Apresentação Institucional

Visão Geral da Companhia

Segmentos de Atividade

Es

cri

tóri

o

Ind

ustr

ial

Va

rejo

Portfólio C&A

DP Louveira – DHL / Unilever Brazilian Business Park - Diversos

Descrição da Companhia

Portfólio diversificado composto por 123

propriedades, com 2,2 milhões de m2 de área bruta

locável (ABL) e valor de mercado estimado em

aproximadamente R$14,1bilhões

Base de inquilinos diversificada, composta por empresas nacionais e multinacionais de primeira linha

Presença em 14 estados do país

6 projetos em desenvolvimento e 6 terrenos que correspondem a aproximadamente 277 mil m2 de ABL

Conta com profissionais altamente dedicados e qualificados nas áreas de: aquisições, serviços financeiros, legal, administração de propriedades e engenharia

Estratégia de criação de valor através de locações, revisionais de contratos, retrofit e melhorias nas instalações técnicas

Reconhecimento de mercado: habilidade comprovada na prospecção e execução de transações complexas

Subsidiária de administração de propriedades – BRPR A

2

A maior empresa de imóveis comerciais do país com um portfólio de aproximadamente

R$ 14,1 bilhões em valor de mercado e mais de 2 milhões de m² em ABL

Portfólio Tok & Stok

Manchete - Statoil Chucri Zaidan - Vivo TNU - Microsoft

Média Properties Média Malls

72%

16%

31%

Média Properties Média Malls

82%

29%26%

Maior Crescimento no Setor

Expressiva taxa de crescimento médio, consideravelmente acima dos comparáveis

ABL CAGR 2008 - 2012 Receita Líquida CAGR 2008 - 2012

FFO CAGR 2008 - 2012 EBITDA CAGR 2008 – 2012

3

Fonte: Companhias

Notas:

1 Média Malls : BR Malls, Multiplan, and Iguatemi

2 Média Properties: São Carlos and CCP

Média Properties Média Malls

39%

-3%

14%

Média Properties Média Malls

60%

30%28%

Ibovespa

-25%

-22%

Ibovespa

41%

-2%

Ibovespa

38%

7%

Ibovespa

10%

-15%

As ações da BR Properties superaram os índices mais relevantes nos últimos anos, dado seu

perfil mais defensivo frente um cenário econômico incerto

4

Criação de Valor desde o IPO

Fonte: Bloomberg

Desempenho das Ações

2010

Desempenho das Ações

2011

Desempenho das Ações

2012

Volume Médio Diário:

R$ 8 milhões

Volume Médio Diário:

R$ 13 milhões

Volume Médio Diário:

R$ 30 milhões

Desempenho das Ações

6M13

Volume Médio Diário:

R$ 45 milhões

Média Properties Média Malls

93%

79%

71%

CCP São Carlos

5.790

1.722

2.171

Maior e Mais Eficiente Companhia do Setor

BR Properties possui a maior margem EBITDA entre todos os competidores do setor de

Properties e Malls

5

Fonte: Companhias

Notas:

1 Média Properties: São Carlos and CCP

2 Média Malls: BR Malls, and Multiplan

3,4x 2,7x

Fonte: Bloomberg (07/08/2013)

2T13 Margem EBITDA BRPR vs Competidores

(Market Cap – R$ mm)

Grande Potencial de Consolidação da Indústria

6

Empresa consolidadora de um mercado altamente fragmentado e com um track record de

sucesso

¹ Inclui apenas propriedades existentes e não inclui propriedades destinadas ao Varejo

Mercado Potencial1: 36,3 mm m2

BRProperties

10 Companhias

Organizadas

58%

Companhias

Organizadas

12%

Mercado

Não Organizado

88%

42%

Indústria Fragmentada¹ (em termos de ABL – m2) Pipeline de Aquisição (R$ milhões)

Escritório Industrial Total

2.000

3.000

1.000

— Escritórios: 44

— Galpões: 37

— Desenvolvimentos: 6

— Varejo: 30

Portfólio: Posicionamento Estratégico

7

Portfólio irreplicável concentrado em São Paulo e Rio Janeiro, as mais líquidas e

resilientes regiões do país

ABL total das propriedades: 2.221.712 m2

Escritório

Galpão

BRPR

Varejo

Quantidade de propriedades : 123

— Escritórios: 618.121 m²

— Galpões: 1.212.708 m²

— Desenvolvimentos: 84.134 m²

— Varejo: 114.054 m²

Composição do Portfólio (% Receitas) Existentes/Desenvolvimentos (% Valor de Mercado)

Composição do Portfólio - Distribuição Regional

% ABL

— Terrenos: 6

— Terrenos: 192.695 m²

94%

6%

Existentes Desenvolvimento

38%

28%

2%

26%

5%

Escritório Rio de Janeiro

Escritório São Paulo

Escritório Outros

Galpão

Varejo

67%

22%

11%

São Paulo Rio de Janeiro Outros

8

Co

mp

lexo

Ven

tura

Tipo: Escritório AAA

Localização: Rio de Janeiro / RJ

Região CBRE : Centro

ABL Próprio: 88.563 m2

Tipo: Escritório AAA

Localização: Rio de Janeiro / RJ

Região CBRE : Centro

ABL Próprio: 95.174 m2

Cen

tro

Em

pre

sari

al S

en

ad

o

Co

mp

lexo

JK

– T

orr

es D

&E

Tipo: Escritório AAA

Localização: São Paulo / SP

Região CBRE : Jardins

ABL Próprio: 34.583 m2

Pate

o B

an

deir

an

tes

Tipo: Escritório AAA

Localização: São Paulo / SP

Região CBRE : Jardins

ABL Próprio: 17.458 m2

Rio de Janeiro - Receita (%)

São Paulo - Receita (%)

Propriedades “Triple A” localizadas em São Paulo e Rio de Janeiro representam

aproximadamente 70% do portfólio de escritórios da companhia

Portfólio de Escritórios “Triple A”

82%

18%

Escritório AAA Escritório A

53%

47%

Escritório AAA Escritório A

9

Dis

trib

uti

on

Park

- L

ou

veir

a

Tipo: Galpão A Principal Locatário

Localização: Louveira/ SP

ABL Próprio: 339.548 m2 Dis

trib

uti

on

Park

- A

rau

cári

a

Galp

ão

Qu

eim

ad

os

Galp

ão

Vin

hed

o

Composição do Portfólio

(% Receita)

Portfólio de Galpões Logísticos e de Distribuição locado para empresas com qualidade de crédito

“Triple AAA”

Estabilidade no Fluxo de Caixa: Centros de Distribuição e Logística

Tipo: Galpão A Principal Locatário

Localização: Araucária/ PR

ABL Próprio: 42.697 m2

Tipo: Galpão A Principal Locatário

Localização: Queimados/ RJ

ABL Próprio: 24.112 m2

Tipo: Galpão A Principal Locatário

Localização: Vinhedo/ SP

ABL Próprio: 112.501 m2

Composição dos Contratos de

Locação (% Receita)

76%

9%

15%

SP RJ Outros

64%

36%

Build-to-Suit Típicos

10

Modelo de Negócio Mais Defensivo e Resiliente

Apesar dos vários ciclos experimentados ao longo dos últimos anos, a Companhia tem alcançado

altas taxas de ocupação enquanto a inadimplência tem se mantido em níveis desprezíveis

Taxa de Ocupação

Taxa de Inadimplência

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

97%99% 99% 99% 99% 98% 97% 97% 95% 95%

Taxa de Ocupação

0,9%

0,0% 0,0% 0,3%

1,1%

0,1%0,3%

0,0%

0,5%

0,0% 0,0%0,0%

1,1%

0,2%0,0%

0,2%0,5%

0,4%0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

11

Portfólio premium atrai locatários de ótima qualidade, proporcionado um fluxo de caixa estável

e de longo prazo

Composição dos Locatários por Setor

Base Diversificada, com Locatários de Primeira Linha

Óleo e Gás Outros Bens de Consumo

Serviços Financeiros

Telecom Logística Industrial Tecnologia

23%20% 19%

14%10%

7% 6%

1%

Principais Locatários

Cenário Legal Favorável

Os contratos de locação vigentes possibilitam estabilidade e previsibilidade de fluxo de caixa,

criando valor em um cenário com baixo nível de risco e elevado potencial de receita

12

Características Principais

Correção anual pela Inflação

— 100% dos contratos de locação são indexados à inflação

Contratos Triple Net

— Locatário é responsável por todos os custos operacionais da propriedade

— Esses custos incluem: impostos, seguros e despesas de manutenção

Próximos 2 anos

— 47% de ajuste a valor de mercado

— 15% de vencimento dos contratos

Garantias bancárias nos contratos de locação

— Prática comum no Brasil

— Garantia contra inadimplência de locatários menores

Inadimplência dos locatários

Locador tem o direito de cancelar contratos que apresentam Inadimplência superior a 30 dias

Duration dos contratos de locação: + 6 anos

Cronograma de Vencimento dos Contratos (% de receitas)

Cronograma de Revisão do Aluguel (Ex. BTS) (% de receitas)

Índices de Correção de Inflação

2013 2014 2015 >2016

7%8%

12%

73%

2013 2014 2015 >2016

21%

26%

41%

12%

79%

18%

3%

IGP-M

IPCA

Outros

Inicial Após 12 meses

Inicial Após 3 mesesInicial Após 45 dias

Ventura Leste (Adquirido em Abr/2012)

13

Criação de Valor: Melhoria da Performance

A excelente gestão da BR Properties proporciona rápido crescimento dos resultados

operacionais e expressivo ganho no longo prazo

RB 115 (Entregue em Dez/2010)

C&A Portfolio (Adquirido em Dez/2010)

TNU (Adquirido em Mar/2010)

Cap Rate

+310bps

8,5%

11,6%

Cap Rate

+380 bps

12,3%

16,1%

Cap Rate

+260 bps

10,5%

13,1%

Cap Rate

+180 bps

10,6%

12,4%

Inicial 2T13

Criação de Valor: Ganhos Reais Expressivos

14

Leasing Spreads

A BR Properties continua se beneficiando da dinâmica favorável do mercado para atualizar

contratos com valores defasados em relação aos preços de mercado

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

35,5%

15,9%

22,3%

33,6%

17,3%15,3%

1,7%

34,4%

18,0%20,0%

5,4%

14,6%

Escritório Galpões Varejo

Criação de Valor: Reciclagem do Portfólio

15

BR Properties mantém reciclagem constante do portfólio, vendendo propriedades que já

atingiram maturidade e um alto potencial de criação de valor

Cap Rates de Venda Propriedades Vendidas (R$ milhões)

Média

2009

Média

2010

Média

2011

Média

2012

11,4%

8,6%

9,2%

8,4%

Média

6M13 8,2%

2009 2010 2011 2012 6M13 Total

90

364

37

89

137 10

Criação de Valor: Desenvolvimentos Seletivos

16

6 projetos em desenvolvimento que correspondem a 84.134 mil m2 de área bruta locável

Desenvolvimentos em Andamento

CE

S:

Vare

jo

Tipo: Varejo

Localização: Rio de Janeiro / RJ

Data de Entrega: 3T13

ABL Próprio : 2.881 m2

Participação: 100%

Tipo: Escritório A

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: 3T13 – Fase 1

ABL Próprio: 5.185 m2

Participação: 50%

Pan

am

éri

ca G

reen

Park

Gaia

Terr

a -

Ara

ucári

a

Tipo: Galpão

Localização: Jarinú / SP

Data de Entrega: 2T14 – Fase 2

ABL Próprio: 14.388 m2

Participação: 67%

Tipo: Galpão

Localização: Louveira / SP

Data de Entrega: 3T13

ABL Próprio : 30.122 m2

Participação: 100%

DP

Lo

uv

eir

a 7

Tipo: Escritório A

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: 3T14

ABL Próprio: 2.019 m2

Participação: 50%

Ed

. S

ou

za A

ran

ha

Co

mp

lexo

JK

– T

orr

e B

Tipo: Escritório AAA

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: 3T14

ABL Próprio: 29.539 m2

Participação: 100%

17

Terrenos

Tipo: Galpão

Localização: São José dos Campos / SP

Data de Entrega: n/a

ABL Próprio: 125.000 m2

Participação: 100%

Tech

Park

SJC

Criação de Valor: Desenvolvimentos Seletivos

Além de 6 Terrenos que correspondem a 192.695 mil m2 de área bruta locável

Tipo: Escritório

Localização: Rio de Janeiro/ RJ

Data de Entrega: n/a

ABL Próprio: 22.000 m2

Participação: 100%

CE

S II

Tipo: Escritório

Localização: Rio de Janeiro/ RJ

Data de Entrega: n/a

ABL Próprio: 21.989 m2

Participação: 100%

Bayv

iew

Gaia

Terr

a -

Casta

nh

eir

a

Tipo: Galpão

Localização: Jarinú / SP

Data de Entrega: n/a – Fase 3

ABL Próprio: 14.388 m2

Participação: 67%

Tipo: Escritório A

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: n/a – Fase 2

ABL Próprio: 4.659 m2

Participação: 50% Pan

am

éri

ca G

reen

Park

- F

ase 2

Tipo: Escritório A

Localização: São Paulo / SP

Data de Entrega: n/a – Fase 3

ABL Próprio: 4.659 m2

Participação: 50% Pan

am

éri

ca G

reen

Park

- F

ase 3

2010 2011 2012 6M12 6M13

72,0

124,9

154,2

62,4

166,0

2010 2011 2012 6M12 6M13

178,4

312,1

568,8

237,2

433,3

2010 2011 2012 6M12 6M13

204,5

343,5

630,8

262,1

464,1

18

Receita Líquida

(R$ mm)

EBITDA Ajustado e Margem

(R$ mm e %)

FFO Ajustado e Margem

(R$ mm e %)

209%

Destaques Financeiros: P & L

77%

219%

83%

114%

166%

87%91% 90% 90%

93%34% 36%

24% 24%

36%

19

Caixa e Equivalentes de Caixa 2T13 Perfil da Dívida

Endividamento Bruto e Líquido

Destaques Financeiros: Endividamento e Caixa

2009 2010 2011 2012 1T13 2T13

89

232

1.032

574

771

661

41%

42%

11%

1%6% TR

CDI

IGPM

INPC

IPCA

2009 2010 2011 2012 6M13

636

1.830 2.083

5.252 5.672

547

1.598

1.051

4.678 5.011

Endividamento Bruto Endividamento Líquido

Composição da Dívida

IGP-M

IPCA

INPC

TR

CDI

620

325

45

2.345

2.370

10,26%

6,91%

12,07%

9,96%

0,97%

Índice Saldo

(R$mm)

Cupom

Médio

Endividamento

Loan to Value: Bruto e Líquido Cobertura de Juros

Cronograma de Amortização da Dívida (R$ milhões) Dívida Líquida / EBITDA Ajustado

20

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

0,6x

3,7x

4,9x

7,0x

6,0x5,5x

3,2x 3,4x

9,7x

7,8x7,3x

6,7x

5,6x 5,7x

Dívida Líquida/ EBITDA

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

2,5x

3,5x

2,4x2,1x

1,4x1,6x

2,7x2,5x

3,0x

1,1x

1,5x 1,5x1,7x

2,0x

EBITDA/ Despesa Financeira Líquida

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13

38% 40%

24%

40%45% 43% 42% 41%

40% 39%37%

38% 39%40%

4%23% 21%

36%36%

35%

21% 21%

30%35%

34% 34% 34%

36%

LTV Bruto LTV Líquido

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

288

784

265

887

511

332 336

187

94 75 70 72 60

Amortização

21

Dividendos crescentes

2010 2011 2012

R$ 0,108

R$ 0,193

R$ 0,513

79%

166%

Player defensivo, forte gerador de fluxo de caixa e com todas as receitas indexadas a inflação

2010 2011 2012

0,6%

1,0%

2,0%

75%

93%

* Considera o preço da ação no fechamento em 28/12/2012 – R$25,50

Dividendo por Ação Dividend Yield *

22

Apêndice – Mercado Imobiliário

Novo Estoque (m2) * Absorção Bruta (m2) *

Aluguel Médio / m² (R$/mês) Taxa de Vacância (%)

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

São Paulo Rio de Janeiro

50

70

90

110

130

150

170

190

2007 2008 2009 2010 2011 2012

São Paulo Rio de Janeiro

1,0%

3,0%

5,0%

7,0%

9,0%

11,0%

13,0%

15,0%

2007 2008 2009 2010 2011 2012

São Paulo Rio de Janeiro

*Exclui as Regiões Alphaville e Barra da Tijuca

-

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012

São Paulo Rio de Janeiro

Fonte: CBRE

Contato

Equipe de Relações com Investidores

23

Pedro Daltro

Diretor Financeiro e DRI

pedro@brpr.com.br

+55 11 3201-1020

Marcos Haertel

Gerente de RI

marcos@brpr.com.br

+55 11 3201-1044

Gabriel Barcelos

Analista de RI

gabriel@brpr.com.br

+55 11 3201-1031

Email RI: ri@brpr.com.br

www.brpr.com.br