APIMEC-MG

Maio de 2007

Histórico

1940

1953

1980

1990

1992

2000

2002

2003

2005

2005/06

2006

Atividades de panificação e fabricação de biscoitos por Manuel Dias Branco

Foco na produção industrial e no comércio de biscoitos e massas na Fábrica Fortaleza a partir de diretrizes do Sr. Francisco Ivens de Sá Dias Branco

Início das atividades nas atuais instalações da Fábrica Fortaleza (Ceará)

Desregulamentação do setor de trigo no Brasil

Inauguração do primeiro moinho de trigo, Moinho Dias Branco (Ceará), iniciando processo de verticalização

Inauguração do Grande Moinho Potiguar (produção de farinha, farelo de trigo e massas – Rio Grande do Norte)

Inauguração da Divisão G.M.E. (Ceará), unidade produtora de gorduras, margarinas e cremes vegetais, avançando mais um estágio na verticalização do processo produtivo

Liderança do mercado nacional de massas e biscoitos

Aquisição do controle acionário da Adria, tradicional fabricante de massas e biscoitos líder nas regiões Sudeste e Sul (3 fábricas em São Paulo e 1 fábrica no Rio Grande do Sul)

Inauguração do Grande Moinho Aratu (inicialmente farinha e farelo de trigo – Bahia)

Inauguração do Grande Moinho Tambaú (farinha, farelo de trigo e massas – Paraíba)

Início da produção de biscoitos e massas no Grande Moinho Aratu

Abertura de Capital no Novo Mercado

50 a

nos

16 a

nos

Destaques

Líder no MercadoBrasileiro de

Biscoitos

Entre as três maiores

empresas de moagem

de trigo no País

Processo produtivo

verticalizado

Ampla linha de produtos 10 unidades fabrisno Brasil – tecnologia

no estado-da-arte

1º 1º

Líder no MercadoBrasileiro de

Massas

Distribuição nacional

Elevado potencial de crescimento orgânico a

custo marginal de expansão

M.Dias Branco - Fundamentos

Disciplina de Capital

Tecnologia noestado-da-arte

Marketing e Distribuição

Crescimento

Composição Acionária Antes e Depois da Oferta

Dibra Fundo deInvestimento em

Participações

84,25%

15,74%

Francisco Ivens deSá Dias Branco

99,82%

0,01%

100,00%

17,04%Dibra Fundo deInvestimento em

Participações

67,21%

15,74%

Francisco Ivens deSá Dias Branco

99,82%

0,01%

Outros

100,00%

Outros

Antes da Oferta Depois da Oferta

Apresentação dos Resultados do 1T07

Desempenho Setorial

Desempenho Setorial - Biscoitos

Segmentação de Vendas no Mercado Brasileiro por Região – 1B07

Segmentação de Vendas no Mercado Brasileiro por Produto – 1B07 Volume

8,26%

7,34%27,55%

6,28%

22,12%16,80%

11,65%

Faturamento

9,43%

9,11%30,59%

7,58%

17,24%15,01%

11,04%

Volume

7,1%

15,7%

30,3%

47,0%

Faturamento

7,3%

16,4%

25,0%

51,3%

Desempenho Setorial – Massas

Segmentação de Vendas no Mercado Brasileiro– Massas Alimentícias – 1B07

11,9

12,4%16,4%

Segmentação de Massas Alimentícias X Massas Instantâneas no Mercado Brasileiro – 1B07

Por Região Por ProdutoFaturamento

1,3%

13,2%

33,7% 51,8%

Volume

53,4%34,1%

11,7%

0,8%

Volume

3,5%

24,7%

27,8%

41,3%

0,1%

2,5%

Volume

12,6%

87,4%

Faturamento

70,6%

29,4%

Faturamento

4,9%

0,1%

40,6%

29,7%

18,6%

6,1%

Desempenho Setorial – Farinha de Trigo

Consumo de Trigo no Mercado Brasileiro por Segmento – 1T07

11,1%

18,0%

14,2%

54,7%

2,0%

Panif icação Massas Farinha Doméstica Biscoitos Outros

Fonte: Abitrigo.

11,1%

18,0%

14,2%

54,7%

2,0%

Panif icação Massas Farinha Doméstica Biscoitos Outros

Fonte: Abitrigo.

Preço Médio de Aquisição de jan/06 a mar/07 MDias x Mercado

*Fonte: www.safras.com.br

TRIGOPreço Médio Aquisição M. Dias Branco x Preço de Mercado

US$ / TONAno 2006 e 2007

141

146

141 140

150

160 160163

174

187

195191

189193

125

133 133 133

139

143

151

145

184

178 178

190

120

177

145145

120

170

jan/06 fev/06 mar/06 abr/06 mai/06 jun/06 jul/06 ago/06 set/06 out/06 nov/06 dez/06 jan/07 fev/07 mar/07Mês

US$

Mercado * MDias

ÓLEO DE SOJAPreço Médio de Aquisição M. Dias Branco x Preço de Mercado

R$ / TONAno 2006 - 2007

1.320 1.319

1.363

1.301

1.4321.456 1.459 1.462 1.474

1.769

1.7201.683

1.630

1.3961.378 1.378 1.378

1.423

1.501

1.567

1.907

1.580

1.378

1.240 1.2491.2401.240

1.375

1.415 1.423

1.240

1.740

jan

/06

fev/

06

ma

r/06

abr/0

6

ma

i/06

jun

/06

jul/0

6

ago/

06

set/0

6

out/0

6

nov/

06

dez/

06

jan

/07

fev/

07

ma

r/07

MÊS

R$

Mercado * MDias

Preço Médio de Aquisição de jan/06 a mar/07 MDias x Mercado

*Fonte: www.safras.com.br *Fonte: Braincorp

Destaques Operacionais

Fonte: AC Nielsen (Jan - Fev07)

Market Share – M. Dias Branco

Biscoitos

Massas

11,9

12,4%

MDIAS B C D

16,4%

MDIAS X Y Z W

A

Volume

7,6%

6,5%

13,6%

7,5%

6,4%

Faturamento

7,7%

9,9%

12,1%

8,1%

10,9%

Volume

11,7%

6,4% 17,7%

10,4%

5,7%

Faturamento

4,7%

11,1%

18,0%6,9%

12,0%

Volume de Vendas

Volume Total de Vendas (Mil Toneladas)

Biscoitos Massas Farinha e Farelo Margarinas e Gorduras

*O volume de diversos não foi incluído no gráfico, por se tratar de valor não representativo, composto de subprodutos (Borra, Ácidos Graxos e Varredura)

232

216

1T06 1T07

= 7,4%

Abertura do Volume Vendido* (Mil Toneladas)

Participação % por Segmento de Produto1T07*

195,9 199,2 47,8 51,0

153,2 178,0 40,0 45,8

425,9 469,6 115,9 126,0

32,8 32,4 8,2 8,5

2005 2006 1T06 1T07

Extensa Base de clientes

Baixa dependência de grandes redes

Forte presença no pequeno varejo e em supermercados pequenos

Base de Clientes

Mix de Clientes 1T07

Participação dos Clientes no Faturamento

Receita Pulverizada

50 maiores clientes são responsáveis por apenas 35,9% do faturamento

44,2%

37,1%

8,4%

4,7%

5,6%

Outros

Indústria

Grandes Redes

Atacado /DistribuidoresVarejo

30,9%

5,0%

37,5%

19,3% 7,3%

Maior Cliente

49 Subseqüentes

50 Subseqüentes

900 Subseqüentes

Demais Clientes

Nível de Capacidade de Produção 1T06x1T07

Destino da Produção Consumo da Companhia

Capacidade Produtiva

Verticalização

52,4%

70,0% 68,2%57,3%

77,9% 72,3%68,1% 67,5%

Biscoitos Massas Farinha e Farelo Marg. e Gorduras

1T06 1T07

89,9%

10,1%

70,1%

29,9%

Farinha de Trigo Gorduras

Produção Própria Origem Externa

55,7%

44,3%

58,9%

41,1%

Farinha de Trigo Gorduras

Venda Consumo Interno

Destaques Financeiros

Receita Bruta

CAGR = 5,1 %

19,9 %

Receita Bruta (R$ MM)

Receita Bruta Detalhada 1T07*

*O volume de diversos não foi incluído no gráfico, por se tratar de valor não representativo, composto de subprodutos (Borra, Ácidos Graxos e Varredura)

Vendas por Região(% da Receita Bruto – 1T07)

Receita - Biscoitos / Massas

Evolução da Receita Bruta por Marca - Massas

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

Adria Fortaleza Basilar Richester Isabela Imperador OutrasMarcas

Próprias

Marcas deTerceiros

1T06

1T07

27,2%

(2,2)%

12,5%29,2%

10,6%32,3%

R$ milhões

6,3%

75,7%

Receita - Farinha de Trigo/Margarinas

Evolução da Receita Bruta por Marca - Farinha de Trigo

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

Medalhade Ouro

Finna Monarca Adorita Aratu A Granel Tambaú Grandeza Imperial PuroSabor

OutrasMarcas

1T06

1T07

30,9%

58,2%

34,3%

-28,7%

4054,6% 100%

R$ milhões

48,5% 59,8%

47,7% -57,4% -42,7%

Evolução da Receita Bruta por Marca - Margarinas

-

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

8,0

9,0

10,0

Puro Sabor Medalha deOuro

Adorita GME Boulanger Bel Campo Finna Amorela Marca deTerceiros

1T06

1T07

27,8%

36,0%

(76,7)%

16,3%100% (20,4)%

R$ milhões

2,7%

(49,1)%

100%

1.220,31.332,8

309,3 358,2

2005 2006 1T06 1T07

Receita Líquida

Receita Líquida (R$MM) 2005 e 2006

Receita Líquida (R$MM)1T06 e 1T07

1.220,31.332,8

2005 2006

15,8 %

9,2 %

EBITDA e Lucro Líquido

EBITDA e Margem EBITDA

Lucro Líquido e Margem Líquida

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

7,0%

62,0%

16,7

114,1

81,3

28,825,4

4,7%2,6% 6,7% 8,6% 8,2%

-

20,0

40,0

60,0

80,0

100,0

120,0

2004 2005 2006 1T06 1T07

Lucro Líquido (R$MM) Margem Líquida

148,7

213,5

276,9

69,556,6

13,6% 17,5%20,8% 19,4%18,3%

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

2004 2005 2006 1T06 1T07

0,0%

55,0%

110,0%

EBITDA (R$MM) Margem EBITDA

Endividamento

Dívida Líquida (R$MM) 1T06 e 1T07

Dívida Líquida por EBITDA (R$MM)

1T06 e 1T07

-26,6% -38 p.p

Evolução Preço da Ação

Volume MDIA3 IBOV IGC

Volume: MDIA3

MDIA3 X IBOV X IGC

Rentabilidade (%)

Governança Corporativa

Novidades do 1T07:

• Criação do Comite de Auditoria em Março/2007

• Nova Composição do conselho de administração

M.Dias Branco: ações para crescimento

Aberta a aquisições

Baixa necessidade de investimentos

Política de dividendos

Controle de custos

Flexibilidade de produção

Disponibilidadepara expansão

Novo Moinho no Sul/Sudeste

Integração do back-office da Adria

Diversificação da base de clientes

Cross selling

Novos produtos

Rede de distribuição no

Sul/Sudeste

Expansão da Liderança de Mercado

Marketing & Distribuição

Disciplina de Capital

Tecnologia no estado da arte

Contatos:

Geraldo Luciano MattosVice Presidente de Investimentos e Controladoria e Diretor de Relações com

Investidores Tel: 85 4005 5667e-mail: geraldo@mdb.com.br

Álvaro de PaulaDiretor Adjunto de Investimentos e Relações com Investidores Tel: 85 4005 5952e-mail: alvarodepaula@mdb.com.br