apostila análise dinâmica de cdg

7/24/2019 Apostila Anlise Dinmica de CDG

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SUMRIO3.1.1 CCE E FDAE.................................................... ................................................... 2

3.1.2 CAFCA FCA DA CA.................................................................................... 2

3.1.3 F F CG.................................................. ............................................... 5

LOCALIZAO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO NO BALANO.......................... 53.1.4 EFE EA........................................................................................................................ 7

3.1.5 CAA E DE BEA C A: .......................................................... 10

QUADRO DIAGNSTICO DE SITUAO FINANCEIRA DA EMPRESA................................ 113.1.6 F DE......................................................................................... ....... 12

3.13.13.13.1Anlise Dinmica de

Capital de Giro


2/16

2A Da Caa G

3.1.1CCEEFDAEO aa aa aa a a a

a. A a aaa a aa a

ba a a a a aa: aa, aa, ,

a, .

Paa a, a aaa a a a aa. O

aa a aa aaa a a

aa a a, aa aa a aa .

O aa ba a b, a

Baa Paa DRE. E a aaa aa a a aba a

a, a aba .

Paa a, a aba a aa, a a a, a

a a a aa, a, a, aa aa a a a aa, aa a a ba, , a

a a a a a a a a.

3.1.2 CAFCA FCA DA CA

U a a aa a a , a, a a

a a a a aa, a a a, a aa a a

a. I a aa a a aa, ba a

b a a a.

. B

D b a: aa, aa a. P aa a

a a a aa Aa Aa a a. P aa a

a a a aa a a, a a a a a a

, a , a a a a. A a a a

a aa aa a a. E , ,

, a, a a aa a a . Ua

a a a aa a a aaa a a ba

(aa, aa a) a a a, a ab a

.

O a a a a aa, , a a a

a, a a a

b.

A aa a a a a aa. Oba a a a

a a aa a a a a a a a a,

. A a a , a

a a aa a . Na a, aa aa a a

a a aa, a. S a a a a.

. C B CG


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3A Da Caa G

Oba aa a baa aa, a a aa aa

( a a), aa a aa a a a .

O a aaa, aaba, aaba, a aa a b, a

a a aa , a a, a ,

a baa aa. Da a aa a a a aa aa

a a:

ACAE FE

Daa a Rb (C)

E

Oa Ca Oaa

Daa a Paa (F)

Sa Ea

I a P

Ea a a , a aa. S aaa

CONTAS CCLICAS. A a a a A a Ca Pa aa

CG ( C G).

O CG a aa a a a a a a,

a a a:

CG = (CEE + EE) (FECEDE + A + ECAG + )

CG = (CA CCCA D A) (CA CCCA D A)

O a Na Caa G (CG) a a a a a

a a a aa C, E F. A, a

aa A Baa aa aa a ,

a a aa a.

A a aa a aa a a a aa aaa a b

a a a, a b, ba a a aa . Fa aa a aa a a a a, a a aaa a aa a .

O A (I G A C G A G) b a a a, a a aa a a (b ) b a a a a a ba a. E a aa (aaa, aba aaba), aa , a (aaa),a aaa, a a b ( a P aa D D)

a aa aaa aa a a a. Tab a A Oaa aaa a , a , a a ,a aa a aa b b a.I Cb b L a A Oaa.

O (F G F C G C G) a ba a a a b b a a a, a F ( aaa/ aa). O , a aaa a a ab a Pa Oaa , , aa aa, a aa, a a a (INSS, FGTS), aaa , b b a, a a aa aaa a aaa aaa a a.

E , A C C AC


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4A Da Caa G

aaa a aa a/ / a/ a, a C C C aa, ab a, aaa.

N a a a Aaa Da Aaa, ab, a, a aa aa a a a a. N a a aa

a, a a a a a aaa (Daa a Rb,E, F, Oba Fa Tabaa), a , aa aa.

AC > C: a a a a aa a a. H a NCG aa a a a a

a aaa aa.

AC = C: a a NCG a a , a, a a a aa aa .

AC < C: a a a aa aa aa.

Sba a aa aa, a a aa aa a

a aa a a aa a ( A Pa).

A Na Caa G a ab

a a a. Ma a a baa, , a,

a b a aa aa a NCG.

A NCG ab a aaa a L Oaa. A a a a a

aaa a a a a a L Oaa, a

a a a a.

Oa aaa a NCG a a a a C Fa aa. E

aa a a a a a a ba

a a a, b aa.

N , aa a NCG a Va Ba, a a a a aa aa a a a aa, a C F CF:

CG . C. G . * B

* B; : ,

360 ; , 30 .

O C Fa aa a a "a a", a, a a a a a a a a aa a a aa .

C , a Da Ra aba aa a a C Fa, a a NCG $760.291 $861.301 aa 200 201,a:

Da Ra Paa ($ )

201 200Ra Oaa Ba() Va Caaa() I /Va

Ra Oaa La

4.270.165(62.901)

(1.136.978)

3.070.286

3.305.127(22.381)

(793.520)

2.489.226C Fa:


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5A Da Caa G

20X0 = 760.291 360 = 83 a3.282.746*

20X1 = 861.301 360 = 74 a4.207.264** Ra Oaa Ba () Va Caaa

N a aa, a 20X0 a a aa 83 a aa aa aa aa aa a a 20X1 a aa 74a. E aa , a a ba a 83 aa 74 a( a) a aaaa: a a ba 20X1 $ 4.207.264 a CFa a 20X0 83 a, a a NCG Na Caa G a $ 970.008 ($ 4.207.264 83/360). Ca a NCG a $ 861.301, a a a $ 108.707 ($ 970.008 $ 861.301).

O C Fa aa a a aa a a, a : a aa aNCG Na Caa G a C Fa a a Va Ba.

: Daa a a aa aa $ 450.000 aa a 20X2, C Fa 90 a. O aa aa a $ 112.500 (90/360 $ 450.000).

3.1.3 F F CGPaa aa a Na Caa G, a a a a

aa:

Caa Ca P;

E aa ba Pa;

E ba a aa aa.

Na a aba aa a Na Caa G Baa.

Na a aba, a a aa, aa aa a ba

a a Caa G.

ESTOQUES

DUPLICATAS A

RECEBER

FORNECEDORESVa a AC.

Ra

a

. Paa

a Caa G

a

a AC

Oaa (

a

aa a

b a A Pa).

Faa a

a a a.

E a a

aa a a

a b aa aa a

a A

Ca. a NCG.

D.

Daa,

E. Ba

Faa

Ba

L Pa

PATRIMNIO

LQUIDO

aa

a

a

a a

ATIVO

PERMANENTE


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6A Da Caa G

. C B CDG

O a a a a, aa aa. S a , a a, a aa aa aa (aa). N baa a aa a:

ACAE FEE a a a

Aa aa a a

T a b a a

Iba

D

E Ba a L Pa

Faa a L Pa

Caa Sa

Ra

L S

O a a a a a a a a, . A a a a a Pa (F) aa A (Aa) b CDG.S a a:

CDG = (CA EAEE D A) (CA EAEE D A)

CDG = (A D + EGE A G A) (EAE A G A + AEAEE)

Ea a a aa, a, . N aaa a a a a a,aa a a . Ea a a a a.

. C B

Paa a a aa a baa a a a a aa a , aa a a, aaaa aa a. Sa aa aaa , a, aa

aa a a. N a aa a a: aa, a ba a , a aa a. N a a a ba a, a a aa a a, a (a a a , aa aa aa), a a aa , aa a a aa a a a.

C a aa a a a aaa . P a,

aa a, a a (), a :

P aa a a baa aa, :

CDG CG = , ba a a:

FA D BAA FCA

ACAE FE

CG CDG

= (C E A) (C E )


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7A Da Caa G

3.1.4 EFE EAO E Ta a a a a

a. O a Sa Taa (ST) aa aa a a

a aa , aa a a NCG.

O Sa Taa b a a a a A Ca Pa Ca

aa a a aa aa a a. Ea a, aaa

aa a, a aa a a a aa aa

a a aa, aaa aa a aa, a a a

aa aa.

O A Fa a Dba (Caa Ba) a aa

T Va Mb (Aa Faa), a aa a a

aa aa aa. Tab a a a

a b a a a , , a , a a

b b a a.

O Pa Fa a b aa b a aa,

ab a a a. Fa : E

Faa, Db, D a Paa, Da Pa Laa Ea, I

Ra Cb Sa a R.

O aa a a: = ACF CF = CDG CG

Sa Taa a a a ba a

aa a a a a a aa a

. S a a a a a.

O Sa Taa , a a a a

a aa aa a a a. a ba a a a aa a a. Ga a a!

$

CDG

CG


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8A Da Caa G

A a a E Ta a aa, a a

a a a aaa, Sa Taa Na Caa

G, a aaa, , aa b a aa

G Ca Baa Paa.

Sa a a, a aa:

Ea A

A Ca Pa Ca

Ea B

A Ca Pa Ca

Caa 300 F 300 Caa 200 F 100

D. Rb 200 Ob. Fa 100 D. Rb 400 Ob. Fa 50

E 400 E 200 E 300 E 450

900 600 900 600

C ba, L aa a a:

A Ca = 900 = 1,5

Pa Ca 600

C, aa Ca a a ,

:

Daa a Rb

(+) E

() Oba Fa

() F

(=) NCG

Caa

() E

(=) Sa Taa

Ea A

200

400

100

300

200

300

200

100

Ea B

400

300

50

100

550

200

450

(250)

Aa a a a aa L C (1,5), a a

aa a b .

A a A a aa b a ba Ba a

a B .

O a L C 1,5 a a aa: a a a

aa a aa Baa, a aa A Ca a ba 50%

aa a a Pa Ca. O a a

aa a aa Baa.

A a a a a a , a a,

b. A a a aaa a NCG Na Caa G ST Sa

Taa a a aa.

O Sa Taa a a A a a a a (

) aa a ba a aa aa

aa a a , , a aa.


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9A Da Caa G

O Sa Taa a a a B a a a a (

) a aa a aa b a a.

Paa a a E Ta, ba Sa Taa (ST) aa a

a, aa NCG. A a aa a a [ST / NCG],

a NCG aa a (+/). Ra a a a

aa a, a a a. Paa aaa E Ta,

ba a a .

Paa a, , aa a, .

E 1: A a Y aa :

a 1 a 2 a 3 a 4 a5

NCG 250 600 1.200 2.400 4.800

CDG 200 300 400 400 500

CDG/CG 0,80 0,50 0,34 0,17 0,10

ST 50 300 800 2.000 4.300

/CG 0.20 0.50 0.66 0.83 0.89

Aaa a aa :

8a NCG a a aa baa a aa a;

8 CDG a ( a a

b);

8 a a aa a a aa a a

, aa a a ba, a ST a

;

-5000

-4000-3000-2000-1000

01000200030004000

5000

19X1 19X2 19X3 19X4 19X5

CG

CDG


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11/16


12/16


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13A Da Caa G

O A E a a a aaa

aa a Baa Paa. Na aa baa A E

aa aaa a aa a. V a aa a

a , a a a aa. N

a 3 A E.

3.1.6.3 I A E

ATIVO NCG Engloba e mede os investimentos operacionais, ou seja, o conjunto

de bens cclicos necessrios para manter a firma funcionando em

determinado nvel de faturamento.

Crescendo faturamento e produo faz-se necessrio aporte de

novos recursos nas vrias contas cclicas para se manter em novo

patamar.

ATIVOS

PERMANENTES

Parcelas diretamente ligada produo como mquinas e edifcios e

outras que representam ativos de precauo de longo prazo, fsicos

ou financeiros, que podem ser desmobilizados nas fases de

crescimento ou de crise. So de longo prazo.

ATIVOS DE

TESOURARIA

Podem ser conjunturais ou, tambm, guardarem uma caracterstica

de precauo, quando resultam de uma poltica deliberada da

organizao

FONTES Recursos Prprios (Patrimnio Lquido) e Recursos de terceiros de

Longo Prazo.

A a A E a : AE = + CG + A

O a a a a a , a, a

a a aaa (I), a :

= CG + A

Na , a, a aa a aa a NCG, a

a a a

a. Ra, a aa, A E a a


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14A Da Caa G

E F

1. Sa a a, a aa:

EMPRESA A EMPRESA B

A Ca Pa Ca A

Ca

Pa

Ca

Caa 360 F 360 Caa 240 F 120

Daa a

Rb

240 Oba Fa 120 Daa a

Rb

480 Oba Fa 60

E 480 E 240 E 360 E 540

1.080 720 1.080 720

Aa a a a aa L C (LC = 1,5), a a

aa a a b . Ta aa baaa a a

a. Ea A aa Sa Taa Na a a Ea B aa Sa Taa P.

b. Ea A aa a Na Caa G aa a Ea B aaa Na Caa G a.

c. Ea A aa Sa Taa P a a Ea B aa Sa Taa Na.

d. Ea A aa a Na Caa G a a Ea B aaa Na Caa G aa.

2. O a a aa Baa Paa 2006, 2005 2004 a a

aa ab La Aaa S.A.

Cdigo Descrio da Conta 31/12/2006 31/12/2005 31/12/2004

1 Ativo Total 4.730.636 2.886.674 2.062.895

1.01 Ativo Circulante 3.741.644 2.127.467 1.575.494

1.01.01 Disponibilidades 1.228.655 766.493 636.292

1.01.02 Crditos 1.595.286 754.044 358.484

1.01.03 Estoques 748.244 511.632 437.410

1.01.04.01 Impostos a Recuperar 43.845 59.449 99.074

1.01.04.02 Imp. Renda e Contrib. Social Diferido 45.394 11.557 11.104

1.01.04.03 Despesas Antecipadas 26.936 13.614 10.545

1.01.04.04 Demais Contas a Receber 53.284 10.678 22.585

1.02 Ativo No Circulante 988.992 759.207 487.401

1.02.01 Ativo Realizvel a Longo Prazo 264.277 276.983 200.855

1.02.02 Ativo Permanente 724.715 482.224 286.546

1.02.02.01 Investimentos 0 748 43.469

1.02.02.02 Imobilizado 257.273 210.117 157.963

1.02.02.03 Intangvel 281.114 174.228 0

1.02.02.04 Diferido 186.328 97.131 85.114


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15A Da Caa G

2 Passivo Total 4.730.636 2.886.674 2.062.895

2.01 Passivo Circulante 3.060.647 1.598.188 1.182.547

Reclassificado Antecipaes de cartes de crditos 421.630 121.512 0

2.01.01 Emprstimos e Financiamentos 768.003 491.795 161.206

2.01.02 Debntures 14.507 22.245 231.877

2.01.03 Fornecedores 1.056.261 721.906 599.604

2.01.04 Impostos, Taxas e Contribuies 134.192 115.261 79.220

2.01.05 Dividendos a Pagar 0 0 185

2.01.06 Provises 486.623 47.925 28.718

2.01.08 Outros 179.431 77.544 81.737

2.02 Passivo No Circulante 1.669.989 1.288.486 880.348

2.02.01 Passivo Exigvel a Longo Prazo 1.164.080 976.257 682.315

2.02.02 Part. de Acionistas No Controladores 174.993 16.555 9.284

2.02.03 Patrimnio Lquido 330.916 295.674 188.749

2.02.03.01 Capital Social Realizado 153.931 103.890 113.113

2.02.03.02 Reservas de Lucro 176.985 191.784 75.636

DEM. RESULTADOS

Cdigo Descrio da Conta 2006 2005 2004

3.01 Receita Bruta de Vendas e/ou Servios 5.020.042 3.639.888 2.949.224

3.02 Dedues da Receita Bruta -1.235.949 -872.798 -671.095

3.03 Receita Lquida de Vendas e/ou Servios 3.784.093 2.767.090 2.278.129

3.04 Custo de Bens e/ou Servios Vendidos -2.616.914 -1.927.342 -1.573.940

3.05 Resultado Bruto 1.167.179 839.748 704.189

3.06 Despesas/Receitas Operacionais -924.957 -742.400 -609.177

3.06.01 Com Vendas -635.635 -453.810 -374.732

3.06.02 Gerais e Administrativas -77.322 -55.370 -54.707

3.06.03 Financeiras -126.467 -170.512 -128.628

3.06.05 Outras Despesas Operacionais -85.533 -62.708 -50.720

3.06.06 Resultado da Equivalncia Patrimonial 0 0 -390

3.07 Resultado Operacional 242.222 97.348 95.012

3.08 Resultado No Operacional -61.786 78.368 -19.245

3.09 Resultado Antes Tributao/Participaes 180.436 175.716 75.767

3.10 Proviso para IR e Contribuio Social -67.466 -19.307 -18.419

3.11 IR Diferido 23.105 38.490 12.041

3.12 Participaes/Contribuies Estatutrias -7.163 -10.231 -200

3.14 Part. de Acionistas No Controladores -5.391 -8.520 -5.054

3.15 Lucro/Prejuzo do Perodo 123.521 176.148 64.135


16/16

16A Da Caa G

C ba Baa Paa aa, :a)

Va 2004 2005 2006

Aa R G

Caa R GNCG

CDG

CDG/NCG

A Fa

Pa Fa

ST

ST/NCG

PMRE

PMRV

PMPC

CF

AE

I

b) Eab a a a, a a a E Ta.

3. C ba a a aa Baa Paa a La Baa, a :

a.

Va 1.999 2.000 2.001

A Ca 451.977 454.700 638.222

Pa Ca 309.102 320.788 473.538

A C 388.940 339.499 341.105Pa C 267.655 292.825 374.785

NCG

CDG

CDG/NCG

A Fa 63.037 115.201 297.117

Pa Fa 41.447 27.963 98.753

ST

ST/NCG

b. Ca a Va Ba a La Baa, 2000, a R$ 1.652.261, a C Fa a a a.

4. Daa a a aa aa $557.000 aa a 20X3,

C Fa 38 a. O aa aa a

$______________________. Ca C Fa a a aa aa 20 a, 203,

aa , a a a ba a a a

a 18 a, a a a?

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