Rio de Janeiro | Janeiro de 2012

APRESENTAÇÃO CORPORATIVA

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou

expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras,

todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo

conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“, "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de

acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes

podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções

expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão

responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base

nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das

diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no

todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

AVISO LEGAL

DESTAQUES MPX

• Fluxo de caixa estável a partir de 2012, assegurado por contratos de fornecimento de energia

• R$ 1,4 bilhão captado através de debêntures conversíveis, cobrindo necessidades de capital no futuro próximo

• Portfólio único de gás natural onshore com +11 Tcf de recursos riscados, integrado a complexo de geração de energia licenciado de 3,7 GW

• Ativos de carvão de classe mundial na Colômbia em localização com logística privilegiada (150 km de ferrovia até a costa) e produção estimada de 35 Mt por ano

• Maior projeto de energia no Chile (2,1 GW), integrado a porto dedicado de águas profundas

• Maior portfólio de geração de energia licenciado da América do Sul - 14 GW entre usinas a gás natural e carvão

MPX: UMA EMPRESA DE ENERGIA DIVERSIFICADA E COM O MAIOR PORTFÓLIO DE EMPREENDIMENTOS INTEGRADOS DA AMÉRICA DO SUL

• Geração

3 GW com contratos assegurados

Licença ambiental para > 14 GW

• Recursos Naturais

Gás Natural: > 11 Tcf de recursos riscados na

Bacia do Parnaíba

Carvão: produção estimada de 35 Mtpa em

localização estratégica na Colômbia

A MPX TERÁ FLUXO DE CAIXA ESTÁVEL E PREVISÍVEL ASSEGURADO PELOS EMPREENDIMENTOS CONTRATADOS

Dados ajustados considerando a participação da MPX em cada projeto. Notas: 1. Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre MPX Energia e EDP; 2. UTE Maranhão III, IV e V + Meracdo Livre é uma parceria de 70/30

entre MPX e Petra Energia S.A.; 3. A Receita Fixa é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011).

CAGR: 73%

Receita Fixa Anual3Capacidade Instalada

720 MW

1.561 MW

2.160 MW

Energia Pecém1

MPX Itaqui

MPX Pecém II

MPX Parnaíba2 (Maranhão IV+V + Mercado Livre)

MPX Parnaíba2 (Maranhão III)

R$ 551 MM

R$ 1.461 MM

CAGR: 40% R$ 1.520 MM

R$ 1.083 MM

UTEs ENERGIA PECÉM E ITAQUI INICIARÃOOPERAÇÃO NO 1S2012

UTE Itaqui (360 MW)UTE Energia Pecém (720 MW)

Progresso EPC Progresso EPC

EM 2013, AS UTEs PECÉM II E O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA TAMBÉM INICIARÃO OPERAÇÕES

UTE Parnaíba - Maranhão IV + V (676 MW)UTE Pecém II (365 MW)

Progresso EPC Progresso EPC

Energia Pecém (720MW)MPX Pecém II (365MW) Ceará

MPX Itaqui (360MW) Maranhão

E EM 2014, O COMPLEXO TERMELÉTRICO DO PARNAÍBA ATINGIRÁ UMA CAPACIDADE TOTAL DE 1,5 GW

CAPACIDADE

(MW)

ENERGIA VENDIDA (MW MÉDIO)

RECEITA FIXA ANUAL3 START UP

UTE Parnaíba

(Maranhão IV+V)1676 450 R$ 278 milhões 2013

MPX Parnaíba

(Mercado Livre)1338 230 R$ 203 milhões 2014

UTE Parnaíba

(Maranhão III)1517 450 R$ 233 milhões 2014

Total 1.531 1.130 R$ 714 milhões

Fornecimento de gás integrado = monetização da participação de 23% da MPX no negócio de E&P na Bacia do Parnaíba

1. MPX Parnaíba é uma parceria de 70/30 entre MPX e Petra Energia S.A.. 2. A Receita Fixa, ajustada considerando a participação da MPX, é corrigida anualmente pelo IPCA (valores apresentados na data base setembro de 2011)

COM UMA CAPACIDADE LICENCIADA TOTAL DE 3,7 GW, PARNAÍBA SERÁ UMA IMPORTANTE PLATAFORMA DE CRESCIMENTO PARA A MPX NOS PRÓXIMOS ANOS

Complexo Termoelétrico do ParnaíbaMPX (70%) + Petra (30%)

Integração completa entre E&P de gás natural e geração de energia

Capacidade licenciada total de 3.722 MW.

Plantas de energia estrategicamente localizadas - fácil acesso ao fornecimento de gás e

conexão de baixo custo com a rede de transmissão

A MPX CONTARÁ AINDA COM FLUXOS DE CAIXA ADICIONAIS ADVINDOS DO NEGÓCIO DE E&P DE GÁS INTEGRADO AO COMPLEXO DE GERAÇÃO

Estrutura Acionária

Complexo do Parnaíba Declaração de comercialidade de dois campos (Gavião Real & Gavião Azul)

já submetida à ANP

Produção inicial esperada para 2S12

Baixos custos operacionais e de capital

— Capex total de US$ 450 M para a produção de 5,7 M m³ por dia em 2013

— Baixo custo operacional de menos de US$0,30/1.000pés cúbicos, em

média, para a vida do campo

Segunda equipe sísmica contratada para trabalhar nos blocos do sul

Duas sondas terrestres em operação e uma sonda adicional já contratada

ATUALIZAÇÃO DA CAMPANHA DE PERFURAÇÃO DA BACIA DO PARNAÍBA

POÇO BLOCO PROSPECTO SONDA NET PAY STATUS

1 OGX-16 PN-T-68 California QG-1 Devoniano: indícios de óleo, 23m & 25m (coluna) Concluído

2 OGX-22 PN-T-68 Fazenda São José QG-1 Devoniano superior: 49mDevoniano inferior: 47m Concluído

3 OGX-34 PN-T-68 Bom Jesus QG-1 Devoniano: 23m Concluído

4 OGX-38 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 Devoniano: 43m Concluído

5 OGX-46D PN-T-68 California – D QG-1 Devoniano:15m Concluído

6 OGX-51DP PN-T-68 California – 2DP QG-1 Devoniano: 8m Concluído

7 OGX-49 PN-T-68 Fazenda São José BCH-05 - Concluído

8 OGX-57 PN-T-68 Fazenda São José - 2 QG-1 - Concluído

9 OGX-59 PN-T-49 Fazenda Torrão BCH-05 Devoniano:9m Concluído

10 OGX-66 PN-T-67 Angical BCH-05 - Concluído

11 GVRX-1D PN-T-68 Gavião Real QG-1 Em andamento desde 05/09

NA COLÔMBIA, A MPX DESENVOLVE UM ATIVO DE CARVÃO DE CLASSE MUNDIAL (CCX)

• Geologia única e privilegiada:

Formações carboníferas contínuas,

espessas e pouco inclinadas

• Potencial de toneladas mineráveis para

suportar produção de 35 Mtpa

• Logística integrada com custos

competitivos:

Ferrovia de 150km: rota plana e paralela a

rodovias já existentes

Porto dedicado: calado de 20m a 3km da costa

COM EXTENSO PROGRAMA DE PERFURAÇÃO EM CURSO PARA AVALIAR RECURSOS SUBTERRÂNEOS POTENCIAIS

• 7 sondas de perfuração na região

• Atualmente, identificadas 13

camadas de carvão com

espessura ≥ 1,5m para

mineração subterrânea longwall

2011 EM CURSO

2011 PLANEJADO

2009 POSITIVO

2009 NEGATIVO

2011 POSITIVO

SÍSMICA 2D (2009)

ÁREA DE SÍSMICA 3D10 X 10KM COMPLETOS

UM PROGRAMA DE SÍSMICAS 2D EM ÁREAS ADICIONAIS ESTÁ SENDO PLANEJADO NO INTUITO DE GUIAR PLANOS DE EXPANSÃO

SÍSMICAS 2D Total:

390,78 Km

A MPX SERÁ UM IMPORTANTE FORNECEDOR NO CRESCENTE MERCADO TRANSOCEÂNICO

A industrialização em curso das economias emergentes Asiáticas, especialmente a Índia e a China, manterá os altos níveis de demanda de carvão térmico

Fonte: Wood Mackenzie Coal Market Service (Atualizado em Dezembro de 2011)

ALÉM DE SUPRIR SUAS PRÓPRIAS USINAS NO BRASIL E CHILE, A MPX SERÁ UM IMPORTANTE FORNECEDOR NO CRESCENTE MERCADO TRANSOCEÂNICO

Mais de 6,5 MMtpa de carvão

Energia Pecém: 1,3 Mmtpa

Itaqui: 0,7 MMtpa

Pecém II: 0,7 MMtpa

Açu: 3,8 MMtpa

Mais de 5,8 MMtpa

de carvão

Assumido uma taxa de despacho média de 65% para Energia Pecém, Pecém II e Itaqui; 70% para a planta de Açu e 100% para a planta de Castilla.

MPX Castilla: licença para 2.100 MW Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de Dessalinização

SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)

Concessão marítima e licença do porto emitidas

Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW

Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s

Sinergias com a CCX: Confiabilidade no fornecimento de carvão

A MPX CASTILLA É A MAIOR USINA GREENFIELD LICENCIADA DO CHILE

ESTRATEGICAMENTE LOCALIZADA EM UMA REGIÃO COM GRANDE DEMANDA POR ENERGIA E ÁGUA

PROJETO DE MINERAÇÃO MW REGIÃO INÍCIO MINÉRIO EXPLORADO

R Casale 266 Atacama 2015 Au -

Relincho 230 Atacama 2017 Cu -

Xstrata el Morro 170 Atacama 2015 Cu -

Caserones 150 Atacama 2013 Cu Endesa

Pascua Lama 115 Atacama 2013 Au Guacolda

MMX 100 Atacama 2014 H -

Marte Lobo 82 Atacama 2015 Cu - Enami Delta Pan de Azucar 7 Coquimbo 2012 Cu -

Codelco Ventanas 70 Valparaiso 2014 Cu Gener

Expansión Andina 20 Valparaiso 2014 Cu Colbun

Tres Valle 14 Valparaiso 2012 Cu Pacific Hydro

Expansión El Soldado 11 Valparaiso 2012 Cu Colbun

Los Bronces 95 Metropolitana 2012 Cu Colbun

Codelco Teniente (Nuevo Nivel) 200 O´Higgiins 2015 Cu Colbun

Demanda potencial de mineradoras supera 1.500 MW.

• Localizada em um dos mais importantes

complexos portuários da América Latina

• Capacidade total de 5.400 MW

Carvão Importado: 2.100 MW

Gás Natural: 3.300 MW

Próximo a acumulações de gás natural

descobertas na Bacia de Campos

As indústrias localizadas no Superporto vão se

beneficiar da auto produção compartilhada, que

nos preços atuais representam uma redução do

custo de energia de aproximadamente 30%

A MPX AÇU É O MAIOR COMPLEXO DE GERAÇÃO GREENFIELD LICENCIADO NO SUDESTE DO BRASIL, COM 5,4 GW

PRÓXIMA A ACUMULAÇÕES DE GÁS NATURAL DESCOBERTAS NA BACIA DE CAMPOS

Companhias

de Petróleo:

Bacia de Campos

85% da Produção Petrolífera Brasileira

Localizadas em uma região de potencial hídrico limitado

Mina Seival

Parceria 70/30: MPX / Copelmi

Licença de Operação emitida

152 MM toneladas de reservas provadas

459 MM toneladas de recursos

MPX Sul e MPX Seival

Capacidade: 727 MW + 600 MW

Consumo de carvão: 1 ton/ MWh

Projetos já licenciados

Sinergia entre os dois projetos

NO SUL DO BRASIL, MPX SUL E MPX SEIVAL SOMAM 1,3 GW