apresentacao de resultados 1t16

12

Upload: tim-ri

Post on 16-Jan-2017

57.581 views

Category:

Investor Relations


0 download

TRANSCRIPT

Page 1: Apresentacao de resultados 1T16
Page 2: Apresentacao de resultados 1T16

2 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

1T16 difícil ainda reflete cenário macro desafiador, mas aponta para o início de uma reversão nas métricas operacionais

Resultados

Operacionais

1T16

Saldo de Portabilidade de

Pós-pago (nº de linhas)

Base de Clientes por Tecnologia (% de usuários sobre a base total)

1 Normalização relacionada a custos/despesas de transformação em RH e G&A

Receita Líq. De Serviços

(%A/A) (R$ milhões)

EBITDA Normalizado¹

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

Impacto da VU-M

-R$142 milhões

Remodelando a Indústria

- Receitas tradicionais: -20% A/A

- Receitas inovativas +26% A/A

- Redução da base pré-paga

Efeito 12M da inflação de 2015

Queda do PIB

Queda da confiança do consumidor

• Custos da Reestruturação

• Impactos da nova oferta no curto prazo

• Impactos de impostos

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

-4% -5%

-7% -8% -8%

Tendência interrompida

1.344 1.287 1.296 1.475

1.162

-13,5%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

31%

55%

14%

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

2G & Other 3G 4G2G & Outros

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16

BOU – Bytes de Uso (MB por usuário de dados por mês)

MOU – Minutos de Uso (Minutos por usuário por mês)

120 119

340 502

+48% estável

1T16 1T15 1T16 1T15

Page 3: Apresentacao de resultados 1T16

3 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

Infraestrutura Portfólio de Ofertas Ações de Eficiência Posicionamento

Reação rápida em múltiplas frentes, posicionados no caminho para a recuperação

Mantendo foco em investimentos

+394 novas cidades com 4G

vs. 1T15

Liderança em 4G

Aumentando valor da base de usuários

Off-net para todos os planos & foco

em combos móveis

Defendendo o resultado dos

Impactos fiscais

Ações para compensar

aumento do ICMS

Programa de reestruturação

da força de trabalho

Adaptando-se a realidade de

mercado

Reposicionamento da Companhia

Lançamento da Nova marca:

qualidade, inovação,

experiência do cliente ~10% da base de

usuários no novo portfólio

Reposicionamento de preços para

compensar impostos

Ajustando a força de trabalho

Seguindo com o Plano de Eficiência

> R$ 1 bi em eficiência

(2015-17)

~40% do programa

atingido em 1T16 Nova fase

lançada no 2T16

Page 4: Apresentacao de resultados 1T16

4 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

63

439

1.414 1.860

Implementação de infraestrutura para serviços de dados continua inabalável

Cobertura

Capaci-dade

Qualidade

82% da pop. urbana

coberta com 3G e

60% com 4G

#1 em cobertura 4G

89% do total de

sites conectados

com infraestrutura

própria

Melhora contínua da

qualidade de rede

Sites

conectados

com fibra

Cidades Sites (000)

194 Cidades no Projeto MBB

94%

97%

95%

90% 97%

80%

Banda larga

móvel

Velocidade

instantânea¹

Banda

larga móvel

Velocidade

média²

2 SMP11: Velocidade média de conexão ao longo do

mês. Requer atingimento de ao menos 80% da

velocidade contratada.

Meta Anatel

+32%

~3.800 ~4.800

+26%

10,7 12,5

4G

3G +17%

4G

3G

7x 4,0 8,0

2x

¹ SMP10: Mede a velocidade de conexão acima da meta

da Anatel a qualquer momento. Requer pelo menos

95% das medições acima da meta.

1T16 1T15 1T16 1T15

1T16 1T15

Fev/15 Mai/15 Ago/15 Nov/15 Fev/16 Fev/15 Mai/15 Ago/15 Nov/15 Fev/16

Page 5: Apresentacao de resultados 1T16

5 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

28% market share

Reaceleração de dados, capitaneada pelo 4G

Rápida expansão do 4G

Mudando o perfil

de receita

Aumento da penetração de dados Aceleração do tráfego (BOU: bytes de uso por usuário de dados) (milhões de usuários)

Receita Inovativa

(R$ bi; crescimento A/A) (R$; crescimento A/A)

Fonte: Anatel

340

502

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

26% 48% crescimento

A/A

(usuários 3G & 4G sobre base total)

Fonte: Anatel

ARPU de Dados

1,0 1,3

5,7

7,4

68% +13pp A/A

Penetração de

Smartphone

+29% +26%

3,0

9,2

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

~55%

~14%

1Q15 1Q16

Penetração

4G

Penetração

3G

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 1T16

1T15 1T16 1T15 1T16

Page 6: Apresentacao de resultados 1T16

6 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

63% 65%

nov/dec-15 1Q16

Novo portfólio apresentando resultados positivos

Atualização da portabilidade numérica móvel

Melhorando a Qualidade da Receita…

Melhora de ARPU em

todos os segmentos 10% da base

total no novo portfólio

% das novas ofertas sobre adições brutas

(usuários pós-pagos e controle)

ARPU Pré-pago ARPU Pós-pago

(usuários pós-pago)

(R$) (R$)

17%

20%

1Q15 1Q16

Mix do pós-pago

1T15

Base Nova oferta

1T16

Base Nova oferta

1T16 nov/dez-15

Page 7: Apresentacao de resultados 1T16

7 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

Evolução do portfólio: melhor experiência levando a um ARPU maior

Recorrência como base

para todas as propostas

Segmentação das ofertas

para maior conveniência

Melhor experiência do

usuário para maior ARPU

PÓS-PAGO PRÉ-PAGO CONTROLE

BASE DE MAIOR VALOR

TIM PRÉ 150 R$7/semana recorrente 150MB + 100min off-net

+ SMS

TIM PRÉ 500 R$10/semana

recorrente 500MB + 100min off-

net + Deezer

TIM PRÉ Clássico R$8/semana

recorrente 250MB + ilimitado on-

net + SMS

TIM PRÉ 1GB R$35/mês

recorrente 1GB + 400 min off-

net + SMS

TIM PRÉ 300 R$10/semana recorrente

300MB + 100min off-net + SMS

TIM PRÉ 150 R$7/semana

recorrente 150MB + 100min off-

net + SMS

TIM CONTROLE R$50/mês

1,5GB + 500min off-net + WhatsApp

TIM PÓS R$139/mês

5GB + 1.000min off-net + WhatsApp

TIM CONTROLE R$50/mês

1GB + 500min off-net + WhatsApp

TIM PÓS R$99/mês

2GB + 1.000min off-net + WhatsApp

Novo portfólio no lançamento

Evolução do novo portfólio

Upselling para melhorar a

rentabilidade

Page 8: Apresentacao de resultados 1T16

8 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

Transformação da receita continua

Mix de receita do “negócio gerado” Mix de receita de dados Reaceleração do crescimento de dados

Corte VUM – Último ano de impacto material

Receita líquida total (R$ bilhões; % A/A)

4,55

3,85 +26,3 %

-20,3% -34,8% +14,3% -61,2%

1Q15 InnovativeServices

TraditionalServices

Incoming FixedBusiness

Handsets 1Q16

21% 21% 17%

9%

14%

(% A/A)

SMS

Serviços inovativos +26 %

-37 %

Rec. líq. de serv. móvel (R$ bilhões; % A/A)

-5,4% ex-VUM

39% 47%

61% 53%

Dados

Impacto VUM

Voz

3,79

3,58

3,44

(% Receita Líquida do “negócio gerado”)

-9,2%

1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 1T15 1T16

1T15 1T16

1T15 1T16 Serviços

Inovativos Serviços

Tradicionais Entrante

Negócio Fixo

Aparelhos

(Mix de receita líquida de VAS; %A/A)

Exposição da receita ~7% ~10%

Page 9: Apresentacao de resultados 1T16

9 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

26,2% 20,1%

1,6%

-2,8% -9,0%

-22,1% -61,3%

7,1%

-4,3% Pessoal

Plano de Eficiência dentro do planejado com perspectiva de aceleração ainda maior

Desempenho do OPEX ex-CMV Normalizado¹ (R$ milhões)

2.550 2.438

41

1Q15 Growth Inflation ITX Efficiency Plan 1Q16

Status do Plano de Eficiência (2015-2017)

Jan/15 Dez/17

> R$1 bi

Mar/16

~ 40%

Recorrente

% A/A

-4,4%

Reportado %A/A

-2,8%

Impacto das Transformações

Normalizado¹ por custos adicionais em RH (R$33 mi)

Opex em

detalhes (% A/A) Comercialização

Rede & Interconexão

G&A

CMV

PDD

Comissão –9,6% Fistel (Condecine e Ad. Líq.) +8%

Linhas alugadas -16% ITX móvel -21%

Energia & Aluguel: +27%

Normalizado¹ por custos adicionais com HQ (R$8 mi)

Margem de produtos +63%

PDD / Receita Bruta 1,2%

Normalizado¹

- +

1T15 Crescimento Inflação Eficiência 1T16

1 Normalização relacionada a custos/despesas de transformação em RH e G&A

> R$90 milhões Economia anual

recorrente ~ R$7 milhões Linhas alugadas e outras desp. rede > R$200 milhões

Outros Custos

Page 10: Apresentacao de resultados 1T16

10 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

Aprofundando a redução de custos – Plano de Eficiência 2.0

> R$1 bi em economias

Jan/15 Dez/17

• 3 anos de duração

• Entre R$300-350 milhões por ano

Mar/16

Plano de Eficiência Inicial

~ 40%

Otimização / Controle

Compras Estratégicas

Organização / Rightsizing e

Eficiência

Melhoria em processos

Alteração no Modelo de Negócios

Melhoria em processos

Alteração no Modelo de Negócios

Eficiência Adicional & Reestruturação de Custos

• Aperfeiçoamento do programa de eficiência do negócio;

• Esforços adicionais em Comercialização (modelo de

comissionamento e propaganda);

• Abordagem de custo de caixa completo;

+ Nova

abordagem em Vendas & MTK

Otimização / Controle

+

Compras Estratégicas

+

Organização / Rightsizing e

Eficiência

+

Page 11: Apresentacao de resultados 1T16

11 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

317

128

Impacto ofertas off-net, investimento p/

reposicionamento & crescimento futuro 1,34

1,12 1,16

-8% -1% +63%

+41 milhões

Defendendo a margem a despeito de ambiente desafiador

Dívida Líquida Lucro Líquido

Corte VU-M: Último ano de impacto material Evolução do EBITDA (R$ bilhões; % A/A)

Margem EBITDA

29,1% 29,5%

EBITDA normalizado¹ (R$ bilhões, % A/A)

Exposição EBITDA normalizado¹

-9,1% ex-VUM

-60%

7,9

3,5

4,4

(R$ bilhões)

Dívida Líq./ EBITDA 12M: 0,54x

Impacto VU-M

1,34 1,16

1,22

(R$ milhões)

Margem de contribuição

de Voz e Dados

-13,5%

30,2%

-16,6%

-13,5%

1T15 1T16 Reportado

1T16 Normalizado¹

Custos/Despesas transformação

Margem de Produto

∆ Outros Custos

1 Normalização relacionada a custos/despesas de transformação em RH e G&A

1T15 1T16

1T15 1T16

Dívida Caixa Dívida Líquida

~14% ~8%

Page 12: Apresentacao de resultados 1T16

12 Apresentação de Resultados

Relações com Investidores

R 000 G 070 B 145

R 235 G 000 B 040

R 000 G 081 B 135

R 000 G 110 B 184

R 000 G 156 B 222

R 244 G 209 B 000

R 243 G 150 B 016

R 231 G 055 B 140

R 220 G 104 B 075

R 158 G 004 B 073

R 197 G 189 B 193

R 116 G 175 B 039

R 000 G 000 B 000

Conclusão & Perspectivas

Impactos devem reduzir gradativamente...

-8,7% -9,2%

4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16

-5,3%

-13,5%

4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16

Receita Líq. de Serv. Móveis (%A/A)

EBITDA Normalizado¹ (%A/A)

1 Relacionados a custos/despesas de transformação em RH e G&A

1T16 2T16 3T16 4T16 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 4T15

Menor incidência da VU-M

Estabilização do negócio tradicional

Serviços de dados retomando

crescimento

Melhor mix da base de usuários

Contínuo programa de eficiência intensificado

Mantendo o foco em

infraestrutura