apresentação marcopolo day(260609)
TRANSCRIPT
Caxias do Sul, 26 de junho de 2009.
MARCOPOLO DAYMARCOPOLO DAY
Apresentação:José Rubens de la RosaCEO
Carlos ZignaniDiretor de Relações com Investidores
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
FILOSOFIA MARCOPOLOFILOSOFIA MARCOPOLO
3
VISÃO
“Ser reconhecida mundialmente como a empresa brasileira mais competitiva nos segmentos de negócios em que estiver atuando e de sólida imagem econômica
e social.”
� Respeito e Valorização das Pessoas� Satisfação dos Clientes
� Excelência nos Resultados
� Solidez Econômico-Financeira
� Meio Ambiente e Comunidades� Ética� Parcerias
VALORES
FundadaFundada emem 19491949
CapacidadeCapacidade de de Produção Produção BrasilBrasil 85 un/85 un/diadia
((semsem TMML & GB Polo)TMML & GB Polo) Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 141 un/141 un/diadia
Nº de Colaboradores 1T09 Nº de Colaboradores 1T09 BrasilBrasil 9.8869.886
Brasil e ExteriorBrasil e Exterior 12.37312.373
Número de Fábricas Número de Fábricas BrasilBrasil 44
ExteriorExterior 99
ReceitaReceita Líquida 2009E Líquida 2009E R$ R$ bilhõesbilhões 2,62,6
ProduçãoProdução 2009E2009E UnidadesUnidades 23.00023.000
DividendosDividendos 20082008 R$ R$ milhõesmilhões 52,1 52,1 (38,4% LL)(38,4% LL)
O QUE É A MARCOPOLOO QUE É A MARCOPOLO
4
•• Uma das maiores fabricantes de carrocerias do mundo;Uma das maiores fabricantes de carrocerias do mundo;
•• Líder no mercado brasileiro em participação de mercado;Líder no mercado brasileiro em participação de mercado;
•• Mundialmente uma das marcas mais reconhecidas do setor;Mundialmente uma das marcas mais reconhecidas do setor;
•• Tecnologia de fabricação de ponta;Tecnologia de fabricação de ponta;
•• Produção integrada de quase todas as peças;Produção integrada de quase todas as peças;
•• Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e Completa linha de produtos: rodoviários, urbanos, midi, micro e
miniônibusminiônibus..
DESTAQUESDESTAQUES
5
ENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLOENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLO
6
CHASSI
ENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLOENTENDENDO O PRODUTO MARCOPOLO
7
CARROCERIA
Componentes Produção do Ônibus Pós-venda e Assistência
► Poltronas
► Espumas
► Janelas
► Portas/Portinholas
► Blocos Hidrossanitários
► Porta Pacotes
► Componentes Plásticos
► Sistemas de Refrigeração
► 13 fábricas: 4 no Brasil e
9 no exterior
► Presença em mais de 100
países
► Tecnologia de ponta e
independente
► Estrutura de baixo custo
► Plantas eficientes e
especializadas
► Mão de obra qualificada
► Customização
► Qualidade mundialmente
reconhecida
► Representantes comerciais
em todas as regiões onde
atua
► Assistência técnica e
garantia
► Ampla rede de distribuição
no Brasil
► Possibilidade de
financiamento pelo
Banco Moneo
8
OPERAÇÕES INTEGRADAS / VANTAGENS
COMPETITIVAS
OPERAÇÕES INTEGRADAS / VANTAGENS
COMPETITIVAS
19401940
1949Fundação da
Nicola & Cia Ltdaem Caxias do Sul,
Brasil
60 ANOS DE HISTÓRIA60 ANOS DE HISTÓRIA
19601960
1961Primeira
exportação da empresapara oUruguai
1968Lançamentodo ônibusMarcopolono salão
de automóveisde São Paulo
19701970
1971Alteração dadenominação social para
Marcopolo S.A.Carrocerias e Ônibus
1981Inauguração daunidade de
Ana Recha em Caxias do Sul,
Brasil
19801980
1989Inauguração da
MVC Componentes Plásticos em São Josédos Pinhais,Brasil
19901990
1991Constituição da
Marcopolo Ind. de Carroçarias em
Portugal
1999- Constituição daPolomex S.A. no México
- Aquisição daCiferal em
Duque de Caxias,Brasil
2000- Constituição da
Superpolona Colômbia
- Constituição daMarcopolo South Africa,
na África do Sul
20002000
2006- Constituição daJV Russian Buses Marcona Rússia
- Constituição daJV Tata MarcopoloMotors Lmtd.na Índia
2007Aquisição de
39,6% da Neobusem Caxias do Sul,
Brasil
2007Aquisição de33% da Metalpar
na Argentina
2008- Constituição daJV GB Buses no Egito
9
49
33
45(1)
49
50
100
50
100
74
100
ParticipaçãoDireta e Indireta(%)
2008
2007
2007
2006
2006
2000
2000
1999
1999
1991
Data de Aquisição / Constituição
1.345AssociaçãoBrasilNeobus/San Marino
-Joint VentureÍndiaTata Marcopolo Motors Lmtd.
567AssociaçãoArgentinaMetalpar
3.214AquisiçãoMéxicoPolomex
175Joint VentureRússiaRussian Buses Marco
560AquisiçãoÁfrica do SulMarcopolo South Africa
Joint Venture
Joint Venture
Aquisição
Aquisição
Modo de
Entrada
-
766
3.660
165
Produção Proporcional Consolidada em 2008 (unidades)
ColômbiaSuperpolo
EgitoGB Polo
Brasil
Portugal
Localização Geográfica
Ciferal
Marcopolo Ind. e Carroçarias
(1) 39,6% até dezembro de 2008.
AQUISIÇÕES, JOINT VENTURES &
EMPRESAS ASSOCIADAS
AQUISIÇÕES, JOINT VENTURES &
EMPRESAS ASSOCIADAS
10
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
MERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUSMERCADO MUNDIAL DE ÔNIBUSMarcopolo detém 7% do mercado mundialMarcopolo detém 7% do mercado mundial
FONTE: Estimativas Marcopolo para produção de ônibus com mais deFONTE: Estimativas Marcopolo para produção de ônibus com mais de 7ton.7ton.Obs.: Não estão computados os Obs.: Não estão computados os SchoolSchool BusesBuses nos Estados Unidos e Canadános Estados Unidos e Canadá..
OUTROS AMÉRICA LATINA
2007 = 8.000
2017 = 11.000
RÚSSIA2007 = 25.000
2017 = 30.000
CHINA
2007 = 50.000
2017 = 65.000
ÁFRICA (sem Egito)
2007 = 5.800
2017 = 6.000
BRASIL
2007 = 22.000
2017 = 32.000
ARGENTINA
2007 = 3.000
2017 = 5.000
E.U.A / CANADÁ
2007 = 12.000
2017 = 15.000
MÉXICO
2007 = 10.000
2017 = 15.000
COLÔMBIA2007 = 4.0002017 = 6.000
AMÉRICA CENTRAL
2007 = 3.0002017 = 4.000
EXTREMO ORIENTE
2007 = 10.000
2017 = 12.000
ÍNDIA
2007 = 45.000
2017 = 55.000
EUROPA2007 = 25.000
2017 = 28.000
R E S U M O
2007 = 227.000
2017 = 290.000
CAGR = 2,5%
EGITO
2007 = 4.200
2017 = 6.000
Suez - Egito
Loma Hermosa (Buenos Aires) - Argentina
Caxias do Sul - Brasil
(Planalto & Ana Rech)
Rio de Janeiro - Brasil
Cota (Bogotá) - Colômbia
Monterrey - México
Coimbra - Portugal
Johannesburg - África do Sul
Changzhou - China(componentes)
Dharwad & Lucknow - Índia
Pavlovo - Rússia
LOCALIZAÇÃO GLOBALLOCALIZAÇÃO GLOBAL
13
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
32.02735.410
5.3198.4327.930
28,9%31,6%
21,6%
35,6%
23,4%
0
20.000
40.000
4T08 1T08 1T09 2007 2008
0 ,0 %
3 5 ,0 %
7 0 ,0 %
Produção Brasileira Mercado Externo
+10,6%
PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades) e MERCADO EXTERNO (%)PRODUÇÃO BRASILEIRA (unidades) e MERCADO EXTERNO (%)
15
-36,9%
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO CONSOLIDADA (unidades)EVOLUÇÃO DA PRODUÇÃO CONSOLIDADA (unidades)
2000 20032002 20042001 20072006 20082005 2009E
11.25112.067
14.777 14.362
15.938 16.456
14.824
17.807
21.81123.000
Crescimento da Produçã
o Consolidada de Ônibus (CAGR) 2000-
2008: 8,6% a.a.
+5,5%
2009E = Estimado17
4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E
MI
ME
Produção Total Composição da Produção Total 1T09
23.00021.811
17.807
+ 5,5%
3.9264.7615.463
35,0%
65,0%
PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas)
18
2009E = Estimado
Volare23,6%
Minis (LCV) 12,4%
Micros8,8%
Urbanos36,5%
Rodoviários18,7%
-17,5%
Composição da Receita Líquida 1T09Receita Líquida Total
4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E
MI
ME
+2,7%
474,1453,2805,0
2.600,0
2.101,1
2.532,2
45,0%
55,0%
RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
Rodoviários34,4%
Volare22,5%
Peças e Outros9,9%
Minis (LCV) 1,4%
Micros5,9%
Urbanos25,9%
19
2009E = Estimado
+4,6%
36,3%
44,4%
35,3%41,5% 39,2%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
- 2,3 pp
Lucro e Margem BrutaMarket Share
194,1
79,7102,9
342,6
474,1
24,1%17,6% 21,7%
16,3% 18,7%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
+38,4%
MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) e MARGEM (%)
20
+29,1%
- 9,1 pp
58,1
28,920,3
146,5134,4
7,2% 6,4% 5,3%4,3%7,0%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
Lucro e Margem Líquida
140,1
41,8 46,7
168,5
273,5
17,4%9,2% 9,9% 8,0% 10,8%
4T08 1T08 1T09 2007 2008
EBITDA e Margem
-8,3%
+ 62,3%
EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)EBITDA, LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões) e MARGENS (%)
21
+ 11,7%-29,9%
352,9363,8
186,7
402,6381,9
237,0
1T08 4T08 1T09
Endividamento Financeiro LíquidoInvestimentos
4T08 1T08 1T09 2007 2008 2009E
Nota: ���� = Segmento Financeiro
���� = Segmento Industrial
423,7
745,7
100,0
132,2
110,6
38,840,434,2
INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)INVESTIMENTOS E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões)
22
2009E = Estimado
Em 31.03.2009, o endividamento financeiro líquido do segmento industrial representava 1,3 vezes o EBITDA*.
+ 19,5%
-4,0%
* Últimos 12 meses* Últimos 12 meses
755,5
+1,3%
RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)
23
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
CONSELHO FISCALCONSELHO FISCAL
ACIONISTASACIONISTAS
CONSELHO DE FAMÍLIACONSELHO DE FAMÍLIA
CEOCEO
DIRETORIA RELAÇÕES COM INVESTIDORES
DIRETORIA RELAÇÕES COM INVESTIDORES
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃOCONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
AUDITORIA INTERNAAUDITORIA INTERNAAUDITORIA EXTERNAAUDITORIA EXTERNA
DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO
DIRETORIA ESTRATÉGIA & DESENVOLVIMENTO
Diretoria de Controladoria
e Finanças
Diretoria de Controladoria
e Finanças
Diretoria Negócio
Ônibus Ásia e Oriente
Médio
Diretoria Negócio
Ônibus Ásia e Oriente
Médio
DIVISÃO ESTRATÉGIA E
MARKETING
DIVISÃO ESTRATÉGIA E
MARKETING
DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E
SYNCROPARTS
DIVISÃO NOVOS NEGÓCIOS E
SYNCROPARTS
COMITÊSCOMITÊS
Diretoria Negócio Volare
Diretoria Negócio Volare
Diretoria Negócio Serviços
Financeiros
Diretoria Negócio Serviços
Financeiros
Diretoria de AdministraçãoDiretoria de
Administração Diretoria de Sistemas e Processos
Diretoria de Sistemas e Processos
AUDITORIA e RISCOSAUDITORIA e RISCOS
RH e ÉTICARH e ÉTICA
ESTRATÉGIA e INOVAÇÃOESTRATÉGIA e INOVAÇÃO
EXECUTIVOEXECUTIVO
Diretoria Negócio Ônibus América Latina e
Europa
Diretoria Negócio Ônibus América Latina e
Europa
ESTRUTURA SOCIETÁRIAESTRUTURA SOCIETÁRIA
25
� Membros independentes no Conselho de Administração
� Conselho Fiscal instituído
� Comitês: RH e Ética; Auditoria e Riscos; Estratégia e Inovação; e Executivo
� Auditoria Externa independente
� Tag Along (100% ON e 80% PN)
� Nível 2 da Bovespa desde 2002
� Demonstrações financeiras em IFRS
� Código de Conduta
� Política de Negociação de Valores Mobiliários
� Participação nos índices IGC e ITAG da Bovespa
� Plano de sucessão dos herdeiros
GOVERNANÇA CORPORATIVAGOVERNANÇA CORPORATIVA
A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.A Marcopolo adota as melhores práticas de Governança Corporativa, seguindo os princípios da
transparência, equidade, prestação de contas (accountability) e responsabilidade corporativa.
26
1,1%1,0%
3,4%3,6%
4,6%
8,9%
25,5%51,9%
Acionistas no exterior
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
BNDES Part. S.A.BNDESPAR
Fundos Adm. Inv. Profissional
Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVI
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
Ações Preferenciais
Posição em 31/05/2009Posição em 31/05/2009
Ações Ordinárias
64,3%15,2%
6,2%
5,3%3,7%
2,0% 1,7% 1,6%
Grupo Controlador
Fundação Bco. Central - CENTRUSBco. Bradesco S.A. / Bradesco Seguros S.A.
Outros Acionistas do Brasil
Fundação Marcopolo
BNDES Part. S.A.BNDESPAR
Fundo Fator Sinergia IV FIA
Fundo Participação Social FPS
DISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕESDISTRIBUIÇÃO DAS AÇÕES
27
5,8
16,7
11,4
21,0
27,9
19,9
1T07 1T08 1T09
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)
Nº Transações e Nº de Ações Negociadas
Valor Transacionado e Valor de Mercado (R$ milhões)
65,0
1.237,7
182,8119,9
1.195,1
739,9
1T07 1T08 1T09
Valor Transacionado Valor de Mercado
INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕESINDICADORES DE LIQUIDEZ E VALOR DAS AÇÕES
28
38,451,941,852,9
44,9
0,0
50,0
100,0
150,0
2004 2005 2006 2007 2008
Lucro Líquido Pay Out (em %) Dividendos(Controladora)
PAY OUT MÉDIO: PAY OUT MÉDIO: 45,6%45,6%
DIVIDENDOS/JUROS/CAPITAL PRÓPRIO (R$ milhões)DIVIDENDOS/JUROS/CAPITAL PRÓPRIO (R$ milhões)
29
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
ANA RECHANA RECH
31
PLANALTOPLANALTO
32
NEOBUS – SAN MARINO ÔNIBUS E IMPLEMENTOS LTDA.NEOBUS – SAN MARINO ÔNIBUS E IMPLEMENTOS LTDA.
33
CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.CIFERAL IND. DE ÔNIBUS LTDA.
34
METALPARMETALPAR
35
SUPERPOLO S/ASUPERPOLO S/A
36
POLOMEX S.A. DE C.V.POLOMEX S.A. DE C.V.
37
MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.MARCOPOLO INDÚSTRIA DE CARROÇARIAS LTDA.
38
MARCOPOLO ÁFRICA DO SUL (PTY) LTD.MARCOPOLO ÁFRICA DO SUL (PTY) LTD.
39
GB POLOGB POLO
40
RUSSIAN BUSES MARCORUSSIAN BUSES MARCO
41
TATA MARCOPOLO MOTORS LMTD.TATA MARCOPOLO MOTORS LMTD.
42
TATA MARCOPOLO MOTORS LMTD.TATA MARCOPOLO MOTORS LMTD.
43
A EmpresaA Empresa
O Mercado e a Presença GlobalO Mercado e a Presença Global
O Desempenho da MarcopoloO Desempenho da Marcopolo
O Mercado de CapitaisO Mercado de Capitais
O Desempenho do SetorO Desempenho do Setor
AGENDAAGENDA
Corporação MarcopoloCorporação Marcopolo
Linha de ProdutosLinha de Produtos
RODOVIÁRIOS
PARADISO 1800 DD
PARADISO 1350
PARADISO 1200
PARADISO 1550 LD
46
VIAGGIO 1050
ANDARE 1000
ANDARE CLASS 850
IDEALE 770(motor dianteiro)
IDEALE 770(motor traseiro) 47
URBANOS
TORINO
VIALE
49
TROLLEYBUS
VIALE HI
50
VIALE ARTICULADO
VIALE BIARTICULADO
51
BIARTICULADO
52
GRAN VIALE DD
53
GRAN VIALE
GRAN VIALE DD SUNNY
GRAN VIALE MOVIDO À ETANOLGRAN VIALE MOVIDO À HIDROGÊNIO
54
GRAN VIALE ARTICULADO
55
CITMAX
56
MIDI & MICROÔNIBUS
SENIOR MIDI
58
SENIOR TURISMO
SENIOR URBANO
59
MINIÔNIBUS
VOLARE W9(motor Euro III)
VOLARE ESPECIAL(ambulância)
61ESCOLARBUS
Carlos Zignani
Diretor de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4115
Thiago A. Deiro
Gerente de Relações com Investidores
Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br
www.marcopolo.com.br
EQUIPE DE RI - CONTATOSEQUIPE DE RI - CONTATOS
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM 202 e 358.
IMPORTANTEIMPORTANTE
MARCOPOLO DAYMARCOPOLO DAY