Apresentação Corporativa

05102011

2011

Aviso Legal

Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem aatual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmaçõesprospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicamresultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar“,"contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante.

Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatoresimportantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas,estimativas e intenções expressos nesta apresentação.

Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados

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Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregadosserão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negóciostomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos conseqüentes,indiretos ou semelhantes.

A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivasou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais.

Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos oudivulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

MPX: uma empresa de energia diversificada com o maior portfólio de empreendimentos integrados da América do Sul

Geração

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Geração

� 3 plantas (1,4 GW) com energia assegurada

até 2022

� 11 GW de portfólio licenciado

Recursos Naturais

� Gás Natural: 11,3 Tcf de recursos riscados na

Bacia do Parnaíba

� Carvão: 35 Mtpa de produção em 2020

E uma administração experiente e capacitada com um histórico comprovado de transformar estratégias em execução

� Presidente da El Paso Brasil Ltda. e Rio Polímeros S.A..

� 22 anos de experiência nas mais variadas operações de M&A e Corporate Finance ligadas ao setor de recursos naturais,

energia, saneamento e logística.

� Gerente-Executivo da Divisão de Gás e Energia e de Mercado Internacional da Petrobrás Distribuidora.

Eduardo KarrerPresidente & Diretor de RI

Rudolph IhnsDiretor Financeiro

Xisto Vieira FilhoDiretor de Comercialização e

� CFO da MMX Mineração e Metálicos S.A.

� CFO da Unisys no Brasil e Alemanha

� Mais de 25 anos de experiência na área financeira em diversas Multinacionais

� Secretário Nacional de Energia

� Coordenador do Comitê Coordenador do Planejamento do Sistema Interligado Brasileiro e Secretário do Comitê

Nacional de Política Energética (CNPE)

� 22 anos de experiência em operações de empresas multinacionais

� Diretor Industrial e Gerente de Implantação na Rio Polímeros S.A

� MBA Executivo na COPPEAD – UFRJ

Marcus Bernd TemkeDiretor de Operação eImplantação

Diretor de Comercialização e Regulação

Bruno ChevalierDiretor Jurídico

Gustavo GomesDiretor de Mineração e de Recursos Naturais

� Presidente dos Conselhos de Administração da CHESF e da Eletrosul, e membro dos Conselhos de Administração da

Eletrobrás, Furnas, Cepel e Grupo Rede.

� Presidente do Comitê Nacional do Cigré (Conference Internationale des Grand Réseaux Électriques)

� Sócio do Villemor Amaral Advogados (2002-2004) e Tozzini Freire,Teixeira & Silva Advogados (2001-2002)

� Gerente Jurídico na General Motors Corp. em Lisboa e na MMX Mineração e Metálicos S.A.

� Diretor Jurídico da Delphi Automotive Systems

� Mais de 25 anos de experiência na indústria de mineiração (Rio Tinto e BHP Billiton), funções técnicas, operacionais e

estratégicas

� Vasta experiência Internacional; gerenciou projectos no Brasil, Índia, Austrália, EUA e Canadá

� MBA no MIT - Sloan School of Management

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A “Carajás” do carvão: Mineração de classe mundial na Colômbia com logística excepcional (150

km até a costa) e recursos potenciais superiores a 4 bilhões de toneladas.

Sistema de mineração de baixo custo com 35 milhões de toneladas de carvão por ano, suprindo

América do Sul, Estados Unidos, Europa e Extremo Oriente.

Blocos de gás natural onshore com recursos riscados de mais de 11 Tcf integrados a um

Destaques MPX

complexo de geração de energia com 3.700 MW.

Maior empreendimento de geração licenciado no Chile (2.100 MW), integrado a porto dedicado

de águas profundas.

Maior portfólio de geração de energia licenciado na América do Sul: 11 GW entre plantas a gás e

carvão.

1.440 MW iniciando operação em 2011, com 100% de energia vendida em contratos de longo

prazo.

CCX, uma subsidiária integral da MPX na Colômbia:

A “Carajás” do carvão

Geologia única e privilegiada

Formações carboníferas contínuas e espessas

Mais de 100 camadas

22 camadas>1,5m espessura

8 camadas >3m espessura

Potencial de toneladas mineráveis ultrapassa a 900Mt necessárias para a produção de 35 Mtpa

Logística integrada, custos mais competitivos

Ferrovia de 150km: rota plana e paralela a rodovias já existentes

Porto: combinação perfeita de águas profundas & área plana em La Guajira

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Um sistema de baixo custo e de grande escala de produção

Produção em grande escala: 35 milhões de toneladas por ano

Custos de mineração competitivos: custo de mineração subterrânea estimado em aproximadamente US$25/t

Baixo custo logístico: 150km de ferrovia + porto dedicado de águas profundas

PRODUCTION Ramp-upProdução MPX80

Cash Cost (FOB)

Cash Cost ajustado pelo poder calorífero (FOB) *

$/ton

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Fonte: Wood Mackenzie e MPX *Custo para produzir um produto com 6,322kcal/kg

0

5

10

15

20

25

30

35

40

MTP

Y

PHASE 1 PHASE 2FASE 1 FASE 2

IndonesiaColombia Africa do Sul

10

20

30

40

50

60

70

Australia RussiaCCX

Cash Cost (FOB)

Pronto para se tornar um grande fornecedor do crescente mercado transoceânico

Fluxo marítimo do carvão deverá alcançar 1,2 bilhões de toneladas em 2025* comparado aos 0,5 bilhões de toneladas atuais

Aumento da competitividade do carvão colombiano na Ásia: Expansão do canal do Panamá a partir de 2014 e excesso de capacidade de navios capesize a partir de 2015 reduzirão os custos de frete de Colômbia para Ásia.

Fluxo Marítimo de carvão em 2010

. 8Fonte: GTIS, Macquarie Research, Outubro de 2010. *Wood Mackenzie, Junho de 2010.

� Mineração a céu aberto, contractor mining, infraestrutura simplificada

� Transporte rodoviário por caminhão (50t) – upside com roadtrain

� Porto simplificado: mobile belts + shiploader

Início das operações da CCX em 2012, atingindo capacidade total em 2020

Fase 1 (5 Mtpa): Rumo a construção

Fase 2 (35Mtpa): Ramping-up para maximizar o valor

� 30Mtpa Longwall mineração subterrânea, acesso através de uma rampa de 5km do poço � 30Mtpa Longwall mineração subterrânea, acesso através de uma rampa de 5km do poço

da mina de Cañaverales+ 5mtpa da mineração a céu aberto

� Ferrovia “Heavy Haul”, bitola de 1.5m, 12kt comboio de trens

� Porto completo

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A MPX também detém um portfólio único de gás onshore na Bacia do Parnaíba, com 11,3 Tcf de recursos riscados

GÁS NATURAL (em bilhões de pés cúbicos -Bcf) TOTAL LÍQUIDO

Recursos Contingentes 3C 3C

Recursos Contingentes Totais 952 222

Recursos Prospectivos Totais (não convencional

+ convencional) Média Média

Recurso Prospectivos não-riscados 56.127 13.096

Recursos Prospectivos riscados 10.978 2.561

Estimativas DeGolyer and MacNaughton (Abril, 2011)

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Recursos Prospectivos riscados 10.978 2.561

ÓLEO (em milhões de barris) TOTAL LÍQUIDO

Recursos Prospectivos Média Média

Recursos Prospectivos não-riscado 1.946 454

Recursos Prospectivos riscados 96 22

3 poços concluídos com sucesso e 1 poços em perfuração

9 poços programados para 2011

(i) 2C Recursos Contingentes de Gás: Total– 334 Bcf ; Líquido – 78 Bcf

(ii) Recursos Contingentes: 2 acumulações descobertas

(ii) Recursos Prospectivos: 6 leads de petróleo e 18 prospectos de gás

O gás produzido na Bacia do Parnaíba suprirá um complexo integrado de 3,7 GW de geração de energia

ESTRUTURA ACIONÁRIAEmitida Licença de Instalação para a construção de 1,863 MW

Licenciamento de 1,859 MW adicionais em curso

Plantas estrategicamente localizadas no bloco exploratório PN-T-68, facilitando o fornecimento de gás

Baixo investimento necessário para conexão ao SIN

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OGX / MPX Blocks

Production Fields

2D Seismic

Substation

Transmission Line – 500kV

Transmission Line – 230kV

Concluded Wells

Wells in Progress

MPX possui a maior carteira greenfield de projetos licenciados de geração de energia da América do Sul

11 GW em empreendimentos licenciados

Gás Natural

� MPX Parnaíba (1.863 MW+1.859 MW*)

� MPX Açu (3.300 MW)

Carvão

� MPX Açu (2.100 MW)� MPX Açu (2.100 MW)

� MPX Sul (727 MW)

� MPX Seival (600 MW)

� MPX Castilla (2.100 MW)

Renováveis

� Solar: MPX Tauá (1 MW)

* Licenciamento em curso

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Empreendimento Integrado: Usina + Porto de Águas Profundas + Planta de

Dessalinização

SIC: Sistema Interconectado Central (90% do PIB & 92% da população)

Concessão e licença do porto emitidas

Capacidade de geração: 6 x 350 MW = 2.100 MW

Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s

MPX Castilla: licença para 2.100 MW

MPX Castilla é a maior usina greenfield licenciada do Chile

Capacidade da planta de dessalinização: 740 l/s

Sinergia com CCX

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Estrategicamente localizada em uma região com grande demanda por energia e água

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Onde a demanda potencial da indústria mineira na região supera 1.500 MW

PROJETOS DE MINERAÇÃO MW REGIÃO INÍCIO MINÉRIO DESENVOLVIDO

POR

CASALE 266 Atacama 2015 Au -

RELINCHO 230 Atacama 2017 Cu -

XSTRATA EL MORRO 170 Atacama 2015 Cu -

CASERONES 150 Atacama 2013 Cu ENDESA

PASCUA LAMA 115 Atacama 2013 Au GUACOLDA

MINERA CANDELARIA 110 Atacama 2012 Cu GUACOLDA (*)

MMX 100 Atacama 2014 H -

MARTE LOBO 82 Atacama 2015 Cu -MARTE LOBO 82 Atacama 2015 Cu -

CMP-Cerro Negro 31 Atacama 2015 H ENDESA (*)

CMP PUNTA TOTORALILLO FASE 2 16 Atacama 2015 H ENDESA (*)

CMP PUNTA TOTORALILLO FASE 3 8 Atacama 2015 H ENDESA (*)

CMP-P 6 Atacama 2013 H ENDESA (*)

CMP-R 2 Atacama 2013 H ENDESA (*)

ENAMI DELTA PAN DE AZUCAR 7 Coquimbo 2012 Cu -

MINERA LOS PELAMBRES 200 Valparaiso 2013 Cu ENDESA (*)

CODELCO VENTANAS 70 Valparaiso 2014 Cu GENER

EXPANSIÓN ANDINA 20 Valparaiso 2014 Cu COLBUN

TRES VALLE 14 Valparaiso 2012 Cu PACIFIC HYDRO

EXPANSION EL SOLDADO 11 Valparaiso 2012 Cu COLBUN

LOS BRONCES 95 Metropolitana 2012 Cu COLBUN

CODELCO TENIENTE (NUEVO NIVEL) 200 O´Higgiins 2015 Cu COLBUN

(*) Contratos de fornecimento de energia em vigor devem ser renovados

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Capacidade Total: 5.400 MW

� Carvão Importado: 2.100 MW

(Capex Estimado: USD 2.000 / kW)

� Gas Natural: 3.300 MW

(Capex Estimado: USD 1.300 / kW)

Localizada em um dos mais importantes complexos portuários da America Latina

MPX Açu é o maior complexo greenfield, com 5,4 GW, de geração de energia no Sudeste do Brasil

Próximo a acumulações de gás decobertas

na Bacia de Campos

A industrias localizadas no Superporto do

Açu vão se beneficiar da auto-produção

compartilhada, que nos preços atuais

representam uma redução do custo de

energia de aproximadamente 30%.

. 16

Próxima as acumulações de gás natural descobertas na Bacia de Campos

COMPANHIAS DE COMPANHIAS DE PETRÓLEO

Bacia de Campos

85% da produção petrolífera brasileira

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Mina de Seival

� Parceria 70/30: MPX / Copelmi

� Licença de operação emitida

� 152 MM tons de reservas

� 459 MM tons de recursos

� Capex: ~ USD 20 MM

MPX Sul e MPX Seival somam 1,3 GW e estão localizados em uma região de potencial hídrico limitado

� Capex: ~ USD 20 MM

MPX Sul e MPX Seival

� Capacidade: 727 MW + 600 MW

� Consumo de carvão: 1 ton/ MWh

� Capex estimado: USD 2,400 / kW

� Ambos licenciados

� Sinergia entre os 2 projetos

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Os 3 empreendimentos da MPX estão com suas obras avançadas.

Capacidade

Energia Vendida

(MW médio)

Termos do PPA** Progresso do EPC Investimento

(R$ billion)

Energia Pecém * 720 615 Jan 2012-Dez 2027 90% 1,42

MPX Pecém II 365 276 Jan 2013-Dez 2028 85% 1,34

MPX começará a gerar receita em 2012 com a entrada em operação de suas usinas contratadas

MPX Itaqui 360 315 Jan 2012-Dez 2027 90% 1,78

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*Energia Pecém é uma parceria de 50/50 entre a MPX Energia e a EDP

**PPA – Power Purchase Agreement

¹ Energia vendida no mercado spot antes do início das PPAs

² Em março/2011

Energia Pecém e MPX Pecém II

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Energia Pecém e MPX Pecém II

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MPX Itaqui

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Painéis Fotovoltaicos

Capacidade Instalada: 1 MW (R$ 10 MM capex)

Licença Ambiental para até 5 MW

Entrada em operação: Junho/11

Possibilidade de expansão para até 50 MW

MPX Tauá: a primeira planta comercial de energia solar da América Latina

Status EPCStatus

Ambiental

Contratado Licenciado

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