apresentação dos resultados do 3t15
TRANSCRIPT
06 de novembro de 2015
Apresentação de Resultados 3º Trimestre de 2015
• Eventos Recentes
• Resumo dos resultados
• Endividamento e Investimentos
• Fluxo de caixa livre
• Q&A
2
Agenda
Eventos Recentes
Aquisição de terreno em Araquari - SC
• Tegma adquire terreno de 70 mil m² em Araquari-SC, para dar suporte à operação de logística
de veículos da BMW, que implantou uma fábrica recentemente na localidade.
3
Pagamento de dividendos (agosto)
• Foi aprovado em 31 de agosto de 2015 o pagamento de dividendos intercalares no valor de
R$ 5,0 milhões (0,076 / ação). O pagamento aconteceu em 11 de setembro de 2015.
Reestruturação na logística integrada
• Unificamos a gestão das duas operações da divisão logística integrada (logística industrial e
armazenagem), agora sob comando de somente um diretor.
60,1 64,0
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
3T14 3T15
445,0
343,1
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
400 ,000
450 ,000
500 ,000
3T14 3T15
Receita Bruta (R$ milhões)
4
Consolidado Automotivo Logística Integrada
384,9
279,2
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
400 ,000
450 ,000
3T14 3T15
60,0 64,0
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
2T15 3T15
342,2 343,1
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
400 ,000
2T15 3T15
282,2 279,2
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
2T15 3T15
-22,9%
+0,3%
-27,5%
-1,1%
+6,5%
+6,7%
350,2
264,4
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
350 ,000
400 ,000
3T14 3T15
Receita Bruta | Divisão Automotiva (R$ milhões)
5
Veículos Autopeças
34,7
14,8
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
3T14 3T15
266,9 264,4
0,0 00
50, 000
100 ,000
150 ,000
200 ,000
250 ,000
300 ,000
2T15 3T15
15,4 14,8
0,0 00
2,0 00
4,0 00
6,0 00
8,0 00
10, 000
12, 000
14, 000
16, 000
18, 000
2T15 3T15
-24,5%
-57,5%
-0,9% -3,8%
37,3
43,2
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
50, 000
3T14 3T15
22,3 20,8
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
3T14 3T15
Receita Bruta | Divisão Logística Integrada (R$ milhões)
6
Armazenagem Logística Industrial
42,7 43,2
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
50, 000
2T15 3T15
17,2
20,8
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
2T15 3T15
-6,8% +15,9%
+20,6%
+1,1%
21,5 20,3
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
2T15 3T15
25,3
20,3
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
3T14 3T15
76,0
64,1
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
70, 000
80, 000
90, 000
9M14 9M15
Despesas Gerais e Administrativas (R$ milhões)
7
9M15 3T15 Vs. 3T14
3T15 Vs. 2T15
-15,7%
-19,7%
-5,7%
3,8
0,1
7,8%
0,1% 0,0 00
1,0 00
2,0 00
3,0 00
4,0 00
3T14 3T15
50,5
22,6
14,1% 8,2%
0,0 %
10, 0%
20, 0%
30, 0%
40, 0%
50, 0%
60, 0%
70, 0%
0,0 00
10, 000
20, 000
30, 000
40, 000
50, 000
60, 000
3T14 3T15
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
8
46,6
22,5 15,0%
10,1%
0,0 %
5,0 %
10, 0%
15, 0%
20, 0%
25, 0%
30, 0%
35, 0%
40, 0%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
50, 000
3T14 3T15
(3,7)
0,1
-7,6%
0,1%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0 %
-4,300
-3,800
-3,300
-2,800
-2,300
-1,800
-1,300
-0,800
-0,300
0,2 00
2T15 3T15
17,4
22,6
6,3% 8,2%
0,0 %
5,0 %
10, 0%
15, 0%
20, 0%
25, 0%
30, 0%
35, 0%
40, 0%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
2T15 3T15
21,2 22,5
9,3% 10,1%
0,0 %
5,0 %
10, 0%
15, 0%
20, 0%
25, 0%
30, 0%
35, 0%
40, 0%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
2T15 3T15
Mg EBITDA (%)
Consolidado Automotivo Logística Integrada
-55,3%
-51,8%
+29,3% +6,3%
23,6
5,1
6,6%
1,9%
-0,1%
4,9 %
9,9 %
14, 9%
19, 9%
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
3T14 3T15
1,2
5,1
0,4% 1,9%
-0,1%
4,9 %
9,9 %
14, 9%
19, 9%
0,0 00
1,0 00
2,0 00
3,0 00
4,0 00
5,0 00
6,0 00
2T15 3T15
Lucro Líquido|(R$ milhões)
9
sem operação descontinuada
Mg Líquida (%)
-78,4%
+328,7%
303,0
265,5
183,7
233,0
156,8
1,6
1,4
1,0
1,6
1,3
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
2,0
0,0
100 ,0
200 ,0
300 ,0
400 ,0
500 ,0
600 ,0
3T14 4T14 1T14 2T15 3T15
Dívida Líquida Cronograma de Amortização
Divida Líquida
10
CDI + 1,28% Custo médio da Dívida
Ba3 Classificação de Risco - Moody´s
da dívida vence a
partir de 2017
Endividamento|(R$ milhões)
/ EBITDA LTM
7,5
74,8
117,7 116,8
46,7
0,0
20, 0
40, 0
60, 0
80, 0
100 ,0
120 ,0
140 ,0
2015 2016 2017 2018 2019
77%
9,5
3,9 4,3
6,8
3,6 4,6
11,6
7,2 7,5
00
05
10
15
20
25
3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15
Investimentos % Receita Líquida
11
Investimentos|(R$ milhões)
Terrenos (Aquisição / Obras)
3,4
21,6
17,7
24,3
16,2
17,0 10,5
16,8
6,7
7,0
6,3
45,5
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
35, 000
40, 000
45, 000
50, 000
3T14 3T15
24,1
22,9
0,0 00
5,0 00
10, 000
15, 000
20, 000
25, 000
30, 000
LTM 3T14 LTM 3T15
Fluxo de Caixa Livre|(R$ milhões)
12
sem operação descontinuada
+39,2
(1,2)
* Considera dados não auditados provenientes dos ativos de operações descontinuadas cedidas à Tegma
Contatos de RI
Gennaro Oddone – CEO DRI
+55 (11) 4346-2532
Ian Nunes – GRI
+55 (11) 4397-9423
13
06 de novembro de 2015
Apresentação de Resultados 3º Trimestre de 2015