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•

•

•

-9,2% -14,9%

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

-35,0%

-25,0%

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

-250

-50

150

350

550

750

-35,0%

-25,0%

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-35,0%

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35,0%

(250,0)

(50,0)

150,0

350,0

550,0

750,0

Celesc Distribuição S.A. | Endividamento

Dívida de Curto Prazo 518,8 319,7 -38,4%

Dívida Longo Prazo 624,2 412,5 -33,9%

Dívida Financeira Total 1.142,9 732,2 -35,9%

( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 734,2 945,6 28,8%

Dívida Financeira Líquida 408,7 (213,3) -152,2%

Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,5x -0,8x

Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,0x -0,5x

Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,7x 0,5x

Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,2x -0,1x

Dívida Financeira 3T16

Δ R$ Milhões

em 31 de

Dezembro

de 2015

em 30 de

Setembro

de 2016

Celesc Distribuição S.A. | Posição Empréstimos e Financiamentos

Moeda Nacional

Empréstimos Bancários 110% a 121,5% CDI 416,9 277,7 -33,4%

Empréstimos Bancários 7,55% 0,0

Eletrobrás 5,00% 89,4 62,9 -29,7%

Debêntures CDI + 1,30% 304,3 316,3 3,9%

Debêntures CDI +2,50% 296,4 0,0

Finame 2,50% a 8,70% 35,8 36,5 1,9%

Mútuo Celesc D/G 125% do CDI - 38,8

1.142,9 732,2 -35,9%

Curto Prazo - Circulante 519,1 319,7

Longo Prazo - Um a Cinco Anos 613,2 404,1

Longo Prazo - Acima de Cinco Anos 10,6 8,4

em 30 de

Setembro de

2016

Δ

Total

R$ Milhões Tx. Anual de Jurosem 31 de

Dezembro

de 2015

1,0x

10,0x

0,0

100,0

200,0

300,0

400,0

500,0

CAPEX - Celesc Distribuição S.A.

2015 2016 Δ 2015 2016 Δ

Investimentos Distribuição 106,6 109,0 2,3% 303,2 309,1 1,9%

RAB * 102,6 101,5 -1,1% 285,0 283,1 -0,7%

Non - RAB 4,0 7,5 89,4% 18,2 26,0 42,6%

Depreciação / Amortização (44,2) (48,8) 10,5% (130,3) (148,4) 13,9%

Relação CAPEX x Depreciação 2,4x 2,2x 2,3x 2,1x

* RAB: Regulatory Assets Base

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

Celesc Geração S.A. | Energia Faturada

2015 2016 Δ 2015 2016 Δ

Fornecimento e Suprimento de Energia Elétrica 168,0 155,0 -7,7% 429,1 488,7 13,9%

Industrial 69,2 77,6 12,1% 211,0 186,3 -11,7%

Comercial, Serviços e Outros - - - -

Suprimento de Energia 26,7 78,2 193,1% 59,3 292,5 393,2%

Energia de Curto Prazo (CCEE) 72,1 (0,8) -101,2% 158,9 10,0 -93,7%-

Preço Médio de Venda SEM CCEE (R$/MWh) 200,29 151,75 -24,2% 246,78 123,91 -49,8%

Preço Médio de Venda COM CCEE (R$/MWh) 201,60 153,09 -24,1% 272,04 124,05 -54,4%

QUANTIDADE ENERGIA FATURADA (GWh) 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

.

Celesc Geração S.A. | Endividamento

Dívida de Curto Prazo 1,8

Dívida Longo Prazo 147,7

Dívida Financeira Total 149,5

( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 16,5

Dívida Financeira Líquida 133,0

EBITDA (últimos 12 meses) 79,4

Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 1,7x

EBITDA AJUSTADO (últimos 12 meses) 89,7

Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 1,5x

Patrimônio Líquido 384,4

Dívida Fin. Total / Patrimônio Líquido 0,4x

Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,3x

Dívida Financeira 3T16

R$ Milhões em 30 de Setembro

2016

2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16

Volume de Gás Vendido (MM m3)

82,8%

12,7%

1,0% 0,3%

3,3%

Volume de Gás por Segmento

* Margem de Contribuição: resultado bruto das vendas de gás . É calculada através da subtração dos custos do gás da receita líquida. Não inclui os custos operacionais da empresa.

20% 19%

30%

-4%

35%

Margem de Contribuição por classe (%)*

Industrial

Automotivo (GNV)

Comercial

Gás Comprimido(GNC)

Residencial

489 588

670 710 686

169 152

515 477

2011 2012 2013 2014 2015 3T15 3T16 9M15 9M16

Receita Operacional Líquida SCGÁS (R$ MM) EXCLUI RECEITA DE CONSTRUÇÃO

-150,0%

-130,0%

-110,0%

-90,0%

-70,0%

-50,0%

-30,0%

-10,0%

10,0%

30,0%

50,0%

(50,0)

-

50,0

100,0

150,0

200,0

150,1% 388,8%

-150,0%

-130,0%

-110,0%

-90,0%

-70,0%

-50,0%

-30,0%

-10,0%

10,0%

30,0%

50,0%

(20,00)

-

20,00

40,00

60,00

80,00

100,00

120,00

23.271% 353%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

110%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

90,0

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

60,0

70,0

80,0

Ativo Pat. Liq. Dív. Liq.

0%

100%

200%

300%

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

Estado de SC 64,2%

SC Parceria

s 18%

Celesc 15,5%

Codesc 2,3%

0

0,0 5

0,1

0,1 5

0,2

0,2 5

0,3

0,3 5

0,4

0,0

50, 0

100 ,0

150 ,0

200 ,0

250 ,0

300 ,0

-0,1

-0,05

0

0,0 5

0,1

0,1 5

0,2

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

30

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

-35,0%

-25,0%

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

-250

-50

150

350

550

750

1.165% 11,6% -35,0%

-25,0%

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

-250

-50

150

350

550

750

-201% 313%

EBITDA IFRS - Não-Recorrentes

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

2015 2016 Δ 2015 2016 Δ

Lucro/ Prejuízo Líquido (57,2) 121,7 312,5% 29,1 (29,3) -200,8%

(+) IR e CSLL 17,7 (60,6) -442,6% (4,1) 23,6 677,0%

(+) Resultado Financeiro (35,2) 44,1 225,5% 65,9 (27,9) -142,4%

(+) Depreciação e Amortização (55,4) (59,7) -7,8% (172,6) (181,0) 4,9%

EBITDA 15,6 197,8 1164,9% 139,9 156,1 11,6%

(-) Celesc Distribuição | Efeitos Não-Recorrentes 37,6 0,0 45,0 (202,2)

(-) Celesc Geração | Teste Impairment PCHs 1,8 1,9 9,2 5,7

(=) EBITDA Ajustado por Efeitos Não-Recorrentes (23,8) 195,9 923,9% 85,6 352,6 311,8%

Margem EBITDA IFRS, exclui Receita de Construção (%) 1,0% 13,8% 2,9% 3,8%

Margem EBITDA Ajustada, exclui Receita de Construção (%) -1,6% 13,7% 1,8% 8,5%

LUCRO LÍQUIDO IFRS - Não-Recorrentes

R$ Milhões 3º Trimestre Acumulado 9 Meses

2015 2016 Δ 2015 2016 Δ

Lucro/Prejuízo Líquido - Reportado IFRS (57,2) 121,7 312,5% 29,1 (29,3) -200,8%

(-) Celesc Distribuição | Efeitos Não-Recorrentes 24,8 0,0 29,7 (154,3)

(-) Celesc Geração | Teste Impairment PCHs 1,2 1,2 6,1 3,7

(=) Lucro Líquido Ajustado (83,3) 120,4 244,6% (6,7) 121,2 1898,8%

Margem Líquida sem Ajustes (IFRS) -3,8% 8,5% 0,6% -0,7%

Margem Líquida Ajustada, exclui Receita de Construção (%) -5,6% 8,4% -0,1% 2,9%

-35,0%

-25,0%

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

-250

-50

150

350

550

750

-35,0%

-25,0%

-15,0%

-5,0%

5,0%

15,0%

25,0%

35,0%

-250

-50

150

350

550

750

33

. á

Consolidado | Endividamento

Dívida de Curto Prazo 518,8 321,5 -38,0%

Dívida Longo Prazo 624,2 521,4 -16,5%

Dívida Financeira Total 1.142,9 842,9 -26,2%

( - ) Caixa e Equivalentes de Caixa 922,0 981,4 6,4%

Dívida Financeira Líquida 220,9 (138,5) -162,7%

Dívida Fin. Líquida / EBITDA 12M 0,2x -0,4x

Dívida Fin. Líquida / EBITDA Ajust. 12M 0,4x -0,2x

Dívida Fin. Líquida / Patrimônio Líquido 0,1x -0,1x

Dívida Financeira 3T16

R$ Milhões

em 31 de

Dezembro

de 2015

em 30 de

Setembro

de 2016

Δ

34

pay-out 30%

-60,00

-40,00

-20,00

0,00

20,00

40,00

0,0

20,0

40,0

60,0

80,0

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120,0

140,0

160,0

0

10000

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70000

0,000

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40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

160,000

no

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16

Volume $ CLSC4 IBOV IEE

-32,5%

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40,9%

37