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APRESENTAÇÃO CORPORATIVAAbril 2011

w ww .duratex.com.br

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FATO RELEVANTEDURATEX ANUNCIA A CONSTRUÇÃO DE DUAS NOVAS FÁBRICAS DE MDF

A Duratex, empresa líder na fabricação de painéis de madeira industrializada, pisos laminados, louças e metais sanitários, vem a público informar decisão estratégica de ampliar sua atuação no segmento de MDF (Medium Density Fiberboard). Para tanto, serão investidos, nos próximos 5 anos, recursos próprios e de terceiros no montante de R$1,2 bilhão, na construção de duas novas plantas desse produto, com capacidade efetiva de 1,2 milhão de m3/ano, conforme segue:

· 520.000 m3/ano de capacidade efetiva, com conclusão prevista para o final de 2012, em São Paulo, na cidade de Itapetininga;

· 680.000 m3/ano de capacidade efetiva, com conclusão prevista para o final de 2014, em local a ser definido, em função da melhor estratégia logística.

O Conselho de Administração, em reunião de 15 de abril último, aprovou os investimentos e na mesma data foram firmados contratos com os fornecedores internacionais dos equipamentos para ambas as plantas.

O ritmo de crescimento do consumo de painéis no Brasil registrou aumento de 1,1 milhão de m3 em 2010, com expansão de 21%, atingindo 6,2 milhões m3 no ano. Neste mesmo período, o mercado de MDF apresentou desempenho ainda superior, com crescimento de 26%, tendo atingido 2,9 milhões de m3, ou 600 mil m3 adicionais.

Observada a tendência do mercado de MDF, a plena capacidade efetiva da indústria deverá ser atingida até 2013, já levando em consideração os investimentos anunciados por terceiros.

Quando os investimentos forem concluídos, e após o processo de ramp-up, estas duas novas plantas elevarão a capacidade anual de expedição de MDF da Duratex a 2,7 milhões de m3/ano que, considerando os preços atuais e o mix de vendas projetado, gerarão um incremento aproximado de R$ 1,0 bilhão na sua Receita Líquida anual.

O abastecimento sustentável de madeira certificada para a linha de São Paulo, além das demais linhas já localizadas nesse Estado, estágarantido pela base florestal existente e pelos ganhos de produtividade florestal, que contribuirão para elevar o rendimento por hectare plantado. A Duratex está finalizando o estudo de localização da segunda linha, de forma a obter a melhor solução logística considerando, principalmente, a capacidade de abastecimento próprio de madeira certificada e os custos de distribuição.

Esta significativa expansão está alinhada à perspectiva de crescimento do país e de seus reflexos positivos em termos de geração de renda e criação de empregos, sempre com o compromisso com a sustentabilidade, com o desenvolvimento do nosso país e com a geração de valor para nossos acionistas.

3

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DIVISÃO

PRODUTOS:PRODUTOS:

� MDF/HDF/SDF � móveis, rodapés, portas e guarnições, piso laminado e brinquedos, dentre

outras aplicações

� MDP � utilizado basicamente na fabricação de móveis

� CHAPA DE FIBRA � móveis, gavetas e embalagem industrial, dentre outros

� COMPONENTES

Receita Líquida R$ 1,8 bilhão em 2010

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DIVISÃO

� METAIS SANITÁRIOS � Torneiras, misturadores, filtros, válvula de descarga e registros, dentre outros

� LOUÇAS SANITARIAS � cubas e pias, vaso sanitário, bidê e acessórios

PRODUTOS:PRODUTOS:

Receita Líquida R$ 0,9 bilhão em 2010

4

20,6

12,4

10,9

10,7

10,3

10,1

7,5

7,1

6,7

6,4

4,9

4,2

4,0

Espanha

Grécia

Portugal

India

Estados Unidos

Zona do Euro

Argentina

Chile

Alemanha

Brasil

Japão

China

Rússia

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1,4%

1,7%

2,9%

3,6%

3,8%

3,9%

5,0%

7,5%

-4,5%

-0,1%

8,6%

10,3%

Grécia

Espanha

Portugal

Uniâo Européia

EUA

Alemanha

Rússia

Japão

MÉDIA MUNDIAL

Brasil

India

China

Desempenho do PIB em 2010 (%)Taxa Comparativa de Desemprego (%)

8,6 8,47,4

6,8 6,8 6,46,15,3

dez /́05 dez/06 dez/07 dez/08 dez/09 dez/10 jan/11 fev/11

Taxa de desemprego no Brasil (%)

307.947 326.377 343.997 371.262 383.487414.751

0

1 0 0 0 0 0

2 0 0 0 0 0

3 0 0 0 0 0

4 0 0 0 0 0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Massa Salarial (R$ milhões) Salário mínimo (em R$)

300350

380415

465510

545

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Fonte: BACEN Fonte: IBGEFonte: IBGE

Fonte: IBGEFonte: IBGE p/ Brasil (fev/2011) Bloomberg p/ demais países (2010)

CAGR: + 6,14% CAGR: + 10,46%

5

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936,0

1.227,3

1.410,3

1.705,8 1.715,4 1.738,1

dez 0́7 dez 0́8 dez 0́9 dez/10 jan/11 fev/11

Governo, Indústria, Habitação, Rural, Comércio, Pessoas Físicas (R$ bi)

Disponibilidade de Crédito no Mercado

13,25

8,7510,75 11,25

12,0013,75

11,25

2006 2007 2008 2009 2010 jan/11 abr/11

Taxa de Juros (% aa)

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111,6

121,8 120,1

122,6125,4

122,5

118,7116,5115,7

121,7

120,8120,1121,6

mar/10

abr/1

0mai/

10jun

/10jul

/10ag

o/10

set/1

0ou

t/10

nov/1

0de

z/10

jan/11

fev/11

mar/11

Índice de Confiança do Consumidor (Brasil)

46,3% 46,5%46,6%45,0%40,8%

33,4%30,8%28,1%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 jan/11 fev/11

Relação Crédito Total x PIB (Brasil)

Fonte: BACEN

Fonte: FGV

6

43.471 43.789

78.621

59.424

48.593

2006 2007 2008 2009 2010

1.3602.111

3.383

4.169

6.014

2006 2007 2008 2009 2010

Medidas de Incentivo à Construção – Governo Federal

Média Mensal de Financiamentos (FGTS+SBPE)

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� Aumento do limite de financiamento, através do FGTS, de R$350 mil para R$500 mil;

� Desoneração tributária para materiais de construção (redução do IPI) prorrogada até dezembro/2011;

� Aumento dos prazos de financiamento;

� Realização da Copa do Mundo (2014) e Jogos Olímpicos (2016)

CAGR: 16,0%

CAGR: 45,0%+32

,3% +44,3%

em unidades em R$ milhões

Média Mensal de Unidades Financiadas (FGTS+SPBE)

Crescimento da construção civil- Receita Líquida de Construtoras

3.4346.971

12.114

18.019

31.742

40.965

26.157

2006 2007 2008 2009 2010 2011P 2012P

em R$ milhões

2006 a 2010: soma das DFs das respectivas empresasSeleção de construtoras: BR Malls, Brookfield, CCDI, Cyrela, Gafisa,MRV, PDG, Rossi e Tecnisa *2011 e 2012 Previsão do Banco Fator

CAGR: + 66,13%

+45,2%CAGR 2010-12:+25,14%

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7

8%

27%

20%

37%49%

56%

28%16%

24%

11% 16% 8%

2003 2008 2014E

A/B

C

D

E

(~) +18 milhões habitantes(2003-2014E)

(~) +47 milhõeshabitantes(2003-2014E)

31 milhões habitantes

113 milhões habitantes

Mobilidade social ascendente no Brasil

Cenário Favorável

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Classe Social Faixa salarial:A/B > R$4.808

C R$1.115 - R$4.407

D R$768 - R$ 1.114

E < R$ 767

8

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MDP

MDF

2.351,82.262,92.037,21.860,9

1.413,5

2.971,84.080

2005 2006 2007 2008 2009 2010 Indústria

2.101,62.186,3

2.547,8 2.633,0 2.430,5

4.0002.884,7

2005 2006 2007 2008 2009 2010 Industria

+18,7%

CAGR:6,5 %

+26,4%

CAGR:16,0 %

Consumo total de painéis no Brasil (em ‘000 m3)

Capacidade Instalada Nominal4.700

4.800 Capacidade Instalada Nominal

Utilização da capacidade72,1%

Utilização da capacidade72,8%

Capacidade Instalada Efetiva

* Estimativas Internas /ABIPA

Capacidade Instalada Efetiva

Capacidade doSetor

Capacidade doSetor

9

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Investimentos (R$ milhões, valores de ABR/2011)

Planta 2A definir

635

Florestal83

Planta 1São Paulo

482

EFETIVA NOMINAL

Planta 1 520 600 São Paulo

Planta 2 680 800 Local a ser definido

CRONOGRAMA DE DESEMBOLSO (em R$ milhões, valores de ABR/2011)

250 260 267314

109

2011 2012 2013 2014 2015

Capacidade das novas plantas em 0́00 m³/ano

10

1.500 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900 1.900

650

1.0001.800 1.800 1.800

2.4003.200

360

210

210 210 210

210

210

2007 2008 2009 2010 2011 2013 2015

MDP MDF Chapa de Fibrra

BotucatuChapa de Fibra e MDF

Itapetininga(MDP+MDF)

Taquari(MDP)

Agudos(MDF, Piso + DRI)

Uberaba(MDF + MDP)

MDP MDF Florestas

2.5003.110

3.910 3.910

EVOLUÇÃO DA CAPACIDADE NOMINAL ( 0́00 m3/ano)

3.9104.510

5.310

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Localização das Plantas

* Plantas atingindo capacidade plena

* *

2.510

11

Ranking mundial dos fabricantes de painéis de madeira industrializada

Epmpresa País Capacidade em´000 m3/ano

1 Kronospan Áustria 14.8252 Sonae Industria Portugal 7.4553 Pfleiderer Alemaha 7.2004 Swiss Krono Group Suíça 5.6505 Egger Áustria 5.6306 Louisiana-Pacific EUA 5.575

8 Norbord Canadá 4.9409 Finsa Espanha 3.470

10 Masisa Chile 3.100

BRASIL 5.3007 Liderança noHemisfério Sul

Capacidade em ‘000 m3 / anoFonte: estimativa Duratex

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12

• 225 mil hectares de terras (próprias e parcerias)

• 136,2 mil hectares de florestas plantadas

• 267 milhões de árvores plantadas

• 56 árvores plantadas por minuto

•Corte entre 6 e 7 anos

•Baixa distância entre florestas e fábricas

•Aumento da produtividade

•Conservação de florestas nativas

•Florestas certificadas (FSC e ISO14.001)

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13

14.440 15.600 15.800 15.800 17.000 18.200

3.8006.200 7.200 7.200

9.80011.700

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Metais Louças Sanitárias

Cabo de SantoAgostinho

(Louças Sanitárias)

Queimados(Louças Sanitárias)

Jundiaí(Metais + 2 Louças)

São Paulo (Metais)

São Leopoldo (Louças Sanitárias)

Buenos Aires(Metais)

João Pessoa(Louças

Sanitárias)

MetaisLouças

18.20021.800 23.000 23.000

26.800 29.900

EVOLUÇÃO DA CAPACIDADE NOMINAL ( 0́00 peças/ano)

Localização das Plantas

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14

Empresa País Capacidade

1 Roca Espanha 29,5

2 American Standard EUA 28,0

3 Sanitec Finlândia 13,0

4 TOTO Japão 12,0

11,7

6 Kohler EUA 10,0

7 Villerov & Boch Alemanha 7,6

8 CISA México 7,0

9 Leccico Egito 6,2

10 Eczacibasi Vitra Turquia 5,1

Maiores Fabricantes de Louças Sanitárias

5 11,7*Maior fabricante de

Louças e Metais Sanitários da

América Latina

BRASIL

Capacidade em milhões de peças / anoFonte: estimativa Duratex

* Início de 2012

��� ���� �������

15

R$ milhões Conclusão

2 Novas Linhas MDF 1.200 2015

DECA 220 2012

Aquisição Terras SP 148 2010

Expansão Taquari 100 2013

Elizabeth 80 2011

Flooring 30 20111.778

Principais Investimentos em Curso

342427 460

891

2007 2008 2009 2010 2011E

CAPEX (R$ milhões)

�����

2012/

Capacidade 2007 2015 Var%

Metais Sanitários 14.400 18.200 26%

(‘000 peças )

Louças Sanitárias 3.800 11.700 208%(`000 pe ças)

(m³) 2.510 5.310 111,6%

Capacidade

800

*2012 De ca2015 Ma de ira

*

16

Receita Líquida (R$ milhões) & Margem Bruta (%) EBITDA recorrente (R$ milhões) & Margem (%)

270,5184,3

24,3%29,7%

2009 2010

911,5757,2

40,1% 43,5%

2009 2010

580,1

310,5

31,7%26,5%

2009 2010

1.487,6

1.830,3

36,8%31,8%

2009 2010

EBITDA recorrente (R$ milhões) & Margem (%)Receita Líquida (R$ milhão) & Margem Bruta (%)

21.63819.801

2009 2010

+9,3%

1.996,92.312,2

2009 2010

+15,8%

Expedições (em ‘000 peças)

Expedições (em ‘000 m3)

*2009 Pro forma. Equivalente em IFRS: R$ 1.172,8 M

+20,3%

*Ebitda contábil: 2009= R$ 184,3M 2010= R$ 293,7M

*Em IFRS

Antes ajustes IFRS: 2009 R$ 418,7 M e 2010 R$602,3 M

+23,0%

+46,8%

+86,8%

*Pro forma

*

**

Destaques financeiros por divisão

Expressivas taxas de crescimento justificam novos investimentos

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*

*

17

1,3

1,9

2009 2010

LIQUIDEZ CORRENTE

2,81

1,09

2009 2010

DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA (x)

850,6

494,8

2009 2010

EBITDA RECORRENTE (R$ milhões)

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����� ���

1.118,2977,4

2009 2010

DÍVIDA LÍQUIDA (R$ milhões) DÍVIDA LÍQUIDA/PATR. LÍQUIDO (%)PL (R$ milhões)

3.141,9

3.452,5

2009 2010

35,60%

28,30%

2009 2010

18

Plano Plurianual 2011 – 2015

Posicionamento / Oportunidade

• Estrutura Financeira Equilibrada• Mercado Favorável• Liderança de Mercado• Capacidade Gerencial• Custos Competitivos• Consolidação fusão Duratex / Satipel

• Criação de Valor

• Crescimento / Expansão

• Ganho Market Share

• Sustentabilidade( Econômica / Social / Ambiental)

EstratégiaPróximos 5 anos

Criação de valor

com crescimento sustentável.

Estratégias / Posicionamento / Diferenciais Competitivos

Situação Atual

• Escala (Diluição Custo Fixo)

• Diversidade Geográfica

• Ativos “Estado de Arte”

• Diferencial Capital Humano

• Sustentabilidade

• Verticalização(Florestas, Resinas, Impregnação, Impressão, ...)

• Diversidade de Produtos (MDP, MDF, Chapa Fibra, Durafloor, Revestidos BP e FF, Pintados, Acessórios, Componentes, metais, louças, produtos economizadores de água, acessórios...)

• Diferencial em Serviços(Atendimento / Foco no Cliente)

Investimentos Aprovados

• Projetos Expansão:•DECA (2.011)•MDF Itapetininga (2.012)•MDP Taquari (2.013)•MDF (2.014)

• Projetos Agregação de Valor

•Durafloor / BP Agudos (2.011)•Impregnadoras Agudos e Uberaba (2.011)•Galvanoplastia (2.011)•BP Agudos (2.012)•BP e Impregnadora de papéis Itapetininga (2.012)•BP Taquari (2.013)

19

19.Jun.2009 15.Abr.2011 ValorizaçãoDTEX3 7,51 16,25 116,3%Ibovespa 51.373,77 66.684,21 29,8%

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

260,0

280,019

/06/

2009

19/0

7/20

09

19/0

8/20

09

19/0

9/20

09

19/1

0/20

09

19/1

1/20

09

19/1

2/20

09

19/0

1/20

10

19/0

2/20

10

19/0

3/20

10

19/0

4/20

10

19/0

5/20

10

19/0

6/20

10

19/0

7/20

10

19/0

8/20

10

19/0

9/20

10

19/1

0/20

10

19/1

1/20

10

19/1

2/20

10

19/0

1/20

11

19/0

2/20

11

19/0

3/20

11

DTEX3 Ibovespa

+116,3%

+29,8%

Valor de Mercado: R$7,4 bi

80,0

100,0

120,0

140,0

160,0

180,0

200,0

220,0

240,0

260,0

280,019

/06/

2009

19/0

7/20

09

19/0

8/20

09

19/0

9/20

09

19/1

0/20

09

19/1

1/20

09

19/1

2/20

09

19/0

1/20

10

19/0

2/20

10

19/0

3/20

10

19/0

4/20

10

19/0

5/20

10

19/0

6/20

10

19/0

7/20

10

19/0

8/20

10

19/0

9/20

10

19/1

0/20

10

19/1

1/20

10

19/1

2/20

10

19/0

1/20

11

19/0

2/20

11

19/0

3/20

11

DTEX3 Ibovespa

+116,3%

+29,8%

Valor de Mercado: R$7,4 bi

Valorização Comparativa da ação DTEX3 e Ibovespa��������������

20

As informações aqui contidas foram preparadas pela Duratex S.A. e

não constituem parte de material de oferta para a subscrição ou compra de

valores mobiliários de emissão da Companhia. Este material contém

informações gerais sobre a DURATEX e mercados em que se encontra

inserida. Nenhuma representação ou garantia, de forma expressa ou inclusa, é

feita acerca, e nenhuma confiança deve ser depositada, na exatidão,

justificação ou totalidade das informações apresentadas.

A Companhia não pode dar qualquer certeza quanto a realização das

expectativas apresentadas.

Abril de 2011

Disclaimer