apresentação realizada nas apimec's são paulo - rio de janeiro e porto alegre - 1t09

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APIMEC APIMEC Apresentação dos Resultados Apresentação dos Resultados 1º Trimestre de 2009 1º Trimestre de 2009

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Page 1: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

APIMECAPIMECApresentação dos Resultados Apresentação dos Resultados

1º Trimestre de 20091º Trimestre de 2009

Page 2: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

AviaAviaçção Comercialão Comercial

Ultrapassada a marca de 500 aeronaves entregues da família EMBRAER 170/190

E-Jets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 paísesEE--Jets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 paísesJets: 876 aviões vendidos para 52 clientes em 35 países

Page 3: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

AviaAviaçção Comercialão Comercial

Dez novos clientes adicionados àcarteira de pedidos em 2008

Nove empresas iniciaram as operações com E-Jets em 2008

Page 4: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

AviaAviaçção Comercial ão Comercial –– Mercado BrasileiroMercado Brasileiro

Page 5: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

AviaAviaçção Executiva ão Executiva –– CertificaCertificaççõesões

Page 6: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Fortalecimento de negócios internacionais

Defesa & GovernoDefesa & Governo

Atendimento crescente às necessidades da Força Aérea Brasileira (FAB)

Page 7: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Inserção no plano “Estratégia Nacional de Defesa”

KC-390

FX2

Defesa & GovernoDefesa & Governo

Page 8: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Programa de Excelência Empresarial EmbraerPrograma de Excelência Empresarial Embraer

PessoasLiderança

Gestão da Transformação

Cultura

Empresa Lean

Macro-Estratégia

PessoasLiderança

Gestão da Transformação

Cultura

Empresa Lean

Macro-Estratégia

Page 9: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Linha de Montagem Final Linha de Montagem Final -- LegacyLegacy

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

Page 10: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

PreparaPreparaçção de Materiaisão de Materiais

ANTESANTES DEPOISDEPOIS

Page 11: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Guidance Guidance

2008 / 20092008 / 2009

Page 12: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

SumSumáário 2008 rio 2008 -- Real X PrevisõesReal X Previsões

• Entregas : 195 a 200 jatos + 10 Phenom

Realizado: 202 jatos + 2 Phenom

• Receita Bruta : US$ 6,5 bi.

Realizado: US$ 6,4bi.

• Margem operacional (USGAAP): 8% a 9%

Realizado: 8,5%

• Investimentos: US$ 500 mi. (P&D: US$ 230 mi. / PP&E: US$ 270 mi.)

Realizado: US$ 431mi. (P&D: US$ 197 mi. / PP&E: US$ 234 mi.)

Page 13: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Guidance 2009Guidance 2009

• Entregas: de 270 para 242 aeronaves

de 125 para 115 Jatos Comerciais

de 35 para 17 Legacy 600 e Lineage 1000

110 Phenom

• Receitas: de US$ 6.3 para US$ 5.5 bilhões

• P&D: de US$ 210 para US$ 200 milhões

• PP&E: de US$ 240 para US$ 150 milhões

• Margem EBIT: 10%

Page 14: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

CenCenáário Atualrio Atual

Page 15: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

EvoluEvoluçção das Previsõesão das Previsões

até out/08 nov/08 fev/09Entregas 350 a/c 270 a/c 242 a/cReceita 7,1 bi 6,3 bi 5,5 biInvestimentos 442 mi 450 mi 350 mi

Page 16: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Necessidade de forte ajuste de despesasNecessidade de forte ajuste de despesas

• Redução de despesas administrativas e comerciais

• Redução de despesas financeiras

• Redução de despesas com fornecedores

• Redução de 20% do total do quadro de pessoal

• Adiamento de investimentos não essenciais (CAPEX)

• Não distribuição de dividendos relativos ao 4T08

Page 17: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

SustentabilidadeSustentabilidade

Page 18: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Pacto GlobalPacto Global

Adesão formal ao Pacto Global (Global Adesão formal ao Pacto Global (Global CompactCompact) da ONU) da ONU

Page 19: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

ColColéégio Enggio Engºº Juarez WanderleyJuarez Wanderley

Classificado pelo MinistClassificado pelo Ministéério da rio da EducaEducaçção dentre os melhores do paão dentre os melhores do paíís.s.

11ºº lugar lugar -- ENEM Estado de São PauloENEM Estado de São Paulo

88ºº lugar lugar -- ENEM BrasilENEM Brasil

100%100%80%

UniversidadesPúblicas

UniversidadesPrivadas

Pelo menos umauniversidade

Turma 2008 (201 candidatos)

Page 20: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Instituto Embraer de EducaInstituto Embraer de Educaçção e Pesquisaão e Pesquisa

• Programa de Preparação para a Universidade – PPU

• Fundo de Bolsas de Manutenção

• Programa Parceria Social – PPS

• Programa Ação na Escola – PAE

Page 21: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Resultados & Resultados &

Indicadores de Indicadores de DesempenhoDesempenho

Page 22: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Destaques 1T/09Destaques 1T/09

• Jato Lineage 1000 recebe certificação da FAA

• Venda do terceiro jato ERJ 135 para o Governo da Tailândia

• Venda de oito aviões Super Tucano para a República Dominicana

• ECC leasing vende um segundo jato ERJ 145 usado para a Polícia Federal

• Venda de 24 aviões Super Tucano para o Equador

• No início do 2T09, a Embraer assinou contrato com o Governo Brasileiro

para o início do desenvolvimento do jato de transporte militar KC-390, além

do contrato de modernização de 12 jatos da Marinha Brasileira, que

somados totalizam US$ 1,44 bilhão

Page 23: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Entrega de JatosEntrega de Jatos

4552 48

59

40

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

(34 + 6)

Page 24: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Receita LReceita Lííquidaquida

R$ Milhões

4.140

2.5782.3222.708 2.667

17,1%

22,5% 20,1%18,5%

20,9%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Receita Líquida Margem Bruta

Page 25: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Lucro OperacionalLucro Operacional

R$ Milhões

263 280

436

134 109

10,5%

4,1%

10,9%9,7%

5,8%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Lucro Operacional Margem Operacional

6,9%

76

Page 26: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

228341

395

564

210

9,8%

15,3%12,6%

13,6%

7,9%

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

EBITDA Margem EBITDA

EBITDAEBITDA

R$ Milhões

10,7%

76

Page 27: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Lucro LLucro Lííquidoquido

R$ Milhões

152

356

(39) (41)38

-1,5%

1,4%

6,5%

-1,0%

13,2%

Lucro Líquido Margem Líquida

3T08 4T08

1T081T09

2T08

Page 28: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Resultados em US GAAPResultados em US GAAP

2007 2008 1T/2009

Receita Líquida 5.245 6.335 1.154

Lucro Bruto 1.152 1.344 210

Margem Bruta 22,0% 21,2% 18,2%

Lucro Operacional 374 537 27

Margem Operacional 7,1% 8,5% 2,4%

EBITDA 433 608 47

Margem EBITDA 8,3% 9,6% 4,1%

Lucro Líquido 489 389 -23

Margem Líquida 9,3% 6,1% -2,0%

US$ Milhões

Page 29: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Contas a Receber e Financiamento a ClientesContas a Receber e Financiamento a Clientes

R$ Milhões

648 639777

1.038

122 109

129

285248

996

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Contas a Receber Financiamento a Clientes

Page 30: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

EstoquesEstoques

R$ Milhões

4.827 4.650

5.837

7.1017.579

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Page 31: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

ComposiComposiçção do Endividamentoão do Endividamento

• Custo Captação Moeda Local: 8,06% a/a

• Custo Captação Moeda Estrangeira: Variação Cambial + Libor + 3,08% a/a

Endividamento Total: R$ 3.646 Milhões

Prazo Médio: 3,3 anos

Curto Prazo27%

Longo Prazo73%

1T094T08

Longo Prazo71%

Curto Prazo29%

Page 32: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Caixa LCaixa Lííquidoquido

R$ Milhões

1.116

809

248

845913

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Page 33: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

BacklogBacklog

Page 34: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Pedidos da FamPedidos da Famíília EMBRAER 170/190lia EMBRAER 170/190

783318776111EMBRAER 195

354

218

18

40

Pedidos Firmes em

Carteira

5211667792875Total

218895459436EMBRAER 190

117308173135EMBRAER 175

15327784193EMBRAER 170

EntregasTotalOpçõesPedidos Firmes

(1º Trimestre / 2009)

Page 35: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Total de Pedidos em CarteiraTotal de Pedidos em Carteira

US$ Bilhões

20,3 20,721,6

20,9

19,7

1T08 2T08 3T08 4T08 1T09

Page 36: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

GovernanGovernançça a CorporativaCorporativa

Page 37: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

DistribuiDistribuiçção do Capital por Mercadoão do Capital por Mercado

16 Março, 2009

723.665.044 A723.665.044 Açções Ordinões Ordináárias rias

BOVESPA48,9%

NYSE51,1%

THORNBURG INVESTMENT

5,2%

OPPENHEIMER FUND'S

5,8%

UNIÃO FEDERAL0,3%

BOVESPA OUTROS

20,9%

BNDESPAR5,2%

PREVI14,2%NYSE OUTROS

28,5%

JANUS CAPITAL 6,4%

BARCLAYS5,1%

GRUPO BOZANO8,3%

Page 38: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

DividendosDividendos

449

224

327

444

62,7%53,4%

68,3%

52,2%

2005 2006 2007 2008

Dividendos Pay Out

R$ Milhões

Page 39: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

Dividend YieldDividend Yield

source: Thomson

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008

Embraer

Bombardier

Dassault

General Dynamics

(Gulfstream)

Textron (Cessna)

Lockheed Martin

United Technologies

EADS

Boeing

Page 40: Apresentação realizada nas APIMEC's São Paulo - Rio de Janeiro e Porto Alegre - 1T09

RelaRelaçções com Investidoresões com InvestidoresFone: (12) 3927 4404Fone: (12) 3927 4404

investor.relationsinvestor.relations@@embraer.com.brembraer.com.br

www.embraer.com.brwww.embraer.com.br

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Este documento pode conter projeções, declarações e estimativas a respeito de circunstâncias ou eventos

ainda não ocorridos. Estas projeções e estimativas têm embasamento, em grande parte, nas atuais

expectativas, projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam os negócios da

Embraer. Essas estimativas estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições que incluem, entre outras:

condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde a Embraer atua;

expectativas de tendências para o setor; os planos de investimento da Empresa; sua capacidade de

desenvolver e entregar produtos nas datas previamente acordadas, e regulamentações governamentais

existentes e futuras. Palavras como “acredita”, “pode”, “poderá”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,

“espera” e termos similares têm por objetivo identificar expectativas. A Embraer não se sente obrigada a

publicar atualizações nem a revisar quaisquer estimativas em decorrência de novas informações, eventos

futuros ou quaisquer outros acontecimentos. Em vista dos riscos e incertezas inerentes, tais estimativas,

eventos e previsões sobre o futuro podem não ocorrer. Portanto os resultados reais podem diferir

substancialmente daqueles publicados anteriormente como expectativas da Embraer.

DeclaraDeclaraçção de Projeão de Projeççõesões