apresentação 1t11
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1T11
Disclaimer
Todas as informações financeiras aqui apresentadas são consolidadas, abrangendo as
demonstrações financeiras do Banco, suas controladas, a JMalucelli Seguradora, a JMalucelli
Seguradora de Crédito, a JMalucelli Re., JMalucelli Agenciamento, a JMalucelli Distribuidora de
Títulos e Valores Mobiliários e Paraná Administradora de Consórcio. As informações, exceto
quando indicado de forma diferente, são expressas em moeda corrente nacional (em reais) e
foram elaboradas com base nas práticas contábeis emanadas da legislação societária brasileira,
associadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central doassociadas às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional (CMN), do Banco Central do
Brasil (BACEN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), do Conselho Nacional de Seguros
Privados (CNSP), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) e do Comitê de
Pronunciamentos Contábeis (CPC), quando aplicável.
As informações contidas neste material sobre eventos futuros estão expostas a riscos e incertezas
e sujeitas a alterações, decorrentes, entre outros fatores: do comportamento do mercado, da
situação econômica e política do Brasil e de modificações legislativas e regulamentares. As
informações aqui apresentadas são inteiramente baseadas nas expectativas da Administração do
Banco quanto ao seu desempenho futuro, não constituindo qualquer garantia de resultados.
2
Qualidade da Carteira de Crédito
PDD 70.649 62.331 13,3% 51.469 37,3%
Carteira (> 90 dias) 74.725 67.023 11,5% 56.151 33,1%
Carteira (> 180 dias) 46.820 38.475 21,7% 30.420 53,9%
Carteira Total* (a) 1.398.582 1.347.703 3,8% 1.330.658 5,1%
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 94,5% 93,0% 1,5 p.p. 91,7% 2,9 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 150,9% 162,0% (11,1 p.p.) 169,2% (18,3 p.p.)
PDD / Carteira Total 5,1% 4,6% 0,5 p.p. 3,9% 1,2 p.p.
Créditos Baixados a Prejuízo (b)8.754 13.250 (33,9%) 7.856 11,4%
Nível de perda (b/a)0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p.
4T09 x 4T08
R$ 4T09 3T094T09 x
3T094T08
Principais
Destaques 1T11
3
* Inclui saldo da cessão com coobrigação.
Inadimplência SFNPF (>90 dias) = 7,8%PJ (>90 dias) = 3,8%
Inadimplência Paraná BancoConsignado (>90 dias) = 5,9%
PME (>90 dias) = 0,8%
Nível de perda (b/a)0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p.
Principais Números (Consolidado)
Lucro Líquido:
R$ 33,5 milhões no 1T1150,0% x 1T10
Rentabilidade – 1T11:
Depósitos totais:
R$ 1.485,2 milhões37,2% x 1T10
Ativo total:
96,0% da carteira consolidada do Paraná Banco entre AA e C
Rentabilidade – 1T11:
ROAE de 16,9%ROAA de 4,4 % NIM de 11,8%
4
Ativo total:
R$ 3.188,5 milhões8,8% x 1T10
Carteira de crédito:
R$ 1.625,8 milhões21,5% x 1T10
Desempenho Financeiro
90.574 117.314 121.992
(41.098) (52.340)
12,9%
10,6%
11,8%
-10,0%
-5,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
-
50.000
100.000
150.000
200.000
5
Receita de Intermediação Financeira
Despesa da Intermediação Financeira
Margem Financeira Líquida (antes da PDD) - NIM
(41.098) (52.340) (60.246)
-25,0%
-20,0%
-15,0%
-10,0%
(150.000)
(100.000)
(50.000)
1T10 4T10 1T11
Resultado da Intermediação Financeira 49.476 64.974 61 .746 24,8% (5,0%)
1T11 x 4T10
R$ mil 1T10 4T10 1T111T11 x
1T10
Lucro Líquido ajustado
22.360 33.748 33.541 24.097 30.318 32.543 5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
Lucro líquido ajustado
∆% QoQ 7,3%
∆% YoY35,1%
6
22.360 33.748 33.541 24.097 30.318 32.543 -
1T10 4T10 1T11
Lucro Líquido Contábil Lucro Líquido Ajustado
1T11 4T10 1T10
Lucro Líquido Contábil 33.541 33.748 22.360
Eventos Extraordinários (998) (3.430) 1.737
(-) Efeitos fiscais de Ágio (998) (998) (998)
(-) Alteração de provisões - (6.282) -
(+) Adiantamentos de comissões - 1.748 -
(+) Arrasto de Provisão para Prejuízo - - 1.045
(+) Prejuízo com TVM (FIDC II) - - 1.690
(+) Provisão de PLR das seguradoras JMalucelli - 2.102 -
Lucro Líquido Ajustado 32.543 30.318 24.097
Indicadores de Performance
Índice de eficiência
∆% YoY
(5,2 p.p.)
∆% QoQ
ROAA -ajustado
∆% YoY
0,7 p.p.
∆% QoQ
0,2 p.p.
ROAE - ajustado
∆% YoY
∆% QoQ
0,8 p.p.
7
50,4%
46,1% 45,2%
1T10 4T10 1T11
(0,9 p.p.)
3,5%4,0% 4,2%
1T10 4T10 1T11
12,7%
15,6%16,4%
1T10 4T10 1T11
∆% YoY
3,7 p.p.
Qualidade da Carteira de Crédito
1.338,2 1.431,4 1.517,9 1.551,9
1.625,9
4,3%4,0% 3,9%
3,3% 3,2%2,7%
2,4% 2,4% 3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
800,0
1.000,0
1.200,0
1.400,0
1.600,0
1.800,0
Evolução da Carteira de Crédito - Consolidada(R$ milhões)
8
O Paraná Banco não se utiliza de cessão de crédito como instrumento de funding.O Paraná Banco não se utiliza de cessão de crédito como instrumento de funding.
75,1 52,1 36,5 26,2 18,7
2,4% 2,4%1,9% 1,9%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
-
200,0
400,0
600,0
800,0
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Saldo da cessão de crédito Operações de Crédito em balanço
PDD/Carteira de crédito Nível H/Carteira de crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
PDD* 52.141 51.942 0,4% 60.520 (13,8%)
Carteira vencida (> 60 dias) 64.072 64.410 (0,5%) 69.314 (7,6%)
Carteira vencida (> 90 dias) 51.338 52.411 (2,0%) 56.601 (9,3%)
Carteira vencida (> 180 dias) 29.721 27.974 6,2% 33.621 (11,6%)
Carteira Total* (a) 1.644.618 1.578.121 4,2% 1.413.329 16,4%
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 60 dias) 81,4% 80,6% 0,7 p.p. 87,3% -5,9 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 101,6% 99,1% 2,5 p.p. 106,9% -5,4 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 175,4% 185,7% -10,2 p.p. 180,0% -4,6 p.p.
PDD / Carteira Total 3,2% 3,3% (0,1 p.p.) 4,3% (1,1 p.p.)
Créditos Baixados a Prejuízo (b) 8.110 7.771 4,4% 20.383 (60,2%)
1T11 x 1T10R$ 4T10 1T11 x 4T10 1T101T11
9
* Inclui saldo da cessão com coobrigação.
Inadimplência SFNPF (>90 dias) = 5,9%PJ (>90 dias) = 3,6%
Inadimplência Paraná BancoConsignado (>90 dias) = 2,8%
PME (>90 dias) = 2,5%
Créditos Baixados a Prejuízo (b) 8.110 7.771 4,4% 20.383 (60,2%)
Nível de perda (b/a) 0,49% 0,49% 0,0 p.p. 1,44% (0,9 p.p.)
Desempenho - Consignado
1.132 1.206 1.278 1.308 1.397
Crescimento da Carteira Consignado(R$ milhões)
∆% QoQ
6,8%
233,6
340,4 325,1
277,9 302,1
Evolução da originação de crédito consignado(R$ milhões)
∆% QoQ
8,7 %
10
96,4%
2,0% 1,5%
Qualidade da Carteira de Crédito consignado
AA - C
D-G
H
44,9%
27,6%
22,4%
4,9% 0,2%
Distribuição da Carteira de Crédito Consignado
Governos Estaduais
Prefeituras
INSS
Entidades Federais
Outros
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Desempenho – Middle Market
161,0 177,0 189,4 189,6155,4
16,816,8
16,8 22,5
20,3
Crescimento da Carteira Middle Market(R$ milhões)
∆% YoY
(1,2%)
96,6%
0,8% 2,5%
Qualidade da Carteira de Middle Market
AA - C
D-G
H
0,1%
67,5%
19,5%
13,0%
Distribuição Setorial - Middle Market
Serviços
Indústria
Comércio
11
1T10 2T10 3T10 4T10 4T11
Carteira de crédito Fiança
1
1
Distribuição
CRÉDITO CONSIGNADOCRÉDITO CONSIGNADO MIDDLE MARKETMIDDLE MARKET
UNIDADES EM
UNIDADES EXCLUSIVAS
LOJAS PRÓPRIAS
5
2
1
UNIDADES EM OPERAÇÃO 4
85
14
1
13
51
153
1
1
4
2
1
11 •CURITIBA/PR
•SÃO PAULO/SP
•LONDRINA/PR
•FLORIANÓPOLIS/SC
355 CORRESPONDENTES BANCÁRIOS ATIVOS
2
1
1
4 PLATAFORMAS DE MIDDLE MARKET
UNIDADES EM OPERAÇÃO
12
Captação
- 18,7 223,7
1.458,3
Fontes de Captação (R$ milhões)
47,7%
13,0%
12,4%
17,4%
Distribuição dos depósitos
Investidores institucionais
Partes relacionadas
Pessoas f ísicas
Pessoas jurídicas
13
100.000 Dezembro/2009 Dezembro/2012 7,375% 100% do principal
35.000 Agosto/2008 Agosto/2011 7,750% 100% do principal + juros
Tranche (US$ mil)
VencimentoCoupon
(a.a.)HedgeData da operação
Medium Term Notes - MTN
2007 2008 2009 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
FIDCs Cessão de Créditos MTN Depósitos
9,5%
13,0%
Instituições f inanceiras
Estrutura de Capital
Saldo inicial 827.660 816.726
Lucro líquido 33.541 33.748
Juros sobre o capital próprio (6.175) (22.052)
Ações em tesouraria - -
Ajuste ao valor de mercado - TVM (313) (762)
Saldo final 854.713 827.660
Mutações do Patrimônio (R$ mil) 1T11 4T10
1,661,80 1,86 1,88 1,90
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Carteira / Patrimônio Líquido
14
36,0%33,9% 33,2% 32,7% 32,8%
1T10 2T10 3T10 4T10 1T11
Evolução da Basiléia
Governança Corporativa
15
JCP no 1T11: R$ 6,2 milhões, equivalente a R$ 0,07 por ação e pay-out de 18,4%.JCP no 1T11: R$ 6,2 milhões, equivalente a R$ 0,07 por ação e pay-out de 18,4%.
AGO de 2011
Alexandre MalucelliPresidente
Paola Malucelli Hilário Mario Walesko Wesley MontechiariFigueira
Jorge Nacli NetoVice Presidente
Conselho de AdministraçãoConselho de Administração
16
Paola Malucellide Arruda
Conselheira
Hilário Mario WaleskoConselheiro
Wesley MontechiariFigueira
Conselheiro Independente
Conselho FiscalConselho Fiscal
Reginaldo Ferreira Alexandre
Maurício Rocha Alves de Carvalho
Nelson Carlos Cavichiolo
Cesar Chuk SeiblitzGuanaes
Luiz Roberto Castiglione de Lima
Ernesto Cardoso Silveira
Qualidade da Carteira de Crédito
PDD 70.649 62.331 13,3% 51.469 37,3%
Carteira (> 90 dias) 74.725 67.023 11,5% 56.151 33,1%
Carteira (> 180 dias) 46.820 38.475 21,7% 30.420 53,9%
Carteira Total* (a) 1.398.582 1.347.703 3,8% 1.330.658 5,1%
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 90 dias) 94,5% 93,0% 1,5 p.p. 91,7% 2,9 p.p.
Índice de cobertura da carteira (PDD / > 180 dias) 150,9% 162,0% (11,1 p.p.) 169,2% (18,3 p.p.)
PDD / Carteira Total 5,1% 4,6% 0,5 p.p. 3,9% 1,2 p.p.
Créditos Baixados a Prejuízo (b)8.754 13.250 (33,9%) 7.856 11,4%
Nível de perda (b/a)0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p.
4T09 x 4T08
R$ 4T09 3T094T09 x
3T094T08
Seguros 1T11
17
* Inclui saldo da cessão com coobrigação.
Inadimplência SFNPF (>90 dias) = 7,8%PJ (>90 dias) = 3,8%
Inadimplência Paraná BancoConsignado (>90 dias) = 5,9%
PME (>90 dias) = 0,8%
Nível de perda (b/a)0,6% 1,0% (0,4 p.p.) 0,6% 0,0 p.p.
Grupo Segurador
Lucro Líquido Seguradora:
R$ 11,5 milhões no 1T11ROAE de 32,9%
66,2% x 1T10
Lucro Líquido Resseguradora:
R$ 4,9 milhões no 1T11ROAE de 19,7%
69,9% x 1T10
Market share :Participação Setor de
Índice Combinado Seguradora:
65,1%12,5 p.p. inferior x 1T10
18
Market share :
JM Seguradora: 34,1% (mar/11)
JM Re: 28,7% (fer/11)
Prêmios retidosJM Seguradora + JM Re:
R$ 38,2 milhões13,4% x 1T10
Participação Setor de Seguros:
48,8% do LL 1T11
Investimentos
18,420,4 21,6
23,0 24,1
13,0 13,5 13,2 13,4 14,5 15,5 12,6
Taxa de investimentoFormação Bruta do Capital em % do PIB
19Fonte: IBGE e Ministério da Fazenda (valores estimados)
3,4 2,7 2,6 2,7 3 2,9 3,6 4,3
13,0 12,6 13,5 13,2 13,4 14,5 15,5 12,6
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2011* 2012* 2013* 2014*
Público Privado
Copa do Mundo 2014
Dimensão P.A.S.E. P.E.E. P.E. TotalMobilidade Urbana 56.836 6.725 3.506 67.067Aeroportos 5.144 1.702 6 6.853Portos 741 0 0 741Energia Elétrica 2.540 124 0 2.663Saneamento Básico 5.201 7.233 0 12.434
Situação Atual do Volume de Investimentos (R$ Milh ões)
19,2%
3,4%
Situação atual do volume de investimentos
20Fonte: ABDIB
*Dados dinâmicos e atualizados de acordo com a evolução dos projetos.
P.E. = Projetos Existentes P.E.E. = Projetos em Execução P.A.S.E. = Projetos a Serem Executados
Saneamento Básico 5.201 7.233 0 12.434Rede Hoteleira 7.893 4.733 0 12.626Rede Hospitalar 605 179 390 1.174Segurança 3.755 457 2 4.214Estádios 4.955 654 0 5.609Total 87.669 21.807 3.905 113.380Total em quantidade de projetos 648 216 6 870
77,3%
P.A.S.E. P.E.E. P.E.
Mercado de seguro garantia *Estimativas da CNSeg
501.328
701.080 707.195 848.658
975.114 1.101.659
Evolução do prêmio emitido(R$ milhares)
CAGR (2010-2013)
15,9%82.955
134.745 175.113
226.559 261.908
288.068
Evolução do prêmio retido(R$ milhares)
CAGR (2010-2013)
18,0%
21Fonte: CNSeg – Confederação Nacional de Seguros
2008 2009 2010 2011* 2012* 2013* 2008 2009 2010 2011* 2012* 2013*
39.135
98.991 103.755
183.590
224.180 252.569
2008 2009 2010 2011* 2012* 2013*
Evolução do prêmio ganho(R$ milhares)
CAGR (2010-2013)
34,5%
21.955 22.343 18.143
28.647
40.702 43.092
2008 2009 2010 2011* 2012* 2013*
Evolução dos sinistros(R$ milhares)
CAGR (2010-2013)
33,4%
40,4%32,6%
726.400
167.452192.364
346.089
499.334
694.787
172.654
Evolução do market share - prêmio direto(R$ mil)
28,7%
25,1%
17,8%
0,2%
Market share por prêmios de resseguro - categoria de ricos financeiros
IRB BRASIL RESSEGUROS S/A
MUNICH RE DO BRASIL RESSEGURADORA S.A.
J. MALUCELLI RESSEGURADORA S.A.
MAPFRE RE DO BRASIL
Market Share
40,4%
37,0% 42,3%50,4% 43,0% 32,6%
34,1%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 mar/11
JMalucelli Seguradora Mercado
28,1%
25,1% MAPFRE RE DO BRASIL CIA DE RESSEGURO
AUSTRAL RESSEGURADORA S.A.
22
JMalucelli Seguradora : liderança de mercado, operação rentável, baixa sinistralidade, agilidade na análise de crédito, seletividade de clientes e atratividade para resseguradores.
JMalucelli Resseguradora: Mudança de classificação de ramos na SUSEP e movimento de adequação à circular 225, responsáveis pela mudança no cenário de market share dos prêmios de resseguro de riscos financeiros.
JMalucelli Seguradora : liderança de mercado, operação rentável, baixa sinistralidade, agilidade na análise de crédito, seletividade de clientes e atratividade para resseguradores.
JMalucelli Resseguradora: Mudança de classificação de ramos na SUSEP e movimento de adequação à circular 225, responsáveis pela mudança no cenário de market share dos prêmios de resseguro de riscos financeiros.
Fonte: SUSEP
Desempenho Financeiro
26,1%27,7%
32,9%
20,0%
25,0%
30,0%
35,0%
8.000
10.000
12.000
14.000
JMalucelli Seguradora
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
8.000
10.000
12.000
14.000
JMalucelli Resseguradora
23
Lucro Líquido (R$ mil) ROAE
6.8949.158
11.456
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
1T10 4T10 1T11
2.885 3.6164.902
13,5% 14,9%19,7%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
0
2.000
4.000
6.000
8.000
1T10 4T10 1T11
Índice Combinado
* Para o mercado inclui todos os produtos de seguro. Para JMalucelli Seguradora inclui seguro garantia e DPVAT.
68,0%
93,0%
52,0%
81,0%
Evolução mês a mês do índice combinado e índice com binado ampliado*
24Fonte: SUSEP
Segundo dados da SISCORP (Sistema Corporativo), a JMalucelli Seguradora tem o 2º melhor índice combinado de todo mercado de seguros brasileiro em 2010 e 2009.Segundo dados da SISCORP (Sistema Corporativo), a JMalucelli Seguradora tem o 2º melhor índice combinado de todo mercado de seguros brasileiro em 2010 e 2009.
JM Seguradora Mercado Ampliado JM Seguradora Ampliado mercado
Desempenho Operacional (Seguros)
76.155
29.950
76.004
92.701
76.418
Volume de Sinistros(R$ mil)
25
A JM Seguradora possui uma área específica especializada em sinistros para mediar e regular todos os avisos recebidos dos clientes. O princípio é a defesa legal das partes envolvidas e total oportunidade para discussão das controvérsias em questão.
A JM Seguradora possui uma área específica especializada em sinistros para mediar e regular todos os avisos recebidos dos clientes. O princípio é a defesa legal das partes envolvidas e total oportunidade para discussão das controvérsias em questão.
Fonte: SUSEP
29.950
16.146 14.416
4.025 2.372 6.457 9.056 7.960 9.073
5.565
2005 2006 2007 2008 2009 2010 Mar-2011
Mercado JMalucelli Seguradora
Política de Investimentos
324,2 20,1
50,730,6
460,4
69,9%
6,9%
Carteira da aplicações financeiras (R$ milhões)
DPGE = R$ 259,5
Outros = R$ 32,4
2,6%
2,8%
Rentabilidade das Aplicações Financeiras
26
Rentabilidade : receita financeira de R$ 12,8 milhões no 1T11.Rentabilidade : receita financeira de R$ 12,8 milhões no 1T11.
34,9
18,5% Títulos
PúblicosRenda Fixa Renda Variável Fundo
MultimercadoFundo de
investimentosTotal
CDB = R$ 32,3
1T11
CDI Aplicações JM Seguros
Relações com Investidores
Marianne C. BaggioEspecialista em RI
Mauricio N. G. Fanganiello Gerente de RI
Tel: (41) 3351-9765
Cristiano Malucelli Diretor de RI
Tel: (41) 3351-9950
e-mail: [email protected] Website : www.paranabanco.com.br/ri
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Este material pode incluir estimativas e declarações futuras. Essas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais eprojeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente osresultados do Banco Paraná Banco tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. Tais fatores incluem, entre outros, os seguintes: conjunturaeconômica nacional e internacional, políticas fiscal, cambial e monetária, aumento da concorrência no setor de crédito consignado, habilidade do Banco Paraná Banco emobter funding para suas operações e alterações nas normas do Banco Central. As palavras “acredita”, “pode”, “poderá”, “visa”, “estima”, “continua”, “antecipa”, “pretende”,“espera” e outras palavras similares têm por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem informaçõesatinentes a resultados e projeções, estratégia, posição concorrência, ambiente do setor, oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentação futura e os efeitos daconcorrência.
Tais estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquerdessas estimativas em razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores. Em vista dos riscos e incertezas aqui descritos, asestimativas e declarações futuras constantes deste material podem não vir a se concretizar. Tendo em vista estas limitações, os acionistas e investidores não devem tomarquaisquer decisões com base nas estimativas, projeções e declarações futuras contidas neste material.
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