Análise Técnica de Açõesidentificando oportunidades de compra e venda

Carlos Alberto Debastiani

Novatec

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Sumário

Agradecimentos .................................................................................. 11

Sobre o autor ...................................................................................... 12

Prefácio .............................................................................................. 13

Introdução .......................................................................................... 15

Capítulo 1 ■ A questão fundamental da expectativa............................. 20

Capítulo 2 ■ Surfando na bolsa ............................................................ 23

Capítulo 3 ■ Conceitos básicos da análise técnica ................................. 26Matéria-prima da análise técnica ......................................... 27Tipos de gráficos utilizados na análise técnica .......................31

Gráfico de barras ............................................................31Gráfico de Candlestick ................................................... 32Gráfico de linhas ........................................................... 33Gráfico de colunas ......................................................... 34Histograma ................................................................... 35

Tendências de mercado ....................................................... 35Topo e fundos nos gráficos .................................................. 37Forças que movimentam o mercado .................................... 39Touros e ursos .....................................................................41Suportes e resistências ..........................................................41Gaps .................................................................................. 45

Gap falso (ou gap comum) .............................................46Gap de corte (breakaway gap) ........................................ 47Gap de continuação (middleway gap) .............................48Gap de exaustão ............................................................ 49

Capítulo 4 ■ Análise Técnica Empírica .................................................. 51Linhas de tendência (LTA e LTB) ......................................... 54Bandeiras ou Retângulos .....................................................56Triângulos .......................................................................... 59

Triângulos Simétricos ....................................................60Triângulos Ascendentes ..................................................60

Análise Técnica de Ações

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Triângulos Descendentes .................................................61Flâmulas ou Cunhas ........................................................... 62

Cunhas ou Flâmulas de alta ........................................... 63Cunhas ou Flâmulas de baixa ........................................ 63

Topos e Fundos duplos .......................................................64Ombro-Cabeça-Ombro (OCO) ........................................... 67Topos e Fundos Arredondados ............................................ 73Fundos Dormentes .............................................................. 76

Capítulo 5 ■ Análise Técnica Estatística ................................................ 79

Capítulo 6 ■ Rastreadores ou Seguidores de Tendência ......................... 85Médias Móveis ................................................................... 85Médias Móveis Exponenciais ................................................91Agulhada do DIDI .............................................................. 95Movimentos Direcionais (ADX, +DI, -DI) .......................... 100MACD (Moving Average Convergence and Divergence) ...... 108Histograma de MACD ........................................................111OBV (On Balance Volume) ................................................. 114

Capítulo 7 ■ Osciladores .................................................................... 122IFR (Índice de Força Relativa) .............................................122Estocástico ........................................................................ 131

Estocástico Lento ......................................................... 136Momento ..........................................................................137Taxa de Mudança (ROC – Rate Of Change) ........................142Taxa de Mudança Ajustada (S-ROC) ...................................144Force Index ........................................................................146Análise de divergências ...................................................... 151

Capítulo 8 ■ Operando com canais ..................................................... 158Canais simples ...................................................................159Envelopes de Médias Móveis ..............................................162Bandas de Bollinger .......................................................... 164

Capítulo 9 ■ Perfis de Investimento ................................................... 171

Capítulo 10 ■ Estratégias de investimentos ........................................ 174Utilizando um trading system .............................................175Trades virtuais X trades reais ............................................. 180A tecnologia formando estratégias ...................................... 181Operar mecanicamente, uma tendência para o futuro ......... 184Estratégia para um mercado em tendência ......................... 186

Bandas de Bollinger ......................................................189Gráfico de Candlestick ................................................. 190MACD e Histograma de MACD ................................... 190

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IFR .............................................................................. 190Taxa de Mudança Ajustada (S-ROC)............................. 190

Estratégia para faixas de negociação ................................... 191Bandas de Bollinger ......................................................195Estocástico .................................................................. 196Média Móvel Exponencial de 21 dias .............................198MACD 21/13/7 ..............................................................198Histograma de MACD 21/13/7 ......................................198

Estratégia para zonas de acumulação ................................. 199De olho nas grandes reversões ........................................... 199Investindo por meio dos fundos de ações e índices de mercado .

202Explorando a volatilidade das opções de compra ................ 205

Capítulo 11 ■ Conclusão .................................................................... 208

Apêndice A ■ Glossário ...................................................................... 210

Referências bibliográficas .................................................................. 223

Índice remissivo ................................................................................ 224