Brasil no Mercado de Financiamentos Imobiliários

CrediPronto!

19

CrediPronto!

CrediPronto!

20102010

20

R$600 MM em geração de

financiamentos

LTV Médio de 62%

2.176 ContratosPrazo Médio de 272 meses

Taxa Média de 10,1% + TR

Volume FinanciadoVolume Financiado

CrediPronto!

(R$ MM)

600

279%

804

(R$ MM)

294%

Volume Volume VendidoVendido AcumuladoAcumulado**

Em 2010, a CrediPronto! financiou R$600 milhões, ultrapassando seu guidance de geração de financiamentos para o ano.

67

213158

4T09 4T10 2009 2010

216%

279%

21

204

dez/09 dez/10

*Não inclui as amortizações.

Carteira de FinanciamentoCarteira de Financiamento

CrediPronto!

(R$ MM)

707

297%

O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos em 2010 foi de R$403 milhões.

178

Saldo Inicial Saldo Final

22


Volume Volume VendidoVendido AcumuladoAcumulado**

CrediPronto!

(R$ MM)

331385

437474

529

591

654

727

804

400

500

600

700

800

23

217247

291331

100

200

300


O volume de financiamentos vendidos da CrediPronto! cresceu 12% ao mês em 2010.

Resultados FinanceirosResultados Financeiros

24

Evolução da Comissão LíquidaEvolução da Comissão Líquida

Comissão Líquida por Mercado

2,8%2,5%

2,1%

2,5%

2,8%

2,5%2,3%

2,6%2,8%

2,2% 2,1%

2,5%

3,0%

2,1%2,3%

2,7%2,8%

2,1% 2,1%

2,5%

25

São Paulo Rio de Janeiro Outros Mercados Brasil

4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

Lucro Líquido de 2010

(R$ em milhares)

49.997

2009

Lucro Líquido 2009 Reportado*

23.981

2009

Lucro Líquido 2009 –IFRS**

132.03

1

2010

Lucro Líquido 2010 -IFRS

108.527

Lucro Líquido Atribuível aos Acionistas da Controladora¹

Lucro Líquido Atribuível aos Sócios Não Controladores²

23.504* De acordo com as normas de BRGAAP

49.99723.981

132.031

108.527

26

23.504 23.504* De acordo com as normas de BRGAAP

Caso comparássemos e :

49.997

108.527

2009 2010

Lucro Líquido (R$ Milhares)

117%

** Inclui os ajustes segundo as CPCs publicadas em 2010

¹ Acionistas da LPS Brasil por meio da ação LPSB3.² Sócios Minoritários das Controladas.

Resultado 2010 - IFRS

Resultado 2010

(R$ milhares)

Demonstração de Resultados 2010 Lopes Pronto! Olímpia LPS Brasil

Receita bruta de serviços 335.750 36.724 863 373.337

Receita de Intermediação Imobiliária 321.248 (4.599) (44) 316.605

Apropriação de Receita da Operação do Itaú 14.500 - - 14.500

Receita operacional líquida 305.847 32.125 743 338.715

(-)Custo e Despesas (148.440) (12.169) (6.025) (166.634)

(-)Despesas de Stock Option CPC 10 (3.268) - - (3.268)

(-) Apropriação de Despesas do Itaú (952) - - (952)

(-)Outras (despesas) receitas não recorrentes, líquidas 724 - - 724

27

(-)Outras (despesas) receitas não recorrentes, líquidas 724 - - 724

(=)EBITDA 153.911 19.956 (5.282) 168.586

Margem EBITDA 50,3% 62,1% -711,0% 49,8%

(-)Depreciações e amortizações (18.669) (3.361) (18) (22.048)

(+/-)Resultado Financeiro 27.067 (1.532) 1.045 26.580

(-)Imposto de renda e contribuição social (39.521) (1.486) (81) (41.088)

(=)Lucro Líquido do Exercício 122.788 13.578 (4.336) 132.030

Margem Líquida 40% 42% -584% 39%

Atribuível aos:

Acionistas da Controladora 108.527

Sócios Não Controladores 23.504

Lucro Líquido – Ajustes de IFRS

23.948 11.148

5.631 11.255 4.570 7.650 3.725 2.573

Reconciliação Reconciliação do Lucro do Lucro BR GAAP BR GAAP e Lucro IFRS e Lucro IFRS

(R$ em milhares)

28

97.481 108.524

Lucro BR GAAP

Call Ajuste Patrimóvel

Deságio Amortização de Ativos Intangíveis

IR Diferido Despesa Financeira

com Earn-Out

Put Perda LPS Pernambuco

Lucro Atribuível aos Acionistas da Controladora

- IFRS

EBITDA

EBITDAEBITDA

(R$ Milhares)

68%

50%

51.086 60.461

100.310

168.586

4T09 4T10 2009 2010

Margem EBITDA

18%

56%

71%

29

45%

Aquisição - Mercado Secundário

Data da Aquisição

8 de julho de 2010 23 de julho de 201017 de agosto de

201008 de setembro de

2010

Participação 51% 51% 51% 51%

Pagamento R$7,1 milhões R$ 2,6 milhões R$11,7 milhões R$17,3 milhões

30

Data da Aquisição

10 de dezembro de 2010

20 de dezembro de 2010

01 de fevereiro de 2011 21 de março de 2011

Participação 55% 51% 60% 60%

Pagamento R$25,6 milhões R$ 15,5 milhões R$20,9 milhões R$8,41 milhões

Posição de Caixa

ATIVO

Disponibilidades R$ 278 ,5 milhões

Contas a Receber de Clientes R$ 78,9 milhões

31

Cronograma de Pagamento das Aquisições

(R$ milhares)

1T11 2T11 Total

Aquisição - Primário 86.185 5.648 91.833

4T11 1T12 4T12 1T13 3T13 4T13 1T14 3T14 4T14 1T15 Total

Aquisição - Secundário 9.641 8.591 5.810 11.139 1.300 4.899 12.425 400 4899 10.546 69.649

Total 161.482

CrediPronto!

P&L*2010(R$ milhares)

Assinaturas 600.030Carteira Inicial 177.688

Carteira Final 707.053

Saldo médio da carteira 403.587

Margem Financeira 9.773% Spread 2,42%

(-) Tributos sobre vendas -919

(-) Total dos custos e despesas -22.087

32

(-) Total dos custos e despesas -22.087

(-) Despesas Itaú -3.471

(-) Despesas Olímpia -12.551

(-) Comissões Pagas -5.945

(-) Seguros e Sinistros (+/-) -120

(+/-) Correspondente Banc. -

(+) Outras Receitas (Financ.) 2.153

(-) PDD -3.210

(-) IRPJ/CSLL 302

(=) Resultado líquido -13.988

% Margem Líquida -143%

50% Profit Sharing -6.994

*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incoridas pelo Itau.*Números do P&L gerencial foram auditados para 2010 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

AnexoAnexo

33

2.008

Mercado Primário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

6.763

(R$ MM)

66%52%

14.36453.917

2.851 3.610

8.658

12.356

627

4T09 4T10 2009 2010

Lopes Patrimóvel

34

12.273 14.371

35.512 47.154

2.041

4T09 4T10 2009 2010

Lopes Patrimóvel

34%49% 4.236 16.412

253

Mercado Secundário

Vendas Contratadas Unidades Contratadas

448

(R$ MM)

111%

1.267

2.716

210 288

599

1.013 212

4T09 4T10 2009 2010

Pronto! Novas Aquisições

35

458 623

1.376

2.268 373

448

4T09 4T10 2009 2010

Pronto! Novas Aquisições

117%138%

111%97%

500

996

Teleconferências dos Resultados de 2010

Em Português Em Inglês

Data: 25/03/2011, sexta-feira Data: 25/03/2011, sexta-feira

Horário: 10h00 (Horário de Brasília)9h00 (NY)

Horário: 12h00 (Horário de Brasília)11h00 (NY)

Telefone: (11) 4688-6361Senha: LPS Brasil

Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361Telefone EUA: (+1) 888-700-0802Telefone outros países: (+1) 786-924-6977Senha: LPS Brasil

Replay: Replay:http://webcall.riweb.com.br/lopes/ http://webcall.riweb.com.br/lopes/english/

Próximos Eventos

CONTATOS

Marcello LeoneDiretor Financeiro e de RITel. +55 (11) 3067-0015

Samia NemerGerente de RITel. +55 (11) 3067-0257

E-mail: [email protected]/ri

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apresentação resultados 2010.final

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