apresentação inovatec 2008 claudio

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Economy & Finance

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MINISTRIO DA CINCIA E TECNOLOGIA FINANCIADORA DE ESTUDOS E PROJETOS Secretaria Tcnica do Fundo Setorial de Tecnologia da Informao

FINEP - Financiadora de Estudos e Projetos Empresa Pblica Federal, vinculada ao MCTFinancia P&D em universidades, centros tecnolgicos e empresas, de forma reembolsvel (emprstimo) ou no reembolsvel635 funcionrios efetivos (50% analistas de projetos)Fundada em 1967, oriunda do BNDEOperao de R$ 2,5 bilhes em 2008

InstrumentosNo-Reembolsvel

Reembolsvel

EmpresasICTsSoc. Civil OrganizadaCapital de RiscoFundos de Investimento

Desenvolvimento e financiamento de empresasEstgioInicialEmergenteCrescimentoConsolidadaVan Osnabrugge and Robinson (2000).ProinovaoJuro ZeroSubveno

O Ciclo de Desenvolvimento da EBTSeed Forum

Venture Capital

Modalidade de investimento que envolve participao, atravs da aquisio de aes ou de outros ativos, em empresas com alto potencial de crescimento e rentabilidade, com vistas realizao de expressivos ganhos de capital a mdio e longo prazos.

Esta operao compartilha os riscos do empreendimento, selando uma unio de esforos entre provedor e tomador de recursos para promover a agregao de valor empresa.

Fonte: Bob Zider HBR 1998

Vantagens para EmpresasEmpresaInovadora

O que so e como funcionam os fundosInvestidores - Pessoas ou instituies com interesse de obter retorno financeiro diferenciado e/ou desenvolver uma regio, setor ou segmento de empresasGestor - Responsvel pela gesto do Fundo e das empresas investidasFundo - Instrumento que rene investidores em condomnio fechado para investir em empresasDocumentosConstitutivosGovernana(CI e AGQ)Empresas Inovadoras

Fonte: Kortum & Lerner, 2000

Fonte: Kortum & Lerner, 2000

anosPerodo de InvestimentoPerodo de maturao do InvestimentoPerodo de DesinvestimentoValorSada de RecursosRecebimentode dividendosRetorno doInvestimentoRecebimentode dividendosMecanismo de Investimento

Fonte: Lopes e Furtado, 2006Retorno do Investimento

Fonte: Lopes e Furtado, 2006Risco do Investimento

Ciclos de Investimento

ESTGIODA EMPRESACAPITALADEQUADO FONTEDE RECURSOSConcepo : idia ou estudo de viabilidade. Love Money Recursos prpriosStart-up: prottipo.Capital Semente (seed money) Angels e Fundos de Venture Capital Estgios iniciais: primeiras vendas.Capital Semente e Venture Capital Angels e Fundos de Venture Capital Expanso: fortecrescimento. Venture Capital e Private Equity Fundos de Venture Capital e Private EquityMaturidade: consolidao. Private Equity e Abertura de CapitalFundos de Private Equity e Bolsas de Valores

Projeto Inovar - Criado em maio de 2000 para apoiar empresas inovadoras emergentes.

Portal Venture Capital Finep (www.venturecapital.gov.br)

Primeiro site sobre capital empreendedor do Pas, contm notcias, artigos, links e estatsticas. Alm de atuar como fonte de informaes para empresas, gestores, investidores e outros agentes do mercado, serve de instrumento de captao de empreendimentos para o Seed Forum e o Venture Forum Finep.

Incubadora de Fundos INOVAR

Consrcio entre FINEP, SEBRAE, FUMIN (BID), PETROS, PREVI,BB-BI,BOVESPA, FUNCEF e FAPES,visando capitalizao de fundos de capital de risco. Esta ao estimula as melhores prticas internacionais na seleo de fundos, coordenao de due diligence e disseminao de metodologia de anlise. A FINEP j comprometeuaproximadamente R$140 milhes em15 fundos,12 j em operao.

Incubadora de Fundos Inovar94 Fundos apresentados43 Fundos selecionados1 fase: Banca de Avaliao2 fase:Due DiligenceIncubadora de Fundos INOVARSocios INOVAR9 Chamadas Pblicas de Fundos;Mais de R$ 1 bilho em patrimnio comprometido em 15 fundos: R$ 138,3 milhes da Finep, resultando em uma alavancagem inicial de R$ 6,46 privados para cada R$ 1,00 de FINEP;4 investidores (1 Fundo de Penso) participaram da 1 Chamada em 2001 x 15 investidores (8 Fundos de Penso) em 2007;15 fundos aprovados12 fundos em operao

Incubadora de Fundos InovarInstitues Participantes da BancaSEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSFUNCEFBOVESPSEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSSEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSSEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSSEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSSEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSLucent Tec.SPCRedetecSEBRAE/SPABDICVRDEMBRAERSEBRAE/ESPROCAPITALESFUNCEFBOVESPAPREVISEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSBB InvestimentosColombia Capital ProgramONPABRAPPFelsberg Ass.ABDISEBRAE/SPPROCAPITALESProfuturo AFP1 Chamada2 Chamada3 Chamada4 Chamada5 Chamada6 Chamada7Chamada4444468025156410FUNCEFBOVESPAPREVISEBRAEBID/FUMINFINEPPETROSBB InvestimentosColombia CapitalFAPES8 Chamada98Colciencias ColombiaEfetivoObservadorAFP IntegraDesenbahiaAFP HorizonteBradesparBradesparFAPESFIPECqCAFITAMBYFAPESBNDESEletros/ABRAPPFIPECqITAMBYPREVIITAIPUBB InvestimentosFAPESPETROBRSPREVITELOSCAFFAPESFund. AtlnticoPETROBRSGEAPReal GrandezaELETROSBDMGFACHESFEMBRAPA

Incubadora de Fundos InovarInvestimentos dos Fundos FINEP por Setor39 empresas investidas

Grf1

1

2

2

5

1

2

1

1

2

2

17

3

Setores

SetorEMPRContarDeNomeEMPR

Aeroespacial1SomaDeValAprovEMPR

Agronegcios21,000,000.00

Alimentos22,040,000.00

Biotecnologia57,330,000.00

Eletro-Eletrnicos12,000,000.00

Indstria230,002,395.54

Meio Ambiente15,000,000.0072.7272727273

Novos Materiais1850,000.00

Qumica21,500,000.00

Software24,200,000.00

Tecnologia da Informao1724,500,000.00

Telecomunicaes320,080,164.72

$98,502,560.26

Setores

Regional

Plan1

@UfEMPRContarDe@InstEMPRSomaDeValAprovEMPR

MG32,400,000.00

RJ24,400,000.00

RS325,500,044.39

SC16,502,351.15

SP2159,700,164.72

30$98,502,560.26

Plan1

0

0

0

0

0

Plan2

# de FundosTotal Subscrito

Administrador/Gestor#%R$%

Jardim Botnico216.67%76,350,000.0013.82%

SP Administrao de Fundos18.33%24,000,000.004.34%

Rio Bravo Investimentos216.67%108,480,000.0019.64%

CRP Companhia de Participaes18.33%61,500,000.0011.13%

Stratus Investimentos216.67%84,050,000.0015.21%

GP Administradora de Ativos18.33%44,292,993.678.02%

DGF - Deciso Gesto de Fundos18.33%80,000,000.0014.48%

FIR Capital18.33%45,000,000.008.15%

Investech18.33%28,750,000.005.20%

Totais e Mdias Finep12100%552,422,993.67100%

Plan2

030000000

0510000000

01600000000

Fatur

Investimentos$30,000,000.00

Reembolsvel$510,000,000.00

No-Reembolsvel$1,600,000,000.00

Fatur

0

0

0

Empresas

OrdemESTAGNomeESTAGContarDe@InstEMPRSomaDeValAprovEMPR

1R$ 0 (Zero)5$7,080,000.00

2Mais de R$ 0 at R$ 2,4 milhes9$30,330,164.72

3Mais de R$ 2,4 at R$ 10 milhes9$24,992,351.15

4Mais de R$ 10 milhes7$36,100,044.39

30$98,502,560.26

Volume Total dos Fundos FINEP* 507.3

Comprometimento Total da FINEP* 91.3

Empresas

0

0

0

0

0

0

Onde os Empreendedores e Investidores se encontram

Venture Forum FINEP*ApresentaoVentureForumInvestidores* Mecanismo similarpara Seed Frum.Coaching

Venture Forum FINEP(Sem Foruns Brasil Abertura de Capital e Seed Fruns)Catastradas: 2.500Pr-Seleccionadas: 450Participantes: 162Investidas: 40

RESULTADOS

Em 16 eventos, apresentao de 162 empresas; Presena mdia de 38 investidores por evento; 40 empresas j receberam aportes de capital de risco; Mais de 140 milhes de reais investidos; 45 empresas encontram-se em negociao com investidores.Venture Forum Finep

PRINCIPAIS DIFERENASCarter regional empresas e investidores de uma mesma cidade, regio ou estado.Critrio de escolha do local existncia de fundos semente estruturados ou em estruturao na regio ou associao de investidores anjoCalendrio 4 eventos em 2008 Belo Horizonte AgostoRota Tecnolgica (Pouso Alegre MG) OutubroRecife NovembroRio de Janeiro NovembroSeed Forum Finep

RESULTADOS

Florianpolis (dez/2007)

Apresentao de 12 empresas;

4 empresas encontram-se em negociao com investidores.

Belo Horizonte (ago/2008)

Apresentao de 9 empresas Seed Forum Finep

Empresas InvestidasGP TecnologiaCRP VIFIR Fundotec INovarumRB Investech IISPTecStratusVC

Entre os acionistas da Teikon esto Altus, Elo, CRP e BNDES

Obrigado !Cludio Barbosacbarbosa@finep.gov.br 21 2555-0273

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