1/25

Grupo

Reunião Pública Apimec 2015

DASA DAY

5,3%

R$842,8 MM

Receita bruta 3T15 cresce

Receita bruta 3T15 atinge

2/25

Grupo

Agenda

DIAGNÓSTICOS DA AMÉRICA S.A.

4/25

Grupo4/25

Grupo

AVISO LEGAL

Este documento contém “declarações futuras”, que podem ser identificadas por palavras como

“espera”, “pretende”, “planeja”, “acredita”, “procura”, “estima” ou palavras de sentido similar. As

informações contidas nesta apresentação sobre as declarações futuras da Companhia, incluindo

perspectivas de negócios, projeções operacionais e financeiras e crescimento potencial são meras

previsões baseadas nas expectativas da administração em relação a sua performance futura. Estas

estimativas são altamente dependentes do comportamento do mercado, da performance da

economia brasileira, indústria e de condições do mercado internacional. Como tal, estão sujeitas a

mudanças.

5/25

Grupo5/26

OVERVIEW Dasa Day 2015

6/25

Grupo6/25

Grupo

MODELO DE OPERACIONAL DE SUCESSO

Conceito multi produto, marca, mercado e região

4 Mercados: Ambulatorial, Apoio, Hospitais e

Público

Presença física nos principais estados e em todo o

Brasil com a atividade de Apoio

SOLIDEZ FINANCEIRA E ALTA CAPACIDADE DE

INVESTIMENTOS

Receita operacional acima de R$3,0 bilhões

Orçamento de capex acima de R$400 milhões

Baixo endividamento

FOCO EM EXCELÊNCIA MÉDICA E INOVAÇÃO

TECNOLÓGICA

Marcas Líderes em seus respectivos mercados

Um dos maiores parques de RDI1 do mundo (primeira

RM 3 Tesla Prisma da América Latina)

Principais acreditações (CAP2, ONA3, ISO 9001)

Laboratórios com tecnologia de ponta

Investimentos em DNA e Genômica

ACIONISTAS CONTROLADORES DE LONGO

PRAZO

Controle adquirido em 2014 iniciando um novo

ciclo

Visão de crescimento e foco no longo prazo

Presença relevante em vários segmentos do

setor de Saúde no Brasil (hospitais, fontes

pagadoras, fornecedores, entre outros)

MAIOR EMPRESA DE MEDICINA DIAGNÓSTICA DA

AMÉRICA LATINA

1- RDI: Radiologia e Diagnósticos por Imagem, 2- CAP: College of American Pathologists, 3- ONA: Cientificalab Produtos Laboratoriais e Sistemas.

1 2

34

7/25

Grupo7/25

Grupo

NOVO CICLO DE CRESCIMENTO REPETINDO O

HISTÓRICO DE SUCESSO

21,5% 25,6%18,9% 22,5% 20,5% 20,9% 21,7%

Unimagem

Construção

Plataforma

Fortalecimento da

Presença de MercadoAceleração do Processo de Expansão

448

528

671

859

1.138

Lavoisier

Lâmina

Bronstein

Investimento

de fundos

Private

Equity

CRL

IPO

R$437,4MM

PasteurSanta

Casa

Alvaro

Image

Memorial

Frischmann

Aisengart

Follow on

R$662,4MM

AtalaiaVITA

LabPasteur

Debentures

(1a emissão)

Med Imagem

Exame International

Bond

CEDIC/

CEDILAB

Maximagem

2009 20101999 2000 -2003 2004 2005 2006 2007 2008

MedLabor

MD1

Cerpe

1.3881.5021

Tender

Offer -

Bond

5918 148 192 244 296 324 321 479²

PSC´s¹

Elkis &

Furlanetto

CIentífi

caLab

Introdução do

Club DA

Previlab

2.180

Cytolab

Controle

Pulverizado

522 523

2011-12

22,9%/18,0%

2.2641

Novo

Controlador

Debentures

(2a emissão)

Debentures

(3a emissão)

13 - 14

Debentures

(4a emissão)

15,0%3

Full Automation

Lab RJ

519

2.7403Receita Líquida (R$ milhões)

Margem EBITDA (%) CAGR (04-15): 18,0%

1961

Fundação

...

Novo

conselho

assume

Saída do

Pátria e

do Dr.

Auriemo

Novo

Manage

ment

Atinge 514³

unidades em

13 estados e

DF

OPA da

Cromossomo

Participações II

1- Patient Service Center (Unidades de Atendimento); 2- Proforma, considerando os números da MD1; 3- Números relativos a setembro/15; 4- De outubro/14 a setembro/15

2015

11,4%4

5143532

Debentures

(5a emissão)

1ª esteira Lab

Alphaville

2.487

2.7734

8/25

Grupo8/25

Grupo

Mix por Negócio

68%32%

Mix por Produto

5%

AMBULATORIALAPOIO

12%

10%HOSPITAL

Terceirização de exames

simples e complexos de 5.225

laboratórios em todo

território nacional

Atendimento a pacientes dosetor privado em 8 das 10principais áreasmetropolitanas em 442unidades de atendimento

Terceirização de

serviços de imagem e

análises clínicas para 72

hospitais privados

Terceirização de serviços de

imagem e análises clínicas

em 72 hospitais públicos e

558 clínicas públicas

IMAGEM

ANÁLISES

CLÍNICAS

RELEVÂNCIA DO NEGÓCIO - RECEITA

73%

PÚBLICO

YTD 3T15

YTD 3T15

R$ Milhões

Receita Operacional Líquida

► Presença em todos os mercados de medicina

diagnostica no Brasil

► Aceleração do ritmo de abertura de novas

unidades de atendimento em 2015 e 2016

ampliando receita

1.508,0 1.632,0

2.390,1 2.490,0 2.744,4

2.277,6 2.408,3

2009 2010 2011 2012 2013 2014 9M14 9M15

10,1%

3.021,7 5,7%

9/25

Grupo9/25

Grupo

ACIONISTAS E EXECUTIVOS FOCADOS NO LONGO PRAZO

Membros do Conselho de Administração:

Presidente do Conselho

Dr. Romeu Côrtes Domingues (Fundador CDPI)

Vice-Presidente do Conselho

Oscar de Paula Bernardes Neto (Ex-CEO Bunge)

Alexandre de Barros (Ex-CIO Itaú)

Marcelo Noll Barboza (Ex-CEO DASA)

Henrique Jäger (Presidente Petros)

Novo controlador e nova diretoria

Conselho de

Administração

(5 Conselheiros)

Comitê de Auditoria

Estatutário

Comitê de Gente

Diretoria

(8 Diretores

Estatutários) Carlos de Barros CFO e Diretor de RI

Pedro de Godoy Bueno

CEO

Acionistas estratégicos focados em longo prazo

Fonte: DASA (Formulário de Referência 2015 v.7)

(1) Inclui ações em tesouraria, que representam 0,34% do total de ações

Grupo Controlador: 71,94%

Edson de Godoy

Bueno

CromossomoParticipações II

S.A.

12,03% 48,35% 10,00%

Dulce Pugliesede GodoyBueno

Petros

Outros1

7,96%11,56%10,10%

Oppenheimer

10/25

Grupo10/26

Resultados 3T15 Dasa Day 2015

11/25

Grupo11/25

Grupo

DESTAQUES E FATOS RECENTES

CRESCIMENTO

RECEITA BRUTA atingiu R$842,8 milhões no 3T15 (+5,3%)

DESTAQUE de crescimento no 3T15 em APOIO (+19,1%)

21 REFORMAS de unidades entregues no 3T15, além de 16 OBRAS EM ANDAMENTO, e instalação de 8 NOVAS RESSONÂNCIAS e 2 TOMOGRAFIAS

QUALIDADE

Instalação da ESTEIRA 100% AUTOMATIZADA no Laboratório Central de São Paulo (Alphaville)

RETORNO PARA O ACIONISTA

EBITDA de R$102,8 milhões no 3T15

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL de R$141,2 milhões no 3T15

12/25

Grupo12/25

Grupo

RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ MILHÕES)

A receita bruta atingiu R$842,8 MILHÕES

528,6 572,5

272,1 270,3

3T14 3T15

RDI Análises Clínicas

800,7 842,8

8,3%

-0,7%

5,3%

66,0%

34,0%

32,1%

67,9%

13/25

Grupo13/25

Grupo

RECEITA OPERACIONAL BRUTA | UNIDADES DE ATENDIMENTO

Mix de exames de MAIOR COMPLEXIDADE (RDI) e MAIOR NÚMERO DE EXAMES

POR REQUISIÇÃO elevam o valor médio por requisição

RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões) VALOR MÉDIO POR REQUISIÇÃO (R$) E VOLUME (milhões)

Requisições Valor Médio por Requisição

347,6 357,4

249,0 251,9

3T14 3T15Análises Clínicas RDI

58,3%

41,7%

596,6 609,2

41,3%

58,7%

1,2%

2,1%

2,8%

3,93,5 3,3 3,6 3,5

153,9155,7

169,0 166,1172,2

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Requisições Valor Médio por Requisição

14/25

Grupo14/25

Grupo

RECEITA OPERACIONAL BRUTA | HOSPITAIS

CRESCIMENTO de 12,7%

RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões) VALOR MÉDIO POR REQUISIÇÃO (R$) E VOLUME

(milhões)

Requisições Valor Médio por Requisição

1,0 1,0 1,1 1,21,1

69,865,6 62,6

66,774,5

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Requisições Valor Médio por Requisição

15/25

Grupo15/25

Grupo

RECEITA OPERACIONAL BRUTA | APOIO

RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões)

Aumento de 14,5% na receita por laboratórioFoco em GANHO DE CAPILARIDADE E MELHORA DO MIX

DESEMPENHO

16/25

Grupo16/25

Grupo

RECEITA OPERACIONAL BRUTA | PÚBLICO

Seletividade na ESCOLHA DE NOVOS CLIENTES

RECEITA OPERACIONAL BRUTA (R$ milhões) DESEMPENHO

17/25

Grupo17/25

Grupo

CUSTOS DE SERVIÇOS PRESTADOS 3T15

PESSOAL: impactado pelos dissídios, atenuado pela diminuição nas contratações

MATERIAL: forte crescimento do apoio e mix de exames

SERVIÇOS E UTILIDADES: gastos com laudos médicos e comissão de representantes (variáveis), gastos

com ocupação e com novas unidades

3T14 2T15 3T15 3T14 2T15 3T15∆ 3T15 x

3T14 %

∆ 3T15 x

2T15 %Pessoal 138,5 148,1 144,6 19,0% 20,4% 19,9% 4,4% -2,4%

Material 127,1 135,4 141,5 17,5% 18,6% 19,4% 11,3% 4,5%

Serviços e Utilidades 186,5 194,4 194,1 25,6% 26,7% 26,7% 4,1% -0,2%

Gastos Gerais 9,0 9,8 9,1 1,2% 1,4% 1,2% 1,5% -7,6%

Custo dos Serviços Prestados Caixa 461,0 487,8 489,3 63,3% 67,1% 67,2% 6,1% 0,3%

Depreciação 26,7 30,7 35,4 3,7% 4,2% 4,9% 32,7% 15,4%

Custo dos Serviços Prestados 487,7 518,4 524,7 67,0% 71,3% 72,1% 7,6% 1,2%

Em milhões de R$ Variação %% da Receita Líquida

18/25

Grupo18/25

Grupo

DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS 3T15

GERAIS E ADMINISTRATIVAS: aumento devido a dissídios, atenuado pela menor necessidade de

provisionamento para contingências

OUTRAS RECEITAS/ DESPESAS OPERACIONAIS: baixa de ativos vendidos

3T14 2T15 3T15 3T14 2T15 3T15∆ 3T15 x

3T14 %

∆ 3T15 x

2T15 %

Gerais e Administrativas 128,2 136,4 121,5 17,6% 18,8% 16,7% -5,2% -10,9%

PPR 9,8 13,1 11,9 1,4% 1,8% 1,6% 20,6% -9,5%

Outras receitas / Despesas Operacionais 0,1 (2,0) 2,7 0,0% -0,3% 0,4% 1841,1% -235,9%

Método de Equivalência Patrimonial - (1,6) - 0,0% -0,2% 0,0% 0,0% -100,0%

Despesas Operacionais Caixa 138,2 145,9 136,1 19,0% 20,1% 18,7% -1,5% -6,7%

Depreciação e amortizações 14,6 14,3 13,6 2,0% 2,0% 1,9% -6,8% -4,6%

Despesas Operacionais 152,8 160,1 149,7 21,0% 22,0% 20,6% -2,0% -6,5%

Em milhões de R$ % da Receita Líquida Variação %

19/25

Grupo19/25

Grupo

EBITDA CONTÁBIL (R$ MILHÕES)

17,7%

14,1%

-0,8%-2,0%

-1,0% 0,0%

0,3%

EBITDA 3T14 Pessoal Materiais Serviços eUtilidades

Gastos Gerais SG&A EBITDA 3T15

Em milhões de R$ 3T14 3T15 D % YTD 2014 YTD 2015 D %

Lucro líquido do período 43,6 9,7 -77,8% 104,2 19,9 -80,9%

(+) Imposto de renda e contribuição social 22,0 14,4 -34,4% 50,1 25,9 -48,3%

(+) Financeiras líquidas 21,7 29,7 36,8% 74,8 78,2 4,6%

(+)Depreciação e amortizações 41,3 49,0 18,7% 127,2 137,4 8,1%

EBITDA (R$ MM) 128,6 102,8 -20,1% 356,2 261,4 -26,6%

Margem Ebitda (%) 17,7% 14,1% -3,5 p.p. 17,1% 12,4% -4,8 p.p.

20/25

Grupo20/25

Grupo

ÍNDICE DE COBERTURA

Prazo médio de recebimento (dias)

Regra de provisionamento

91 a 120 dias 25%

121 a 180 dias 50%

181 a 360 dias 75%

Acima 361 dias 100%

(1) índice de cobertura= saldo de PDD / vencidos > 120 dias

Provisão e perda por glosa e inadimplência (% receita bruta)

R$ milhões 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15Duplicatas a Vencer 532,4 517,6 478,7 522,4 501,7

vencidas 0-90 118,8 95,5 101,9 117,1 122,6

Vencidas 91 - 120 19,3 8,6 34,5 12,6 12,5

Acima de 120 84,2 69,6 92,5 102,8 143,0

Provisões (72,9) (61,7) (78,2) (85,2) (124,1)

Total CR 681,8 629,5 629,3 669,7 655,8

Indíce de cobertura¹ 86,6% 88,6% 84,6% 82,9% 86,8%

86,2 87,483,3 83,9 82,9

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

6,6%

2,9%

3,6%

2,6%

5,5%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

% Receita Bruta - Provisão e perda por glosa e inadimplência

21/25

Grupo21/25

Grupo

GESTÃO DE BALANÇO

637,3

(407,1)

(952,7)

(722,5)

COMPOSIÇÃO DA DÍVIDA (R$ milhões)

Disponibilidades

Dívida - Curto Prazo

Dívida – Longo Prazo

Dívida Líquida

FLUXO DE CAIXA beneficiado pelas ações junto aos fornecedores

DÍVIDA LÍQUIDA redução em função da melhora do capital de giro

IMPOSTO DE RENDA CAIXA praticamente zero

Fluxo de Caixa Gerencial (R$ milhões) 3T15Ebitda Contábil 102,8

Capital de Giro Operacional 55,4

Outras Contas de Capital de Giro 12,8

Despesas Financeiras (29,7)

Imposto de Renda (0,0)

Fluxo de Caixa Operacional 141,2

Capex (59,6)

Fluxo de Caixa Livre para o Acionista 81,6

22/25

Grupo22/25

Grupo

PERFIL DO ENDIVIDAMENTO Evolução do Custo da Dívida

Emissão AnoValor

(R$MM)Taxa

3ª Emissão 2012 250,0 CDI + 0,80% a.a

4ª Emissão 2013 450,0 CDI + 1,15% a.a

2ª Emissão 2011 700,0 CDI + 1,40% a.a

Prazo

4 anos

5 anos

5 anos

Covenants Financeiros

Perfil da Dívida Líquida (3T15)

R$ Milhões

CDI +

R$ 632,8 MM

87,6%

% Pré USD

(R$ 7,7 MM)

-1,1%% CDI

R$ 84,7 MM

11,7%

Pré BRL

R$ 12,8 MM

1,8%

Cronograma de Amortização

R$ Milhões

Debêntures Empréstimos e financiamentos

5ª Emissão

1º série2015 249,8 CDI + 1,05% a.a 3 anos

5ª Emissão

2ª série2015 150,2 CDI + 1,20% a.a 5 anos

Custo médio set/14 dez/14 Mar/15 jun/15 set/15

% CDI 108,7% 108,5% 101,7% 100,7% 100,2%

CDI + 1,2% 1,2% 1,2% 1,1% 1,2%

Pré BRL 7,5% 6,7% 6,4% 6,2% 7,5%

Pré USD 1,6% 1,5% 1,4% 1,4% 5,8%

Covenants set/14 dez/14 Mar/15 jun/15 set/15

Dívida Bruta 1.321,9 1.228,3 1.705,2 1.435,2 1.359,8

Caixa 592,2 440,2 894,3 623,9 637,3

Dívida Líquida 729,7 788,0 810,9 811,3 722,5

Ebitda (LTM) 469,1 410,6 366,7 341,7 315,8

Resultado Financeiro (LTM) 94,9 98,6 99,1 96,4 104,4

1º) Dívida Líquida / Ebitda <= 2,5 1,56 1,92 2,21 2,37 2,29

2º) Ebitda / Resultado Financeiro >= 2,0 4,89 4,16 3,70 3,54 3,02

23/25

Grupo23/25

Grupo

ROIC

NOPAT LTM/média(capital de giro + ativo intangível+ ativo imobilizado – valor troca de ações DASA e MD1)

34% alíquota efetiva de imposto de renda

24/25

Grupo24/25

Grupo

CAPEX

3T15: 21 REFORMAS entregues em unidades já existentes, instalação de 8

NOVAS RESSONÂNCIAS e 2 TOMOGRAFIAS

3T15 BreakdownCAPEX – R$ Milhões

25/25

Grupo25/25

Grupo

Q & A

Q&A DASA DAY 2015