análise gerencial da operação e demonstrações contábeis

Itaú Unibanco Holding S.A.

2T15 Análise Gerencial da Operação e Demonstrações Contábeis Completas

As demonstrações gerenciais relativas aos períodos anteriores podem ter sido reclassificadas para fins de comparabilidade.

As tabelas deste relatório apresentam os números em milhões. No entanto, as variações e os somatórios foram calculados utilizando números em unidades, razão pela qual

podem aparentar diferenças decorrentes de arredondamentos.

Expectativas futuras decorrentes da leitura desta análise devem considerar os riscos e incertezas que envolvem quaisquer atividades e que estão fora do controle das empresas

do conglomerado (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões

competitivas sobre produtos, preços e mudanças na legislação tributária, entre outras).

ÍNDICE

03 Análise Gerencial da Operação

Sumário Executivo

Análise do Resultado e Balanço

Margem Financeira Gerencial

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

15

22

16

25

28

33

35

35

Despesas Não Decorrentes de Juros

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido

43

57

05

65 Demonstrações Contábeis Completas

Itaú Seguridade

63 Relatório dos Auditores Independentes

Informações Adicionais

Visões de Negócios

Carteira de Crédito 18

36

39

Demais Informações de Balanço Patrimonial

Balanço por Moedas

40 Índices de Capital

42 Gerenciamento de Riscos

45 Análise dos Segmentos

50 Negócios no Exterior

Análise Gerencial da Operação

2º trimestre de 2015



(Esta página foi deixada em branco intencionalmente)

04

Análise Gerencial da Operação Sumário Executivo


Apresentamos, abaixo, informações e indicadores financeiros do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco).

Destaques

(*) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir as bonificações de 10% ocorridas em 05 de junho de 2014 e em 17 de julho de 2015. Obs.: (1) Produto Bancário é a soma da Margem Financeira Gerencial, das Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias, das Outras Receitas Operacionais e do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização antes das Despesas de Sinistros e de Comercialização; (2) Detalhada da página 16 à 21; (3) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações em circulação no período; (4) O número de ações em circulação foi ajustado para refletir as bonificações de 10% ocorridas em 05 de junho de 2014 e em 17 de julho de 2015; (5) JCP – Juros sobre Capital Próprio. Valores pagos/provisionados e declarados; (6) Quantidade total de ações em circulação (ON e PN) multiplicada pela cotação média da ação preferencial no último dia de negociação do período; (7) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual. As bases de cálculo dos retornos foram ajustadas pelos valores dos dividendos propostos após as datas de fechamento dos balanços ainda não aprovados em assembleias gerais ordinárias ou em reuniões do conselho de administração; (8) O cálculo do retorno foi efetuado dividindo-se o Lucro Líquido pelo Ativo Médio. O quociente dessa divisão foi multiplicado pelo número de períodos no ano para se obter o índice anual; (9) Até o 4T14, o índice era calculado com base no consolidado operacional (10) Considera ações mitigatórias e consumo de crédito tributário de prejuízo fiscal; (11) Não inclui Margem Financeira com o Mercado. Veja detalhes na página 17; (12) Mais detalhes das metodologias de cálculo do Índice de Eficiência e do Índice de Eficiência Ajustado ao Risco na página 34; (13) Conforme detalhado na página 38; (14) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros.

05

Em R$ milhões (exceto onde indicado), ao final do período 2T15 1T15 2T14 1S15 1S14

Lucro Líquido Recorrente 6.134 5.808 4.973 11.942 9.502

Lucro Líquido 5.984 5.733 4.899 11.717 9.318

Produto Bancário (1) 25.339 24.946 22.118 50.285 42.780

Margem Financeira Gerencial (2) 16.235 15.963 13.593 32.198 26.081

Lucro Líquido Recorrente por Ação (R$) (3) 1,02 0,97 0,83 1,99 1,58

Lucro Líquido por Ação (R$) (3) 1,00 0,95 0,81 1,95 1,55

Número de Ações em Circulação no final do período – em milhares (4) 5.994.053 6.015.886 6.014.487 5.994.053 6.014.487

Cotação Média da Ação Preferencial no Último dia de Negociação do Período (R$) (4) 31,15 32,03 29,01 31,15 29,01

Valor Patrimonial por Ação (R$) 16,80 16,12 14,30 16,80 14,30

Dividendos/JCP Líquidos (5) 1.205 1.319 1.163 2.525 1.960

Dividendos/JCP Líquidos (5) por Ação (R$) (*) 0,20 0,22 0,19 0,42 0,33

Market Capitalization (6) 186.742 192.672 174.475 186.742 174.475

Market Capitalization (6) (US$ milhões) 60.181 60.060 79.217 60.181 79.217

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (7) 24,8% 24,5% 23,7% 24,7% 23,1%

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio anualizado (7) 24,2% 24,2% 23,3% 24,2% 22,7%

Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio anualizado (8) 1,9% 1,9% 1,8% 1,9% 1,7%

Retorno sobre o Ativo Médio anualizado (8) 1,9% 1,8% 1,8% 1,9% 1,7%

Índice de Basileia Consolidado Prudencial (9) 17,2% 15,3% 16,0% 17,2% 16,0%

Índice de Capital Principal (Common Equity Tier I) 13,2% 11,6% 11,5% 13,2% 11,5%

Índice de Capital Principal Estimado (Common Equity Tier I ) - Basileia 3 (10) 12,7% 11,4% 10,1% 12,7% 10,1%

Taxa Anualizada com Operações de Crédito (11) 11,3% 11,1% 11,4% 11,2% 11,1%

Taxa Anualizada da Margem Financeira com Clientes (11) 9,6% 9,6% 9,4% 9,7% 9,1%

Taxa Anualizada da Margem Financeira de Crédito após Risco de Crédito (11) 7,2% 6,9% 8,0% 7,1% 7,8%

Taxa Anualizada da Margem Financeira com Clientes após Risco de Crédito (11) 6,8% 6,6% 7,0% 6,7% 6,8%

Índice de Inadimplência (90 dias) 3,3% 3,0% 3,4% 3,3% 3,4%

Índice de Inadimplência (15-90 dias) 3,0% 2,9% 2,7% 3,0% 2,7%

Índice de Cobertura (PDD/Operações vencidas há mais de 90 dias) 187% 200% 176% 187% 176%

Índice de Eficiência (IE) (12) 42,9% 43,2% 47,5% 43,1% 47,8%

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) (12) 61,8% 62,7% 63,5% 62,3% 64,3%

Ativos Totais 1.230.510 1.294.613 1.111.932 Total de Operações de Crédito com Avais e Fianças 531.706 543.394 487.623

Operações de Crédito (A) 457.463 468.105 414.928 Fianças, Avais e Garantias 74.243 75.289 72.695

Depósitos + Debêntures + Obrigações por TVM + Empréstimos e Repasses (B) (13) 562.775 584.423 543.818 Índice Operações de Crédito/Captações (A/B) 81,3% 80,1% 76,3% Patrimônio Líquido 100.711 96.954 85.987

Ativos sob Administração 709.111 694.824 634.550

Colaboradores do Conglomerado (indivíduos) 91.968 92.757 94.383

Brasil 85.028 85.773 87.420

Exterior 6.940 6.984 6.963

Agências e PAs 5.003 5.032 5.024

Caixas Eletrônicos (14) 26.709 27.458 27.994

Risco País (EMBI) 302 319 206 302 206

CDI – Taxa do Período (%) 3,1% 2,8% 2,5% 6,0% 5,0%

Dólar – Cotação em R$ 3,1026 3,2080 2,2025 3,1026 2,2025

Dólar – Variação do Período (%) -3,3% 20,8% -2,7% 16,8% -6,0% Euro – Cotação em R$ 3,4603 3,4457 3,0150 3,4603 3,0150

Euro – Variação do Período (%) 0,4% 6,8% -3,3% 7,2% -6,7%

IGP-M – Taxa do Período (%) 2,3% 2,0% -0,1% 4,3% 2,4%

Indi

cado

res

Resu

ltado

sAç

ões

Dese

mpe

nho

Bala

nço

Patri

mon

ial

Out

ros



Lucro Líquido e Lucro Líquido Recorrente

Eventos Não Recorrentes Líquidos de Efeitos Fiscais

Registramos Lucro Líquido Recorrente de R$ 6.134 milhões no segundo trimestre de 2015, resultante da eliminação dos efeitos de eventos não recorrentes no resultado, apresentados na tabela abaixo, partindo-se do Lucro Líquido de R$ 5.984 milhões no período.

Demonstração do Resultado Gerencial

(a) Redução ao Valor Recuperável: Ajuste no valor de ativos para adequação ao provável valor de realização.

(b) Provisão para Contingências: Constituição de provisões fiscais e previdenciárias e para perdas decorrentes de planos econômicos que vigoraram durante a década de 1980.

(c) Amortização de Ágio: Efeito das amortizações de ágio gerado pelas aquisições realizadas pelo Conglomerado.

(d) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos: Efeitos da adesão ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais e Tributos Municipais.

(e) Porto Seguro: Efeito da decisão sobre a legalidade da incidência de COFINS para sua natureza de operação, no Supremo Tribunal Federal (STF), proporcional à nossa participação, somado à provisão para perdas sobre prejuízo fiscal no primeiro trimestre de 2014.

(f) IRB: Efeito da decisão favorável na tese de alargamento da base de cálculo de PIS/COFINS do IRB Brasil Resseguros S.A.

Utilizamos, em nosso relatório, critérios de consolidação dos resul-tados gerenciais que afetam somente a abertura das linhas em relação ao resultado contábil e, portanto, não afetam o lucro líqui-do. Esses efeitos são demonstrados nas tabelas da página seguinte ("Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial"). Além disso, ajustamos os efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior – originalmente contabilizados nas linhas de despesas tributárias (PIS e COFINS) e de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, que são reclassificados para a mar-gem financeira – e os efeitos não recorrentes.

Nossa estratégia de gestão do risco cambial do capital investido no exterior tem por objetivo mitigar, por meio de instrumentos finan-ceiros, efeitos decorrentes de variação cambial, e considera o impacto de todos os efeitos fiscais incidentes. No segundo trimes-tre de 2015, houve apreciação de 3,3% do Real em relação ao Dólar norte-americano e depreciação de 0,4% em relação ao Euro, ante depreciações de 20,8% e de 6,8%, respectivamente, no trimestre anterior.

Observação: os impactos dos eventos não recorrentes, descritos acima, estão líquidos dos efeitos fiscais – ver Nota Explicativa das Demonstrações Contábeis nº22 – K.

Eventos não Recorrentes

06

Em R$ milhões 2T15 1T15 2T14 1S15 1S14

Lucro Líquido Recorrente 6.134 5.808 4.973 11.942 9.502 Eventos não Recorrentes (150) (75) (74) (225) (184)

Redução ao Valor Recuperável (a) (43) - - (43) - Provisão para Contingências (b) (86) (42) (31) (128) (73) Amortização de Ágio (c) (35) (60) (42) (96) (85) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (d) 14 27 - 42 - Porto Seguro (e) - - - - (60) IRB (f) - - - 33

Lucro Líquido 5.984 5.733 4.899 11.717 9.318

Fusão do Banco Itaú Chile com o Corpbanca

Alinhado à estratégia de expansão na América Latina, com a visão de criação de valor e performance sustentável, em junho de 2015, a fusão entre o Banco Itaú Chile e o CorpBanca foi aprovada pelas assembleias de acionistas de ambas as instituições.

A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras (SBIF).



Abaixo, apresentamos a conciliação entre os Resultados Contábeis e Gerenciais dos últimos dois trimestres.

Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 2º trimestre de 2015

Conciliação entre o Resultado Contábil e o Gerencial | 1º trimestre de 2015

Em R$ milhões

Produto Bancário 26.494 98 (889) (364) 25.339 Margem Financeira Gerencial 17.002 122 (889) 0 16.235

Margem Financeira com Clientes 14.552 122 - 0 14.673 Margem Financeira com o Mercado 2.451 - (889) - 1.561

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 7.511 - - (604) 6.906

Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.648 - - 549 2.198

Outras Receitas Operacionais 155 (24) - (131) - Resultado de Participações em Coligadas 165 - - (165) - Resultado não Operacional 13 - - (13) -

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.361) - - (25) (4.387) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.494) - - (25) (5.520) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.133 - - - 1.133

Despesas com Sinistros (385) - - - (385) Outras Despesas Operacionais (12.292) 122 170 307 (11.692)

Despesas não Decorrentes de Juros (10.479) 122 - 377 (9.979) Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.545) - 170 (70) (1.445) Despesas de Comercialização de Seguros (268) - - - (268)

Resultado antes da Tributação e Participações 9.456 220 (719) (83) 8.875 Imposto de Renda e Contribuição Social (3.321) (70) 719 11 (2.661) Participações no Lucro (72) - - 72 - Participações Minoritárias nas Subsidiárias (79) - - - (79) Lucro Líquido 5.984 150 - - 6.134

Gerencial Contábil Efeitos não Recorrentes

Efeitos Fiscais do Hedge

Reclassificações Gerenciais

07

Em R$ milhões

Produto Bancário 19.660 (45) 5.783 (452) 24.946 Margem Financeira Gerencial 10.143 53 5.783 (15) 15.963

Margem Financeira com Clientes 14.055 53 - (15) 14.092 Margem Financeira com o Mercado (3.912) - 5.783 - 1.871

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 7.422 - - (555) 6.867

Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. antes das despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.627 - - 490 2.117

Outras Receitas Operacionais 326 (98) - (228) - Resultado de Participações em Coligadas 134 - - (134) - Resultado não Operacional 9 - - (9) -

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.419) - - (35) (4.455) Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.480) - - (35) (5.515) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.060 - - - 1.060

Despesas com Sinistros (368) - - - (368) Outras Despesas Operacionais (11.716) 81 (377) 409 (11.602)

Despesas não Decorrentes de Juros (10.372) 81 - 409 (9.881) Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.079) - (377) - (1.455) Despesas de Comercialização de Seguros (266) - - - (266)

Resultado antes da Tributação e Participações 3.156 37 5.406 (78) 8.520 Imposto de Renda e Contribuição Social 2.718 38 (5.406) 42 (2.607) Participações no Lucro (36) - - 36 - Participações Minoritárias nas Subsidiárias (105) - - - (105) Lucro Líquido 5.733 75 - - 5.808

Gerencial Contábil Efeitos não Recorrentes

Efeitos Fiscais do Hedge

Reclassificações Gerenciais



Demonstração de Resultado | Perspectiva da Margem Financeira

Demonstração de Resultado | Perspectiva do Produto Bancário

Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva em que destacamos a Margem Financeira Gerencial.

Apresentamos a seguir a demonstração do resultado sob a perspectiva que destaca o Produto Bancário, que é obtido a partir do agrupamento das principais rubricas em que são registradas as rendas oriundas das operações bancárias e das operações de seguros, previdência e capitalização.

08


Produto Bancário 25.339 24.946 393 1,6% 22.118 3.221 14,6% 50.285 42.780 7.504 17,5%

Margem Financeira Gerencial 16.235 15.963 272 1,7% 13.593 2.642 19,4% 32.198 26.081 6.117 23,5%

Margem Financeira com Clientes 14.673 14.092 581 4,1% 12.712 1.961 15,4% 28.765 24.586 4.179 17,0%

Margem Financeira com o Mercado 1.561 1.871 (309) -16,5% 881 680 77,2% 3.432 1.495 1.938 129,6%

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 6.906 6.867 40 0,6% 6.338 568 9,0% 13.773 12.395 1.378 11,1%

Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

2.198 2.117 81 3,8% 2.187 11 0,5% 4.314 4.305 9 0,2%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.387) (4.455) 68 -1,5% (3.231) (1.155) 35,8% (8.842) (6.395) (2.446) 38,3%

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.520) (5.515) (5) 0,1% (4.465) (1.055) 23,6% (11.035) (8.717) (2.318) 26,6%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.133 1.060 73 6,9% 1.234 (101) -8,2% 2.193 2.321 (128) -5,5%

Despesas com Sinistros (385) (368) (17) 4,5% (480) 95 -19,8% (753) (967) 213 -22,1%

Margem Operacional 20.567 20.123 444 2,2% 18.407 2.160 11,7% 40.690 35.418 5.271 14,9%

Outras Despesas Operacionais (11.692) (11.602) (90) 0,8% (11.050) (643) 5,8% (23.295) (21.514) (1.781) 8,3%

Despesas não Decorrentes de Juros (9.979) (9.881) (98) 1,0% (9.577) (402) 4,2% (19.860) (18.616) (1.244) 6,7%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.445) (1.455) 10 -0,7% (1.203) (242) 20,1% (2.900) (2.363) (538) 22,8%

Despesas de Comercialização de Seguros (268) (266) (2) 0,8% (270) 2 -0,7% (534) (535) 1 -0,2%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.875 8.520 354 4,2% 7.357 1.518 20,6% 17.395 13.905 3.490 25,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social (2.661) (2.607) (54) 2,1% (2.306) (355) 15,4% (5.268) (4.261) (1.007) 23,6%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (79) (105) 26 -24,6% (78) (1) 1,4% (185) (142) (43) 30,0%

Lucro Líquido Recorrente 6.134 5.808 326 5,6% 4.973 1.162 23,4% 11.942 9.502 2.440 25,7%

variação variação variação


Margem Financeira Gerencial 16.235 15.963 272 1,7% 13.593 2.642 19,4% 32.198 26.081 6.117 23,5%

Margem Financeira com Clientes 14.673 14.092 581 4,1% 12.712 1.961 15,4% 28.765 24.586 4.179 17,0%

Margem Financeira com o Mercado 1.561 1.871 (309) -16,5% 881 680 77,2% 3.432 1.495 1.938 129,6%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.387) (4.455) 68 -1,5% (3.231) (1.155) 35,8% (8.842) (6.395) (2.446) 38,3%

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.520) (5.515) (5) 0,1% (4.465) (1.055) 23,6% (11.035) (8.717) (2.318) 26,6%

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.133 1.060 73 6,9% 1.234 (101) -8,2% 2.193 2.321 (128) -5,5%

Resultado Bruto da Intermediação Financeira 11.848 11.508 340 3,0% 10.362 1.486 14,3% 23.356 19.685 3.671 18,6%

Outras Receitas/(Despesas) Operacionais (2.973) (2.988) 14 -0,5% (3.005) 31 -1,0% (5.961) (5.781) (180) 3,1%

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 6.906 6.867 40 0,6% 6.338 568 9,0% 13.773 12.395 1.378 11,1%

Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.544 1.482 62 4,2% 1.437 107 7,5% 3.026 2.803 223 8,0%

Despesas não Decorrentes de Juros (9.979) (9.881) (98) 1,0% (9.577) (402) 4,2% (19.860) (18.616) (1.244) 6,7%

Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.445) (1.455) 10 -0,7% (1.203) (242) 20,1% (2.900) (2.363) (538) 22,8%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 8.875 8.520 354 4,2% 7.357 1.518 20,6% 17.395 13.905 3.490 25,1%

Imposto de Renda e Contribuição Social (2.661) (2.607) (54) 2,1% (2.306) (355) 15,4% (5.268) (4.261) (1.007) 23,6%

Participações Minoritárias nas Subsidiárias (79) (105) 26 -24,6% (78) (1) 1,4% (185) (142) (43) 30,0%

Lucro Líquido Recorrente 6.134 5.808 326 5,6% 4.973 1.162 23,4% 11.942 9.502 2.440 25,7%




340

739

614

881

1.083

1.018

1.871

1.561

11.495

11.964

11.874

12.712

13.287

13.687

14.092

14.673

11.835

12.703

12.488

13.593

14.369

14.705

15.963

16.235

3T13

4T13

1T14

2T14

3T14

4T14

1T15

2T15

Margem Financeira com o Mercado Margem Financeira com Clientes

19.612 20.880 20.66222.118 23.305 23.754 24.946 25.339

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

4.022

4.680 4.5294.973

5.457 5.660 5.8086.134

3.995

4.6464.419

4.8995.404 5.520 5.733

5.984

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Lucro Líquido Recorrente Lucro Líquido

20,923,9 22,6 23,7 24,7 24,7 24,5 24,8

1,5 1,7 1,6 1,8 1,9 1,9 1,9 1,9

2,42,6

2,42,7

2,9 3,0 3,03,2

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

ROE Recorrente Médio (trimestral) ROA Recorrente Médio

ROA Recorrente Médio - Ponderado pelo Risco

6.634 7.329 7.132 7.711 7.839 8.208 7.316 7.793

3.240 2.792 3.164 3.231 3.343 3.284 4.455 4.387 9.874 10.121 10.296 10.943 11.182 11.492 11.770 12.180

32,8% 27,6% 30,7% 29,5% 29,9% 28,6%37,8% 36,0%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15


Lucro Líquido

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio

Produto Bancário

R$ milhões

Nossa margem financeira de crédito, líquida das despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa e recuperação de créditos, apresentou crescimento de 1,1% em relação ao segundo trimestre de 2014 e um crescimento de 6,5% em relação ao primeiro trimestre de 2015. A relação entre a despesa de PDD líquida da recuperação de créditos e a margem financeira de crédito atingiu 36,0% nesse trimestre, 1,8 ponto percentual menor em relação ao trimestre anterior.

Margem Financeira de Crédito, Líquida de PDD

A margem financeira gerencial totalizou R$ 16.235 milhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de R$ 272 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2015, explicado pelo aumento de R$ 581 milhões de nossa margem financeira com clientes, que foi parcialmente compensada pela margem com o mercado R$ 309 milhões menor no trimestre.

Na comparação com o primeiro semestre de 2014, observamos um aumento de R$ 6.117 milhões em nossa margem financeira gerencial. Esse aumento deve-se ao crescimento de R$ 4.179 milhões na margem financeira com clientes e ao crescimento de R$ 1.938 milhões na margem financeira com o mercado.

O lucro líquido recorrente atingiu R$ 6.134 milhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 5,6% em relação ao trimes-tre anterior e de 23,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O crescimento do resultado no segundo trimestre de 2015 em relação ao trimestre anterior deve-se principalmente aos cresci-mentos de 4,1% de nossa margem financeira com clientes e de 3,8% em nossas operações com seguros, previdência e capitaliza-ção, aliados ao menor resultado de créditos de liquidação duvido-sa. Esses crescimentos foram parcialmente compensados pela redução de 16,5% de nossa margem financeira com o mercado e pelo aumento de 1,0% de nossas despesas não decorrentes de juros.

No primeiro semestre de 2015, o lucro recorrente foi de R$ 11.942 milhões, com crescimento de 25,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. A evolução desse resultado deve-se, principalmen-te ao crescimento de 17,5% do produto bancário, compensado parcialmente pelos aumentos de 6,7% das despesas não decorren-tes de juros e de 26,6% de nossas despesas com provisões para créditos de liquidação duvidosa.

O produto bancário, que representa as rendas das operações bancárias e de seguros, previdência e capitalização totalizou R$ 25.339 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando crescimento de 1,6% em relação ao trimestre anterior e de 14,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. A seguir, apresen-tamos os principais componentes do produto bancário e os demais itens do resultado.

O retorno recorrente anualizado sobre o patrimônio líquido atingiu 24,8% no segundo trimestre de 2015. Nosso patrimônio líquido ultrapassou R$ 100 bilhões, com crescimento de 3,9% em relação ao trimestre anterior e de 17,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O retorno recorrente anualizado sobre os ativos atingiu 1,9% no segundo trimestre de 2015, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior. O retorno recorrente anualizado sobre os ativos ponderados pelo risco atingiu 3,2%, apresentando um crescimento de 0,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.

%

R$ milhões

R$ milhões

R$ milhões

09

Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito

Margem Financeira de Crédito com Clientes (-) Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito

Despesas de PDD Líquida de Recuperação de Crédito / Margem Financeira de Crédito com Clientes



1.232 1.247 1.403 1.366 1.397 1.446

133 190133 80 85 991.366 1.437 1.536 1.446 1.482 1.544

29,7 26,4 26,8 29,0 24,4 26,5

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Resultado de Oper. Com Seguros, Previdência e Capitalização Resultado de Oper. Com Demais Atividades

Índice de Sinistralidade das Atividades Foco (%)

4.537 4.191 4.252 4.465 4.741 4.614

5.515 5.520

1.297 1.399 1.088 1.234 1.397 1.330 1.060 1.133

3.240 2.792

3.164 3.231 3.343 3.284

4.455 4.387

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Despesa de PDD Receita de recuperação de crédito

Resultado de créditos de liquidação duvidosa

5.5916.036 6.057 6.338 6.558 6.825 6.867 6.906

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

8.703 9.358 9.039 9.577 9.753 10.113 9.881 9.979

3,3% 3,4% 3,3% 3,5% 3,4% 3,4% 3,2% 3,2%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

DNDJ (R$ milhões) DNDJ / Ativos Médios (%)

48,9 49,2 48,2 47,5 46,0 46,5 43,2 42,9

67,1 63,9 65,1 63,5 61,8 61,6 62,7 61,8

48,6 49,2 49,0 48,4 47,7 47,0 45,7 44,6

70,4 68,2 66,6 64,8 63,5 62,9 62,4 62,0

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

I.E. Trimestre (%) I.E.A.R. Trimestre (%)

I.E. Acumulado 12 meses (%) I.E.A.R. Acumulado 12 meses (%)

Receitas de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias


(*) Os critérios de cálculo estão detalhados na página 34.

O índice de eficiência do segundo trimestre de 2015, no conceito que inclui todas as despesas exceto o resultado de créditos de liquidação duvidosa, atingiu 42,9%, apresentando uma melhora de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, decorrente do crescimento do produto bancário (1,6%), superior ao crescimen-to de nossas despesas não decorrentes de juros (1,0%). O índice acumulado de 12 meses alcançou 44,6%, com melhora de 1,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e de 3,8 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.

No segundo trimestre de 2015, o índice de eficiência ajustado ao risco, que considera também o resultado de créditos de liquidação duvidosa, atingiu 61,8%, apresentando melhora de 0,9 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, resultante de maiores receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo (6,9%), além dos efeitos mencionados anteriormente. Em doze meses, o índice de eficiência ajustado ao risco alcançou 62,0%.

Despesas não Decorrentes de Juros (DNDJ)

O resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido das recuperações de créditos, apresentou uma redução de 1,5% em relação ao trimestre anterior, totalizando R$ 4.387 milhões no trimestre. Essa redução é basicamente proveniente de receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo 6,9% maiores (R$ 73 milhões) , que são sazonalmente menores no primeiro trimestre.

No primeiro semestre de 2015, o resultado de créditos de liquidação duvidosa, líquido de recuperação de créditos, atingiu R$ 8.842 milhões, com aumento de 38,3% em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente, devido a maiores provisões para grupos econômicos do segmento de grandes empresas.

Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

No segundo trimestre de 2015, o resultado de operações com seguros, previdência e capitalização das atividades foco, que consistem na oferta de produtos massificados de pessoas, patrimoniais, prestamista, previdência e capitalização, atingiu R$ 1.446 milhões, apresentando um crescimento de R$ 48 milhões em relação ao trimestre anterior e de R$ 199 milhões em relação ao segundo trimestre de 2014. O índice de sinistralidade das atividades foco atingiu 26,5% nesse trimestre.

Índice de Eficiência (I.E.) e Índice de Eficiência Ajustado pelo Risco (I.E.A.R.) (*)

As receitas de prestação de serviços, incluindo as rendas de tarifas bancárias, apresentaram crescimento de R$ 40 milhões (0,6%) em comparação com o trimestre anterior, totalizando R$ 6.906 milhões. Na comparação com o primeiro semestre de 2014, essas receitas cresceram R$ 1.378 milhões (11,1%).

As despesas não decorrentes de juros apresentaram um crescimen-to de 1,0% no segundo trimestre de 2015 em relação ao primeiro trimestre de 2015. As despesas de pessoal foram R$ 165 milhões menores, enquanto que as despesas administrativas apresentaram crescimento de R$ 338 milhões no segundo trimestre de 2015 em relação ao trimestre anterior, principalmente em despesas com processamento de dados e telecomunicações, instalações, propa-ganda, promoções e publicações.

Em relação ao primeiro semestre de 2014, as despesas não decor-rentes de juros apresentaram aumento de R$ 1.244 milhões (6,7%), abaixo da inflação acumulada nos últimos 12 meses (8,9%).

R$ milhões

R$ milhões

R$ milhões

10



31 23

15

50 119

Carteira de Câmbio DepósitosInterfinanceiros

Patrimônio Líquido Outros Variação dos PassivosJun/15 - Jun/14

(18)

(26)

(18) (3) (64)

Depósitos Captações no MercadoAberto

Carteira de Câmbio Outros Variação dos PassivosJun/15 - Mar/15

43

43

32 1 119

Títulos Mobiliários eInst. Financ. Derivativos

Operações de Crédito,Arrendamento eOutros Créditos

Carteira de Câmbio Outros Variação dos AtivosJun/15 - Jun/14

(33)(11)

(17) (4) (64)

AplicaçõesInterfinanceiras de

Liquidez

Operações de Crédito,Arrendamento e Outros

Créditos

Carteira de Câmbio Outros Variação dos AtivosJun/15 - Mar/15

As principais variações nos passivos ao final do segundo trimestre de 2015, em relação ao trimestre anterior, estão destacadas no gráfico a seguir:

Balanço Patrimonial | Ativo

Balanço Patrimonial | Passivo

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossos ativos totalizaram R$ 1,23 trilhão, com diminuição de 5,0% (R$ 64,1 bilhões) em relação ao trimestre anterior. As principais variações são destacadas abaixo:

R$ bilhões

R$ bilhões

Com relação ao ano anterior, houve aumento de 10,7% (R$ 118,6 bilhões), principalmente, devido aos crescimentos dos títulos mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e das operações de crédito.

Com relação ao ano anterior, destacamos as variações abaixo:

R$ bilhões

R$ bilhões

11

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 variação 2T14 variação

Circulante e Realizável a Longo Prazo 1.210.691 1.274.667 -5,0% 1.094.444 10,6% Disponibilidades 18.005 18.687 -3,7% 20.605 -12,6% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 192.433 225.076 -14,5% 165.588 16,2% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 334.727 324.060 3,3% 291.297 14,9% Relações Interfinanceiras e Interdependências 64.651 67.001 -3,5% 87.015 -25,7% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 457.463 468.105 -2,3% 414.928 10,3% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (28.131) (28.354) -0,8% (24.547) 14,6% Outros Ativos 171.543 200.092 -14,3% 139.557 22,9%

Carteira de Câmbio 65.875 83.050 -20,7% 34.217 92,5% Outros 105.669 117.042 -9,7% 105.340 0,3%

Permanente 19.819 19.947 -0,6% 17.488 13,3% Investimentos 3.610 3.539 2,0% 3.233 11,7% Imobilizado de Uso e de Arrend. Merc. Operacional 7.379 7.521 -1,9% 6.771 9,0% Intangível e Ágio 8.831 8.887 -0,6% 7.484 18,0%

Total do Ativo 1.230.510 1.294.613 -5,0% 1.111.932 10,7%


Circulante e Exigível a Longo Prazo 1.126.530 1.194.447 -5,7% 1.022.807 10,1% Depósitos 280.443 298.652 -6,1% 277.347 1,1%

Depósitos à Vista 50.540 56.660 -10,8% 44.847 12,7% Depósitos de Poupança 113.974 117.357 -2,9% 110.840 2,8% Depósitos Interfinanceiros 27.014 28.135 -4,0% 4.062 565,0% Depósitos a Prazo 88.914 96.500 -7,9% 117.597 -24,4%

Captações no Mercado Aberto 305.300 330.858 -7,7% 293.342 4,1% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 52.175 50.753 2,8% 45.292 15,2% Relações Interfinanceiras e Interdependências 10.448 9.365 11,6% 13.424 -22,2% Obrigações por Empréstimos e Repasses 92.138 96.265 -4,3% 77.048 19,6% Instrumentos Financeiros e Derivativos 23.912 30.997 -22,9% 11.908 100,8% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Capitalização 121.652 116.737 4,2% 108.450 12,2% Outras Obrigações 240.461 260.819 -7,8% 195.996 22,7%

Dívida Subordinada 59.228 59.527 -0,5% 52.120 13,6% Carteira de Câmbio 66.429 84.030 -20,9% 35.171 88,9% Diversos 114.804 117.262 -2,1% 108.704 5,6%

Resultados de Exercícios Futuros 1.499 1.513 -0,9% 1.163 28,9% Participações Minoritárias nas Subsidiárias 1.770 1.700 4,1% 1.975 -10,4% Patrimônio Líquido 100.711 96.954 3,9% 85.987 17,1% Total do Passivo 1.230.510 1.294.613 -5,0% 1.111.932 10,7%



7,56,9 6,7 6,4 6,0 5,8 5,4 5,2 5,0 4,7 4,5 4,6

5,1 4,8 4,5 4,2 3,9 3,7 3,5 3,4 3,2 3,1 3,0 3,3 3,3 3,2 2,9 2,5 2,3 2,0 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 2,2

set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

Pessoas Físicas Total Pessoas Jurídicas

94,8

103,2

101,2

100,2

106,9

116,5

135,7

126,7

361,8

380,2

378,9

387,5

396,5

409,1

407,7

405,0

456,6

483,4

480,1

487,6

503,3

525,5

543,4

531,7

set/13

dez/13

mar/14

jun/14

set/14

dez/14

mar/15

jun/15

Moeda Estrangeira Moeda Local

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa carteira de crédito total (incluindo operações de avais, fianças e títulos privados) alcançou o saldo de R$ 566.556 milhões, com redução de 2,1% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e crescimento de 9,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a nossa carteira de crédito teria reduzi-do 1,0% no trimestre e crescido 2,6% no período de 12 meses.

No segmento de pessoas físicas, destacaram-se no trimestre os crescimentos nas carteiras de menor risco: crédito imobiliário (5,2%) e crédito consignado (2,0%). No período de 12 meses, essas carteiras apresentaram evoluções de 20,8% e 52,3%, respectiva-mente, enquanto a carteira de veículos, reduziu-se em 9,7% no trimestre e 30,2% em 12 meses.

O segmento de pessoas jurídicas, excluindo-se os títulos privados, apresentou uma redução de 3,0% no trimestre e um crescimento de 6,0% no período de 12 meses. A carteira de grandes empresas reduziu-se em 3,2% em relação ao trimestre anterior e cresceu 8,3% em 12 meses, enquanto a carteira de micro, pequenas e médias

Carteira de Crédito com Avais, Fianças e Títulos Privados

R$ bilhões Índice de Inadimplência (acima de 90 dias) Carteira de Crédito – Abertura por moeda

Em 30 de junho de 2015, uma parcela de R$ 126,7 bilhões do total dos nossos ativos de crédito era denominada ou indexada a moe-das estrangeiras e apresentou redução de 6,6% no trimestre, princi-palmente em função da apreciação do real em relação ao dólar e às moedas dos países da América Latina.

(1) Inclui as operações originadas pela instituição e adquiridas. (2) Inclui Crédito Rural Pessoas Físicas. (3) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai. (4) Inclui Debêntures, CRI, Commercial Paper e Letra Financeira. (5) Calculado com base na conversão da carteira em moeda estrangeira (dólar e moedas dos países da América Latina). Obs.: as carteiras de crédito imobiliário e crédito rural do segmento pessoa jurídica encontram-se alocadas de acordo com o porte do cliente. Para outros detalhes, ver página 18.

empresas reduziu-se em 2,3% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e cresceu 0,7% em 12 meses. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de pessoas jurídicas, incluindo títulos privados, teria reduzido 2,0% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e 1,5% em 12 meses.

Nossas operações na América Latina apresentaram redução de 5,2% no trimestre e crescimento de 33,9% em 12 meses. Desconsi-derando-se o efeito da variação cambial, o crescimento dessa carteira teria sido de 1,2% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e de 10,1% em 12 meses.

Nosso saldo de avais e fianças atingiu R$ 74.243 milhões ao final do segundo trimestre de 2015, apresentando redução de 1,4% em relação ao primeiro trimestre 2015 e crescimento de 2,1% nos últimos 12 meses, influenciado, principalmente, pelas variações do saldo de grandes empresas, que reduziu-se 1,2% em relação ao trimestre anterior e cresceu 1,5% no período de 12 meses.

Ao final do segundo trimestre de 2015, o índice de inadimplência das operações vencidas acima de 90 dias, NPL 90 dias, apresentou crescimento de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. Desconsiderando-se o efeito da transferência de ativos financeiros, sem retenção de riscos com empresa ligada, referente a operações de um grupo econômico específico, realizada em junho de 2015, esse indicador teria atingindo 3,5% no total e 2,6% em pessoas jurídicas.

12

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 variação 4T14 variação 2T14 variação

Pessoas Físicas 187.318 187.286 0,0% 186.212 0,6% 172.441 8,6% Cartão de Crédito 56.247 56.331 -0,1% 59.321 -5,2% 53.524 5,1% Crédito Pessoal 30.016 29.822 0,7% 28.541 5,2% 28.678 4,7%

Crédito Consignado (1) 45.517 44.608 2,0% 40.525 12,3% 29.892 52,3% Veículos 23.786 26.331 -9,7% 28.927 -17,8% 34.068 -30,2% Crédito Imobiliário 31.753 30.194 5,2% 28.898 9,9% 26.280 20,8%

Pessoas Jurídicas 295.384 304.409 -3,0% 295.366 0,0% 278.573 6,0% Grandes Empresas 211.905 218.970 -3,2% 211.241 0,3% 195.714 8,3%

Micro, Pequenas e Médias Empresas (2) 83.479 85.439 -2,3% 84.125 -0,8% 82.859 0,7%

América Latina (3) 49.004 51.699 -5,2% 43.942 11,5% 36.609 33,9%

Total com Avais e Fianças 531.706 543.394 -2,2% 525.519 1,2% 487.623 9,0%

Grandes Empresas - Títulos Privados (4) 34.850 35.202 -1,0% 34.175 2,0% 30.801 13,1%

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 566.556 578.596 -2,1% 559.694 1,2% 518.423 9,3%

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (5)

(ex-variação cambial) 566.556 572.547 -1,0% 575.782 -1,6% 552.279 2,6%

Saldo de Avais e Fianças 74.243 75.289 -1,4% 73.759 0,7% 72.695 2,1% Pessoas Físicas 465 478 -2,7% 552 -15,8% 512 -9,2% Grandes Empresas 67.125 67.964 -1,2% 66.727 0,6% 66.110 1,5% Micro, Pequenas e Médias Empresas 4.195 4.268 -1,7% 4.213 -0,4% 3.960 5,9%

América Latina (3) 2.457 2.580 -4,7% 2.267 8,4% 2.113 16,3%

%



Embora os planos de crescimento e projeções de resultados apresentados acima sejam baseados em premissas da administração e em informações disponíveis no mercado até o

momento, tais expectativas envolvem imprecisões e riscos difíceis de serem previstos, podendo, dessa forma, haver resultados ou consequências que diferem daqueles aqui

antecipados. Essas informações não são garantias de performance futura. A utilização dessas expectativas deve considerar os riscos e as incertezas que envolvem quaisquer

atividades e que estão fora de nosso controle, e que incluem, mas não são limitados a nossa habilidade de perceber a dimensão das sinergias projetadas e seus cronogramas,

mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos,

preços, mudanças na legislação tributária, entre outras.

Expectativas 2015 (*)

13

Carteira de Crédito Total 1

14,5% a 17,5% Margem Financeira Gerencial 2

Despesas de Provisões para Créditos de Liquidação Duvidosa, Líquidas de Recuperação de Créditos

Receitas de Serviços e Resultado de Seguros 3

Despesas não Decorrentes de Juros

3% a 7%

Entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões

9,5% a 11,5%

7,0% a 10,0%

(*) As expectativas não contemplam os efeitos da operação com o CorpBanca, sujeita a aprovações regulatórias. (1) Inclui avais e fianças e títulos privados; (2) Considera Margem Financeira com Clientes e Margem Financeira com o Mercado; (3) Receitas de Serviços (+) Receitas de Operações de Seguros, Previdência e Capitalização (-) Despesas com Sinistros (-) Despesas de Comercialização de Seguros,

Previdência e Capitalização.

Abaixo, apresentamos as expectativas para 2015 divulgadas anteriormente:




14

2º trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Análise do Resultado e Balanço


Análise Gerencial da Operação Análise do Resultado


9,3% 9,2% 9,1% 9,6% 9,4% 9,6% 9,6% 9,5%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

63 340

739 614 881

1.083 1.018

1.871 1.561

495 470 474628

829 899

1.2131.383

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Vendas das Ações Cetip/ BM&Fbovespa

Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

Média móvel de 1 ano da Margem Financeira com Mercado (ex-Vendas Ações)

7,6% 8,2% 8,0% 8,3%9,3%

10,2% 9,9% 10,2%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15


somou R$ 32.198 milhões e apresentou crescimento de R$ 6.117 milhões ou 23,5% em relação ao primeiro semestre de 2014.

A seguir, destacamos os principais componentes que contribuíram para essas variações:

No segundo trimestre de 2015, nossa margem financeira gerencial totalizou R$ 16.235 milhões, com crescimento de R$ 272 milhões ou 1,7% em relação ao trimestre anterior.

No acumulado do primeiro semestre, a margem financeira gerencial

A margem financeira das operações sensíveis à variação da taxa de juros somou R$ 2.079 milhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 7,9% ou R$152 milhões em relação ao período anterior. Ao considerarmos o primeiro semestre de 2015, a margem dessas operações somou R$ 4.005, o que significou um aumento de 44,0% ou R$ 1.223 milhões em relação ao primeiro semestre do ano anterior.

O crescimento tanto na comparação trimestral quanto na compara-ção semestral foi provocado principalmente pelo crescimento do nosso saldo de operações em reais sujeitas à SELIC em conjunto com o aumento dessa taxa.

Margem Financeira com Clientes

Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros

Nossa margem financeira gerencial das operações realizadas com clientes decorre da utilização de nossos produtos por clientes correntistas e não correntistas.

No segundo trimestre de 2015, a margem com clientes alcançou R$14.673 milhões, com crescimento de 4,1% em relação ao trimestre anterior. Esse aumento, que corresponde a R$ 581 milhões, ocorreu principalmente em função do efeito positivo causado pelo mix de produtos, clientes e spreads, do maior número de dias corridos no trimestre e do crescimento na margem das operações sensíveis à variação na taxa de juros, que mais que compensaram o menor volume das operações de créditos (sem o efeito da variação cambial).

Abaixo, segregamos as operações em dois grupos distintos para permitir a análise detalhada dessa variação: as operações sensíveis à variação da taxa de juros e as sensíveis à variação dos spreads.

Taxa Anualizada das Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros

Operações Sensíveis a Spreads

Nossa margem financeira das operações sensíveis a spreads atingiu R$ 12.594 milhões no segundo trimestre de 2015, o que correspon-de a um aumento de 3,5% ou R$ 429 milhões em relação ao trimestre anterior. No primeiro semestre de 2015, essa margem

totalizou R$ 24.760 milhões apresentando crescimento de 13,6% em relação ao mesmo período ano anterior.

O spread de crédito atingiu 11,3% no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 0,2 ponto percentual em relação ao período anterior. Após o resultado de créditos de liquidação duvidosa, o spread de crédito atingiu 7,2% no trimestre, 0,3 ponto percentual acima do primeiro trimestre de 2015.

O spread dos outros ativos remunerados considerados nessa análise atingiu 1,7%, 0,2 p.p. abaixo do trimestre anterior. O spread combinado de operações sensíveis a spreads atingiu 9,5% no período atual, 0,1 ponto percentual abaixo do trimestre anterior.

Taxa Anualizada das Operações Sensíveis a Spreads

Margem Financeira com o Mercado

A margem financeira das operações realizadas com o mercado decorre, basicamente, das operações da tesouraria, que compreendem o gerenciamento dos descasamentos entre ativos e passivos (ALM – Asset and Liability Management) e a gestão das carteiras proprietárias.

No período atual, esta margem financeira somou R$ 1.561milhões, originados pela gestão das posições estruturais no Brasil e exterior e das posições proprietárias.

R$ milhões Margem Financeira com Operações realizadas com o Mercado

16

Em R$ milhões 2T15 1T15

Saldo Médio 81.532 78.884 2.648 3,4% Margem Financeira 2.079 1.926 152 7,9% Taxa Anualizada 10,2% 9,9% 0,3 p.p. Taxa SELIC Média Anualizada 12,5% 11,6% 0,9 p.p.

variação

Em R$ milhões 2T15 1T15Saldo Médio 529.674 514.127 15.547 3,0% Margem Financeira 12.594 12.166 429 3,5% Taxa Anualizada 9,5% 9,6% -0,1 p.p.

variação

Em R$ milhões 2T15 1T15 1S15 1S14

Com Clientes 14.673 14.092 581 4,1% 28.765 24.586 4.179 17,0%Sensíveis à Taxa de Juros 2.079 1.926 152 7,9% 4.005 2.782 1.223 44,0%Sensíveis a Spreads 12.594 12.166 429 3,5% 24.760 21.804 2.957 13,6%

Com o Mercado 1.561 1.871 (309) -16,5% 3.432 1.495 1.938 129,6%Total 16.235 15.963 272 1,7% 32.198 26.081 6.117 23,5%

variação variação



Margem Financeira Gerencial com Clientes

Em função das variações descritas anteriormente, nossa Net Interest Margin – NIM, taxa anualizada da margem financeira gerencial com clientes, que não considera a margem financeira com o mercado, atingiu 9,6% no segundo trimestre de 2015, estável em relação ao período anterior.

Esse mesmo indicador (NIM), ajustado pelo risco de crédito, atingiu

6,8% no período atual, mostrando aumento de 0,2 p.p. em relação ao primeiro trimestre de 2015.

A Net Interest Margin de crédito após Provisões para Risco de Crédito atingiu 7,2% no segundo trimestre de 2015, um crescimen-to de 0,3 p.p. em relação ao período anterior.

(*) Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + Títulos e Valores Mobiliários (-) TVM Vinculados a Compromissos de Recompra (-) Instrumentos Financeiros Derivativos (-) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas de PGBL/VGBL e Seguros (-) Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros; (**) Líquido das aplicações compulsórias (Banco Central).

Net Interest Margin com Clientes e Net Interest Margin de Crédito antes e após Provisões para o Risco de Crédito

Em R$ milhões

Saldo Médio

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Saldo Médio

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Saldo Médio

Margem Financeira

Taxa Média (a.a.)

Depósitos à Vista + Floatings 60.426 57.409 58.212(-) Depósitos Compulsórios (23.659) (22.887) (22.955)Passivos Contingentes (-) Depósitos em garantia de Passivos 4.470 4.244 4.356Obrig. Fiscais e Previdenciárias (-) Depósitos em Garantia de Obrig. Fiscais e Previdenciárias

7.728 7.337 7.531

Capital de Giro (Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente - Capital Alocado às Operações com o Mercado (Tesouraria))

74.099 71.619 72.958

(-) Créditos Tributários (41.532) (38.838) (39.740)Operações Sensíveis à Variação na Taxa de Juros Realizadas com Clientes - Brasil e Exterior (A)

81.532 2.079 10,2% 78.884 1.926 9,9% 80.361 4.005 10,1%

Disponibilidades + Depósitos Interfinanceiros + TVM (*) 92.105 82.643 85.773

Relações Interfinanceiras e Interdependências (**) 4.333 3.222 3.779Operações Sensíveis a Spreads – Outros Ativos 96.438 414 1,7% 85.865 395 1,9% 89.553 810 1,8%

Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 461.878 455.752 457.488(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (28.642) (27.489) (28.024)

Operações Sensíveis a Spreads – Crédito (B) 433.236 12.180 11,3% 428.262 11.770 11,1% 429.463 23.951 11,2%

Operações Sensíveis a Spreads (C) 529.674 12.594 9,5% 514.127 12.166 9,6% 519.016 24.760 9,6%

Net Interest Margin – Margem Financeira com Clientes (D = A+C)

611.205 14.673 9,6% 593.011 14.092 9,6% 599.377 28.765 9,7%

Desp. de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (E) (5.520) (5.515) (11.035)

Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo (F) 1.133 1.060 2.193

Net Interest Margin de Crédito após Provisões para Risco de Crédito (G = B+E+F)

433.236 7.793 7,2% 428.262 7.316 6,9% 429.463 15.109 7,1%

Net Interest Margin após Provisões para Risco de Crédito(H = D+E+F)

611.205 10.287 6,8% 593.011 9.637 6,6% 599.377 19.924 6,7%

1S152T15 1T15

10,9% 10,9% 10,9%11,4% 11,2%

11,0%

11,1%11,3%

9,1% 9,1%8,9%

9,4% 9,4% 9,7% 9,6% 9,6%

7,4%7,9%

7,5%8,0% 7,9% 7,9%

6,9%7,2%

6,5%6,9%

6,6%7,0% 7,0%

7,3%

6,6% 6,8%

8,3%

9,4% 10,3%10,8% 10,8%

11,1%

12,1%

13,1%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

NIM de crédito (spread bruto)

NIM com clientes

NIM de crédito ajustado ao risco(spread líquido)

NIM com clientes ajustado ao Risco(após PDD e líquida de recuperação)

CDI (trimestre anualizado)

17



14.092 14.673(157)433 134 152 19

1T15 Mix deProdutos,Clientes eSpreads

Dias Corridos Volume dasOperações de

Crédito

OperaçõesSensíveis à taxa

de juros

Outros 2T15

Composição da Variação da Margem Financeira com Clientes

Para uma melhor compreensão da variação em nossa margem financeira, isolamos os efeitos decorrentes das alterações no volume das operações de crédito, no mix de produtos, clientes e spreads, na taxa de juros e outros efeitos.

No segundo trimestre de 2015, o crescimento de 4,1% em nossa margem financeira com clientes ocorreu principalmente devido ao efeito positivo causado pelo mix de produtos, clientes e spreads do trimestre, às operações sensíveis à taxa de juros e ao maior número de dias corridos no período, que mais do que compensaram o efeito do menor volume de operações de crédito (desconsiderando-se o efeito da variação cambial no período).

R$ milhões

(*) Desconsidera o efeito da variação cambial no período.

(*)

(1) Inclui operações originadas pela instituição e as operações adquiridas. (2) Inclui Argentina, Chile, Colômbia, Paraguai e Uruguai; (3) Inclui também Cheque Especial, Recebíveis, Hot Money, Leasing, entre outros; (4) Inclui Debêntures, CRI (Certificados de Recebíveis Imobiliários), Commercial Paper e Letra Financeira.

Carteira de Crédito por Produto

Na tabela abaixo, segregamos a carteira de crédito em dois grupos: pessoas físicas e pessoas jurídicas. Para melhor entendimento da evolução dessas carteiras, demonstramos a seguir os principais agrupamentos de produtos de cada segmento:

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa carteira de crédito (incluindo operações de avais e fianças e títulos privados), atingiu R$ 566.556 milhões, apresentando uma redução de 2,1% em relação ao trimestre anterior e um crescimento de 9,3% em relação ao segundo trimestre de 2014.

O saldo da carteira de pessoas físicas atingiu R$ 205.411 milhões ao final do segundo trimestre de 2015, com redução de 0,2% em relação ao trimestre anterior. Destacaram-se nesse segmento os crescimentos nas carteiras de menor risco: crédito consignado com crescimento de 2,0%, atingindo R$ 45.517 milhões e crédito imobiliário com crescimento de 5,2%, atingindo R$ 31.753 milhões. Esses crescimentos foram compensados pela redução de 9,7% da carteira de veículos, que atingiu R$ 23.786 milhões e de 2,5% da carteira de América Latina para pessoas físicas, que atingiu R$ 18.302 milhões.

A carteira de pessoas jurídicas apresentou redução de 3,9% ao final do segundo trimestre de 2015, totalizando R$ 252.053 milhões. A variação dessa carteira é explicada, principalmente, pelas reduções de 2,3% da carteira de capital de giro, que alcançou R$ 117.190 milhões, de 4,7% da carteira de BNDES/Repasses que atingiu R$ 50.986 milhões, de 7,1% da carteira de financiamento a exportação/importação, que atingiu R$ 32.313 milhões e de 6,9% da carteira da América Latina de pessoas jurídicas, que alcançou R$ 28.244 milhões.

Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a carteira de crédito total sem avais e fianças teria reduzido 1,1% na comparação com o trimestre anterior.

Carteira de Crédito

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 variação 4T14 variação 2T14 variação

Pessoas Físicas 205.411 205.850 -0,2% 201.760 1,8% 185.272 10,9%

Cartão de Crédito 56.247 56.331 -0,1% 59.321 -5,2% 53.524 5,1%

Crédito Pessoal 29.551 29.344 0,7% 27.988 5,6% 28.166 4,9%

Consignado (1) 45.517 44.608 2,0% 40.525 12,3% 29.892 52,3%

Veículos 23.786 26.331 -9,7% 28.927 -17,8% 34.068 -30,2%

Crédito Imobiliário 31.753 30.194 5,2% 28.898 9,9% 26.280 20,8%

Crédito Rural 256 275 -6,9% 277 -7,7% 242 5,7%

América Latina (2) 18.302 18.768 -2,5% 15.823 15,7% 13.101 39,7%

Pessoas Jurídicas 252.053 262.255 -3,9% 250.000 0,8% 229.656 9,8%

Capital de Giro (3) 117.190 119.898 -2,3% 116.785 0,3% 109.040 7,5%

BNDES/Repasses 50.986 53.490 -4,7% 52.018 -2,0% 49.874 2,2%

Financiamento a Exportação / Importação 32.313 34.787 -7,1% 31.460 2,7% 27.347 18,2%

Veículos 5.194 5.595 -7,2% 5.573 -6,8% 5.083 2,2%

Crédito Imobiliário 10.630 10.337 2,8% 10.336 2,8% 10.016 6,1%

Crédito Rural 7.496 7.795 -3,8% 7.977 -6,0% 6.901 8,6%

América Latina (2) 28.244 30.352 -6,9% 25.851 9,3% 21.395 32,0%

Total sem Avais e Fianças 457.463 468.105 -2,3% 451.760 1,3% 414.928 10,3%

Avais e Fianças 74.243 75.289 -1,4% 73.759 0,7% 72.695 2,1%

Total com Avais e Fianças 531.706 543.394 -2,2% 525.519 1,2% 487.623 9,0%

Títulos Privados (4) 34.850 35.202 -1,0% 34.175 2,0% 30.801 13,1%

Risco Total 566.556 578.596 -2,1% 559.694 1,2% 518.423 9,3%

18



51,1% 51,9% 50,1% 49,6% 48,0% 50,5% 48,0% 45,6%

3,4% 3,1% 3,0% 2,9% 2,8% 2,6% 2,7% 2,7%

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

PDD/Cart. Reneg. Carteira Reneg. / Total Carteira de Crédito

Operações em Renegociação

A carteira de créditos renegociados inclui todas as operações renegociadas, sejam aquelas em atraso ou oriundas da recuperação de créditos baixadas como prejuízo. Nesse último caso, no momen-to da renegociação, provisionamos 100% do valor renegociado (não gerando, portanto, resultado imediato) e a reversão dessa provisão ocorre apenas quando há fortes indícios da recuperação desse crédito (após alguns meses de recebimentos regularizados).

O saldo de inadimplência acima de 90 dias (NPL 90) da carteira renegociada atingiu R$ 2.697 milhões, resultando em um índice de NPL 90 de 21,5% sobre a carteira. A cobertura da PDD dessa carteira correspondia a 212% em 30 de junho de 2015. A carteira em atraso acima de 90 dias apresentada neste relatório inclui, também, o NPL na carteira renegociada.

Concentração de Crédito

Nossas operações de crédito, arrendamento mercantil financeiro e outros créditos, incluindo avais e fianças, são pulverizados em nossa carteira de crédito, de forma que ao final do segundo trimestre de 2015, somente 22,1% do risco de crédito estava concentrado nos 100 maiores devedores. A seguir, demonstramos a concentração de crédito até os 100 maiores devedores (grupo econômico):

Carteira de Crédito por Ramo (inclui avais e fianças)

De acordo com as regras da Resolução nº 2.682/99 do CMN, devemos reportar como renegociadas as operações cujos contra-tos tenham tido alterações em seus termos contratuais originais. Para facilitar o entendimento, segregamos as operações renegocia-das que somente sofreram alguma alteração nos termos contratu-ais originais, mas estavam em dia, ou com atraso inferior a 30 dias, daquelas que tiveram créditos efetivamente renegociados, confor-me demonstrado abaixo:

Mais informações na nota 8-d de nossas Demonstrações Contábeis.

As variações da carteira de crédito das pessoas jurídicas, incluindo a carteira da América Latina, ocorreram nos ramos abaixo:

Em R$ milhões, ao final do período

Maior Devedor 6.233 1,2 0,5 10 Maiores Devedores 34.125 6,4 2,8 20 Maiores Devedores 52.900 9,9 4,3 50 Maiores Devedores 87.142 16,4 7,1 100 Maiores Devedores 117.621 22,1 9,6

Risco% do valor

dos créditos% do total

de ativos

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15

Setor Público 6.712 6.709 2 0,0%Setor Privado | Pessoas Jurídicas 315.040 326.225 (11.186) -3,4%

Veículos/Autopeças 22.081 22.662 (580) -2,6%Imobiliário 20.102 19.632 471 2,4%Alimentos e Bebidas 19.466 19.872 (407) -2,0%Transportes 17.757 18.376 (619) -3,4%Agro e Fertilizantes 15.340 16.909 (1.569) -9,3%Energia & Saneamento 13.526 13.601 (75) -0,5%Metalurgia/Siderurgia 13.195 13.247 (52) -0,4%Açúcar e Álcool 10.858 11.195 (337) -3,0%Bens de Capital 9.785 10.585 (800) -7,6%Bancos e Outras Inst. Financ. 9.780 10.208 (427) -4,2%Telecomunicações 9.190 9.983 (793) -7,9%Petroquímica & Química 8.964 9.748 (784) -8,0%Material de Construção 7.414 7.637 (223) -2,9%Mineração 7.363 7.488 (125) -1,7%Farmacêuticos & Cosméticos 6.990 7.076 (86) -1,2%Obras de Infraestrutura 6.608 6.820 (212) -3,1%Eletroeletrônicos & TI 6.606 6.672 (66) -1,0%Petróleo & Gás 6.161 6.438 (277) -4,3%Vestuário & Calçados 5.413 5.499 (86) -1,6%Diversos 98.439 102.579 (4.140) -4,0%

Total 321.751 332.935 (11.183) -3,4%

variação

Em R$ milhões, ao final do período Carteira PDD %

Créditos Repactuados 20.011 (6.825) 34,1%

Operações Repactuadas em Dia (7.466) 1.102 14,8%

Créditos Renegociados 12.546 (5.723) 45,6%

30,6%31,3%

10,5%13,4%

10,7%8,6%7,2%

33,2%

7,5%6,1%

11,6%

5,8%5,1%

16,6%

9,1%8,1%

11,2%

7,2% 6,5%12,1%

7,6% 6,7%8,3%4,9% 4,1%

7,1% 4,7% 4,2%406.910 468.105 457.463

2T14 1T15 2T15

2T15 1T15 4T14 3T14 2T14 1T14 2S13 1S13 2012 2011 Outros

Carteira de Crédito por Período de Contratação (*)

A seguir, apresentamos a evolução de nossa carteira de crédito sem avais e fianças por período de contratação (safras).

(14,6%)

Outros

(*) A partir do 3T14, considera as operações da Credicard.

A redução de 0,7 p.p. no volume de contratações no trimestre é explicada pela manutenção da política de maior seletividade nas concessões de crédito e pela menor demanda dentro perfil de risco de crédito selecionado pelo banco. Assim, verificou-se menor volume contratado em grandes empresas no segundo trimestre de 2015. No mesmo período, o volume de crédito consignado adquirido também foi menor.

R$ milhões

2011 2012

2013

(29,2%) 2014

(41,2%) 2015

Em 30 de junho de 2015, a carteira de créditos renegociados atingiu R$ 12.546 milhões, praticamente estável em relação ao trimestre anterior e correspondia a 2,7% de nossa carteira de crédito. Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa provisão para créditos de liquidação duvidosa sobre a carteira renegociada atingiu 45,6%. Apresentamos, a seguir, essa evolução:

19



27,5% 24,0% 22,1% 19,8% 17,6% 15,6% 14,1% 12,7%

27,7% 32,2% 31,6% 31,1% 30,5% 32,0% 30,2% 30,1%

17,2% 16,0% 16,6% 16,4% 15,8% 15,1% 15,7% 15,8%

14,5% 14,4% 15,0% 15,3% 15,5% 15,6% 16,2% 17,0%

13,2% 13,4% 14,7% 17,4% 20,5% 21,8% 23,9% 24,4%


Cartão de Crédito Veículos Crédito Pessoal Crédito Imobiliário Consignado

41,5% 39,3% 38,7% 37,8% 36,8% 35,6% 35,0% 35,4%

58,5% 60,7% 61,3% 62,2% 63,2% 64,4% 65,0% 64,6%


Micro, Pequenas e Médias Empresas Grandes Empresas

Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Físicas

A evolução do nosso mix de produtos para pessoas físicas nos últimos períodos evidencia o crescimento da carteira de crédito consignado e imobiliário, que representam atualmente o segundo e o terceiro maiores saldos na carteira de pessoas físicas, enquanto a menor participação de veículos é resultado da redução nominal do saldo dessa carteira.

Crédito Consignado

Estamos presentes no mercado de crédito consignado por meio de duas abordagens distintas de distribuição: diretamente pela nossa rede de distribuição própria (agências, PABs e canais eletrônicos) e através do Banco Itaú BMG Consignado S.A., uma instituição financeira, controlada por nós, que visa a oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados. Essa operação, iniciada em dezembro de 2012, permite a expansão de nossos negócios nesse segmento e tem sua atuação pautada por nossos valores e princípios de transparência, além das políticas e boas práticas de gestão.

Evolução da Carteira e Inadimplência

Ao final de junho de 2015, o total da carteira de crédito consignado atingiu R$ 45.517 milhões, com evolução de 52,3% (R$15.625 milhões) em doze meses. Os destaques de crescimento foram as carteiras de aposentados e pensionistas do INSS e de funcionários do setor público, que, somadas, cresceram 59,5% em relação ao final de junho de 2014.

O saldo da carteira originada na rede de agências atingiu R$ 15.689 milhões em 30 de junho de 2015, crescendo 25,0% em doze meses, enquanto o saldo da carteira originada em outros canais atingiu R$ 29.828 milhões com crescimento de 72,0% em relação ao mesmo período do ano anterior.

A seguir, apresentamos mais informações sobre Crédito Consigna-do, Crédito Imobiliário e Financiamento de Veículos.

1º

2º

3º

4º

5º

5º

1º

4º

3º

2º

Mix de Produtos de Crédito - Pessoas Jurídicas

A proporção de créditos para micro e pequenas empresas, que possuem maiores spreads, vem diminuindo em relação à de grandes e médias empresas no mix da nossa carteira de crédito, como pode ser observado no gráfico abaixo.

51,0%

59,9%

60,3%

49,0%

40,1%

39,7%

jun/14

mar/15

jun/15

Crédito Consignado Outros - Crédito Pessoal

100 86

99 96 75

58 51 51 41 38 38 39 44 52

mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

20.57922.578

24.652

29.892

36.43640.525

44.608 45.517

54% 51% 49% 42% 36% 34% 34% 34%

46% 49% 51%58%

64%66% 66% 66%


Evolução da Carteira de Crédito Consignado

+ 52,3%

Nossa estratégia de maior crescimento no segmento de Beneficiários do INSS, em conjunto com as políticas de crédito adotadas, permitiram que a evolução da carteira fosse acompanhada pela melhora da inadimplência ao longo dos últimos dois anos. A recente elevação no indicador NPL 90 dias é reflexo do menor ritmo de crescimento da carteira. Índice de NPL 90 dias (Base 100) | Consignado total

Obs.: informações comparáveis às do Sistema Financeiro Nacional divulgadas pelo Bacen.

O crescimento do crédito consignado permitiu uma maior participação do consignado no crédito pessoal, que passou de 51,0% em junho de 2014 para 60,3% no período atual.

Participação do Consignado no Crédito Pessoal

Originação Rede de Agências Originação em outros canais

R$ milhões Evolução do Mix de Crédito no Brasil (sem avais e fianças)

Apresentamos o mix de nossa carteira de crédito, destacando os principais componentes e sua participação nos últimos trimestres.

Crédito Imobiliário

Nossa carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 42.383 milhões no final de junho de 2015. O crescimento foi de 4,6% no trimestre e de 16,8% nos últimos doze meses. A carteira de pessoas físicas, que totalizou R$ 31.753 milhões ao final deste trimestre, apresentou evolução de 5,2% em relação ao trimestre anterior e 20,8% em doze meses. A carteira de pessoas jurídicas fechou o mês de junho de 2015 com R$ 10.630 milhões, com crescimento de 2,8% em relação ao trimestre anterior e com crescimento de 6,1% nos últimos doze meses.

Evolução da Carteira de Crédito Imobiliário

70% 71% 71% 72% 73% 74% 74% 75%

30%29% 29% 28% 27% 26% 26% 25%

31.98434.151

35.319 36.296 37.686 39.235 40.53142.383


Pessoa Física Pessoa Jurídica

R$ milhões

+ 16,8%

20



0,29

0,17

0,59

0,220,14 0,17

0,32

0,11 0,100,24

0,03 0,05

0,38

0,20

0,59

0,05

0,16

mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14

Volume de Contratações

No segundo trimestre de 2015, o volume de contratações de financiamentos imobiliários para mutuários foi de R$ 2.725 milhões e no segmento voltado aos empresários foi de R$ 1.149 milhões, totalizando R$ 3.873 milhões.

Obs.: dados divulgados na ABECIP.

As transações garantidas por alienação fiduciária representaram 99,1% do nosso saldo pessoa física no segundo trimestre de 2015. Desde 2007 operamos com essa modalidade de garantia na totalidade dos nossos contratos.

Nossas novas contratações utilizam o Sistema de Amortizações Constantes (SAC), no qual as prestações decrescentes ao longo do tempo promovem a amortização mais rápida do contrato, reduzindo o loan-to-value (indicador que mede a relação entre o valor do financiamento e o valor do imóvel) em ritmo mais acelerado do que em outros sistemas de amortização.

O loan-to-value (LTV) da carteira atingiu 43,4% ao final de junho de 2015, apresentando aumento de 2,9 pontos percentuais em relação a junho de 2014.

O LTV das safras originadas (média trimestral) atingiu 58,6% no período atual, 0,9 ponto percentual abaixo do LTV das safras originadas no primeiro trimestre de 2015 e 1,1 ponto percentual abaixo do segundo trimestre de 2014.

59,7% 59,5% 58,6%

40,5% 42,8% 43,4%

jun/14 mar/15 jun/15

Safra (média trimestral) Carteira

Loan–to-value | Safra e Carteira

(mês da concessão)

NPL over 90 (%) | Seis meses após concessão

No período atual, a inadimplência acima de 90 dias da safra originada em dezembro de 2014 atingiu 0,16%, mostrando redução de 0,08 ponto percentual em relação à safra originada em dezembro de 2013 e aumento de 0,11 ponto percentual em relação à safra originada em setembro de 2014.

Em R$ milhões 2T15 1T15 variação 2T14 variação

Mutuários 2.725 2.527 7,8% 2.174 25,3%

Empresários 1.149 614 86,9% 1.657 -30,7%

Total 3.873 3.142 23,3% 3.832 1,1%

Obs.: dados da carteira pessoa física.

0,52

0,21 0,220,27 0,25 0,23 0,22 0,20 0,16 0,16 0,15 0,10 0,15

mar/12 jun/12 set/12 dez/12 mar/13 jun/13 set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14

(mês da concessão)

fev/15

75,8% 75,4% 75,1% 74,6% 74,1% 73,7% 72,9% 72,2%


31 38 38 39 39 39 40 41 42 43 44 44

4239 39 38 40 40 39 39 39 39 39 39

1S12 2S12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

% Entrada Prazo médio (meses)

Prazo Médio e Percentual de Entrada dos Planos - Pessoa Física

Financiamento de Veículos

O saldo da nossa carteira de financiamento de veículos para pessoas físicas atingiu R$ 23.786 milhões e, para pessoas jurídicas, alcançou R$ 5.194 milhões, totalizando R$ 28.980 milhões em 30 de junho de 2015.

Neste trimestre, o valor médio das operações contratadas por pessoas físicas na rede de agências, concessionárias e revendas foi de R$ 24,8 mil, com prazo médio de 39 meses e percentual médio de entrada de 44%. O prazo médio de financiamento manteve-se estável ao longo dos últimos trimestres. O percentual médio de entrada mostrou crescimento de 3,0 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior e manteve-se estável em relação ao primeiro trimestre de 2015.

Na rede de agências, concessionárias e revendas, a concessão de novos créditos para pessoas físicas totalizou R$ 2.096 milhões, enquanto para pessoas jurídicas somou R$ 440 milhões no segundo trimestre de 2015.

O loan-to-value da nossa carteira de veículos atingiu 72,2% ao final de junho de 2015, seguindo a tendência de redução ao longo dos últimos trimestres.

Loan–to-value | Carteira (*)

(*) Operações contratadas em concessionárias e revendas por pessoas física e jurídica.

NPL over 90 (%) | Quatro meses após concessão

Em junho de 2015, o NPL acima de 90 dias das safras originadas em fevereiro de 2015 atingiu 0,15%.

Nesse trimestre, o iCarros, nosso site de serviços financeiros e de classificados que facilita a compra e venda de veículos 0km e usados, apresentou em média 14 milhões de acessos.

21



3.649 3.851 3.628 3.378 3.464 3.747

603 614 1.113 1.236 2.051 1.773 4.252 4.465 4.741 4.614

5.515 5.520

1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15

Varejo Atacado

O resultado de créditos de liquidação duvidosa (despesas de provisão líquidas de recuperação de créditos baixados como prejuízo) totalizou R$ 4.387 milhões no segundo trimestre de 2015, com uma redução de 1,5% em relação ao trimestre anterior. As despesas de provisão para crédito de liquidação duvidosa mantiveram-se praticamente estáveis em relação ao trimestre anterior enquanto as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo foram 6,9% maiores que no período anterior.

No primeiro semestre de 2015, o resultado de créditos de liquidação duvidosa somou R$ 8.842 milhões, com crescimento de 38,3% em relação ao mesmo período de 2014. Esse aumento ocorreu principalmente em função das maiores despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa, que somaram R$ 11.035 milhões no período, principalmente sob o impacto do reforço do provisionamento para grupos econômicos do segmento de grandes empresas. Além disso, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo apresentaram redução de 5,5% em relação ao período anterior e atingiram R$ 2.193 milhões no semestre atual.


No segundo trimestre de 2015, a relação entre a despesa de provisão para créditos de liquidação duvidosa e a carteira de crédito atingiu 4,8%, mantendo-se estável em relação ao trimestre anterior.

Despesas de PDD por segmento

R$ milhões

No segundo trimestre de 2015, as despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa somaram R$ 3.747 milhões no Varejo e R$ 1.773 milhões no Atacado.

Neste trimestre, nossas provisões no Atacado foram R$ 278 milhões menores que no trimestre anterior e R$1.159 milhões maiores que no segundo trimestre de 2014. Os maiores volumes de provisionamento nos dois últimos trimestres ocorreram em função da continuidade no reforço das provisões para grupos econômicos do segmento de grandes empresas, mencionado anteriormente.

No Varejo, as provisões foram R$ 283 milhões superiores às do primeiro trimestre de 2015 e R$104 milhões menores que no mesmo período do ano anterior.

Obs.: O varejo inclui os valores de PDD da corporação.

Em R$ milhões 2T15 1T15 1S15 1S14

Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (5.520) (5.515) (5) 0,1% (11.035) (8.717) (2.318) 26,6%

Receitas de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.133 1.060 73 6,9% 2.193 2.321 (128) -5,5%

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (4.387) (4.455) 68 -1,5% (8.842) (6.395) (2.446) 38,3%


Saldo da PDD e Carteira de Crédito

Em junho de 2015, o saldo da carteira de crédito sem avais e fianças apresentou redução de 2,3% em relação a março de 2015, alcançando R$ 457.463 milhões, enquanto o saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa apresentou redução de 0,8% no trimestre, atingindo R$ 28.131 milhões.

O saldo da provisão complementar manteve-se em R$ 6.330 milhões ao final do segundo trimestre de 2015. Esse montante inclui as provisões de R$ 329 milhões constituídas para o saldo de avais e fianças.

A redução no saldo da provisão para créditos de liquidação duvidosa no trimestre atual ocorreu, principalmente, em função de uma transferência de ativos financeiros, sem retenção de riscos com empresa ligada, referente a operações de um grupo econômico específico, realizada em junho de 2015. O saldo dessas operações estava integralmente provisionado (em rating H) no momento da transferência e, desta forma, não houve impacto no resultado.

20.594 21.154 19.825 19.330 20.041 20.618 22.024 21.801

5.058 5.217 5.217 5.217 5.217 6.330 6.330 6.330 25.653 26.371

25.042 24.547 25.258 26.948 28.354 28.131

5,3 5,1 4,9 4,7 4,7 4,6 4,7 4,8

6,6 6,4 6,1 5,9 5,9 6,0 6,1 6,1


Despesas de PDD e Carteira de Crédito

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando-se os dois últimos trimestres.

3.240 2.792 3.164 3.231 3.343 3.284 4.455 4.387

4.537 4.191 4.252 4.465 4.741 4.614

5.515 5.520

4,7 4,2 4,1 4,3 4,5 4,2

4,8 4,8

3,4 2,8 3,1 3,1 3,2 3,0

3,9 3,8

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (R$ milhões)

Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa (R$ milhões)

Despesa PDD / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa / Carteira de Crédito (*) - Anualizado (%)

A relação entre o resultado de créditos de liquidação duvidosa e a carteira de crédito alcançou 3,8% nesse trimestre, 0,1 ponto percentual abaixo do índice do trimestre anterior.

j j

Saldo da PDD Complementar - modelo perda esperada (R$ milhões)

Saldos da PDD Específica + Genérica (R$ milhões)

Saldos da PDD Específica + Genérica / Carteira de Crédito (%)

Saldo da PDD Total / Carteira de Crédito (%)

Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa e Carteira de Crédito

22



25.835 26.145 25.782 24.408 23.996 24.259

26.299 27.348

17.982 18.065 17.127 17.134 16.529 16.514

17.473 18.359

15.134 15.120 14.209 13.942 13.934 13.970 14.181 15.044


Carteira em curso anormal (*) Carteira em atraso acima de 60 dias Carteira em atraso acima de 90 dias

94% 97% 99% 93% 94% 96% 99% 96%

42% 43% 41% 46% 50% 52% 56% 49%

33% 35% 37% 37% 37% 45% 45% 42%170% 174% 176% 176% 181% 193% 200% 187%


Cobertura pela PDD Específica Cobertura pela PDD Genérica Cobertura pela PDD Complementar

7,26,3 6,7

5,95,4

4,7 4,9 4,64,2 3,8 4,1 4,24,2

3,6 4,03,4 3,0 3,0 3,0 2,7 2,6 2,5 2,9 3,0

1,8 1,5 1,91,4 1,2 1,5 1,4 1,2 1,3 1,5 1,8 1,9



7,56,9 6,7 6,4 6,0 5,8 5,4 5,2 5,0 4,7 4,5 4,6

5,1 4,8 4,5 4,2 3,9 3,7 3,5 3,4 3,2 3,1 3,0 3,3 3,3 3,2 2,9 2,5 2,3 2,0 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 2,2



Índice de Inadimplência (%) | Acima de 90 dias

O índice de inadimplência medido por créditos vencidos há mais de 90 dias (NPL 90 dias) apresentou aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e redução de 0,1 ponto percentual em relação ao segundo trimestre de 2014, atingindo 3,3% da nossa carteira no período.

O indicador de pessoas físicas apresentou aumento de 0,1 ponto percentual quando comparado com o trimestre anterior e redução de 0,6 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2014.

O indicador de pessoas jurídicas apresentou aumento de 0,4 ponto percentual em relação ao período anterior. No trimestre, houve aumento no indicador de grandes empresas, concentrado em grupos específicos. No segmento de micro, pequenas e médias empresas houve redução no período.

Caso a transferência de ativos financeiros mencionada anteriormen-te não tivesse ocorrido em junho de 2015, o NPL 90 dias da carteira total teria atingido 3,5% no segundo trimestre de 2015, enquanto o indicador da carteira de pessoas jurídicas teria sido 2,6%.

A inadimplência de curto prazo medida pelo saldo das operações com atraso entre 15 e 90 dias (NPL 15-90) apresentou aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. A elevação do índice ocorreu em função dos crescimentos de 0,1 ponto percentual tanto no indicador de pessoas físicas quanto no indicador de pessoas jurídicas.

Em 12 meses, o NPL 15-90 da carteira total apresentou aumento de 0,3 ponto percentual, em função do aumento de 0,7 ponto percentual no indicador de pessoas jurídicas, que foi parcialmente compensada pela melhora de 0,4 ponto percentual no índice de inadimplência de pessoas físicas.

Índice de Cobertura | 90 dias

Obs.: o índice de cobertura é obtido por meio da divisão do saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa pelo saldo das operações vencidas há mais de 90 dias.

Índices de Inadimplência por Setor de Atividade

Na análise por setor de atividade, o índice de inadimplência acima de 90 dias do setor de indústria e comércio foi 2,4%, de serviços atingiu 2,2%, e do setor primário foi 1,4%. Para mais detalhes sobre a carteira em atraso por setor de atividade, consulte o Relatório de Gerenciamento de Risco requerido pelo Banco Central do Brasil pela Circular nº 3.678 de 31 de outubro de 2013, disponível em nosso site de Relações com Investidores.

Setor Público 5.213 0,0% 0,0% Setor Privado 452.251 3,0% 3,3%

Pessoas Jurídicas 242.860 2,0% 2,2% Indústria e Comércio 118.507 1,8% 2,4% Serviços 98.672 1,8% 2,2% Primário 23.615 3,1% 1,4% Outros 2.066 1,3% 0,5%

Pessoas Físicas 209.390 4,2% 4,6% Total Geral 457.463 3,0% 3,3%

CarteiraTotal

NPL15 a 90 dias

NPL Acima de 90 dias

Em R$ milhões, ao final do período

Índice de Inadimplência (%) | 15 a 90 dias

R$ milhões

Inadimplência

(*) A carteira em curso anormal é composta por operações de crédito com pelo menos uma parcela vencida há mais de 14 dias, independentemente da garantia.

A carteira em curso anormal apresentou aumento de 4,0% ou R$ 1.049 milhões em relação ao trimestre anterior e de 12,0% em comparação ao mesmo período do ano anterior.

O índice de cobertura da carteira anormal, razão entre saldo de provisão para créditos de liquidação duvidosa e a carteira em curso anormal total, alcançou 103%, com aumento de 2,0 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.

A carteira em atraso acima de 90 dias apresentou aumento de 6,1% em relação ao trimestre anterior e de 7,9% em comparação com o mesmo período do ano anterior. Caso não tivéssemos feito a transferência de ativos financeiros mencionada anteriormente, o saldo da carteira em atraso acima de 90 dias teria atingido R$ 16.124 milhões em junho de 2015 e o aumento em relação ao primeiro trimestre seria de 13,7%.

Nonperforming Loans

O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias alcançou 187% em 30 de junho de 2015, com redução de 13,0 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior e aumento de 11,0 pontos percentuais em relação a junho de 2014. Se a transferência de ativos financeiros, citada anteriormente, não tivesse ocorrido, o índice de cobertura total teria atingido 181% ao final do segundo trimestre de 2015.

23



5.279 4.809

5.564 4.957

4.094 4.060 4.074 4.689

1,4% 1,2% 1,4% 1,2% 1,0% 0,9% 0,9% 1,0%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Write Off Write-Off / Carteira de Crédito (*)

' '

1.2971.399

1.0881.234

1.397 1.330

1.060 1.133

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

' '

Recuperação de Crédito R$ milhões

Neste trimestre, as receitas de recuperação de créditos baixados como prejuízo apresentaram aumento de R$ 73 milhões ou 6,9% em relação ao trimestre anterior.

Carteira de Crédito por Nível de Risco

Nossa gestão do risco de crédito visa manter a qualidade da carteira de crédito em níveis adequados para cada segmento de mercado em que operamos.

Como reflexo da nossa estratégia de foco em operações de menor risco e maior volume de garantias, mantemos um aprimorado sistema de controle de garantias (automóveis, imóveis, aplicações financeiras, entre outras) para a captura do valor de mercado atualizado em cada uma dessas operações individualmente. Como consequência, as operações com garantias cujo valor atualizado excede o saldo devedor são classificadas em melhores níveis de risco. Por outro lado, as operações com garantias cujo valor atualizado é insuficiente para a mitigação de todo o risco são classificadas em piores níveis de risco.

Em 30 de junho de 2015, as carteiras classificadas nos níveis “AA” e “A” e apresentaram redução de 0,5 ponto percentual na sua participação relativa no total da carteira de crédito quando comparada a março de 2015.

Os créditos classificados entre os níveis "D" e "H" representaram 8,1% do total dos créditos, o que indica uma participação 0,2 ponto percentual maior que a verificada no trimestre anterior.

Evolução da Carteira de Crédito por Nível de Risco

Obs.: Não inclui avais e fianças.

(*) Saldo médio da carteira de crédito considerando os dois últimos trimestres.

Write-Off das Operações de Crédito

R$ milhões

A baixa de créditos da nossa carteira (write-off) totalizou R$ 4.689 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de R$ 615 milhões em relação ao trimestre anterior.

46,6% 47,3% 47,8% 51,1% 50,4% 50,0% 50,8% 50,9%

30,3% 31,3% 31,3% 28,8% 30,0% 31,2% 29,9% 29,3%

10,1% 9,1% 9,0% 8,4% 8,4% 8,1% 8,1% 8,2%4,8% 4,3% 4,2% 4,0% 3,6% 3,4% 3,4% 3,5%8,3% 8,1% 7,7% 7,6% 7,5% 7,3% 7,9% 8,1%


AA A B C D-H

A relação entre as operações levadas a write-off e o saldo médio da carteira de crédito atingiu 1,0%, apresentando aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e redução de 0,2 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior.

24



Administração de Recursos

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

As receitas de administração de fundos somaram R$ 520 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 2,4% quando comparadas ao primeiro trimestre de 2015.

Os ativos sob administração totalizaram R$ 709 bilhões em junho de 2015, apresentando aumentos de 2,1% em relação ao trimestre anterior e de 11,8% quando comparados ao mesmo período do

* Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.

Administração de Fundos

663 659 653 652688

650 662689

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Receitas de Administração de Recursos

25

458 459 454 458 466 480 500 505

164 169 173 177 180 189 195 204622 628 627 635 646 669 695 709

549523 508 500

529494 508 520

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Carteiras Administradas (R$ bilhões) Fundos de Investimento (R$ bilhões)

Receitas de Administração de Fundos (R$ milhões)

ano anterior, devido ao crescimento dos saldos das carteiras admi-nistradas e fundos de investimentos.

De acordo com os dados da ANBIMA, em junho de 2015, ocupáva-mos o segundo lugar no ranking de administração de fundos e carteiras administradas*, com uma participação de mercado de 20,0%.

Administração de Consórcios

As receitas de administração de consórcios somaram R$ 169 mi-lhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 9,8% em relação ao primeiro trimestre de 2015 em função do crescimento do mercado de consórcio e de campanhas realizadas internamente. Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas apresentaram crescimento de 11,2%.

Em junho de 2015, atingimos aproximadamente 411 mil contratos ativos, representando aumentos de 2,8% em relação ao trimestre anterior e de 3,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Em junho de 2015, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 11,6 bilhões, com aumentos de 5,3% em relação a março de 2015 e de 5,2% em relação a junho de 2014.

114 136 144 152 158 156 154 169

351 372 384 398 402 402 400 411

9.0779.849 10.177

10.989 11.134 10.919 10.98111.562

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Receitas de Administração de Consórcios (R$ milhões)

Contratos Ativos (milhares)

Saldo de Parcelas a Receber (R$ milhões)

R$ milhões

No segundo trimestre de 2015, as receitas de prestação de serviços, incluindo as rendas de tarifas bancárias, alcançaram R$ 6.906 mi-lhões, aumento de 0,6% em relação ao trimestre anterior e de 9,0% quando comparadas ao segundo trimestre de 2014.

No acumulado do ano, essas receitas atingiram R$ 13.773 milhões, aumento de 11,1% em relação ao mesmo período do ano anterior em função, principalmente, das receitas de cartões de crédito e dos serviços de conta corrente.

Somando o resultado com operações de seguros, previdência e capitalização, nossas receitas atingiram R$ 8.451 milhões no segun-do trimestre de 2015, apresentando aumento de 1,2% em relação ao trimestre anterior e aumento de 8,7% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

Excluindo o resultado das demais atividades de seguros(*), nossas receitas atingiram R$ 8.352 milhões no trimestre, aumento de 1,1% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e 10,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.


Administração de Recursos 689 662 27 4,1% 652 37 5,7% 1.351 1.305 47 3,6% Serviços de Conta Corrente 1.368 1.405 (36) -2,6% 1.228 140 11,4% 2.773 2.366 407 17,2% Operações de Crédito e Garantias Prestadas 799 800 (1) -0,2% 760 39 5,1% 1.599 1.453 146 10,0% Serviços de Recebimentos 385 365 20 5,5% 410 (25) -6,1% 751 773 (22) -2,9% Cartões de Crédito 2.929 2.884 45 1,6% 2.682 247 9,2% 5.813 5.284 530 10,0%

Outros 735 750 (15) -2,0% 605 130 21,5% 1.485 1.214 270 22,3% Receitas de Prestação de Serviços 6.906 6.867 40 0,6% 6.338 568 9,0% 13.773 12.395 1.378 11,1% Resultado com Operações de Seg., Prev. e Cap. 1.544 1.482 62 4,2% 1.437 107 7,5% 3.026 2.803 223 8,0% Total 8.451 8.349 102 1,2% 7.775 676 8,7% 16.799 15.198 1.602 10,5% (-) Resultado com Itaú Seguridade - Demais Atividades(*) 99 85 14 16,5% 190 (92) -48,2% 183 324 (140) -43,4% Total excluindo Itaú Seguridade - Demais 8.352 8.264 88 1,1% 7.585 767 10,1% 16.616 14.874 1.742 11,7%


(*) As demais atividades de seguros incluem produtos de garantia estendida, grandes riscos, saúde, nossa participação no IRB e outros.

As receitas de administração de recursos somaram R$ 689 milhões no segundo trimestre de 2015, aumentos de 4,1% em relação ao trimestre anterior e de 5,7% em relação ao segundo trimestre de 2014, devido ao aumento de dias úteis e maior volume das opera-ções de administração de fundos e consórcios.

No primeiro semestre de 2015, essas receitas atingiram R$ 1.351 milhões, aumento de 3,6% em relação ao mesmo período do ano anterior.



50,6% 48,4% 54,7% 54,6% 54,5% 53,3% 54,5% 53,8%

49,4% 51,6% 45,3% 45,4% 45,5% 46,7% 45,5% 46,2%

2.281 2.440 2.601 2.682 2.767 2.996 2.884 2.929

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

70 71 72 73 75 74 75 74

387 412 408 415 429 452 468 457

0,5% 0,5% 0,4% 0,5% 0,5% 0,5% 0,4% 0,4%

1,5% 1,6% 1,5% 1,5% 1,6% 1,6% 1,7% 1,6%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Carteira de Crédito sem Avais e Fianças

Avais e Fianças

Receitas de Op. de Crédito / Carteira de Crédito sem Avais e Fianças - Anualizado (*)

Receitas de Garantias Prestadas / Carteira de Avais e Fianças - Anualizado (*)

248 274 261 270 292 303 308 298

516547

432 490 489 496 493 501

765822

693760 781 799 800 799

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Receitas de Garantias Prestadas Receitas de Operações de Crédito

Serviços de Conta Corrente Serviços de Recebimentos

R$ bilhões

No segundo trimestre de 2015, a relação anualizada entre as receitas de operações de crédito e a carteira de crédito, sem avais e fianças, atingiu 0,4% a.a.

A relação anualizada entre as receitas de garantias prestadas e a carteira de avais e fianças atingiu 1,6% a.a.

(*) O saldo médio da carteira de crédito e da carteira de avais e fianças considera os dois últimos trimestres.

26

R$ milhões

As receitas de operações de crédito e garantias prestadas totaliza-ram R$ 799 milhões, redução de 0,2% em relação ao trimestre anterior e aumento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

No primeiro semestre de 2015, essas receitas cresceram 10,0% quando comparadas ao primeiro semestre de 2014 pelo maior volume das operações de crédito e avais e fianças.

1.0401.120 1.137 1.228 1.217 1.293

1.405 1.368

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Receitas de Serviços de Conta Corrente

As receitas de serviços de conta corrente atingiram R$ 1.368 milhões no segundo trimestre de 2015, redução de 2,6% em relação ao trimestre anterior e aumento de 11,4% em comparação ao segundo trimestre de 2014.

No acumulado do ano, essas receitas apresentaram crescimento de 17,2%. O aumento de receitas relacionadas a serviços de conta corrente tem sido influenciado, principalmente, pela oferta de produtos e serviços diferenciados que buscam agregar valor à experiência dos nossos clientes com o banco. Dentre esses, destacamos os pacotes diferenciados de conta corrente para pessoas físicas e a conveniência e versatilidade do produto Conta Certa oferecido às empresas.

R$ milhões

Cartões de Crédito

As receitas de serviços com cartões de crédito totalizaram R$ 2.929 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 1,6% em comparação ao primeiro trimestre.

Em relação ao mesmo período do ano anterior, essas receitas apresentaram crescimento de 9,2%, influenciado principalmente pelas maiores receitas de interchange, de taxa de desconto líquida (MDR - Merchant Discount Rate) e de anuidades de cartões, e pelo crescimento da quantidade de equipamentos POS alugados no período.

No acumulado do ano, as receitas de serviços com cartões de crédito atingiram R$ 5.813 milhões, crescimento de 10,0% em relação ao primeiro semestre de 2014 devido aos mesmos fatores mencionados anteriormente.

A proporção de receitas de serviços de cartões provenientes da atividade de emissão corresponde a 53,8% do total.

R$ milhões

Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito

Por meio de operações próprias e com parcerias, oferecemos um amplo portfólio de cartões de crédito e de débito para cerca de 62,1 milhões de clientes correntistas e não correntistas (em quantidade de contas), totalizando um valor transacionado de R$ 81,6 bilhões no segundo trimestre de 2015, evolução de 10,0% em relação ao mesmo período de 2014.

Somos líderes no segmento de cartões de crédito no Brasil por meio da Itaucard, Hipercard, Hiper, Credicard, associações e acordos comerciais com empresas líderes em segmentos de telecomunicações, automotivo, varejo e aéreo, que atuam no mercado brasileiro, totalizando 36,1 milhões de contas de clientes correntistas e não correntistas.

No segundo trimestre de 2015, o valor transacionado com cartões de crédito somou R$ 61,9 bilhões, aumento de 8,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 26,0 milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 19,7 bilhões no segundo trimestre de 2015, com crescimento de 13,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Credenciamento e Adquirência Outras Receitas de Cartões de Crédito

Operações de Crédito e Garantias Prestadas

As receitas relacionadas aos serviços de recebimentos atingiram R$ 385 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando aumento de 5,5% em relação ao primeiro trimestre de 2015. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, essas receitas diminuíram 6,1%.



52.625 58.612 52.434 54.916 57.849 66.357 58.895 61.795

27.99432.955

29.287 29.410 30.618

36.63432.229 31.710

80.61991.567

81.720 84.326 88.467

102.991

91.124 93.505

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Valor Transacionado - Cartões de Crédito Valor Transacionado - Cartões de Débito

1.451 1.557 1.612 1.677 1.707 1.800 1.825 1.858

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

47.329 54.745 54.527 56.902 59.507 67.703 59.006 61.907

15.416 18.927 16.888 17.253 18.015

22.457 19.608 19.657

32,2 32,5 36,3 36,4 36,4 36,7 36,5 36,1

25,8 25,7 25,8 25,9 25,8 25,9 25,9 26,0

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Valor Transacionado - Cartões de Débito

Valor Transacionado - Cartões de Crédito

Contas de Cartões de Crédito - não considera cartões adicionais

Contas de Cartões de Débito - não considera cartões adicionais

Credenciamento e Adquirência

Obs.: o valor transacionado considera 100% da REDE.

Base de Equipamentos(*)

Obs.: a partir do primeiro trimestre de 2014 passamos a incluir a base dos cartões da Credicard.

27

Valor Transacionado | Cartões de Crédito e Débito

R$ milhões

Nosso negócio de credenciamento e adquirência compreende o processo de captura de transações, por intermediário da afiliação, gerenciamento e relacionamento com os estabelecimentos comerciais por meio da REDE.

No segundo trimestre de 2015, o valor transacionado totalizou R$ 93,5 bilhões, 2,6% maior que o volume registrado no primeiro trimestre de 2015 e 10,9% maior que o volume registrado no mesmo período do ano anterior.

No segundo trimestre de 2015, o valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 61,8 bilhões. Esse valor representa 66,1% do total dos negócios gerados pela adquirência, com aumento de 4,9% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e crescimento de 12,5% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Além do faturamento mencionado acima, capturamos e processa-mos mais R$ 1,3 bilhão em transações realizadas dentro dos lojistas parceiros e em nossas Joint Ventures no segundo trimestre de 2015.

O valor transacionado capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 31,7 bilhões e representou 33,9% do valor transa-cionado total no segundo trimestre de 2015, com redução de 1,6% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e crescimento de 7,8% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Milhares

R$ milhões

Observamos redução das receitas de outros serviços, devido principalmente às menores receitas de operações estruturadas no Chile. Essa redução foi parcialmente compensada pelo aumento das receitas de assessoria econômica e financeira e receitas de corretagem e colocação de títulos.

Em R$ milhões 2T15 1T15 variação

Serviços de Câmbio 21 22 (2) Rendas de Corretagem e Colocação de Títulos 96 85 11 Rendas de Serv. Custódia e Adm. de Carteiras 74 67 7 Serviços de Assessoria Econômica e Financeira 183 160 23 Outros Serviços 361 415 (54) Total 735 750 (15)

Outros

Valor Transacionado e Contas de Cartões | Crédito e Débito

Ao final do segundo trimestre de 2015, nossa base de equipamen-tos instalados e ativos atingiu 1.858 mil unidades, com crescimento de 1,8% em relação ao trimestre anterior e de 10,8% comparado ao segundo trimestre de 2014.

7.004 7.431 7.423 7.775 8.093 8.271 8.349 8.451

37,2% 36,9% 37,3% 36,4% 36,0% 36,0% 34,3% 34,2%

80,5% 79,4% 82,1% 81,2% 83,0% 81,8% 84,5% 84,7%

3T13 4T13 1 T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*

(Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade*)/(Margem Financeira + Receitasde Serviços e Resultado com Operações de Seguridade)Receitas de Serviços e Resultado com Operações de Seguridade* / Despesas não Decorrentes deJuros

Receitas de Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancá-rias e Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização

R$ milhões

No segundo trimestre de 2015, a relação entre o total de receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias e o resultado de seguros, previdência e capitalização, sobre o total dessas receitas somadas à margem financeira gerencial atingiu 34,2%.

O índice de cobertura operacional, que representa o quanto das despesas não decorrentes de juros foi coberto pelas receitas de prestação de serviços e rendas de tarifas bancárias, somadas ao resultado de seguros, previdência e capitalização, atingiu 84,7% nesse trimestre, aumento de 0,2 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.

(*) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização.

(*) 100% da base de equipamentos da REDE está apta a capturar as transações dos cartões da bandeira Hiper. Os valores da base de equipamentos do primeiro trimestre de 2014 até o primeiro trimestre de 2015 foram reprocessados pela revisão dos números de equipamentos mobile.


Análise Gerencial da Operação Itaú Seguridade

14,5 12,0

15,1 15,0 16,4 11,9 12,3 12,7

60,6 56,3 61,4 61,0

81,4 71,9

81,8 90,9

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Índice de Seguridade (%) ROE da Itaú Seguridade (%)

Em R$ milhõesTotal

Atividades Foco

Demais Atividades

TotalAtividades

Foco Demais

Atividades Total

Atividades Foco

TotalAtividades

Foco Demais

Atividades Total

Atividades Foco

Prêmios Ganhos 1.427 1.043 385 1.416 1.035 381 0,8% 0,7% 1.532 945 587 -6,8% 10,3%Contrib. Líq. de Previdência e Receitas Líq. de Cap. 210 210 - 202 202 - 3,6% 3,6% 174 174 - 20,7% 20,7%Sinistros Retidos (385) (284) (101) (368) (257) (111) 4,5% 10,4% (481) (258) (223) -19,9% 10,0%Despesas de Comercialização (268) (39) (229) (266) (41) (225) 0,8% -4,6% (270) (33) (237) -0,7% 19,4%Resultado de Operações com Seg., Prev. e Cap. 984 929 55 984 939 45 0,0% -1,1% 955 828 127 3,1% 12,3%Margem Financeira Gerencial 259 226 34 230 188 42 12,6% 19,9% 244 199 46 6,2% 13,5%Receitas de Prestação de Serviços 409 408 0 394 393 1 3,8% 4,0% 393 390 3 4,0% 4,8%Resultado de Equivalência Patrimonial 102 83 19 66 61 5 54,8% 35,8% 96 68 28 6,1% 22,1%Despesas Não Decorrentes de Juros (460) (425) (35) (470) (428) (42) -2,2% -0,7% (444) (333) (111) 3,6% 27,6%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (85) (69) (16) (85) (70) (15) 0,3% -1,5% (81) (61) (20) 4,8% 13,2%Resultado antes da Trib. e Part. Minoritárias 1.209 1.152 57 1.118 1.082 36 8,1% 6,4% 1.163 1.090 73 4,0% 5,7%Imposto de Renda, Contrib. Social e Part. Minoritárias (427) (412) (15) (406) (395) (11) 5,2% 4,2% (415) (399) (17) 2,8% 3,3%Lucro Líquido Recorrente 782 740 42 713 687 26 9,7% 7,7% 747 691 56 4,6% 7,0%

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado 90,9% 95,2% 50,8% 81,8% 88,3% 27,5% 9,1 p.p. 6,9 p.p. 61,0% 63,3% 42,4% 29,9 p.p. 31,9 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 27,6% 27,0% 38,0% 29,6% 28,3% 53,7% -2,0 p.p. -1,4 p.p. 27,6% 23,4% 60,5% -0,1 p.p. 3,6 p.p.

Combined Ratio 67,6% 56,0% 99,0% 68,3% 55,4% 103,2% -0,7 p.p. 0,6 p.p. 71,3% 53,0% 100,7% -3,7 p.p. 2,9 p.p.

2T15 1T15 2T14variação variação

Modelo de Custos de Venda

No Itaú Unibanco, temos a prática de atribuir os custos referentes à venda de todos os nossos produtos e serviços com base na efetiva utilização de cada canal (alocação total de custos). Dessa forma, estão refletidos em nossa demonstração de resultados de seguros, os custos referentes à venda dos produtos de seguros, previdência e capitalização em nossa rede de agências e demais canais de distribuição eletrônicos ou físicos. Essa prática tem efeitos tanto do ponto de vista contábil quanto gerencial.

Itaú Seguridade

Demonstração do Resultado Recorrente Pro Forma da Itaú Seguridade

Nossas atividades foco consistem na oferta de produtos massifica-dos de Pessoas, Patrimoniais, Prestamista, Previdência e Capitaliza-ção. As demais atividades de seguros correspondem aos produtos de garantia estendida, saúde, nossa participação no IRB e outros.

Continuamos a concentrar esforços na distribuição através de ca-nais próprios, priorizando vendas através dos canais mais eficientes, que geram impactos positivos na nossa rentabilidade. Nossos ca-nais prioritários passaram a representar 54,0% das vendas a corren-tistas. As vendas em caixas eletrônicos cresceram 17,7% em rela-ção ao trimestre anterior e 51,2% em relação ao mesmo trimestre de 2014, e representaram 15,0% das vendas a correntistas. As ven-das de capitalização cresceram 21,4% no canal bankfone e 17,8% no canal bankline em relação ao trimestre anterior. Esses canais res-pondem por 9,0% das vendas de capitalização a correntistas.

Na Itaú Seguridade, o lucro líquido recorrente atingiu R$ 782 mi-lhões no segundo trimestre de 2015, 9,7% maior que o trimestre anterior e 4,6% maior que o mesmo período do ano anterior.

O lucro líquido recorrente das atividades foco foi de R$ 740 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 7,7% em relação ao primeiro trimestre de 2015, com destaque para o aumento da mar-gem financeira gerencial e do resultado de equivalência patrimoni-al decorrente da participação na Porto Seguro. Em relação ao mes-mo período do ano anterior, o aumento foi de 7,0%.

As demais atividades de seguros apresentaram, no trimestre, lucro líquido recorrente de R$ 42 milhões, aumento de 64,1% em relação ao trimestre anterior, influenciado principalmente pelo aumento do resultado de equivalência patrimonial decorrente da nossa par-ticipação no IRB. Em relação ao segundo trimestre de 2014, houve

Elaboramos as demonstrações contábeis Pro Forma abaixo utilizando informações internas do modelo gerencial do Itaú Unibanco, com o objetivo de identificar a performance dos negócios ligados à área de seguridade. A partir do quarto trimestre de 2014, passamos a divulgar a abertura entre Atividades Foco e Demais Atividades na apresentação do Resultado da Itaú Seguri-dade (que contempla o resultado das nossas operações de seguros, previdência e capitalização).

Obs.: Combined Ratio referente às operações de seguros. O item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Outras Despesas Operacionais.

Índice de Seguridade(1) e ROE | Itaú Seguridade

redução de 24,8% em função, principalmente, da venda da carteira de grandes riscos e menor resultado de equivalência patrimonial.

O retorno recorrente anualizado de operações de seguros alcançou 90,9% no período, apresentando aumento de 9,1 pontos percentu-ais em relação ao trimestre anterior.

O índice de seguridade, que demonstra a participação do lucro líquido recorrente de Seguros, Previdência e Capitalização em rela-ção ao lucro líquido recorrente do Itaú Unibanco, atingiu 12,7%, aumento de 0,4 ponto percentual em relação ao trimestre anterior.

28

(1) Índice de Seguridade (%) = Lucro Líquido Recorrente da Itaú Seguridade / Lucro Líquido Recorrente do Itaú Unibanco.

Obs: Impacto no ROE da Itaú Seguridade principalmente devido à mudança de meto-dologia que reduziu o capital econômico exigido pelo nosso investimento na empresa Porto Seguro à partir do terceiro trimestre de 2014.


Análise Gerencial da Operação Itaú Seguridade

29,332,2

28,3 27,624,2

32,929,6

27,627,8 27,725,5 23,4 24,7

30,1 28,3 27,0

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Índice de Eficiência - Itaú Seguridade (%) Índice de Eficiência - Atividades Foco (%)

35,1% 32,6% 33,5% 30,8% 34,0% 33,0% 25,7% 26,5%

21,3% 22,6% 22,8% 22,9%21,9% 23,7%

23,9% 22,4%

17,7% 18,4% 18,4% 17,6% 17,9% 19,0%18,7% 18,7%

74,1% 73,6% 74,7% 71,3% 73,8% 75,8%68,3% 67,6%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos

Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos

Índice de Sinistralidade

26,3%

60,2%

8,1%

5,4%

27,5%

61,2%

7,7%3,6%

Índice de Eficiência

O índice de eficiência foi de 27,6% no segundo trimestre de 2015, redução de 2,0 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior. Considerando apenas as atividades foco, o índice de eficiência atin-giu 27,0% no período.

Composição do Lucro Líquido Recorrente | Itaú Seguridade

R$ milhões

Capitalização Previdência Seguros - Atividades Foco Demais Atividades

Capitalização Previdência Seguros - Atividades Foco Demais Atividades

Abaixo apresentamos o Balanço Patrimonial da Itaú Seguridade. O ativo total em 30 de junho de 2015 alcançou R$ 124,8 bilhões, aumentos de 4,2% em relação ao primeiro trimestre de 2015 e de 11,4% quando comparado com o mesmo período do ano anterior, devido ao aumento dos títulos e valores mobiliários.

O saldo das provisões técnicas totais, considerando seguros, previdência e capitalização, atingiu R$ 121,7 bilhões no período, aumentos de 4,2% em relação ao trimestre anterior e de 12,2% em relação ao segundo trimestre de 2014.

No segundo trimestre de 2015, a participação das atividades foco (seguros, previdência e capitalização), na composição do lucro líquido recorrente da Itaú Seguridade foi de 94,6%.

Balanço Patrimonial de Seguros, Previdência e Capitalização | Itaú Seguridade

Combined Ratio | Itaú Seguridade - Atividades de Seguros

Obs.: o combined ratio das operações de seguros é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos.

2T15 1T15

(1) Outros Ativos referem-se principalmente a recebíveis de seguros. Obs: Não considera 30% da Porto Seguro.

O combined ratio, que indica a eficiência das despesas decorrentes das operações de seguros em relação à receita de prêmios ganhos, atingiu 67,6% no período, apresentando redução de 0,7 ponto per-centual em relação ao trimestre anterior em função do aumento dos prêmios ganhos e diminuição das despesas não decorrentes de juros. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve redu-ção de 3,7 pontos percentuais devido, principalmente, ao menor índice de sinistralidade.

(6) (62)41 56

156 21 26 42

376 431 391463

446

410 436 471

160151 189

157

210

167196

20654

4064

71

84

7355

63

584 560

684 747

896

672 713

782

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Em R$ milhões, ao final do período Seguros Previdência Capitalização Total Seguros Previdência Capitalização Total variação Seguros Previdência Capitalização Total variação

AtivoCirculante e Realizável a Longo Prazo

Títulos e Valores Mobiliários 4.966 114.743 3.121 122.830 4.940 109.570 3.119 117.630 4,4% 7.370 96.858 3.097 107.325 14,4% Outros Ativos ¹ 1.939 - - 1.939 2.131 - - 2.131 -9,0% 4.717 - - 4.717 -58,9%

Total Geral do Ativo 6.905 114.743 3.121 124.769 7.071 109.570 3.119 119.761 4,2% 12.088 96.858 3.097 112.043 11,4%

PassivoCirculante e Exigível a Longo Prazo 5.440 113.208 3.073 121.721 5.605 108.115 3.077 116.797 4,2% 10.143 95.441 3.018 108.602 12,1%

Provisões Técnicas – Seguros 5.372 - - 5.372 5.546 - - 5.546 -3,1% 10.029 - - 10.029 -46,4%Provisões Técnicas – Previdência e VGBL - 113.208 - 113.208 - 108.115 - 108.115 4,7% - 95.415 - 95.415 18,6%Provisões Técnicas – Capitalização - - 3.073 3.073 - - 3.077 3.077 -0,1% - - 3.007 3.007 2,2%Outras Obrigações 69 - - 69 59 - - 59 15,5% 115 26 11 152 -54,8%

Capital Alocado Nível I 1.465 1.534 48 3.048 1.466 1.455 43 2.964 2,8% 1.944 1.417 79 3.440 -11,4%Total Geral do Passivo 6.905 114.743 3.121 124.769 7.071 109.570 3.119 119.761 4,2% 12.088 96.858 3.097 112.043 11,4%

2T142T15 1T15

29


Análise Gerencial da Operação Seguros - Atividades Foco

376431

391463 446

410 436 471

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Lucro Líquido | Seguros - Atividades Foco

621 665 600 663 693 680 742 728

68,5 71,9 66,3 70,1 68,3 67,3 71,7 69,8

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Margem de Underwriting Margem de Underwriting / Prêmios Ganhos (%)61,0% 60,1% 58,4% 55,9% 55,5% 56,4% 55,0% 54,9%

15,7% 15,8% 17,6% 17,8% 17,3% 17,3% 17,3% 17,5%

12,0% 12,5% 13,1% 13,2% 12,9% 13,4% 14,0% 14,5%

3,9% 3,8% 3,5% 3,1% 2,8% 2,5% 2,2% 2,0%

7,5% 7,9% 7,4% 10,0% 11,5% 10,4% 11,5% 11,0%

905 925 905 945 1.015 1.009 1.035 1.043

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Vida e Acidentes Pessoais Prestamista Cartão Protegido Patrimoniais Outros

R$ milhões

78,2% 80,0%70,4% 72,6% 74,4% 73,8%

62,7% 65,8%

0,4% 0,1%

0,7% 0,6% 0,7% 0,9%

0,9% 1,1%

8,9% 10,4%

9,0% 8,0%11,7% 8,3%

9,0%10,6%

5,1% 4,3%

4,0% 6,1%2,8% 3,2%

4,3%2,4%

7,5% 5,3%16,0% 12,7% 10,4% 13,8%

23,2% 20,2%

257 236 269 250 272 293 253 277

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

R$ milhões

Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Seguros | Atividades Foco

(*) Última informação disponível em 30/06/2015 de acordo com a SUSEP.

Vida e Acidentes Pessoais Prestamista Cartão Protegido Patrimoniais Outros

Obs: Impacto no ROE principalmente devido à mudança de metodologia que reduziu o capital econômico exigido pelo nosso investimento na empresa Porto Seguro à partir do terceiro trimestre de 2014.

Nossas atividades foco de seguros consistem na oferta de produtos massificados de Pessoas, Patrimoniais e Prestamista. Esses produtos são oferecidos em sinergia nos canais de varejo - rede de agências, parcerias com varejistas, clientes de cartões de crédito, financiamen-to imobiliário e automotivo, tomadores de crédito pessoal e consig-nado – e no canal de atacado. Eles apresentam como características menor sinistralidade, menor volatilidade no resultado e menor utilização de capital, o que os tornam estratégicos e mais relevantes na diversificação de receitas do conglomerado.

R$ milhões

Composição dos Prêmios Ganhos | Seguros - Atividades Foco

No segundo trimestre de 2015, os sinistros retidos das atividades foco de seguros alcançaram R$ 277 milhões, com aumento de 9,5% em relação ao trimestre anterior, influenciado principalmente pelo produto vida.

R$ milhões

Composição dos Sinistros Retidos | Seguros - Atividades Foco

No segundo trimestre de 2015, o lucro líquido recorrente das atividades foco de seguros atingiu R$ 471 milhões, aumento de 7,9% em relação ao trimestre anterior, influenciado pelo aumento da margem financeira e do resultado de equivalência patrimonial com a participação na Porto Seguro, além da redução das despesas não decorrente de juros.

No segundo trimestre de 2015, os prêmios ganhos das atividades foco de seguros atingiram R$ 1.043 milhões, crescimento de 0,7% em relação ao trimestre anterior. Em relação ao segundo trimestre de 2014, o aumento foi de 10,3% impulsionado principalmente pelo produto vida individual.

Margem de Underwriting | Seguros - Atividades Foco

A margem de underwriting das atividades foco de seguros somou R$ 728 milhões no segundo trimestre de 2015, redução de 2,0% em relação ao trimestre anterior e aumento de 9,8% em relação ao segundo trimestre de 2014. No trimestre, a relação entre a margem de underwriting e os prêmios ganhos atingiu 69,8%, com redução de 1,9 ponto percentual em relação ao primeiro trimestre de 2015.

Considerando apenas nossas atividades foco de seguros, que inclui nossa participação de 30% na Porto Seguro, nosso market share em prêmios ganhos em relação ao mercado total foco de seguros foi de 14,5% no acumulado de 2015(*). Em relação ao resultado técnico das atividades foco de seguros, nosso market share foi de 18,1% no acumulado de 2015(*).

30

Em R$ milhões 2T15 1T15 2T14

Prêmios Ganhos 1.043 1.035 8 0,7% 945 98 10,3%Sinistros Retidos (277) (253) (24) 9,5% (250) (27) 10,7%Despesas de Comercialização (39) (40) 1 -3,2% (33) (6) 18,3%Margem de Underwriting 728 742 (15) -2,0% 663 65 9,8%

Margem Financeira Gerencial 74 52 22 42,1% 92 (18) -19,3%Receitas de Prestação de Serviços 103 103 (0) -0,4% 116 (13) -11,6%Resultado de Equivalência Patrimonial 83 61 22 35,8% 68 15 22,1%Despesas Não Decorrentes de Juros (227) (237) 10 -4,3% (181) (45) 25,1%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (42) (44) 2 -5,1% (38) (4) 11,5%

Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 719 678 41 6,0% 720 (1) -0,2%Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias (248) (242) (6) 2,6% (256) 9 -3,3%Lucro Líquido Recorrente 471 436 35 7,9% 463 7 1,6%

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado 120,0% 111,0% 9,0 p.p. 64,4% 55,6 p.p.Índice de Eficiência (IE) 24,0% 25,9% -1,9 p.p. 20,1% 3,9 p.p.



Análise Gerencial da Operação Seguros - Atividades Foco e Previdência

283 275 265 274304 316 291 307

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

50,8%45,7%

48,5%43,5%

48,4%51,1%

48,2% 47,9%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

27,2%

22,7% 24,0%20,1%

23,4%25,7% 25,9%

24,0%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

28,4% 25,6% 29,7% 26,4% 26,8% 29,0% 24,4% 26,5%

28,5%25,5%

25,8%23,2% 24,8% 27,0%

27,1% 25,8%

3,1%2,6%

4,0%3,5%

4,8%3,7%

3,9% 3,7%

60,0%53,6%

59,5%53,0%

56,4%59,7%

55,4% 56,0%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Despesas de Comercialização/Prêmios Ganhos Desp. Adm e Outras / Prêmios Ganhos

Índice de Sinistralidade das Atividades Foco

Obs.: o combined ratio é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pelos prêmios ganhos.

Índice de Eficiência | Seguros - Atividades Foco

Obs.: o combined ratio ampliado é a soma dos sinistros retidos, despesas de comercialização, despesas administrativas, outras receitas e despesas operacionais e despesas tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras dividida pela soma dos prêmios ganhos, margem financeira gerencial e receitas de prestação de serviços.

Combined Ratio Ampliado | Seguros - Atividades Foco Combined Ratio | Seguros - Atividades Foco

31

O combined ratio, que indica a eficiência das despesas decorrentes da operação em relação à receita de prêmios ganhos, atingiu 56,0% no período, apresentando aumento de 0,6 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, em função principalmente do aumento na sinistralidade, compensada parcialmente pela redução nas despesas não decorrentes de juros.

O combined ratio ampliado, que indica a eficiência das despesas decorrentes da operação em relação à receita de prêmios ganhos e às receitas da margem financeira gerencial e de serviços, atingiu 47,9% no segundo trimestre de 2015, redução de 0,3 ponto percentual em relação ao trimestre anterior, devido principalmente ao aumento da margem financeira gerencial.

O índice de eficiência atingiu 24,0% no segundo trimestre, o que corresponde a uma redução de 1,9 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e um aumento de 3,9 pontos percentuais em relação ao mesmo período do ano anterior.

Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Previdência


Contrib. Líq. de Previdência 69 76 (7) -9,2% 48 20 42,1%Sinistros Retidos (7) (4) (3) 68,0% (8) 1 -12,9%Despesas de Comercialização (1) (2) 1 -40,8% (0) (0) 92,7%Resultado de Operações com Previdência 60 70 (9) -13,3% 39 21 53,2%Margem Financeira Gerencial 88 82 6 7,9% 52 36 70,6%Receitas de Prestação de Serviços 307 291 15 5,3% 274 33 11,9%Despesas Não Decorrentes de Juros (107) (110) 2 -2,1% (97) (10) 10,7%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (20) (19) (0) 2,4% (16) (3) 19,8%Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 328 314 14 4,6% 252 76 30,4%Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias (122) (117) (5) 4,0% (95) (27) 28,4%Lucro Líquido Recorrente 206 196 10 4,9% 157 49 31,6%

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado 55,1% 53,4% 1,7 p.p. 44,3% 10,9 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 24,7% 25,9% -1,2 p.p. 27,8% -3,2 p.p.


A inovação em produtos tem sido importante para o crescimento sustentável das nossas operações de previdência no segmento pessoa física. Para pessoas jurídicas, oferecemos assessoria especia-lizada e desenvolvemos soluções personalizadas. Estabelecemos parcerias de longo prazo com nossos clientes corporativos, man-tendo um relacionamento próximo com as suas áreas de Recursos Humanos e adotando estratégia de comunicação voltada para a educação financeira dos colaboradores destes.

O lucro líquido recorrente do segmento de Previdência atingiu R$ 206 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 4,9% em relação ao trimestre anterior, devido principalmente às maiores receitas de prestação de serviços.

Em relação ao mesmo período do ano anterior, o aumento foi de 31,6% em função das maiores receitas com margem financeira

gerencial, receitas de prestação de serviços e contribuições líquidas de previdência.

As receitas com taxa de administração somaram R$ 307 milhões no segundo trimestre de 2015, aumentos de 5,3% em relação ao trimestre anterior e de 11,9% em relação ao segundo trimestre de 2014.

Receitas de Taxa de Administração

R$ milhões


Análise Gerencial da Operação Previdência e Capitalização

2.993 3.036 3.066 3.007 3.008 3.010 3.077 3.073

13,7 14,5 15,3 14,1 15,1 14,9 15,6 15,9


Provisões Técnicas Capitalização (R$ milhões) Quant. Títulos Vigentes (em milhões)

86.022 88.748 91.328 95.415 99.505 103.661 108.115 113.208

3,5%2,8% 2,7% 2,3% 2,5% 2,5% 2,7% 2,6%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Provisões Técnicas Previdência (R$ milhões)

Índice de Resgates (Resgates/Saldo da Provisão de Previdência)

2.3803.309 3.070

3.909 4.096 3.710 3.896 3.898450

667 466

561 489 873 549 888

94

10783

82 98 108 7066

2.924

4.0833.618

4.551 4.683 4.691 4.5164.852(54)

1.596 1.157

2.316 2.236 2.112 1.641 1.926

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Tradicionais e outros PGBL VGBL Captação Líquida

Provisões Técnicas para Previdência e Índice de Resgates

A captação total dos planos de previdência no trimestre atingiu R$ 4.852 milhões, crescimento de 7,5% em relação ao trimestre anterior, influenciado pelo aumento das captações do produto PGBL. A captação líquida do segundo trimestre de 2015 alcançou R$ 1.926 milhões, aumento de 17,4% em relação ao primeiro trimestre de 2015.

O índice de resgates, que representa a relação entre resgates e o saldo das provisões técnicas para previdência, atingiu 2,6%, redução de 0,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior e aumento de 0,3 ponto percentual em relação ao segundo trimestre de 2014.

Demonstração Detalhada do Resultado Recorrente Pro Forma do Segmento de Capitalização

O PIC é um produto desenvolvido para clientes que gostam de concorrer a prêmios, podendo ser adquirido por meio de paga-mento único ou mensal, de acordo com o perfil e segmento de cada cliente. O negócio de capitalização atende um grande públi-co, e encerrou o segundo trimestre de 2015 com 15,9 milhões de títulos vigentes.

Alinhados com princípios de sustentabilidade, mantemos uma parceria com o Instituto Ayrton Senna, uma organização sem fins lucrativos que atua na melhoria da qualidade da educação pública no Brasil. Uma parte da receita dos títulos de capitalização de paga-mento mensal é revertida para projetos do Instituto.

No segundo trimestre de 2015, distribuímos o montante de R$ 17,9 milhões em prêmios para 935 clientes sorteados.

O maior valor do ticket médio no período permitiu aumento de 15,0% no valor total de vendas em relação ao primeiro trimestre de 2015, apesar de termos uma quantidade vendida 3,2% menor que o trimestre anterior.

O lucro líquido recorrente do produto capitalização atingiu R$ 63 milhões no segundo trimestre de 2015, aumento de 15,4% em relação ao trimestre anterior, influenciado pelo aumento no carre-gamento e na margem financeira gerencial. Em relação ao mesmo período do ano anterior, houve redução de 11,5% em função do

maior custo atribuído ao produto, decorrente de revisão no nosso modelo de rateio de custos.

Nosso modelo de negócio nos mantém na liderança em resultado técnico(*), considerando o mercado total de capitalização, com market share de 28,1% no acumulado do ano de acordo com a SUSEP.

Provisões Técnicas para Capitalização

Em 30 de junho de 2015, as provisões técnicas para capitalização alcançaram R$ 3.073 milhões, praticamente estável em relação ao trimestre anterior e aumento de 2,2% em relação ao segundo trimestre de 2014.


Receitas Líq. de Capitalização 141 127 14 11,2% 125 16 12,4%Margem Financeira Gerencial 63 54 9 16,6% 55 8 14,7%Despesas Não Decorrentes de Juros (91) (82) (9) 11,2% (55) (36) 66,1%Despesas Tributárias de ISS, PIS e COFINS e Outras (7) (7) (1) 11,5% (7) (1) 7,4%Resultado antes da Tributação e Part. Minoritárias 105 91 14 15,4% 119 (14) -11,5%Imposto de Renda, Contribuição Social e Part. Minoritárias (42) (36) (6) 15,3% (47) 5 -11,4%Lucro Líquido Recorrente 63 55 8 15,4% 71 (8) -11,5%

Retorno Recorrente sobre o Capital Alocado 556,8% 311,2% 245,6 p.p. 370,1% 186,8 p.p.

Índice de Eficiência (IE) 46,4% 47,3% -0,9 p.p. 31,6% 14,8 p.p.


(*) Última informação disponível em 30/06/2015. Resultado Técnico = Arrecadação Líquida de Cancelamento (-) Var. Prov. Resgate e Receita Diferida (+) Resultado Sorteios (-) Custos de Aquisição (+) Receita com Resgates de Título.

R$ milhões Captação Total e Líquida de Previdência

As provisões técnicas para previdência totalizaram R$ 113.208 milhões em 30 de junho de 2015, apresentando crescimentos de 4,7% em relação ao saldo de 31 de março de 2015 e de 18,6% quando comparadas com o mesmo período do ano anterior.

Em junho de 2015, segundo a FENAPREVI, o market share de provisões técnicas totais foi de 23,5%, enquanto o dos planos individuais foi de 23,7%, apresentando redução de 0,7 e 0,8 ponto percentual, respectivamente, se comparados com o mesmo período do ano anterior.

32



87.440 88.783 88.021 87.420 87.132 86.192 85.773 85.028

6.840 6.913 6.888 6.963 7.032 6.983 6.984 6.940

94.280 95.696 94.909 94.383 94.164 93.175 92.757 91.968


Brasil Exterior

(*) Não inclui ISS, PIS e Cofins.

As despesas administrativas somaram R$ 4.265 milhões, apresen-tando um crescimento de 8,6% em relação ao primeiro trimestre de 2015. As principais evoluções ocorreram em função de maiores despesas com serviços de terceiros, principalmente honorários advocatícios e manutenção e conservação de bens, e de maiores despesas com processamento de dados e telecomunicações. Além disso, em função do aumento de veiculações, houve crescimento em nossas despesas com propaganda, promoções e publicações.

Despesas de Pessoal

Despesas Administrativas

(*) Não inclui ISS, PIS e Cofins.

Despesas não Decorrentes de Juros

As despesas não decorrentes de juros totalizaram R$ 9.979 milhões no segundo trimestre de 2015, com um crescimento de 1,0% ou R$ 98 milhões em relação ao primeiro trimestre. Esse crescimento é explicado basicamente pelo aumento de nossas despesas admi-nistrativas em 8,6%, ou R$ 338 milhões, principalmente por maio-res despesas com serviços de terceiros, processamento de dados e telecomunicações, compensados em parte pela redução de 3,7%, ou R$ 165 milhões, nas despesas de pessoal.

No primeiro semestre de 2015, nossas despesas não decorrentes de juros apresentaram um crescimento de 6,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. Desconsiderando-se as operações no exterior, essas despesas teriam apresentado um crescimento de 4,5%.

Colaboradores

Despesas Operacionais

As despesas operacionais cresceram R$ 13 milhões no segundo trimestre de 2015 em relação ao primeiro trimestre de 2015, basica-mente em função de maiores despesas com provisão para contin-gências, compensadas parcialmente por menores despesas de comercialização, principalmente relacionadas a comissões de cartões.

Obs: Para empresas sob controle do Itaú Unibanco, consideramos 100% do total de colaboradores. Para empresas sem o controle do Itaú Unibanco, nenhum colaborador é considerado.

(*) Considera remuneração variável, planos de opções e ações.

As despesas de pessoal totalizaram R$ 4.349 milhões no segundo trimestre de 2015, com redução de 3,7% em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa redução deve-se basicamente a menores despesas com remuneração, encargos e benefícios sociais em 8,1% ou R$ 259 milhões, que foram parcialmente compensadas pelos crescimentos de R$ 40 milhões em participação nos resultados, de R$ 36 milhões em desligamentos e processos trabalhistas e de R$ 18 milhões nas despesas com treinamento.

Outras Despesas Tributárias (*)

Outras despesas tributárias totalizaram R$ 77 milhões no segundo trimestre de 2015, apresentando uma redução de R$ 88 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2015.

O número de colaboradores reduziu-se de 92.757 ao final do primeiro trimestre de 2015 para 91.968 ao final do segundo trimestre de 2015.

33

Em R$ milhões 2T15 1T15 Variação

Remuneração, Encargos e Benefícios (2.937) (3.196) 259

Participação nos Resultados (*) (927) (887) (40) Desligamentos e Processos Trabalhistas (432) (396) (36) Treinamento (53) (34) (18) Total (4.349) (4.514) 165


Serviços de Terceiros (976) (893) (83)

Processamento de Dados e Telecomunicações

(1.002) (923) (80)

Instalações (684) (645) (39)

Depreciação e Amortização (565) (519) (47)

Propaganda, Promoções e Publicações (263) (217) (46)

Segurança (166) (165) (1)

Serviços do Sistema Financeiro (143) (135) (9) Transportes (99) (101) 2 Materiais (115) (87) (28)

Despesas com Viagens (57) (48) (9)

Outras (196) (197) 1 Total (4.265) (3.927) (338)


Provisão para Contingências (496) (443) (53)

Comercialização – Cartões de Crédito (452) (474) 22

Sinistros (92) (62) (31)

Outras (247) (296) 49

Total (1.287) (1.274) (13)


Despesas de Pessoal (4.349) (4.514) 165 -3,7% (4.248) (101) 2,4% (8.863) (8.107) (756) 9,3%Despesas Administrativas (4.265) (3.927) (338) 8,6% (4.105) (160) 3,9% (8.193) (7.831) (362) 4,6%Despesas Operacionais (1.287) (1.274) (13) 1,0% (1.124) (163) 14,5% (2.562) (2.450) (112) 4,6%Outras Despesas Tributárias (*) (77) (165) 88 -53,1% (99) 22 -21,8% (243) (228) (15) 6,5%Total (9.979) (9.881) (98) 1,0% (9.577) (402) 4,2% (19.860) (18.616) (1.244) 6,7%( - ) Operações no Exterior (983) (1.016) 32 -3,2% (719) (265) 36,8% (1.999) (1.522) (476) 31,3%Total (ex-operações no exterior) (8.996) (8.865) (131) 1,5% (8.858) (138) 1,6% (17.861) (17.094) (768) 4,5%

variaçãovariação variação



32,9 36,1 34,9 36,5 38,2 38,4 37,3 38,2

18,2 14,7 16,9 16,0 15,8 15,1 19,5 18,9

48,9 49,2 48,2 47,5 46,0 46,5 43,2 42,9

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

48,9 49,2 48,2 47,5 46,0 46,5 43,2 42,9

67,1 63,9 65,1 63,5 61,8 61,6 62,7 61,8

48,6 49,2 49,0 48,4 47,7 47,0 45,7 44,6

70,4 68,2 66,6 64,8 63,5 62,9 62,4 62,0

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15

Índice de Eficiência - Trimestre (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Trimestre (%)

Índice de Eficiência - Acumulado 12 meses (%) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses (%)

O índice de eficiência ajustado ao risco, no conceito que inclui todas as despesas e também o resultado de PDD líquido de recu-perações, atingiu 61,8% no segundo trimestre de 2015, com uma

Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

Índice de Eficiência e Índice de Eficiência Ajustado ao Risco


A seguir, são apresentados o índice de eficiência e o índice de eficiência ajustado ao risco, que incorpora os impactos das parcelas de risco associadas às operações bancárias (resultado da provisão para créditos de liquidação duvidosa).

O índice de eficiência do segundo trimestre de 2015 atingiu 42,9%, apresentando uma melhoria de 0,3 ponto percentual em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa melhoria ocorreu principalmen-te em função do crescimento de nosso produto bancário, superior ao crescimento de nossas despesas não decorrentes de juros. No acumulado de 12 meses, o índice de eficiência alcançou 44,6%, com melhoria de 1,1 ponto percentual em relação ao trimestre anterior. Em relação ao segundo trimestre de 2014, esse indicador apresentou uma melhora de 3,8 pontos percentuais.

melhoria de 0,9 ponto percentual em relação ao trimestre anteri-or, em decorrência do menor resultado de créditos de liquidação duvidosa, em 1,5%.

Em relação ao segundo trimestre de 2014, houve melhora de 1,7 ponto percentual, principalmente, em função do aumento de 14,6% em nosso produto bancário, superior aos crescimentos nominais das despesas com provisões para crédito de liquidação duvidosa, e das despesas não decorrentes de juros.

No acumulado de doze meses, o índice de eficiência ajustado ao risco alcançou 62,0%, com melhoria de 2,8 pontos percentuais em relação ao segundo trimestre de 2014.

34

Destinação do Produto Bancário

Produto Bancário (*) (-) (-) Resultado de Créditos de Liquidação

Duvidosa/Produto Bancário (*) =

I.E.A.R. 2T15

61,8%

%


(+) Índice de Eficiência Ajustado ao Risco

Resultado antes de Tributação e Participações/Produto Bancário (*)

O gráfico abaixo apresenta as parcelas do produto bancário que são utilizadas para fazer frente às despesas não decorrentes de juros e ao resultado de créditos de liquidação duvidosa.

=

Despesas não Decorrentes de Juros (Pessoal + Administrativas + Operacionais + Outras Tributárias) + Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

(Margem Financeira Gerencial + Receitas de Prestação de Serviços + Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização + Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras)

Indice de Eficiência Ajustado ao Risco

* Líquido de Despesas de ISS, PIS, Cofins, Outras, Despesas com Sinistros e Comercialização de Seguros.

Prod

uto

Banc

ário

(*)



848 863 863 857 860 852 844 834222 227 227 227 229 229 228 22822 22 22 22 22 22 22 22

3.883 3.913 3.914 3.906 3.908 3.936 3.904 3.863

2 12 23 31 34 56

4.975 5.025 5.028 5.024 5.042 5.070 5.032 5.003


PAs-Brasil Agências -Exterior PAs - Exterior Agências - Brasil Agências Digitais

4.0924.650 4.598

4.8925.356

5.685 5.641 5.613


(i) Os postos de atendimento consideram somente os postos de atendimento bancários (PABs) Obs: Inclui Banco Itaú BBA, Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Uruguai e Paraguai.

Rede de Atendimento

Agências e Postos de Atendimento (PAs)(i) | Brasil e Exterior

Despesas Tributárias de ISS, PIS, COFINS e Outras

Obs: (i) Inclui Banco Itaú Argentina e as empresas do Chile, Uruguai e Paraguai. (ii) Inclui PAEs (postos de atendimento eletrônico) e pontos em estabelecimentos de terceiros. (iii) Não inclui PDVs e Caixas Eletrônicos - Banco 24h.

Encerramos o segundo trimestre de 2015 com 5.003 agências e postos de atendimento, considerando Brasil e exterior.

No Brasil, a movimentação no número de agências observada está alinhada com o perfil dos nossos clientes, que vem demandando cada vez mais atendimento através de canais digitais.

As despesas tributárias atingiram R$ 1.445 milhões no segundo trimestre de 2015, com redução de 0,7% em relação ao trimestre anterior e aumento de 20,1% em relação ao mesmo período de 2014.

A despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido do segundo trimestre de 2015 atingiu R$ 2.661 milhões e a taxa efetiva atingiu 30,0% no trimestre.

Caixas Eletrônicos | Brasil e Exterior

Ao final do segundo trimestre de 2015, os caixas eletrônicos totali-zaram 26.709 terminais, com redução de 749 unidades em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa redução decorre, principalmen-te, da redução dos caixas eletrônicos em pontos de terceiros, em linha com o acordo de acionistas com a Tecban e seus acionistas, anunciado em 18 de julho de 2014, que prevê a substituição da rede externa de terminais de autoatendimento próprios pelos da Rede24Horas.

24.986 25.113 25.155 25.340 25.505 25.627 25.479 25.379

880 877 867 847 833 816 784 7672.115 1.910 1.836 1.807 1.622 1.473 1.195 563

27.981 27.900 27.858 27.994 27.960 27.916 27.45826.709


Brasil + Exterior PAEs Pontos de Terceiros

Correspondentes Bancários

Nossos correspondentes bancários ativos totalizaram 5.613 ao final do segundo trimestre de 2015, com crescimento de 14,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, demonstrando nosso comprometimento com o desenvolvimento do País ao promover a bancarização da população.

35

Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido

Nossa rede de atendimento tem abrangência nacional e adota uma estratégia de segmentação que dispõe de estruturas, produtos e serviços desenvolvidos para atender às necessidades específicas dos mais diversos perfis de clientes. São eles: Itaú, Itaú Uniclass, Itaú Personnalité e Itaú Private Bank.

Centro-Oeste 334

Sudeste

3.171

Nordeste

357

Norte 131

Sul

751 Total de Pontos: 4.744

Distribuição Geográfica da Rede de Atendimento(*)

Quantidade de Agências e Postos de Atendimento

(*) Não considera agências e PAs do exterior e Itaú BBA.

Análise Gerencial da Operação Balanço Patrimonial


193,3 159,7 190,6 165,6 217,5 229,8 225,1 192,4

120,2135,5 100,4 118,6

99,7 109,4 112,4 125,0

9,2 9,4 10,9 11,8 11,9 10,2 11,8 10,4

51,1 57,7 58,6 60,0 64,2 67,4 72,5 72,2

79,8 82,4 84,7 88,8 92,9

97,2 101,5 106,4 11,9 12,4 12,0 12,1 14,5

15,3 25,8 20,7 465,4 457,0 457,1 456,9500,6

529,5 549,1 527,2


62,1%

25,4%

12,4%

Títulos para negociação

Títulos disponíveis para venda

Títulos mantidos até ovencimento

34,9%

22,4%

27,2%

13,9%

1,6%

1.082,8 1.105,7 1.107,4 1.111,9 1.157,6 1.208,7 1.294,6 1.230,5


Títulos e Valores Mobiliários e Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Evolução das Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e dos Títulos e Valores Mobiliários

R$ 527,2 bilhões, apresentando uma diminuição em comparação com o saldo do trimestre anterior devido, principalmente, pela redução das aplicações interfinanceiras de liquidez.

Em 30 de junho de 2015, o saldo das nossas aplicações interfinanceiras de liquidez e da carteira de títulos e valores mobiliários, incluindo instrumentos financeiros derivativos, somou

Ativos Em 30 de junho de 2015, o saldo total de nossos ativos atingiu R$ 1,2 trilhão, uma diminuição de 5,0% em relação ao final do trimestre anterior e evolução de 10,7% sobre o ano anterior.

A seguir, apresentamos a composição do nosso ativo e detalhamos seus principais componentes:

Composição do Ativo | 30 de junho de 2015

Total do Ativo R$ bilhões

Abaixo, apresentamos a evolução das aplicações interfinanceiras de liquidez e dos títulos e valores mobiliários nos últimos trimestres:

R$ bilhões

36

Carteira de Crédito Líquida de Provisões

Disponibilidades, Aplicações Interfinanceiras de Liquidez e Relações Interfinanceiras e Interdependências

Títulos Mobiliários e Derivativos

Outros

Permanente

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 % 1T15 % variação 2T14 % variação

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 192.433 36,5% 225.076 41,0% -14,5% 165.588 36,2% 16,2% Total de Títulos Públicos 135.411 25,7% 124.222 22,6% 9,0% 130.359 28,5% 3,9%

Títulos Públicos – Brasil 125.015 23,7% 112.397 20,5% 11,2% 118.550 25,9% 5,5% Títulos Públicos – Outros Países 10.397 2,0% 11.825 2,2% -12,1% 11.809 2,6% -12,0%

Dinamarca 3.029 0,6% 2.835 0,5% 6,8% 3.409 0,7% -11,1% Coreia 1.625 0,3% 2.953 0,5% -45,0% 2.910 0,6% -44,2% Paraguai 1.444 0,3% 976 0,2% 47,8% 881 0,2% 63,8% Estados Unidos 1.209 0,2% 945 0,2% 28,0% 959 0,2% 26,1% Chile 1.014 0,2% 1.300 0,2% -22,0% 1.218 0,3% -16,8% Argentina 848 0,2% 810 0,1% 4,8% 271 0,1% 213,5% Uruguai 363 0,1% 339 0,1% 7,1% 386 0,1% -6,1% Espanha 307 0,1% 1.089 0,2% -71,8% 784 0,2% -60,9% Outros 558 0,1% 578 0,1% -3,4% 990 0,2% -43,6%

Títulos Privados 72.211 13,7% 72.481 13,2% -0,4% 59.985 13,1% 20,4% Cotas de Fundos PGBL/VGBL 106.432 20,2% 101.508 18,5% 4,9% 88.805 19,4% 19,8% Instrumentos Financeiros Derivativos 20.674 3,9% 25.849 4,7% -20,0% 12.149 2,7% 70,2% Total 527.160 100,0% 549.136 100,0% -4,0% 456.885 100,0% 15,4%

Títulos e Valores Mobiliários por Categoria

Nossa carteira de títulos e valores mobiliários é classificada em três categorias: títulos para negociação, disponíveis para venda e mantidos até o vencimento. Em 30 de junho de 2015, o saldo dos títulos e valores mobiliários totalizou R$ 314.054 milhões.

Instrumentos Financeiros Derivativos Cotas de Fundos PGBL/VGBL

Títulos Privados Títulos Públicos – Outros Países

Títulos Públicos – Brasil Aplicações Interfinanceiras de Liquidez



136,0 149,1 152,1 155,7 158,3 167,2 174,0 164,5

264,2 271,3 276,7 278,6 284,4 280,0 266,0 254,9

721,2 730,3 731,3 743,0 759,2 781,2 811,6 830,8

1.186,9 1.217,9 1.224,2 1.238,8 1.264,6 1.308,9 1.341,8 1.340,9


Depósito à Vista e de Poupança

Depósito a prazo + Debêntures +Recursos de Letras

Fundos de Investimentos + CarteirasAdministradas + Provisões Técnicas deSeg., Prev. e Cap.

Total - Recursos Captados com Clientes +Interfinanceiros

Captações com clientes (1)

Captações

(1) Inclui clientes Institucionais na proporção de cada modalidade de produto por eles investido.

(*) Os recursos captados com Clientes Institucionais totalizaram R$ 8.824 milhões, que corresponde a 2,1% do total captado com Clientes Correntistas e Institucionais. (1) Inclui recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, Financeiras, de Crédito e Similares. (2) Exceto debêntures de emissão própria, classificados como “funding”. (3) Patrimônio Líquido + Minoritários - Ativo Permanente.

O total de recursos captados com clientes, incluindo os depósitos interfinanceiros, atingiu R$ 1,3 trilhão ao final do segundo trimestre 2015, com redução de R$ 829 milhões em relação ao primeiro trimestre de 2015. Essa redução foi determinada principalmente pelas reduções de depósitos a prazo em R$ 7.586 milhões, de depósitos à vista em R$ 6.119 milhões e de depósitos interfinancei-ros em R$ 1.121 milhões que foram parcialmente compensadas pelo aumento de R$ 14.287 milhões em fundos de investimentos e carteiras administradas.

As emissões de debêntures realizadas pelas empresas de leasing do conglomerado, após compradas pelo banco (sua instituição líder), passam a ser negociadas com as mesmas características de um CDB ou outros depósitos a prazo, embora sejam classificadas como captações do mercado aberto. Por isso, reclassificamos essas captações no quadro acima como recursos de clientes correntistas. Ao final do segundo trimestre de 2015, os recursos provenientes dessa modalidade atingiram R$ 134.932 milhões, incluindo os de clientes institucionais.

Os recursos próprios livres, captados e administrados atingiram R$ 1,8 trilhão ao final do segundo trimestre de 2015, apresentando uma redução de R$ 41.437 milhões quando comparados ao final do primeiro trimestre de 2015, influenciado, principalmente, pela combinação das reduções dos recursos captados com clientes, operações compromissadas, obrigações por empréstimos e carteira de câmbio.

No período de 12 meses, destacamos o aumento de R$ 102.156 milhões dos recursos captados com clientes, incluindo os depósitos interfinanceiros, influenciado, principalmente, pelo crescimento dos fundos de investimentos e carteiras administradas, das deben-tures e dos depósitos interfinanceiros. Os recursos próprios livres, captados e administrados apresentaram um acréscimo de R$ 174.655 milhões em 12 meses.


Depósitos à Vista 50.540 56.660 -10,8% 44.847 12,7% Depósitos de Poupança 113.974 117.357 -2,9% 110.840 2,8% Depósitos a Prazo 88.914 96.500 -7,9% 117.597 -24,4% Debêntures (Vinculadas a Op. Compromissadas e de Terceiros) 134.932 136.714 -1,3% 129.620 4,1% Recursos de Letras(1) e Certificados de Operações Estruturadas 31.018 32.743 -5,3% 31.403 -1,2% (1) Total – Clientes Correntistas e Institucionais (*) 419.380 439.975 -4,7% 434.309 -3,4% Obrigações por Repasses 42.621 44.082 -3,3% 43.518 -2,1% (2) Total – Funding de Clientes 462.001 484.057 -4,6% 477.827 -3,3% Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas 709.111 694.824 2,1% 634.550 11,8% Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 121.652 116.737 4,2% 108.450 12,2% (3) Total – Clientes 1.292.763 1.295.618 -0,2% 1.220.827 5,9% Depósitos Interfinanceiros 27.014 28.135 -4,0% 4.062 565,0% Obrigações por TVM no Exterior 21.156 18.010 17,5% 13.888 52,3% Total - Recursos Captados com Clientes + Interfinanceiros 1.340.934 1.341.762 -0,1% 1.238.777 8,2%

Operações Compromissadas (2) 170.368 194.144 -12,2% 163.722 4,1% Obrigações por Empréstimos 49.517 52.183 -5,1% 33.530 47,7% Carteira de Câmbio 66.429 84.030 -20,9% 35.171 88,9% Dívidas Subordinadas 59.228 59.527 -0,5% 52.120 13,6% Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.440 4.661 -4,7% 5.127 -13,4% Recursos Próprios Livres (3) 82.661 78.707 5,0% 70.474 17,3%

Recursos Livres e Outras Obrigações 432.644 473.252 -8,6% 360.144 20,1%

Total - Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 1.773.577 1.815.014 -2,3% 1.598.922 10,9%

37

R$ bilhões



411 425 435 432 471 483 495 477

94 106 107 112 89 90 89 86 506 531 542 544 560 573 584 563

387 412 408 415 429 452 468 457


94,1% 96,9% 93,9% 96,1%91,0% 93,5% 94,5% 95,9%

76,5% 77,6% 75,3% 76,3% 76,5% 78,8% 80,1% 81,3%

Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações

Captações Externas - Títulos(1)

(1) Valores referentes aos montantes principais; (2) e (3) Valores em US$ equivalentes nas datas de emissão a CHP 46,9 bilhões, e a CHP 48,5 bilhões, respectivamente; (4) Valor em US$ equivalente na data a R$ 500 milhões; (5) Unidade Financeira de Fomento; (6) Libor 180 dias.

O saldo das captações externas através de emissões de títulos em 30 de junho de 2015 somou US$11.999 milhões, o que corresponde a um crescimento de US$748 milhões em relação ao saldo do primeiro trimestre de 2015 (demonstradas no quadro de

Relação entre a Carteira de Crédito e as Captações

O quadro abaixo destaca as principais emissões do Itaú Unibanco no exterior, vigentes em 30 de junho de 2015.

A relação entre a carteira de crédito e as captações antes da dedução dos depósitos compulsórios e das disponibilidades atingiu 81,3% ao final do segundo trimestre de 2015 ante 80,1% ao final do primeiro trimestre de 2015.

Desconsiderando-se os depósitos compulsórios e disponibilidades, essa relação atingiu 95,9% ao final do segundo trimestre de 2015 ante 94,5% ao final do primeiro trimestre de 2015.

(1) Representadas por parcelas das dívidas subordinadas que não compõem o nível II do Patrimônio de Referência. (2) Inclui caixa, depósitos bancários de instituições sem conta reserva, depósitos em moeda estrangeira no País, depósito no exterior em moeda estrangeira e disponibilidades em moedas estrangeiras. (3) O saldo da carteira de crédito não inclui avais e fianças.

R$ bilhões

(*) Considera depósitos brutos (sem dedução das exigibilidades e disponibilidades).

captações, na seção anterior, e que compõem as linhas de Obrigações de TVM no Exterior e Dívidas Subordinadas), devido principalmente à emissão de notas seniores de 3 anos com vencimento em maio de 2018, no montante de US$1,050 bilhão.


Funding de Clientes 462.001 484.057 -4,6% 477.827 -3,3% Obrigações por TVM no Exterior 21.156 18.010 17,5% 13.888 52,3% Obrigações por Empréstimos 49.517 52.183 -5,1% 33.530 47,7% Demais Obrigações (1) 30.101 30.174 -0,2% 18.573 62,1% Total (A) 562.775 584.423 -3,7% 543.818 3,5% (-) Depósitos Compulsórios (67.912) (70.593) -3,8% (91.292) -25,6% (-) Disponibilidades (Numerário) (2) (18.005) (18.687) -3,7% (20.605) -12,6% Total (B) 476.858 495.143 -3,7% 431.921 10,4% Carteira de Crédito (C) (3) 457.463 468.105 -2,3% 414.928 10,3% C/A 81,3% 80,1% 1,2 p.p. 76,3% 5,0 p.p. C/B 95,9% 94,5% 1,4 p.p. 96,1% -0,1 p.p.

Em US$ milhõesSaldo em Saldo em Data de31/mar/15 30/jun/15 emissão

Fixed Rate Notes (2) Itaú Chile 97 97 24/07/2007 24/07/2017 UF (5) + 3,79%Fixed Rate Notes (3) Itaú Chile 98 98 30/10/2007 30/10/2017 UF(5) + 3,44%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.000 1.000 15/04/2010 15/04/2020 6,20%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.000 1.000 23/09/2010 22/01/2021 5,75%

Medium Term Notes (4) Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 156 5 161 23/11/2010 23/11/2015 10,50%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 250 250 24/01/2011 22/01/2021 5,75%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 500 500 15/06/2011 21/12/2021 6,20%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 550 550 24/01/2012 21/12/2021 6,20%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.250 1.250 19/03/2012 19/03/2022 5,65%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.375 1.375 06/08/2012 06/08/2022 5,50%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch 1.870 1.870 13/11/2012 13/05/2023 5,13%Medium Term Notes Itaú Unibanco Holding S.A., Grand Cayman Branch - 1.050 1.050 26/05/2015 26/05/2018 2,85%Notas Estruturadas 3.105 8 (316) 2.798 Total 11.251 1.058 (316) 5 11.999

Cupom % a.a.Instrumento EmissorData de

vencimentoAmortizaçõesEmissões Variação Cambial

Crédito / Recursos Captados (%) Crédito / Recursos Captados Brutos(*) (%)

Recursos Captados Compulsórios e Disponibilidades Carteira de Crédito

38

Análise Gerencial da Operação Balanço por Moedas


Obs: Não considera as eliminações entre negócios no Brasil e negócios no exterior.

R$ milhões

Passivo | em 30/Jun/15

Adotamos uma política de gestão do risco cambial associado às posições patrimoniais, ativas e passivas, que tem como objetivo principal mitigar impactos no resultado consolidado decorrentes de flutuações nas paridades cambiais.

A legislação tributária brasileira estabelece que os ganhos e as perdas provenientes de variação cambial sobre os investimentos permanentes no exterior não devem ser considerados na base de tributação. Por outro lado, os ganhos e as perdas decorrentes dos

instrumentos financeiros utilizados como hedge dessa posição ativa são impactadas pelos efeitos tributários. Assim, para que o resulta-do não fique exposto à variação cambial, é necessário constituir uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegi-do. O Balanço Patrimonial por Moedas evidencia os saldos patrimo-niais vinculados à moeda nacional e às moedas estrangeiras. Em 30 de junho de 2015, a posição cambial líquida passiva totalizou US$10.311 milhões.

Saldos patrimoniais vinculados a moedas estrangeiras

Abaixo, apresentamos a posição cambial líquida, uma posição passiva em volume superior ao saldo do ativo protegido, que quando considera os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo

Ativo | em 30/Jun/15

líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a mitigação da exposição às flutuações cambiais.

39

Em R$ milhões, ao final do períodoConsolidado

Negócios no Brasil

Moeda LocalMoeda

EstrangeiraNegócios no

Exterior

Disponibilidades 18.005 8.817 6.815 2.002 9.910Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 192.433 168.778 168.778 0 23.655Títulos e Valores Mobiliários 334.727 279.248 276.053 3.195 79.551Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 429.332 326.727 313.076 13.651 160.963

Operações com características de Concessão de Crédito 457.463 351.950 338.299 13.651 163.870(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (28.131) (25.224) (25.224) 0 (2.908)

Outros Ativos 236.194 198.417 175.959 22.458 83.154Carteira de Câmbio 65.875 40.928 18.939 21.990 69.217Outros 170.320 157.488 157.020 468 13.937

Permanente 19.819 76.093 18.741 57.352 1.079Total do Ativo 1.230.510 1.058.079 959.421 98.658 358.312Derivativos - Posição Comprada 151.726Total do Ativo Ajustado(a) 250.384

Em R$ milhões, ao final do períodoConsolidado

Negócios no Brasil

Moeda LocalMoeda

EstrangeiraNegócios no

Exterior

Depósitos 280.443 179.755 179.202 554 101.697Captações no Mercado Aberto 305.300 289.051 289.051 - 16.249Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 52.175 55.352 33.175 22.177 19.572Obrigações por Empréstimos e Repasses 92.138 103.994 42.940 61.053 46.500Relações Interfinanceiras e Interdependências 10.448 10.082 7.337 2.745 366Instrumentos Financeiros Derivativos 23.912 16.193 16.193 - 8.699Outras Obrigações 240.461 178.354 155.244 23.110 107.543

Carteira de Câmbio 66.429 41.170 18.113 23.057 69.529Outras 174.033 137.184 137.131 53 38.013

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 121.652 121.581 121.579 2 72Resultados de Exercícios Futuros 1.499 1.238 596 642 261Participações Minoritárias nas Subordinadas 1.770 1.770 1.770 - 0Patrimônio Líquido da Controladora 100.711 100.711 100.711 - 57.352

Capital Social e Reservas 88.994 88.869 88.869 - 56.645Resultado do Período 11.717 11.841 11.841 - 708

Total do Passivo 1.230.510 1.058.079 947.797 110.282 358.312Derivativos - Posição Vendida 172.093Total do Passivo Ajustado (b) 282.375Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c = a - b) (31.991)Posição Cambial Líquida Vendida Itaú Unibanco (c) em US$ (10.311)


Investimentos no Exterior 57.352 51.477 5.875 11,4% Posição Cambial Líquida (Exceto Investimentos no Exterior) (89.344) (82.651) (6.693) 8,1% Total (31.991) (31.173) (818) 2,6%

Total em US$ (10.311) (9.717) (594) 6,1%

variação

Análise Gerencial da Operação Índices de Capital (Basileia)


(*) As instituições assemelhadas são administradoras de consórcio, instituições de pagamento, sociedades que realizam aquisição de operações ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e fundos de investimento nos quais o conglomerado retenha substancialmente riscos e benefícios. (**) Conforme legislação vigente, para o cálculo do Patrimônio de Referência foi considerado o saldo das dívidas subordinadas de dezembro de 2012, com a inclusão das dívidas aprovadas após o fechamento, autorizadas pelo Bacen para compor o Nível II.

¹ A partir de 30 de junho de 2015 fica estabelecida pela Resolução nº 4.277/13, a aplicação de ajustes prudenciais referentes ao apreçamento de instrumentos financeiros avaliados pelo valor de mercado, impactando as deduções do capital principal em R$ 265 milhões.

13,2% 11,7% 11,3% 11,7% 12,7%-1,5%-0,4% 0,4%

1,0%

Capital Principaljun/15

Antecipação doCronograma de

Deduções

Capital Principalcom deduções

integrais

Antecipação dasregras de ativos

ponderados

Capital Principalcom regrasintegrais de

Basileia III

Otimização deInvestimentos

Capital Principalmitigado com

regras integraisde Basileia III

Consumo detodo créditotributário deprejuízo fiscal

Capital Principalmitigado com

regras integraisde Basileia III

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 2T14

Patrimônio Líquido da Controladora 100.711 96.954 85.987 Patrimônio Líquido Consolidado (Bacen) 105.888 102.393 93.405 Ações Preferenciais com Cláusula de Resgate Excluídas do Nível I - - (869) Deduções do Capital Principal ¹ (8.929) (10.942) (6.070) Capital Principal 96.959 91.451 86.465 Capital Complementar 49 50 13 Nível I 97.008 91.501 86.478 Nível II 29.416 29.402 33.556

Patrimônio de Referência (Nível I e Nível II) 126.424 120.903 120.034 Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 81.003 86.773 82.435 Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) 736.393 788.844 749.409 Simulação com expansão possível de ativos de crédito 412.919 310.273 341.808 Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 45.421 34.130 37.599

Nível I 13,2 11,6 11,5 Nível II 4,0 3,7 4,5 Basileia (PR/ Exposição Total Ponderada pelo Risco) 17,2 15,3 16,0

Índices de Solvência | Consolidado Prudencial e Consolidado Operacional

Patrimônio de Referência | Consolidado Prudencial

Capital Principal Estimado (Common Equity Tier I)

1 Considera deduções de Ágio, Intangível, Crédito Tributário, Ativos de Fundos de Pensão, Investimento em Seguradoras e Assemelhadas. ² Considera o aumento do multiplicador das parcelas de risco de mercado, operacional e determinadas contas de crédito. Este multiplicador é 9,09 hoje e será 12,5 em 2019. ³ Não considera qualquer reversão de PDD Complementar.

Ações Mitigatórias em andamento

Prudencial Operacional

40

Índi

ces (

%)

2 1 3

Os requerimentos mínimos de capital do Itaú Unibanco seguem o conjunto de normas divulgadas pelo Banco Central do Brasil que implantam no Brasil os padrões globais de requerimento de capital de Basileia III. Esses requerimentos são expressos na forma de índi-ces obtidos pela relação entre o capital disponível - demonstrado pelo Patrimônio de Referência, ou Capital Total, composto pelo Nível I e pelo Nível II, e os ativos ponderados pelo risco.

A partir do primeiro trimestre de 2015, esses índices passaram a ser reportados no Conglomerado Prudencial, que incorpora não so-mente as instituições financeiras presentes no Consolidado Opera-cional (vigente até dezembro de 2014), como também as institui-ções assemelhadas(*).

Em 30 de junho de 2015, o Patrimônio de Referência alcançou R$ 126.424 milhões, apresentando crescimento de R$ 5.521 mi-lhões em relação a 31 de março de 2015 em função, principal-mente, do aumento do Capital Principal, que atingiu R$ 97.008 milhões ao final do segundo trimestre de 2015, aumento de R$ 5.507 milhões em relação a 31 de março de 2015. Já o Capital de Nível II manteve-se praticamente estável em relação a 31 de março de 2015, atingindo R$ 29.416 milhões ao final do segundo trimestre.

Considerando a nossa base de capital atual, caso aplicássemos integralmente as regras de Basileia III estabelecidas pelo Banco Central do Brasil de imediato, nosso índice de capital principal (Common Equity Tier I) seria de 12,7% em 30 de junho de 2015, considerando ações mitigatórias em andamento e o consumo do crédito tributário de prejuízo fiscal. Esse cenário é demonstrado no gráfico a seguir.

2.7716.844 7.0655.3556.151 9.2588.9709.576

10.56110.2158.409 4.5754.457 131 102

20.35228.417 27.667

52.12059.527 59.228

33.289 29.128 29.128

jun/14 mar/15 jun/15

<1 ano 1-2 anos 2-3 anos 3-4 anos 4-5 anos > 5 anos

Dívida Subordinada elegível a capital (parte do Patrimônio de Referência Nível II**)

Saldo Contábil da Dívida Subordinada

R$ milhões

Dívida Subordinada e Patrimônio de Referência Nível II 30/junho/2015

Índices de Solvência | Consolidado Prudencial

O Índice de Basileia atingiu 17,2% em 30 de junho de 2015, com aumento de 1,9 ponto percentual em relação a 31 de março de 2015. Esse crescimento se deu pela redução de 6,6% da exposição total ponderada pelo risco (RWA) e pelo aumento de 4,6% do Patrimônio de Referência no período, principalmente em função da geração de resultados e redução do saldo de crédito tributário de prejuízo fiscal.

O nosso índice de Basileia supera o mínimo de 11% exigido pelo Banco Central do Brasil e aponta um excesso de capital de R$ 45,4 bilhões, o que permite a expansão de até R$ 412,9 bilhões em ativos de crédito, considerando a ponderação pelo risco de 100%.

Em 30 de junho de 2015, o saldo contábil da dívida subordinada alcançou R$ 59.228 milhões, redução de 0,5% em relação ao trimestre anterior devido à apreciação do real em relação ao dólar norte-americano, impactando o saldo das dívidas emitidas em moeda estrangeira.

Análise Gerencial da Operação Índices de Capital (Basileia)


12,9 13,4 12,2

6,2 6,5 5,8

1,8% 1,9% 1,9%

2,7%3,0% 3,2%

2T14 1T15 2T15

Alavancagem Alavancagem Ponderada pelo Risco ROA ROA Ponderado pelo Risco

7,9%

20,9%

44,9%

26,2%

7,6%

19,9%

43,3%

29,2%

91,2% 91,9% 92,1% 91,7% 91,5% 91,9% 92,4% 92,6%

5,4% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,8% 4,5% 4,8%

3,4% 3,3% 3,0% 3,4% 3,6% 3,3% 3,1% 2,6%


Risco de Crédito - RWA CPAD Risco Operacional - RWA OPAD Risco de M ercado - RW A MPAD

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 2T14

Ativos ponderados pelo Risco de Crédito (RWACPAD) 681.622 728.559 687.126 FPR de 2% 101 136 54 FPR de 20% 6.085 6.291 7.168 FPR de 35% 9.050 8.579 7.333 FPR de 50% 42.723 46.681 19.749 FPR de 75% 142.557 145.250 132.446 FPR de 85% 142.034 147.950 133.408 FPR de 100% 275.611 305.875 298.907 FPR de 150% - - 19.188 FPR de 250% 36.339 34.294 32.425 FPR de 300% 13.362 18.002 19.731 FPR até 1250% ¹ 1.407 1.688 6.958 Derivativos - Ganho potencial futuro e Variação da qualidade creditícia da contraparte 12.353 13.812 9.758

Ativos ponderados pelo Risco Operacional (RWAOPAD) 35.509 35.509 36.566

Ativos ponderados pelo Risco de Mercado (RWAMPAD) 19.262 24.776 25.718 Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial (RWACAM) 7.605 11.198 7.059

Operações sujeitas à variação de taxas de juros (RWAJUR) 9.957 12.046 16.206

Operações sujeitas à variação do preço de commodities (RWACOM) 573 921 1.397 Operações sujeitas à variação do preço de ações (RWAACS) 1.128 610 1.056

Exposição Total Ponderada pelo Risco (RWA) [RWACPAD+ RWAOPAD+RWAMPAD] 736.393 788.844 749.409

Exposição ao Risco

Evolução da Composição da Exposição Ponderada pelo Risco

Composição da Exposição pelo Risco de Crédito

41

Prudencial Operacional

1T15 - R$ 728,6 bilhões

No segundo trimestre de 2015, o retorno recorrente sobre o ativo médio anualizado atingiu 1,9%, aumento de 0,1 ponto percentual em comparação ao segundo trimestre de 2014.

O ROA ponderado pelo risco foi de 3,2% nesse trimestre, aumento de 0,5 ponto percentual em relação ao mesmo período do ano anterior.

A alavancagem ponderada pelo risco foi de 5,8 no período, 0,7 ponto percentual abaixo em relação ao trimestre anterior em função, principalmente, da menor exposição total ponderada pelo risco (RWA).

2T15 - R$ 681,6 bilhões

Em 30 de junho de 2015, a exposição total ponderada pelo risco atingiu R$ 736.393 milhões, apresentando redução de R$ 52.451 milhões em relação a 31 de março de 2015, principalmente em função da redução dos ativos ponderados pelo risco de crédito (RWACPAD), que atingiram R$ 681.622 milhões em 30 de junho de 2015. Contribuíram para essa redução, a valorização do real no trimestre e a menor carteira de crédito.

Os ativos ponderados pelo risco operacional (RWAOPAD) ficaram estáveis em R$ 35.509 milhões no segundo trimestre de 2015, dado que sua apuração é semestral conforme as Circulares 3.640, 3.675 e 3.739 do Banco Central do Brasil.

Em 30 de junho de 2015, os ativos ponderados pelo risco de mercado (RWAMPAD) totalizaram R$ 19.262 milhões, diminuição de R$ 5.514 milhões em relação a 31 de março de 2015, principalmen-te devido à redução das parcelas exigidas para exposição ao ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas a variação cambial (RWACAM) e operações sujeitas a variação de taxas de juros (RWAJUR).

ROA Ponderado pelo Risco

Títulos e Valores Mobiliários Varejo Não Varejo Outras Exposições

¹ Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.

Consolidado Prudencial

Consolidado Operacional

Análise Gerencial da Operação Gerenciamento de Riscos


211

11081 86

149

193222 225

287226

140110

200 228237

227227

153101

82

162176

204 196169

98 72 59 59

131179 161


Total Total Máximo Total Médio Total Mínimo

Risco de Liquidez

Suficiência de Capital

Através do processo de Avaliação Interna de Adequação de Capital (ICAAP), buscamos avaliar a suficiência de capital para fazer frente aos nossos riscos representados pelo capital regulatório para os riscos de crédito, mercado e operacional e pelo capital necessário para cobertura dos demais riscos.

Risco Operacional

Risco de Crédito

VaR por Grupo de Fatores de Risco (1)

Evolução do VaR do Itaú Unibanco

Nosso controle de risco de mercado é realizado por área indepen-dente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de mensuração, avaliação, análise e reporte de risco, às áreas e pessoas relevantes em situações normais e em

estresse, de acordo com a governança estabelecida e monitora-mento das ações necessárias para o reajuste de posições e/ou nível de risco. A área também está envolvida nos processos de aprovação de novos produtos financeiros. Para isto, contamos com um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados compostos pela alta administração e atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior.

VaR do Itaú Unibanco

Princípios Corporativos do Gerenciamento de Riscos e Capital O gerenciamento de riscos é considerado um instrumento essen-cial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores opor-tunidades de negócios, visando a maximizar a criação de valor para os acionistas.

Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados compostos pela alta administração, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração através dos processos de monitoramento e análise de risco e capital.

Adotamos postura prospectiva no gerenciamento do nosso capital, compreendendo as seguintes etapas: identificação e análise dos riscos materiais, planejamento de capital, realização de testes de estresse com foco na análise de impacto de eventos severos sobre nosso nível de capitalização, manutenção de plano de contingên-cia de capital, avaliação interna da adequação de capital e elabora-ção de relatórios gerenciais.

Mais informações sobre a estrutura de gerenciamento de riscos e capital podem ser encontradas no site de Relações com Investido-res (www.itau.com.br/ri) na rota: Governança Corporativa >> Gerenciamento de Riscos – Pilar 3.

Nossa gestão do risco de crédito visa a manter a qualidade da carteira de crédito em níveis coerentes com o nosso apetite de risco para cada segmento de mercado em que operamos.

Nosso controle centralizado do risco de crédito é realizado pela área executiva independente responsável pelo controle de riscos. Dentre as principais atribuições destacam-se: monitorar e controlar o desempenho das carteiras de crédito, e gerenciar processo de elaboração, revisão e aprovação de políticas institucionais de risco de crédito. Nosso processo centralizado de aprovação das políticas e validação dos modelos de crédito garante a sincronização das ações de crédito.

O gerenciamento de risco operacional é composto pelas atividades de gestão e controle dos riscos operacionais, cujo objetivo é suportar a organização na tomada de decisão, buscando sempre a correta identificação e avaliação dos riscos, a criação de valor para os acionistas, assim como a proteção de ativos e imagem.

Nosso VaR Consolidado é calculado, predominantemente, através da metodologia de Simulação Histórica. Essa metodologia efetua o reapreçamento integral de todas as posições, usando a real distribuição histórica dos ativos.

A exposição ao risco de mercado é apresentada na tabela de VaR Total por Grupo de Fatores de Risco, demonstrando onde encon-tramos as maiores concentrações de risco de mercado.

O VaR Total manteve-se em linha com o trimestre anterior devido a redução da volatilidade dos fatores de risco que compensou alterações de posição ao longo do trimestre.

Abordagem Paramétrica Simulação Histórica

42

O risco de liquidez é definido como a possibilidade de não sermos capazes de honrar eficientemente nossas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.

Risco de Mercado


Taxas de Juros 137,1 166,5 Cupons Cambiais 86,5 89,9 Variação Cambial 49,1 40,4 Índices de Preços 145,6 110,0 Renda Variável 22,9 19,2

Itaú BBA International (3) 1,9 3,6

Banco Itaú Argentina (2) 6,4 5,9

Banco Itaú Chile (2) 5,3 11,1

Banco Itaú Uruguai (3) 1,2 1,8

Banco Itaú Paraguai (3) 2,9 3,7

Banco Itaú BBA Colômbia (2) 1,4 1,6

Efeito de Diversificação (235,5) (231,8) VaR Total 224,8 221,7VaR Total Máximo no Trimestre 226,9 236,6VaR Total Médio no Trimestre 195,9 203,7VaR Total Mínimo no Trimestre 161,0 179,1

Itaú

Uni

banc

oU

nida

des

Exte

rnas

(1) Valores reportados consideram 1 dia como horizonte de tempo e 99% de nível de confiança. (2) VaR calculado por simulação histórica a partir do primeiro trimestre de 2015. (3) O VaR é calculado na abordagem Paramétrica.

2º Trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Visões de Negócios




44

Análise Gerencial da Operação Análise dos Segmentos


Ajustes Pro Forma

Os ajustes realizados no balanço patrimonial e na demonstração do resultado do exercício foram baseados em informações gerenciais das unidades de negócio.

As demonstrações contábeis foram ajustadas para que o patrimônio líquido contábil fosse substituído por funding a preços de mercado. Posteriormente, as demonstrações contábeis foram ajustadas para incorporar as receitas vinculadas ao capital alocado a cada segmento. O custo das dívidas subordinadas e a respectiva remuneração a preços de mercado foram proporcionalmente alocados aos segmentos, de acordo com o capital econômico alocado.

A partir do primeiro trimestre de 2015, alteramos a forma de apresentação dos segmentos com o intuito de adequá-la à atual estrutura organizacional do banco. Passamos a reportar os seguintes segmentos: (a) Banco de Varejo, (b) Banco de Atacado e (c) Atividades com Mercado + Corporação. O Banco de Varejo passou a englobar os antigos segmentos Banco Comercial – Varejo e Crédito ao Consumidor – Varejo, com a transferência das operações do Private Bank e da Latam para o Banco de Atacado.

A coluna Atividades com Mercado + Corporação apresenta o resultado decorrente do excesso de capital, do excesso de dívida subordinada e do carregamento do saldo líquido dos créditos e passivos tributários. Evidencia, ainda, a margem financeira com o mercado, o custo da operação da Tesouraria, o resultado de equivalência patrimonial das empresas que não estão associadas a cada um dos segmentos e a nossa participação na Porto Seguro.

Alíquota de Imposto de Renda

Consideramos a alíquota total do imposto de renda, líquida do impacto fiscal do pagamento dos Juros sobre o Capital Próprio (JCP), para os segmentos Banco de Varejo, Banco de Atacado e Atividades com Mercado + Corporação. A diferença entre o valor do imposto de renda calculado por segmento e o valor do imposto de renda efetivo, indicado na demonstração contábil consolidada, é alocada na coluna Atividades com Mercado + Corporação.

Capital Alocado

Os impactos associados à alocação de capital estão considerados nas informações financeiras. Para tanto, foram feitos ajustes nas demonstrações contábeis, tendo como base um modelo proprietário.

Adotamos o modelo de Capital Econômico Alocado (CEA) para as demonstrações contábeis por segmento e a partir de 2015, alteramos a metodologia de cálculo. O CEA considera, além do capital alocado nível I os efeitos do cálculo da perda esperada de créditos, complementar ao exigido pelo Banco Central do Brasil pela Circular n° 2.682/99 do CMN.

Dessa forma, o Capital Econômico Alocado incorpora os seguintes componentes: risco de crédito (incluindo perda esperada), risco operacional, risco de mercado e risco de subscrição de seguros.

Com base na parcela de capital alocado nível I determinamos o Retorno sobre o Capital Econômico Alocado, que corresponde a um indicador de performance operacional consistentemente ajustado ao capital necessário para dar suporte ao risco das posições patrimoniais assumidas em conformidade com o apetite de risco da instituição.

45



Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado + Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio. A partir do primeiro trimestre de 2015, alteramos a forma de apresentação dos segmentos e a metodologia de cálculo do Capital Econômico Alocado.

46

Em R$ milhões

Banco de Varejo

Banco de Atacado

Atividades com Mercado +

CorporaçãoItaú Unibanco

Produto Bancário 17.711 6.008 1.620 25.339 Margem Financeira 10.544 4.116 1.576 16.235

Margem Financeira com Clientes 10.544 4.116 14 14.673 Margem Financeira com o Mercado - - 1.561 1.561

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 5.108 1.786 13 6.906 Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

2.060 106 32 2.198

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.727) (1.645) (14) (4.387) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.733) (1.773) (14) (5.520) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 1.005 128 - 1.133

Despesas com Sinistros (372) (13) - (385) Margem Operacional 14.612 4.350 1.606 20.567 Outras Despesas Operacionais (8.640) (2.607) (445) (11.692)

Despesas não Decorrentes de Juros (7.309) (2.314) (356) (9.979) Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.064) (292) (88) (1.445) Despesas de Comercialização de Seguros (267) (1) (1) (268)

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 5.972 1.742 1.161 8.875 Imposto de Renda e Contribuição Social (2.079) (471) (111) (2.661) Participações Minoritárias nas Subsidiárias (78) - (2) (79) Lucro Líquido Recorrente 3.815 1.271 1.048 6.134

Retorno sobre o Capital Alocado 42,9% 13,5% 16,5% 24,8%Índice de Eficiência (IE) 45,7% 40,6% 23,2% 42,9%Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 62,7% 69,4% 24,2% 61,8%

Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 30 de Junho de 2015

(*) O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.

Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 2º Trimestre de 2015

Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.

O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

Em R$ milhões

Banco de Varejo

Banco de Atacado



AtivoCirculante e Realizável a Longo Prazo 770.498 485.232 118.998 1.210.691

Disponibilidades 15.519 2.489 - 18.005 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 230.636 82.284 - 192.433 Títulos e Valores Mobiliários 185.868 138.988 44.479 334.727 Relações Interfinanceiras e Interdependências 61.184 4.738 - 64.651 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 224.574 232.889 - 457.463 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (14.934) (6.867) - (21.801) (Complemento de Provisão para Perda Esperada) - - (6.330) (6.330) Outros Ativos 67.650 30.712 80.849 171.543

Carteira de Câmbio 8.357 18.027 45.393 65.875 Outros 59.293 12.685 35.456 105.669

Permanente 16.162 1.911 1.746 19.819 Total Geral do Ativo 786.660 487.143 120.744 1.230.510 Passivo e Patrimônio LíquidoCirculante e Exigível a Longo Prazo 748.326 448.519 93.722 1.126.530

Depósitos 245.839 150.754 - 280.443 Captações no Mercado Aberto 225.576 86.474 - 305.300 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 56.010 28.808 - 52.175 Relações Interfinanceiras e Interdependências 6.553 3.898 - 10.448 Obrigações por Empréstimos e Repasses 14.093 78.045 - 92.138 Instrumentos Financeiros Derivativos 37 25.255 - 23.912 Outras Obrigações 104.869 48.981 93.722 240.461

Carteira de Câmbio 8.772 17.922 45.637 66.429 Outras 96.097 31.059 48.085 174.033

Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 95.349 26.303 - 121.652 Resultados de Exercícios Futuros 1.104 396 - 1.499 Participações Minoritárias nas Subsidiárias 1.687 - 83 1.770 Capital Econômico Alocado - Nível I* 35.543 38.229 26.939 100.711 Total Geral do Passivo 786.660 487.143 120.744 1.230.510



Balanço Patrimonial Pro Forma por Segmento | Em 31 de março de 2015

47

Apresentamos a seguir as demonstrações contábeis Pro Forma do Banco de Varejo, Banco de Atacado e das Atividades com Mercado + Corporação, valendo-nos de informações gerenciais geradas pelos modelos internos no intuito de refletir mais precisamente a atuação das unidades de negócio. A partir do primeiro trimestre de 2015, alteramos a forma de apresentação dos segmentos e a metodologia de cálculo do Capital Econômico Alocado.

Obs.: o item Despesas não Decorrentes de Juros é composto por Despesas de Pessoal, Despesas Administrativas, Outras Despesas Tributárias e Despesas Operacionais.

O Consolidado não representa a soma das partes porque existem operações entre as empresas que foram eliminadas apenas no Consolidado.

Demonstração de Resultado Recorrente Pro Forma por Segmento | 1º Trimestre de 2015

(*) O Capital Econômico Alocado a Atividades com Mercado + Corporação contém todo o excesso de capital da instituição para, assim, totalizar o patrimônio líquido contábil.

Em R$ milhões

Banco de Varejo

Banco de Atacado



Produto Bancário 17.197 5.799 1.951 24.946 Margem Financeira 10.098 3.956 1.909 15.963

Margem Financeira com Clientes 10.098 3.956 39 14.092 Margem Financeira com o Mercado - - 1.871 1.871

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 5.105 1.735 26 6.867 Resultado de Operações de Seg., Prev. e Cap. antes das Despesas com Sinistros e das Despesas de Comercialização

1.994 107 16 2.117

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (2.519) (1.975) 39 (4.455) Despesas de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.503) (2.051) 39 (5.515) Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 984 76 - 1.060

Despesas com Sinistros (359) (9) - (368) Margem Operacional 14.319 3.814 1.990 20.123 Outras Despesas Operacionais (8.465) (2.649) (488) (11.602)

Despesas não Decorrentes de Juros (7.171) (2.376) (335) (9.881) Despesas Tributárias de ISS, PIS, Cofins e Outras (1.030) (273) (153) (1.455) Despesas de Comercialização de Seguros (264) (1) (1) (266)

Resultado antes da Tributação e Participações Minoritárias 5.854 1.165 1.502 8.520 Imposto de Renda e Contribuição Social (2.051) (256) (300) (2.607) Participações Minoritárias nas Subsidiárias (104) - (1) (105) Lucro Líquido Recorrente 3.699 909 1.200 5.808

Retorno sobre o Capital Alocado 39,4% 9,7% 23,9% 24,5%Índice de Eficiência (IE) 46,1% 43,1% 18,6% 43,2%Índice de Eficiência Ajustado ao Risco (IEAR) 62,3% 78,9% 16,4% 62,7%

Em R$ milhões

Banco de Varejo

Banco de Atacado



AtivoCirculante e Realizável a Longo Prazo 798.097 491.587 115.906 1.274.667

Disponibilidades 16.424 2.264 - 18.687 Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 250.115 63.641 - 225.076 Títulos e Valores Mobiliários 180.874 145.865 35.932 324.060 Relações Interfinanceiras e Interdependências 62.957 4.508 - 67.001 Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 225.639 242.466 - 468.105 (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (15.106) (6.917) - (22.024) (Complemento de Provisão para Perda Esperada) - - (6.330) (6.330) Outros Ativos 77.195 39.761 86.305 200.092

Carteira de Câmbio 8.580 28.083 48.265 83.050 Outros 68.615 11.678 38.039 117.042

Permanente 16.488 1.728 1.730 19.947 Total Geral do Ativo 814.585 493.315 117.636 1.294.613 Passivo e Patrimônio LíquidoCirculante e Exigível a Longo Prazo 776.197 455.600 93.574 1.194.447

Depósitos 260.784 115.470 - 298.652 Captações no Mercado Aberto 231.294 113.508 - 330.858 Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 56.299 30.200 - 50.753 Relações Interfinanceiras e Interdependências 5.121 4.247 - 9.365 Obrigações por Empréstimos e Repasses 20.299 75.966 - 96.265 Instrumentos Financeiros Derivativos 36 32.341 - 30.997 Outras Obrigações 110.722 58.772 93.574 260.819

Carteira de Câmbio 9.341 27.592 48.975 84.030 Outras 101.381 31.181 44.599 176.790

Provisões Técnicas de Seg., Prev. e Cap. 91.643 25.095 - 116.737 Resultados de Exercícios Futuros 1.126 386 - 1.513 Participações Minoritárias nas Subsidiárias 1.619 - 81 1.700 Capital Econômico Alocado - Nível I* 35.643 37.329 23.981 96.954 Total Geral do Passivo 814.585 493.315 117.636 1.294.613



Carteira de Crédito - Banco de Varejo

O resultado do Banco de Varejo decorre da oferta de produtos e serviços bancários a clientes de varejo, de alta renda e de micro e pequenas empresas, além de produtos e serviços financeiros ofertados aos nossos clientes não correntistas, abrangendo o financiamento de veículos e a oferta de cartões de crédito realizados fora da rede de agências, e as operações do Itaú BMG Consignado.

No segundo trimestre de 2015, o lucro líquido recorrente do segmento alcançou R$ 3.815 milhões, 3,1% superior ao resultado do período anterior.

A melhora no trimestre atual ocorreu, principalmente, em função do aumento da margem financeira com clientes, que apresentou crescimento de 4,4%, ou R$ 446 milhões e do crescimento de 3,3% ou R$ 66 milhões no resultado de operações de seguros, previdência e capitalização antes de sinistros e despesas de comercialização.

Os crescimentos na margem financeira e no resultado de seguros são parcialmente compensados pelas despesas de provisão para crédito de liquidação duvidosa que foram 6,6% maiores em relação ao período anterior e somaram R$ 3.733 milhões no segundo trimestre de 2015. Além disso, as despesas não decorrentes de juros atingiram R$ 7.309 milhões no período atual, o que representou crescimento de 1,9% ou R$ 138 milhões no trimestre.

No trimestre, o retorno anualizado sobre o capital alocado do Banco de Varejo alcançou 42,9%. O índice de eficiência foi 45,7% e o índice de eficiência ajustado ao risco foi 62,7%.

Banco de Varejo

O saldo da carteira de crédito totalizou R$ 224.574 milhões ao final de junho de 2015.

O índice de cobertura sobre a inadimplência acima de 90 dias (sem provisão complementar) atingiu 131% em 30 de junho de 2015, com redução de 3 pontos percentuais quando comparado a 31 de março de 2015.

Saldo de PDD e Índice de Cobertura

48

Banco de Atacado

O resultado do segmento de atacado decorre: i ) das atividades do Itaú BBA, unidade responsável pelas operações comerciais com grandes empresas e pela atuação como Banco de Investimento, ii) do resultado de nossas unidades no exterior, e iii) dos produtos e serviços oferecidos às médias empresas, aos clientes com elevado patrimônio financeiro (Private Banking) e aos clientes institucionais.

No segundo trimestre de 2015, o produto bancário somou R$ 6.008 milhões com crescimento de 3,6% em relação ao trimestre anterior, principalmente devido aos crescimentos de 4,0% na margem financeira e de 2,9% nas receitas de prestação de serviços e tarifas bancárias.

O resultado de créditos de liquidação duvidosa apresentou redução de 16,7% e totalizaram R$ 1.645 milhões no segundo trimestre de 2015, principalmente em função do maior reforço na provisão para créditos de liquidação duvidosa em grupos especí-ficos ocorrido no trimestre anterior. As despesas não decorrentes de juros mostraram redução de 2,6% somando R$ 2.314 milhões no período atual.

Dessa forma, o lucro líquido do Banco do Atacado apresentou aumento de 39,9% em relação ao trimestre anterior, atingindo R$ 1.271 milhões no segundo trimestre de 2015.

O retorno sobre o capital alocado alcançou 13,5% ao ano. O índice de eficiência foi 40,6% e o índice de eficiência ajustado ao risco foi 69,4%.

O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 232.889 milhões em 30 de junho de 2015.

Ao final do segundo trimestre de 2015, o índice de cobertura sobre a inadimplência acima de 90 dias (sem provisão complementar) atingiu 187%, 50 pontos percentuais inferior ao período anterior. Essa redução ocorreu em função do aumento dos créditos em atraso acima de 90 dias.

Carteira de Crédito - Banco de Atacado

Saldo de PDD e Índice de Cobertura

Em R$ milhões Em R$ milhões

15.808 16.514 16.642 16.090 15.888 15.625 15.106 14.934

126% 131% 132% 131% 134% 135% 134% 131%


Saldo de PDD (sem provisão complementar) Cobertura sobre NPL - 90 dias

4.724 4.5783.160 3.220 4.126

4.9816.917 6.867

180% 179% 195% 195% 199% 207%237%

187%


Saldo de PDD (sem provisão complementar) Cobertura sobre NPL - 90 dias



Banco de Investimentos

Renda Fixa: participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram R$ 6,7 bilhões no primeiro semestre deste ano. Em emissões internacionais de renda fixa, originamos US$ 832 milhões em negócios de empresas latino americanas de janeiro a junho de 2015, de acordo com a Dealogic(*).

Fusões e Aquisições: no período de janeiro a junho de 2015, obtivemos posição de liderança no ranking da Thomson Reuters por quantidade de transações no mercado Brasileiro, com um volume total de US$ 5,0 bilhões.

Project Finance: no primeiro trimestre, ocorreu a primeira operação de Project Finance do Itaú BBA no México, um financia-mento de US$ 750 milhões no qual participamos com US$ 80 milhões. A transação com SeaMex - uma joint venture entre a norueguesa Seadrill e o fundo mexicano Fintech – possibilitará a aquisição de cinco ativos de perfuração que vão operar para PEMEX, uma empresa mexicana do setor de óleo e gás.

Médias Empresas

Para darmos atendimento especializado, desde 2013, parte do subsegmento de médias empresas faz parte do Banco de Atacado. Atendemos nesse subsegmento cerca de 30 mil clientes (grupos econômicos), com perfil de faturamento entre R$30 milhões e R$300 milhões.

Nosso resultado encontra-se bem balanceado entre receitas de crédito e serviços. Nosso apetite de risco continua focado em clientes com excelente rating, sendo que 80,6% dos créditos estão classificados em ratings acima de B2.

Nossa carteira de crédito (com avais e fianças) apresentou crescimento de 1,0% em relação ao primeiro trimestre de 2015 basicamente em função de produtos de moeda estrangeira.

49

Nossos clientes são cerca de 3.500 grandes grupos empresariais e mais de 190 instituições financeiras. Oferecemos um amplo portfólio de produtos e serviços bancários, que vão desde o “cash management” até as operações estruturadas e as transações no mercado de capitais.

A carteira de crédito com avais e fianças decresceu 3,2% em relação ao primeiro trimestre de 2015, tanto em função das operações em moeda nacional quanto das operações em moeda estrangeira.

Nossa carteira de crédito tem 91,5% dos créditos classificados nos níveis de risco “AA”, “A” e “B”, segundo critérios da Resolução nº 2.682 do Conselho Monetário Nacional.

Em derivativos, mantivemos nossa posição de destaque na CETIP. Focamos em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes.

Grandes Empresas

Negócios no exterior

Nossas atividades no exterior abrangem negócios com clientes de varejo, grandes empresas e atividades de banco de investimento em 18 países além do Brasil.

Mais informações estão disponíveis na página seguinte.

(*) Considera apenas operações em dólar e moeda local, com volume superior a US$ 50 milhões.

Wealth Management and Services

Em junho de 2015, atingimos R$ 437,1 bilhões(*) em recursos sob gestão, representando 15,2% do mercado. Nos últimos 12 meses, o volume de ativos sob gestão cresceu 15,1% no total, com destaque para os fundos referenciados DI e previdência. Além da forte presença local, temos presença nos principais centros financeiros do mundo com profissionais estrategicamente alocados, buscando oportunidades e soluções de investimento adequadas a diferentes perfis de clientes.

Gestão de Ativos

Securities Services

Private Bank

Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil e um dos principais players da América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, consultores de investimentos e especialistas de produtos, atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Montevidéu, Assunção e Nassau.

(*) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – junho/2015. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.

A área de Securities Services possui quatro linhas de negócios e tem como clientes Empresas de Capital Aberto e Fechado, Fundos de Pensão, Asset Management e Investidores Internacionais, totalizando 3.464 clientes distribuídos em 23 países. Nossas linhas de negócios são Custódia Local e Administração Fiduciária, Custódia Internacional e Soluções para Corporações.

Encerramos o mês de junho de 2015 com 22,7% do mercado de custódia, somando R$ 1.034 bilhões de ativos, o que representa um acréscimo de 9,2% do volume custodiado em relação ao mesmo período de 2014.

Fonte: Itaú Unibanco, ANBIMA e BM&F Bovespa – junho/2015.

Análise Gerencial da Operação Negócios no Exterior


Na Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai, atendemos ao varejo bancário, empresas, corporate e tesouraria, com foco principal nas atividades de banco comercial. No Peru, possuímos um escritório de representação do Itaú BBA e, na Colômbia, estamos intensifican-do gradualmente nossa atuação através de um banco de investi-mento e corporate. No México, estamos em processo de abertura de uma corretora.

Adicionalmente, atuamos na Europa (Portugal, Reino Unido, Espanha, França, Alemanha e Suíça), nos EUA (Miami e Nova

Iorque), Caribe (Ilhas Cayman e Bahamas), Oriente Médio (Dubai) e na Ásia (Hong Kong, Xangai e Tóquio), sobretudo em operações de clientes institucionais, banco de investimento, corporate e private banking.

Abaixo, apresentamos o número de colaboradores no exterior e de nossa rede de atendimento:

Número de Colaboradores no Exterior Rede de Atendimento

2.549 2.542 2.556 2.579 2.592 2.563 2.542 2.542

1.684 1.696 1.682 1.674 1.681 1.679 1.677 1.664

1.146 1.180 1.168 1.212 1.221 1.176 1.174 1.175

713 731 735 744 765 789 788 784 748 764 747 754 773 776 803 775

6.840 6.913 6.888 6.963 7.032 6.983 6.984 6.940


Chile Argentina Uruguai Paraguai Outras Unidades

217 222 222 222 224 224 223 223

22 22 22 22 22 22 22 22 239 244 244 244 246 246 245 245


Agências Postos de Atendimento (PAs)

50

Presença Internacional

CIB Brasil, Argentina, Chile, Peru, Colômbia

Clientes Institucionais / Asset Brasil, Argentina, Chile, Uruguai

Private Banking Brasil, Uruguai, Chile, Paraguai

Varejo Brasil, Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai

CIB

México

CIB NY, Miami, Cayman, Bahamas

Clientes Institucionais / Asset NY, Cayman

Private Banking NY, Cayman, Bahamas, Miami

CIB Londres, Lisboa, Madri, Paris, Frankfurt

Clientes Institucionais / Asset Londres

Private Banking Zurique

CIB / Clientes Institucionais / Asset Tóquio, Xangai, Dubai, Hong Kong

Somos uma empresa brasileira com atuação em 18 países, dos quais 7 estão na América Latina.



Nossa atuação na América Latina possui como foco principal as operações de banco comercial, que estão concentradas no Cone Sul (Argentina, Chile, Paraguai e Uruguai). Também operamos na Colômbia com um banco de investimento e no segmento corporate, no Peru, no segmento corporate, através de um escritório de representação e, no México, estamos em processo de abertura de uma corretora.

A América Latina é nossa prioridade na expansão internacional devido à proximida-de geográfica e cultural de seus países com o Brasil. Nosso propósito é sermos reconhe-cidos como o “banco da América Latina”, uma referência na região para todos os tipos de serviços financeiros prestados a pessoas físicas ou jurídicas.

Ampliamos nossos negócios na região de forma sustentável nos últimos anos e, agora, a prioridade é ganhar escala e manter o forte vínculo com o mercado de varejo local, além de fortalecer nosso vínculo com as empresas locais.

Demonstração de Resultado | América Latina (1)

(1) Inclui nossas operações na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia e México. (2) Exclusão do efeito do hedge de investimento no 1T15 e 2T15. (3) Consiste na eliminação do efeito da variação cambial, obtida através da aplicação da taxa média de câmbio de jun/15 para todos os períodos analisados.

Apresentamos a seguir os resultados consolidados da América Latina1 e de seus respectivos países ajustados pelos efeitos do hegde² local e moeda constante3.

51


Produto Bancário 1.347 1.211 11,2%Margem Financeira Gerencial 897 766 17,1%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 411 411 -0,1%Demais Receitas 39 33 15,9%

Resultado de créditos de liquidação duvidosa (129) (110) 17,3%Despesas com Sinistros (9) (5) 94,1%Outras Despesas Operacionais (752) (737) 2,1%

Despesas não Decorrentes de Juros (752) (736) 2,1%Despesas de Comercialização de Seguros (1) (1) -22,8%

Resultado antes da Tributação e Participações 457 359 27,1%Imposto de Renda e Contribuição Social (98) (74) 32,1%Participações no Lucro (4) (5) -29,3%Lucro Líquido Recorrente 355 280 26,8%Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) 15,2% 12,5% 2,8 p.p.Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) 2,0% 1,6% 0,4 p.p.Índice de Eficiência 56,2% 61,1% -4,9 p.p.

América Latina

Atuação R$ bilhões

Brasil (Holding) Colaboradores: 85.028 Agências + PAs: 4.753 ATMs: 26.092 Total de Ativos: R$ 1.230,5

Uruguai Colaboradores: 1.175 Agências + PAs: 24 Postos de Atendimento OCA: 36 ATMs: 55 Total de Ativos: R$ 13,8

Argentina Colaboradores: 1.664 Agências + PAs: 89 ATMs: 186 Total de Ativos: R$ 5,8

Paraguai Colaboradores: 784 Agências + PAs: 36 ATMs: 305 Corresp. não Bancários: 42 Total de Ativos: R$ 10,7

Peru Escritório de

Representação IBBA

Colômbia Colaboradores: 41

Chile Colaboradores: 2.542

Agências + PAs: 96 ATMs: 71

Total de Ativos: R$ 40,1

México Colaboradores: 43

O resultado do segundo trimestre de 2015 totalizou R$ 355 milhões, representando um aumento de 26,8% em relação ao primeiro trimestre de 2015. A margem financeira aumentou 17,1%, sendo impactada principalmente por melhores resultados das tesourarias do Chile e da Argentina. As receitas de serviços estiveram em linha com o trimestre anterior, totalizando R$ 411 milhões no período.

O resultado de créditos de liquidação duvidosa aumentou 17,3% no trimestre devido, principalmente, a maiores provisões no Chile

(por novos contratos de crédito estudantil, reclassificação de clientes corporate e impacto da desvalorização do câmbio para carteiras em dólares) e na Argentina (por reclassificação de clientes corporate).

As despesas não decorrentes de juros aumentaram 2,1% em relação ao primeiro trimestre, principalmente pelo aumento das despesas de pessoal.



65,5%

66,2%

12,4%

12,2%

12,5%

12,6%

8,9%

8,3%

0,8%

0,8%

mar/15²

jun/15

Chile Paraguai Uruguai Argentina Outros

33,6 36,3 34,1 34,5 37,1 41,7

49,1 46,5

36,5 39,1 40,2 41,9 43,3 45,4 46,0 46,5


Carteira de Crédito Carteira de Crédito em Moeda Constante²

64,6%

64,0%

20,8%

20,8%

9,1%

9,7%

4,2%

4,2%

1,3%

1,2%

mar/15²

jun/15

Carteira de Crédito líquida de Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa

Disponibilidade, Aplic. Interfinanc. de Liquidez e Relações Interfinanc. de Interdependência

Títulos Mobiliários e Derivativos

Outros Ativos

Permanente

48,4%

48,3%

23,5%

24,4%

18,7%

18,0%

9,3%

9,3%

mar/15²

jun/15

Crédito Imobiliário Empréstimos Cartões de Crédito Outros

13.247

1.677

2.236

1.143

18.302

17.554

4.169

3.4422.699

28.24430.801

5.846

5.6783.842 379 46.546

Chile Uruguai Paraguai Argentina Colômbia Total

PF PJ

49,153,5 51,9 50,1

55,161,6

74,6 71,2

53,657,6 61,0 60,8 64,2 66,8 69,7 71,2


Total de Ativos Total de Ativos em Moeda Constante²

R$ bilhões

Balanço Patrimonial | América Latina (1)

Evolução dos Ativos

Evolução da Carteira de Crédito

Composição dos Saldos dos Produtos de Pessoas Físicas

Composição dos Ativos

Composição da Carteira de Crédito por País

Ativos (1)

Carteira de Crédito (1)

O saldo da carteira de crédito apresentou aumento de 1,2% em relação a março de 2015, atingindo R$ 46,5 bilhões. Em compara-ção com o mesmo período do ano anterior, o aumento foi de 11,0%.

R$ bilhões

(1) Inclui nossas operações na Argentina, Chile, Paraguai, Uruguai, Colômbia e México. (2) Moeda constante de 30/06/15. A eliminação do efeito da variação cambial foi obtida através da aplicação da taxa de câmbio de 30/06/15 para todos os períodos analisados.

Nossos ativos alcançaram R$ 71,2 bilhões em junho de 2015, aumento de 2,3% em relação a março de 2015 e de 17,2% em comparação a junho de 2014. Desse total de ativos, 56,3% estão alocados no Chile.

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 (2) Variação

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 70.352 68.775 2,3%

Disponibilidades 5.475 4.674 17,1% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 4.256 4.690 -9,3% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 6.930 6.350 9,1% Relações Interfinanceiras e Interdependências 5.093 5.116 -0,5% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 46.546 45.982 1,2% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (961) (952) 1,0% Outros Ativos 3.012 2.915 3,3%

Permanente 882 879 0,3% Total do Ativo 71.234 69.654 2,3%Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 61.664 60.587 1,8%

Depósitos 43.935 44.172 -0,5% Captações no Mercado Aberto 677 455 48,9% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 6.347 4.905 29,4% Relações Interfinanceiras e Interdependências 364 336 8,4% Obrigações por Empréstimos e Repasses 2.916 3.470 -16,0% Instrumentos Financeiros Derivativos 1.340 1.547 -13,4% Carteira de Câmbio 1.469 1.103 33,3% Outras Obrigações 4.544 4.536 0,2% Provisões Técnicas de Seguros, Previd. e Cap. 72 63 13,5%

Resultados de Exercícios Futuros 5 4 26,7%Participação Minoritária nas Subsidiárias 0 (0) - Patrimônio Líquido 9.565 9.065 5,5% Total do Passivo 71.234 69.654 2,3%

52

R$ milhões Carteira de Crédito por País e Segmento │ junho de 2015



3,8 3,5 3,0 3,1 3,1

3,5

4,3 3,8

3,3 3,33,6 3,8 3,7 3,8

4,1 3,8


Carteira de Crédito Carteira de Crédito Moeda Constante¹

22,7 24,1 22,8 23,2

24,8 27,0

31,8 30,8

24,9 26,3 27,0 28,3 29,3 30,0 30,1 30,8


Carteira de Crédito Carteira de Crédito em Moeda Constante¹

Chile

Evolução da Carteira de Crédito | Argentina

Evolução da Carteira de Crédito | Chile

R$ bilhões

R$ bilhões

Demonstração de Resultado | Argentina

Nosso negócio no Chile possui foco principal no segmento banco comercial (varejo) e nos clientes de alta renda e também atuamos nos segmentos empresas e grandes empresas.

Nossos ativos no Chile somaram R$ 40,1 bilhões em junho de 2015, ficando em linha com o trimestre anterior e apresentando aumen-to de 12,5% em relação a junho de 2014. A carteira de crédito alcançou R$ 30,8 bilhões, aumento de 2,3% no trimestre e 8,8% em relação a junho de 2014, principalmente em função do crescimen-to da carteira de crédito imobiliário, crédito universitário e comér-cio exterior. Nossa carteira de crédito de pessoas físicas no Chile representa 72,4% das nossas operações de pessoas físicas na América Latina (ex-Brasil), sendo 63,9% deste total destinado ao crédito imobiliário. Já a carteira de crédito de pessoas jurídicas representa 62,2% da carteira de pessoas jurídicas da América Latina

Argentina

Nossos ativos na Argentina totalizaram R$ 5,8 bilhões, representan-do uma redução de 0,3% no segundo trimestre de 2015 e um aumento de 6,5% em relação a junho de 2014, principalmente devido ao aumento de títulos e valores mobiliários. A carteira de crédito atingiu R$ 3,8 bilhões, redução de 5,7% em relação a março de 2015 e 0,1% em comparação ao mesmo período de 2014. O patrimônio líquido atingiu R$ 706,2 milhões e o lucro líquido no trimestre foi de R$ 47 milhões, impactado, principalmente, por melhores resultados da tesouraria.

(1) Moeda constante de 30/06/15. A eliminação do efeito da variação cambial foi obtida através da aplicação da taxa de câmbio de 30/06/15 para todos os períodos analisados.

(ex-Brasil). O patrimônio líquido nesse período alcançou R$ 5,6 bilhões e o resultado foi de R$ 139 milhões, impactado, principal-mente, por melhores resultados da tesouraria.

Em R$ milhões 2T15 1T15 variaçãoProduto Bancário 338 298 13,3%

Margem Financeira Gerencial 229 200 14,6%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 108 97 10,4%Demais Receitas 1 1 47,3%

Resultado de créditos de liquidação duvidosa (38) (34) 11,4%Despesas não Decorrentes de Juros (221) (215) 3,0%Resultado antes da Tributação e Participações 79 49 59,8%Imposto de Renda e Contribuição Social (31) (28) 10,6%Participações no Lucro (1) (2) -41,5%Lucro Líquido Recorrente 47 19 143,2%Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) 27,3% 11,8% 15,5 p.p.Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) 3,2% 1,3% 1,9 p.p.Índice de Eficiência 65,4% 72,0% -6,6 p.p.

Em R$ milhões 2T15 1T15 variaçãoProduto Bancário 491 403 21,7%

Margem Financeira Gerencial 366 272 34,6%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 89 104 -14,5%Demais Receitas 35 27 31,3%

Resultado de créditos de liquidação duvidosa (64) (51) 24,8%Despesas com Sinistros (9) (5) 94,1%Outras Despesas Operacionais (239) (225) 6,1%

Despesas não Decorrentes de Juros (238) (225) 6,2%Despesas de Comercialização de Seguros (1) (1) -22,8%

Resultado antes da Tributação e Participações 179 122 46,5%Imposto de Renda e Contribuição Social (40) (21) 87,7%Lucro Líquido Recorrente 139 101 37,9%Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (% a.a.) 10,2% 7,7% 2,5 p.p.Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) 1,4% 1,0% 0,4 p.p.Índice de Eficiência 49,5% 56,4% -6,9 p.p.

53

Demonstração de Resultado | Chile



3,6

4,4 4,0 4,1

4,4

5,4

6,2 5,8

4,04,6 4,6 4,8 5,1

5,6 5,7 5,8

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15² jun/15


3,5 4,1 4,1 4,0

4,6

5,4

6,4

5,7

4,2

4,9 4,8 4,85,0

5,7 5,7 5,7

set/13 dez/13 mar/14 jun/14 set/14 dez/14 mar/15² jun/15


Paraguai

Uruguai

Demonstração de Resultado | Paraguai

Evolução da Carteira de Crédito | Paraguai

Demonstração de Resultado | Uruguai

Evolução da Carteira de Crédito | Uruguai

R$ bilhões

R$ bilhões

Estamos posicionados como o 3º maior banco privado no Uruguai em termos de carteira de crédito (dados do Banco Central do Uru-guai - BCU, junho de 2015) e fomos reconhecidos como o melhor banco do país pela Euromoney. Ocupamos também a posição de liderança no segmento de cartões de crédito, através de nossa operadora de cartões OCA.

Nossos ativos totalizaram R$ 13,8 bilhões, com aumento de 5,1% quando comparado a março de 2015 e de 26,3% em relação a junho de 2014, devido principalmente à carteira de crédito, que atingiu R$ 5,8 bilhões, com aumento de 1,7% no trimestre e 20,6% comparado a junho de 2014.

O patrimônio líquido em junho de 2015 atingiu R$ 1,4 bilhão e o lucro líquido no trimestre foi de R$ 72 milhões devido, principal-mente, ao aumento na receita de serviços (cartões de crédito e comissões de crédito).



Produto Bancário 283 278 1,7%Margem Financeira Gerencial 132 134 -1,1%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 149 141 5,1%Demais Receitas 3 3 -24,0%

Resultado de créditos de liquidação duvidosa (14) (14) -2,0%Despesas não Decorrentes de Juros (180) (178) 1,1%Resultado antes da Tributação e Participações 89 86 3,7%Imposto de Renda e Contribuição Social (16) (15) 3,7%Participações no Lucro (2) (2) 3,7%Lucro Líquido Recorrente 72 69 3,7%Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (%.a.a.) 21,4% 22,0% -0,6 p.p.Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) 2,1% 2,2% -0,1 p.p.Índice de Eficiência 63,5% 63,9% -0,4 p.p.

54


Produto Bancário 222 214 3,8%Margem Financeira Gerencial 162 154 5,5%Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 61 61 -0,2%Demais Receitas (0) (0) -

Resultado de créditos de liquidação duvidosa (13) (10) 30,7%Despesas não Decorrentes de Juros (89) (92) -3,1%Resultado antes da Tributação e Participações 120 112 7,1%Imposto de Renda e Contribuição Social (11) (9) 20,8%Lucro Líquido Recorrente 109 103 5,9%Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio (%.a.a.) 33,5% 32,2% 1,3 p.p.Retorno sobre Ativo Médio (% a.a.) 4,2% 4,2% 0,0 p.p.Índice de Eficiência 40,2% 43,0% -2,8 p.p.

Nossa estratégia nos segmentos banco comercial (varejo) e empre-sas, durante os últimos anos, resultou em um aumento significativo de participação no mercado. Ocupamos o primeiro lugar entre os bancos locais em termos de resultado e índice de eficiência (dados do Banco Central do Paraguai, junho de 2015).

Nossos ativos totalizaram R$ 10,7 bilhões, aumento de 8,3% no trimestre e 31,2% no ano. A carteira de crédito atingiu R$ 5,7 bi-lhões, representando uma redução de 0,5% no trimestre e um au-mento de 19,5% no ano. Este crescimento foi impulsionado pela carteira de empréstimos em moeda local e de cartões de crédito.

O patrimônio líquido alcançou R$ 1,4 bilhão e o lucro líquido neste trimestre foi de R$ 109 milhões, 5,9% superior ao resultado do tri-mestre anterior.



Balanço Patrimonial | Itaú BBA International

Colômbia

Nossa presença no país vem crescendo e temos a meta de figurar-mos entre os três principais bancos de investimento e atacado nos próximos quatro anos. Entre os setores avaliados como mais atraentes, estão os de mineração, energia, petróleo, gás e áreas ligadas à infraestrutura.

Em junho de 2015, a carteira de crédito alcançou R$ 379 milhões, um aumento de 7,1%¹ em relação a março de 2015.

Peru

No Peru, temos um escritório de representação e estamos estudan-do aumentar nossas atividades em corporate e banco de investi-

mento, seguindo a mesma linha dos negócios da Colômbia para, dessa forma, aproveitar o crescimento que o país vem apresen-tando.

México

Em outubro de 2014, recebemos a aprovação do Banco Central do Brasil para a abertura de uma corretora no país e, em novem-bro de 2014, recebemos a aprovação do regulador local. O início da operação está programado para o segundo semestre de 2015.

Nossas atividades bancárias desenvolvidas sob a estrutura societária do Itaú BBA International estão focadas sobretudo em duas linhas de negócio:

· Corporate e Investment Banking: Com sede no Reino Unido e plataformas comerciais em diversas cidades europeias, atendemos às necessidades financeiras de empresas com presença e operações internacionais, com destaque para as operações associadas a financiamentos e relações de investimentos entre empresas na América Latina e na Europa. Os diversos serviços que oferecemos incluem a originação de financiamento estruturado, operações de cobertura de riscos, financiamento de exportações e

consultoria para empresas europeias que investem na América Latina e companhias latino-americanas em processo de internacionalização.

· Private Banking: Sob a estrutura societária do Itaú BBA International, atuamos como gestor das atividades de private banking em Miami e Suíça, oferecendo produtos e serviços financeiros especializados para clientes latino-americanos com alto poder aquisitivo.

A seguir, apresentamos algumas informações de nossas operações consolidadas no Itaú BBA International:

Em junho de 2015, os ativos consolidados do Itaú BBA International totalizaram R$ 28,5 bilhões, representando uma redução de 3,9% em relação a março de 2015. A carteira de crédito atingiu R$ 14,8 bilhões, um aumento de 2,8%¹ no trimestre.


Itaú BBA International

Em R$ milhões, ao final do período 2T15 1T15 (1) variação

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 28.341 29.478 -3,9%

Disponibilidades 645 691 -6,6% Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.516 4.348 -19,1% Títulos Mobiliários e Inst. Financ. Derivativos 4.151 3.833 8,3% Operações de Crédito, Arrendamento e Outros Créditos 14.830 14.428 2,8% (Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) (1) (0) 54,5% Outros Ativos 5.199 6.179 -15,9%

Permanente 160 170 -6,2% Total do Ativo 28.500 29.648 -3,9%Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 25.214 26.387 -4,4%

Depósitos 10.347 10.772 -3,9% Captações no Mercado Aberto 309 158 95,8% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 6.964 6.938 0,4% Relações Interfinanceiras e Interdependências 2 7 -74,5% Obrigações por Empréstimos e Repasses 733 740 -1,0% Instrumentos Financeiros Derivativos 1.492 1.767 -15,6% Carteira de Câmbio - - - Outras Obrigações 5.366 6.004 -10,6%

Resultados de Exercícios Futuros 64 65 -1,6% Patrimônio Líquido 3.223 3.196 0,8% Total do Passivo 28.500 29.648 -3,9%

55




56

2º trimestre de 2015 Análise Gerencial da Operação

Informações Adicionais


Análise Gerencial da Operação Estrutura Acionária


Quantidade de Ações | Itaú Unibanco Holding S.A.

Família Egydio de Souza Aranha Free Float(1)

Família Moreira Salles


IUPAR Itaú Unibanco Participações S.A.

Itaúsa Investimentos Itaú S.A.

51,00% ON 25,93% Total

Observação: Os percentuais não consideram as ações em tesouraria.

(1) Além das ações em tesouraria, os percentuais não consideram a participação dos acionistas controladores.

Nossa estrutura acionária está organizada para otimizar a aplicação de capital entre os diversos segmentos que compõem o conglomerado. O Itaú Unibanco Holding é controlado pela IUPAR, que é controlada conjuntamente pela Itaúsa e pela Cia. E. Johnston. A Itaúsa é controlada pelos membros da família Egydio de Souza Aranha; a Cia. E. Johnston é controlada pelos membros da família Moreira Salles.

Abaixo, apresentamos uma síntese da estrutura societária em 30 de junho de 2015:

Cia. E. Johnston de Participações

100,00% Total

Ações Preferenciais em Circulação (Free Float) | em 30/06/2015

Free Float(1)

O Capital Social do Itaú Unibanco Holding é representado por ações ordinárias (ITUB3) e preferenciais (ITUB4), ambas negociadas na BM&FBOVESPA. As ações preferenciais também são negociadas nas Bolsas de Nova Iorque (NYSE) e da Argentina (BCBA) na forma de recibos (ADR e CEDEAR, respectivamente).

(1) O custo médio das aquisições em tesouraria das ações preferenciais foi R$ 28,67 e das ações ordinárias foi de R$ 7,97. Para mais informações, inclusive sobre o “Plano de Outorga de Opções de Ações, consulte a nota explicativa 16 das demonstrações financeiras.

Bonificação gratuita de 10% em Ações do Itaú Unibanco

Em junho de 2015, o BACEN homologou a deliberação da Assembleia de acionistas referente ao aumento do nosso capital social em R$ 10,1 bilhões, mediante capitalização de reservas de lucros com bonificação de ações em 10%. Cada acionista recebeu em julho de 2015, gratuitamente, 1 nova ação para cada 10 ações da mesma espécie que detinha. A bonificação beneficia nossos acionistas, pois:

- O custo unitário das ações bonificadas foi de R$ 18,348050984612, impactando o preço médio das ações detidas pelo acionista;

- Os dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,015 por ação, representando um incremento de 10% nos valores recebidos mensalmente após a bonificação.

34%

33%

33%Estrangeiros na NYSE (ADR)

Estrangeiros naBM&FBovespa

Brasileiros na BM&FBovespa

ADR: ITUB Preferencial

Ordinária: ITUB 3 Preferencial: ITUB 4

CEDEAR: ITUB4 Preferencial

Em milhares Ordinárias (ON) Preferenciais (PN) Total

Capital Social 3.047.040 3.036.876 6.083.916 Ações em Tesouraria Saldo em 31/12/2014 2,5 53.829 53.831 Aquisicões de Ações - 36.587 36.587 Exercidas - Outorga de Opções de Ações - (2.215) (2.215) Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - (6.509) (6.509) Bonificação de Ações (10%) 0,3 8.169 8.169

Saldo em 30/06/2015 (1) 2,8 89.860 89.863 Total de Ações (-) Ações em Tesouraria 3.047.037 2.947.016 5.994.053

61,41% ON 16,93% PN

34,02% Total

50,00% ON 100,00% PN

66,53% Total

38,59% ON 83,07% PN 65,98% Total

38,66% ON 0,003% PN 19,66% Total

9,44% ON 99,52% PN

53,73% Total

50,00% ON 33,47% Total

58

Análise Gerencial da Operação Desempenho no Mercado de Ações


410 333 409 496

292326

419471702 659

827967

2012 2013 2014 1S15

BM&FBOVESPA (ON+PN) NYSE (ADR)

Volume total: CAGR 12 -1S15: 13,81%

Volume NYSE: CAGR 12 - 1S15 : 8,09%

Volume Ibovespa: CAGR 12 -1S15: 21,18%

Volume Médio Diário Negociado (BM&FBovespa + NYSE)

11,1 9,9 9,3 8,5

2,0 1,9 2,0 1,9

2012 2013 2014 2T15

Cotação da Ação / Lucro Líquido por Ação Cotação da Ação / Valor Patrimonial por Ação

33,2% 32,5% 32,8% 31,8%

3,49% 3,21% 3,40%4,21%

3,04% 2,81% 2,98%3,66%

2012 2013 2014 2T15

Payout (2) Dividend Yield (2) - Bruto Dividend Yield (2) - Líquido

25,09 25,9131,45 31,11

23,43 24,34 29,36 30,19

13,60 12,34 13,01 10,95

2,04 2,34 2,66 3,10

2012 2013 2014 2T15

ITUB4 (PN) - em R$ ITUB3 (ON) - em R$ ITUB (ADR) - em US$ Dólar - em R$

Desempenho no Mercado de Ações(1) | 2T15

As nossas ações ON e PN estiveram presentes em todos os pregões da BM&FBovespa no segundo trimestre de 2015. Além disso, nossas ações PN integram diversos índices da Bolsa de Valores nos quais podem ser listadas ações do setor financeiro.

Valor de Mercado x Índice Bovespa Em 30 de junho de 2015, nosso valor de mercado foi de R$ 186,7 bilhões, sendo que a taxa de crescimento anual composta (CAGR) desde 2012 foi de 9,0%. O Ibovespa atingiu 53,1 mil pontos no mesmo período, com CAGR negativo de 5,4%. De acordo com os valores extraídos da Bloomberg, em 30 de junho de 2015 figuramos como a segunda maior empresa no Brasil pelo critério de valor de mercado e a primeira entre as instituições financeiras.

R$ milhões

Dividendos & Juros sobre Capital Próprio (JCP) Remuneramos nossos acionistas por meio de pagamentos mensais e complementares de Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (JCP). No primeiro semestre de 2015, pagamos ou provisionamos R$ 2,52 bilhões em Dividendos e JCP, líquidos de impostos.

(1): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Lucro Líquido por ação. Para o cálculo, foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. (2): Preço de fechamento da ação preferencial no fim do período / Valor Patrimonial por ação no fim do período.

(1) Cooperativa, empresa pública, sociedade limitada, município/estado/união, sociedade financeira, templo e instituições filantrópicas e/ou sem fins lucrativos etc. (2) Investidores estrangeiros que negociam na BM&FBOVESPA e todos aqueles que negociam na NYSE.

Cotação de Fechamento ao final de cada período(1)

Perfil de negociação financeira por tipo de investidor Os investidores estrangeiros foram responsáveis por 70,6% do volume financeiro das nossas ações negociadas em bolsas de valores no primeiro semestre de 2015.

(1): Cotação média do primeiro dia de cada período. (2): Para o cálculo, foi considerado o total de Dividendos/JCP distribuídos no acumulado de 12 meses de cada período.

Liquidez das Nossas Ações

(1) Toda a séria histórica do ITUB4, ITUB3 e ITUB foi ajustada pelas bonificações de junho de 2015, junho de 2014 e março de 2013.

Cotação da Ação / Lucro Líquido por Ação1 (Price/Earnings) - representa a relação

entre a cotação da ação e o lucro líquido por ação

Cotação da Ação / Valor Patrimonial da Ação2 (Price/Book Value) - representa a

relação entre o valor de mercado e o patrimônio líquido

59

(R$) (R$) (US$)Ações PN Ações ON ADRs

ITUB4 ITUB3 ITUBCotação de Fechamento em 30/06/2015 31,11 30,19 10,95Máxima no trimestre 35,91 32,66 13,33Média no trimestre 32,79 30,46 11,73Mínima no trimestre 29,45 28,49 10,40Cotação de Fechamento em 31/03/2015 32,10 29,25 11,06Máxima em 12 meses (2)(3) 37,84 35,26 18,49

Média em 12 meses (2) 32,49 29,71 13,48Mínima em 12 meses (2)(4) 27,57 24,64 10,12

Cotação de Fechamento em 30/06/2014 29,06 27,55 14,38

Variação no 2T15 -3,1% 3,2% -1,0%Variação nos últimos 12 meses 7,0% 9,6% -23,9%Volume Financeiro Médio DiárioNegociado 12 meses (milhões)

467,3 7,0 175,7

Volume Financeiro Médio DiárioNegociado 2T15 (milhões)

473,6 3,8 163,2

(1) O IN representa o percentual de negociação da ação em relação a todas as ações negociadas no mercado à vista na BM&FBovespa. Para o cálculo, foram consideradas as negociações dos últimos 3 meses de cada período. Fonte: Economática.

Dividend Yield (Dividendos & JCP Distribuídos/ Cotação Média1)

É a relação entre o total de Dividendos/JCP distribuídos e o preço da ação, que indica

o retorno do investimento ao acionista pela participação no lucro em cada período.

Payout (Dividendos & JCP Líquidos Distribuídos / Lucro Líquido)

Indicadores de Mercado

2T15 1T15 2T14

BM&FBovespa (ITUB4)Total Volume Financeiro Negociado no mercado à vista (em R$ milhões)

28.891 28.077 21.329

Quantidade de Negócios (em mil) 1.612,2 1.751,5 1.321,8 Volume médio por negócio (em R$ mil) 17,9 16,0 16,1

Índice de Negociabilidade (IN) (1) 4,27% 4,53% 3,74%

NYSE (ADR)Total Volume Financeiro Negociado (em R$ milhões)

31.624 29.967 23.495

Quantidade de Negócios (em mil) 2.057,5 2.416,6 1.754,1 Volume médio por negócio (em R$ mil) 15,4 12,4 13,4 Total de ADR´s em circulação (em milhões) 895,5 911,1 951,6 Relação Total ADR´s em circulação / Total Ações Preferenciais em Circulação

33,4% 33,8% 35,3%

Estrangeiro(2)70,6%

Institucional Nacional

22,3%

Pessoa Física6,4%

Outros (1)0,7%

(1) Cotações ajustadas pela bonificação de 10% de junho de 2015. (2) De 30/06/14 a 30/06/15; (3) Cotações de 03/09/14 para ações PN, ON e ADRs; (4) Cotações de 31/03/14 para ações PN, de 27/10/2014 para ações ON e de 13/03/15 para ADRs.



Programa de Recompra Vigente

MêsQuantidade

Adquirida (milhões)

Preço médio por ação (R$)

jan-15 11,0 34,13

fev-15 3,6 34,68

mar-15 2,0 34,07

jun-15 20,0 33,96

36,6 34,09

Ações Preferenciais

364

264212

292

jun/05 dez/05 jun/06 dez/06 jun/07 dez/07 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09 jun/10 dez/10 jun/11 dez/11 jun/12 dez/12 jun/13 dez/13 jun/14 dez/14 jun/15

Ações Preferenciais COM reinvestimento de dividendos Ações Preferenciais SEM reinvestimento de dividendos Ibovespa CDI

CAGR: 7,80%

CAGR: 10,18%

CAGR: 13,79%

CAGR: 11,32%

100

2,34 2,63

3,43 3,74

2,26 2,61

3,37 3,68

2012(2) 2013(2) 2014(2) 2T15(2)

Lucro Líquido Recorrente por Ação Lucro Líquido por Ação

Thomson BloombergComprar 13 18

Manter 5 6

Vender 1 1

Total de analistas 19 25

Lucro Líquido por Ação1 e Lucro Líquido Recorrente por Ação1

Valorização das ações preferenciais - PN (ITUB4) O gráfico abaixo apresenta a evolução de R$ 100 investidos há dez anos, de 30 de junho de 2005 até 30 de junho de 2015, comparando nossos valores, com e sem reinvestimento de dividendos, com a performance do Ibovespa e do CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Recompra de Ações

De acordo com os dados obtidos na Thomson a média do preço-alvo estimado para o ano de 2015 é de R$ 36,28. Na Bloomberg, o preço-alvo médio estimado é de R$ 37,97.

Consenso de Mercado

(1) Foi considerado o lucro líquido acumulado dos últimos 12 meses. (2) Toda a séria histórica do ITUB4, ITUB3 e ITUB foi ajustada pelas bonificações de junho de 2015, junho de 2014 e março de 2013.

Média móvel 12 meses

60

Em R$

No primeiro semestre, adquirimos 36,6 milhões de ações preferen-ciais de emissão própria no montante total de R$ 1,2 bilhão ao preço médio de R$ 34,09 por ação(1). Cabe ressaltar que em 14 de julho de 2015, a cotação da ação se tornou ex-bonificação, portan-to a cotação da ação a partir dessa data foi reduzida em 10%, abrindo o pregão em R$ 31,82.

(1) Para mais informações sobre volumes negociados e preços praticados nessas negociações, acesse www.itau.com.br/relacoes-com-investidores> Governança Corporativa > Recompra de Ações.

Periodicamente, os principais analistas do mercado emitem suas recomendações sobre as ações-alvo de suas análises, que auxiliam diversos investidores na escolha da melhor opção para aplicarem seu capital.

Utilizando como fonte as informações disponibilizadas pela Thomson Analytics e Bloomberg, em 30 de junho de 2015, na tabela abaixo apresentamos o resumo das recomendações direcionadas às ações preferenciais do Itaú Unibanco Holding.

Captação

Em função da implementação da sua nova metodologia global para bancos, em maio de 2015, a Moody's anunciou ações de rating para 9 bancos brasileiros, incluindo o rebaixamento dos ratings do Itaú Unibanco Holding, Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA.

Durante o semestre, a Standard&Poor’s e a Moody’s retiraram os ratings em escala nacional e internacional atribuídos ao Itaú BBA, por solicitação do mesmo.

Em junho de 2015, a Standard&Poor’s passou a atribuir ratings ao Itau Unibanco S.A. Os ratings e as perspectivas são iguais aos do Itau Unibanco Holding S.A., devido ao seu status como subsidiária ‘core’ do grupo.

Consulte mais informações sobre ratings no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na seção O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings.

Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating

Em maio de 2015, reabrimos o mercado de captação em dólar, através da emissão de notas seniores de 3 anos com vencimento em maio de 2018, no montante de US$ 1,050 bilhão. O retorno aos investidores foi de 2,86%. Os recursos obtidos com a emissão serão utilizados para propósitos corporativos gerais. A operação recebeu classificação de grau de investimento pelas três principais agências de ratings: Moody’s, Standard&Poor’s e Fitch. Em 30 de julho de 2015 foi deliberada em reunião do Conselho de

Administração, a renovação do programa de recompra de ações, autorizando a aquisição de até 11,0 milhões de ações ordinárias e 55,0 milhões de ações preferenciais, válido para o período de 05 de agosto de 2015 a 04 de agosto de 2016.



Relações com o Mercado

Agenda de 2015

61

04 Divulgação dos resultados do 2T15

05 Teleconferência sobre os resultados do 2T15

APIMEC - São Paulo / SP

Local: Hotel Unique Horário: 14h

03 Divulgação dos resultados do 3T15

04 Teleconferência sobre os resultados do 3T15

APIMEC - Fortaleza / CE

Local: Hotel Gran Marquise Horário: 16h

Nov

embr

o

19

20

Agos

to

Evento Societário

Fusão do Itaú Chile com CorpBanca – A fusão foi aprovada pelas assembleias de acionistas do Banco Itaú Chile (BIC) e do CorpBanca em junho de 2015.

A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras.

A concretização da fusão trará os seguintes benefícios para os acionistas do BIC e do CorpBanca:

Criação de uma das instituições financeiras mais robustas da América Latina;

Uma maior rede de atendimento a clientes;

Menores custos de funding e maior capacidade de alavancagem do capital de Nível 1;

Sinergias anuais estimadas em US$ 100 milhões, antes de impostos, após a conclusão da integração dos bancos.

Realizamos 20 das 22 reuniões Apimec (Associação de Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais) programa-das para este ano pelo Brasil, com a presença de 1.950 participan-tes, fortalecendo o nosso relacionamento com acionistas, analistas e investidores de mercado de capitais. Convidamos os interessados para as próximas reuniões Apimec: em São Paulo, a ser realizada em 20 de agosto, e em Fortaleza, em 19 de novembro. Consulte mais detalhes no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores).

Prêmio IR Magazine Awards Brazil 2015 – promovida pela IR Magazine e pelo Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI), a premiação elege, por meio de uma pesquisa independente da Fundação Getúlio Vargas (FGV) com administradores de cartei-ras e analistas de investimentos, as empresas brasileiras com melhores práticas de Relações com Investidores. Neste ano, fomos reconhecidos em 3 categorias: Melhor Relações com Investidores no Setor Financeiro; Melhor uso de tecnologia (large cap); e Melhor relatório anual.

Demonstrações Contábeis Completas

2º trimestre de 2015


Itaú Unibanco Holding S.A. – Demonstrações Contábeis Completas – 30 de Junho de 2015 66


Prezados acionistas, O Relatório da Administração e as Demonstrações Contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. (Itaú Unibanco) e de suas controladas, relativos ao período de janeiro a junho de 2015 seguem as normas estabelecidas pela Lei das Sociedades por Ações, Conselho Monetário Nacional (CMN), Banco Central do Brasil (BACEN), Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC). As informações apresentadas neste material estão disponíveis no site de Relações com Investidores (RI) do Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Informações Financeiras) e nos sites da CVM, da Securities and Exchange Commission (SEC) e da Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA). Nossos resultados podem ser acessados também por dispositivos mobile e tablet, por meio de nosso aplicativo “Itaú RI” (APP). 1) VISÃO GERAL

(1) Lucro Líquido de janeiro a junho de 2015 e de janeiro a junho de 2014. (2) Não considera Brasil.

2) AMBIENTE ECONÔMICO No começo de 2015, a economia dos EUA desacelerou e o PIB cresceu apenas 0,6% (anualizado) no primeiro trimestre. A partir de abril, os indicadores de atividade melhoraram, indicando crescimento no primeiro semestre de 2,6% em relação ao primeiro semestre de 2014. A economia americana continuou criando empregos e a taxa de desemprego caiu de 5,6% em dezembro de 2014 para 5,3% em junho de 2015. Na zona do euro, a atividade econômica continuou apresentando recuperação modesta. O crescimento acumulado em 12 meses no primeiro trimestre de 2015 foi de 0,9%, mesmo ritmo do fim de 2014.

A China continuou desacelerando no primeiro trimestre de 2015, atingindo um nível de crescimento anualizado de 7,0% no primeiro semestre. No contexto da América Latina, nos doze meses encerrados em março de 2015, Paraguai, Uruguai e Colômbia cresceram 4,4%, 3,7% e 3,7%, respectivamente. México (2,3%), Chile (1,8%) e Peru (1,6%) cresceram menos. Já na Argentina, houve uma retração de 2,9% e no Brasil de 0,9%. No cenário brasileiro, a inflação medida pelo IPCA acumulado em 12 meses alcançou 8,9% em junho e a taxa básica de juros aumentou 250 pontos base desde o início de 2015 e encontra-se atualmente em 14,25% ao ano. As concessões de crédito, baseadas em dados do BACEN, recuaram 5,1% em termos reais no acumulado em 12 meses até maio de 2015. O estoque de crédito como proporção do PIB aumentou de 52,5% em maio de 2014 para 54,4% em maio de 2015, mas o crescimento real anual do estoque de crédito desacelerou de 5,8% para 1,5% no mesmo período. A inadimplência do sistema permaneceu praticamente estável ao longo dos últimos 12 meses e encontra-se em 3,0%. A cotação do real frente ao dólar terminou em R$ 3,1026 no primeiro semestre, desvalorizando 16,8% no ano. Recentemente, o Banco Central terminou o programa de vendas diárias de swaps que tinha iniciado em 2013 e segue administrando mensalmente a rolagem dos contratos. 3) NOSSOS DESTAQUES 3.1) Eventos Societários

Recompra de Ações – No primeiro semestre, adquirimos 36,6 milhões de ações preferenciais de emissão própria no montante total de R$ 1,2 bilhão ao preço médio de R$ 34,09 por ação(1). Cabe ressaltar que em 14 de julho de 2015, a cotação da ação se tornou ex-bonificação, portanto a cotação da ação a partir dessa data foi reduzida em 10%, abrindo o pregão em R$ 31,82.

Em 30 de julho de 2015 foi deliberada em reunião do Conselho de Administração, a renovação do programa de recompra de ações, autorizando a aquisição de até 11,0 milhões de ações ordinárias e 55,0 milhões de

Junho/15 Junho/14

Ativos Totais (R$ bilhões) 1.230,5 1.111,9

Operações de Crédito com Avais e Fianças (R$ Bilhões) 531,7 487,6

Patrimônio Líquido (R$ Bilhões) 100,7 86,0

Lucro Líquido no semestre (R$ Bilhões) (1) 11,7 9,3

Agência e PAs (unidades) 5.003 5.024

Caixas Eletrônicos (unidades) 26.709 27.994

Colaboradores 91.968 94.383

Atuação no Exterior (2) 18 países

Preços - R$ por Ação (2)

Médio

jan/15 11,0 34,13 fev/15 3,6 34,68 mar/15 2,0 34,07 jun/15 20,0 33,96

Total 36,6 34,09

Ações Preferenciais

MêsPrograma de

Recompra Vigente

Quantidade Adquirida (milhões)

RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO – 1º SEMESTRE de 2015


ações preferenciais, válido para o período de 05 de agosto de 2015 a 04 de agosto de 2016. (1) Para obter mais informações sobre os volumes negociados e os preços praticados

nessas negociações, acesse www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Governança Corporativa > Recompra de Ações.

(2) Inclui taxas de liquidação, corretagem e emolumentos.

Bonificação de 10% das ações do Itaú Unibanco –Pelo terceiro ano consecutivo, nossos acionistas receberam gratuitamente uma nova ação para cada dez ações da mesma espécie que possuíam. Em junho de 2015, o BACEN homologou a deliberação da Assembleia Geral Extraordinária, referente ao aumento do capital social em R$ 10,15 bilhões, mediante capitalização de reservas estatutárias de lucros com bonificação de ações em 10%. Esse aumento de capital foi realizado com a emissão de novas ações escriturais, sem valor nominal, atribuídas aos acionistas na forma de ações bonificadas, de forma gratuita, na proporção de uma nova ação para cada dez ações da mesma espécie detida. A bonificação agrega valor aos nossos acionistas em se tratando de: Custo médio das ações detidas em carteira pelo

acionista – o custo unitário atribuído a essas ações é de R$ 18,348050984612.

Pagamento dos dividendos – os dividendos mensais foram mantidos em R$ 0,015 por ação. Portanto, os valores pagos aos nossos acionistas a título de dividendos mensais serão incrementados em 10%, após a inclusão das ações bonificadas na posição acionária.

Essas novas ações foram incluídas na posição dos acionistas em 17 de julho de 2015. Fusão do Itaú Chile com o CorpBanca – A fusão foi aprovada pelas assembleias de acionistas do Banco Itaú Chile e do CorpBanca em junho de 2015. A conclusão dessa operação está sujeita à autorização do regulador competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras. A concretização da fusão trará os seguintes benefícios para os acionistas do Banco Itaú Chile e do CorpBanca: Criação de uma das instituições financeiras mais

robustas da América Latina; Uma maior rede de atendimento a clientes; Menores custos de funding e maior capacidade de

alavancagem do capital de Nível 1 e Sinergias anuais estimadas em US$ 100 milhões,

antes de impostos, após a conclusão da integração dos bancos.

3.2) Captação

Em maio de 2015, reabrimos o mercado de captação em dólar, através da emissão de notas seniores de 3 anos com vencimento em maio de 2018, no montante de US$ 1,050 bilhão. O retorno aos investidores foi de 2,86%. Os recursos obtidos com a emissão serão utilizados para propósitos corporativos gerais. A operação recebeu classificação de grau de

investimento pelas três principais agências de rating: Moody’s, Standard&Poor’s e Fitch.

3.3) Evento Subsequente

Remuneração aos Acionistas – Na reunião do Conselho de Administração do dia 3 de agosto foi deliberada a distribuição de juros sobre o capital próprio (JCP) complementares aos dividendos mensais, a saber: Valor do provento: R$ 0,3460 por ação, que serão

pagos com retenção de 15% de imposto de renda na fonte, resultando em juros líquidos de R$ 0,2941 por ação.

Direito ao provento: os acionistas que no final do dia 12 de agosto possuírem ações ITUB3 ou ITUB4, lembrando que ambos ativos conferem ao seu detentor o mesmo valor de JCP.

Data do pagamento: o crédito correspondente a esses juros será efetuado nos registros contábeis da companhia em 25 de agosto, de forma individualizada a cada acionista com base na posição de 12 de agosto.

Mais detalhes do anúncio podem ser encontrados no Fato Relevante divulgado no dia 4 de agosto em nosso site de Relações com Investidores (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores).


4) NOSSO DESEMPENHO

Contribuíram para a evolução do lucro líquido do primeiro semestre de 2015:

Receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias: aumento de 12,2% em relação ao mesmo período de 2014, devido principalmente ao crescimento das receitas de cartão de crédito, advindas principalmente de anuidades e demais serviços, serviços de conta corrente, operações de crédito e garantias prestadas, e serviços de assessoria econômica e financeira. Resultado de operações de seguros, previdência e capitalização: crescimento de 5,7% em relação ao mesmo período de 2014, influenciado principalmente pelas menores despesas com sinistros no período - mais informações no item 4.5. Itaú Seguridade.

Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa, Imposto de Renda e Contribuição Social e Despesas Tributárias: a redução do resultado da intermediação financeira antes dos créditos de liquidação duvidosa deve-se principalmente aos efeitos fiscais do hedge dos investimentos no exterior, que são contabilizados

nas linhas de Imposto de Renda, Contribuição Social sobre o Lucro Líquido e despesas tributárias. Caso fizéssemos a reclassificação desse resultado, a margem financeira teria atingido R$ 32,0 bilhões, apresentando crescimento de 22,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. O impacto desta mesma reclassificação na linha de Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido, traria este número para uma despesa de R$ 5,3 bilhões, apresentando crescimento de 25,5% em relação ao mesmo período do ano anterior e na linha de Despesas Tributárias, essa reclassificação teria levado para uma despesa de R$ 3,1 bilhões, crescimento de 21,3% em relação ao primeiro semestre de 2014. Índice de eficiência: melhoria de 4,7 pontos percentuais, atingindo 43,1% no primeiro semestre de 2015, frente a 47,8% no mesmo período de 2014.

A relação entre as receitas de prestação de serviços e de tarifas bancárias e do resultado de operações com seguros, previdência e capitalização frente as despesas de pessoal, outras despesas administrativas e operacionais foi de 82,4%, 1,7 p.p. acima do alcançado no primeiro semestre de 2014. A melhora no índice ocorreu principalmente em função do crescimento de 11,4% dessas receitas, que foi superior ao aumento de 9,1% das despesas.

4.1) Retornosp.p.

ROE / ROAJan a

Jun/2015Jan a

Jun/2014Variação

Retorno Recorrente sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado 24,7 23,1 1,5

Retorno sobre o Patrimônio Líquido Médio - anualizado 24,2 22,7 1,6

Retorno Recorrente sobre o Ativo Médio - anualizado 1,9 1,7 0,3

Retorno sobre o Ativo Médio - anualizado 1,9 1,7 0,2

%

4.2) Resultado%

Demonstração do Resultado do PeríodoJan a

Jun/2015Jan a

Jun/2014Variação(1)

Resultado da Intermediação Financeira antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa 27,1 27,3 (0,4)

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (11,0) (8,7) 26,2

Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo 2,2 2,3 (5,5)

Receitas de Prestação de Serviços e de Tarifas Bancárias 14,9 13,3 12,2

Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização 2,0 1,9 5,7

Despesas de Pessoal, Outras Despesas Administrativas e Operacionais (20,5) (18,8) 9,1

Despesas Tributárias (2,9) (2,7) 7,8

Resultado de Participações em Coligadas e Outras Receitas (2) 0,8 0,3 156,3

Imposto de Renda e Contribuição Social e Participações Minoritárias nas Subsidiárias e no Lucro - Administradores (0,9) (5,5) (83,8)

Lucro Líquido 11,7 9,3 25,7

Lucro Líquido Recorrente (3) 11,9 9,5 25,7

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio (líquidos de impostos) 2,5 2,0 28,8 (1) Cálculo das variações utilizando números em unidades.

R$ bilhões

(2) Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Contro ladas em Conjunto , Outros Investimentos, Outras Receitas Operacionais e Resultado não Operacional.

(3) Exclui os efeitos não recorrentes de cada período.


4.3.1) Ativos O total de ativos consolidados atingiu R$ 1,2 trilhão ao final de junho de 2015, com crescimento de 10,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, influenciado principalmente pelo aumento das aplicações interfinanceiras de liquidez, dos títulos mobiliários e instrumentos financeiros derivativos e das operações de crédito. A diversificação de nossos negócios reflete-se na mudança da composição da nossa carteira de crédito nos últimos anos, focando a originação em segmentos de menor risco e com maiores garantias.

Carteira de Crédito Em 30 de junho de 2015 o saldo da carteira de crédito, incluindo avais e fianças, atingiu R$ 531,7 bilhões, com crescimento de 9,0% em relação a 30 de junho de 2014, devido principalmente ao aumento das carteiras de crédito consignado, grandes empresas e América Latina. Se considerarmos também os riscos de crédito que temos na modalidade de títulos privados, essa evolução atinge 9,3%. Desconsiderando-se o efeito da variação cambial, a nossa carteira de crédito, incluindo títulos privados, teria aumentado 2,6% em relação ao mesmo período do ano anterior. Apresentamos a abertura da carteira, com avais e fianças, em 30 de junho de 2015 e de 2014:

4.3) Dados Patrimoniais

%

Balanço Patrimonial 30/jun/2015 30/jun/2014 Variação(1)

Ativos Totais 1.230,5 1.111,9 10,7

Carteira de Crédito com Avais e Fianças 531,7 487,6 9,0

Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados 1.773,6 1.598,9 10,9

Dívidas Subordinadas 59,2 52,1 13,6

Patrimônio Líquido 100,7 86,0 17,1

Patrimônio de Referência (PR) - consolidado prudencial (2) 126,4 120,0 5,3

(1) Cálculo das variações utilizando números em unidades.

R$ bilhões

(2) O critério de apuração do PR referente a 30 de junho de 2014 fo i o consolidado operacional e de 30 de junho de 2015 fo i o consolidado prudencial.

%

Carteira de Crédito 30/jun/2015 30/jun/2014 Variação

Total com Avais e Fianças 531,7 487,6 9,0

Grandes Empresas - Títulos Privados 34,9 30,8 13,1

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados 566,6 518,4 9,3

Total com Avais, Fianças e Títulos Privados (ex-variação cambial) 566,6 552,3 2,6

R$ bilhões

49,0

36,6

83,5

82,9

211,9

195,7

23,8

34,1

31,8

26,3

30,0

28,7

45,5

29,9

56,2

53,5

30/jun/2015

30/jun/2014

R$ bilhões

Variação %:

jun/15 - jun/14

Pessoa Jurídica:6,0%

Pessoa Física: 8,6%

487,6

531,7

América Latina: 33,9%

33,9% 0,7% 8,3% ‐ 30,2% 20,8% 4,7% 52,3% 5,1% 9,0%


Brasil – Pessoa Física

Cartão de Crédito (Itaucard, Hipercard, Credicard e parcerias)

Somos líderes em valor transacionado no segmento de cartão de crédito no Brasil (1). O saldo desta carteira em 30 de junho de 2015 alcançou R$ 56,2 bilhões, um aumento de 5,1% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O valor transacionado em compras com cartões de crédito atingiu R$ 120,9 bilhões de janeiro a junho de 2015, o que representou um acréscimo de 8,5% em relação ao mesmo período de 2014. No segmento de cartões de débito, que inclui apenas clientes correntistas, contamos com uma base de 26,0 milhões de contas. O valor transacionado alcançou R$ 39,3 bilhões no primeiro semestre de 2015, com crescimento de 15,0% em relação ao mesmo período do ano anterior. Em fevereiro de 2015, o cartão co-branded TudoAzul Itaucard, parceria da Itaucard com a Azul Linhas Aéreas criada em 2014, recebeu o prêmio “Loyalty Awards 2015”, na categoria “Best Loyalty Partnership” promovido pela revista “Flightglobal” - uma das maiores publicações do mundo relacionadas à aviação. (1) Fonte: Itaú Unibanco e ABECS (Associação Brasileira das Empresas de Cartão de Crédito e Serviços) - dados do 1T15.

Crédito Consignado

Somos líderes em saldo de crédito consignado entre os bancos privados brasileiros. O saldo da carteira de crédito alcançou R$ 45,5 bilhões (R$ 15,7 bilhões na nossa rede de agências e R$ 29,8 bilhões nos demais canais de comercialização), crescimento de 52,3% em relação a 30 de junho de 2014, atingindo 8,6% do total de crédito do banco. Os destaques foram as carteiras de aposentados e pensionistas do INSS e de funcionários do setor público que, somadas, cresceram 59,5% em relação ao final de junho de 2014.

Crédito Pessoal

O saldo da carteira de crédito alcançou R$ 30,0 bilhões, 4,7% superior ao mesmo período do ano anterior.

Crédito Imobiliário

Somos líderes na concessão de financiamento de imóveis para Pessoas Físicas entre os bancos privados brasileiros com utilização dos recursos da poupança (SBPE – Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo).

Nossa oferta é realizada pela rede de agências, incorporadoras e imobiliárias. O saldo da carteira de crédito imobiliário alcançou R$ 31,8 bilhões, evolução de 20,8% em 12 meses. O saldo da carteira de crédito imobiliário representa atualmente o terceiro maior saldo da nossa carteira de crédito para pessoas físicas.

A relação entre o valor do empréstimo e o valor do bem financiado foi de aproximadamente 43,4% no primeiro semestre de 2015.

De janeiro a maio de 2015, realizamos cerca de 16,7 mil financiamentos para mutuários, no valor de R$ 5,3

bilhões. Para empresários, foram realizadas contratações que geraram 9,8 mil novas unidades no valor de R$ 1,8 bilhão.

Em 28 de maio de 2015, o CMN por meio da resolução nº 4.410 direcionou a utilização de 4,5% do compulsório da poupança para incentivo a financiamento no âmbito do Sistema Financeiro de Habitação (SFH). Fonte: Itaú Unibanco e ABECIP (Associação Brasileira das Entidades de Crédito Imobiliário e Poupança) - dados de junho/15.

Veículos

O saldo da carteira de crédito de veículos alcançou R$ 23,8 bilhões. Entre janeiro e junho de 2015, as contratações de financiamentos de veículos atingiram R$ 4,5 bilhões, com prazo médio de 39 meses, sendo que metade das operações foram realizadas com o prazo de até 36 meses.

A relação entre o valor do empréstimo e o valor do bem financiado, médio da carteira, foi de 72,2% em junho de 2015, seguindo tendência de redução ao longo dos últimos trimestres.

Fortalecemos o uso do iCarros como meio gerador de negócio para nossos clientes Pessoas Jurídicas (concessionárias e revendedoras de veículos) e Pessoas Físicas. Alocamos volume de 87,6 milhões de acessos no primeiro semestre de 2015, um crescimento de 16,4% sobre o mesmo período do ano anterior, devido ao foco em Mobile, além de construção de parcerias com Google e Facebook.

Brasil – Pessoa Jurídica

Grandes Empresas

O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 211,9 bilhões em 30 de junho de 2015. No período de janeiro a junho de 2015, destacamos as operações em moeda estrangeira que tiveram um crescimento de 7,4%, quando comparadas ao mesmo período de 2014, enquanto as operações em moeda nacional apresentaram crescimento de 2,0% em relação ao primeiro semestre do ano anterior. Em derivativos mantivemos nossa posição de destaque na CETIP. O foco concentrou-se em operações de proteção sobre as exposições de moedas estrangeiras, taxas de juros e commodities junto aos nossos clientes. Em junho de 2015, recebemos o Prêmio E-Finance, promovido pela Revista Executivos Financeiros, na categoria de Gestão de Processos - Banco de Atacado pelo terceiro ano consecutivo. O prêmio E-finance destaca as mais inovadoras soluções, implementações e aplicativos na área de Tecnologia e Telecomunicações das instituições financeiras.

Micro, Pequenas e Médias Empresas

O saldo da carteira de crédito atingiu R$ 83,5 bilhões em 30 de junho de 2015.

Mantivemos o foco na revisão e simplificação de nossa oferta de produtos para Micro, Pequenas e Médias Empresas. Como exemplo, a “Conta Certa”, que, além de possuir mais serviços, possibilita aos clientes personalizarem as quantidades de boletos, DOC’s,



TED’s, custódia de cheques, entre outros, de acordo com a sua necessidade.

América Latina Nossa carteira de crédito da América Latina apresentou crescimento de 33,9% em relação a junho de 2014. Desconsiderando o efeito da variação cambial das respectivas moedas locais frente ao real, o crescimento da carteira de crédito da América Latina foi de 10,1% no período. O segmento pessoa física apresentou aumento de 39,7% (14,9% em moeda constante), com destaque para o aumento de 39,5% (14,4% em moeda constante) na carteira do Chile com relação a igual período do ano anterior. O segmento pessoa jurídica aumentou 30,6% (7,4% em moeda constante), onde destacamos o aumento das carteiras no Chile, Uruguai e Paraguai, que evoluíram 25,4% (2,9% em moeda constante), 50,1% (25,9% em moeda constante) e 47,1% (23,4% em moeda constante) respectivamente. Inadimplência Nossa estratégia de redução de risco na concessão de crédito, iniciada em 2011, influenciou no índice de inadimplência, principalmente pela mudança do perfil de crédito de nossa carteira:

índice de inadimplência total (operações em atraso há mais de 90 dias), alcançou 3,3% em 30 de junho de 2015, apresentando uma redução de 0,1 p.p. em relação a 30 de junho de 2014;

na carteira de clientes pessoas físicas esse índice atingiu 4,6% ao final de junho de 2015, redução de 0,6 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior; e

na carteira de clientes pessoas jurídicas ficou em 2,2% ao final de junho de 2015, aumento de 0,4 p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior.

4.3.2) Captações

Os Recursos Próprios Livres, Captados e Administrados totalizaram R$ 1,8 trilhão em 30 de junho de 2015, aumento de 10,9% em relação ao mesmo período do ano anterior.

Em relação a junho de 2014, aumentamos em 5,7% os depósitos à vista somados aos de poupança. A relação entre a Carteira de Crédito e Captação atingiu 81,3% em 30 de junho de 2015.

4.3.3) Solidez do Capital Visando garantir a nossa solidez e disponibilidade de capital para suportar o crescimento dos nossos negócios, os níveis de capital regulatório foram mantidos acima do necessário para fazer frente aos riscos, conforme evidenciado pelo índice de Basileia e pelos índices de Capital Principal e Nível II (consulte o relatório “Gerenciamento de Riscos – Pilar 3” no nosso site (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Governança Corporativa).

Ao final de junho de 2015 o índice de Basileia atingiu 17,2%, sendo 13,2% de Capital Principal e 4,0% de Capital Nível II, composto principalmente por ações, quotas, reservas e lucros retidos, e dívidas subordinadas. Esses indicadores demonstram a nossa capacidade efetiva de absorver perdas.

O montante de nossas dívidas subordinadas que integram o Nível II do nosso capital regulatório alcançou R$ 29,1 bilhões em 30 de junho de 2015.

4.3.3.1) Classificação de Risco de Crédito pelas Agências de Rating Em função da implementação da sua nova metodologia global para bancos, a Moody’s concluiu a revisão em maio de 2015 e anunciou ações de rating para 9 bancos brasileiros, sendo uma das ações o rebaixamento dos ratings do Itaú Unibanco Holding, Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA. Durante o semestre, a Standard&Poor’s e a Moody’s retiraram os ratings em escala nacional e internacional atribuídos ao Itaú BBA, por solicitação do mesmo. Em junho de 2015, a Standard&Poor’s passou a atribuir ratings ao Itau Unibanco S.A. Os ratings e as perspectivas são iguais aos do Itau Unibanco Holding S.A., devido ao seu status como subsidiária ‘core’ do grupo. Consulte mais informações sobre ratings no site de RI (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores) na seção O Itaú Unibanco > Opinião de Mercado > Ratings.

4.4) Serviços Buscamos constantemente implementar e focar na oferta de novos produtos e serviços que agregam valor a nossos clientes e diversificam nossas fontes de resultados, possibilitando o crescimento de nossas receitas não financeiras, advindas principalmente de prestação de serviços e de seguridade (operações de seguros, previdência e capitalização).

O índice de cobertura da carteira com atraso acima de 90 dias atingiu 187% em junho de 2015, crescimento de 11,0

p.p. em relação ao mesmo período do ano anterior.

5,2% 5,0% 4,7% 4,5% 4,6%

3,4% 3,2% 3,1% 3,0% 3,3%

1,8% 1,8% 1,8% 1,8%2,2%

jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15

Inadimplência acima de 90 dias


Gestão de Ativos

Em junho de 2015 atingimos R$ 437,1 bilhões(1) em recursos sob gestão, de acordo com o ranking de gestão ANBIMA, representando 15,2% do mercado. Tivemos crescimento de 15,1% em relação ao mesmo período do ano anterior em recursos sob gestão, com destaque para os fundos referenciados DI e de previdência. Além da forte atuação no mercado local, estamos presentes nos principais centros financeiros do mundo com profissionais estrategicamente alocados, buscando oportunidades e soluções de investimento adequadas a diferentes perfis de clientes. A Kinea, empresa de gestão de investimentos alternativos do conglomerado Itaú Unibanco, possui R$ 6,5 bilhões de ativos sob gestão. (1) Fonte: Ranking de Gestão ANBIMA – junho/2015. Considera as empresas Itaú Unibanco e Intrag.

Serviços de Custódia e Escrituração

No mercado de custódia, somamos R$ 1.034,0 bilhão de ativos, segundo o ranking ANBIMA em junho de 2015, representando um aumento de 9,2% em relação ao mesmo período do ano anterior(2). Prestamos serviços a 221 empresas listadas na BM&F Bovespa, representando 61,6% do mercado de Escrituração de Ações. Também atuamos como escriturador de 496 emissões de debêntures até junho de 2015, o que representa 52,2% do mercado (2).

Em maio de 2015, fomos eleitos o melhor sub-custodiante no Brasil, Uruguai e Paraguai pela revista norte americana Global Finance. Os critérios utilizados pela publicação incluem relacionamento com clientes, qualidade dos serviços, preço e tecnologia, entre outros. (2) Fonte: Itaú Unibanco, ANBIMA e BM&F Bovespa (junho/15).

Private Bank Com uma plataforma completa de gestão de patrimônio global, somos líderes de mercado no Brasil e um dos principais players da América Latina. Nossa equipe multidisciplinar, formada por private bankers, consultores de investimentos e especialistas de produtos, atende nossos clientes em escritórios em 8 cidades do Brasil e também no exterior em Zurique, Miami, Nova Iorque, Santiago, Montevidéu, Assunção e Nassau. Em junho de 2015, fomos um dos ganhadores do Prêmio Top Executivo 2015, na categoria Private Bank, promovido pela Revista Amanhã. A pesquisa está em sua 25ª edição e foi pioneira no Brasil por elaborar o estudo com base no conceito share of mind. Para chegar aos vencedores, a publicação ouviu presidentes, vice-presidentes e diretores das cem maiores empresas do Rio Grande do Sul.

Consórcio (Veículos e Imóveis)

Em junho de 2015, o saldo de parcelas a receber atingiu R$ 11,6 bilhões, com aumento de 5,2% em relação a junho de 2014. No mesmo período atingimos 411 mil contratos ativos, apresentando aumento de 3,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

As receitas de administração alcançaram R$ 322,9 milhões de janeiro a junho de 2015.

Banco de Investimentos

Destacamos entre janeiro e junho de 2015 nossa operação de Fusões e Aquisições no Brasil, que prestou assessoria financeira a 19 transações, totalizando US$ 5,0 bilhões e obtendo posição de liderança no ranking Thomson Reuters.

Em renda fixa, participamos em operações de debêntures, notas promissórias e securitizações que totalizaram R$ 6,7 bilhões no período de janeiro a junho de 2015. Em emissões internacionais de renda fixa de empresas latino americanas, originamos US$ 832 milhões no período. Para atendimento dos clientes internacionais, contamos com veículos nas seguintes jurisdições: Chile, com a corretora, e Argentina, Colômbia, Peru e México, operando, nestes dois últimos, por meio de escritório de representação.

Além das unidades citadas acima, destacamos nossa cobertura às matrizes de nossos clientes internacionais, atuando por meio de unidades na Europa, Estados Unidos, Caribe, Oriente Médio e Ásia.

Meios de Pagamentos Eletrônicos

No primeiro semestre de 2015 atingimos 1.965,7 milhões de transações em cartões de débito e crédito, um aumento de 7,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor transacionado de cartões de crédito foi de R$ 120,7 bilhões no primeiro semestre do ano. Esse valor representa 65,4% do total dos negócios gerados pela adquirência, com crescimento de 12,4% em relação ao mesmo período do ano anterior. O valor capturado nas transações de cartões de débito foi de R$ 63,9 bilhões e representou 34,6% do valor transacionado total no primeiro semestre de 2015, com aumento de 8,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Encerramos o período com 1,9 milhão de equipamentos instalados, crescimento de 10,8% em relação ao ano anterior.

4.5) Itaú Seguridade (Seguros, Previdência e Capitalização)

Seguros

Nossa estratégia é de atuação no modelo de bancassurance, com foco na comercialização de seguros massificados de Pessoas e Patrimoniais, tipicamente relacionados ao varejo bancário, com nossos clientes.

O lucro líquido apresentou redução de 1,2% no primeiro semestre de 2015 em comparação com o mesmo período do ano anterior. As provisões técnicas de seguros atingiram R$ 5,4 bilhões em 30 de junho de 2015. Os prêmios ganhos apresentaram redução de 4,3% em relação ao primeiro semestre de 2014, atingindo R$ 2,8 bilhões no período (não considerando nossa participação na Porto Seguro, na qual detemos 30% de seu capital). Os sinistros retidos alcançaram R$ 742 milhões no primeiro semestre de 2015, redução de 22,3% em relação ao mesmo período de 2014.


A queda nos prêmios ganhos e nos sinistros retidos são explicadas pela venda da carteira de grandes riscos.

O crescimento das vendas de seguros em canais digitais foi de 62,3% no primeiro semestre de 2015 em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo 19,0% do total de novas apólices.

Visando atender melhor às necessidades dos nossos clientes, revisamos continuamente o nosso portfólio de produtos, ampliamos os canais de ofertas e implementamos estratégias de distribuição alinhadas com o momento do cliente. Como resultado, as vendas a correntistas cresceram 12,1%.

Em maio de 2015, conquistamos o Prêmio Consumidor Moderno de Excelência em Serviços ao Cliente na categoria “Seguros”, promovido pelo Grupo Padrão e GfK.

Previdência

A captação total dos planos de previdência totalizou R$ 9,4 bilhões no primeiro semestre de 2015, crescimento de 14,7% quando comparado ao mesmo período do ano anterior. A captação dos planos de previdência de pessoas físicas alcançou R$ 8,4 bilhões no período.

As receitas com taxas de administração evoluíram 10,9% em relação ao primeiro semestre de 2014, atingindo R$ 598 milhões.

Já as provisões técnicas cresceram 18,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, somando R$ 113,2 bilhões ao final de junho de 2015, influenciadas principalmente pelo aumento das provisões do produto VGBL.

Em junho de 2015, segundo a Federação Nacional de Previdência Privada e Vida (FENAPREVI), o market share de provisões técnicas totais foi de 23,5%, enquanto o market share dos planos individuais foi de 23,7%.

Capitalização

Em capitalização, atingimos 15,9 milhões de títulos vigentes em junho de 2015, apresentando aumento de 12,5 % em relação ao mesmo período do ano anterior. As provisões técnicas de capitalização alcançaram R$ 3,1 bilhões em 30 de junho de 2015, e a arrecadação com títulos de capitalização atingiu R$ 1,3 bilhão de janeiro a junho de 2015, com crescimento de 12,7% em relação a igual período do ano anterior.

As vendas de capitalização para correntistas em canais digitais apresentaram aumento de 9,6% em relação ao mesmo período do ano anterior, com destaque para o crescimento de 17,7% das vendas nos caixas eletrônicos.

4.6) Mercado de Ações

Valor de mercado - em 30 de junho de 2015, figuramos como a segunda maior empresa no Brasil pelo critério de valor de mercado (R$ 186,7 bilhões) e a primeira entre as instituições financeiras, de acordo com ranking da Bloomberg. Quantidade de negócios - a quantidade média diária de negócios de nossas ações na BM&FBOVESPA de janeiro a junho de 2015 foi de 27,9 mil por pregão,

20,6% superior ao volume verificado no ano anterior, com volume médio por negócio de R$ 16,9 mil. Comparativamente, no Ibovespa, a quantidade média diária de negócios decresceu 1,6% e o volume médio por negócio foi de R$ 7,6 mil. Na NYSE, a quantidade média diária de negócios do ITUB foi de 35,6 mil por pregão, 14,8% superior em relação ao acumulado de janeiro a junho de 2014, com volume médio por negócio de R$ 14,0 mil.

De janeiro a junho de 2015, o volume financeiro total de negociação dos nossos papéis na BM&FBOVESPA foi de R$ 61,7 bilhões, 32,1% superior ao mesmo período de 2014. Deste total, 93,5% das negociações foram realizadas no mercado à vista.

Considerando todas as empresas da BM&FBOVESPA, o crescimento do volume financeiro total foi de 5,2% no período. Na NYSE, o volume financeiro total de negociação do ITUB foi de R$ 61,7 bilhões, 34,7% superior em relação ao acumulado no primeiro semestre de 2014.

Relações com o mercado

Realizamos 20 das 22 apresentações Apimec (Associação de Analistas e Profissionais de Investimentos do Mercado de Capitais) programadas para este ano pelo Brasil, com a presença de 1.950 participantes, fortalecendo o nosso relacionamento com acionistas, analistas e investidores de mercado de capitais. Convidamos os interessados para as próximas reuniões Apimec: em São Paulo, a ser realizada em 20 de agosto, e em Fortaleza, em 19 de novembro.

IR Magazine Awards Brazil 2015 – promovida pela IR Magazine e pelo Instituto Brasileiro de Relações com Investidores (IBRI), a premiação elege, por meio de uma pesquisa independente da Fundação Getúlio Vargas (FGV) com administradores de carteiras e analistas de investimentos, as empresas brasileiras com melhores práticas de Relações com Investidores. Neste ano, fomos reconhecidos em 3 categorias:

Melhor Relações com Investidores no Setor Financeiro;

Melhor uso de tecnologia (large cap); Melhor Relatório Anual.

369496

356

471725

967

1S14 1S15

BM&FBOVESPA(ON+PN)

NYSE (ADR)

Volume Médio Diário Negociado

33,4%

32,3%

34,5%

R$ milhões


Apresentamos no quadro abaixo os principais indicadores de mercado em 30 de junho de 2015:

5) PESSOAS

Contávamos com 92,0 mil colaboradores no final do primeiro semestre de 2015, incluindo cerca de 6,9 mil colaboradores em unidades no exterior. A remuneração fixa dos nossos colaboradores, somada aos seus encargos e benefícios totalizaram R$ 6,1 bilhões no primeiro semestre do ano, com crescimento de 10,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. No primeiro semestre de 2015, fomos eleitos pela 4ª vez consecutiva como uma das 35 Melhores Empresas Para Começar a Carreira, sendo a empresa que mais contrata jovens dentre as presentes no ranking deste ano. A pesquisa foi realizada pela Você S/A em parceria com a Cia de Talentos e Fundação Instituto de Administração (FIA). 6) SUSTENTABILIDADE Em fevereiro de 2015, a Política de Sustentabilidade e Responsabilidade Socioambiental foi publicada com base nos critérios estabelecidos na Resolução do BACEN 4.327. De acordo com esta política, a análise dos riscos socioambientais é realizada com base nas características, necessidades, exposição a riscos e especificidades de cada frente de negócio.

Webserie do Uso Consciente do Dinheiro - Em janeiro de 2015 lançamos a webserie sobre o Uso Consciente do Dinheiro, com a atuação no desenvolvimento da educação financeira na sociedade. Tivemos 16,5 milhões de visualizações durante o período da campanha.

7) INVESTIMENTO SOCIAL PRIVADO

“Cubo” - No primeiro semestre de 2015, firmamos uma parceria com a Redpoint e.ventures, para a criação do “Cubo”, centro de empreendedorismo tecnológico para fomentar o mercado de startups com a oferta de infraestrutura de qualidade, relacionamento e conteúdo de educação empreendedora. A proposta do Cubo é fazer uma seleção minuciosa das startups que ofereçam soluções tecnológicas de relevância para o mercado ao qual se destinam e que tenham uma grande capacidade de transformação da sociedade. “Jovem de Futuro” - O Instituto Unibanco é uma das instituições responsáveis pelo investimento social

privado do conglomerado Itaú Unibanco e atua para a melhoria da qualidade da educação pública brasileira com foco no Ensino Médio.

Acreditando que uma gestão escolar de qualidade, pode proporcionar um impacto significativo nos resultados das escolas e no aprendizado dos estudantes, a instituição desenvolve tecnologias e metodologias educacionais, aplica formações para os profissionais da educação e oferece apoio técnico para Secretarias Estaduais de Educação e escolas no escopo do projeto Jovem de Futuro, criado em 2007.

No primeiro semestre de 2015 o Instituto Unibanco realizou formações em gestão escolar para cerca de 1.500 profissionais da Educação do Ceará, Goiás, Pará e Piauí.

Espaço Olavo Setubal - Com o intuito de democratizar e promover a participação social por meio da cultura, o Instituto Itaú Cultural passou a contar com o Espaço Olavo Setubal no primeiro semestre de 2015. Ocupando dois andares do Itaú Cultural, em São Paulo, a exposição permanente reúne obras de duas coleções específicas do maior acervo de arte de uma companhia privada da América Latina: Brasiliana Itaú e Itaú Numismática.

No mesmo período o Itaú Cultural já conta com a apresentação de 6 grandes exposições e 216 eventos gratuitos, entre eles peças de teatro, apresentações musicais, espetáculos de dança, exibição de filmes, diálogos, encontros, aulas e palestras.

Fundação Itaú Social – Com atuação em todo o território brasileiro, a Fundação Itaú Social tem como foco o desenvolvimento e a disseminação de tecnologias sociais que promovam a melhoria da educação pública. Os programas são desenvolvidos sempre em parceria com governos, empresas e organizações não governamentais. Destacamos os seguintes programas:

Olimpíada de Língua Portuguesa Escrevendo o Futuro

Itaú Criança Prêmio Itaú-Unicef

%

Ações 30/jun/2015 30/jun/2014 Variação

Lucro Líquido Recorrente por ação(1) 1,99 1,58 25,7

Lucro Líquido por ação(1) 1,95 1,55 25,8

Valor Patrimonial por ação(1) 16,80 14,30 17,5

Número de Ações em Circulação (milhões) (2)(3)(4) 5.994,1 6.014,5 (0,3)

Dividendos/JCP Líquidos por ação 0,4291 0,3667 17,0

Preço da ação preferencial (ITUB4)(5) 31,15 29,01 7,4

Preço da ação ordinária (ITUB3)(5) 29,72 27,47 8,2

Preço da ação preferencial(4)(5)/Lucro Líquido por ação (anualizado) 7,99 9,36 (14,6)

Preço da ação preferencial(4)(5)/Patrimônio Líquido por ação 1,85 2,03 (8,9)

Valor de Mercado (bilhões)(6)(7) 186,7 174,5 7,0

(7) Considerando a cotação de fechamento das ações ON e PN multiplicada pelo to tal de ações em circulação de cada classe de ação, o valor de mercado atingiu R$ 183,7 bilhões em 30 de junhode 2015 e R$ 170,2 bilhões em 30 de junho de 2014, resultando em uma variação de 7,9%.

R$

(1) Calculado com base na média ponderada da quantidade de ações;

(5) Com base na cotação média no último dia do período;

(6) Calculado com base na cotação de média das ações preferenciais no último dia do período (cotação da ação PN média multiplicada pela quantidade de ações em circulação no final do período);

(2) A justada pela bonificação efetivada em 17/07/2015;

(3) Sem considerar a bonificação ocorrida em 17/07/2015, o total de ações em circulação seria de 5.449.139.189 em 30/06/2015;

(4) Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/06/2014, foram ajustadas pela bonificação.


8) PRÊMIOS E RECONHECIMENTOS Neste primeiro semestre de 2015, recebemos alguns reconhecimentos que contribuíram para o fortalecimento da nossa reputação. Abaixo a lista de prêmios recebidos pelo banco durante o período:

9) REGULAÇÃO

9.1) AUDITORIA INDEPENDENTE – Instrução CVM nº 381

Procedimentos Adotados pela Sociedade

A nossa política de atuação, incluindo empresas controladas e controladora, na contratação de serviços não relacionados à auditoria externa dos nossos auditores independentes, fundamenta-se na regulamentação aplicável e nos princípios internacionalmente aceitos que preservam a independência do auditor. Esses princípios consistem em: (a) o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho, (b) o auditor não deve exercer funções gerenciais no seu cliente e (c) o auditor não deve promover os interesses de seu cliente. No período de janeiro a junho de 2015, não foram contratados junto aos auditores independentes e partes a eles relacionadas, serviços não relacionados à auditoria externa em patamar superior a 5% do total dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa. Conforme estabelecido na Instrução CVM nº 381, relacionamos os outros serviços prestados e sua data de contratação:

21 de janeiro, 11 de fevereiro, 23 de março e 26 de maio - aquisição de pesquisas e materiais técnicos.

Justificativa dos Auditores Independentes - PricewaterhouseCoopers

A prestação de outros serviços profissionais não relacionados à auditoria externa, acima descritos, não afeta a independência nem a objetividade na condução dos exames de auditoria externa efetuados ao Itaú Unibanco e suas controladas. A política de atuação com o Itaú Unibanco na prestação de serviços não relacionados à auditoria externa substancia-se nos princípios que preservam a independência do Auditor Independente e todos foram observados na prestação dos referidos serviços, incluindo a sua aprovação pelo Comitê de Auditoria.

9.2) BACEN – Circular nº 3.068/01

Declaramos ter capacidade financeira e intenção de manter até o vencimento os títulos classificados na categoria “Mantidos até o Vencimento”, no montante de R$ 39,1 bilhões, representando 11,7% do total de títulos e valores mobiliários em junho de 2015. 9.3) International Financial Reporting Standards (IFRS)

Divulgamos as demonstrações contábeis completas de acordo com as normas internacionais de relatório financeiro (IFRS), na mesma data desta publicação, conforme Ofício Circular CVM/SEP 01/13. As demonstrações contábeis completas estão disponíveis no site de Relações com Investidores do Itaú Unibanco (www.itau.com.br/relacoes-com-investidores > Informações Financeiras). 10) AGRADECIMENTOS

Agradecemos aos nossos colaboradores, pelo empenho e talento que nos permitem obter resultados consistentes, e aos nossos clientes e acionistas, pela confiança que nos é depositada.

(Aprovado na Reunião do Conselho de Administração de 3 de agosto de 2015).

Efinance (Revista Executivos Financeiros)

Em junho de 2015, conquistamos o prêmio na categoria “Mainframe” com o case “Qualidade de Crédito”. Oprêmio Efinance destaca as mais inovadoras soluções, implementações e aplicativos na área de TI e

Telecom das instituições financeiras.

Prêmio Conciliar é Legal(Conselho Nacional de Justiça (CNJ)

No mês de maio de 2015, fomos vencedores do Prêmio Conciliar é Legal, do Conselho Nacional de Justiça(CNJ), na categoria Sociedade Civil. Este é o 5º ano da iniciativa que reconhece as boas práticas deempresas, órgãos públicos e universidades que adotam métodos alternativos de solução de conflitos emtodo o país. O projeto do banco consistiu em um novo modelo de gestão do contencioso do nosso jurídico, com foco naredução de ações na Justiça e no fortalecimento do diálogo com o consumidor.

Índice Brasileiro de Satisfação do Cliente (ACSI – American Customer Satisfaction Index)

No mês de abril de 2015, a Escola de Comunicações e Artes da USP apresentou o resultado da pesquisa

BCSI (Índice Brasileiro de Satisfação do Cliente) de 2014. Entre os bancos de varejo, fomos o mais

conceituado na opinião dos consumidores. A avaliação foi feita por meio da metodologia ACSI (American

Customer Satisfaction Index ), utilizada nos EUA há 21 anos e aplicada em mais de 15 países.

Prêmio ABEMD(ABEMD – Associação Brasileira de Marketing Direto)

Conquistamos, em junho de 2015, o troféu de ouro na categoria “Programa – BtoE” com o case

“Campeonato Craques Itaú Unibanco”. Em sua 21ª edição, o Prêmio ABEMD reconhece as melhores

iniciativas em marketing direto nos quesitos Criação, Estratégia e Resultados.


Pedro Moreira Salles Roberto Egydio Setubal

Diretores GeraisVice-Presidentes Candido Botelho Bracher

Alfredo Egydio Arruda Villela Filho Márcio de Andrade Schettini Roberto Egydio Setubal Marco Ambrogio Crespi Bonomi

Conselheiros Claudia PolitanskiAlfredo Egydio Setubal Eduardo Mazzilli de VassimonCandido Botelho BracherDemosthenes Madureira de Pinho NetoFábio Colletti Barbosa Gustavo Jorge Laboissière LoyolaHenri PenchasNildemar Secches Alexsandro Broedel LopesPedro Luiz Bodin de Moraes Leila Cristiane Barboza Braga de MeloRicardo Villela Marino Paulo Sergio Miron

Geraldo Travaglia Filho Adriano Cabral VolpiniÁlvaro Felipe Rizzi RodriguesCláudio José Coutinho Arromatte

Membros Eduardo Hiroyuki MiyakiAntônio Francisco de Lima Neto Emerson Macedo BortolotoDiego Fresco Gutierrez José Virgilio Vita Neto Luiz Alberto Fiore Marcelo Kopel (*)Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Matias GranataSergio Darcy da Silva Alves Rodrigo Luis Rosa Couto

Wagner Bettini Sanches

Iran Siqueira Lima (*) Diretor de Relações com Investidores.

Alberto Sozin FuruguemLuiz Alberto de Castro Falleiros

Reginaldo José CamiloCRC-1SP – 114.497/O-9

PresidenteCOMITÊ DE AUDITORIA

CONSELHO FISCAL Presidente

Diretores Vice-Presidentes

Diretores Executivos

Conselheiros

Contador

Diretores

CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

PresidenteDIRETORIA

Diretor Presidente


ITAÚ UNIBANCO S.A.

Diretor Geral Diretores (Continuação)Candido Botelho Bracher Fernando Julião de Souza AmaralMárcio de Andrade Schettini Fernando Mattar BeyrutiMarco Ambrogio Crespi Bonomi Flávio Delfino Júnior

Francisco Vieira Cordeiro NetoGabriel Amado de Moura

Diretores Vice-Presidentes Gilberto FrussaGustavo Trovisco Lopes

Alberto Fernandes Henrique Pinto EcheniqueCaio Ibrahim David Ilan GoldfajnClaudia Politanski João Antonio Dantas Bezerra LeiteEduardo Mazzilli de Vassimon João Carlos de GênovaJean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin Jorge Luiz Viegas RamalhoRicardo Villela Marino José Félix Valencia Ríos

José Virgilio Vita NetoLaila Regina de Oliveira Pena de Antonio

Diretores Executivos Leon GottliebAlexsandro Broedel Lopes Lineu Carlos Ferraz de Andrade Álvaro de Alvarenga Freire Pimentel Luís Eduardo Gross Siqueira CunhaAndré Luis Texeira Rodrigues Luís Tadeu Mantovani SassiAndré Sapoznik Luiz Felipe Monteiro Arcuri TrevisanCarlos Eduardo Monico Luiz Fernando Butori Reis SantosChristian George Egan Luiz Severiano RibeiroFernando Barçante Tostes Malta Marcello SiniscalchiFernando Marsella Chacon Ruiz Marcelo KopelFlávio Augusto Aguiar de Souza Marcelo Luis OrticelliGustavo Adolfo Funcia Murgel Marcio Luis Domingues da SilvaJoão Marcos Pequeno de Biase Marco Antonio SudanoLeila Cristiane Barboza Braga de Melo Marcos Antônio Vaz de MagalhãesLuís Antonio Rodrigues Marcos Vanderlei Belini FerreiraLuís Fernando Staub Mário Lúcio Gurgel PiresLuiz Eduardo Loureiro Veloso Matias GranataMilton Maluhy Filho Messias dos Santos EstevesRicardo Ribeiro Mandacaru Guerra Osvaldo José Dal Fabbro

Paulo Meirelles de Oliveira SantosPedro Barros Barreto Fernandes Pedro Constantino Campos Donati Jorge

Diretores Renata Helena de Oliveira TubiniAdilso Martins de Lima Ricardo Lima SoaresAdriano Cabral Volpini Ricardo Nuno Delgado GonçalvesAdriano Maciel Pedroti Ricardo OrlandoAlberto Zoffmann do Espirito Santo Ricardo Urquijo LazcanoAlexandre Enrico Silva Figliolino Roberto Fernando VicenteÁlvaro Felipe Rizzi Rodrigues Rodrigo Luís Rosa CoutoAndré Carvalho Whyte Gailey Rodrigo Rodrigues BaiaAndré Ferrari Rogério Carvalho BragaAndré Henrique Caldeira Daré Rooney SilvaAndréa Matteucci Pinotti Cordeiro Sergio Guillinet FajermanAntonio Carlos Barbosa Ortiz Thales Ferreira SilvaAtilio Luiz Magila Albiero Junior (*) Thiago Luiz Charnet ElleroCarlos Eduardo de Castro Vanessa Lopes ReisnerCarlos Henrique Donegá Aidar Wagner Bettini SanchesCarlos Orestes VanzoCesar Ming Pereira da SilvaCesar PadovanCícero Marcus de AraújoCintia Carbonieri AraújoClaudio César SanchesCláudio José Coutinho ArromatteCristiane Magalhães Teixeira PortellaCristiano Rogério CagneCristina Cestari SpadaEdilson Pereira JardimEduardo Cardoso Armonia Eduardo CorsettiElaine Cristina Zanatta Rodrigues VasquinhoEmerson Savi JunqueiraFabiana Pascon BastosFabiano Meira Dourado Nunes (*)Fernando Della Torre Chagas

(*) Eleitos em AGE de 22/06/2015, em fase de homologação pelo BACEN.


DIRETORIADiretor Presidente

Candido Botelho Bracher

Diretores Vice-PresidentesAlberto FernandesJean-Marc Robert Nogueira Baptista Etlin

Diretores ExecutivosÁlvaro de Alvarenga Freire PimentelChristian George EganRoderick Sinclair Greenlees

DiretoresAlexsandro Broedel Lopes André Carvalho Whyte GaileyCarlos Henrique Donegá AidarCristiano Rogério CagneFlávio Delfino JúniorGabriel Amado de Moura (*)Gilberto FrussaJoão Carlos de GênovaMarco Antônio SudanoRodrigo Luís Rosa Couto (*)Vanessa Lopes Reisner

(*) Eleitos em AGE de 17/06/2015, em fase de homologação pelo BACEN.

Luiz Eduardo Loureiro Veloso

Adriano Cabral VolpiniAlexsandro Broedel LopesCarlos Henrique Donegá AidarCláudio José Coutinho Arromatte Fernando Barçante Tostes Malta Henrique Pinto EcheniqueLeon Gottlieb

Diretor Presidente

Diretores

BANCO ITAÚ BBA S.A.

ITAÚ SEGUROS S.A.


Nota 30/06/2015 30/06/2014

853.789.580 795.472.307

0 18.004.808 20.605.328

4b e 6 191.421.112 164.540.675

Aplicações no Mercado Aberto 0 159.166.188 135.065.763

Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das Provisões Técnicas SUSEP 11b 2.299.767 3.142.402

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 0 29.955.157 26.332.510

4c, 4d e 7 228.258.593 210.908.368

Carteira Própria 0 37.300.050 60.298.981

Vinculados a Compromissos de Recompra 0 56.173.716 32.949.062

Vinculados a Prestação de Garantias 0 4.071.385 2.217.802 Títulos Objeto de Operações Compromissadas com Livre Movimentação 0 - 6.072

Vinculados ao Banco Central 0 4.523.388 11.248.985

Instrumentos Financeiros Derivativos 0 13.049.880 8.050.337

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Cotas de Fundos de PGBL / VGBL 11b 106.431.575 88.804.684

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos 11b 6.708.599 7.332.445

0 64.008.457 86.153.027

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 0 3.803.746 6.032.100

Depósitos no Banco Central 0 60.156.620 80.042.642

SFH - Sistema Financeiro da Habitação 0 3.563 2.706

Correspondentes 0 44.528 75.579

0 147.653 118.936

8 231.054.009 216.765.645

Operações com Características de Concessão de Crédito 4e 246.937.897 230.268.331

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 4f (15.883.888) (13.502.686)

0 118.394.759 92.195.078

Carteira de Câmbio 9 64.820.551 32.469.330

Rendas a Receber 0 2.274.980 1.680.278

Operações com Emissores de Cartão de Crédito 4e 22.876.344 20.247.829

Crédito com Operações de Seguros e Resseguros 4m I e 11b 1.448.913 4.681.832

Negociação e Intermediação de Valores 0 4.798.136 2.664.766

Diversos 13a 22.175.835 30.451.043

4g 2.500.189 4.185.250

Bens Não Destinados a Uso 0 446.440 188.391

(Provisões para Desvalorizações) 0 (75.261) (56.458)

Prêmios Não Ganhos de Resseguros 4m I 6.818 765.746

Despesas Antecipadas 4g e 13b 2.122.192 3.287.571

0 356.901.236 298.971.876

4b e 6 1.011.564 1.047.228

Aplicações no Mercado Aberto 0 - 353.780

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 0 1.011.564 693.448

4c, 4d e 7 106.468.850 80.389.061

Carteira Própria 0 74.181.725 51.920.297

Vinculados a Compromissos de Recompra 0 15.418.759 18.252.308 Vinculados a Prestação de Garantias 0 813.035 604.308

Vinculados ao Banco Central 3.231.750 -

Instrumentos Financeiros Derivativos 0 7.623.749 4.099.105

Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - Outros Títulos 11b 5.199.832 5.513.043

0 494.629 743.002

8 198.277.800 173.615.837

Operações com Características de Concessão de Crédito 4e 210.525.343 184.659.692

(Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) 4f (12.247.543) (11.043.855)

0 49.164.653 41.764.037


Diversos 13a 48.110.669 40.016.433

4g 1.483.740 1.412.711

Prêmios Não Ganhos de Resseguros 4m I 2.707 302.657

Despesas Antecipadas 4g e 13b 1.481.033 1.110.054

0 19.819.431 17.487.680

4h e 15a Il 3.610.014 3.232.884

Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 0 3.180.454 2.957.508

Outros Investimentos 0 638.477 486.849

(Provisão para Perdas) 0 (208.917) (211.473)

4i e 15b l 7.378.907 6.770.985

Imóveis de Uso 0 4.147.943 4.117.009

Outras Imobilizações de Uso 0 11.994.332 10.813.107

(Depreciações Acumuladas) 0 (8.763.368) (8.159.131)

4j e 15b ll 212.738 1.841.039

4k e 15b lll 8.617.772 5.642.772

Direitos Por Aquisição Folhas de Pagamento 0 1.052.781 1.117.447

Outros Ativos Intangíveis 0 10.389.968 6.557.410

(Amortização Acumulada) 0 (2.824.977) (2.032.085)

1.230.510.247 1.111.931.863


Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)

(Em Milhares de Reais)

Ativo

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis.

Ágio

Outros Valores e Bens

Relações Interfinanceiras

Total do Ativo

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

Outros Créditos

Permanente

Outros Valores e Bens

Intangível

Relações Interdependências

Outros Créditos

Imobilizado de Uso

Investimentos

Disponibilidades

Circulante

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Relações Interfinanceiras - SFH - Sistema Financeiro da Habitação

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

Realizável Longo Prazo




Nota 30/06/2015 30/06/2014

666.149.420 590.312.522

4b e 10b 222.893.397 218.744.609

Depósitos a Vista - 50.540.410 44.847.485

Depósitos de Poupança - 113.974.326 110.840.114

Depósitos Interfinanceiros - 26.424.029 3.714.887

Depósitos a Prazo - 31.954.632 59.342.123

4b e 10c 173.048.327 161.278.821

Carteira Própria - 96.357.426 77.410.435

Carteira de Terceiros - 71.371.208 81.088.165

Carteira Livre Movimentação - 5.319.693 2.780.221

4b e 10d 27.361.597 23.815.410

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares - 20.330.536 19.743.038

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 5.927.759 3.102.446

Captação por Certificados de Operações Estruturadas 1.103.302 969.926

- 5.184.750 7.836.943

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar - 3.407.911 5.204.188

Correspondentes - 1.776.839 2.632.755

- 5.263.111 5.586.869

Recursos em Trânsito de Terceiros - 5.224.756 5.519.319

Transferências Internas de Recursos - 38.355 67.550

4b e 10e 47.613.025 34.538.031

Empréstimos - 33.700.414 21.973.152

Repasses - 13.912.611 12.564.879

4d e 7g 11.015.909 5.436.319

4m II e 11a 8.378.204 12.048.757

- 165.391.100 121.026.763

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados - 4.439.883 5.126.902


Sociais e Estatutárias 16b II 4.423.701 3.406.977

Fiscais e Previdenciárias 4n, 4o e 14c 5.424.886 6.879.959

Negociação e Intermediação de Valores - 7.515.203 4.562.210

Operações com Cartões de Crédito 4e 51.010.784 48.148.145

Dívidas Subordinadas 10f 7.064.769 2.770.694

Diversas 13c 20.167.261 16.690.506

- 460.380.616 432.494.597

4b e 10b 57.549.925 58.602.224

Depósitos Interfinanceiros - 590.136 347.151

Depósitos a Prazo - 56.959.789 58.255.073

4b e 10c 132.251.841 132.063.520

Carteira Própria - 107.452.613 102.665.024

Carteira Livre Movimentação - 24.799.228 29.398.496

4b e 10d 24.812.940 21.476.276

Recursos de Letras Imobiliárias, Hipotecárias, de Crédito e Similares - 7.280.080 10.180.339

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior - 15.228.519 10.785.795

Captação por Certificados de Operações Estruturadas 2.304.341 510.142

4b e 10e 44.525.046 42.510.144

Empréstimos - 15.816.787 11.556.910

Repasses - 28.708.259 30.953.234

4d e 7g 12.896.232 6.471.991

4m II e 11a 113.274.278 96.401.627

- 75.070.354 74.968.815


Fiscais e Previdenciárias 4n, 4o e 14c 7.259.013 10.553.102

Dívidas Subordinadas 10f 52.163.581 49.349.246

Diversas 13c 14.563.626 13.336.634

4p 1.499.368 1.162.923

16e 1.770.261 1.975.051

16 100.710.582 85.986.770

- 85.148.000 75.000.000

- 1.331.243 866.514

- 16.639.773 12.940.109

4c, 4d e 7d (66.308) (1.274.814)

- (2.342.126) (1.545.039)

1.230.510.247 1.111.931.863

Relações Interfinanceiras

Relações Interdependências

Obrigações por Empréstimos e Repasses

Reservas de Capital

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Resultados de Exercícios Futuros


Balanço Patrimonial Consolidado (Nota 2a)



Depósitos

Circulante

Passivo

Captações no Mercado Aberto

Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Reservas de Lucros

Depósitos


Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Patrimônio Líquido

Participação Minoritária nas Subsidiárias


(Ações em Tesouraria)

Total do Passivo

Instrumentos Financeiros Derivativos

Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização

Outras Obrigações

Exigível a Longo Prazo


Outras Obrigações

Capital Social

Ajustes de Avaliação Patrimonial


01/01 a 01/01 a

30/06/2015 30/06/2014

76.867.046 55.079.608

- 38.643.130 31.442.018

- 29.754.009 15.249.692

11c 6.434.451 4.707.942

- (631.517) 489.400

- 2.666.973 3.190.556

- (49.721.716) (27.820.542)

- (32.694.789) (23.595.696)

11c (5.968.736) (4.302.411)- (11.058.191) 77.565- 27.145.330 27.259.066

8d I (8.780.636) (6.375.036)- (10.973.975) (8.696.371)- 2.193.339 2.321.335- 18.364.694 20.884.030- (5.774.855) (6.022.567)

13d 10.131.840 9.121.76613e 4.800.537 4.187.87411c 1.987.717 1.880.10313f (8.702.157) (7.948.973)13g (8.192.734) (7.831.157)

4o e 14a II (2.936.743) (2.725.452)

15a lll 298.668 251.13013h 480.389 86.69013i (3.642.372) (3.044.548)- 12.589.839 14.861.463

2c 21.879 (25.333)- 12.611.718 14.836.130

4o e 14a I (602.579) (5.237.590)- (4.474.535) (5.186.378)- 3.871.956 (51.212)- (107.385) (138.380)

16e (184.866) (142.232)

11.716.888 9.317.928

16a 6.012.124.077 6.011.079.492

1,95 1,55

16,80 14,30

2a e 22k 225.354 183.817 11.942.242 9.501.745

1,99 1,58

Participações Minoritárias nas Subsidiárias

Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais

Resultado OperacionalResultado não Operacional

Devidos sobre Operações do PeríodoReferentes a Diferenças Temporárias

Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de 15/12/1976

Resultado Antes da Tributação Sobre o Lucro e ParticipaçõesImposto de Renda e Contribuição Social

Lucro Líquido sem os Efeitos não RecorrentesLucro Líquido por Ação - R$


Lucro Líquido

Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação

Lucro Líquido por Ação - R$

Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/06)

Informações Suplementares.

Exclusão dos Efeitos não Recorrentes

Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos

Resultado de Créditos de Liquidação DuvidosaDespesa de Provisão para Créditos de Liquidação DuvidosaReceita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo

Resultado Bruto da Intermediação FinanceiraOutras Receitas (Despesas) Operacionais

Receitas de Prestação de Serviços Rendas de Tarifas Bancárias Resultado de Operações com Seguros, Previdência e Capitalização Despesas de Pessoal Outras Despesas AdministrativasDespesas Tributárias

Resultado da Intermediação Financeira Antes dos Créditos de Liquidação Duvidosa

Receitas da Intermediação Financeira

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos

Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Receitas Financeiras das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização

Resultado de Operações de Câmbio

Resultado das Aplicações Compulsórias

Despesas da Intermediação Financeira

Operações de Captação no Mercado

Despesas Financeiras de Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e CapitalizaçãoOperações de Empréstimos e Repasses

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Resultado Consolidado (Nota 2a)(Em Milhares de Reais)

Nota


Nota 01/01 a

30/06/2015 01/01 a

30/06/2014 25.768.346 29.430.160 11.716.888 9.317.928 14.051.458 20.112.232

Opções de Outorgas Reconhecidas e Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável (24.085) 103.162Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos/ Passivos) 7h (241.076) (1.490.460)Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa (3.229.128) 3.489.113Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 10.973.975 8.696.371Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 6.483.262 2.064.810Despesas Financeiras Provisões Técnicas de Previdência e Capitalização 5.968.736 4.302.411Depreciações e Amortizações 15b 1.383.947 1.323.692Despesa de Atualização / Encargos de Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais 12b 755.327 505.487Provisão de Passivos Contingentes e Obrigações Legais 12b 1.580.010 1.845.183Receita de Atualização / Encargos de Depósitos em Garantia 12b (81.438) (202.498)Tributos Diferidos 1.021.488 51.212Resultado de Participações em Coligadas, Entidades Controladas em Conjunto e Outros Investimentos 15a lll (298.668) (251.130)Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para Venda (7.476.296) (383.331)Receita de Juros e Variação Cambial de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o Vencimento (3.575.051) (372.769)(Ganho) Perda na Alienação de Ativos Financeiros Disponíveis para Venda 7i 675.728 126.129(Ganho) Perda na Alienação de Investimentos 3.425 11.449(Ganho) Perda na Alienação de Bens não de Uso Próprio 20.243 11.800(Ganho) Perda na Alienação do Imobilizado 14.331 28.187Resultado dos Acionistas Minoritários 184.866 142.232Outros (88.138) 111.181

(52.668.288) (13.042.339) (23.189.394) (16.994.247)

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 7.015.191 (568.945)Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos) (20.919.080) 3.083.427Depósitos Compulsórios no Banco Central do Brasil 2.949.694 (3.032.361)Relações Interfinanceiras e Relações Interdependências (Ativos / Passivos) 1.396.856 2.423.680Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (15.737.123) (13.256.858)Outros Créditos e Outros Valores e Bens 2.841.584 (4.705.353)Operações da Carteira de Câmbio e Negociação e Intermediação de Valores (Ativos / Passivos) (736.516) (937.837)

(29.478.894) 3.951.908Depósitos (14.329.926) 2.963.371Captações no Mercado Aberto (19.712.939) 1.163.164Recursos por Emissão de Títulos 4.424.833 (964.704)Obrigações por Empréstimos e Repasses 3.361.603 394.873Operações com Cartões de Crédito (Ativos / Passivos) (6.182.065) (3.713.929)Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização 2.946.360 2.485.216Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 4.213.874 4.921.922Outras Obrigações (215.007) 1.485.996Resultado de Exercícios Futuros 76.651 37.469Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (4.062.278) (4.821.470)

(26.899.942) 16.387.821 173.205 244.201

7.958.499 43.372.130 1.493.658 1.258.671

39.852 14.715 2.715 202.168

2c - (87.166) 9.042 9.892

37.516 190.158 (3.881.687) (29.364.692) (2.563.397) (8.090.760)

(7.019) (53.091)15b (619.088) (1.164.364)15b (547.777) (562.394)

2.095.519 5.969.468 - 194.871

(1.823.847) (5.778.803)16e (772.822) (67.064)

275.431 235.323 (1.247.150) -

(56.510) (3.572) (4.702.721) (4.053.394) (8.327.619) (9.472.639)

(33.132.042) 12.884.650

87.831.981 45.802.194 3.229.128 (3.489.113)

4a e 5 57.929.067 55.197.731

Ajustes ao Lucro Líquido:

Lucro Líquido AjustadoLucro Líquido

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa(Em Milhares de Reais)

Variações de Ativos e Obrigações(Aumento) Redução em Ativos

(Redução) Aumento em Obrigações

Alienação de Bens não de Uso Próprio

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades OperacionaisJuros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos de ColigadasRecursos da Venda de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para VendaRecursos do Resgate de Títulos Valores Mobiliários Mantidos Até o Vencimento

Aquisição de Intangível

Alienação de InvestimentosCaixa e Equivalentes de Caixa Líquido de Ativos e Passivos decorrentes da Aquisição da BMG SeguradoraAlienação de Imobilizado de UsoDistrato de Contratos do IntangívelAquisição de Títulos e Valores Mobiliários Disponíveis para VendaAquisição de Títulos e Valores Mobiliários Mantidos até o VencimentoAquisição de InvestimentosAquisição de Imobilizado de Uso

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de InvestimentoCaptação de Obrigações por Dívida Subordinada

Variação da Participação dos Acionistas MinoritáriosOutorga de Opções de AçõesAquisições de Ações para Tesouraria

Resgate de Obrigações por Dívida Subordinada

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período


Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos a Acionistas Minoritários

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento

Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa


Nota

85.508.772 65.274.239

76.867.046 55.079.608

14.932.377 13.309.640

1.987.717 1.880.103

8d (8.780.636) (6.375.036)

502.268 1.379.924

(53.364.088) (30.865.090)

(49.721.716) (27.820.542)

(3.642.372) (3.044.548)

(6.467.799) (6.230.623)

13g (201.785) (160.212)

13g (1.869.339) (1.976.517)

(4.396.675) (4.093.894)

Processamento de Dados e Telecomunicações 13g (1.925.069) (1.878.355)

Propaganda, Promoções e Publicações 13g (479.425) (463.787)

Instalações (687.583) (606.293)

Transportes 13g (199.361) (211.342)

Segurança 13g (331.193) (309.875)

Viagens 13g (104.177) (94.093)

Outras (669.867) (530.149)

25.676.885 28.178.526

13g (1.084.380) (1.013.526)

24.592.505 27.165.000

15a lll 298.668 251.130

24.891.173 27.416.130

24.891.173 27.416.130

7.879.903 31,7% 7.239.325 26,4%

Remuneração Direta 6.263.339 25,2% 5.791.411 21,1%

Benefícios 1.235.575 5,0% 1.109.032 4,0%

Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 380.989 1,5% 338.882 1,2%

4.468.961 18,0% 10.129.637 36,9%

Federais 3.940.259 15,8% 9.655.398 35,2%

Estaduais 13.413 0,1% 13.496 0,0%

Municipais 515.289 2,1% 460.743 1,7%

640.555 2,6% 587.008 2,1%

11.901.754 47,8% 9.460.160 34,5%

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio 2.883.340 11,6% 2.026.981 7,4%

Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período 8.833.548 35,5% 7.290.947 26,6%

Participação dos não-controladores nos Lucros Retidos 184.866 0,7% 142.232 0,5%


Distribuição do Valor Adicionado

Pessoal

Impostos, Taxas e Contribuições

Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis

Remuneração de Capitais Próprios

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração Consolidada do Valor Adicionado(Em Milhares de Reais)

Despesas

Intermediação Financeira

Outras

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

Receitas


Prestação de Serviços e Rendas de Tarifas Bancárias

Resultado das Operações com Seguros, Previdência e Capitalização


Outras

Insumos Adquiridos de Terceiros

Materiais, Energia e Outros

Serviços de Terceiros

Outras

Valor Adicionado Bruto

Depreciação e Amortização

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade

Valor Adicionado Recebido em Transferência

Valor Adicionado Total a Distribuir


7.168.852 17.420.689 - 306.142 57.917

4b e 6 1.747.755 5.928.343 Aplicações no Mercado Aberto - 31.478 36.197 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros - 1.716.277 5.892.146

4c, 4d e 7 4.064 11.229.672 Carteira Própria - - 11.229.672 Vinculados a Prestação de Garantias - 4.064 -

- 5.102.447 196.961 Rendas a Receber 15a I 4.147.876 43.218 Diversos 13a 954.571 153.743

4g 8.444 7.796

- 57.862.410 36.347.933

4b e 6 57.458.849 35.848.728 13a 403.561 499.205

- 72.135.387 59.004.658 - 72.135.337 59.004.569

4i 50 89 137.166.649 112.773.280

3.267.102 2.200.779 4b e 10d - 5.542

- 3.267.102 2.195.237 Sociais e Estatutárias 16b II 2.561.474 1.739.775 Fiscais e Previdenciárias 4n, 4o e 14c 301.404 182.259 Dívidas Subordinadas 10f 340.948 242.035 Diversas 63.276 31.168

- 28.033.085 17.633.818 4b e 10d 3.771.384 500.000

- 24.261.701 17.133.818 Fiscais e Previdenciárias 4n, 4o e 14c 11.435 4.900 Dívidas Subordinadas 10f 24.105.588 17.108.926 Diversas 144.678 19.992

16 105.866.462 92.938.683 - 85.148.000 75.000.000 - 1.331.243 866.514 - 21.890.585 19.694.145

4c e 4d (161.240) (1.076.937) - (2.342.126) (1.545.039)

- 137.166.649 112.773.280

Total do Ativo

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Balanço Patrimonial(Em Milhares de Reais)

30/06/2015 30/06/2014Nota

Investimentos - Participações em Controladas

Outras Obrigações

CirculanteRecursos de Aceite e Emissão de Títulos

Imobilizado de Uso


Ajustes de Avaliação Patrimonial

Outras Obrigações

Disponibilidades

Recursos de Aceite e Emissão de Títulos

Total do Passivo

Permanente

Patrimônio LíquidoCapital SocialReservas de CapitalReservas de Lucros

Passivo


Exigível a Longo Prazo


Outros Créditos

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações em DepósitosInterfinanceiros

Outros Créditos - Diversos


Ativo

Circulante

Realizável a Longo PrazoOutros Valores e Bens - Despesas Antecipadas


2.633.538 2.043.825 Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e InstrumentosFinanceiros Derivativos 0 2.633.538 2.043.825

0 (783.133) (541.371) Operações de Captação no Mercado 0 (783.133) (541.371)

1.850.405 1.502.454

0 8.821.168 5.739.944 Despesas de Pessoal 0 (74.221) (121.841) Outras Despesas Administrativas 0 (23.447) (19.204) Despesas Tributárias 14a II (131.501) (128.499) Resultado de Participações em Controladas 15a I 9.096.803 6.040.662 Outras Receitas (Despesas) Operacionais 0 (46.466) (31.174)

0 10.671.573 7.242.398

0 15.334 16.302

0 10.686.907 7.258.700

4o (65.377) 282.877 Devidos sobre Operações do Período (170.354) (37.712) Referentes a Diferenças Temporárias 104.977 320.589

8.734 (4.841)

10.630.264 7.536.736

16a 6.012.124.077 6.011.079.492

1,77 1,25

17,66 15,45

2a e 22k 225.354 183.817 10.855.618 7.720.553

1,81 1,28

Outras Receitas (Despesas) Operacionais

Despesas da Intermediação Financeira

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

Receitas da Intermediação Financeira

ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração do Resultado(Em Milhares de Reais)

Nota01/01 a

30/06/201501/01 a

30/06/2014


Exclusão dos Efeitos não RecorrentesLucro Líquido sem os Efeitos não RecorrentesLucro Líquido por Ação - R$

Resultado Operacional

Resultado não Operacional

Participações no Lucro - Administradores - Estatutárias - Lei nº 6.404 de15/12/1976

Lucro Líquido

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro e Participações

Imposto de Renda e Contribuição Social

Informações Suplementares.

Média Ponderada da Quantidade de Ações em Circulação

Lucro Líquido por Ação - R$Valor Patrimonial por Ação - R$ (Em circulação em 30/06)


Capital Social

Reservas deCapital

Reservas de Lucros

Ajustes de Avaliação

Patrimonial (Nota 7d)

Lucros Acumulados


Total

60.000.000 870.456 31.748.411 (1.534.691) - (1.854.432) 89.229.744

15.000.000 - (15.000.000) - - - -

- (107.104) 33.034 - - 309.393 235.323

- 103.162 - - - - 103.162

- - (2.597.055) - - - (2.597.055)

Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - 429.370 - - 429.370

Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - 28.384 - - 28.384

- - - - 7.536.736 - 7.536.736

Reserva Legal - - 376.837 - (376.837) - -

Reservas Estatutárias - - 4.932.898 - (4.932.898) - -

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - 200.020 - (2.227.001) - (2.026.981)

Saldos em 30/06/2014 75.000.000 866.514 19.694.145 (1.076.937) - (1.545.039) 92.938.683 15.000.000 (3.942) (12.054.266) 457.754 - 309.393 3.708.939

75.000.000 1.315.744 27.224.331 (322.359) - (1.327.880) 101.889.836

10.148.000 - (10.148.000) - - - -

- - - - - (1.247.150) (1.247.150)

- 39.584 2.943 - - 232.904 275.431

- 21.465 - - - - 21.465

- (45.550) - - - - (45.550)

- - (2.935.613) - - - (2.935.613)

Ajustes de Avaliação Patrimonial:

Variação do Ajuste a Valor de Mercado - - - 145.943 - - 145.943

Remensurações em Obrigações de Benefícios Pós Emprego - - - 15.176 - - 15.176

- - - - 10.630.264 - 10.630.264

Reserva Legal - - 531.513 - (531.513) - -

Reservas Estatutárias - - 7.215.411 - (7.215.411) - -

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio - - - - (2.883.340) - (2.883.340)

85.148.000 1.331.243 21.890.585 (161.240) - (2.342.126) 105.866.462 10.148.000 15.499 (5.333.746) 161.119 - (1.014.246) 3.976.626


ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (Nota 16)


Mutações no Período

Saldos em 01/01/2014

Capitalização por Reservas - AGO/E de 23/04/2014

Lucro Líquido

Destinações:

Aquisições de Ações para Tesouraria

Outorga de Opções de Ações

Saldos em 30/06/2015Mutações no Período

Outorga de Opções Reconhecidas

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 26/02/2015 - Declarados após 31/12/2014 - R$ 0,5380 por ação

Lucro Líquido

Destinações:




Capitalização por Reservas - AGO/E de 29/04/2015

Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio em 28/02/2014 - Declarados após 31/12/2013 - R$ 0,5236 por ação

Ajustes de Avaliação Patrimonial:

Pagamento Baseado em Ações - Remuneração Variável


Nota 01/01 a

30/06/2015 01/01 a

30/06/2014

5.650.015 1.273.452

10.630.264 7.536.736

(4.980.249) (6.263.284)

Outorga de Opções Reconhecidas (24.085) 103.162

Despesa de Juros e Variação Cambial de Operações com Dívida Subordinada 4.200.005 (25.797)

Tributos Diferidos (104.977) (320.589)

Resultado de Participação em Controladas 15a I (9.096.803) (6.040.662)

Amortização de Ágio 28.873 28.873

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de Caixa 16.724 (8.307)

Outros 14 36

(215.238) 525.947

(19.018) 414.820

(153.110) 111.127

(43.110) -

5.434.777 1.799.399

1.835.182 6.209.445

(17.932.207) (3.673.331)

13.540.463 712.910

424.177 (217.672)

(2) -

- (23)

(2.132.387) 3.031.329

- (106.540)

(684.220) (1.073.191)

3.265.842 -

275.431 235.323

(1.247.150) -

(4.702.721) (4.053.394)

(3.092.818) (4.997.802)

209.572 (167.074)

144.772 252.881

(16.724) 8.3074a e 5 337.620 94.114

(Em Milhares de Reais)Demonstração dos Fluxos de CaixaITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A.

Aumento / (Diminuição) Líquido em Caixa e Equivalentes de Caixa

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período

Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades Operacionais

Juros sobre o Capital Próprio / Dividendos Recebidos

(Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

(Aumento) Redução em Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos / Passivos)

(Aquisição) Alienação de Investimentos

(Aquisição) Alienação de Imobilizado de Uso

Efeito das Mudanças das Taxas de Câmbio em Caixa e Equivalentes de CaixaCaixa e Equivalentes de Caixa no Final do Período

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Financiamento

(Aquisição) de Intangível

Caixa Líquido Proveniente / (Aplicado) nas Atividades de Investimento

Aumento (Redução) em Depósitos

Resgate em Obrigações por Dívida Subordinada

(Redução) Aumento em Recursos por Emissão de Títulos


Aquisições de Ações para Tesouraria

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Pagos

Lucro Líquido Ajustado

(Redução) Aumento em Outras Obrigações

Lucro Líquido

Ajustes ao Lucro Líquido:

Variação de Ativos e Obrigações

(Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens


Nota01/01 a

30/06/201501/01 a

30/06/2014

2.727.033 2.419.829

2.633.538 2.043.825

93.495 376.004

(830.888) (573.459)

(783.133) (541.371)

Outras (47.755) (32.088)

(23.221) (18.957)

(15.993) (11.046)

(828) (801)

(2.180) (2.240)

(4.220) (4.870)

1.872.924 1.827.413

(28.886) (28.908)

1.844.038 1.798.505

15a I 9.096.803 6.040.662

10.940.841 7.839.167

10.940.841 7.839.167

59.694 124.774

Remuneração Direta 58.901 123.976

Benefícios 629 653

Fundo de Garantia por Tempo de Serviço 164 145

250.657 177.411

Federais 250.636 177.391

Municipais 21 20

226 246

10.630.264 7.536.736

Dividendos e Juros sobre o Capital Próprio Provisionados 2.883.340 2.026.981

Lucros Retidos / (Prejuízo) do Período 7.746.924 5.509.755

Despesas com Serviços do Sistema Financeiro


Demonstração do Valor Adicionado(Em Milhares de Reais)


Propaganda, Promoções e Publicações

As Notas Explicativas são parte integrante das Demonstrações Contábeis

Remuneração de Capitais de Terceiros - Aluguéis

Remuneração de Capitais Próprios

Valor Adicionado Total a Distribuir

Distribuição do Valor Adicionado

Pessoal

Impostos, Taxas e Contribuições

Despesas de Intermediação Financeira

Insumos Adquiridos de Terceiros

Serviços de Terceiros

Receitas


Outras

Outras

Valor Adicionado Bruto

Depreciação e Amortização

Valor Adicionado Líquido Produzido pela Entidade

Valor Adicionado Recebido em Transferência



Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis

Exercício de 01/01 a 30/06 de 2015 e 2014


Nota 1 – Contexto Operacional

O Itaú Unibanco Holding S.A. (ITAÚ UNIBANCO HOLDING) é uma companhia aberta que, em conjunto com empresas coligadas e controladas, atua no Brasil e no exterior, na atividade bancária em todas as modalidades por meio de suas carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de crédito, financiamento e investimento e de arrendamento mercantil, inclusive as de operações de câmbio e nas atividades complementares, destacando-se as de Seguros, Previdência Privada, Capitalização, Corretagem de Títulos e Valores Mobiliários e Administração de Cartões de Crédito, Consórcios, Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas.


Nota 2 - Apresentação das Demonstrações Contábeis a) Apresentação das Demonstrações Contábeis

As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de suas Controladas (ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO) foram elaboradas de acordo com a Lei das Sociedades por Ações, incluindo as alterações introduzidas pela Lei nº 11.638, de 28/12/2007, e Lei nº 11.941, de 27/05/2009, em consonância, quando aplicável, com os normativos do BACEN, do Conselho Monetário Nacional (CMN), da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC), que incluem práticas e estimativas contábeis no que se refere à constituição de provisões e avaliação dos ativos financeiros. A fim de possibilitar a análise do Lucro Líquido é apresentado logo abaixo à Demonstração de Resultado Consolidado o “Lucro Líquido Sem os Efeitos não Recorrentes”, destacando-se esse efeito numa única rubrica denominada “Exclusão dos Efeitos não Recorrentes” (Nota 22k). Conforme determina o parágrafo único do artigo 7º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação (Nota 4c) são apresentados no Balanço Patrimonial, no Ativo Circulante, independentemente de suas datas de vencimento. As operações de arrendamento mercantil financeiro são apresentadas a valor presente no Balanço Patrimonial, e as receitas e despesas relacionadas, que representam o resultado financeiro dessas operações, estão apresentadas agrupadas na rubrica Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos da Demonstração do Resultado. As Operações de Adiantamento sobre Contratos de Câmbio são reclassificadas de Outras Obrigações – Carteira de Câmbio para Operações de Crédito. O resultado de câmbio é apresentado de forma ajustada, com a reclassificação de despesas e receitas, de maneira a representar exclusivamente a variação e diferenças de taxas incidentes sobre as contas patrimoniais representativas de moedas estrangeiras.

b) Consolidação Conforme determinado no parágrafo 1º, do artigo 2º, da Circular nº 2.804, de 11/02/1998, do BACEN, as demonstrações contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO abrangem a consolidação de suas dependências no exterior. Os saldos das contas patrimoniais e de resultado e os valores das transações entre as empresas consolidadas são eliminados. Estão consolidados os fundos de investimentos onde as empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são principais beneficiárias ou detentoras das principais obrigações. Os títulos e aplicações pertencentes às carteiras desses fundos estão classificados por tipo de operação e foram distribuídos por tipo de papel, nas mesmas categorias em que originalmente foram alocados. Os efeitos da variação cambial sobre os investimentos no exterior estão apresentados na rubrica de Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos na Demonstração do Resultado Consolidado para as subsidiárias cuja moeda funcional é igual à da controladora e em Ajuste de Avaliação Patrimonial para as subsidiárias cuja moeda funcional é diferente da controladora (Nota 4s). A diferença no Lucro Líquido e no Patrimônio Líquido entre ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO (Nota 16d) resulta substancialmente da adoção de critérios distintos na amortização de ágios originados nas aquisições de investimentos e no registro de transações com acionistas minoritários onde não há alteração de controle (Nota 4q), líquidos dos respectivos créditos tributários. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os ágios registrados em controladas, originados substancialmente da associação ITAÚ e UNIBANCO e da aquisição dos acionistas minoritários da REDE são amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura e em laudos de avaliação ou pela realização dos investimentos, conforme normas e orientações do CMN e do BACEN. No ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, a partir de 01/01/2010, os ágios originados nas aquisições de investimentos deixaram de ser integralmente amortizados nas demonstrações contábeis consolidadas (Nota 4j). Até 31/12/2009 os ágios gerados foram integralmente amortizados nos períodos em que ocorreram os investimentos.


30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

Banco Credicard S.A. (1) Brasil Instituição Financeira - 100,00% - 100,00%Banco Itaú Argentina S.A. Argentina Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Banco Itaú BBA S.A. Brasil Instituição Financeira 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%Banco Itaú Chile Chile Instituição Financeira 99,99% 99,99% 99,99% 99,99%Banco Itaú BMG Consignado S.A (Nota 2c) Brasil Instituição Financeira 60,00% 70,00% 60,00% 70,00%Banco Itaú Paraguay S.A. Paraguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Banco Itaú Suisse S.A. Suíça Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Banco Itaú Uruguay S.A. Uruguai Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Banco Itaucard S.A. Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Banco Itauleasing S.A. Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Cia. Itaú de Capitalização Brasil Capitalização 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Dibens Leasing S.A. - Arrendamento Mercantil Brasil Arrendamento Mercantil 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%Hipercard Banco Múltiplo S.A. Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itau Bank, Ltd. Ilhas Cayman Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itau BBA Colombia S.A. Corporación Financiera Colômbia Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itaú BBA International PLC Reino Unido Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itaú BBA USA Securities Inc. Estados Unidos Corretora de Valores 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itaú BMG Seguradora S.A. (Nota 2c) Brasil Seguros 60,00% 70,00% 60,00% 70,00%Itaú Corretora de Valores S.A. Brasil Corretora de Títulos e Valores Mobiliários 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itaú Seguros S.A. Brasil Seguros 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itaú Unibanco Financeira S.A. - Crédito, Financiamento e Investimento (2) Brasil Sociedade de Crédito - 100,00% - 100,00%Itaú Unibanco S.A. Brasil Instituição Financeira 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Itaú Vida e Previdência S.A. Brasil Previdência Complementar 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento Brasil Sociedade de Crédito 50,00% 50,00% 50,00% 50,00%Redecard S.A. - REDE Brasil Adquirente 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

(2) Empresa incorporada em 31/01/2015 pelo Itaú Unibanco S.A. e Itaú BBA Participações S.A.

(1) Empresa incorporada em 31/08/2014 pelo Banco Itaucard S.A.

Participação % no capital total emAtividade

Participação % no capital votante emPaís de

Constituição

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas diretas e indiretas. Abaixo, apresenta-se as principais empresas cuja somatória representa mais de 95% do total doativo consolidado:


c) Desenvolvimento de Negócios

Associação com o Banco BMG S.A. Em 09 de Julho de 2012 o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou o Contrato de Associação com o Banco BMG S.A. ("BMG"), visando à oferta, distribuição e comercialização de créditos consignados por meio da constituição de instituição financeira, o Banco Itaú BMG Consignado S.A. (“Itaú BMG Consignado”). Após a obtenção da aprovação prévia necessária para início das operações, emitida pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica - CADE em 17 de Outubro de 2012, os documentos finais foram assinados em 13 de Dezembro de 2012 e o Banco BMG passou a ser acionista do Itaú BMG Consignado em 7 de Janeiro de 2013. A conclusão da operação estava sujeita à aprovação do Banco Central do Brasil, a qual foi obtida em 18 de Abril de 2013. Como resultado desta transação, o patrimônio líquido atribuído aos acionistas não controladores aumentou em R$ 303.177 no exercício de 2013. Em 29 de Abril de 2014, foi celebrado um acordo que estabelece a unificação dos negócios de crédito consignado (empréstimos) do BMG e do Itaú BMG Consignado, que passaram a ser concentrados no Itaú BMG Consignado. Em contrapartida dessa unificação dos negócios, em 25 de Julho de 2014 foi realizado aumento de capital do Itaú BMG Consignado, inteiramente subscrito e integralizado pelo BMG no montante de R$ 181.086. A possibilidade dessa unificação já era prevista no acordo de investimento de 13 de dezembro de 2012 que rege a associação. Após esse aumento de capital, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING passou a deter participação 60,0% (sessenta por cento) do capital social total e votante do Itaú BMG Consignado e o BMG passou a deter os 40,0% (quarenta por cento) remanescentes. Desta forma, a partir 25 de Julho de 2014 e durante o prazo da Associação, o Itaú BMG Consignado é o veículo exclusivo do BMG e de seus controladores para a oferta, no território brasileiro, de créditos consignados, observadas algumas exceções pelo prazo máximo de 6 (seis) meses a contar da data do aumento de capital do Itaú BMG Consignado. A referida operação não acarretou efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que continuou a consolidar o Itaú BMG Consignado em suas demonstrações contábeis. Credicard Em 14 de Maio de 2013, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING celebrou um contrato de compra e venda de ações e quotas com o Banco Citibank, para aquisição do Banco Credicard e a Credicard Promotora de Vendas, pelo valor de R$ 2.948.410 (atualizado monetariamente), incluindo a marca “Credicard”. A conclusão da operação estava sujeita à aprovação do Banco Central do Brasil, a qual foi obtida em 12 de Dezembro de 2013 e liquidada em 20 de Dezembro de 2013. O Banco Credicard e a Credicard Promotora de Vendas são entidades responsáveis pela oferta e distribuição de produtos e serviços financeiros da marca “Credicard”, principalmente empréstimos pessoais e cartões de crédito. Em função desta operação, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING consolidou integralmente o Banco Credicard e a Credicard Promotora de Vendas nas Demonstrações Contábeis Consolidadas a partir de dezembro de 2013 até 31/08/2014. O Banco Credicard foi incorporado pelo Banco Itaucard S.A. em 31/08/2014. A alocação do diferencial entre o valor pago e alocação dos ativos líquidos a valor justo resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura no valor de R$ 1.863 milhões e outros intangíveis.


BMG Seguradora S.A. Em 25 de Junho de 2013, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio do Banco Itaú BMG Consignado S.A.(“ Itaú BMG Consignado”), sociedade indiretamente controlada pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, celebrou contrato de compra e venda de ações com controladores do Banco BMG S.A. (“Vendedores”), por meio do qual se comprometeu a adquirir, por meio de uma das controladas da Itaú BMG Consignado, 99,996% das ações de emissão da BMG Seguradora S.A.

A BMG Seguradora gerou R$ 62,6 milhões em volume de prêmios retidos durante o ano de 2012 e, durante os meses de janeiro a maio de 2013, um volume de prêmios retidos de R$ 42,4 milhões, 77,0% acima do volume gerado em igual período de 2012.

A BMG Seguradora celebrou acordos de exclusividade com o Banco BMG S.A. e com o Itaú BMG Consignado para a distribuição de produtos securitários a serem atrelados aos produtos comercializados por esses bancos. A aprovação do Banco Central do Brasil foi obtida em 19 de Dezembro de 2013 e a operação foi liquidada em 27/01/2014 pelo montante de R$ 88,1 milhões. A referida aquisição não acarretou efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que consolidou a operação em suas demonstrações contábeis a partir de janeiro de 2014. Como resultado do estudo de alocação de preço de compra, a alocação de diferencial entre o valor pago e a participação nos ativos líquidos a valor justo, resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura no valor de R$ 22,7 milhões. Citibank N.A. Uruguay Branch Em 28 de Junho de 2013, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio de sua subsidiária Banco Itaú Uruguay S.A. (“BIU”) firmou contrato definitivo com o Citibank N.A. Uruguay Branch (“Citi”), por meio do qual foram estabelecidas as regras para aquisição pelo BIU da operação de varejo conduzida pelo Citi no Uruguai.

Como resultado da operação, o BIU assumiu uma carteira de mais de 15.000 clientes no Uruguai relacionados à operação de varejo (conta corrente, poupança e depósitos a prazo). Os ativos adquiridos envolvem principalmente as operações de cartão de crédito que o Citi desenvolve no Uruguai sob as bandeiras Visa, Mastercard e Diners, as quais representavam, em 2012, pouco mais de 6,0% do market share uruguaio.

A aprovação das autoridades regulatórias competentes foi obtida em 10 de Dezembro de 2013. A alocação do diferencial entre o valor pago e alocação dos ativos e passivos relacionados a operação líquidos a valor justo resultou no reconhecimento do ágio por expectativa de rentabilidade futura e de intangíveis.

Parceria com a Fiat Em 20 de agosto de 2013 o ITAU UNIBANCO HOLDING informou que renovou por mais 10 anos, por meio de sua controlada Itaú Unibanco S.A., o acordo de cooperação comercial que mantém com Fiat Group Automobiles S.p.A. e Fiat Automóveis S.A. (“Fiat”). Esse acordo prevê (i) a exclusividade para a oferta de financiamento em campanhas promocionais da montadora Fiat para venda de automóveis zero quilômetro; e (ii) o uso exclusivo da marca Fiat em atividades relacionadas ao financiamento de veículos. O valor envolvido na operação não é significativo para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e, portanto, não acarretou efeitos contábeis relevantes em seus resultados.

Itaú CorpBanca Em 29 de Janeiro de 2014, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em conjunto com a sua subsidiária Banco Itaú Chile S.A. (“BIC”) celebrou um acordo (Transaction Agreement) com o CorpBanca (“CorpBanca”) e seus acionistas controladores (“Corp Group”) estabelecendo os termos e condições da união das operações do BIC e do CorpBanca Chile no Chile e nas demais jurisdições em que o CorpBanca atua. A operação será concretizada por meio de (i) aumento do capital do BIC no valor de US$ 652 milhões a ser realizado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING ou uma de suas subsidiárias, (ii) incorporação do BIC pelo CorpBanca, com o cancelamento das ações do BIC e a emissão de novas ações pelo CorpBanca, na proporção estimada de 85.420,07 ações do CorpBanca para cada 1 ação do BIC, a ser aprovada em assembleia de acionistas do CorpBanca pelo voto afirmativo de 2/3 (dois terços) das ações de emissão do CorpBanca, de forma que as participações no banco resultante da incorporação (a ser denominado “Itaú CorpBanca”) sejam de 33,58% para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e de 33,13% para o Corp Group, e (iii) posterior integração do Itaú BBA Colômbia S.A. às operações do Itaú CorpBanca ou de suas subsidiárias.


O Itaú CorpBanca será controlado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING, que celebrará um acordo de acionistas com o Corp Group no ato de fechamento da operação. Esse acordo de acionistas dará ao ITAU UNIBANCO HOLDING e ao Corp Group o direito de indicarem membros do conselho de administração do Itaú CorpBanca de acordo com suas participações no capital social, tendo esse bloco de acionistas a prerrogativa de eleger a maioria dos membros do conselho de administração e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING o direito de eleger a maioria desses membros. Os presidentes dos conselhos de administração do Itaú CorpBanca e de suas subsidiárias serão indicados pelo Corp Group e seus vice-presidentes pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Os executivos do Itaú CorpBanca e de suas subsidiárias serão propostos pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ratificados pelo conselho de administração do Itaú CorpBanca. O acordo de acionistas também preverá o direito do Corp Group de aprovar, em conjunto com o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, determinadas matérias estratégicas do Itaú CorpBanca e conterá disposições sobre a transferência de ações entre ITAU UNIBANCO HOLDING e Corp Group e também para terceiros. Com base na aprovação da Fusão pelos acionistas do CorpBanca e do BIC, a operação será agora analisada pela autoridade regulatória competente no Chile, a Superintendência de Bancos e Instituições Financeiras (“SBIF”). A aprovação da SBIF deverá somar-se às demais aprovações regulatórias necessárias e já obtidas perante as autoridades regulatórias competentes no Brasil, na Colômbia e no Panamá.

Estima-se que a referida operação não acarrete efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING que consolidará o Itaú CorpBanca em suas demonstrações contábeis.

Operação de Seguros de Grandes Riscos O ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária Itaú Unibanco S.A., assinou em 04/07/2014 “Contrato de Compra e Venda de Ações” com a ACE Ina International Holdings, Ltd. (“ACE”), por meio do qual o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e algumas de suas subsidiárias comprometeram-se a alienar a totalidade de suas participações na Itaú Seguros Soluções Corporativas S.A. (“ISSC”). A ISSC detinha as operações de seguros de grandes riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, cujos clientes eram médias e grandes empresas com apólices de valores segurados elevados. A transação foi aprovada pelo CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica) em 15 de setembro de 2014 e pela SUSEP em 09 de outubro de 2014. Com base em dados proforma de 31 de dezembro de 2013, a operação de seguros de grandes riscos compreendia: patrimônio líquido de R$ 364 milhões, ativos de R$ 5,8 bilhões e provisões técnicas de R$ 4,6 bilhões. Após o cumprimento de determinadas condições previstas no contrato, a ACE pagou R$ 1,515 bilhão ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING e às suas subsidiárias. A transferência das ações e a liquidação financeira da transação ocorreram em 31 de outubro de 2014, sendo que o valor pago está sujeito a ajuste de preço futuro com base na diferença das posições do Patrimônio Líquido entre a data do balanço pro forma e a data do balanço de fechamento.

A operação produziu um efeito contábil, antes de impostos, de R$ 1,1 bilhão no lucro do período do ITAÚ UNIBANCO HOLDING. Esta transação está associada à estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING de comercialização de seguros massificados, tipicamente relacionados ao varejo bancário. Tecnologia Bancária S.A. (TECBAN) – Novo Acordo de Acionista As subsidiárias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING, em conjunto com outras instituições financeiras, assinaram, em 17 de julho de 2014, um novo Acordo de Acionistas da TecBan, o qual, tão logo entre em vigor, revogará e substituirá o acordo de acionistas vigente. Além das disposições usuais em acordos de acionistas, como regras sobre governança e transferência de ações, o Acordo de Acionistas prevê que, em aproximadamente 4 (quatro) anos contados de sua entrada em vigor, as Partes deverão ter substituído parte de sua rede externa de Terminais de Autoatendimento (“TAA”) pelos TAAs da Rede Banco24Horas, que são e continuarão sendo geridos pela TecBan. De maneira geral, pode ser entendida como rede externa de TAAs aqueles situados fora do ambiente de agências bancárias ou aqueles em que o acesso não seja restrito, exclusivo ou controlado, como, por exemplo, aqueles instalados em shopping centers, postos de gasolina, supermercados etc.


Com isso, em linha com a tendência mundial de melhores práticas da indústria, as Partes, que constituem os principais bancos de varejo do País, consolidarão suas redes externas de TAAs nos terminais da Rede Banco24Horas, gerando aumento de eficiência, maior qualidade e capilaridade de atendimento a seus clientes. Vale ainda lembrar que, além das Partes, cerca de outros 40 (quarenta) bancos são clientes da TecBan, de forma que tal crescimento da Rede Banco24Horas também beneficiará significativamente tais instituições e seus respectivos clientes. A operação foi aprovada pelo CADE no dia 22 de outubro de 2014, sem restrições. A data efetiva da venda e liquidação ocorreu em 14 de novembro de 2014. A referida operação não acarretou efeitos contábeis relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

Maxi Pago Em setembro de 2014, o ITAU UNIBANCO HOLDING, por meio de sua controlada Rede (Redecard S.A.) celebrou contrato de compra e venda de ações com os controladores da MaxiPago Serviços de Internet S.A., uma empresa de gateway - dispositivos de interconexões de rede para pagamento eletrônico móvel. A aprovação do Banco Central foi obtida em 15 de dezembro de 2014 e as condições precedentes foram atendidas em 08 de janeiro de 2015. O contrato prevê a aquisição de 35.261 ações ordinárias da MaxiPago, o que representará 75,0% do capital social total e votante. A alocação do diferencial entre o valor pago e o valor dos ativos líquidos a valor justo resultou no reconhecimento de um ágio por expectativa de rentabilidade futura no valor de R$ 10,5 milhões.

MCC Securities e MCC Corredora de Bolsa Em julho de 2011, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária no Chile, assinou Contrato de Compra e Venda de Ações com a MCC Inversiones Globales (MCC Inversiones) e a MCC Beneficial Owners (Pessoas Físicas Chilenas), comprometendo-se a adquirir, em etapas, a totalidade das ações da MCC Secutires. Em junho de 2012, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING, por meio da sua subsidiária no Chile, assinou Contrato de Compra e Venda de Ações com a MCC Inversiones Globales (MCC Inversiones) e a MCC Beneficial Owners (Pessoas Físicas Chilenas), comprometendo-se a adquirir, em etapas, a totalidade das ações da MCC Corredora de Bolsa. Em agosto de 2014, as partes citadas acima, assinaram novo acordo antecipando a aquisição do restante das ações da MCC Securities e da MCC Corredora de Bolsa pelos valores de US$ 32,7 milhões e US$ 6,7 milhões respectivamente. Com esta operação o ITAÚ UNIBANCO HOLDING confirma sua relevante participação no mercado de Private Banking do Chile, passando a consolidar integralmente a MCC Securities e MCC Corredora de Bolsa em suas Demonstrações Contábeis Consolidadas a partir de Agosto de 2014. Via Varejo Em 01 de outubro de 2014 o ITAU UNIBANCO HOLDING informou que, em virtude da rescisão antecipada, pela Via Varejo, dos acordos operacionais relativos à oferta do seguro de garantia estendida nas lojas Ponto Frio e Casas Bahia, sua subsidiária Itaú Seguros S.A. recebeu da Via Varejo a quantia de R$ 584 milhões, à vista, relativa principalmente à restituição dos valores desembolsados nos termos desses acordos, devidamente corrigidos. Essa operação não trouxe impactos relevantes nos resultados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

MasterCard Brasil Soluções de Pagamento Ltda.

O Itaú Unibanco S.A., celebrou contrato com a MasterCard Brasil Soluções de Pagamento Ltda. (“MasterCard”) para criar uma aliança no mercado de soluções de pagamento no Brasil (“Aliança Estratégica”). Os objetivos do Itaú Unibanco ao criar a Aliança Estratégica são (a) enfocar a ampliação de seus negócios de emissão e adquirência, principalmente relacionados à nova rede de soluções de pagamento, (b) ter acesso a novas tecnologias de soluções de pagamento, (c) obter importantes ganhos de escala e eficiência, e (d) beneficiar-se da expertise da MasterCard na gestão de bandeiras de soluções de pagamento. A eficácia da Aliança Estratégica está sujeita à satisfação de algumas condições precedentes, incluindo a aprovação das autoridades regulatórias competentes.


A Administração julga adequado o atual nível do índice de Basileia (17,2% com base no Consolidado Prudencial, sendo 13,2% de Capital Principal e Nível I e 4,0% de Nível II), levando em consideração que supera em 6,2 pontos percentuais o mínimo exigido pelas autoridades (11,0%). O Consolidado Operacional deixou de ser apurado para efeitos de capital de acordo com as normas vigentes, sendo substituído pelo Consolidado Prudencial. A Resolução nº 4.192 de 01/03/2013 do CMN e alterações posteriores dispõem sobre a metodologia para apuração do Patrimônio de Referência (PR) e a Resolução nº 4.193 de 01/03/2013 do CMN e alterações posteriores dispõem sobre os requerimentos mínimos de PR, de Nível I e de Capital Principal e institui o Adicional de Capital Principal. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO optou pela utilização da Abordagem Padronizada para o cálculo dos ativos ponderados de risco de crédito e de mercado, e pela Abordagem Padronizada Alternativa para o cálculo dos ativos ponderados de risco operacional, seguindo as normas vigentes para o cálculo dessas parcelas.

Nota 3 - Exigibilidades de Capital e Limites de Imobilização

a) Índices de Basileia e de Imobilização

Apresentamos abaixo os principais indicadores em 30/06/2015, obtidos conforme regulamentação em vigor quedefine o Consolidado Prudencial como base de apuração:

Consolidado

Prudencial (1)

126.424.280 17,2%

Nível I 13,2%Capital Principal 13,2%Capital Complementar 0,0%

Nível II 4,0%30,1%

25.152.583 (1)

(2) O CMN, por meio das Resoluções nº 4.192, de 01/03/2013, 4.278, de 31/10/2013 e 4.311, de 20/02/2014, define o Patrimônio deReferência (PR), para fins de apuração dos limites operacionais, como o somatório de dois níveis, Nível I e II, onde Nível I consiste nosomatório de Capital Principal e Capital Complementar. A apuração é composta por itens integrantes do Patrimônio Líquido aplicadodeduções e ajustes prudenciais, além dos instrumentos elegíveis, primordialmente dívidas subordinadas.

Demonstrações contábeis consolidadas contendo somente as empresas financeiras e assemelhadas. A partir da data base jan/15,conforme Resolução 4.278, este passou a ser o consolidado base de apuração;

Índice de Basiléia

Índice de Imobilização

Patrimônio de Referência (2)

Folga de Imobilização


Consolidado Prudencial

Patrimônio Líquido ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. (Consolidado) 100.710.582 Participações Minoritárias nas Subsidiárias 885.124 Alteração de Participação em Subsidiária em Transações de Capital 4.292.375 Patrimônio Líquido Consolidado (BACEN) 105.888.081

Deduções do Capital Principal (1) (8.929.034)

Capital Principal 96.959.047

Deduções do Capital Complementar 49.373

Capital Complementar 49.373

Nível I (Capital Principal + Capital Complementar) 97.008.420 Instrumentos Elegíveis a Compor o Nível II 29.353.581 Deduções do Nível II 62.279 Nível II 29.415.860

Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II) 126.424.280

Ativos Ponderados de Risco: 736.392.654 Ativos Ponderados de Risco de Crédito (RWACPAD) 681.622.072 92,6% a) Por Fator de Ponderação (FPR): FPR de 2% 101.240 0,0% FPR de 20% 6.085.310 0,8% FPR de 35% 9.049.888 1,2% FPR de 50% 42.722.723 5,8% FPR de 75% 142.557.128 19,4% FPR de 85% 142.034.047 19,3% FPR de 100% 275.611.351 37,4% FPR de 250% 36.338.770 4,9% FPR de 300% 13.362.311 1,8%

FPR até 1250% (2) 1.406.543 0,2% Derivativos - Ganho Potencial Futuro e Variação da qualidade crediticia da contraparte 12.352.761 1,7% b) Por Tipo: Títulos e Valores Mobiliários 54.015.531 7,3% Operações de Crédito - Varejo 116.071.647 15,8% Operações de Crédito - Não Varejo 225.751.241 30,7% Coobrigações - Varejo 302.393 0,0% Coobrigações - Não Varejo 63.692.155 8,6% Compromissos de Crédito - Varejo 26.172.057 3,6% Compromissos de Crédito - Não Varejo 16.695.340 2,3% Outras Exposições 178.921.708 24,3%

Ativos Ponderados de Risco Operacional (RWAOPAD) 35.508.837 4,8% Varejo 6.946.095 0,9% Comercial 16.653.093 2,3% Finanças Corporativas 1.369.527 0,2% Negociação e Vendas 2.581.428 0,4% Pagamentos e Liquidações 3.069.695 0,4% Serviços de Agente Financeiro 2.756.069 0,4% Administração de Ativos 2.131.708 0,3% Corretagem de Varejo 1.222 0,0% Planos de Negócios - 0,0%

Ativos Ponderados de Risco de Mercado (RWAMPAD) 19.261.745 2,6% Ouro, moeda estrangeira e operações sujeitas à variação cambial (RWACAM) 7.605.000 1,0%

Operações sujeitas à variação de taxas de juros 9.956.545 1,4%

Prefixadas denominadas em real (RWAJUR1) 4.252.145 0,6%

Cupons de moedas estrangeiras (RWAJUR2) 3.603.745 0,5%

Cupom de índices de preços (RWAJUR3) 2.100.500 0,3%

Cupons de taxas de juros (RWAJUR4) 155 0,0%

Operações sujeitas à variação do preço de commodities (RWACOM) 572.627 0,1%

Operações sujeitas à variação do preço de ações (RWAACS) 1.127.573 0,2%

RWA 736.392.654 100,0%

Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 81.003.192

Folga em relação ao Patrimônio de Referência Mínimo Requerido 45.421.088 56,1%

Índice (%) 17,2%

Montante do PR apurado para cobertura do risco de taxa de juros das operações não classificadas na carteira de negociação (RBAN)

1.417.638

O Patrimônio de Referência utilizado para o cálculo dos índices e os Ativos Ponderados de Risco em 30/06/2015 estão demonstrados abaixo:

(1) A partir de 30 de Junho de 2015 fica estabelecido pela Resolução nº 4.277/13, a aplicação de ajustes prudenciais referentes ao apreçamento de instrumentos financeirosavaliados pelo valor de mercado impactando as deduções do capital principal em R$ 265 milhões.

(2) Considerando a aplicação do fator “F” requerida pelo artigo 29º da Circular nº 3.644/13.


b) Capital para a Atividade de Seguros

O CNSP – Conselho Nacional de Seguros Privados alterou em 25/09/2014 os requisitos de cálculo de capital regulatório de seguros com a divulgação da Resolução CNSP nº 316 (que revogou as Resoluções CNSP nº 263, de 25/09/2012, nº 269, de 19/12/2012 e nº 302 de 16/12/2013). O normativo dispõe sobre as regras de capital regulamentar exigido para autorização e funcionamento das sociedades seguradoras, vida e previdência, capitalização. Os normativos que dispõem sobre as regras de cálculo de capital provenientes dos riscos de crédito, subscrição, operacional e mercado são: CNSP nº 228 de 6/12/2010, Resoluções CNSP nº 280, nº 284, nº 283 de 30/01/2013 e CNSP nº 317 de 12/12/2014 respectivamente.

129.790.456 768.074.569 16,9%

570.344 (17.234.271) 0,5%10.981.144 - 1,5%(5.818.953) - -0,8%

15.176 - 0,0%21.465 - 0,0%

275.431 - 0,0%145.942 - 0,0%

(4.388.051) - -0,6%(1.247.150) -0,2%(4.193.368) - -0,6%

271.844 - 0,0%- (14.447.644) 0,3%

126.424.280 736.392.654 17,2%

Ações em Tesouraria

Resultado do Período

(*) Efeito devido à alteração do consolidado de apuração

Índice em 30/06/2015 - Consolidado Prudencial

Deduções do Patrimônio de ReferênciaAjustes de Avaliação Patrimonial

Dívidas Subordinadas e Ações Preferenciais Resgatáveis

Variações no Ativo Ponderado de RiscoOutras Variações no Patrimônio de Referência

Exposição Ponderada

Efeito

Outorga de Opções de Ações - Opções Exercidas no Período

Abaixo demonstramos os efeitos ocorridos no período, decorrentes de alterações na legislação ou de variaçãode saldos:

Índice em 31/12/2014 - Consolidado Operacional

Alteração - Consolidado Prudencial (*)

Patrimônio de Referência


Benefício a Empregados - Deliberação CVM nº 695, de 13/12/2012Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos

Evolução do Índice de Basileia


Nota 4 - Resumo das Principais Práticas Contábeis a) Caixa e Equivalentes de Caixa – Para fins da Demonstração Consolidada dos Fluxos de Caixa, incluem

caixa e contas correntes em bancos (considerados na rubrica Disponibilidades), Aplicações em Depósitos Interfinanceiros e Aplicações em Operações Compromissadas – Posição Bancada com prazo original igual ou inferior a 90 dias.

b) Aplicações Interfinanceiras de Liquidez, Créditos Vinculados no BACEN Remunerados, Depósitos

Remunerados, Captações no Mercado Aberto, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos, Obrigações por Empréstimos e Repasses, Dívidas Subordinadas e Demais Operações Ativas e Passivas - As operações com cláusula de atualização monetária / cambial e as operações com encargos prefixados estão registradas a valor presente, líquidas dos custos de transação incorridos, calculadas pro rata die com base na taxa efetiva das operações, de acordo com a Deliberação nº 649, de 16/12/2010, da CVM.

c) Títulos e Valores Mobiliários - Registrados pelo custo de aquisição atualizado pelo indexador e/ou taxa de

juros efetiva e apresentados no Balanço Patrimonial conforme a Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN. São classificados nas seguintes categorias:

Títulos para Negociação - Títulos e valores mobiliários adquiridos com o propósito de serem ativa e

frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida ao resultado do período; Títulos Disponíveis para Venda - Títulos e valores mobiliários que poderão ser negociados, porém não

são adquiridos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados, avaliados pelo valor de mercado em contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido;

Títulos Mantidos até o Vencimento - Títulos e valores mobiliários, exceto ações não resgatáveis, para

os quais haja intenção ou obrigatoriedade e capacidade financeira da instituição para sua manutenção em carteira até o vencimento, registrados pelo custo de aquisição ou pelo valor de mercado quando da transferência de outra categoria. Os títulos são atualizados até a data de vencimento, não sendo avaliados pelo valor de mercado.

Os ganhos e perdas de títulos disponíveis para venda, quando realizados, serão reconhecidos na data de negociação na demonstração do resultado, em contrapartida de conta específica do patrimônio líquido. Os declínios no valor de mercado dos títulos e valores mobiliários disponíveis para venda e dos mantidos até o vencimento, abaixo dos seus respectivos custos atualizados, relacionados a razões consideradas não temporárias, são refletidos no resultado como perdas realizadas.

d) Instrumentos Financeiros Derivativos - São classificados, na data de sua aquisição, de acordo com a

intenção da administração em utilizá-los como instrumento de proteção (hedge) ou não, conforme a Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN. As operações que utilizam instrumentos financeiros, efetuadas por solicitação de clientes, por conta própria, ou que não atendam aos critérios de proteção (principalmente derivativos utilizados para administrar a exposição global de risco), são contabilizadas pelo valor de mercado, com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado.

Os derivativos utilizados para proteger exposições a risco ou para modificar as características de ativos e passivos financeiros que sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no seu valor de mercado em relação ao valor de mercado do item que estiver sendo protegido, tanto no início quanto ao longo da vida do contrato e considerado efetivo na redução do risco associado à exposição a ser protegida, são classificados como hedge de acordo com sua natureza:

Hedge de Risco de Mercado – Os ativos e passivos financeiros, bem como os respectivos instrumentos

financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, reconhecidos diretamente na demonstração do resultado;

Hedge de Fluxo de Caixa – A parcela efetiva de hedge dos ativos e passivos financeiros, bem como os

respectivos instrumentos financeiros relacionados, são contabilizados pelo valor de mercado com os ganhos e as perdas realizados e não realizados, deduzidos quando aplicável, dos efeitos tributários, reconhecidos em conta específica do patrimônio líquido. A parcela não efetiva do hedge é reconhecida diretamente na demonstração do resultado.


Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior - É contabilizado de forma similar ao hedge de fluxo de caixa, ou seja, a parcela do ganho ou perda sobre o instrumento de hedge que for determinada como hedge efetivo é reconhecida no patrimônio líquido, reclassificado para o resultado do período em caso de alienação da operação no exterior. A parcela não efetiva é reconhecida no resultado do período.

e) Operações de Crédito, de Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos (Operações com

Característica de Concessão de Crédito) - Registradas a valor presente, calculadas pro rata die com base na variação do indexador e na taxa de juros pactuados, sendo atualizadas accrual até o 60º dia de atraso nas empresas financeiras, observada a expectativa do recebimento. Após o 60º dia, o reconhecimento no resultado ocorre quando do efetivo recebimento das prestações. Nas operações com cartões de crédito estão incluídos os valores a receber, decorrentes de compras efetuadas pelos seus titulares. Os recursos correspondentes a esses valores estão registrados em Outras Obrigações – Operações com Cartões de Crédito, que incluem adicionalmente recursos derivados de outros créditos relativos a operações com emissores de cartão de crédito.

f) Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa - Constituída com base na análise dos riscos de

realização dos créditos, em montante considerado suficiente para cobertura de eventuais perdas atendidas às normas estabelecidas pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN, dentre as quais se destacam:

As provisões são constituídas a partir da concessão do crédito, baseadas na classificação de risco do cliente, em função da análise periódica da qualidade do cliente e dos setores de atividade e não apenas quando da ocorrência de inadimplência;

Considerando-se exclusivamente a inadimplência, as baixas a prejuízo ocorrem após 360 dias dos créditos terem vencido ou após 540 dias, no caso de empréstimos com prazo a decorrer superior a 36 meses.

g) Outros Valores e Bens - Compostos basicamente por Bens Não Destinados a Uso, correspondentes a

imóveis disponíveis para venda, próprios desativados e recebidos em dação de pagamento, os quais são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes; Prêmios não Ganhos de Resseguros (Nota 4m I); e Despesas Antecipadas, correspondentes a aplicações de recursos cujos benefícios decorrentes ocorrerão em exercícios futuros.

A partir de 01/01/2015, o Itaú Unibanco optou pela adoção da faculdade prevista na Circular nº 3.693/13, que estabelece procedimentos para contabilização da remuneração de correspondentes no país relacionado à originação de crédito. Os valores de remuneração de correspondentes no País relacionados a operações originadas a partir de 01/01/2017 serão reconhecidos integralmente como despesa do período.

h) Investimentos - Em controladas e coligadas estão avaliados pelo método de equivalência patrimonial,

sendo as demonstrações contábeis das agências e subsidiárias no exterior, consolidadas, adaptadas aos critérios contábeis vigentes no Brasil e convertidas para reais. Os demais estão registrados pelo valor de custo, e são ajustados a valor de mercado por meio da constituição de provisão, de acordo com as normas vigentes.

i) Imobilizado de Uso – Demonstrado ao custo de aquisição ou construção, menos depreciação acumulada,

ajustado ao valor de mercado até 31/12/2007, quando aplicável, para os imóveis relacionados às operações de seguros, previdência privada e capitalização, por reavaliação suportada por laudos técnicos. Corresponde aos direitos que tenham por objeto bens corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive os bens decorrentes de operações que transfiram à companhia os benefícios, riscos e controles desses bens. Os bens adquiridos em contratos de Arrendamento Mercantil Financeiro são registrados de acordo com a Deliberação n° 554, de 12/11/2008, da CVM, em contrapartida a Obrigações de Leasing Financeiro. As depreciações são calculadas pelo método linear, sobre o custo corrigido.

j) Ágio – corresponde ao valor excedente pago na aquisição de investimentos e são amortizados com base

na expectativa de rentabilidade futura ou por sua realização. São submetidos anualmente ao teste de redução ao valor recuperável de ativos.

k) Intangível – Corresponde aos direitos adquiridos que tenham por objeto bens incorpóreos destinados à

manutenção da entidade ou exercidos com essa finalidade, de acordo com a Resolução nº 3.642, de 26/11/2008, do CMN. Está composto por (i) valor de ágio pago na aquisição de sociedade, transferido para o ativo intangível em razão da incorporação do patrimônio da adquirente pela adquirida, conforme determina a Lei nº 9.532/97, amortizável conforme prazo estipulado em laudos de avaliação; (ii) direitos de uso bem como direitos na aquisição de folhas de pagamento e contratos de associações, amortizados de acordo com os prazos dos contratos ou na medida que os benefícios econômicos fluem para a empresa, e (iii) softwares e carteiras de clientes, amortizados em prazos de cinco a dez anos.


l) Redução ao Valor Recuperável de Ativos – Uma perda é reconhecida caso existam evidências claras de que os ativos estão avaliados por valor não recuperável. Este procedimento é realizado semestralmente.

m) Operações de Seguros, Previdência e Capitalização – Os prêmios de seguros, cosseguros aceitos e

despesas de comercialização são contabilizados pela emissão da apólice ou de acordo com o prazo de vigência do seguro, por meio de constituição e reversão da provisão de prêmios não ganhos e despesas de comercialização diferidas. Os juros decorrentes do fracionamento de prêmios de seguros são contabilizados quando incorridos. As receitas de contribuições previdenciárias, a receita bruta com títulos de capitalização e as correspondentes constituições das provisões técnicas são reconhecidas por ocasião do recebimento.

I - Créditos de Operações e Outros Valores e Bens relativos as Operações de Seguros e Resseguros:

Prêmios a Receber de Seguros – Referem-se às parcelas de prêmios de seguros a receber vincendas e vencidas de acordo com as apólices de seguros emitidas;

Valores a Recuperar de Resseguro – Referem-se aos sinistros pagos ao segurado pendentes de recuperação do Ressegurador, as parcelas de sinistros a liquidar e os sinistros ocorridos, mas, não avisados - IBNR de resseguro, classificados no ativo de acordo com os critérios estabelecidos pela Resolução nº 281, de 30/01/2013, do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 319, de 12/12/2014, do CNSP, e Circular nº 508, de 09/01/2015, da SUSEP;

Prêmios não Ganhos de Resseguros – Constituída para apurar a parcela de prêmios não ganhos de resseguro, calculado pro-rata-die, e para riscos não emitidos calculados por estimativa, conforme estudo técnico atuarial e de acordo com os critérios estabelecidos pela legislação vigente do CNSP e alterações promovidas pela Resolução nº 319, de 12/12/2014, do CNSP, e Circular nº 508, de 09/01/2015, da SUSEP.

II - As provisões técnicas de seguros, previdência e capitalização são calculadas de acordo com as notas

técnicas aprovadas pela SUSEP e com os critérios estabelecidos pela legislação vigente.

II.I - Seguros e Previdência:

Provisão de Prêmios não Ganhos (PPNG) – constituída para a cobertura dos valores a pagar relativos a sinistros e despesas a ocorrer, ao longo dos prazos a decorrer, referentes aos riscos assumidos na data-base de cálculo. O cálculo é realizado no nível de apólice ou endosso dos contratos vigentes, pelo critério pro rata-die. A provisão contempla estimativa para os riscos vigentes e não emitidos (PPNG-RVNE).

Provisão de Sinistros a Liquidar (PSL) - constituída para a cobertura dos valores esperados a liquidar relativos a pagamentos únicos e rendas vencidas de sinistros avisados até a data-base de cálculo, porém ainda não pagos. A provisão abrange os sinistros administrativos e judiciais, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das operações de cosseguro cedido. A provisão contempla, quando necessário, os ajustes de IBNER (sinistros ocorridos e não suficientemente avisados) para o desenvolvimento agregado dos sinistros avisados e ainda não pagos, cujos valores poderão ser alterados ao longo do processo de regulação até a sua liquidação final.

Provisão de Sinistros Ocorridos e não Avisados (IBNR) - constituída para a cobertura dos

valores esperados a liquidar relativos a sinistros ocorridos e não avisados até a data-base de cálculo, bruta das operações de cosseguro aceito e das operações de resseguro e líquida das operações de cosseguro cedido.

Provisão Matemática de Benefícios a Conceder (PMBAC) - constituída para a cobertura dos

compromissos assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, enquanto não ocorrido o evento gerador do benefício e/ou da indenização. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto.

Provisão Matemática de Benefícios Concedidos (PMBC) - constituída para a cobertura dos

compromissos de pagamento de indenizações e/ou benefícios assumidos com os participantes ou segurados, com base nas premissas determinadas no contrato, depois de ocorrido o evento. A provisão é calculada conforme metodologia aprovada na nota técnica atuarial do produto.


Provisão de Excedentes Financeiros (PEF) – constituída, caso haja previsão contratual, para a garantia dos valores destinados à distribuição de excedentes decorrentes de superávit financeiro. Corresponde ao resultado financeiro excedente à rentabilidade mínima garantida no produto.

Provisão Complementar de Cobertura (PCC) – constituída quando for constatada insuficiência nas provisões técnicas, conforme apurado no Teste de Adequação de Passivos, de acordo com as determinações especificadas na regulamentação em vigor.

Provisão de Resgates e Outros Valores a Regularizar (PVR) – constituída por valores referentes aos resgates a regularizar, às devoluções de prêmios ou fundos, às portabilidades solicitadas e, por qualquer motivo, ainda não transferidas para a sociedade seguradora ou entidade aberta de previdência complementar receptora e aos prêmios recebidos e não cotizados.

Provisão de Despesas Relacionadas (PDR) - constituída para a cobertura dos valores esperados relativos a despesas relacionadas a benefícios e indenizações, em função de eventos ocorridos e a ocorrer.

II.II- Capitalização:

Provisão Matemática para Capitalização (PMC) - constituída enquanto não ocorre o evento gerador de resgate do título, e abrange a parcela dos valores arrecadados para capitalização. Considera atualização monetária e juros, a partir da data de início de vigência.

Provisão para Resgate (PR) - constituída a partir da data do evento gerador de resgate do título e/ou do evento gerador de distribuição de bônus até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação.

Provisão para Sorteios a Realizar (PSR) - abrange a parcela dos valores arrecadados para sorteio e é constituída para cada título cujos sorteios tenham sido custeados, mas que, na data da constituição, ainda não tenham sido realizados.

Provisão para Sorteios a Pagar (PSP) - constituída, a partir da data de realização do sorteio até a data da liquidação financeira ou do recebimento do comprovante de pagamento da obrigação, ou conforme os demais casos previstos em lei.

Provisão Complementar de Sorteios (PCS) - constituída para complementar a Provisão de Sorteios a Realizar, sendo utilizada para cobrir eventuais insuficiências relacionadas ao valor esperado dos sorteios a realizar.

Provisão para Despesas Administrativas (PDA) - constituída para a cobertura dos valores esperados das despesas administrativas dos planos de capitalização.

n) Ativos e Passivos Contingentes e Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias - São avaliados, reconhecidos e divulgados de acordo com as determinações estabelecidas na Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN.

I - Ativos e Passivos Contingentes Referem-se a direitos e obrigações potenciais decorrentes de eventos passados e cuja ocorrência depende de eventos futuros.

Ativos Contingentes - não são reconhecidos, exceto quando da existência de evidências que assegurem elevado grau de confiabilidade de realização, usualmente representado pelo trânsito em julgado da ação e pela confirmação da capacidade de sua recuperação por recebimento ou compensação com outro exigível;

Passivos Contingentes - decorrem basicamente de processos judiciais e administrativos, inerentes ao curso normal dos negócios, movidos por terceiros, ex-funcionários e órgãos públicos, em ações cíveis, trabalhistas, de natureza fiscal e previdenciária e outros riscos. Essas contingências, coerentes com práticas conservadoras adotadas, são avaliadas por assessores legais e levam em consideração a probabilidade que recursos financeiros sejam exigidos para liquidar as obrigações e que o montante das obrigações possa ser estimado com suficiente segurança. As contingências são classificadas como prováveis, para as quais são constituídas provisões; possíveis, que somente são divulgadas sem que sejam provisionadas; e remotas, que não requerem provisão e divulgação. Os valores das contingências são quantificados utilizando-se modelos e critérios que permitam a sua mensuração de forma adequada, apesar da incerteza inerente ao prazo e valor.

Os Depósitos Judiciais em Garantia correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente.

Contingências garantidas por cláusulas de indenização em processos de privatização e outros e com liquidez são reconhecidas quando da notificação judicial, sendo reconhecidos simultaneamente os valores a receber, não gerando efeito no resultado.


II - Obrigações Legais – Fiscais e Previdenciárias

Representadas por exigíveis relativos às obrigações tributárias, cuja legalidade ou constitucionalidade é objeto de contestação judicial, constituídas pelo valor integral em discussão.

Os Exigíveis e os Depósitos Judiciais correspondentes são atualizados de acordo com a regulamentação vigente.

o) Tributos - Calculados às alíquotas abaixo demonstradas, consideram, para efeito das respectivas bases de

cálculo, a legislação vigente pertinente a cada encargo.

As alterações introduzidas pela Lei nº 11.638 e pela Lei nº 11.941 (artigos 37 e 38) que modificaram o critério de reconhecimento de receitas, custos e despesas computadas na apuração do lucro líquido do exercício não tiveram efeitos para fins de apuração do lucro real da pessoa jurídica optante pelo Regime Tributário de Transição (RTT), sendo utilizadas, para fins tributários, as normas vigentes em 31/12/2007. Os efeitos tributários da adoção das referidas normas estão registrados, para fins contábeis, nos ativos e passivos diferidos correspondentes.

p) Resultados de Exercícios Futuros – Referem-se: (i) às rendas recebidas antes do cumprimento do prazo

da obrigação que lhes deu origem, sobre as quais não haja quaisquer perspectivas de exigibilidade e cuja apropriação, como renda efetiva, depende apenas da fluência do prazo e (ii) deságios na aquisição de investimentos, não absorvidos no processo de consolidação.

q) Transações junto a Acionistas Minoritários – Alterações de participação em uma subsidiária, que não

resultam em perda de controle, são contabilizadas como transações de capital e qualquer diferença entre o valor pago e o valor correspondente aos acionistas minoritários é reconhecida diretamente no patrimônio líquido consolidado.

r) Benefícios pós-emprego

Planos de Pensão – Planos de Benefício Definido O passivo (ou ativo, conforme o caso) reconhecido no Balanço Patrimonial Consolidado referente aos planos de benefício definido corresponde ao valor presente das obrigações de benefício definido na data menos o valor justo dos ativos do plano. As obrigações de benefício definido são calculadas anualmente por consultoria atuarial independente, utilizando-se o método do crédito unitário projetado. O valor presente das obrigações de beneficio definido é determinado descontando-se o valor estimado de fluxos futuros de caixa de pagamentos de benefícios com base em taxas de títulos de longo prazo emitidos pelo tesouro brasileiro denominados em Reais e com prazo de vencimento aproximado ao do passivo do plano de pensão. Os seguintes montantes são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado:

Custo de serviço corrente é o aumento no valor presente das obrigações resultantes de serviços de funcionários no período corrente.

Juros sobre o valor líquido de ativo (passivo) de plano de benefício definido é a mudança, durante o período, no valor líquido reconhecido no ativo e no passivo, resultante da passagem do tempo, que compreende a receita de juros sobre ativos do plano, custo de juros sobre a obrigação de plano de benefício definido e juros sobre o efeito do limite do ativo (asset ceiling).

15,00%10,00%15,00%0,65%4,00%5,00%

(1)

(2) Para as controladas não financeiras que se enquadram no regime de apuração não cumulativo, a alíquota do PIS é de 1,65% eda COFINS é de 7,60%.

Imposto de RendaAdicional de Imposto de Renda

Contribuição Social (1)

PIS (2)

COFINS (2)

ISS atéPara o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas financeiras e equiparadas, a alíquota corresponde a 15,00%. A MedidaProvisória nº 675, de 21 de maio de 2015 ("MP"), elevou a alíquota da Contribuição Social para 20% com vigência a partir de 1ºde setembro de 2015. A MP ainda não foi convertida em Lei, estando pendente de apreciação e aprovação pelo CongressoNacional. Considerando ainda a existência de varias emendas complementares ao projeto de conversão em Lei reduzindo ouelevando a alíquota a patamares diferentes do proposto pelo Executivo, não foi reconhecido qualquer efeito pela referidaelevação da alíquota sobre créditos tributários em 30 de junho de 2015. Para as controladas não financeiras e de previdênciaprivada a alíquota é de 9,00%.


Os ganhos e perdas atuariais são resultantes da não aderência das premissas atuariais estabelecidas na última avaliação atuarial em relação ao efetivamente realizado, bem como os efeitos de mudanças em tais premissas. Os ganhos e perdas são reconhecidos integralmente em Ajustes de Avaliação Patrimonial. Planos de Pensão - Contribuição Definida Para os Planos de Contribuição Definida, as contribuições aos planos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por meio de fundos previdenciais, são reconhecidas como despesa, quando devidas. Outras Obrigações Pós-Emprego Algumas das empresas adquiridas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ao longo dos últimos anos patrocinavam planos de benefício de assistência médica pós-aposentadoria e o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está comprometido pelos contratos de aquisição a manter tais benefícios por um período específico, assim como em relação aos benefícios concedidos por decisão judicial. De forma semelhante à dos planos de pensão de benefício definido, essas obrigações são avaliadas anualmente por atuários independentes e qualificados, sendo que os custos esperados desses benefícios são acumulados durante o período de emprego e os ganhos e perdas decorrentes de ajuste de práticas e mudanças de premissas atuariais são debitados ou creditados ao patrimônio líquido em Ajustes de Avaliação Patrimonial no período em que ocorrem.

s) Conversão de Moedas Estrangeiras

I- Moeda Funcional e Moeda de Apresentação As Demonstrações Contábeis do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão apresentadas em Reais, que é sua moeda funcional e de apresentação. Para cada subsidiária, entidade sob controle conjunto e investimento em associada, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO definiu a moeda funcional, conforme previsto na deliberação CVM nº 640/10. Os ativos e passivos de subsidiárias com moeda funcional diferente do Real são convertidos como segue:

Ativos e passivos são convertidos pela taxa de câmbio da data do balanço; Receitas e despesas são convertidas pela taxa de câmbio média mensal; Ganhos e perdas de conversão são registrados na rubrica Ajuste de Avaliação Patrimonial.

II- Transações em moeda estrangeira As operações em moedas estrangeiras são convertidas utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações. Os ganhos e as perdas cambiais resultantes da liquidação dessas transações e da conversão pelas taxas de câmbio do final do período, referentes a ativos e passivos monetários em moedas estrangeiras, são reconhecidos na Demonstração Consolidada do Resultado como parte integrante dos Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos. No caso de ativos monetários classificados como disponíveis para venda, as diferenças cambiais que resultam de uma mudança no custo amortizado do instrumento são reconhecidas no resultado enquanto as diferenças cambiais que resultam de outras mudanças no valor contábil, exceto perda por redução ao valor recuperável, são reconhecidas em Ajuste de Avaliação Patrimonial até o desreconhecimento ou redução ao valor recuperável.


30/06/2015 30/06/2014

Disponibilidades 18.004.808 20.605.328

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 20.368.036 19.395.757

Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 19.556.223 15.196.646 Total 57.929.067 55.197.731

30/06/2015 30/06/2014

Disponibilidades 306.142 57.917

Aplicações em Operações Compromissadas - Posição Bancada 31.478 36.197 Total 337.620 94.114

Para fins da Demonstração dos Fluxos de Caixa, o valor de Caixa e Equivalentes de Caixa para o ITAÚ UNIBANCOHOLDING CONSOLIDADO é composto por:

Nota 5 - Caixa e Equivalentes de Caixa

Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING é composto por:


Nota 6 - Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %71.177.172 84.117.108 3.871.908 - 159.166.188 82,7 135.419.543 81,824.245.086 33.046.144 1.734.111 - 59.025.341 30,7 22.597.275 13,6 46.028.957 25.827.001 158.548 - 72.014.506 37,4 82.021.817 49,6

Com Livre Movimentação 13.051.192 25.827.001 158.548 - 39.036.741 20,3 48.157.516 29,1Sem Livre Movimentação 32.977.765 - - - 32.977.765 17,1 33.864.301 20,5

903.129 25.243.963 1.979.249 - 28.126.341 14,6 30.800.451 18,6

2.299.767 - - - 2.299.767 1,2 3.142.402 1,922.816.877 4.342.595 2.795.685 1.011.564 30.966.721 16,1 27.025.958 16,396.293.816 88.459.703 6.667.593 1.011.564 192.432.676 100,0 165.587.903

50,0 46,0 3,5 0,5 100,0 88.360.494 73.643.975 2.536.206 1.047.228 165.587.903

53,4 44,5 1,5 0,6(*)

Total - 30/06/2014

Inclui R$ 7.588.701 (R$ 7.401.772 em 30/06/2014) referentes a Aplicação no Mercado Aberto com livre movimentação, cujos títulos estão vinculados à garantia de operações na BM&FBOVESPA S.A. - Bolsa de Valores, Mercadorias eFuturos (BM&FBOVESPA) e BACEN.

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a carteira é composta por Aplicação no Mercado Aberto - Posição Bancada com vencimento até 30 dias no montante de R$ 31.478 (R$ 36.197 em 30/06/2014),Aplicação em Depósitos Interfinanceiros de 31 a 180 dias de R$ 505.674, de 181 a 365 dias de R$ 1.210.603 (R$ 5.892.146 em 30/06/2014) e acima de 365 dias de R$ 57.458.849 (R$35.848.728 em 30/06/2014).

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros

30/06/2014

% por prazo de vencimento

Posição Bancada (*)

Posição Financiada

Aplicações no Mercado Aberto - Recursos Garantidores das ProvisõesTécnicas - SUSEP

30/06/2015

Aplicações no Mercado Aberto

Posição Vendida

Total



30/06/2014

ResultadoPatrimônio

Líquido125.740.471 (229.969) (495.866) 125.014.636 37,3 4.749.690 9.860.598 3.843.293 7.067.852 13.137.056 86.356.147 118.550.185

21.515.220 380 (135) 21.515.465 6,4 - 9.747.182 - - 3.618.685 8.149.598 26.362.678 33.154.969 (54.212) (7.904) 33.092.853 9,9 4.376.978 - 3.760.708 6.804.737 2.688.643 15.461.787 28.743.132 41.260.220 (214.102) (155.158) 40.890.960 12,2 3.339 5.031 7.515 12.287 4.308.171 36.554.617 43.227.138

247.522 (267) (3.017) 244.238 0,1 121 1.477 1.087 234 1.663 239.656 265.731 29.562.540 38.232 (329.652) 29.271.120 8,7 369.252 106.908 73.983 250.594 2.519.894 25.950.489 19.951.506 10.417.576 44.394 (65.175) 10.396.795 3,1 598.119 1.568.986 1.141.310 3.262.284 2.945.436 880.660 11.808.500

0,0 159.677 804.737 43.727 1 848.465 0,3 111.415 431.325 165.037 67.390 69.819 3.479 270.624 115.091 (3.804) - 111.287 0,0 - - - - 111.287 - 146.729

1.010.671 (24) 3.370 1.014.017 0,3 163.129 747.844 84.041 11.043 6.857 1.103 1.218.252 63.170 4.514 - 67.684 0,0 - - 16 15.994 696 50.978 213.397

1.624.664 - - 1.624.664 0,5 - - - 975.863 648.801 - 2.910.110 3.029.184 - - 3.029.184 0,9 - - 483.834 1.161.652 1.383.698 - 3.408.690

306.530 - - 306.530 0,1 - - - 306.530 - - 783.780 1.207.613 13 1.793 1.209.419 0,4 - 208.510 - 270.417 281.407 449.085 959.096

191.237 - 1.630 192.867 0,1 - - 35.630 - - 157.237 125.024 167.575 - 2.425 170.000 0,1 - - - - 97.005 72.995 121.092

- - - - 0,0 - - - - - - 102.079 8.088 (152) - 7.936 0,0 - - - - 755 7.181 116.518

1.515.303 - (71.728) 1.443.575 0,4 144.760 156.978 346.687 441.789 286.634 66.727 881.124 827 (12) - 815 0,0 - - - - - 815 -

364.597 132 (1.887) 362.842 0,1 178.815 24.329 26.065 11.606 51.152 70.875 386.482 8.289 - (779) 7.510 0,0 - - - - 7.325 185 5.826

72.062.405 59.409 88.994 72.210.808 21,6 6.721.112 3.926.740 5.046.200 4.177.156 13.814.493 38.525.107 59.984.618 3.090.044 (9.843) (85.781) 2.994.420 0,9 2.994.420 - - - - - 2.981.017 1.329.443 - (13.761) 1.315.682 0,4 112.878 328.024 84.653 216.066 288.848 285.213 1.063.621 1.587.650 208 503 1.588.361 0,5 447.493 163.401 113.237 862.563 1.667 - 571.579

18.415.324 - 32.461 18.447.785 5,5 81.054 532.586 118.894 214.418 1.204.179 16.296.654 13.464.904 1.870.628 (21.505) (34.812) 1.814.311 0,5 1.814.311 - - - - - 1.089.068

Direitos Creditórios 46.942 - - 46.942 0,0 46.942 - - - - - 700.230 Renda Fixa 1.632.599 (25.709) (41.846) 1.565.044 0,5 1.565.044 - - - - - 172.105 Renda Variável 191.087 4.204 7.034 202.325 0,1 202.325 - - - - - 216.733

21.970.956 72.338 136.138 22.179.432 6,6 624.889 846.262 869.648 1.035.370 1.810.132 16.993.131 20.056.832 9.293.555 18.217 43.826 9.355.598 2,8 457.380 582.007 1.467.143 625.379 2.811.740 3.411.949 6.316.807

13.014.526 - (57.158) 12.957.368 3,9 45.905 1.445.189 1.604.817 999.529 7.540.552 1.321.376 12.374.606 1.086.613 - 1.146 1.087.759 0,3 142.782 21.990 733.559 189.428 - - 1.385.711

403.666 (6) 66.432 470.092 0,1 - 7.281 54.249 34.403 157.375 216.784 680.473

106.431.575 - - 106.431.575 31,8 106.431.575 - - - - - 88.804.684

314.652.027 (126.166) (472.047) 314.053.814 93,8 118.500.496 15.356.324 10.030.803 14.507.292 29.896.985 125.761.914 279.147.987 195.177.591 (126.166) - 195.051.425 58,3 113.854.840 11.334.112 5.100.157 7.948.518 11.043.553 45.770.245 178.749.066

80.396.552 - (472.047) 79.924.505 23,9 4.578.658 3.489.626 4.811.752 6.344.356 16.773.373 43.926.740 70.930.958 39.077.884 - - 39.077.884 11,7 66.998 532.586 118.894 214.418 2.080.059 36.064.929 29.467.963 17.835.804 2.837.825 - 20.673.629 6,2 5.788.007 2.163.118 2.956.039 2.142.716 2.345.640 5.278.109 12.149.442

332.487.831 2.711.659 (472.047) 334.727.443 100,0 124.288.503 17.519.442 12.986.842 16.650.008 32.242.625 131.040.023 291.297.429

(21.504.956) (2.407.185) - (23.912.141) 100,0 (4.084.268) (1.823.661) (3.159.321) (1.948.659) (2.287.422) (10.608.810) (11.908.310)

Acima de 720 dias%Custo

a) Resumo por Vencimento

Títulos Públicos - BrasilLetras Financeiras do TesouroLetras do Tesouro NacionalNotas do Tesouro Nacional

Outros

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1)

Subtotal - Títulos e Valores Mobiliários

(2) Ajustes ao mercado negativo não contabilizado de R$ 160.504 (R$ 915.099 em 30/06/2014), conforme Nota 7e.

Nota 7 - Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos)

0 - 30 31 - 90

Apresentamos a seguir a composição por tipo de papel, prazo de vencimento e tipo de carteira dos Títulos e Valores Mobiliários e de Instrumentos Financeiros Derivativos, já ajustados aos respectivos valores de mercado.

91 - 180

30/06/2015

Ajustes ao Valor de Mercado refletido no:

366 - 720Valor de Mercado

181 - 365Valor de Mercado

Colômbia

França

Itália

(1) Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no passivo, a rubrica Provisões Técnicas de Previdência, apresentada no Exigível a Longo Prazo, conforme determina a

SUSEP;

Total de Títulos e Valores Mobiliários eInstrumentos Financeiros Derivativos (Ativo)

Instrumentos Financeiros Derivativos (Passivo)

AçõesCédula do Produtor Rural


Debêntures

Notas Promissórias

Cotas de FundosCertificados de Recebíveis Imobiliários

Letras Financeiras

Títulos Disponíveis para Venda

Peru

Títulos para Negociação

Tesouro Nacional / SecuritizaçãoTítulos da Dívida Externa Brasileira

Títulos Públicos - Outros Países

ArgentinaAlemanha

Dinamarca

Bélgica

Holanda

Chile

Paraguai

Títulos Mantidos até o Vencimento (2)

Coréia

Títulos de Empresas

Euro Bonds e Assemelhados

Certificados de Depósito Bancário

Outros

Espanha

Uruguai

Estados Unidos

México


38.438.608 70.210.326 - 2.769.490 7.755.138 - 5.841.074 125.014.636 5.343.530 13.329.446 - 2.376.278 - - 466.211 21.515.465 7.467.407 25.501.991 - - - - 123.455 33.092.853

10.915.481 16.626.107 - 342.826 7.755.138 - 5.251.408 40.890.960 244.238 - - - - - - 244.238

14.467.952 14.752.782 - 50.386 - - - 29.271.120 8.057.082 594.152 - 1.740.194 - - 5.367 10.396.795

620.474 152.060 - 75.931 - - - 848.465 111.287 - - - - - - 111.287 997.294 - - 11.356 - - 5.367 1.014.017 67.684 - - - - - - 67.684

1.125.285 - - 499.379 - - - 1.624.664 2.311.384 - - 717.800 - - - 3.029.184

91.959 - - 214.571 - - - 306.530 846.030 154.879 - 208.510 - - - 1.209.419 39.034 153.833 - - - - - 192.867

170.000 - - - - - - 170.000 7.936 - - - - - - 7.936

1.298.815 133.380 - 11.380 - - - 1.443.575 815 - - - - - - 815

361.575 - - 1.267 - - - 362.842 7.510 - - - - - - 7.510

64.986.085 787.997 - 374.736 - - 6.061.990 72.210.808 2.978.106 - - 16.314 - - - 2.994.420 1.315.682 - - - - - - 1.315.682 1.317.426 175.386 - 11.042 - - 84.507 1.588.361

18.447.785 - - - - - - 18.447.785 1.714.679 - - 641 - - 98.991 1.814.311

Direitos Creditórios 12.824 - - - - - 34.118 46.942 Renda Fixa 1.499.530 - - 641 - - 64.873 1.565.044 Renda Variável 202.325 - - - - - - 202.325

20.903.524 - - 346.739 - - 929.169 22.179.432 8.742.987 612.611 - - - - - 9.355.598 8.008.045 - - - - - 4.949.323 12.957.368 1.087.759 - - - - - - 1.087.759

470.092 - - - - - - 470.092 - - - - - - 106.431.575 106.431.575

111.481.775 71.592.475 - 4.884.420 7.755.138 - 118.340.006 314.053.814 18.982.890 56.000.473 - 2.410.935 4.523.388 - 113.133.739 195.051.425 61.614.520 10.194.818 - 2.473.481 3.231.750 - 2.409.936 79.924.505 30.884.365 5.397.184 - 4 - - 2.796.331 39.077.884

- - - - - 20.673.629 - 20.673.629

111.481.775 71.592.475 - 4.884.420 7.755.138 20.673.629 118.340.006 334.727.443

112.219.278 51.201.370 6.072 2.822.110 11.248.985 12.149.442 101.650.172 291.297.429

Carteira Própria

Outros

Uruguai

Estados Unidos




Ações

Debêntures

Notas Promissórias

Colômbia

Outros

México

Títulos Públicos - Brasil

Letras Financeiras

Holanda

Letras do Tesouro Nacional

Cotas de Fundos Certificados de Recebíveis Imobiliários

Paraguai


Cédula do Produtor Rural

Bélgica

França

Peru

b) Resumo por Tipo de Carteira

Títulos da Dívida Externa Brasileira Tesouro Nacional / Securitização


Prestação de Garantias (*)

30/06/2015

Vinculados

Notas do Tesouro Nacional

Letras Financeiras do Tesouro

Recursos Garantidores

(Nota 11b)Total

Banco Central Livre

MovimentaçãoCompromissos de Recompra

(*) Representam os Títulos Vinculados a processos de Passivos Contingentes (Nota 12b), Bolsas e Câmaras de Liquidação e Custódia.

Cotas de Fundos de PGBL / VGBLSubtotal - Títulos e Valores Mobiliários

Títulos Disponíveis para Venda Títulos Mantidos até o Vencimento


Instrumentos Financeiros DerivativosTotal de Títulos e Valores Mobiliários e InstrumentosFinanceiros Derivativos (Ativo)Total de Títulos e Valores Mobiliários e InstrumentosFinanceiros Derivativos (Ativo) - 30/06/2014

Argentina

Dinamarca Espanha

Coréia

Chile


30/06/2014

CustoAjustes ao Valor de

Mercado (no Resultado)

Valor de Mercado

% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720 Acima de 720 dias Valor de Mercado

77.188.521 (229.969) 76.958.552 39,4 4.749.618 9.700.051 3.843.179 7.067.673 8.776.066 42.821.965 76.766.044 19.157.882 380 19.158.262 9,8 - 9.586.728 - - 1.883.461 7.688.073 25.713.883 25.346.191 (54.212) 25.291.979 13,0 4.376.958 - 3.760.708 6.804.737 2.604.291 7.745.285 18.431.865 28.145.055 (214.102) 27.930.953 14,3 3.267 4.958 7.401 12.108 4.073.776 23.829.443 30.222.096

5.732 (267) 5.465 0,0 121 1.477 1.087 234 1.663 883 8.263 4.533.661 38.232 4.571.893 2,3 369.272 106.888 73.983 250.594 212.875 3.558.281 2.389.937 1.252.668 44.394 1.297.062 0,6 244.841 445.006 177.690 161.200 202.631 65.694 1.554.369

- - - 0,0 - - - - - - 159.677 803.928 43.727 847.655 0,4 111.415 430.515 165.037 67.390 69.819 3.479 270.624 115.091 (3.804) 111.287 0,1 - - - - 111.287 - 99.284

1.127 (24) 1.103 0,0 - - - - - 1.103 134.243 63.170 4.514 67.684 0,0 - - 16 15.994 696 50.978 213.397 68.250 13 68.263 0,0 - - - 68.263 - - 440.895

8.088 (152) 7.936 0,0 - - - - 755 7.181 116.518 133.380 - 133.380 0,1 133.380 - - - - - 77.823

827 (12) 815 0,0 - - - - - 815 - 58.797 132 58.929 0,0 46 14.491 12.637 9.553 20.074 2.128 41.902

10 - 10 0,0 - - - - - 10 6 10.304.827 59.409 10.364.236 5,5 2.428.806 1.189.055 1.079.288 719.645 2.064.856 2.882.586 11.623.969 1.916.800 (9.843) 1.906.957 1,0 1.906.957 - - - - - 2.216.379

111.570 208 111.778 0,1 5.373 4.235 74.642 25.861 1.667 - 83.271 - - - 0,0 - - - - - - 2.621

501.258 (21.505) 479.753 0,3 479.753 - - - - - 823.458 Direitos Creditórios 37.600 - 37.600 0,0 37.600 - - - - - 582.550 Renda Fixa 321.477 (25.709) 295.768 0,2 295.768 - - - - - 78.156 Renda Variável 142.181 4.204 146.385 0,1 146.385 - - - - - 162.752

1.427.583 72.338 1.499.921 0,8 36.723 - 72.666 8.782 21.862 1.359.888 1.740.369 885.380 18.217 903.597 0,5 - 79.183 61.568 20.746 485.873 256.227 1.151.903

5.461.169 - 5.461.169 2,8 - 1.105.637 870.412 664.256 1.555.454 1.265.410 5.332.338 1.067 (6) 1.061 0,0 - - - - - 1.061 273.630

106.431.575 - 106.431.575 54,5 106.431.575 - - - - - 88.804.684 195.177.591 (126.166) 195.051.425 100,0 113.854.840 11.334.112 5.100.157 7.948.518 11.043.553 45.770.245 178.749.066

58,3 5,8 2,6 4,1 5,7 23,5178.410.673 338.393 178.749.066 100,0 94.273.706 10.103.117 2.205.929 11.964.771 15.321.360 44.880.183

52,7 5,7 1,2 6,7 8,6 25,1

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING em 30/06/2015 a carteira é composta por Cotas de titulos de Renda Fixa, no valor de R$ 4.064 sem vencimento (R$ 11.229.672 em 30/06/2014 a carteira é composta por Títulos Privados -Certificado de Depósitos Bancários).


Outros

Debêntures Euro Bonds e Assemelhados

Certificados de Depósito Bancário Ações

Cotas de Fundos Certificados de Recebíveis Imobiliários

Letras Financeiras

México

Total – 30/06/2014

c) Títulos para Negociação



Argentina

Chile

Paraguai

Uruguai Peru

Estados Unidos Colômbia

Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Tesouro Nacional / Securitização Títulos da Dívida Externa Brasileira

Abaixo, composição da carteira de Títulos para Negociação por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.

30/06/2015

Títulos Públicos - Brasil Letras Financeiras do Tesouro


Alemanha

Cotas de Fundos de PGBL / VGBLTotal

Outros

Bélgica


30/06/2014

CustoAjustes ao Valor de

Mercado (no PL)Valor de Mercado % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720

Acima de 720 dias

Valor de Mercado

25.593.179 (495.866) 25.097.313 31,4 72 160.547 114 179 3.431.145 21.505.256 23.015.205 2.357.358 (135) 2.357.223 3,0 - 160.474 - - 1.735.224 461.525 648.795

824.815 (7.904) 816.911 1,0 - - - - - 816.911 4.087.192 9.032.863 (155.158) 8.877.705 11,1 72 73 114 179 234.395 8.642.872 9.105.071

241.790 (3.017) 238.773 0,3 - - - - - 238.773 257.468 13.136.353 (329.652) 12.806.701 16,0 - - - - 1.461.526 11.345.175 8.916.679

9.153.079 (65.175) 9.087.904 11,3 353.278 1.123.980 963.620 3.101.084 2.742.805 803.137 10.232.774 Argentina 809 1 810 0,0 - 810 - - - - -

- - - 0,0 - - - - - - 47.445 1.009.544 3.370 1.012.914 1,3 163.129 747.844 84.041 11.043 6.857 - 1.084.009 1.624.664 - 1.624.664 2,0 - - - 975.863 648.801 - 2.910.110 3.029.184 - 3.029.184 3,8 - - 483.834 1.161.652 1.383.698 - 3.408.690

306.530 - 306.530 0,4 - - - 306.530 - - 783.780 1.139.363 1.793 1.141.156 1,4 - 208.510 - 202.154 281.407 449.085 518.201

191.237 1.630 192.867 0,2 - - 35.630 - - 157.237 125.024 167.575 2.425 170.000 0,2 - - - - 97.005 72.995 121.092

- - - 0,0 - - - - - - 102.079 1.381.923 (71.728) 1.310.195 1,6 11.380 156.978 346.687 441.789 286.634 66.727 803.301

293.987 (1.887) 292.100 0,4 178.769 9.838 13.428 2.053 31.078 56.934 323.234 8.263 (779) 7.484 - - - - 7.325 159 5.809

45.650.294 88.994 45.739.288 57,3 4.225.308 2.205.099 3.848.018 3.243.093 10.599.423 21.618.347 37.682.979 1.173.244 (85.781) 1.087.463 1,4 1.087.463 - - - - - 764.638 1.329.443 (13.761) 1.315.682 1,7 112.878 328.024 84.653 216.066 288.848 285.213 1.063.621 1.476.076 503 1.476.579 1,8 442.116 159.166 38.595 836.702 - - 488.308 2.320.858 32.461 2.353.319 2,9 14.060 - - - 53.965 2.285.294 2.785.071 1.369.370 (34.812) 1.334.558 1,7 1.334.558 - - - - - 265.610

Direitos Creditórios 9.342 - 9.342 1,6 9.342 - - - - - 117.680 Renda Fixa 1.311.122 (41.846) 1.269.276 0,0 1.269.276 - - - - - 93.949 Renda Variável 48.906 7.034 55.940 0,1 55.940 - - - - - 53.981

20.543.373 136.138 20.679.511 25,9 588.166 846.262 796.982 1.026.588 1.788.270 15.633.243 18.316.463 8.395.361 43.826 8.439.187 10,5 457.380 502.824 1.405.575 604.633 2.325.867 3.142.908 5.164.446 7.553.357 (57.158) 7.496.199 9,4 45.905 339.552 734.405 335.273 5.985.098 55.966 7.042.268 1.086.613 1.146 1.087.759 1,4 142.782 21.990 733.559 189.428 - - 1.385.711

402.599 66.432 469.031 0,6 - 7.281 54.249 34.403 157.375 215.723 406.843 80.396.552 (472.047) 79.924.505 100,0 4.578.658 3.489.626 4.811.752 6.344.356 16.773.373 43.926.740 70.930.958

5,7 4,4 6,0 7,9 21,0 55,071.338.312 (407.354) 70.930.958 100,0 5.654.930 2.011.770 5.920.970 9.512.277 7.053.310 40.777.701

8,0 2,8 8,3 13,4 10,0 57,5

30/06/2015 30/06/2014

Ajustes ao Valor de Mercado (no PL) de Títulos Disponíveis para Venda (472.047) (407.354) (674.771) (652.474)

12.623 2.101 1.284.356 (181.764)

124.739 (197.877) (161.104) (349.975) (180.104) 512.529

(66.308) (1.274.814)

Ajuste dos Títulos reclassificados para categoria de mantidos até o vencimentoParticipações Minoritárias nas Subsidiárias

Total


Notas PromissóriasLetras Financeiras

Outros

Total – 30/06/2014% por prazo de vencimento


Ajuste de Avaliação PatrimonialImpostos Diferidos

Ajuste Hedge Contábil - Circular 3.082Variação Cambial dos Investimentos no Exterior / Hedge de Investimento Líquidoem Operações no Exterior

Obrigações de Benefícios Pós Emprego

Tesouro Nacional / SecuritizaçãoTítulos da Dívida Externa Brasileira


Estados Unidos

30/06/2015

Títulos Públicos - Brasil

Letras do Tesouro NacionalLetras Financeiras do Tesouro

Notas do Tesouro Nacional

Cédula do Produtor Rural

Debêntures



Cotas de FundosCertificados de Recebíveis Imobiliários

Ações

d) Títulos Disponíveis para Venda

Outros

Itália

Bélgica

FrançaHolanda

DinamarcaEspanha

CoréiaChile

ParaguaiUruguai

Abaixo, composição da carteira de Títulos Disponíveis Para Venda por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.


30/06/2014

Custo Contábil % 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de 720

diasCusto Contábil

22.958.771 58,8 - - - - 929.845 22.028.926 18.768.9366.983.943 17,9 - - - - 84.352 6.899.591 6.224.075 4.082.302 10,5 - - - - - 4.082.302 3.899.971

11.892.526 30,4 - - - - 845.493 11.047.033 8.644.89011.829 0,0 - - - - - 11.829 21.35711.813 0,0 - - - - - 11.813 21.346

16 0,0 - - - - - 16 11 16.107.284 41,2 66.998 532.586 118.894 214.418 1.150.214 14.024.174 10.677.670

4 0,0 4 - - - - - -

16.094.466 41,2 66.994 532.586 118.894 214.418 1.150.214 14.011.360 10.677.212 12.814 0,01 - - - - - 12.814 458

39.077.884 100,0 66.998 532.586 118.894 214.418 2.080.059 36.064.929 29.467.963 0,2 1,4 0,3 0,5 5,3 92,3

29.467.963 100,0 98.927 380.971 211.838 317.282 556.322 27.902.623 0,3 1,3 0,7 1,1 1,9 94,7

f)

Outros



Letras do Tesouro Nacional Notas do Tesouro Nacional Títulos da Dívida Externa Brasileira


e) Títulos Mantidos até o Vencimento

Conforme estabelecido no artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN, a reavaliação quanto à classificação de títulos e valores mobiliários só pode ser efetuada por ocasiãodos balancetes semestrais. Além disso, no caso da transferência da categoria “mantidos até o vencimento” para as demais, essa só poderá ocorrer por motivo isolado, não usual, nãorecorrente e não previsto, que tenha ocorrido após a data da classificação.

No período, não foram realizadas reclassificações ou alterações nas diretrizes existentes.

Reclassificação de Títulos e Valores Mobiliários (artigo 5º da Circular nº 3.068, de 08/11/2001, do BACEN)A Administração determina diretrizes para a classificação de Títulos e Valores Mobiliários. As classificações dos títulos existentes na carteira, assim como aqueles adquiridos no período, sãoperiódica e sistematicamente avaliadas de acordo com tais diretrizes.

% por prazo de vencimentoTotal – 30/06/2014% por prazo de vencimento(*) Inclui aplicações da Itaú Vida e Previdência S.A. no montante de R$ 2.435.424 (R$ 2.343.143 em 30/06/2014).

Uruguai


Certificados de Recebíveis Imobiliários

Abaixo, composição da carteira de Títulos Mantidos até o Vencimento por tipo de papel, demonstrada pelo seu valor de custo e por prazo de vencimento. No custo contábil, não apropriadosem resultado, estão incluídos em 30/06/2015 uma menos valia de R$ 674.771 (R$ 652.474 em 30/06/2014). Os títulos classificados nesta categoria, se avaliados a valor de mercado,apresentariam em 30/06/2015 um ajuste negativo no valor de R$ 160.504 (ajuste positivo de R$ 915.099 em 30/06/2014).

30/06/2015

Títulos Públicos - Brasil (*)

Total


g) Instrumentos Financeiros Derivativos

A globalização dos mercados nos últimos anos proporcionou um crescente nível de sofisticação dos produtos financeiros utilizados. Como conseqüência deste processo, houve uma crescente demanda por instrumentos financeiros derivativos para administrar riscos de mercado, resultantes basicamente de flutuações em taxas de juros, câmbio, commodities e demais preços de ativos. Desta forma, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas operam nos mercados derivativos, tanto no atendimento às crescentes necessidades de seus clientes, como na execução de sua política de gestão de riscos. Tal política baseia-se na utilização dos instrumentos derivativos como forma de minimização dos riscos resultantes das operações comerciais e financeiras. A comercialização de instrumentos financeiros derivativos junto a clientes é precedida da aprovação de limites de crédito. O processo de aprovação dos limites também leva em consideração potenciais cenários de stress. O conhecimento do cliente, do setor em que atua e do seu perfil de apetite a riscos, assim como a prestação de informações sobre os riscos envolvidos na operação e sobre as condições negociadas, asseguram a transparência na relação entre as partes e permitem que se ofereça ao cliente o produto mais adequado às suas necessidades. As operações de derivativos efetuadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas junto a clientes são neutralizadas de modo a eliminar os riscos de mercado. Os contratos de derivativos negociados pela instituição com clientes no Brasil refere-se a operações de swap, termos, opções e futuros, todas registradas na BM&FBOVESPA ou na CETIP S.A. - Balcão Organizado de Ativos e Derivativos. No exterior, realizam-se operações com contratos derivativos de futuros, termos, opções, swaps com registro principalmente nas Bolsas de Chicago, New York e Londres. Importante destacar que no exterior existem operações de balcão, mas seus riscos são baixos em relação ao total da instituição. Ressaltamos, também, que na carteira da instituição não existem operações estruturadas com base em ativos subprime e todas estas operações são baseadas em fatores de risco negociados em bolsa. Os principais fatores de risco dos derivativos assumidos em 30/06/2015 eram relacionados a taxas de câmbio, taxas de juros, commodities, cupons de dólar e de TR, LIBOR e renda variável. O gerenciamento destes e de outros fatores de risco de mercado está apoiado em modelos determinísticos e estatísticos sofisticados. Com base neste modelo de gestão, a instituição tem conseguido, com a utilização de operações envolvendo derivativos, otimizar a relação risco-retorno mesmo em situações de grande volatilidade. A maioria dos derivativos da carteira da instituição é negociada em bolsa. Para estes derivativos são utilizados os preços divulgados pelas próprias bolsas, exceto em casos em que se identifique baixa representatividade do preço por liquidez de seu contrato específico. Os derivativos tipicamente apreçados desta forma são os contratos futuros. Da mesma forma, existem outros instrumentos que possuem cotações (preços justos) diretamente divulgadas por instituições independentes e que são apreçados utilizando estas informações diretas. Caem nesta situação grande parte dos títulos públicos brasileiros, títulos (públicos e privados) internacionais de alta liquidez e ações. Para derivativos que não têm preços diretamente divulgados por bolsas, os preços justos são obtidos por meio de modelos de apreçamento que utilizam informações de mercado, inferidas a partir de preços divulgados de ativos de maior liquidez. Destes preços são extraídas as curvas de juros e as volatilidades de mercado que servem de dados de entrada para os modelos. Nesta situação, encontram-se os derivativos de balcão, contratos a termos e os títulos pouco líquidos. O valor total das margens dadas em garantia era de R$ 3.108.354 (R$ 1.840.175 em 30/06/2014) e estava basicamente composto por Títulos Públicos.


Valor Patrimonial a Receber / (Recebido) (A

Pagar) / Pago

Ajustes ao Valor de Mercado (Resultado / Patrimônio Líquido)

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2015 30/06/2015 30/06/2014442.187.006 430.167.782 (109.492) 127.052 17.560 213.664 124.735.676 148.111.990 (199.636) 160.053 (39.583) 315.946

Commodities 252.128 30.294 (2.403) - (2.403) (644) Índices 49.088.816 21.449.583 (162.552) (1.389) (163.941) 114.329 Mercado Interfinanceiro 28.709.619 111.861.732 34.825 (65) 34.760 (13.218) Moeda Estrangeira 43.733.127 12.618.112 (70.386) 161.507 91.121 215.513 Títulos 2.951.986 2.152.269 880 - 880 (34)

317.451.330 282.055.792 90.144 (33.001) 57.143 (102.282) Commodities 318.671 484.771 25 - 25 (28) Índices 69.453.145 35.973.641 181.398 (334) 181.064 (92.733) Mercado Interfinanceiro 137.279.023 126.112.670 (103.772) (95) (103.867) 32.133 Moeda Estrangeira 106.807.872 108.959.189 12.582 (32.572) (19.990) (42.862) Prefixados - 74.445 - - - 372 Títulos 3.589.424 10.451.076 (86) - (86) 836 Outros 3.195 - (3) - (3) -

(7.020.822) 465.530 (6.555.292) (2.452.845) 265.447.700 347.569.639 4.108.167 1.289.570 5.397.737 4.396.569

Índices 114.851.425 83.214.883 496.638 220.072 716.710 971.991 Mercado Interfinanceiro 54.390.319 71.206.733 268.259 483.557 751.816 1.197.524 Moeda Estrangeira 12.152.983 11.881.596 1.956.044 80.758 2.036.802 652.639 Prefixados 79.231.982 63.319.768 1.163.819 399.953 1.563.772 1.497.105 Pós-Fixados 4.792.048 117.928.643 223.135 104.801 327.936 75.319 Títulos 19.872 12.885 - - - 1.462 Outros 9.071 5.131 272 429 701 529

272.468.522 350.559.972 (11.128.989) (824.040) (11.953.029) (6.849.414) Commodities 23.647 28.438 - - - (1.042) Índices 76.920.098 179.433.336 (2.931.998) (37.077) (2.969.075) (2.687.370) Mercado Interfinanceiro 35.854.568 50.047.640 115.470 (647.466) (531.996) (453.851) Moeda Estrangeira 26.452.439 21.924.300 (3.471.994) (107.773) (3.579.767) (727.657) Prefixados 124.466.793 93.689.159 (4.672.671) 139.910 (4.532.761) (2.877.619) Pós-Fixados 8.513.237 5.156.492 (117.781) (180.973) (298.754) (52.080) Títulos 96.990 90.983 (49.950) 9.363 (40.587) (48.511) Outros 140.750 189.624 (65) (24) (89) (1.284)

494.985.545 813.256.666 1.306.551 (340.570) 965.981 888.705 115.778.425 202.002.129 1.968.063 432.573 2.400.636 597.451

Commodities 611.890 598.360 27.328 (5.398) 21.930 14.888 Índices 54.370.224 154.555.336 68.584 7.402 75.986 97.421 Mercado Interfinanceiro 7.360.842 16.507.819 8.030 3.392 11.422 16.272 Moeda Estrangeira 48.542.840 27.231.786 1.759.501 49.741 1.809.242 242.369 Prefixados 3.413 - - 22 22 - Pós-Fixados 9.618 48.499 259 (259) - - Títulos 4.800.690 3.006.465 98.177 373.945 472.122 220.987 Outros 78.908 53.864 6.184 3.728 9.912 5.514

140.370.240 201.240.173 2.564.795 95.259 2.660.054 1.929.870 Commodities 393.025 320.843 11.942 9.736 21.678 11.522 Índices 67.191.451 157.719.672 57.220 (16.144) 41.076 54.166 Mercado Interfinanceiro 13.656.857 16.649.003 11.393 (11.102) 291 41.010 Moeda Estrangeira 50.357.727 20.634.594 1.060.513 (294.231) 766.282 611.674 Prefixados 139.306 25.560 5.451 (244) 5.207 513 Pós-Fixados - 283.066 - - - 381 Títulos 8.593.154 5.599.330 1.417.986 406.706 1.824.692 1.210.267 Outros 38.720 8.105 290 538 828 337

103.798.939 134.281.190 (1.669.984) (794.770) (2.464.754) (713.760) Commodities 433.268 292.925 (13.399) (4.763) (18.162) (18.487) Índices 53.308.117 93.344.609 (152.942) (11.793) (164.735) (92.863) Mercado Interfinanceiro 4.651.144 9.578.651 (7.939) (7.001) (14.940) (10.077) Moeda Estrangeira 41.320.573 28.507.611 (1.444.574) (457.316) (1.901.890) (390.297) Prefixados 89.076 4.846 - (476) (476) (12) Títulos 3.917.853 2.503.089 (44.946) (309.692) (354.638) (196.510) Outros 78.908 49.459 (6.184) (3.729) (9.913) (5.514)

135.037.941 275.733.174 (1.556.323) (73.632) (1.629.955) (924.856) Commodities 409.092 370.982 (24.860) (14.272) (39.132) (10.235) Índices 75.367.397 239.339.101 (212.897) (12.462) (225.359) (109.964) Mercado Interfinanceiro 7.013.469 15.470.507 (13.892) 13.079 (813) (54.210) Moeda Estrangeira 45.942.566 17.424.913 (1.059.264) 342.371 (716.893) (552.956) Prefixados 14.117 5.506 (475) (50) (525) (78) Pós-Fixados - - - - - 118 Títulos 6.252.580 3.114.060 (244.645) (401.760) (646.405) (197.194) Outros 38.720 8.105 (290) (538) (828) (337)

20.239.799 35.710.705 1.699.993 (3.944) 1.696.049 1.211.118 1.298.197 1.681.363 1.289.307 (2.256) 1.287.051 690.393

Commodities - 154.465 - - - 16.760 Moeda Estrangeira - 920.618 - - - 65.189 Prefixados 65.602 273.683 65.514 32 65.546 273.565 Pós-Fixados 1.232.595 260.695 1.223.759 (2.288) 1.221.471 261.057 Títulos - 71.902 34 - 34 73.822

- 9.698.787 (1.289.307) - (1.289.307) (933.914) Commodities - 42.216 - - - (4.868) Moeda Estrangeira - 9.656.571 - - - (322.522) Prefixados - - (65.514) - (65.514) (273.565) Pós-Fixados - - (1.223.759) - (1.223.759) (261.057) Títulos - - (34) - (34) (71.902)

2.997.248 22.649.213 2.676.763 1.011 2.677.774 2.775.614 Commodities 20 147.665 20 - 20 10.548 Índices 421 689 412 1 413 676 Mercado Interfinanceiro 287.009 8.760.864 552 918 1.470 3.505 Moeda Estrangeira - 11.405.680 - - - 444.263 Prefixados 385.573 709.232 392.041 - 392.041 715.124 Pós-Fixados 575.080 263.788 584.484 - 584.484 264.283 Títulos 1.749.145 1.361.295 1.699.254 92 1.699.346 1.337.215

15.944.354 1.681.342 (976.770) (2.699) (979.469) (1.320.975) Commodities - 30.843 - - - (2.477) Mercado Interfinanceiro 15.944.354 552.904 - (2.606) (2.606) (7) Moeda Estrangeira - 1.100.029 - - - (65.185) Prefixados - - (392.041) (938) (392.979) (715.123) Pós-Fixados - - (584.484) 841 (583.643) (264.283) Títulos - (2.434) (245) 4 (241) (273.900)

Compras a Receber

Obrigações por Compra a Pagar

Vendas a Receber

Obrigações por Venda a Entregar

Contratos de futuros

Contratos a Termo

De Compra - Posição Comprada

De Venda - Posição Comprada

De Compra - Posição Vendida

De Venda - Posição Vendida

Valor de MercadoConta de Compensação /

Valor Referencial

I - Derivativos por Indexador

Contratos de Swaps

Contratos de Opções

Compromissos de Compra

Compromissos de Venda

Posição Ativa

Posição Passiva


Valor Patrimonial a Receber / (Recebido)

(A Pagar) / Pago

Ajustes ao Valor de Mercado (Resultado / Patrimônio Líquido)

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2015 30/06/2015 30/06/201410.717.728 7.955.162 12.016 (49.586) (37.570) (4.381) 3.945.233 3.630.914 256.035 97.217 353.252 133.231

Moeda Estrangeira 2.472.243 - 204.540 52.910 257.450 - Prefixados 440.569 2.720.309 50.903 3.370 54.273 115.408 Títulos 854.625 676.930 418 33.973 34.391 12.241 Outros 177.796 233.675 174 6.964 7.138 5.582

6.772.495 4.324.248 (244.019) (146.803) (390.822) (137.612) Moeda Estrangeira 2.556.542 - (183.353) (61.837) (245.190) - Prefixados 1.994.972 3.090.108 (46.102) (7.652) (53.754) (115.133) Títulos 2.095.561 1.213.084 (14.575) (73.426) (88.001) (21.916) Outros 125.420 21.056 11 (3.888) (3.877) (563)

124.808.551 64.891.620 644.503 54.080 698.583 148.304 69.712.134 32.702.241 2.535.000 80.677 2.615.677 692.447

Commodities 183.445 - 27.682 (4.758) 22.924 - Índices 108.412 29.845 494 - 494 90 Moeda Estrangeira 69.351.654 32.651.206 2.502.113 85.435 2.587.548 691.720 Títulos 68.623 21.190 4.711 - 4.711 637

55.096.417 32.189.379 (1.890.497) (26.597) (1.917.094) (544.143) Commodities 336.225 - (35.177) (4.721) (39.898) - Índices 6.989 - (8) - (8) - Moeda Estrangeira 54.748.777 32.188.477 (1.855.262) (21.876) (1.877.138) (544.142) Títulos 4.426 902 (50) - (50) (1)

1.784.564 1.571.046 (361.444) (31.251) (392.695) (97.192) 711.560 758.347 - - - -

1.073.004 812.699 (361.444) (31.251) (392.695) (97.192) Mercado Interfinanceiro - 50.964 - - - (477) Moeda Estrangeira 1.073.004 761.735 (361.444) (31.251) (392.695) (96.715)

1.060.027 815.305 18.213 164.861 183.074 45.702 13.482.450 6.437.877 141.330 44.468 185.798 288.057 12.093.558 4.620.315 2.528.953 551.861 3.080.814 674.501

Moeda Estrangeira 7.350.384 646.955 2.232.076 454.208 2.686.284 9.140 Prefixados 776.705 1.198.996 35.085 3.402 38.487 361.077 Títulos 3.817.646 2.747.912 261.822 90.917 352.739 303.440 Outros 148.823 26.452 (30) 3.334 3.304 844

1.388.892 1.817.562 (2.387.623) (507.393) (2.895.016) (386.444) Moeda Estrangeira 252.618 227.859 (2.327.636) (487.594) (2.815.230) (20.627) Prefixados - - - - - (326.059) Títulos 984.984 1.363.625 (59.864) (15.120) (74.984) (35.523) Outros 151.290 226.078 (123) (4.679) (4.802) (4.235)

ATIVO 17.835.804 2.837.825 20.673.629 12.149.442 PASSIVO (21.504.956) (2.407.185) (23.912.141) (11.908.310)

TOTAL (3.669.152) 430.640 (3.238.512) 241.132

0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 dias 30/06/2015 30/06/201478.555.685 134.136.609 65.755.646 163.739.066 442.187.006 430.167.782 4.284.336 30.307.495 31.844.167 194.903.535 261.339.533 344.666.701

198.311.620 224.784.302 51.491.617 20.398.006 494.985.545 813.256.666 2.985.854 4.449.524 9.451.085 3.353.336 20.239.799 35.710.705

- 703.459 1.203.453 8.810.816 10.717.728 7.955.162 37.966.801 58.797.524 21.112.426 6.931.800 124.808.551 64.891.620

- 117.351 5.006 589.203 711.560 758.347 - 173.435 7.477 879.115 1.060.027 815.305

711.758 2.079.407 1.137.956 9.553.329 13.482.450 6.437.877

Swap com Verificação

Contratos de FuturosContratos de SwapsContratos de OpçõesOperações a TermoDerivativos de CréditoForwards

Os contratos de derivativos possuem os seguintes vencimentos em dias:Compensação / Valor Referencial

Posição Passiva

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Posição Ativa

Posição Passiva

Verificação de Swap - Posição Ativa - Moeda Estrangeira

Verificação de SwapOutros Instrumentos Financeiros Derivativos

Posição Passiva

Conta de Compensação Valor Referencial

Valor de Mercado

Derivativos de CréditoPosição Ativa

Operações de ForwardsPosição Ativa

Posição Passiva

Swap com VerificaçãoPosição Ativa - Mercado Interfinanceiro


II - Derivativos por Contra Parte

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativos e Passivos) por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor de custo e de mercado e por prazo de vencimento.

30/06/2014

Custo

Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado /

Patrimônio Líquido)

Valor de Mercado

% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de720 dias

Valor de Mercado

Contratos de Futuros - BM&FBOVESPA (109.492) 127.052 17.560 0,1 159.505 (69.075) (18.840) 25.803 (6.320) (73.513) 213.664 4.108.167 1.289.570 5.397.737 26,1 97.128 157.903 116.291 286.729 1.595.387 3.144.299 4.396.569

BM&FBOVESPA 483.590 (82.563) 401.027 1,9 13.196 31.215 14.009 37.726 107.606 197.275 254.726 Empresas 2.880.795 645.798 3.526.593 17,1 72.738 72.922 68.128 178.635 986.977 2.147.193 2.790.630 Instituições Financeiras 698.261 580.682 1.278.943 6,2 3.460 39.312 24.754 106.393 397.098 707.926 1.024.663 Pessoas Físicas 45.521 145.653 191.174 0,9 7.734 14.454 9.400 (36.025) 103.706 91.905 326.550

4.532.858 527.832 5.060.690 24,5 1.756.695 766.449 575.008 1.119.425 334.482 508.631 2.527.321 BM&FBOVESPA 2.886.859 (426.878) 2.459.981 11,9 1.432.249 158.803 232.046 624.484 6.050 6.349 1.399.978 Empresas 364.104 497.969 862.073 4,2 55.470 96.708 70.509 145.208 165.869 328.309 275.876 Instituições Financeiras 1.281.473 456.667 1.738.140 8,4 268.976 510.938 272.443 349.366 162.444 173.973 851.394 Pessoas Físicas 422 74 496 0,0 - - 10 367 119 - 73

3.966.070 (1.245) 3.964.825 19,2 2.702.792 611.029 626.889 23.831 240 44 3.466.007 BM&FBOVESPA 1.699.994 1.009 1.701.003 8,2 438.970 611.029 626.889 23.831 240 44 1.062.981 Empresas 1.487.160 (963) 1.486.197 7,2 1.486.197 - - - - - 2.229.193 Instituições Financeiras 778.916 (1.291) 777.625 3,8 777.625 - - - - - 173.036 Pessoas Físicas - - - 0,0 - - - - - - 797

256.035 97.217 353.252 1,7 - 409 3.464 1.810 9.921 337.648 133.231 2.535.000 80.677 2.615.677 12,7 377.860 675.844 590.146 643.725 125.887 202.215 692.447

Empresas 1.138.909 50.991 1.189.900 5,8 162.315 222.237 338.351 209.179 101.957 155.861 291.653 Instituições Financeiras 1.393.754 30.051 1.423.805 6,9 215.311 452.281 251.405 434.524 23.930 46.354 387.754 Pessoas Físicas 2.337 (365) 1.972 0,0 234 1.326 390 22 - - 13.040

18.213 164.861 183.074 0,8 - 17.702 - 821 64.824 99.727 45.702 2.528.953 551.861 3.080.814 14,9 694.027 2.857 1.063.081 40.572 221.219 1.059.058 674.501

Empresas 322.044 130.442 452.486 2,2 1.258 2.828 10.375 40.572 209.092 188.361 249.035 Instituições Financeiras 2.206.909 421.419 2.628.328 12,7 692.769 29 1.052.706 - 12.127 870.697 425.466

17.835.804 2.837.825 20.673.629 100,0 5.788.007 2.163.118 2.956.039 2.142.716 2.345.640 5.278.109 12.149.442 28,0 10,5 14,3 10,4 11,3 25,5

10.317.747 1.831.695 12.149.442 100,0 2.760.197 1.667.758 1.011.645 2.610.737 762.048 3.337.057 22,7 13,7 8,3 21,5 6,3 27,5% por prazo de vencimento

Contratos de Swaps - Ajuste a Receber


Operações a Termo

Derivativos de Crédito - Instituições FinanceirasForwards

Verificação de Swap - EmpresasOutros Instrumentos Financeiros Derivativos

30/06/2015

Ativo

Total % por prazo de vencimentoTotal – 30/06/2014


30/06/2014

Custo

Ajustes ao Valor de Mercado (no Resultado /

Patrimônio Líquido)

Valor de Mercado

% 0 - 30 31 - 90 91 - 180 181 - 365 366 - 720Acima de720 dias

Valor de Mercado

(11.128.989) (824.040) (11.953.029) 50,0 (260.353) (325.995) (748.082) (579.498) (1.720.305) (8.318.796) (6.849.414) BM&FBOVESPA (665.870) (422.665) (1.088.535) 4,6 (2.666) (75.892) (15.053) (41.901) (386.896) (566.127) (448.732) Empresas (3.908.675) 12.489 (3.896.186) 16,3 (244.964) (179.576) (587.153) (317.227) (707.956) (1.859.310) (2.460.219) Instituições Financeiras (1.414.080) (509.379) (1.923.459) 8,0 (7.806) (61.582) (130.625) (181.843) (177.869) (1.363.734) (1.006.209) Pessoas Físicas (5.140.364) 95.515 (5.044.849) 21,1 (4.917) (8.945) (15.251) (38.527) (447.584) (4.529.625) (2.934.254)

(3.226.307) (868.402) (4.094.709) 17,1 (505.272) (882.470) (819.599) (962.416) (402.126) (522.826) (1.638.616) BM&FBOVESPA (1.433.840) 134.273 (1.299.567) 5,4 (169.811) (146.439) (502.671) (465.964) (8.209) (6.473) (440.507) Empresas (125.870) (404.420) (530.290) 2,2 (13.816) (76.955) (23.942) (101.538) (144.322) (169.717) (294.432) Instituições Financeiras (1.663.373) (598.668) (2.262.041) 9,5 (321.645) (658.622) (292.950) (393.091) (249.097) (346.636) (903.382) Pessoas Físicas (3.224) 413 (2.811) - - (454) (36) (1.823) (498) - (295)

(2.266.077) (2.699) (2.268.776) 9,5 (2.266.171) - (180) (1.526) (899) - (2.254.889) BM&FBOVESPA - (2.605) (2.605) - - - (180) (1.526) (899) - (7) Empresas (1.487.161) 84 (1.487.077) 6,2 (1.487.077) - - - - - (1.998.533) Instituições Financeiras (778.916) (178) (779.094) 3,3 (779.094) - - - - - (256.349)

(244.019) (146.803) (390.822) 1,7 - (17.209) (1.872) (18.698) (5.303) (347.740) (137.612) Empresas (14.988) 7 (14.981) 0,1 - (14.981) - - - - (10.598) Instituições Financeiras (229.031) (146.810) (375.841) 1,6 - (2.228) (1.872) (18.698) (5.303) (347.740) (127.014)

(1.890.497) (26.597) (1.917.094) 8,0 (356.059) (538.194) (414.600) (380.632) (140.042) (87.567) (544.143) Empresas (1.167.344) (27.240) (1.194.584) 5,0 (181.377) (272.470) (283.168) (276.942) (120.420) (60.207) (94.859) Instituições Financeiras (719.330) 878 (718.452) 3,0 (173.759) (263.750) (130.317) (103.644) (19.622) (27.360) (449.172) Pessoas Físicas (3.823) (235) (4.058) - (923) (1.974) (1.115) (46) - - (112)

(361.444) (31.251) (392.695) 1,6 - (59.215) - (2.527) - (330.953) (97.192) (2.387.623) (507.393) (2.895.016) 12,1 (696.413) (578) (1.174.988) (3.362) (18.747) (1.000.928) (386.444)

Empresas (140.037) (503.279) (643.316) 2,7 (757) (578) (1.099) (3.362) (6.547) (630.973) (60.384) Instituições Financeiras (2.247.586) (4.114) (2.251.700) 9,4 (695.656) - (1.173.889) - (12.200) (369.955) (326.060)

(21.504.956) (2.407.185) (23.912.141) 100,0 (4.084.268) (1.823.661) (3.159.321) (1.948.659) (2.287.422) (10.608.810) (11.908.310) 17,1 7,6 13,2 8,1 9,6 44,4

(10.950.075) (958.235) (11.908.310) 100,0 (2.276.230) (1.010.396) (618.141) (1.531.552) (680.245) (5.791.746) 19,1 8,5 5,2 12,9 5,7 48,6

30/06/2015

Passivo

Total% por prazo de vencimentoTotal – 30/06/2014% por prazo de vencimento

Contratos de Swaps - Ajuste a Pagar


Operações a Termo

Derivativos de Crédito

Forwards

Swaps com Verificação - EmpresasOutros Instrumentos Financeiros Derivativos


Contratos de Futuros

Contratos de Swaps


Operações a Termo

Derivativos de Crédito

ForwardsSwap com Verificação

Verificação de Swap

Outros Instrumentos Financeiros Derivativos

296.485.696 26.345.705 351.319.904 17.980.950 - - - - - 145.701.310 234.993.828 143.665.641 2.258.849 10.717.728 124.808.551 711.560 1.060.027 13.482.450

Instituições Financeiras 142.170.294 103.606.451 124.070.473 788.168 10.702.740 84.824.570 - - 5.258.707 Empresas 3.531.016 62.987.209 19.481.316 1.470.681 14.988 39.808.025 711.560 1.060.027 8.223.743 Pessoas Físicas - 68.400.168 113.852 - - 175.956 - - -

442.187.006 261.339.533 494.985.545 20.239.799 10.717.728 124.808.551 711.560 1.060.027 13.482.450

430.167.782 344.666.701 813.256.666 35.710.705 7.955.162 64.891.620 758.347 815.305 6.437.877

III - Derivativos por Valor Referencial

Total

Total – 30/06/2014

30/06/2015

BM&FBOVESPABalcão

Abaixo, composição da carteira de Instrumentos Financeiros Derivativos por tipo de instrumento, demonstrada pelo seu valor referencial, por local de negociação (mercado organizadoou balcão) e contrapartes.


Valor nominalda proteção

vendida

Valor nominal da proteção comprada com valor subjacente idêntico

PosiçãoLíquida

Valor nominalda proteção

vendida

Valor nominal da proteção comprada com valor subjacente idêntico

PosiçãoLíquida

(7.587.222) 3.115.518 (4.471.704) (5.141.156) 1.428.786 (3.712.370)

(14.988) - (14.988) (1.385.220) - (1.385.220)

(7.602.210) 3.115.518 (4.486.692) (6.526.376) 1.428.786 (5.097.590)

O efeito no Patrimônio de Referência do risco recebido (Nota 3) foi de R$ 406.171 (R$ 233.723 em 30/06/2014).

Durante o período não houve ocorrência de evento de crédito relativo a fatos geradores previstos nos contratos.

Swap de taxa de retorno total

Total

IV - Derivativos de Crédito

Abaixo, composição da carteira de Derivativos de Crédito demonstrada pelo seu valor referencial e efeito no cálculo do Patrimônio de Referência Exigido.

Swap de créditos

30/06/2015 30/06/2014


I)

Objeto de Hedge Objeto de Hedge

Valor NominalAjuste a Valor de

Mercado (*)Valor Contábil Valor Nominal

Ajuste a Valor de

Mercado (*)Valor Contábil

Hedge de Depósitos e Operações Compromissadas 56.996.512 1.357.305 59.085.997 84.605.351 (205.112) 84.400.239 Hedge de Ações Preferenciais Resgatáveis - - - 865.741 36.976 902.717 Hedge de Empréstimos Sindicalizados 6.515.460 (72.949) 6.515.460 - - - Hedge de Transação Prevista Altamente Provável - - - 68.086 (13.628) 54.458 Total 63.511.972 1.284.356 65.601.457 85.539.178 (181.764) 85.357.414

II)

Valor Nominal Valor Contábil

Hedge de Operações de Crédito 3.415.628 66.209 3.415.628 65.953 Hedge de Captações Estruturadas 620.520 390 620.520 462 Total 4.036.148 66.599 4.036.148 66.415

Valor Nominal Valor Contábil

Hedge de Operações de Crédito 1.910.249 (57.432) 1.910.249 56.797 Hedge de Captações Estruturadas 440.500 183 440.500 (170)Total 2.350.749 (57.249) 2.350.749 56.627

(*) Registrado no Patrimônio Líquido na rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.

Para proteger os fluxos de caixa futuro da dívida contra a exposição à taxa de juros variável (CDI / LIBOR), o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DI na BM&FBOVESPA avencer entre 2014 e 2018, swap de taxa de juros a vencer em 2015 e Futuro Euro Dólar na Bolsa de Chicago a vencer entre 2015 e 2017.

Em 2014, para proteger os fluxos de caixa futuro de transações previstas altamente prováveis, com reflexo financeiro em 2014, oriundas de acordos contratuais futuros em moeda estrangeira, contra a exposição àtaxa de câmbio futura, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO negociou contratos de Futuro DDI na BM&FBOVESPA. Durante o 2º trimestre de 15 o fluxo destes acordos foi realizado e, desta forma, houve a reclassificação dos Ajustes de Avaliação Patrimonial e inclusão no custo inicial dos ativos relacionados ao Hedge de Transação Prevista Altamente Provável.

Os ganhos ou perdas relativos ao Hedge Contábil de Fluxo de Caixa, que esperamos reconhecer no resultado nos próximos 12 meses, montam em R$ 510.805 (R$ (120.365) em 30/06/2014).

V - Hedge Contábil

A efetividade apurada para a carteira de hedge está em conformidade com o estabelecido na Circular nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN e as seguintes estruturas de hedge contábil foram estabelecidas:

Fluxo de Caixa - o objetivo do relacionamento deste hedge do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é proteger os fluxos de caixa de pagamento de juros da dívida (CDB / Ações Preferenciais Resgatáveis/ Empréstimos Sindicalizados) e as exposições de taxa de câmbio futuro (transações previstas) referente ao seu risco de taxa de juros variável (CDI / LIBOR) e risco de taxa de câmbio, tornando o fluxo de caixaconstante (prefixado) e independente das variações do DI Cetip Over , LIBOR e Taxas de câmbio.

Estratégias

30/06/2015 30/06/2014Instrumentos de Hedge Instrumentos de Hedge

Risco de Mercado - A estratégia de hedge de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição à variação no risco de mercado, em recebimentos de juros,que são atribuíveis às alterações nas taxas de juros relativos a ativos e passivos reconhecidos.

Estratégias

30/06/2015Instrumentos de Hedge Objeto de Hedge

Ajuste a Valor de Mercado (*) Ajuste a Valor de Mercado (*)

(*) Registrado na rubrica Resultado de Operações com Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.

Para proteger a variação no risco de mercado no recebimento de juros, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de swaps de taxa de juros. Os objetos de hedge são relativos a ativos epassivos pré-fixados denominados em unidade de fomento e denominados em euros e dólares americanos, emitidos por subsidiárias no Chile e Londres, respectivamente e com vencimentos entre 2016 e 2030.

O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será mensal.

Estratégias

30/06/2014Instrumentos de Hedge Objeto de Hedge

Ajuste a Valor de Mercado (*) Ajuste a Valor de Mercado (*)


III)

Objeto de Hedge Objeto de Hedge

Valor Nominal Valor Contábil Valor Nominal Ajuste a Valor de Mercado (*) Valor Contábil

18.404.571 (2.551.585) 10.529.255 12.404.030 532.419 7.442.269

Total 18.404.571 (2.551.585) 10.529.255 12.404.030 532.419 7.442.269

IV)

30/06/2014

2014 - - - - - - 53.483.757

2015 1.752.245 - - 18.404.571 - 20.156.816 14.485.003

2016 10.150.963 276.628 620.520 - - 11.048.111 8.585.665

2017 20.389.600 224.760 - - 6.515.460 27.129.820 11.346.601

2018 22.162.000 427.719 - - - 22.589.719 10.995.327

2019 2.053.263 713.598 - - - 2.766.861 341.677

2020 173.975 75.600 - - - 249.575 35.260

2021 314.466 - - - - 314.466 -

2022 - 185.561 - - - 185.561 167.694

2023 - 177.924 - - - 177.924 159.079

2025 - 45.385 - - - 45.385 39.376

2027 - 164.749 - - - 164.749 140.317

2028 - 501.313 - - - 501.313 424.330

2029 - 404.107 - - - 404.107 89.871

2030 - 218.284 - - - 218.284 -

Total 56.996.512 3.415.628 620.520 18.404.571 6.515.460 85.952.691 100.293.957

Para proteger as alterações dos fluxos de caixa futuros, de variação cambial dos investimentos líquidos, em operações no exterior, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza contratos de Futuro DDInegociados na BM&FBOVESPA, Ativos Financeiros e contratos de foward ou contratos de NDF(Non Deliverable Forward) contratados por nossas subsidiárias no exterior.

Hedge de Investimento de Operações Líquidas no

Exterior (*)

O período em que se espera que os recebimentos (pagamentos) dos fluxos de juros ocorrerão e afetarão a demonstração de resultado será pela baixa total ou parcial dos investimentos.

Instrumentos de Hedge

Ajuste a Valor de Mercado (*)

(*) Registrado no Patrimônio Líquido na Rubrica Ajustes de Avaliação Patrimonial.

A seguir, apresentamos quadro com o prazo de vencimento das estratégias de Hedge Fluxo de Caixa, Hedge Risco de Mercado e Hedge de Investimento de Operações Líquidas no Exterior.

Hedge de Empréstimos

Sindicalizados

Investimento Líquido de Operações no Exterior - A estratégia de hedge de investimento líquido no exterior do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO consiste em um hedge de exposição em moeda estrangeira, oriunda da moeda funcional da operação no exterior em relação à moeda funcional da matriz.

TotalPrazo de

Vencimento

Hedge de Operações de

Crédito

Hedge de Investimento de Operações Líquidas

no ExteriorTotal

Hedge de Depósitos e Operações

Compromissadas

30/06/2015

Hedge de Captações

Estruturadas

Estratégias

30/06/2015

Instrumentos de Hedge

30/06/2014


h) Evolução do Ajuste a Valor de Mercado não Realizado (*) do Período

489.912 (2.016.483)

241.076 1.490.460 177.859 1.169.539

63.217 320.921 (2.165.790) 1.999.148

56.440 1.526.236 (2.222.230) 472.912

Futuros (2.156.356) 457.778 Swap (65.874) 15.134

(1.434.802) 1.473.125 (1.434.802) 1.473.125

(126.166) 338.393 (472.047) (407.354) (836.589) 1.542.086

Para Negociação 430.640 836.484 Hedge Contábil (1.267.229) 705.602

Futuros (1.267.229) 668.626 Swap - 36.976

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014


Títulos para NegociaçãoTítulos Disponíveis para Venda

(*) O termo Não Realizado no contexto da Circular 3.068, de 08/11/2001, do BACEN significa não convertido em caixa.

Ajuste a Valor de Mercado

Patrimônio Líquido

Saldo Inicial

Saldo Final


Hedge Contábil Instrumentos Financeiros DerivativosDisponíveis para Venda


Ajustes com efeitos no:Resultado

i)

Lucro (Prejuízo) - Títulos para Negociação (444.964) (236.304) Lucro (Prejuízo) - Títulos Disponíveis para a Venda (675.728) (126.129) Lucro (Prejuízo) - Derivativos 1.910.209 (1.517.406) Lucro (Prejuízo) - Variação Cambial Investimentos no Exterior 6.780.719 (1.786.326) Total 7.570.236 (3.666.165)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

Resultado Realizado na Carteira de Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos


j) Análise de Sensibilidade (Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação)

Em cumprimento à Instrução Normativa CVM nº 475, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou análise de sensibilidade por fatores de risco de mercado considerados relevantes. As maiores perdas resultantes, por fator de risco, em cada um dos cenários, foram apresentadas com impacto no resultado, líquidas de efeitos fiscais, fornecendo uma visão da exposição do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO em cenários excepcionais. As análises de sensibilidade das Carteiras de Não Negociação e de Negociação aqui apresentadas são uma avaliação estática da exposição da carteira e, portanto, não consideram a capacidade dinâmica de reação da gestão (tesouraria e áreas de controle) que aciona medidas mitigadoras do risco, sempre que uma situação de perda ou risco elevado é identificada, minimizando a possibilidade de perdas significativas. Adicionalmente o estudo tem fins exclusivos de divulgação da exposição a riscos e as respectivas ações de proteção considerando o valor justo dos instrumentos financeiros, dissociado de quaisquer práticas contábeis adotadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

Para mensurar estas sensibilidades, são utilizados os seguintes cenários:

Cenário I: Acréscimo de 1 ponto-base nas taxas de juros e índices associados, e 1 ponto percentual nos preços de moedas e ações;

Cenário II: Aplicação de choques de 25 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação, índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.

Cenário III: Aplicação de choques de 50 por cento nas taxas das curvas de juros pré-fixado, cupom de moedas, inflação e índices de taxas de juros e nos preços de moedas e ações, tanto de crescimento quanto de queda, sendo consideradas as maiores perdas resultantes por fator de risco.

Os derivativos contratados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão demonstrados no item Instrumentos Financeiros Derivativos, constante nesta nota.

Carteira de Negociação Exposições

I II III

Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (901) (295.786) (582.344)

Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras 139 (1.064) (1.634)

Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio (6.521) 261.547 835.720

Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (115) (17.798) (34.565)

TR Taxas de cupom de TR (0) (7) (13)

Ações Preços de ações 130 (18.906) (54.752)

Total (7.268) (72.014) 162.412

Carteiras de Negociação e Não Negociação

Exposições

I II III

Prefixado Taxas de juros prefixadas em reais (4.593) (1.500.840) (2.879.879)

Cupons Cambiais Taxas de cupons de moedas estrangeiras 520 (4.795) (6.031)

Moedas Estrangeiras Taxas de câmbio (8.936) 369.523 1.147.724

Índices de Preços Taxas de cupons de inflação (2.237) (331.819) (637.866)

TR Taxas de cupom de TR 1.004 (272.111) (604.143)

Ações Preços de ações 3.023 (85.026) (186.942)

Total (11.219) (1.825.068) (3.167.137)

Cenários

(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.

30/06/2015 (*)

Fatores de Risco Risco de Variação em:

30/06/2015 (*)

Fatores de Risco Risco de Variação em:Cenários

(*) Valores líquidos dos efeitos fiscais.


AA A B C D E F G H Total Total

226.079.497 80.758.520 32.349.927 13.570.001 11.137.167 3.311.355 2.517.068 3.451.257 9.518.014 382.692.806 343.566.935

Empréstimos e Títulos Descontados 83.830.751 69.749.990 25.633.175 10.047.309 8.624.931 2.563.874 2.214.237 3.124.752 8.318.497 214.107.516 186.019.349

Financiamentos 86.806.131 9.484.862 5.104.573 2.826.965 2.150.083 608.496 255.213 292.866 1.105.087 108.634.276 107.183.270

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 6.065.966 893.309 461.723 203.014 33.455 60.699 1.610 1.125 30.506 7.751.407 7.142.887

Financiamentos Imobiliários 49.376.649 630.359 1.150.456 492.713 328.698 78.286 46.008 32.514 63.924 52.199.607 43.221.429

3.411.391 738.326 622.619 282.153 120.480 47.673 21.019 34.057 131.904 5.409.622 7.947.651

- 48.624.898 4.352.082 1.894.314 1.065.276 592.323 635.808 506.292 2.733.584 60.404.577 56.730.420

2.424.008 377.992 319.955 158.724 27.696 23.619 7.684 938 94.545 3.435.161 4.286.956

1.151.476 3.321.512 804 15.226 314 17 82.887 11.640 937.198 5.521.074 2.396.061

233.066.372 133.821.248 37.645.387 15.920.418 12.350.933 3.974.987 3.264.466 4.004.184 13.415.245 457.463.240 414.928.023

- - - - - - - - - 74.242.979 72.694.651

233.066.372 133.821.248 37.645.387 15.920.418 12.350.933 3.974.987 3.264.466 4.004.184 13.415.245 531.706.219 487.622.674

212.193.610 119.692.831 35.058.621 16.555.854 9.235.066 3.964.726 3.018.629 3.530.579 11.678.107 414.928.023

(3) Contabilizados em Contas de Compensação.

Total - 30/06/2014

(1) Composto por Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio e Rendas de Adiantamentos Concedidos, reclassificados de Obrigações - Carteira de Câmbio / Outros Créditos (Nota 2a);

(2) Compostos por Títulos e Créditos a Receber, Devedores por Compra de Valores e Bens e Avais e Fianças Honrados;

Outros Créditos Diversos (2)

Total Operações com Característica de Concessão de Crédito

Avais e Fianças (3)

Total com Avais e Fianças

Nota 8 - Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros Créditos

a) Composição da Carteira com Característica de Concessão de Crédito

I - Por Tipo de Operação e Níveis de Risco

Níveis de Risco30/06/2015

Operações de Crédito

Operações de Arrendamento Mercantil Financeiro

Operações com Cartões de Crédito

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1)

30/06/2014


AA A B C D E F G H Total Total

- - 2.337.647 2.203.419 1.977.843 1.424.118 1.083.024 1.148.437 3.376.260 13.550.748 13.729.541 01 a 30 - - 121.649 125.470 170.617 60.436 49.944 69.156 182.597 779.869 714.609 31 a 60 - - 91.638 101.756 71.736 46.343 37.430 41.163 137.107 527.173 598.817 61 a 90 - - 90.910 103.906 70.718 48.031 42.829 42.362 136.409 535.165 568.417 91 a 180 - - 242.120 277.968 244.925 126.831 104.908 119.347 389.815 1.505.914 1.678.530 181 a 365 - - 378.907 463.699 370.555 233.195 197.574 225.962 680.645 2.550.537 3.098.943 Acima de 365 - - 1.412.423 1.130.620 1.049.292 909.282 650.339 650.447 1.849.687 7.652.090 7.070.225

- - 877.120 978.547 1.471.001 911.610 1.189.330 1.295.842 7.074.032 13.797.482 10.677.981 01 a 14 - - 6.116 59.026 35.824 25.212 20.304 22.475 68.085 237.042 291.597 15 a 30 - - 852.536 153.264 480.151 69.652 69.809 60.818 174.172 1.860.402 1.134.049 31 a 60 - - 18.468 737.617 208.749 131.219 163.211 103.855 354.635 1.717.754 1.372.507 61 a 90 - - - 18.043 709.619 135.715 143.003 203.883 437.033 1.647.296 1.326.490 91 a 180 - - - 10.597 36.658 539.378 772.179 876.530 1.990.149 4.225.491 3.059.046 181 a 365 - - - - - 10.434 20.824 28.281 3.972.687 4.032.226 3.399.792 Acima de 365 - - - - - - - - 77.271 77.271 94.500

- - 3.214.767 3.181.966 3.448.844 2.335.728 2.272.354 2.444.279 10.450.292 27.348.230 24.407.522

- - (32.148) (95.460) (344.884) (700.718) (1.136.177) (1.710.995) (10.450.292) (14.470.674) (12.984.485)

- - 2.744.287 3.323.399 2.690.568 1.891.961 2.143.885 2.215.565 9.397.857 24.407.522

232.720.882 132.754.884 34.073.715 12.501.819 6.666.361 1.591.495 969.970 1.535.527 2.925.838 425.740.491 388.255.305 01 a 30 17.427.277 30.157.676 5.936.004 3.173.980 1.285.640 252.520 221.133 92.672 447.016 58.993.918 58.189.115 31 a 60 16.332.469 13.727.041 3.516.954 1.078.635 426.406 82.557 45.330 840.395 182.999 36.232.786 33.668.934 61 a 90 10.642.652 9.681.036 2.353.752 841.343 296.247 151.292 29.730 22.614 140.853 24.159.519 21.651.626 91 a 180 21.446.891 16.714.240 4.728.425 1.609.472 495.253 123.217 76.839 54.091 450.294 45.698.722 42.806.908 181 a 365 32.037.489 17.108.600 5.227.803 1.492.772 1.092.626 199.227 123.390 104.328 396.058 57.782.293 54.349.255 Acima de 365 134.834.104 45.366.291 12.310.777 4.305.617 3.070.189 782.682 473.548 421.427 1.308.618 202.873.253 177.589.467

345.490 1.066.364 356.905 236.633 2.235.728 47.764 22.142 24.378 39.115 4.374.519 2.265.196 233.066.372 133.821.248 34.430.620 12.738.452 8.902.089 1.639.259 992.112 1.559.905 2.964.953 430.115.010 390.520.501

- (669.106) (344.306) (382.154) (890.209) (491.778) (496.056) (1.091.934) (2.964.953) (7.330.496) (6.345.089)

212.193.610 119.692.831 32.314.334 13.232.455 6.544.498 2.072.765 874.744 1.315.014 2.280.250 390.520.501

233.066.372 133.821.248 37.645.387 15.920.418 12.350.933 3.974.987 3.264.466 4.004.184 13.415.245 457.463.240 414.928.023

- (669.106) (476.905) (1.590.451) (3.704.044) (1.987.096) (2.284.800) (4.003.784) (13.415.245) (28.131.431) (24.546.541)

Provisão Requerida - (669.106) (376.454) (477.614) (1.235.093) (1.192.496) (1.632.233) (2.802.929) (13.415.245) (21.801.170) (19.329.574)

Provisão Complementar (3)

- - (100.451) (1.112.837) (2.468.951) (794.600) (652.567) (1.200.855) - (6.330.261) (5.216.967)

212.193.610 119.692.831 35.058.621 16.555.854 9.235.066 3.964.726 3.018.629 3.530.579 11.678.107 414.928.023

- (598.464) (350.586) (1.455.380) (2.839.072) (1.981.967) (2.112.739) (3.530.226) (11.678.107) (24.546.541)

Provisão Requerida - (598.464) (350.586) (496.676) (1.035.602) (1.189.418) (1.509.315) (2.471.406) (11.678.107) (19.329.574)

Provisão Complementar (3)

- - - (958.704) (1.803.470) (792.549) (603.424) (1.058.820) - (5.216.967)

(1)

(2)

(3) Alocada em cada nível de risco de modo a explicitar o volume complementar necessário para alinhamento ao montante da perda esperada.

Total Geral 30/06/2014

Provisão Existente

Para as operações que apresentem parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresas concordatárias ou em processo de falência;

Parcelas Vincendas

Parcelas Vencidas

Subtotal

Provisão Específica

O saldo das operações não atualizadas (Non Accrual) montam a R$ 18.358.822 (R$ 17.134.206 em 30/06/2014);

Subtotal - 30/06/2014

Provisão Existente

Provisão Genérica

Subtotal - 30/06/2014

Operações em Curso NormalParcelas Vincendas

Parcelas Vencidas até 14 diasSubtotal

Total Geral

II - Por Faixas de Vencimento e Níveis de Risco

30/06/2015 30/06/2014

Operações em Curso Anormal (1) (2)


5.212.629 1,1% 3.803.478 0,9%

Energia 105.449 0,0% 45.141 0,0%

Petroquímica & Química 4.820.879 1,1% 3.558.819 0,9%

Diversos 286.301 0,1% 199.518 0,0%

452.250.611 98,9% 411.124.545 99,1%

242.860.241 53,1% 223.125.657 53,8%

Açúcar e Álcool 10.116.148 2,2% 8.573.422 2,1%

Agro e Fertilizantes 13.521.099 3,0% 12.566.972 3,0%

Alimentos e Bebidas 11.426.809 2,5% 10.842.824 2,6%

Bancos e Outras Instituições Financeiras 5.766.877 1,3% 3.764.177 0,9%

Bens de Capital 7.460.689 1,6% 8.858.737 2,1%

Celulose e Papel 2.804.363 0,6% 3.056.837 0,7%

Editorial e Gráfico 1.000.061 0,2% 1.074.342 0,3%

Eletroeletrônicos & TI 4.051.533 0,9% 4.607.125 1,1%

Embalagens 2.476.395 0,5% 2.211.306 0,5%

Energia & Saneamento 7.267.715 1,6% 6.941.452 1,7%

Ensino 1.562.582 0,3% 1.342.456 0,3%

Farmacêuticos & Cosméticos 4.313.974 0,9% 4.170.628 1,0%

Imobiliário 18.502.103 4,0% 17.403.627 4,2%

Lazer & Turismo 3.836.448 0,8% 3.706.484 0,9%

Madeira & Móveis 2.877.432 0,6% 3.226.409 0,8%

Materias de Construção 5.638.044 1,2% 5.547.031 1,3%

Metalurgia / Siderurgia 10.862.558 2,4% 9.022.054 2,2%

Mídia 1.154.457 0,3% 1.037.073 0,2%

Mineração 4.673.249 1,0% 3.620.379 0,9%

Obras de Infra-Estrutura 4.499.206 1,0% 4.873.222 1,2%

Petróleo & Gás (*) 4.698.874 1,0% 4.112.106 1,0%

Petroquímica & Química 6.557.377 1,4% 6.111.075 1,5%

Saúde 2.072.674 0,5% 1.695.027 0,4%

Seguros & Resseguros & Previdência 1.340 0,0% 14.538 0,0%

Telecomunicações 1.199.307 0,3% 1.468.768 0,4%

Terceiro Setor 3.678.721 0,8% 2.137.105 0,5%

Tradings 1.839.596 0,4% 1.881.965 0,5%

Transportes 15.483.731 3,4% 17.278.909 4,2%

Utilidades Domésticas 2.195.342 0,5% 2.540.805 0,6%

Veículos / Auto-peças 16.115.417 3,5% 13.765.118 3,3%

Vestuário & Calçados 4.923.168 1,1% 5.056.809 1,2%

Comércio - Diversos 14.020.509 3,1% 13.167.731 3,2%

Indústria - Diversos 7.824.525 1,7% 5.374.310 1,3%

Serviços - Diversos 25.043.431 5,5% 21.290.509 5,1%

Diversos 13.394.487 2,9% 10.784.325 2,6%

209.390.370 45,8% 187.998.888 45,3%

Cartão de Crédito 59.547.173 13,0% 55.906.774 13,5%

Crédito Imobiliário 40.612.076 8,9% 32.508.932 7,8%

CDC / Conta Corrente 82.340.888 18,0% 63.387.431 15,3%

Veículos 26.890.233 5,9% 36.195.751 8,7%

457.463.240 100,0% 414.928.023 100,0%

(*) Contempla comércio de combustível.

III - Por Setores de Atividade

Setor Privado

Pessoa Jurídica

Pessoa Física

Total Geral

%30/06/2015 % 30/06/2014

Setor Público


Risco% do Total

Risco% do Total

Maior Devedor 6.232.939 1,2 4.827.213 1,0

10 Maiores Devedores 34.124.895 6,4 30.752.300 6,3



100 Maiores Devedores 117.620.786 22,1 110.954.289 22,8 (*) Os valores incluem Avais e Fianças.

Risco% do Total

Risco% do Total

Maior Devedor 6.393.218 1,0 5.002.519 0,9





b) Concentração de Crédito

30/06/2015 30/06/2014

(*) Os valores incluem Avais e Fianças.

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro, Outros Créditos e Títulos e Valores Mobiliários de Empresas e Instituições

Financeiras (*)

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil Financeiro e Outros

Créditos (*)

30/06/2015 30/06/2014

(26.947.986) (26.371.185)

(10.973.975) (8.696.371) 1.027.897 -

8.762.633 10.521.015

(28.131.431) (24.546.541)

Provisão requerida pela Resolução 2.682/99 (21.801.170) (19.329.574)

Provisão Específica (2) (14.470.674) (12.984.485)

Provisão Genérica (3) (7.330.496) (6.345.089)

Provisão Complementar (4) (6.330.261) (5.216.967)

(1)

(2)

(3) (4)

Em 30/06/2015, o saldo da provisão em relação à carteira de crédito equivale a 6,1% (5,9% em30/06/2014).

Saldo Inicial

Constituição Líquida do Período

Write-Off

Refere-se à provisão complementar aos percentuais mínimos requeridos pela Resolução nº 2.682, de 21/12/1999, do CMN,utilizando-se da metodologia de perda esperada, adotada na gestão de risco de crédito da instituição, que considera inclusiveas perdas potenciais para créditos rotativos.

Para operações não enquadradas no item anterior em função da classificação do cliente ou da operação.

Saldo Final (1)

Para as operações que apresentam parcelas vencidas há mais de 14 dias ou de responsabilidade de empresasconcordatárias, ou em processo de falência.

Transferência de Ativos (Nota 8f)

c) Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

01/01 a30/06/2014

Os valores da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa, referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeirosão: R$ (211.900) (R$ (502.186) em 30/06/2014).

01/01 a30/06/2015


I -

II - Créditos Renegociados

Carteira (1) PDD % Carteira (1) PDD %

Créditos Repactuados 20.011.472 (6.824.577) 34,1% 17.015.600 (7.009.605) 41,2%

(-) Operações Repactuadas em Dia (2) (7.465.874) 1.101.946 14,8% (4.890.101) 994.712 20,3%

Créditos Renegociados 12.545.598 (5.722.631) 45,6% 12.125.499 (6.014.893) 49,6%

(2) Oriundas de operações em dia ou com atraso inferior a 30 dias, reflexo de alterações nos termos contratuais originais.

d) Recuperação e Renegociação de Créditos

30/06/2015 30/06/2014

(1) Os montantes referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro são: R$ 156.324 (R$ 452.208 em 30/06/2014).

(*) Os montantes referentes a Carteira de Arrendamento Mercantil Financeiro de 01/01 a 30/06/2015 são: Despesa de Provisão para Créditos deLiquidação Duvidosa R$ (72.214) (R$ (150.961) de 01/01 a 30/06/2014) e Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo R$ 73.283(R$ 112.552 de 01/01 a 30/06/2014).

Composição do Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

01/01 a30/06/2014

Despesa de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Receita de Recuperação de Créditos Baixados como Prejuízo

Resultado de Créditos de Liquidação Duvidosa (*)

01/01 a30/06/2015

(8.696.371)

2.321.335

(6.375.036) (8.780.636)

2.193.339

(10.973.975)


0 - 30 31 - 180 181 - 365Acima de 365

TotalReceitas

(Despesas)Total

Receitas (Despesas)

Operações de Crédito - 9.598 218.739 228.337 36.947 238.274 796

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 29.385 451 198.126 227.962 (34.017) 238.184 (770) 2.930 26

01/01 a 30/06/2014

30/06/2014

Resultado Líquido das Operações Vinculadas

Em 30/06/2015 e 30/06/2014, não havia operações inadimplentes.

e) Operações Ativas Vinculadas

Operações Ativas Vinculadas

Obrigações por Operações Ativas Vinculadas

30/06/201501/01 a

30/06/2015

Apresentamos abaixo informações relativas a operações ativas vinculadas, realizadas na forma prevista na Resolução nº 2.921, de 17/01/2002, do CMN.


f) Operações de Venda ou Transferência e Aquisições de Ativos Financeiros I - As cessões de créditos realizadas até Dezembro de 2011 foram contabilizadas de acordo com a

regulamentação vigente com o reconhecimento do resultado no momento da realização da cessão, independente da retenção ou não dos riscos e benefícios.

De acordo com a Resolução 3.809, de 28/10/2009, do CMN, o montante em 30/06/2015 das operações cedidas com coobrigação onde a entidade reteve substancialmente os riscos e benefícios das operações cedidas é de R$ 195.196 (R$ 256.713 em 30/06/2014),composto por operações de Crédito Imobiliário R$ 181.772 (R$ 240.978 em 30/06/2014) e Crédito Rural R$ 13.424 (R$ 15.735 em 30/06/2014).

II - A partir de Janeiro de 2012, conforme determinação da Resolução 3.533/08, de 31/01/2008, do CMN e

normatizações complementares, os registros contábeis passaram a ser efetuados considerando a retenção ou não dos riscos e benefícios nas operações de venda ou transferência de ativos financeiros.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realizou operações de venda ou transferência de ativos financeiros em que houve a retenção dos riscos de crédito dos ativos financeiros transferidos. Por conta disso, tais créditos permaneceram registrados como operações de crédito totalizando R$ 5.726.575 em 30/06/2015. As operações são compostas por: operações de Crédito Imobiliário com montante registrado no ativo de R$ 2.905.520 com valor justo de R$ 2.899.111 e o montante registrado no passivo na rubrica Outras Obrigações – Diversas de R$ 2.904.488 com valor justo de R$ 2.898.079 e operações de Capital de Giro com montante registrado no ativo de R$ 2.821.055 com valor justo de R$ 2.821.055 e o montante registrado no passivo na rubrica Outras Obrigações – Diversas de R$ 2.820.987 com valor justo de R$ 2.820.987. As operações de venda ou transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios totalizam R$ 648.203 com efeito no resultado de R$ 13.230, líquido da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa. Em 30/06/2015, foi realizada transferência de ativos financeiros sem retenção de riscos e benefícios entre empresas ligadas, referente as operações consideradas pela Administração como de expectativa de recuperação remota. A carteira no montante de R$ 1.080.021, integralmente provisionada, foi realizada pelo valor de R$ 52.124 de acordo com laudo de avaliação. A operação não gerou impacto no resultado do consolidado. As aquisições de carteiras de créditos com retenção de riscos do cedente realizadas a partir de Janeiro de 2012 até 30/06/2015 totalizam R$ 4.468.753, sendo que o montante total de carteiras adquiridas totaliza R$ 4.471.317, em 30/06/2015.


30/06/2015 30/06/2014

65.874.535 34.216.934 Câmbio Comprado a Liquidar - ME 36.287.611 18.993.207 Cambiais e Documentos a Prazo - ME - 1.987 Direitos sobre Vendas de Câmbio - MN 30.073.504 15.951.218 (Adiantamentos Recebidos) - MN (486.580) (729.478)

66.428.747 35.171.203 Câmbio Vendido a Liquidar - ME 30.229.630 16.032.028 Obrigações por Compras de Câmbio - MN 36.017.377 19.052.366 Outras 181.740 86.809

1.105.063 1.090.627 Créditos Abertos para Importação - ME 1.038.652 1.071.833 Créditos de Exportação Confirmados - ME 66.411 18.794

Nota 9 - Carteira de Câmbio

Ativo - Outros Créditos

Passivo - Outras Obrigações (Nota 2a)

Contas de Compensação


0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %Depósitos 176.686.683 34.683.407 11.523.307 57.549.925 280.443.322 35,5 277.346.833 37,2Captações no Mercado Aberto 144.090.685 12.075.847 16.881.795 132.251.841 305.300.168 38,7 293.342.341 39,3Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 3.482.226 14.946.656 8.932.715 24.812.940 52.174.537 6,6 45.291.686 6,1Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.881.065 19.457.982 23.273.978 44.525.046 92.138.071 11,7 77.048.175 10,3Dívidas Subordinadas (*) 175.716 1.735.460 5.153.593 52.163.581 59.228.350 7,5 52.989.174 7,1Total 329.316.375 82.899.352 65.765.388 311.303.333 789.284.448 746.018.209 % por prazo de vencimento 41,7 10,5 8,3 39,5Total - 30/06/2014 313.275.189 78.245.131 50.496.479 304.001.410 746.018.209 % por prazo de vencimento 42,0 10,5 6,8 40,7(*) Em 30/06/2014 inclui R$ 869.234 de Ações Preferenciais Resgatáveis classificadas no Balanço Patrimonial na rubrica de Participações Minoritárias.

Nota 10 - Captação de Recursos e Obrigações por Empréstimos e Repasses

a) Resumo

30/06/201430/06/2015

0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %À vista 50.540.410 - - - 50.540.410 18,0 44.847.485 16,2Poupança 113.974.326 - - - 113.974.326 40,6 110.840.114 40,0Interfinanceiros 3.619.814 21.250.286 1.553.929 590.136 27.014.165 9,6 4.062.038 1,5A prazo 8.552.133 13.433.121 9.969.378 56.959.789 88.914.421 31,7 117.597.196 42,3Total 176.686.683 34.683.407 11.523.307 57.549.925 280.443.322 277.346.833 % por prazo de vencimento 63,0 12,4 4,1 20,5Total - 30/06/2014 172.929.498 34.170.793 11.644.318 58.602.224 277.346.833 % por prazo de vencimento 62,4 12,3 4,2 21,1

b) Depósitos

30/06/2015 30/06/2014


0 - 30 31 - 180 181 - 365 Acima de 365 Total % Total %72.070.086 10.161.232 14.126.108 107.452.613 203.810.039 66,8 180.075.459 61,4

Títulos Públicos 52.674.967 152.916 - 3.364 52.831.247 17,3 38.512.617 13,1Emissão Própria 3.518.832 9.838.036 14.126.108 107.449.249 134.932.225 44,2 129.620.295 44,2Exterior 15.876.287 170.280 - - 16.046.567 5,3 11.942.547 4,1

71.371.208 - - - 71.371.208 23,3 81.088.165 27,6649.391 1.914.615 2.755.687 24.799.228 30.118.921 9,9 32.178.717 11,0

144.090.685 12.075.847 16.881.795 132.251.841 305.300.168 293.342.34147,2 4,0 5,5 43,3

134.229.467 13.122.170 13.927.184 132.063.520 293.342.341 45,8 4,5 4,7 45,0

c) Captações no Mercado Aberto

% por Prazo de Vencimento

30/06/2015 30/06/2014

% por Prazo de Vencimento

Carteira Própria

Carteira de Terceiros

TotalCarteira Livre Movimentação

Total - 30/06/2014


0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %3.057.645 11.961.221 5.311.670 7.280.080 27.610.616 53,0 29.923.377 66,0

193.911 1.940.842 2.859.943 2.388.643 7.383.339 14,2 13.871.073 30,6 2.467.271 7.496.617 1.114.227 1.397.048 12.475.163 23,9 8.670.249 19,1

389.726 2.515.429 1.323.813 3.382.638 7.611.606 14,6 7.234.847 16,0 6.737 8.333 13.687 111.751 140.508 0,3 147.208 0,3

129.560 2.361.202 3.436.997 15.228.519 21.156.278 40,5 13.888.241 30,7

129.560 2.361.202 3.436.997 15.228.519 21.156.278 40,5 13.888.241 30,7

Brazil Risk Note Programme - 1.607.160 657.553 3.959.516 6.224.229 11,9 3.426.025 7,6 Structure Note Issued 127.811 524.215 1.330.306 4.966.565 6.948.897 13,3 4.884.855 10,8 Bônus 416 218.097 103.073 5.582.586 5.904.172 11,3 3.373.185 7,4 Fixed Rate Notes - - 1.121.109 535.779 1.656.888 3,2 1.882.330 4,2 Euro Bonds 1.333 11.730 28.981 77.806 119.850 0,2 77.856 0,2 Outros - - 195.975 106.267 302.242 0,6 243.990 0,5

295.021 624.233 184.048 2.304.341 3.407.643 6,5 1.480.068 3,3 3.482.226 14.946.656 8.932.715 24.812.940 52.174.537 45.291.686

6,7 28,6 17,1 47,62.277.197 12.658.531 8.879.682 21.476.276 45.291.686

5,1 27,9 19,6 47,4

de Crédito do Agronegócio

Financeiras

d) Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

30/06/2015 30/06/2014

Recursos de Letras:

de Crédito Imobiliário

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING a Carteira é composta por Brazil Risk Note Programme com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 514.568 (R$ 5.542 em 30/06/2014) e acimade 365 dias no montante de R$ 3.219.489 (R$ 500.000 em 30/06/2014), totalizando R$ 3.734.057 (R$ 505.542 em 30/06/2014).

% por prazo de vencimentoTotal - 30/06/2014% por prazo de vencimento

Non-Trade Related - Emitidos no Exterior

Captação por Certificados de Operações Estruturadas (*)

(*) Em 30/06/2015, o valor de mercado da Captação por Certificados de Operações Estruturadas emitidas é de R$ 3.773.609 (R$ 1.700.047 em 30/06/2014), conforme Carta Circular BACEN nº 3.623.

Obrigações por TVM no ExteriorHipotecárias

Total


e)

0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %

3.480.970 14.081.062 16.138.382 15.816.787 49.517.201 53,7 33.530.062 43,5963.209 101.336 84.861 81.665 1.231.071 1,3 723.165 0,9

2.517.761 13.979.726 16.053.521 15.735.122 48.286.130 52,4 32.806.897 42,61.400.095 5.376.920 7.135.596 28.708.259 42.620.870 46,3 43.518.113 56,5

1.400.095 5.376.920 7.135.596 28.706.391 42.619.002 46,3 43.355.078 56,3BNDES 807.943 1.805.216 3.020.579 10.776.607 16.410.345 17,8 16.364.861 21,2FINAME 583.121 3.531.593 4.090.984 17.401.665 25.607.363 27,8 26.545.159 34,5Outros 9.031 40.111 24.033 528.119 601.294 0,7 445.058 0,6

- - - 1.868 1.868 0,0 163.035 0,24.881.065 19.457.982 23.273.978 44.525.046 92.138.071 77.048.175

5,3 21,1 25,3 48,3 3.699.739 15.691.578 15.146.714 42.510.144 77.048.175

4,8 20,4 19,7 55,1 (*)

do Exterior

no Exterior (*)

30/06/2015

Os Empréstimos no Exterior estão representados, basicamente, por aplicações em operações comerciais de câmbio, relativas a pré-financiamentos à Exportação e financiamentos à Importação.

% por prazo de vencimentoTotal - 30/06/2014% por prazo de vencimentoTotal


do País - Instituições Oficiais

30/06/2014

Empréstimosno País

Repasses


0-30 31-180 181-365 Acima de 365 Total % Total %

- 962.714 5.125.029 1.899.525 7.987.268 13,5 9.010.930 17,0

71.485 521.125 14.095 25.727.300 26.334.005 44,4 25.385.977 48,0

99.664 241.283 - 24.178.911 24.519.858 41,4 17.405.224 32,8

4.567 10.338 14.469 431.167 460.541 0,8 372.073 0,7

- - - (73.322) (73.322) (0,1) (54.264) (0,1)

175.716 1.735.460 5.153.593 52.163.581 59.228.350 52.119.940

- - - - - - 869.234 1,6

175.716 1.735.460 5.153.593 52.163.581 59.228.350 52.989.174

0,3 2,9 8,7 88,1

139.288 2.602.059 898.581 49.349.246 52.989.174 0,3 4,9 1,7 93,1

(*)

f) Dívidas Subordinadas

Total - 30/06/2014

Letras Financeiras

Euronotes

30/06/2014

CDB

(-) Custo de transação incorrido (Nota 4b)

Total Geral (*)


Bônus

Ações Preferenciais Resgatáveis

Conforme legistação vigente, para o cálculo do Patrimônio de Referência de Junho de 2015, foi considerado o saldo das dívidas subordinadas de Dezembro de 2012, com a inclusãodas dívidas aprovadas após o fechamento, autorizadas pelo Bacen para compor o Nível II, totalizando R$ 53.920.747.

30/06/2015

Total Outras Obrigações



No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a carteira é composta por Euronotes Subordinado com vencimento até 30 dias no montante de R$ 99.664 (R$ 70.750 em 30/06/2014), com vencimento de 31 a 180 dias no montante de R$ 241.284 (R$ 171.285 em 30/06/2014) e acima de 365 dias no montante de R$ 24.105.588 (R$ 17.108.926 em 30/06/2014), totalizando R$ 24.446.536 (R$ 17.350.961 em 30/06/2014).

DescriçãoValor Principal

(Moeda Original)

400.000 2008 2015 119,8% do CDI 873.031 50.000 2010 2015 113% do CDI 89.683

465.835 2006 2016 100% do CDI + 0,7% (*) 1.151.394 2.719.268 2010 2016 110% a 114% do CDI 4.876.703

122.500 IPCA + 7,21% 248.326 366.830 2010 2017 IPCA + 7,33% 748.131

Total 7.987.268

365.000 2010 2016 100% do CDI + 1,35% a 1,36% 382.761 1.874.000 112% a 112,5% do CDI 1.962.160

30.000 IPCA + 7% 55.073 206.000 2010 2017 IPCA + 6,95% a 7,2% 307.578

3.223.500 2011 2017 108% a 112% do CDI 3.449.442 352.400 IPCA + 6,15% a 7,8% 536.567 138.000 IGPM + 6,55% a 7,6% 219.602

3.650.000 100% do CDI + 1,29% a 1,52% 3.775.533 500.000 2012 2017 100% do CDI + 1,12% 505.521

42.000 2011 2018 IGPM + 7% 54.996 30.000 IPCA + 7,53% a 7,7% 41.155

460.645 2012 2018 IPCA + 4,4% a 6,58% 642.703 3.782.100 100% do CDI + 1,01% a 1,32% 3.887.150 6.373.127 108% a 113% do CDI 6.904.424

112.000 9,95% a 11,95% 150.278 2.000 2011 2019 109% a 109,7% do CDI 2.891

12.000 2012 2019 11,96% 17.548 100.500 IPCA + 4,7% a 6,3% 138.273

1.000 110% do CDI 1.418 20.000 2012 2020 IPCA + 6% a 6,17% 30.400

1.000 111% do CDI 1.422 6.000 2011 2021 109,25% a 110,5% do CDI 8.893

2.306.500 2012 2022 IPCA + 5,15% a 5,83% 3.234.304 20.000 IGPM + 4,63% 23.913

Total 26.334.005

1.000.000 2010 2020 6,2% 3.136.016 1.000.000 2010 2021 5,75% 3.186.798

750.000 2011 2021 5,75% a 6,2% 2.348.269 550.000 2012 2021 6,2% 1.706.430

2.625.000 2012 2022 5,5% a 5,65% 8.227.515 1.870.000 2012 2023 5,13% 5.841.508

Total 24.446.536

Bônus Subordinado - CLP 41.528.200 2008 2033 3,5% a 4,5% 213.438 47.831.440 2014 2034 3,8% 247.103

Total 460.541

59.228.350 (*)

Remuneração a.a. Saldo Contábil

Os CDBs subordinados podem ser resgatados a partir de novembro de 2011.

Nome do Papel / Moeda Emissão Vencimento

CDB Subordinado - BRL

Letra Financeira Subordinada - BRL

Euronotes Subordinado - USD

Total


30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

3.594.237 5.636.946 13.776 10.442 - - 3.608.013 5.647.388

15.313 18.949 111.802.962 93.862.797 - - 111.818.275 93.881.746

21.851 20.062 181.680 138.765 - - 203.531 158.827

1.429 1.341 536.061 514.733 - - 537.490 516.074

694.905 2.901.766 16.651 13.235 - - 711.556 2.915.001

475.026 895.530 19.590 13.017 - - 494.616 908.547

39.480 185.259 74.592 48.015 11.772 28.325 125.844 261.599

- - - - 3.035.135 2.947.263 3.035.135 2.947.263

- - - - 22.824 25.856 22.824 25.856

- - - - 2.720 4.504 2.720 4.504

529.359 368.799 562.799 813.812 320 968 1.092.478 1.183.579

5.371.600 10.028.652 113.208.111 95.414.816 3.072.771 3.006.916 121.652.482 108.450.384

Sinistros / Eventos Ocorridos e não Avisados - IBNR

Nota 11 - Operações com Seguros, Previdência e Capitalização

a) Composição das Provisões Técnicas

Seguros Previdência Capitalização Total

Prêmios não Ganhos

Matemática de Benefícios a Conceder e Concedidos

Resgates e Outros Valores a Regularizar

Excedente Financeiro

Sinistros a Liquidar

(1) Contempla majoritariamente a Provisão Complementar de Cobertura, regulamentada pela Circular nº 462, de 01/03/2013, da SUSEP.

(2) Este quadro contempla as alterações regulamentadas pela Circular nº 462, de 01/03/2013, da SUSEP, inclusive para fins comparativos.

O total das Provisões Técnicas representa o montante das obrigações após a realização do Teste de Adequação de Passivos (TAP).

Despesas Relacionadas e Administrativas

Matemática para Capitalização e Resgates

Sorteios a Pagar e a Realizar

Complementar de Sorteios

Outras Provisões (1)

Total (2)


30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

779.950 1.291.445 664.363 1.009.483 855.454 841.474 2.299.767 3.142.402 2.884.883 4.285.406 113.059.252 95.009.135 2.395.871 2.355.631 118.340.006 101.650.172

- - 106.431.575 88.804.684 - - 106.431.575 88.804.684

Títulos Públicos - Brasil - - 72.646.801 57.593.725 - - 72.646.801 57.593.725

Letras do Tesouro Nacional - - 31.743.556 19.097.235 - - 31.743.556 19.097.235

Notas do Tesouro Nacional - - 27.174.649 34.794.688 - - 27.174.649 34.794.688

Letras Financeiras do Tesouro - - 13.728.596 3.701.802 - - 13.728.596 3.701.802

Títulos de Empresas - - 33.071.843 30.262.115 - - 33.071.843 30.262.115

Certificados de Depósito Bancário - - 2.635.532 3.673.606 - - 2.635.532 3.673.606

Debêntures - - 3.930.341 3.632.015 - - 3.930.341 3.632.015

Ações - - 495.832 705.206 - - 495.832 705.206

Notas Comercial - - - 340.502 - - - 340.502

Letras Financeiras - - 25.948.001 21.897.964 - - 25.948.001 21.897.964

Certificados de Recebíveis Imobiliários - - - 3.689 - - - 3.689

Outros - - 62.137 9.133 - - 62.137 9.133

Cotas de Fundos de PGBL / VGBL - - 396.109 291.426 - - 396.109 291.426

Instrumentos Financeiros Derivativos - - 109.648 459.799 - - 109.648 459.799

Empréstimos de Ações - - 346.049 291.180 - - 346.049 291.180

Contas a Receber / (Pagar) - - (138.875) (93.561) - - (138.875) (93.561)

2.884.883 4.285.406 6.627.677 6.204.451 2.395.871 2.355.631 11.908.431 12.845.488

Públicos 1.017.805 1.591.543 4.658.074 4.789.575 170.562 130.340 5.846.441 6.511.458

Privados 1.867.078 2.693.863 1.969.603 1.414.876 2.225.309 2.225.291 6.061.990 6.334.030

1.939.113 4.717.466 - - - - 1.939.113 4.717.466

Direitos Creditórios 845.895 837.614 - - - - 845.895 837.614

Comercialização - Extensão de Garantia 1.039.900 1.356.945 - - - - 1.039.900 1.356.945

Resseguros 53.318 2.522.907 - - - - 53.318 2.522.907

5.603.946 10.294.317 113.723.615 96.018.618 3.251.325 3.197.105 122.578.886 109.510.040 (1)

(2) Registrado em Outros Créditos e Outros Valores e Bens.

Carteira de títulos dos planos de previdência PGBL e VGBL cuja propriedade e os riscos envolvidos são de clientes, contabilizada como Títulos e Valores Mobiliários - Títulos para Negociação, tendo como contrapartida no Passivo, a rubrica ProvisõesTécnicas de Previdência;

b) Recursos Garantidores das Provisões Técnicas - SUSEP

Seguros Previdência Capitalização Total

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - Aplicações no Mercado Aberto


Cotas de Fundos de PGBL / VGBL (1)

Outros Títulos

Total

Créditos com Operações de Seguros e Resseguros (2)


c) Resultado das Operações

Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido Direto Resseguro Retido

Resultado Financeiro de Seguros, Previdência e Capitalização 179.379 - 179.379 191.324 - 191.324 184.216 - 184.216 136.640 - 136.640 102.120 77.567 465.715 405.531

Receitas Financeiras 203.047 - 203.047 279.521 - 279.521 6.030.535 - 6.030.535 4.261.257 - 4.261.257 200.869 167.164 6.434.451 4.707.942

Despesas Financeiras (23.668) - (23.668) (88.197) - (88.197) (5.846.319) - (5.846.319) (4.124.617) - (4.124.617) (98.749) (89.597) (5.968.736) (4.302.411)

Resultado Operacional de Seguros, Previdência e Capitalização 1.597.098 (20.457) 1.576.641 2.326.178 (822.351) 1.503.827 132.878 (1.755) 131.123 89.743 1.662 91.405 279.953 284.871 1.987.717 1.880.103

Receitas de Prêmios e Contribuições 2.514.418 (33.102) 2.481.316 4.054.710 (676.530) 3.378.180 8.174.318 (3.505) 8.170.813 7.209.077 (2.177) 7.206.900 1.276.907 1.158.679 11.929.036 11.743.759

Variações das Provisões Técnicas 410.996 1.584 412.580 (380.143) 35.343 (344.800) (8.025.179) - (8.025.179) (7.102.352) - (7.102.352) 2.606 4.851 (7.609.993) (7.442.301)

Despesas com Sinistros, Benefícios, Resgates e Sorteios (760.903) 7.412 (753.491) (753.270) (213.573) (966.843) (12.589) 1.750 (10.839) (14.153) 175 (13.978) (1.004.416) (894.896) (1.768.746) (1.875.717)

Despesas de Comercialização (534.981) 3.649 (531.332) (565.748) 32.409 (533.339) (2.567) - (2.567) (1.731) - (1.731) (257) - (534.156) (535.070)

Outras Receitas e Despesas Operacionais (32.432) - (32.432) (29.371) - (29.371) (1.105) - (1.105) (1.098) 3.664 2.566 5.113 16.237 (28.424) (10.568)

Total do Resultado de Seguros, Previdência e Capitalização 1.776.477 (20.457) 1.756.020 2.517.502 (822.351) 1.695.151 317.094 (1.755) 315.339 226.383 1.662 228.045 382.073 362.438 2.453.432 2.285.634

01/01 a 30/06/2014

Seguros Previdência TotalCapitalização

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2015 01/01 a 30/06/2015 01/01 a 30/06/201401/01 a 30/06/2014


Nota 12 – Ativos e Passivos Contingentes, Obrigações Legais, Fiscais e Previdenciárias A execução das atividades normais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO acarreta em contingências que podem ser classificadas conforme segue: a) Ativos Contingentes: não existem ativos contingentes contabilizados. b) Provisões e Contingências: os critérios de quantificação das contingências são adequados às características específicas das carteiras cíveis, trabalhistas e fiscais, bem como outros riscos. - Ações Cíveis

Processos Massificados (processos relativos as causas consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante): a apuração da contingência é mensal e o valor esperado da perda é objeto de provisão contábil, realizada por aplicação de parâmetro estatístico elaborado tendo em conta o tipo de ação e as características do juízo (Juizado Especial Cível ou Justiça Comum).

Processos Individualizados (processos relativos as causas com características peculiares ou de valor relevante): a apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingências são em geral decorrentes de revisão de contrato e de indenização por danos materiais e morais, sendo em sua maior parte do Juizado Especial Cível e, portanto, limitadas a 40 salários mínimos. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING também é parte em ações específicas referentes à cobrança de expurgos inflacionários em caderneta de poupança decorrente de planos econômicos. De 1986 a 1994, o Governo Federal brasileiro implementou diversos e consecutivos planos de estabilização econômica para combater a hiperinflação (PEE). Para implementar esses planos, o Governo Federal brasileiro promulgou leis baseadas no seu poder de regulamentar os sistemas monetário e financeiro conforme previsto na Constituição Federal Brasileira. Os titulares de cadernetas de poupança em períodos em que os PEEs foram implementados questionaram a constitucionalidade das leis aplicadas por tais planos, reivindicando dos bancos nos quais tinham suas cadernetas de poupança montantes adicionais de juros com base nas taxas de inflação aplicadas às contas de depósitos, segundo os PEEs. Somos réus em diversas ações padronizadas impetradas por pessoas físicas em relação aos PEEs, e constituímos provisões para tais ações quando do recebimento da citação. Além disso, somos réus em ações coletivas, semelhantes aos processos movidos por pessoas físicas, impetradas por (i) associações de defesa do consumidor ou (ii) Ministério Público, em nome dos titulares de cadernetas de poupança. Os titulares das cadernetas de poupança podem reivindicar qualquer valor devido, tendo em vista uma decisão final. Registramos provisões quando os reclamantes pessoas físicas exigem a execução dessas decisões, utilizando os mesmos critérios adotados para determinar as provisões das ações individuais. O Supremo Tribunal Federal (STF) proferiu algumas decisões a favor dos titulares de cadernetas de poupança, mas não proferiu uma sentença final referente à constitucionalidade dos PEEs e sua aplicabilidade às cadernetas de poupança. Com relação a um questionamento judicial similar referente à constitucionalidade dos PEEs e sua aplicação a depósitos à vista e outros contratos particulares, o STF decidiu que as leis estavam em conformidade com a Constituição Federal do Brasil. Em resposta a essa discrepância, a Confederação Nacional do Sistema Financeiro, ou CONSIF, uma associação de instituições financeiras brasileiras, moveu um processo especial junto ao Supremo Tribunal Federal (Arguição de Descumprimento de Preceito Fundamental nº 165 – ADPF 165), no qual o Banco Central protocolou uma peça de assistente em processo (amicus curiae), argumentando que os titulares das cadernetas de poupança não sofreram danos efetivos e que os PEEs aplicáveis às cadernetas de poupança estavam em conformidade com a Constituição Federal. Como resultado, o STF suspendeu a decisão de todos os recursos relacionados a essa questão até que se tenha uma decisão final sobre ela. Além disso, o Superior Tribunal de Justiça (STJ), responsável por decisões sobre a legislação federal, deve se manifestar oportunamente a respeito de vários aspectos que determinarão diretamente o valor devido, caso a sentença do STF seja contrária à constitucionalidade dos PEEs.


As decisões mais importantes tratarão dos seguintes aspectos: (i) a incidência dos juros remuneratórios sobre o valor devido ao autor da ação, em ações em que não há uma reivindicação específica sobre esses juros; (ii) a data inicial da incidência dos juros de mora, referente às ações coletivas; e (iii) a possibilidade de compensar a diferença negativa proveniente do mês da implementação do PEE, entre os juros efetivamente pagos nas contas de poupança e a taxa de inflação do mesmo período, utilizando a diferença positiva resultante dos meses subsequentes à implementação do PEE, entre os juros efetivamente pagos nas contas de poupança e a taxa de inflação do mesmo período. O STJ também decidiu que o prazo para ajuizamento de ações coletivas expirou em cinco anos contados a partir da data da implementação do PEE. Dessa forma, diversas ações coletivas foram extintas pelo Judiciário como resultado dessa decisão. Não são provisionados os valores envolvidos em Ações Cíveis de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 2.350.344 (R$ 1.853.445 em 30/06/2014), sendo que as naturezas referem-se às ações indenizatórias ou de cobranças, cujos valores individuais não são relevantes.

- Ações Trabalhistas

Processos Massificados (processos relativos as causas consideradas semelhantes e cujo valor individual não seja relevante): o valor esperado da perda é apurado e provisionado mensalmente conforme modelo estatístico que precifica as ações e é reavaliado considerando os resultados das decisões judiciais. São ajustadas ao valor do depósito em garantia de execução quando este é realizado.

Processos Individualizados (processos relativos as causas com características peculiares ou de valor relevante): a apuração é realizada periodicamente, a partir da determinação do valor do pedido e da probabilidade de perda, que, por sua vez, é estimada conforme as características de fato e de direito relativas àquela ação. Os valores considerados de perda provável são objeto de provisão contábil. As contingências têm relação com processos em que se discutem pretensos direitos trabalhistas, relativos à legislação trabalhista específica da categoria profissional tais como horas extras, equiparação salarial, reintegração, adicional de transferência, complemento de aposentadoria e outros.

Não são provisionados os valores envolvidos em ações trabalhistas de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 550.276 (R$ 328.698 em 30/06/2014).

- Outros Riscos

São quantificados e provisionados principalmente pela avaliação de crédito rural em operações com coobrigação e créditos com FCVS cedidos ao Banco Nacional.


01/01 a 30/06/2014

Cíveis Trabalhistas Outros Total Total

4.643.356 5.597.552 158.831 10.399.739 9.888.019

(132.284) (1.028.517) - (1.160.801) (945.077) 4.511.072 4.569.035 158.831 9.238.938 8.942.942

197.476 285.298 - 482.774 239.104 861.561 668.513 7.786 1.537.860 1.380.005

Constituição (*) 1.120.965 748.066 9.249 1.878.280 1.839.209

Reversão (259.404) (79.553) (1.463) (340.420) (459.204)

(678.144) (810.844) (1) (1.488.989) (1.254.800)

4.891.965 4.712.002 166.616 9.770.583 9.307.251

138.268 1.105.255 - 1.243.523 928.564

5.030.233 5.817.257 166.616 11.014.106 10.235.815

4.663.063 5.341.653 231.099 10.235.815

2.038.757 2.497.771 - 4.536.528

2.080.856 2.441.154 - 4.522.010

Saldo Final em 30/06/2014 (Nota 13c)

Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2015 (Nota 13a)

Depósitos em Garantia de Recursos em 30/06/2014 (Nota 13a)(*) Nas Provisões Cíveis contempla planos econômicos no montante de R$ 137.698 (R$ 121.260 de 01/01 a 30/06/2014) (Nota 22k).

Subtotal

Subtotal

Saldo Final (Nota 13c)

Atualização / Encargos

Movimentação do Período Refletida no Resultado (Notas 13f e 13i)

Pagamento

Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e os saldos dos respectivos depósitos em garantia de recursos:

(+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)

01/01 a 30/06/2015

(-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n I)

Saldo Inicial


- Ações Fiscais e Previdenciárias

As contingências equivalem ao valor principal dos tributos envolvidos em discussões fiscais administrativas ou judiciais, objeto de auto-lançamento ou lançamento de ofício, acrescido de juros e, quando aplicável, multa e encargos. Tal valor é objeto de provisão contábil, independentemente da probabilidade de perda, quando se trata de obrigação legal, ou seja, o êxito na ação depende de ser reconhecida a inconstitucionalidade de lei vigente. Nos demais casos constituem provisão sempre que a perda for provável.

Abaixo está demonstrada a movimentação das provisões e dos respectivos depósitos em garantia das Ações Fiscais e Previdenciárias:

01/01 a 30/06/2014

Obrigação Legal

Contingência Total Total

Saldo Inicial 3.703.721 2.923.211 6.626.932 8.973.897

Reclassificação de Passivos Contingentes (*) 314.641 (314.641) - - (-) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II) - (60.646) (60.646) (57.028) Subtotal 4.018.362 2.547.924 6.566.286 8.916.869 Atualização/Encargos 123.126 149.427 272.553 266.383 Movimentação do Período Refletida no Resultado 11.611 30.539 42.150 465.178

Constituição 11.611 83.836 95.447 791.214 Reversão - (53.297) (53.297) (326.036)

Pagamento (91.361) (40.404) (131.765) (29.156) Subtotal 4.061.738 2.687.486 6.749.224 9.619.274 (+) Contingências Garantidas por Cláusula de Indenização (Nota 4n II) - 62.448 62.448 58.923 Saldo Final (Notas 13c e 14c) 4.061.738 2.749.934 6.811.672 9.678.197 Saldo Final em 30/06/2014 (Notas 13c e 14c) 6.952.859 2.725.338 9.678.197

Provisões01/01 a 30/06/2015

(*) Em 30/06/2015 foram reclassificadas teses de Passivos Contingentes para Obrigação Legal.


01/01 a 30/06/2014

Obrigação Legal

Contingência Total Total

Saldo Inicial 4.324.134 412.301 4.736.435 5.658.098

Reclassificação de Depósitos (*) 342.742 (342.742) - - Apropriação de Rendas 54.303 27.135 81.438 202.498 Movimentação do Período (122.433) 293.756 171.323 107.009

Novos Depósitos 7.102 294.183 301.285 130.736 Levantamentos Efetuados (37.144) (427) (37.571) (2.158) Conversão em Renda (92.391) - (92.391) (21.569)

Saldo Final 4.598.746 390.450 4.989.196 5.967.605 Reclassificação para Ativos Dados em Garantia deContingências (Nota 12d)

- - - 617

Saldo Final após a Reclassificação (Nota 13a) 4.598.746 390.450 4.989.196 5.968.222 Saldo Final em 30/06/2014 (Nota 13a) 5.570.155 398.067 5.968.222

Depósitos em Garantia01/01 a 30/06/2015

(*) Em 30/06/2015 foram reclassificadas teses de Passivos Contingentes para Obrigação Legal. Dessa forma, foi dado o mesmo tratamento às garantias.


As principais discussões relativas às provisões das Ações Fiscais e Previdenciárias são descritas a seguir: CSLL – Isonomia – R$ 1.046.694: enquanto a Lei aumentou a alíquota de CSLL das empresas financeiras e

seguradoras para 15,00%, discutimos a ausência de respaldo constitucional e, por isonomia, defendemos a incidência à alíquota normal de 9,00%. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 1.029.576;

INSS – Fator Acidentário de Prevenção (FAP) – R$ 775.685: discute-se a legalidade do FAP e

inconsistências cometidas pelo INSS na sua apuração. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 91.997;

PIS e COFINS – Base de Cálculo – R$ 587.396: defendemos a incidência das contribuições sobre o

faturamento, entendido como a receita da venda de bens e serviços. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 509.137;

IRPJ e CSLL – Lucros no Exterior – R$ 539.473: discutimos a base de cálculo para incidência desses

tributos sobre os lucros auferidos no exterior e a inaplicabilidade da Instrução Normativa SRF 213-02 no que excede o texto legal. O saldo do depósito em garantia correspondente totaliza R$ 503.475.


Contingências não provisionadas no Balanço - Os valores envolvidos nas principais Ações Fiscais e Previdenciárias de perda possível, cujo risco total estimado é de R$ 14.861.271, estão descritas a seguir: INSS – Verbas não Remuneratórias – R$ 4.486.262: defendemos a não incidência do tributo sobre essas

verbas, principalmente participação nos lucros, nos resultados, plano para outorga de opções de ações, vale transporte e abono único;

IRPJ e CSLL – Ágio – Dedução – R$ 2.480.556: dedutibilidade do ágio na aquisição de investimentos com

expectativa de rentabilidade futura, sendo que deste montante R$ 584.476 estão garantidos em contratos de aquisição de empresas;

IRPJ, CSLL, PIS e COFINS – Indeferimento de Pedido de Compensação – R$ 1.340.004: casos em que

são apreciadas a liquidez e a certeza do crédito compensado;

IRPJ e CSLL – Juros sobre o Capital Próprio – R$ 1.247.685: defendemos a dedutibilidade dos JCP declarados aos acionistas com base na taxa de juros TJLP aplicada sobre o patrimônio líquido do ano e de anos anteriores;

ISS – Atividades Bancárias – R$ 828.760: entendemos que a operação bancária não se confunde com

serviço e/ou não está listada na Lei Complementar 116/03 ou do Decreto-Lei 406/68. c) Contas a Receber – Reembolso de Contingências

O saldo de Valores a Receber relativo a reembolso de contingências totaliza R$ 757.646 (R$ 733.202 em 30/06/2014) (Nota 13a), representado basicamente pela garantia estabelecida no processo de privatização do Banco Banerj S.A., ocorrida em 1997, onde o Estado do Rio de Janeiro constituiu um fundo para garantir a recomposição patrimonial em Contingências Cíveis, Trabalhistas e Fiscais.

d) Ativos Dados em Garantia de Contingências

Os ativos dados em garantia de contingências são relativos a processos de passivos contingentes e estão vinculados ou depositados de acordo com os montantes abaixo:

30/06/2015 30/06/2014Títulos e Valores Mobiliários (basicamente Letras Financeiras do Tesouro - Nota 7b) 801.196 721.897 Depósitos em Garantia de Recursos (Nota 13a) 4.287.266 4.182.388


Em geral, os depósitos em garantia de recursos referentes às ações judiciais, no Brasil, devem ser feitos em juízo e são retidos em juízo até que seja tomada uma decisão judicial. No caso de uma decisão desfavorável ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, o valor depositado é liberado da conta de depósito em garantia de recursos e transferido para a contraparte da ação judicial. No caso de uma decisão favorável ao ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, o valor é liberado no montante total depositado atualizado. Em geral, as provisões referentes às ações judiciais do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são de longo prazo, considerando o tempo necessário para a conclusão dessas ações no sistema judicial brasileiro, razão pela qual não foi divulgada a estimativa com relação ao ano específico em que essas ações judiciais serão encerradas. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, com base na opinião de seus assessores legais, não está envolvido em quaisquer outros processos administrativos ou judiciais que possam afetar significativamente os resultados de suas operações. A avaliação conjunta do total de provisões existentes para todos os passivos contingentes e obrigações legais, constituídas mediante a utilização de modelos estatísticos para as causas de pequeno valor e avaliação individual de assessores legais internos e externos para as demais causas, mostra a suficiência dos montantes provisionados segundo as regras da Resolução nº 3.823, de 16/12/2009, do CMN e Carta Circular nº 3.429, de 11/02/2010 do BACEN. e) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos substancialmente relacionados à esfera Federal, instituído pela Lei 13.097, de 19/01/2015 e Lei 13.043/14. O programa incluiu débitos administrados pela Receita Federal do Brasil e foi definido de acordo com os principais artigos abaixo:

• Refis do Ganho de Capital Auferido na Incorporação de Ações da Nova Bolsa

Lei 13.097/15 art. 145 – Decorrentes do ganho de capital ocorrido até 31 de dezembro de 2008 pela alienação de ações que tenham sido originadas da conversão de títulos patrimoniais de associações civis sem fins lucrativos.

O efeito líquido do programa no resultado foi de R$ 27.309, e está refletido em Outras Receitas Operacionais, Imposto de Renda e Contribuição Social.

f) Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Municipais

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas aderiram ao Programa de Parcelamento Incentivado substancialmente relacionados à esfera municipal, instituído pela Lei 16.097, de 29/12/2014. O programa incluiu débitos administrados pela Secretaria Municipal de Finanças e Desenvolvimento Econômico do Município de São Paulo e foi definido de acordo com o principal artigo abaixo:

PPI – Programa de Parcelamento Incentivado (art. 1º) - instituí o programa destinado a promover a

regularização dos débitos referidos nesta lei, decorrentes de créditos tributários e não tributários, constituídos ou não, inclusive os inscritos em Dívida Ativa, ajuizados ou a ajuizar, em razão de fatos geradores ocorridos até 31 de dezembro de 2013.

O efeito líquido do programa no resultado foi de R$ 14.349, e está refletido em Outras Receitas Operacionais, Imposto de Renda e Contribuição Social.


a) Outros Créditos - Diversos

30/06/2015 30/06/201441.330.589 38.605.661

645.254 605.121 3.395.587 3.004.598

9.276.462 10.150.610 4.536.528 4.522.010

451.437 376.109 757.646 733.202 784.077 4.071.830

1.273.226 1.639.146 2.130.333 1.679.340 1.706.811 967.601 2.529.882 2.402.048

124.056 79.787 245.280 227.146

43.762 38.787 536.513 334.379

Títulos e Créditos a Receber 1.137.342 794.370 (Provisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) (600.829) (459.991)

519.061 1.030.101

70.286.504 70.467.476

Depósitos em Garantia de Recursos Cíveis e Trabalhista (Nota 12b)

Depósitos em Garantia de Obrigações Legais e de Contingências Fiscais ePrevidenciárias (Nota 12b)

Nota 13 - Detalhamento de Contas

Créditos Tributários (Nota 14b I)Contribuição Social a Compensar (Nota 14b I)Impostos e Contribuições a Compensar

Depósitos em Garantia de Programas de Captação de Recursos ExternosValores a Receber de Reembolso de Contingências (Nota 12c)

Pagamentos a Ressarcir

Devedores Diversos no País

Devedores Diversos no ExteriorAtivos de Planos de Aposentadoria (Nota 19)

Direito a Receber de Operação de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros

Prêmio de Operações de Crédito

Adiantamento e Antecipações SalariaisValores a Receber de Sociedades LigadasOperações sem Características de Concessão de Crédito

Outros

Total

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, Outros Créditos - Diversos são compostos basicamente por Impostos eContribuições a Compensar de R$ 565.977 (R$ 281.279 em 30/06/2014) e Créditos Tributários de R$ 116.413 (R$343.896 em 30/06/2014) (Nota 14b I).


30/06/2015 30/06/2014

2.469.921 3.489.199

Vinculadas a Financiamento de Veículos 194.096 370.152 Vinculadas a Seguros e Previdência 968.220 1.527.352 Vinculadas a Contratos de Comissões / Parcerias 134.640 592.809 Vinculadas a Operações de Crédito Consignado 1.013.681 845.105 Outras 159.284 153.781

353.687 277.445

779.617 630.981 3.603.225 4.397.625

(*)

Propaganda e Publicidade

b) Despesas Antecipadas

Outras

Total

Comissões (*)

O efeito em resultado de comissão de correspondentes no país, conforme descrito na nota 4g, no 1º semestre de 2015 foi de R$ 99.536.


c)

30/06/2015 30/06/2014

13.764.040 12.961.153 2.192.234 2.067.544 1.468.061 1.570.134 1.911.340 2.003.448 3.856.127 2.044.306 1.065.151 440.549 201.799 1.351.837 661 4.177 1.346.118 1.389.974 40.787 31.966 524.701 768.548

698.468 668.247

544.892 346.179 5.725.475 3.666.767 666.205 37.039 724.828 675.272 34.730.887 30.027.140

(*)

Outras Obrigações - Diversas

Provisões para Passivos Contingentes (Nota 12b)

Provisão de PessoalProvisões para Pagamentos Diversos

Obrigações por Convênios Oficiais e Prestação de Serviços de Pagamento

Credores Diversos no PaísCredores Diversos no Exterior

Provisão constituída para cobrir eventuais déficits futuros, até a extinção total da carteira, decorrentes da diferença entre osreajustes das mensalidades autorizadas anualmente pelo órgão regulador e a variação real dos custos médicos hospitalares queafetam as indenizações de sinistros (Nota 13i).

Relativas a Operações de Seguros

Obrigações Leasing Financeiro (Nota 4i)Obrigações por Operações Vinculadas a Cessão de Crédito (Nota 8f)

Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (Nota 19)

Total

Recursos de Consorciados

Outras

Obrigações por Aquisição de Bens e Direitos

Provisão para Seguro Saúde (*)

Credores por Recursos a Liberar

Obrigação por Operação de Venda ou Transferência de Ativos Financeiros


d)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

1.949.332 1.837.035 1.626.401 1.541.030

322.931 296.005 393.563 380.975

4.770.203 4.278.748 4.739.643 4.232.523

30.560 46.225 1.083.224 919.849

477.846 388.195 605.378 531.654 750.940 772.971

599.273 622.432 151.667 150.539

1.184.578 932.188 140.436 145.126 343.607 234.617 42.897 38.481

657.638 513.964 10.131.840 9.121.766

Receitas de Prestação de Serviços

Operações de Crédito Garantias Prestadas

Serviços de Recebimentos Serviços de Cobrança

Administração de Recursos Administração de Fundos

Serviços de Conta Corrente Cartões de Crédito

Administração de Consórcios

Relacionamento com Estabelecimentos Processamento de Cartões

Serviços de Arrecadações

Operações de Crédito e Garantias Prestadas

Outras

Total

Serviços de Custódia e Administração de Carteiras Serviços de Assessoria Econômica e Financeira Serviços de Câmbio Outros Serviços


e)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

516.135 544.9561.619.956 1.399.773

57.388 57.09495.147 88.972

181.113 186.7092.330.798 1.910.370

4.800.537 4.187.874

Pacotes de Serviços Total

Rendas de Corretagens de Títulos

Cartões de Crédito - Anuidades e Demais Serviços

Rendas de Tarifas Bancárias

Conta de DepósitosTransferência de Recursos

Operações de Crédito / Cadastro


f)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

(3.750.472) (3.401.431) (1.234.425) (1.123.832) (1.148.364) (1.026.703)

(87.211) (82.329) (827.621) (807.553) (116.869) (95.090)

(7.164.962) (6.536.938)(1.537.195) (1.412.035) (8.702.157) (7.948.973)

g)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

(1.925.069) (1.878.355) (1.084.380) (1.013.526) (1.328.138) (1.193.301) (1.869.339) (1.976.517)

(277.626) (253.564) (479.425) (463.787) (199.361) (211.342) (201.785) (160.212) (331.193) (309.875) (104.177) (94.093) (392.241) (276.585)

(8.192.734) (7.831.157)

Serviços do Sistema Financeiro

Total

TransportesMateriaisSegurançaViagensOutras

Propaganda, Promoções e Publicações

Despesas de Pessoal

Outras Despesas Administrativas

Total com a Participação dos Empregados

TreinamentoProcessos Trabalhistas e Desligamento de Funcionários (Nota 12b)

RemuneraçãoEncargosBenefícios Sociais (Nota 19)

TotalPlano de Opções e Ações

InstalaçõesServiços de Terceiros

Processamento de Dados e TelecomunicaçõesDepreciação e Amortização

Participação dos Empregados nos Lucros


h)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

132.577 7.260 28.890 26.383

121.082 - 197.840 53.047 480.389 86.690

Outras Receitas Operacionais

Total

Reversão de Provisões Operacionais

Recuperação de Encargos e DespesasPrograma de Pagamento ou Parcelamento de Tributos Federais (Nota 12e)Outras

i)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

(1.017.511) (943.678) (861.561) (746.662) (148.164) (189.152)

(7.786) (7.864) (1.502.491) (1.104.248)

(153.547) (171.233) (13.878) (13.318)

(133.462) (112.143) (821.483) (699.928)

(3.642.372) (3.044.548)Total

Provisão para Contingências (Nota 12b)

Provisão para Seguro Saúde (Nota 13c)

OutrasRessarcimento de Custos Interbancários

Outras Despesas Operacionais

Comercialização - Cartões de CréditoSinistros

Outros

Ações CíveisFiscais e Previdenciárias


III- Efeitos Fiscais sobre a Administração Cambial dos Investimentos no Exterior

De forma a minimizar os efeitos no resultado referentes à exposição da variação cambial dos investimentos no exterior, líquida dos respectivos efeitos fiscais, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza operações de derivativos em moeda estrangeira (hedge), conforme observado na Nota 22b.

O resultado dessas operações é computado na apuração das bases de impostos, de acordo com a sua natureza, enquanto a variação cambial dos investimentos no exterior não é considerada nas referidas bases, conforme legislação fiscal vigente.

a)

I -

Resultado Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 12.611.718 14.836.130 Encargos (Imposto de Renda e Contribuição Social) às Alíquotas Vigentes (Nota 4o) (5.044.687) (5.934.452)Acréscimos / Decréscimos aos encargos de Imposto de Renda e Contribuição Socialdecorrentes de:

Participações em Coligadas e Entidades Controladas em Conjunto 92.389 13.807 Variação Cambial de Investimentos no Exterior 2.709.853 (702.813) Juros sobre o Capital Próprio 1.128.657 864.267 Reorganizações Societárias (Nota 2c) 316.625 319.326 Dividendos e Juros sobre Títulos da Dívida Externa 128.378 163.156 Outras Despesas Indedutíveis Líquidas de Receitas não Tributáveis (*) (3.805.750) 90.331

Despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social (4.474.535) (5.186.378) Referentes a Diferenças Temporárias

Constituição (Reversão) do Período 3.733.568 117.185 Constituição (Reversão) de Períodos Anteriores 138.388 (168.397) (Despesas)/Receitas de Tributos Diferidos 3.871.956 (51.212) Total de Imposto de Renda e Contribuição Social (602.579) (5.237.590)

(*) Contempla (Inclusões) e Exclusões Temporárias.

Nota 14 - Tributos

Devidos sobre Operações do Período 01/01 a

30/06/201501/01 a

30/06/2014

Composição das Despesas com Impostos e Contribuições

Demonstração do cálculo com Imposto de Renda e Contribuição Social:

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

PIS e COFINS (2.159.593) (2.089.649) ISS (469.003) (418.378) Outros (308.147) (217.425) Total (Nota 4o) (2.936.743) (2.725.452)

II - Composição das Despesas Tributárias:

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, as Despesas Tributárias totalizam R$ 131.261 (R$ 128.499 em30/06/2014) e são compostas basicamente por PIS e COFINS.


34.999.143 (4.267.227) 7.900.897 38.632.813 35.211.391

5.364.024 (84.555) 1.888.059 7.167.528 6.052.821

19.542.545 (2.038.179) 2.956.797 20.461.163 18.261.693

18.087.004 (1.552.933) 2.816.268 19.350.339 16.842.746

195.583 (195.583) 95.332 95.332 45.893

264.711 (95.595) 19.601 188.717 182.174

901.179 (188.283) - 712.896 1.119.717

94.068 (5.785) 25.596 113.879 71.163

33.697.436 28.240.435 10.092.574 (2.144.493) 3.056.041 11.004.122 10.896.877

28.480.469 21.910.174 7.560.470 (2.144.493) 3.056.041 8.472.018 8.810.090

13.993.145 11.482.209 4.299.579 (404.987) 678.203 4.572.795 5.402.501

Ações Cíveis 4.470.409 4.814.817 1.817.990 (203.531) 358.802 1.973.261 1.780.800

Ações Trabalhistas 3.675.239 4.003.796 1.460.030 (165.030) 239.873 1.534.873 1.485.905

Fiscais e Previdenciárias 5.801.007 2.635.473 1.010.522 (35.861) 79.528 1.054.189 2.117.977

Outros 46.490 28.123 11.037 (565) - 10.472 17.819

1.684.406 1.236.986 3.196 - 456.904 460.100 655.470

2.247.808 1.447.691 392.510 (160.900) 195.408 427.018 331.011

668.247 698.468 273.827 - 5.560 279.387 267.299

9.886.863 7.044.820 2.591.358 (1.578.606) 1.719.966 2.732.718 2.153.809

5.216.967 6.330.261 2.532.104 - - 2.532.104 2.086.787

3.082.986 (386.649) 1.439 2.697.776 3.394.270

8.333.263 6.462.823 2.513.984 (316.625) - 2.197.359 2.833.309

1.183.662 1.251.043 569.002 (70.024) 1.439 500.417 473.465

218.740 - - - - - 87.496

43.433.101 35.954.301 38.082.129 (4.653.876) 7.902.336 41.330.589 38.605.661

644.891 - 363 645.254 605.121

(*)

b) Tributos Diferidos

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, os Créditos Tributários totalizam R$ 116.413 (R$ 343.896 em 30/06/2014) e estão representados basicamente por Prejuízo Fiscal e Base Negativa deContribuição Social de R$ 99.678 (R$ 313.325 em 30/06/2014), Provisões Administrativas de R$ 10.096 (R$ 2.958 em 30/06/2014) e Provisões relativas a Obrigações Legais, Fiscais ePrevidenciárias de R$ 6.513 (R$ 27.513 em 30/06/2014), cuja expectativa de realização depende da evolução processual da lide.

Refletida no Resultado

Relativos a Prejuízos Fiscais e Base Negativa de Contribuição Social

Relativos a Provisões Desembolsadas

Créditos de Liquidação Duvidosa

Reorganizações Societárias (Nota 2c)

Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias

Provisões para Passivos Contingentes

Ajustes ao Valor de Mercado de TVM e Instrumentos Financeiros Derivativos (Ativose Passivos)

Provisões para Imóveis

Ágio na Aquisição do Investimento

Outros

Outras Provisões Indedutíveis

Relativos a Adicionais de Provisões em Relação ao Mínimo Requerido nãoDesembolsados - Créditos de Liquidação Duvidosa

Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura

I - O saldo de Créditos Tributários e sua movimentação, segregado em função das origens e desembolsos efetuados, estão representados por:

31/12/2014Realização /

Reversão

Relativos a Provisões não Desembolsadas (*)

Créditos TributáriosProvisões

30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

Provisão Relativa à Operação de Seguro Saúde

Total

Hedge de Fluxo de Caixa e Hedge de Investimentos Líquidos no Exterior

Constituição 30/06/2015

Relativos à Operação

Contribuição Social a Compensar Decorrente da Opção Prevista no Artigo 8º da Medida Provisória nº 2.158-35 de 24/08/2001

Refletida no Patrimônio Líquido

Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda

Sob um prisma financeiro, ao invés de existirem provisões de R$ 28.240.435 (R$ 33.697.436 em 30/06/2014) e Créditos Tributários de R$ 11.004.122 (R$ 10.896.877 em 30/06/2014), dever-se-ia considerar apenas as provisões líquidasdos respectivos efeitos fiscais, que reduziria o total dos Créditos Tributários do valor de R$ 41.330.589 (R$ 38.605.661 em 30/06/2014) para o valor de R$ 30.326.467 (R$ 27.708.784 em 30/06/2014).


II -

4.056.830 (593.368) 203.838 3.667.300 5.973.902 Superveniência de Depreciação de Arrendamento Mercantil Financeiro 2.507.980 (494.254) - 2.013.726 3.330.873 Atualização de Depósitos de Obrigações Legais e Passivos Contingentes 986.004 (88.440) 57.167 954.731 1.222.143 Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria 336.799 - 45.291 382.090 360.714 Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos para Negociação e InstrumentosFinanceiros Derivativos

5.621 (5.621) 21.228 21.228 393.555

Ajustes de Operações Realizadas em Mercado de Liquidação Futura 5.907 - 33.014 38.921 364.037 Tributação sobre Resultados no Exterior - Ganhos de Capital 164.651 - 5.331 169.982 124.293 Outros 49.868 (5.053) 41.807 86.622 178.287

937.308 (27.674) 185.145 1.094.779 352.810 Ajustes ao Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda 122.170 (27.674) - 94.496 21.234 Hedge de Fluxo de Caixa 373.592 - 169.330 542.922 -

Provisão para Benefícios de Planos de Aposentadoria (*) 441.546 - 15.815 457.361 331.576

4.994.138 (621.042) 388.983 4.762.079 6.326.712

O saldo da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos e sua movimentação estão representados por:

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, a Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos totaliza R$ 4.242 (R$ 3.813 em 30/06/2014), representada basicamente por atualização de Depósitoem Garantia de Obrigações Legais e Passivos Contingentes.

30/06/201430/06/2015ConstituiçãoRealização /

Reversão31/12/2014

(*) Refletido no Patrimônio Líquido, conforme Deliberação CVM nº 695/12 (Nota 19).

Refletido no Resultado

Refletido no Patrimônio Líquido

Total


As projeções de lucros tributáveis futuros incluem estimativas referentes a variáveis macroeconômicas, taxas de câmbio, taxas de juros, volume de operações financeiras e tarifas de serviços, entre outros, que podem apresentar variações em relação aos dados e valores reais.

O lucro líquido contábil não tem relação direta com o lucro tributável para o imposto de renda e contribuição social em função das diferenças existentes entre os critérios contábeis e a legislação fiscal pertinente, além de aspectos societários. Portanto, recomendamos que a evolução da realização dos créditos tributários decorrentes das diferenças temporárias, prejuízos fiscais e base negativa não seja tomada como indicativo de lucros líquidos futuros.

IV- Em 30/06/2015 e 30/06/2014, não existem Créditos Tributários não contabilizados.

III -

Diferenças Temporárias

%Prejuízo Fiscal e Base Negativa

% Total %

2015 8.134.199 24% 165.636 2% 8.299.835 20% 554 0% (1.062.829) 22% 7.237.560 19%

2016 6.198.742 18% 1.278.565 18% 7.477.307 18% 304.156 47% (835.978) 18% 6.945.485 19%

2017 4.667.280 13% 1.449.274 20% 6.116.554 14% 335.793 52% (1.177.742) 25% 5.274.605 14%

2018 5.124.366 15% 1.450.752 20% 6.575.118 16% 4.751 1% (254.313) 5% 6.325.556 17%

2019 2.349.827 7% 1.620.639 23% 3.970.466 10% - 0% (247.056) 5% 3.723.410 10%

acima de 2019 7.688.647 23% 1.202.662 17% 8.891.309 22% - 0% (1.184.161) 25% 7.707.148 21%

Total 34.163.061 100% 7.167.528 100% 41.330.589 100% 645.254 100% (4.762.079) 100% 37.213.764 100%

Valor Presente (*) 27.674.298 5.713.898 33.388.196 556.449 (3.866.733) 30.077.912

(*) Para o ajuste a valor presente foi utilizada a taxa média de captação, líquida dos efeitos tributários.

A estimativa de realização e o valor presente dos Créditos Tributários, da Contribuição Social a Compensar decorrente da MedidaProvisória nº 2.158-35 de 24/08/2001 e da Provisão para Impostos e Contribuições Diferidos existentes em 30/06/2015, de acordo com aexpectativa de geração de lucros tributáveis futuros, com base no histórico de rentabilidade e em estudo técnico de viabilidade, são:

Créditos TributáriosContribuição

Social a Compensar

Provisão para Impostos e

Contribuições Diferidos

Tributos Diferidos Líquidos

% %%


2.224.906 2.853.073 1.635.176 1.300.417 4.762.079 6.326.712 4.061.738 6.952.859

12.683.899 17.433.061

c) Obrigações Fiscais e Previdenciárias

Impostos e Contribuições a RecolherProvisão para Impostos e Contribuições Diferidos (Nota 14b lI)

No ITAÚ UNIBANCO HOLDING, o saldo das Obrigações Fiscais e Previdenciárias totaliza R$ 312.839 (R$187.159 em 30/06/2014) e está representado basicamente por Impostos e Contribuições sobre Lucros aPagar e a Recolher de R$ 297.161 (R$ 182.259 em 30/06/2014).

Obrigações Legais - Fiscais e Previdenciárias (Nota 12b)

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar

30/06/2015 30/06/2014

Total


d)

30/06/2015 30/06/2014Tributos Recolhidos ou Provisionados 9.394.774 9.851.649 Tributos Retidos e Recolhidos de Terceiros 7.178.353 5.792.938 Total 16.573.127 15.644.587

Tributos Recolhidos ou Provisionados e Retidos de Terceiros

O montante de tributos recolhidos ou provisionados incide basicamente sobre lucros, receitas e folha depagamento. Para os valores retidos e recolhidos de terceiros consideram-se os juros sobre o capitalpróprio pagos e sobre a prestação de serviços, além dos incidentes sobre a intermediação financeira.


Nota 15 - Permanente

a) Investimento

I - Movimentação dos Investimentos - ITAÚ UNIBANCO HOLDING

PatrimônioLíquido

Ajuste a critério da

investidora (1)

Lucro / Prejuízo

Variação Cambial

Ajuste a critério da

investidora (1)

Resultado não

RealizadoTotal

61.095.712 27.405 (495.139) 24.287 60.652.265 (3.168) (3.090.648) 7.781.564 - 3.267 62.598 7.847.429 73.792 (399.425) 65.080.245 54.169.683 6.178.140 Itaú Unibanco S.A. 49.772.836 6.470 (437.129) 24.287 49.366.464 (3.168) - 5.431.683 - 19.127 54.618 5.505.428 86.729 - 54.955.453 46.631.199 5.058.799 Banco Itaú BBA S.A. 5.685.182 23.400 (57.048) - 5.651.534 - (642.340) 428.225 - (15.642) 7.018 419.601 (10.133) - 5.418.662 5.228.290 268.175 Banco Itaucard S.A. (4) 2.609.183 (4.228) (962) - 2.603.993 - (2.264.953) 1.554.035 - (425) 962 1.554.572 (807) - 1.892.805 1.188.705 853.439 Itaú Corretora de Valores S. A. (4) 1.268.626 1.763 - - 1.270.389 - (183.351) 299.064 - 207 - 299.271 (1.972) - 1.384.337 1.081.163 (3.796) Itaú-BBA Participações S.A. 1.759.868 - - - 1.759.868 - - 68.554 - - - 68.554 (24) (399.424) 1.428.974 40.305 1.521 Itau Seguros S.A. 16 - - - 16 - (4) 3 - - - 3 (1) - 14 18 2 Itaú Administração Previdenciária Ltda. 1 - - - 1 - - - - - - - - (1) - - - Itaú Seguros Soluções Corporativas S.A. (5) - - - - - - - - - - - - - - - 2 - Itau Soluções Previd, Ltda. (6) - - - - - - - - - - - - - - - 1 -

- 5.806.993 - - 102.817 5.909.810 (25.705) (63.110) 426.836 822.538 - - 1.249.374 9.475 (24.752) 7.055.092 4.834.886 (137.478)

Itaú Chile Holdings, INC. 4.618.931 - - 90.483 4.709.414 (22.621) - 175.823 776.956 - - 952.779 7.325 - 5.646.897 3.826.678 (150.733) Banco Itaú Uruguay S.A. 893.805 - - 9.424 903.229 (2.356) - 183.141 28.721 - - 211.862 2.148 - 1.114.883 761.881 3.058 OCA S.A. 229.168 - - 2.504 231.672 (672) (14.328) 65.606 7.228 - - 72.834 2 - 289.508 194.596 13.534 ACO Ltda. 3.505 - - 42 3.547 (11) - 136 132 - - 268 - - 3.804 2.947 (370) OCA Casa Financiera S.A. (7) 61.584 - - 364 61.948 (45) (48.782) 2.130 9.501 - - 11.631 - (24.752) - 48.784 (2.967)

66.902.705 27.405 (495.139) 127.104 66.562.075 (28.873) (3.153.758) 8.208.400 822.538 3.267 62.598 9.096.803 83.267 (424.177) 72.135.337 59.004.569 6.040.662 (1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

Ordinárias Cotas

Itaú Unibanco S.A. 40.325.563 55.358.957 5.431.683 2.124.156.731 - 100,00 100,00

Banco Itaú BBA S.A. 3.574.844 5.468.693 428.225 4.474.436 - 100,00 100,00

Banco Itaucard S.A. (4) 15.564.076 18.604.308 1.718.615 3.596.744.163 - 1,51 2,04

Itaú Corretora de Valores S. A. (4) 1.212.887 2.649.806 331.018 - - - 1,94

Itaú-BBA Participações S.A. 1.328.562 1.428.974 68.554 548.954 - 100,00 100,00

Itau Seguros S.A. 5.065.415 5.893.245 1.084.588 450 1 - 0,00 0,00

Itaú Administração Previdenciária Ltda. 59.251 106.086 15.007 - - 1.299 0,00 0,00

Itaú Chile Holdings, INC. 4.333.495 5.579.035 175.823 100 - 100,00 100,00

Banco Itaú Uruguay S.A. 513.490 1.107.815 183.141 4.465.133.954 - 100,00 100,00

OCA S.A. 17.275 287.356 65.606 1.502.176.740 - 100,00 100,00

ACO Ltda. 15 3.801 138 - 131 99,24 99,24

Empresa liquidada em 30/03/2015;

811.503

1.097.907

-

-

-

Os dividendos deliberados e não pagos estão registrados em Dividendos a Receber.

Eventos Societários decorrentes de aquisições, cisões, incorporações, aumentos ou reduções de capital.

O resultado de participação e o investimento refletem a participação diferenciada das ações preferenciais na distribuição de lucros e dividendos.

No Exterior

Participação no Capital

Votante (%)

Participação no Capital Social (%) Preferenciais

No País

2.057.245.497

4.474.436

Empresas Capital Patrimônio

Líquido

Lucro Líquido/

(Prejuízo)

N° de Ações/ Cotas de Propriedade do ITAÚ UNIBANCO HOLDING

1.277.933.118

Ajuste de Títulos e Valores

Mobiliários de Controladas e

Outros

Eventos

Societários (3)

No País

Total GeralAjustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora.

Empresa incorporada em 31/08/2014 pela Itaú Administração Previdenciária Ltda.;

Investimento alienado em 31/10/2014 a ACE Seguradora S.A.

Resultado de Participação

em Controladas de 01/01 a 30/06/2014

Valor PatrimonialResultado

não Realizado

ÁgioSaldos em 31/12/2014

Amortizações de Ágio


No Exterior

Empresas

Saldos em 31/12/2014 Movimentação


Dividendos Pagos/

Provisionados (2)

Resultado de Participação em Controladas


Total VotantePatrimônio

LíquidoLucro Líquido Investimento

Resultado de Participações

No País 8.050.884 736.049 3.178.564 293.288 BSF Holding S.A (1) 49,00% 49,00% 1.353.125 238.706 1.001.693 116.966 IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3) 15,01% 15,01% 2.866.499 162.854 423.091 24.408 Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3) 42,93% 42,93% 3.831.260 334.489 1.644.932 143.608 Outras (5a) (6) 108.848 8.306

No Exterior (7a) 1.890 640 Total 8.050.884 736.049 3.180.454 293.928

Total VotantePatrimônio

LíquidoLucro Líquido Investimento

Resultado de Participações

No País 7.221.861 782.273 2.889.443 227.873 49,00% 49,00% 1.005.689 186.535 910.721 91.402 15,00% 15,00% 2.738.938 477.041 403.564 71.612

42,93% 42,93% 3.477.234 118.697 1.491.088 50.961 84.070 13.898

No Exterior 34.967 6.467 68.065 3.26550,05% 50,05% 18.265 2.548 14.353 1.275 50,00% 50,00% 16.702 3.919 52.245 1.981

1.467 9 Total 7.256.828 788.740 2.957.508 231.138(1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7) a) Em 30/06/2015 contempla as empresas Compânia Uruguaya de Medios de Processamiento e Rias Redbanc S.A.. b) Em 30/06/2014 contempla as empresas Compânia Uruguaya de

Medios de Processamiento, Rias Redbanc S.A. e Rosefield Finance Ltda.

Inclui ágio no montante de R$ 338.662 em 30/06/2015 e R$ 417.933 em 30/06/2014;Para fins de contabilização do resultado de equivalência patrimonial foi utilizada a posição de 31/05/2015 e 31/05/2014, conforme previsto na Circular nº 1.963 de 23/08/1991, do

BACEN;

BSF Holding S.A.(1)

IRB-Brasil Resseguros S.A. (2) (3)

Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A.(2) (3)

Outras (5b) (6)

MCC Corredora de Bolsa (4)

MCC Securities Inc. (4)

Outras (7b)

Contém resultado de equivalência patrimonial não decorrente de lucro.

Ajustes decorrentes de uniformização das demonstrações contábeis da investida às políticas contábeis da investidora;

Empresas consolidadas a partir de 01/08/2014;

a) Em 30/06/2015 contempla as empresas Kinea Private Equity, Olímpia Promoção e Serviços S.A. e Tecnologia Bancária S.A. b) Em 30/06/2014 contempla as empresas Latosol

Empreendimentos e Participações LTDA, Olímpia Promoção e Serviços S.A. e Tecnologia Bancária S.A;

% de participaçãoem 30/06/2014

30/06/2014

II - Composição dos Investimentos

a) A tabela abaixo apresenta os principais investimentos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO:

% de participaçãoem 30/06/2015

30/06/2015


30/06/2015 30/062014

Outros Investimentos 638.477 486.849 Ações e Cotas 50.898 89.205 Investimentos por Incentivos Fiscais 201.625 204.217 Títulos Patrimoniais 15.443 14.486 Outros 370.511 178.941

(Provisão para Perdas) (208.917) (211.473) Total 429.560 275.376 Resultado - Outros Investimentos 4.740 19.992

III) Outros Investimentos


I) Imobilizado de Uso

Terrenos Edificações BenfeitoriasInstalações

de Uso

Móveis e Equipamentos

de Uso

Sistema Processamento

de Dados

Outros (Comunicação,

Segurança e Transporte)

Taxas Anuais de Depreciação 4% 10% 10 a 20% 10 a 20% 20 a 50% 10 a 20%

CustoSaldo em 31/12/2014 942.571 3.578.226 1.510.346 1.116.719 1.789.039 6.336.816 773.153 16.046.870 Aquisições - 33.105 120.452 59.320 111.042 267.309 27.860 619.088 Baixas (75) (3.563) (102.982) (1.141) (11.573) (386.098) (3.055) (508.487) Variação Cambial 1.029 15.593 27.130 3.662 5.346 23.468 1.957 78.185 Outros (37) (418.906) 10.505 405.693 (240.998) 149.966 396 (93.381) Saldo em 30/06/2015 943.488 3.204.455 1.565.451 1.584.253 1.652.856 6.391.461 800.311 16.142.275

DepreciaçãoSaldo em 31/12/2014 - (1.695.460) (753.421) (519.761) (503.692) (4.534.893) (478.822) (8.486.049) Despesa de Depreciação - (35.554) (137.250) (60.214) (44.280) (488.368) (37.962) (803.628) Baixas - 3.547 102.981 539 9.660 366.200 2.187 485.114 Variação Cambial - (2.543) (12.567) (365) 1.797 (19.152) (1.380) (34.210) Outros - 2.695 201 36 2.397 69.024 1.052 75.405 Saldo em 30/06/2015 - (1.727.315) (800.056) (579.765) (534.118) (4.607.189) (514.925) (8.763.368)

Redução ao Valor recuperávelSaldo em 31/12/2014 - - - - - - - - Adições / Reconhecimentos - - - - - - - - Reversões - - - - - - - - Saldo em 30/06/2015 - - - - - - - -

Valor ContábilSaldo em 30/06/2015 943.488 1.477.140 765.395 1.004.488 1.118.738 1.784.272 285.386 7.378.907 Saldo em 30/06/2014 943.946 1.500.450 699.997 583.181 693.359 2.041.747 308.305 6.770.985

Imóveis de Uso (2)(3) Outras Imobilizações de Uso (3)

Total

b) Imobilizado de Uso, Ágio e Intangível

(3) Inclui o valor de R$ 4.589 (R$ 3.343 em 30/06/2014) referente a imóvel penhorado; Imobilização em curso no montante de R$ 922.544 (R$ 1.244.817 em 30/06/2014), sendo de Imóveis de Uso R$ 192.871(R$ 961.624 em 30/06/2014), Benfeitorias R$ 11.913 (R$ 11.486 em 30/06/2014) e Equipamentos R$ 717.760 (R$ 271.707 em 30/06/2014).

(2) Inclui valores arrolados em recursos voluntários (Nota 12d).

(1) Os compromissos contratuais para compra de Imobilizado totalizam R$ 61.779, realizáveis até 2016.

Imobilizado de Uso (1)


II) Ágio

Aquisições Despesa

Amortização Redução à Valor

Recuperável Baixas (*)

Variação Cambial

Ágio (Notas 2b e 4j) 10 anos 203.919 10.506 (3.023) - (12.133) 13.469 212.738 1.841.039

(*) Ágio transferido para o Intangível decorrente da incorporação do Itaú Unibanco Financeira. (Nota 2c)

Saldo em 30/06/2014

Movimentações

Saldo em 30/06/2015

Saldo em 31/12/2014

Período de Amortização


III) Intangível

Associação para Promoção e Oferta de Produtos e Serviços

Financeiros

Gastos com Aquisição de Software

Gastos com Desenvolvimento de

Software

Ágio de Incorporação

(Nota 4k)

Outros Ativos Intangíveis

Taxas Anuais de Amortização 20% 8% 20% 20% 20% 10% a 20%

CustoSaldo em 31/12/2014 1.066.922 1.561.377 1.891.898 2.836.712 1.483.340 2.122.547 10.962.796 Aquisições 24.749 - 242.189 238.410 15.167 28.889 549.404 Baixas (27.484) (52.533) (91.936) (1.511) (4.683) (2.066) (180.213) Variação Cambial - 2.170 50.113 - (726) 64.773 116.330 Outros (5.233) 2.772 8.793 - 310.641 (301.835) 15.138 Saldo em 30/06/2015 1.058.954 1.513.786 2.101.057 3.073.611 1.803.739 1.912.308 11.463.455

AmortizaçãoSaldo em 31/12/2014 (555.311) (330.524) (887.177) (111.981) (106.044) (305.685) (2.296.722) Despesa de Amortização (3) (103.683) (74.481) (173.266) (56.119) (122.687) (47.060) (577.296) Baixas 27.463 22.968 91.936 - - 315 142.682 Variação Cambial - (782) (23.191) - (217) (50.797) (74.987) Outros - - 529 (848) (4.941) 3.509 (1.751) Saldo em 30/06/2015 (631.531) (382.819) (991.169) (168.948) (233.889) (399.718) (2.808.074)

Redução ao Valor Recuperável (4)

Saldo em 31/12/2014 (18.251) (1.792) - (13.733) - - (33.776) Constituição - - - (3.833) - - (3.833) Baixas - - - - - - - Saldo em 30/06/2015 (18.251) (1.792) - (17.566) - - (37.609)

Valor ContábilSaldo em 30/06/2015 409.172 1.129.175 1.109.888 2.887.097 1.569.850 1.512.590 8.617.772 Saldo em 30/06/2014 546.525 1.315.442 964.473 2.419.793 9.005 387.534 5.642.772

(3) As despesas de amortização do Direito de Aquisição de Folhas de Pagamento e Associações são divulgadas na despesa de Intermediação Financeira.

(2) Representa o registro dos valores pagos para aquisição de direitos de prestação de serviços de pagamento de salários, proventos, aposentadorias, pensões e similares.

(4) Conforme Resolução n° 3.566, de 29/05/2001, do BACEN (Nota 13i).

Intangível (1)

Direitos Aquisição de Folha de Pagamento

(2)

Outros Ativos Intangíveis

Total

(1) Os compromissos contratuais para a aquisição de novos intangíveis totalizam R$ 379.649, realizáveis até 2016.


Nota 16 - Patrimônio Líquido

Ordinárias Preferenciais Total

Residentes no País em 31/12/2014 2.758.685.730 1.043.799.342 3.802.485.072

Residentes no Exterior em 31/12/2014 11.350.814 1.716.996.795 1.728.347.609

2.770.036.544 2.760.796.137 5.530.832.681

Bonificação de Ações - AGE de 29/04/2015 - Efetivada em 25/06/2015 - em circulação a partir de 17/07/2015 277.003.654 276.079.614 553.083.268

3.047.040.198 3.036.875.751 6.083.915.949

Residentes no País em 30/06/2015 3.034.225.086 1.086.787.450 4.121.012.536

Residentes no Exterior em 30/06/2015 12.815.112 1.950.088.301 1.962.903.413

2.541 53.828.551 53.831.092 (1.327.880)

Aquisições de Ações - 36.586.600 36.586.600 (1.247.150)

Exercidas - Outorga de Opções de Ações - (2.214.731) (2.214.731) 3.647

Alienações - Plano para Outorga de Opções de Ações - (6.509.469) (6.509.469) 229.257

Bonificação de Ações - AGE de 29/04/2015 - Em Tesouraria a partir de 17/07/2015 254 8.169.095 8.169.349 -

2.795 89.860.046 89.862.841 (2.342.126)

3.047.037.403 2.947.015.705 5.994.053.108

3.047.037.403 2.967.449.411 6.014.486.814

(1)

(2)

(3)

Ações de própria emissão adquiridas, com base em autorizações do Conselho de Administração para manutenção em Tesouraria, posterior cancelamento ourecolocação no mercado.

Abaixo são discriminados o custo das ações adquiridas no período, bem como o custo médio das Ações em Tesouraria e o seuvalor de mercado em 30/06/2015:

Ações em Tesouraria em 31/12/2014

Ações Representativas do Capital Social em 31/12/2014

Ações em Tesouraria em 30/06/2015 (1)

Ações Representativas do Capital Social em 30/06/2015

Em Circulação em 30/06/2015 (2)

Em Circulação em 30/06/2014 (3)

Ações em circulação 5.449.139.189 em 30/06/2015, sem considerar bonificação.

Para melhor comparabilidade, as ações em circulação do período de 30/06/2014, foram ajustadas pela bonificação ocorrida em 25/06/2015.

a) Ações

O capital social está representado por 6.083.915.949 ações escriturais sem valor nominal, sendo 3.047.040.198 ações ordinárias e3.036.875.751 ações preferenciais sem direito a voto, mas com direito de, em eventual alienação de controle, serem incluídas emoferta pública de aquisição de ações, de modo a lhes assegurar o preço igual a 80% (oitenta por cento) do valor pago por açãocom direito a voto, integrante do bloco de controle, assegurado o dividendo pelo menos igual ao das ações ordinárias. O capitalsocial totaliza R$ 85.148.000 (R$ 75.000.000 em 30/06/2014), sendo R$ 50.802.138 (R$ 51.388.515 em 30/06/2014) de acionistasdomiciliados no país, R$ 24.197.862 (R$ 23.611.485 em 30/06/2014) de acionistas domiciliados no exterior e R$ 10.148.000 emcirculação a partir de 17/07/2015.

Em AGE de 29/04/2015 foi aprovado o aumento do capital social subscrito e integralizado no montante de R$ 10.148.000,mediante a capitalização de valores registrados nas Reservas de Lucros – Reserva Estatutária, com bonificação de 10% emações. As ações bonificadas passaram a ser negociadas a partir de 17/07/2015 e o processo foi homologado pelo BACEN em25/06/2015. Em consequência, o capital social foi elevado em 553.083.268 ações.

Abaixo demonstramos a movimentação das ações representativas do capital social e das ações em tesouraria no período:

QuantidadeValor

Ordinárias Preferenciais

Mínimo - 32,58 Médio ponderado - 34,09 Máximo - 35,05

Custo médio 7,97 28,67

Valor de Mercado 33,21 34,22

Custo/Valor de Mercado

Ações em Tesouraria


b) Dividendos Os acionistas têm direito de receber como dividendo obrigatório, em cada exercício, importância não inferior a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro líquido ajustado, conforme disposto na Lei das Sociedades por Ações. As ações de ambas as espécies participaram dos lucros distribuídos em igualdade de condições, depois de assegurado às ordinárias dividendo igual ao prioritário mínimo anual de R$ 0,022 por ação não cumulativo a ser pago às ações preferenciais. A antecipação mensal do dividendo mínimo obrigatório utiliza a posição acionária do último dia do mês anterior como base de cálculo, sendo o pagamento efetuado no primeiro dia útil do mês seguinte no valor de R$ 0,015 por ação.

10.630.264

(531.513) 10.098.751

Dividendo Mínimo Obrigatório 2.524.687 2.524.687 25,0%Dividendo - Pago / Provisionado

I - Cálculo

Lucro Líquido Ajustes:(-) Reserva LegalBase de Cálculo do Dividendo

Bruto IRF Líquido

410.281 - 410.281

Dividendos - 05 parcelas mensais de R$ 0,015 por ação pagas em Fevereiro a Junho de 2015 410.281 - 410.281

2.473.059 (358.653) 2.114.406

Dividendos - 1 parcela mensal de R$ 0,015 por ação, paga em 01/07/2015 82.036 - 82.036

Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,3989 por ação 2.391.023 (358.653) 2.032.370

Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,3460 por ação, a ser pago em Agosto de 2015 2.073.942 (311.091) 1.762.851

Juros sobre Capital Próprio - R$ 0,0529 por ação, a ser declarado 317.081 (47.562) 269.519

2.883.340 (358.653) 2.524.687

2.227.001 (267.009) 1.959.992

II - Pagamentos/Provisionamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos

Provisionados (Registrados em Outras Obrigações - Sociais e Estatutárias)

Pagos/Antecipados

Total de 01/01 a 30/06/2015 - R$ 0,4291 líquido por ação

Total de 01/01 a 30/06/2014 - R$ 0,3667 líquido por ação


30/06/2015 30/06/20141.331.243 866.514

283.512 283.512

1.046.626 581.897 1.105 1.105

21.890.585 19.694.145 6.372.163 5.347.909

15.518.422 14.146.216 Equalização de Dividendos (1) 5.927.334 4.289.504 Reforço do Capital de Giro (2) 4.338.486 4.408.982 Aumento de Capital de Empresas Participadas (3) 5.252.602 5.447.730

- 200.020 (1)

(2)

(3)

(4) Refere-se ao Juros sobre o Capital Próprio declarado após 30 de junho , em atendimento a Carta Circular nº 3.516 de 21/07/2011, do BACEN.

Reserva para Reforço do Capital de Giro – objetiva garantir meios financeiros para a operação da sociedade.

Reserva para Aumento de Capital de Empresas Participadas – visa a garantir o direito preferencial de subscrição em aumentos de capital das empresas

participadas.

c) Reservas de Capital e de Lucros

Reservas de Capital

Reserva para Equalização de Dividendos – tem a finalidade de garantir recursos para o pagamento de dividendos, inclusive na forma de juros sobre o capitalpróprio, ou suas antecipações, visando manter o fluxo de remuneração aos acionistas.

Ágio na Subscrição de Ações

Reservas Decorrentes de Incentivos Fiscais, Atualização de Títulos Patrimoniais e OutrasReservas de LucrosLegal

Estatutárias:

Especiais de Lucros (4)

Opção de Outorgas Reconhecidas - Lei nº 11.638, Instrumentos Baseados em Ações e Pagamento Baseado em Ações

d)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

30/06/2015 30/06/2014

ITAÚ UNIBANCO HOLDING 10.630.264 7.536.736 105.866.462 92.938.683 Amortização de Ágios 280.115 644.124 (890.417) (1.451.959) Reorganizações Societárias (Nota 2c) 931.248 939.191 (4.265.463) (5.499.954) Ajustes de Conversão de Investimentos no Exterior (Nota 4s) (124.739) 197.877 - -

Variação Cambial dos Investimentos (1.114.333) 799.623 - - Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior 1.729.757 (887.366) - - Efeito Fiscal Hedge de Investimento Líquido em Operações no Exterior (740.163) 285.620 - -

ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO 11.716.888 9.317.928 100.710.582 85.986.770

Conciliação do Lucro Líquido e do Patrimônio Líquido (Nota 2b)

Lucro Líquido Patrimônio Líquido


e)

30/06/2015 30/06/201401/01 a

30/06/201501/01 a

30/06/2014

- 869.235 - - 503.731 408.540 (67.047) (54.433) 885.097 325.953 (70.764) (30.478) 278.200 266.732 (42.295) (48.145)

54.926 52.071 (1.690) (1.077) 22.991 21.403 (844) (665) 18.579 19.618 1.279 (531)

6.737 11.499 (3.505) (6.903) 1.770.261 1.975.051 (184.866) (142.232)

(*)


Patrimônio Líquido Resultado

Representada por Ações Preferenciais Resgatáveis emitidas em 31/12/2002 e resgatadas em 31/03/2015 pelo Itau Bank Ltd., no valorde US$ 393.072 mil, com dividendos calculados com base na taxa Libor acrescida de 1,25% a.a., pagáveis semestralmente.

Itau Bank, Ltd. (*)

TotalOutras

Financeira Itaú CBD S.A. Crédito, Financiamento e Investimento

IGA Participações S.A.

Banco Itaú BMG Consignado S.A. (Nota 2c)Luizacred S.A. Soc. Cred. Financiamento Investimento

Banco Investcred Unibanco S.A. Investimentos Bemge S.A.


f) Pagamento Baseado em Ações O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e as empresas por ele controladas possuem programas de pagamentos baseados em ações para seus funcionários e administradores, visando integrá-los ao processo de desenvolvimento da instituição a médio e longo prazo. Os pagamentos ocorrem somente em exercícios com lucros suficientes para permitir a distribuição do dividendo obrigatório e, a fim de limitar a diluição máxima a que os acionistas poderão estar sujeitos, em quantidade que não ultrapasse o limite de 0,5% (meio por cento) da totalidade das ações possuídas pelos acionistas majoritários e minoritários na data do balanço de encerramento do exercício. A liquidação desses programas é feita mediante entrega de ações ITUB4 mantidas em tesouraria. Em AGE de 29/04/2015 foi aprovado aumento de capital com bonificação de 10% em ações e homologado pelo BACEN em 25/06/2015. As novas ações serão incluídas na posição acionária em 17/07/2015. Dessa forma as quantidades de ações apresentadas nesta nota explicativa referente a 30/06/2015 não estão bonificadas. No período de 01/01 a 30/06/2015, o efeito contábil de pagamento baseado em ações no resultado foi de R$ (456.307) (R$ (181.276) de 01/01 a 30/06/2014). I – Plano para Outorga de Opções de Ações (Opções Simples)

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING possui um Plano para Outorga de Opções de Ações (“Opções Simples”) com o objetivo de integrar administradores e funcionários no processo de desenvolvimento do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas a médio e longo prazo, facultando-lhes participar da valorização que seu trabalho e dedicação trouxerem às ações. Além das outorgas realizadas no âmbito do Plano, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING também mantém o controle dos direitos e obrigações das opções outorgadas no âmbito dos planos assumidos nas Assembleias Gerais Extraordinárias realizadas em 24/04/2009 e 19/04/2013, relativas aos programas de outorga de opções de ações do Unibanco - União de Bancos Brasileiros S.A., Unibanco Holdings S.A. e Redecard S.A., respectivamente. A troca das ações para ITUB4 não trouxe impacto financeiro significante. As opções simples possuem as seguintes características: a) Preço de exercício: fixado com base na média dos preços das ações nos 3 (três) últimos meses do

ano antecedente ao da outorga. Os preços estabelecidos serão reajustados até o último dia útil do mês anterior ao do exercício da opção pelo IGP-M ou, na sua falta, pelo índice a ser definido internamente, devendo ser pagos em prazo igual ao vigente para liquidação de operações na BM&FBOVESPA.

b) Período de carência: fixado no momento da emissão entre 1 (um) ano e 7 (sete) anos, contados a partir da outorga. Em regra, o período de carência fixado é de 5 (cinco) anos.

c) Valor justo e premissas econômicas utilizadas para reconhecimento dos custos: o valor justo

das Opções Simples é calculado na data da outorga utilizando-se o modelo Binomial. As premissas econômicas utilizadas são:

(i) Preço de exercício: preço de exercício previamente definido na emissão da opção, atualizado pela variação do IGP-M.

(ii) Preço do ativo objeto (ações ITUB4): preço de fechamento da BM&FBOVESPA na data-base de cálculo.

(iii) Dividendos esperados: média anual da taxa de retorno dos últimos 3 (três) exercícios de dividendos pagos, acrescidos dos Juros sobre o Capital Próprio da ação ITUB4.

(iv) Taxa de juros livre de risco: cupom do IGP-M até o prazo de vigência da Opção Simples.

(v) Volatilidade esperada: calculada a partir do desvio-padrão sobre o histórico dos últimos 84 retornos mensais dos preços de fechamento da ação ITUB4 divulgada pela BM&FBOVESPA, ajustados pela variação do IGP-M.


QuantidadePreço de

Exercício Médio Ponderado

Valor de Mercado Médio

Ponderado

50.147.374 35,67Opções exercíveis no final do período 26.247.536 35,37Opções em aberto não exercíveis 23.899.838 36,00

Outorgadas - -

Canceladas/Perda de Direito (*) (366.501) 36,56 Exercidas (136.415) 26,74 37,68

49.644.458 36,67 Opções exercíveis no final do período 26.067.261 36,57 Opções em aberto não exercíveis 23.577.197 36,77

Faixa de preços de exercício

Outorga 2008-2009 27,30 - 41,75

Outorga 2010-2012 26,27 - 43,23

Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,39(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.

QuantidadePreço de

Exercício Médio Ponderado

Valor de Mercado Médio

Ponderado


Outorgadas - -

Canceladas/Perda de Direito (*) (118.505) 35,78 Exercidas (4.292.672) 15,43 18,90


Faixa de preços de exercício

Outorga 2006-2009 26,22 - 43,85

Outorga 2010-2012 26,27 - 42,60

Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 3,05(*) Refere-se ao não exercício por opção do beneficiário.

Opções Simples

Saldo em 31/12/2013

Opções Simples

Opções:

Saldo em 30/06/2014

Saldo em 30/06/2015

Saldo em 31/12/2014

Opções:


ll – Programa de Sócios Os funcionários e administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING e das empresas por ele controladas podem ser selecionados para participar de um programa que permite o investimento de um percentual de seu bônus na aquisição de ações ITUB4 e instrumentos baseados em tais ações deverão ser mantidos pelos beneficiários pelos prazos de 3 (três) a 5 (cinco) anos, a contar do investimento inicial, sujeitando-os à variação da cotação de mercado. Após satisfeitas as condições suspensivas determinadas pelo programa, os beneficiários terão direito de receber uma contrapartida em ITUB4, conforme as quantidades estipuladas no regimento interno do programa. O preço de aquisição das ações e dos instrumentos baseados em ações é fixado semestralmente e é equivalente à média da cotação das ações ITUB4 nos 30 (trinta) dias que antecederem à fixação do referido preço. O valor justo da contrapartida em ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de outorga, descontado da expectativa de dividendos. A média ponderada do valor justo da contrapartida em ações ITUB4 foi estimada em R$ 36,66 por ação em 30/06/2015 (R$ 25,83 por ação em 30/06/2014). A Lei nº 12.973/14, que adequou a legislação tributária aos padrões contábeis internacionais e pôs fim ao Regime Tributário de Transição (RTT), estabeleceu um novo marco legal para os pagamentos efetuados em ações. Por conta dessa nova lei, foram realizadas alterações no Programa de Sócios, adequando seus efeitos fiscais.

Movimentação do Programa de Sócios

QuantidadeSaldo em 31/12/2014 24.304.025 Novas Outorgas 9.456.891 Cancelados (467.365) Exercidos (2.078.316) Saldo em 30/06/2015 31.215.235 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,30

QuantidadeSaldo em 31/12/2013 18.351.820 Novas Outorgas 7.467.437 Cancelados (693.874) Exercidos (2.696.860) Saldo em 30/06/2014 22.428.523 Média Ponderada da vida contratual remanescente (anos) 2,45


III-

2015Quantidade

Saldo em 31/12/2014 10.236.334 Novos 7.075.019 Entregues (3.989.395) Cancelados (237.109) Saldo em 30/06/2015 13.084.849

2014Quantidade

Saldo em 31/12/2013 5.022.421 Novos 6.894.466 Entregues (1.764.116) Cancelados (65.768) Saldo em 30/06/2014 10.087.003

Movimentação da Remuneração Variável em Ações

Movimentação da Remuneração Variável em Ações

Remuneração variável

A política instituída em atendimento à Resolução CMN nº 3.921/10, determina que 50% (cinquenta por cento) daremuneração variável dos administradores deve ser paga em dinheiro e 50% (cinquenta por cento) em ações peloprazo de 3 (três) anos. A entrega das ações é feita de forma diferida, sendo 1/3 (um terço) por ano, sujeita apermanência do executivo na instituição. As parcelas diferidas e não pagas poderão ser revertidas proporcionalmente àredução significativa do lucro recorrente realizado ou resultado negativo do período.

O valor justo das ações ITUB4 é o preço de mercado cotado na data de sua outorga.

A média ponderada do valor justo das ações ITUB4 foi estimada em R$ 34,36 por ação em 30/06/2015 (R$ 27,86 poração em 30/06/2014).


Nota 17 – Partes Relacionadas a) As operações realizadas entre partes relacionadas são divulgadas em atendimento à Deliberação nº 642, de

07/10/2010, da CVM e Resolução nº 3.750, de 30/06/2009, do CMN. Essas operações são efetuadas a valores, prazos e taxas médias usuais de mercado, vigentes nas respectivas datas, e em condições de comutatividade.

As operações entre as empresas incluídas na consolidação foram eliminadas nas demonstrações consolidadas e consideram, ainda, a ausência de risco.

As partes relacionadas não consolidadas são as seguintes: O Itaú Unibanco Participações S.A.(IUPAR), a Companhia E. Johnston de Participações S.A. (Acionista

da IUPAR) e a ITAÚSA, acionistas diretos e indiretos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING;

As controladas não financeiras da ITAÚSA, destacando-se: Itautec S.A., Duratex S.A., Elekeiroz S.A., ITH Zux Cayman Company Ltd e Itaúsa Empreendimentos S.A.;

A Fundação Itaú Unibanco – Previdência Complementar, o FUNBEP – Fundo de Pensão

Multipatrocinado, a Fundação Bemgeprev, UBB Prev - Previdência Complementar e Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social, entidades fechadas de previdência complementar que administram planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING e / ou por suas controladas;

A Fundação Itaú Social, o Instituto Itaú Cultural, o Instituto Unibanco, Instituto Assistencial Pedro Di

Perna, Instituto Unibanco de Cinema e a Associação Itaú Viver Mais, entidades mantidas pelo ITAÚ UNIBANCO e controladas para atuação nas suas respectivas áreas de interesse, conforme Notas 22e a 22j; e

Os investimentos na Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. e BSF Holding S.A..


Taxa Anual 30/06/2015 30/06/201401/01 a

30/06/201501/01 a

30/06/2014Taxa Anual 30/06/2015 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 59.203.807 41.777.071 2.105.421 1.723.417 - - - - Itaú Unibanco S.A. Pré-fixada 13,65% ou

100% da Selic31.092.262 35.065.118 1.817.882 1.503.742 - - - -

Agência Grand Cayman Pré-fixada 2,14% a 6,36%

8.696.448 6.711.953 248.833 219.675 - - - -

Itaú Unibanco S.A. Nassau Branch Pré-fixada 2,96% a 10,75%

19.415.097 - 38.706 - - - - -

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos - 11.229.672 409.774 319.225 - - - - Agência Grand Cayman - 11.229.672 409.774 319.225 - - - -

Depósitos - - - (2.274) - - - - Itaú Unibanco S.A. - - - (2.274) - - - -

Captações no Mercado Aberto - - (87.362) - (199.175) (190.607) (12.869) (7.019) Duratex S.A. - - - - 99% a 101,5% do

CDI(72.269) (94.902) (5.691) (5.626)

Elekeiroz S.A. - - - - 99% a 100% do CDI

(4.991) (14.104) (243) (1.018)

Itautec S.A. - - - - 100% do CDI (1.629) (4.318) (91) (90) Itaúsa Empreendimentos S.A. - - - - 99,5% a 100,5%

do CDI(96.399) (69.277) (5.553) -

Olimpia Promoção e Serviços S.A. - - - - 100% da Selic (10.454) (8.006) (509) (284) Outras - - (87.362) - (13.433) - (782) (1)

Valores a Receber (Pagar) Sociedades Ligadas / Receitas (Despesas)Prestação de Serviços

(324) (309) (1.767) (1.679) (118.023) (113.791) 5.055 961

Itaú Unibanco S.A. (30) - - - - - - - Itaú Corretora de Valores S. A. (294) (309) (1.765) (1.679) - - - - Itaúsa Investimentos Itaú S.A. - - - - - - 893 - Itaúsa Empreendimentos S.A. - - - - - - (3.296) - Olimpia Promoção e Serviços S.A. - - - - (2.022) - (13.944) - Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - - - - (116.114) (15.122) 17.993 16.584 FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - 274 253 2.533 2.466 Fundação BEMGEPREV - - - - 23 22 316 327 Fundação Banorte Manuel Baptista da Silva de Seguridade Social - - - - - (96.751) - 142 Outras - - (2) - (184) (2.193) 560 (18.558)

Receitas (Despesas) com Aluguéis - - (124) (125) - - (27.026) (25.579) Itaúsa Investimentos Itaú S.A. - - - (9) - - (850) - Itaú Seguros S.A. - - (95) (89) - - - - Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar - - - - - - (19.665) (18.916) FUNBEP - Fundo de Pensão Multipatrocinado - - - - - - (6.383) (6.663) Outras - - (29) (27) - - (128) -

Despesas com Doações - - - - - - (46.380) (43.300) Instituto Itaú Cultural - - - - - - (45.500) (42.500) Associação Itaú Viver Mais - - - - - - (880) (800)

Despesas de Processamento de Dados - - - - - - - (130.027) Itautec S.A. - - - - - - - (130.027)

a)

b)c)

As operações com tais partes relacionadas caracterizam-se basicamente por:

Além das operações acima discriminadas, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING e partes relacionadas não consolidadas, como parte integrante do Convênio de Rateio de Custos Comuns do Itaú Unibanco, registraram em Outras DespesasAdministrativas, R$ (1.971) (R$ 3.076 de 01/01 a 30/06/2014) em função da utilização da estrutura comum.

Ativo (Passivo) Receitas (Despesas) Ativo (Passivo) Receitas(Despesas)ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADOITAÚ UNIBANCO HOLDING

Conforme as normas vigentes, as instituições financeiras não podem conceder empréstimos ou adiantamentos a:

quaisquer pessoas físicas ou jurídicas que controlem a Instituição ou qualquer entidade sob controle comum com a instituição, ou qualquer diretor, conselheiro, membro do conselho fiscal ou membros da famíliaimediata de tais pessoas físicas;qualquer entidade controlada pela Instituição; ouqualquer entidade da qual o banco detenha, direta ou indiretamente, 10% ou mais do capital social.

Dessa forma, não são efetuados empréstimos ou adiantamentos a quaisquer subsidiárias, diretores, membros do Conselho de Administração ou seus familiares.


b)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

232.509 182.185 11.881 9.108 220.628 173.077 107.385 138.380 195 6.169 107.190 132.211 5.441 3.436 2 2 5.439 3.434 105.119 86.762 450.454 410.763

As informações referentes a pagamento baseado em ações, benefícios a empregados e benefícios pós-empregoencontram-se detalhadas nas Notas 16f IV e 19, respectivamente.

TotalPlano de Pagamento em Ações - Administradores

Remuneração do Pessoal-Chave da Administração

Os honorários atribuídos no período aos Administradores do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO sãocompostos conforme segue:

RemuneraçãoConselho de AdministraçãoAdministradores

Participações no LucroConselho de AdministraçãoAdministradores

Contribuições aos Planos de AposentadoriaConselho de AdministraçãoAdministradores


30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 30.966.721 27.025.958 30.967.040 27.028.334 319 2.376 319 2.376

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 334.727.443 291.297.429 334.566.939 292.212.528 (1.307.322) (144.729) (160.504) 915.099

Ajuste de Títulos Disponíveis para Venda (472.047) (407.354) - -

Ajuste de Títulos Mantidos até o Vencimento (835.275) 262.625 (160.504) 915.099

Operações de Crédito, Arrendamento Mercantil e Outros Créditos 429.331.809 390.381.482 431.705.341 391.862.740 2.373.532 1.481.258 2.373.532 1.481.258

InvestimentosBM&FBOVESPA 14.610 14.610 128.471 127.046 113.861 112.436 113.861 112.436

Porto Seguro Itaú Unibanco Participações S.A. (2) 1.644.932 1.491.088 4.069.310 3.131.600 2.424.378 1.640.512 2.424.378 1.640.512

Itaú Seguros Soluções Corporativas S.A. (Nota 2c) - 363.890 - 1.515.000 - 1.151.110 - 1.151.110

Captações de Recursos e Obrigações por Empréstimos (3) 217.620.324 200.480.982 218.519.028 200.885.620 (898.704) (404.638) (898.704) (404.638)

Dívidas Subordinadas (Nota 10f) 59.228.350 52.989.174 59.816.966 53.665.450 (588.616) (676.276) (588.616) (676.276) Ações em Tesouraria 2.342.126 1.545.039 2.795.549 2.017.859 - - 453.423 472.820

Nota 18 - Valor de Mercado

As demonstrações contábeis são elaboradas com base em critérios contábeis, que pressupõem a continuidade normal das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

O valor contábil relativo a cada instrumento financeiro, constante ou não do balanço patrimonial (contempla as participações em coligadas e outros investimentos), quando comparado com o valor que se poderiaobter na sua negociação em um mercado ativo ou, na ausência deste, com o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros ajustados com base na taxa de juros vigente no mercado, aproxima-se do seucorrespondente valor de mercado, ou este não é disponível, exceto para os incluídos em:

Contábil MercadoEfeitos (1)

Em Resultado No Patrimônio Líquido

O valor justo é uma mensuração baseada, quando possível, em informações observáveis de mercado. É a estimativa do preço pelo qual uma transação não forçada para vender um ativo ou para transferir umpassivo ocorreria entre participantes do mercado, na data de mensuração sob condições correntes de mercado. Não representa resultados não realizados do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

(3) Captações de Recursos são representadas por Depósitos Interfinanceiros, a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Empréstimos.

(1) Não considera os efeitos fiscais correspondentes;

(2) Controladora da Porto Seguro S.A.;


Para a obtenção dos valores de mercado dos Instrumentos Financeiros, são adotados os seguintes critérios: Aplicações em Depósitos Interfinanceiros pelo valor nominal atualizado até a data do vencimento,

descontado a valor presente às taxas de mercado futuro de juros e de swaps para títulos prefixados, e às taxas no mercado dos títulos de renda fixa, obtidas no fechamento da BM&FBOVESPA na data do balanço, para títulos pós-fixados;

Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos, conforme regras estabelecidas por

meio das Circulares nº 3.068, de 08/11/2001, e nº 3.082, de 30/01/2002, do BACEN, estão registrados pelo seu valor de mercado, exceto os classificados como Mantidos até o Vencimento. Títulos públicos alocados nesta categoria tem seu valor de mercado calculado com base em taxas coletadas junto ao mercado, validadas por meio da comparação com informações fornecidas pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (ANBIMA). Títulos privados incluídos nesta categoria têm seu valor de mercado calculado por critério semelhante ao adotado para Aplicações em Depósitos Interfinanceiros, descrito acima;

Operações de Crédito com prazos superiores a 90 dias, quando disponível, com base no valor presente

líquido de fluxos de caixa futuros descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço;

Investimentos - nas empresas BM&FBOVESPA e Porto Seguro pelo valor das ações nas bolsas de valores; Depósitos Interfinanceiros e a Prazo, Recursos de Aceites e Emissão de Títulos e Obrigações por Títulos e

Valores Mobiliários no Exterior, quando disponíveis, com base no valor presente de fluxos de caixa futuros descontados às taxas de mercado obtidas no fechamento da BM&FBOVESPA na data do balanço;

Dívidas Subordinadas, com base no valor presente líquido de fluxos de caixa futuros prefixados ou pós-

fixados em moeda estrangeira, descontados à taxa de juros praticada no mercado na data do balanço e considerando o risco de crédito do emissor. Os fluxos de caixa pós-fixados são estimados a partir das curvas de juros das praças de indexação;

Ações em Tesouraria, pela cotação média disponível no último pregão do mês ou, na falta desta, pela

cotação mais recente em pregões anteriores, publicada no Boletim Diário de cada Bolsa.


Nota 19 - Benefícios Pós Emprego Nos termos da Deliberação nº 695, de 13/12/2012, da CVM, apresentamos a seguir as políticas praticadas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e suas controladas quanto aos benefícios a empregados, bem como os procedimentos contábeis adotados. Os valores reconhecidos no Resultado do Período e no Patrimônio Líquido – Ajustes de Avaliação Patrimonial foram os seguintes: Total dos Valores Reconhecidos no Resultado do Período

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

Custo Serviço Corrente (32.844) (35.296) - - - - (32.844) (35.296)Juros Líquidos (2.997) (16.027) 109.401 98.015 (8.495) (7.142) 97.909 74.846 Aportes e Contribuições - - (70.265) (65.635) - - (70.265) (65.635)Beneficios Pagos - - - - 7.153 4.190 7.153 4.190 Total Valores Reconhecidos (35.841) (51.323) 39.136 32.380 (1.342) (2.952) 1.953 (21.895)

Total dos Valores Reconhecidos no Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014No Início do Período (75.206) (354.467) (220.808) (285.565) (8.436) 6.744 (304.450) (633.288)Efeito na Restrição do Ativo 13.851 10.857 (9.888) 6.557 - - 3.963 17.414 Remensurações 5.821 (208) 22.117 27.203 - (1.584) 27.938 25.411 Total Valores Reconhecidos (55.534) (343.818) (208.579) (251.805) (8.436) 5.160 (272.549) (590.463)

Contribuição Definida Outros Benefícios Total

Benefício Definido Contribuição Definida Outros Benefícios Total

Benefício Definido


a) Planos de Aposentadoria O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO e algumas de suas subsidiárias patrocinam planos na modalidade de benefício definido incluindo os planos de contribuição variável, que têm por finalidade básica a concessão de benefício que, em geral, se dão na forma de renda vitalícia, podendo haver conversão em pensão por morte de acordo com o regulamento do plano. Também patrocinam planos de modalidade de contribuição definida, cujo benefício é determinado unicamente com base no saldo acumulado das contas individuais na data da elegibilidade, conforme regulamento de cada plano, o qual não requer cálculo atuarial, exceto no caso descrito na Nota 19c. Os colaboradores contratados até 31 de julho de 2002, origem Itaú, e até 27 de fevereiro de 2009, origem Unibanco, são beneficiados pelos planos acima referidos. Os colaboradores contratados após as referidas datas contam com a opção de participar voluntariamente de um plano de contribuição variável (PGBL), administrado pela Itaú Vida e Previdência S.A. Os planos de benefícios são administrados por Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC), com estrutura jurídica e legal independente, conforme detalhado a seguir:

Entidade Plano de Benefício Fundação Itaú Unibanco - Previdência Complementar Plano de Aposentadoria Complementar - PAC (1) Plano de Benefício Franprev - PBF (1) Plano de Benefício 002 - PB002 (1) Plano Básico Itaulam - PBI (1)

Plano Suplementar Itaulam - PSI (2)

Plano Itaubanco CD (3)

Plano de Aposentadoria Itaubank (3)

Plano Itaú BD (1)

Plano Itaú CD (2)

Plano de Previdência Unibanco (3)

Plano de Benefícios Prebeg (1)

Plano de Benefícios Definidos UBB PREV (1)

Plano de Benefícios II (1) Fundação Bemgeprev Plano de Aposentadoria Complementar Móvel Vitalícia- ACMV (1) Funbep Fundo de Pensão Multipatrocinado Plano de Benefícios Funbep I (1) Plano de Benefícios Funbep II (2)

Múltipla - Multiempresas de Previdência Complementar Plano de Aposentadoria REDECARD Básico (1)

Plano de Aposentadoria REDECARD Suplementar (2)

Plano de Previdência REDECARD (3)

(1) Plano de modalidade de benefício definido; (2) Plano de modalidade de contribuição variável; (3) Plano de modalidade de contribuição definida.

b) Governança

As EFPC e os planos de benefícios por elas administrados são regulados em conformidade com a legislação específica sobre a matéria. As EFPC são administradas pela Diretoria Executiva, Conselhos Deliberativo e Fiscal, cuja parte dos membros são indicados pela patrocinadora e outra eleita na condição de representantes dos participantes ativos e assistidos, nos termos dos respectivos estatutos das Entidades. As EFPC tem como objetivo principal pagar benefícios aos participantes elegíveis, nos termos do Regulamento do Plano, mantendo os ativos dos planos aplicados separadamente e de forma independente do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.


As premissas biométricas/demográficas estão aderentes a massa de participantes de cada plano de benefícios, conforme estudos elaborados por consultoria atuarial externa e independente. As principais diferenças entre as premissas acima e as adotadas na apuração do passivo atuarial dos planos de benefício definido, para efeito de registro no balanço das Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPCs) que os administram, são a taxa de desconto e o método atuarial. Em relação a premissa taxa de desconto, as EFPCs adotam taxa aderente ao fluxo de recebimentos/pagamentos dos planos, conforme estudo elaborado por consultoria atuarial externa e independente. No que se refere ao método atuarial é adotado o método agregado, pelo qual a reserva matemática é definida pela diferença entre o valor atual do benefício projetado e o valor atual das contribuições futuras, observando a metodologia estabelecida na respectiva nota técnica atuarial. II - Exposição a Riscos Por meio de seus planos de benefícios definidos, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está exposto a uma série de riscos, sendo os mais significativos:

- Volatilidade dos Ativos O passivo atuarial é calculado adotando uma taxa de desconto definida com base no rendimento dos títulos de emissão do tesouro brasileiro (títulos públicos). Se o rendimento real dos investimentos dos planos for inferior ao rendimento esperado, isso poderá criar um déficit. Os planos detêm uma percentagem significativa de títulos de renda fixa atrelados aos compromissos dos planos, visando minimizar a volatilidade e o risco no curto e médio prazo. - Mudanças no Rendimento dos Investimentos Uma diminuição nos rendimentos de títulos públicos implicará na redução da taxa de desconto e, por decorrência, aumentará o passivo atuarial do plano. O efeito será parcialmente compensado pelo reconhecimento destes títulos pelo valor de mercado. - Risco de Inflação A maioria dos benefícios dos planos é vinculado a índices de inflação, e uma inflação maior levará a obrigações mais elevadas. O efeito será, também, parcialmente compensado em função de uma boa parte dos ativos do plano estar atrelado a títulos públicos com atualização de índice de inflação.

30/06/2015 30/06/2014

Taxa de Desconto (1) 10,24% a.a. 9,72% a.a.

Tábua de Mortalidade (2) AT-2000 AT-2000

Rotatividade (3)

Experiência Itaú 2008/2010Experiência Itaú

2008/2010

Crescimentos Salariais Futuros 7,12 % a.a. 7,12% a.a.Crescimentos Benefícios Previdência Social / Planos 4,00 % a.a. 4,00% a.a.Inflação 4,00 % a.a. 4,00% a.a.

Método Atuarial (4) Crédito Unitário Projetado Crédito Unitário Projetado

c) Planos de Benefício Definido

I - Principais Premissas Utilizadas na Avaliação Atuarial dos Planos de Aposentadoria

(2) As tábuas de mortalidade adotadas correspondem àquelas divulgadas pela SOA – “Society of Actuaries”, entidade americana correspondenteao IBA – Instituto Brasileiro de Atuária, que refletem um aumento de 10% nas probabilidades de sobrevivência em relação às respectivas tábuasbásicas.

A expectativa de vida em anos pela tábua de mortalidade AT-2000 para os participantes assistidos com 55 anos é de 27 e de 31 para homens emulheres, respectivamente.

(4) No método atuarial do Crédito Unitário Projetado, a reserva matemática é definida pelo valor atual do benefício projetado multiplicado pelarazão entre o tempo de serviço atingido na data de avaliação e o tempo de serviço que será atingido na data da concessão do benefício. O custeioé determinado tomando-se o valor atual do benefício projetado distribuído ao longo dos anos de atividade de cada participante.

(1) A adoção dessa premissa está baseada nas taxas de juros obtidas da curva de juros reais em IPCA, para os prazos médios dos passivos dosplanos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Em 31/12/2014 adotou-se taxa compatível com ocenário econômico observado na data base do encerramento do balanço, levando em conta a volatilidade dos mercados de juros e os modelosutilizados.

(3) A premissa de rotatividade é baseada na experiência efetiva da massa de participantes ativos vinculados ao ITAÚ UNIBANCO HOLDINGCONSOLIDADO, as quais resultaram em média 2,4% a.a. na experiência 2008/2010.


- Expectativa de Vida A maioria das obrigações dos planos são o de proporcionar benefícios vitalícios, por isso o aumento da expectativa de vida irá resultar em um aumento nos passivos dos planos. III - Gestão dos Ativos dos Planos de Benefício Definido A gestão dos recursos das EFPC tem o objetivo geral de buscar o equilíbrio de longo prazo entre os ativos e as obrigações com pagamento de benefícios de aposentadoria, por meio da superação das metas atuariais (taxa de desconto mais índice de reajuste dos benefícios, definido nos regulamentos dos planos). Em relação aos recursos garantidores do passivo atuarial, a gestão deve assegurar a capacidade de pagamento de benefícios de aposentadoria no longo prazo, imunizando os riscos de descasamento entre ativos e passivos por plano de previdência.

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 Meta 2015 Títulos de Renda Fixa 12.527.427 11.595.471 91,15% 91,08% 53% a 100%Títulos de Renda Variável 655.102 586.123 4,77% 4,60% 0% a 20%Investimentos Estruturados 24.083 22.660 0,18% 0,18% 0% a 10%Imóveis 475.199 499.441 3,46% 3,92% 0% a 7%

Empréstimos a Participantes 61.861 27.234 0,45% 0,21% 0% a 5%Total 13.743.672 12.730.929 100,00% 100,00%

30/06/2015 30/06/20141- Ativos Líquidos dos Planos 13.743.672 12.730.929 2- Passivos Atuariais (11.909.687) (11.774.940)3- Superveniência (1-2) 1.833.985 955.989 4- Restrição do Ativo (*) (1.922.890) (1.322.113)

(88.905) (366.124) 263.861 249.416

(352.766) (615.540)Valor Reconhecido no Passivo (Nota 13c)

IV- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial

(*) Corresponde ao excedente do valor presente do beneficio econômico disponível, em conformidade com o item 64 da Deliberação nº 695 da CVM.

Valor Reconhecido no Ativo (Nota 13a)

Apresenta-se a seguir a apuração do montante líquido reconhecido no balanço patrimonial, correspondente aos planos debenefícios definidos:

5- Montante Líquido Reconhecido no Balanço Patrimonial (3-4)

A alocação dos ativos dos planos em 30 de junho de 2015 e de 2014, e a meta de alocação para 2015, por categoria deativo, são as seguintes:

Os ativos dos planos de benefícios definidos incluem ações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, de suaprincipal controladora (ITAÚSA) e de controladas desta, com um valor justo de R$ 566.748 (R$ 505.501 em 30/06/2014), eimóveis alugados a empresas do conglomerado, com um valor justo de R$ 444.899 (R$ 466.144 em 30/06/2014).

Categorias % Alocação Valor Justo

Meta de Alocação dos Recursos - a meta de alocação dos recursos está baseada em Políticas de Investimento que são revisadas e aprovadas anualmente pelo Conselho Deliberativo de cada EFPC, com horizonte de cinco anos, as quais determinam diretrizes para direcionamento da aplicação dos recursos garantidores do passivo atuarial, bem como para classificação de Títulos e Valores Mobiliários.

Empréstimos a participantes - atualizados até a data base de acordo com os respectivos contratos.

Títulos de Renda Fixa e Investimentos Estruturados - avaliados pelo valor de mercado considerando o preço médio denegociação do dia da apuração, valor líquido provável de realização obtido mediante adição técnica de apreçamento,levando em consideração, no mínimo, os prazo de pagamento e vencimento, o risco de crédito e o indexador.

Títulos de Renda Variável - avaliados pelo valor de mercado, assim entendido como a cotação média da ação do último dia útil do mês ou na data mais próxima, na bolsa de valores em que a ação tenha apresentado maior liquidez.

Imóveis - demonstrados ao custo de aquisição ou construção, ajustados ao valor de mercado por reavaliações efetuadasno exercício de 2012, suportadas por laudos técnicos. A depreciação é calculada pelo método linear, considerando o tempode vida útil do imóvel.

Valor Justo - os ativos dos planos são atualizados até a data base, como segue:


Ativo LíquidoPassivos Atuariais

SuperveniênciaRestrição do

AtivoMontante

ReconhecidoValor Início do Período 13.437.757 (11.694.678) 1.743.079 (1.847.316) (104.237) Custo Serviço Corrente - (32.844) (32.844) - (32.844)

Juros Líquidos (1) 667.230 (575.871) 91.359 (94.356) (2.997) Benefícios Pagos (404.467) 404.467 - - - Contribuições Patrocinadora 31.501 - 31.501 - 31.501 Contribuições Participantes 6.448 - 6.448 - 6.448 Efeito na Restrição do Ativo - - - 13.851 13.851

Remensurações (2) (3) 5.203 (10.761) (5.558) 4.931 (627)

Valor Final do Período 13.743.672 (11.909.687) 1.833.985 (1.922.890) (88.905)

Ativo LíquidoPassivos Atuariais

SuperveniênciaRestrição do

AtivoMontante

ReconhecidoValor Início do Período 12.512.070 (11.576.853) 935.217 (1.292.637) (357.420) Custo Serviço Corrente - (35.296) (35.296) - (35.296)

Juros Líquidos (1) 588.983 (543.230) 45.753 (61.780) (16.027) Benefícios Pagos (379.722) 379.722 - - - Contribuições Patrocinadora 31.970 - 31.970 - 31.970 Contribuições Participantes 6.430 - 6.430 - 6.430 Efeito na Restrição do Ativo - - - 10.857 10.857

Remensurações (2) (3) (28.802) 717 (28.085) 21.447 (6.638)

Valor Final do Período 12.730.929 (11.774.940) 955.989 (1.322.113) (366.124)

PeríodoPagamento Estimado

2015 845.132

2016 867.539

2017 889.038

2018 915.188

2019 942.362

2020 a 2024 4.812.447

ValorPercentual sobre Passivo Atuarial

- Redução em 0,5% 667.851 5,73%- Acréscimo em 0,5% (578.228) (5,22%)(*) Líquido do efeito da restrição do ativo.

V- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:

VI- Sensibilidade da obrigação de benefício definido

No período as contribuições efetuadas totalizaram R$ 31.501 (R$ 31.970 de 01/01 a 30/06/2014). A taxa de contribuição é crescente em função do rendimento do participante.

Em 2015 a expectativa de contribuição aos planos de aposentadoria patrocinados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é de R$ 58.566.

A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos:

(3) O valor do retorno real dos ativos foi de R$ 672.433 (R$ 560.181 em 30/06/2014).

(1) Corresponde ao valor calculado em 01/01/2015 com base no valor inicial (Ativo Líquido, Passivos Atuariais e Restrição do Ativo), descontando-se o valor projetado dospagamentos/recebimentos de benefícios/contribuições, multiplicado pela taxa de desconto de 10,24% a.a.. (Em 01/01/2014 utilizou-se a taxa de desconto de 9,72%).

(2) As remensurações apresentadas no Ativo Liquido e na Restrição do Ativo correspondem aos rendimentos obtidos acima / abaixo do retorno esperado.

30/06/2014

30/06/2015

Efeito no Passivo Atuarial dos Planos

Efeito que seria Refletido no Patrimônio Líquido (*)

Valor

331.546

O impacto, pela alteração da premissa taxa de desconto em 0,5%, que seria reconhecido no passivo atuarial dos planos bem como no

Patrimônio Líquido - Ajustes de Avaliação Patrimonial da patrocinadora (antes de impostos) seria de:

Alteração da Premissa

(314.667)


Fundo Previdencial

Restrição do Ativo

Montante Reconhecido

Fundo Previdencial

Restrição do Ativo

Montante Reconhecido

Valor Início do Período 2.438.272 (223.616) 2.214.656 2.361.025 (274.533) 2.086.492 Juros Líquidos 119.625 (10.224) 109.401 111.329 (13.314) 98.015 Aportes e Contribuições (70.265) - (70.265) (65.635) - (65.635) Efeito na Restrição do Ativo - (9.888) (9.888) - 6.557 6.557 Remensurações 9.964 12.153 22.117 26.611 592 27.203 Valor Final do Período (Nota 13a) 2.497.596 (231.575) 2.266.021 2.433.330 (280.698) 2.152.632

e)

30/06/2015 30/06/2014No Início do Período (170.593) (146.818) Custo de Juros (8.495) (7.142) Inclusão Credicard (3.238) Benefícios Pagos 7.153 4.190 Remensurações - - No Final do Período (Nota 13c) (171.935) (153.008)

PeríodoPagamento Estimado

2015 9.344 2016 10.034 2017 10.743 2018 11.473 2019 12.174 2020 a 2024 73.039

II-

Reconhecimento Aumento de 1% Redução de 1%Custo de Serviço e o Custo de Juros Resultado 2.174 (1.815)

Valor Presente da Obrigação Ajustes de Avaliação Patrimonial 21.234 (17.723)

d) Planos de Contribuição Definida

I- Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:

Outros Benefícios Pós Emprego

I - Evolução do Montante Líquido reconhecido no Balanço Patrimonial:

Os Planos de Contribuição Definida possuem fundos previdenciais formados pela parcela das contribuições das patrocinadoras não incluídas no saldo deconta dos participantes pela perda da elegibilidade a um benefício pelo plano, bem como de recursos oriundos dos processos de migração de planos demodalidade de benefício definido. O fundo será utilizado para os aportes e contribuições futuras às contas individuais dos participantes de acordo com asregras do regulamento do respectivo plano de benefícios.

No período as contribuições para os planos de contribuição definida, inclusive PGBL, totalizaram R$ 102.045 (R$ 90.815 de 01/01 a 30/06/2014), sendoR$ 70.265 (R$ 65.635 de 01/01 a 30/06/2014) oriundos de fundos previdenciais.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO não oferecem outros benefícios pós emprego, exceto nos casos decorrentes de compromissos demanutenção assumidos em contratos de aquisição firmados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, bem como aqueles benefícios originadospor decisão judicial, nos prazos e condições estabelecidos, em que patrocinam total ou parcialmente planos de saúde para massas específicas de ex-colaboradores e beneficiários.

30/06/2015 30/06/2014

Os pressupostos quanto às taxas relacionadas ao custo de assistência médica possuem um efeito significativo sobre os valores reconhecidos noresultado. A mudança de um ponto percentual nas taxas de custo de assistência médica teria os seguintes efeitos:

Para apuração das obrigações por benefícios projetados além das premissas utilizadas para os planos de benefícios definidos (Nota 19c l), adota-se apremissa de crescimento do custo médico de 9,72% a.a..

Análise de Sensibilidade - Custo de Assistência Médica

A seguir apresentamos a estimativa de pagamentos de benefícios para os próximos 10 anos:

Com base no relatório preparado por atuário independente, as variações nas obrigações por estes outros benefícios projetados e os montantesreconhecidos no passivo do balanço patrimonial do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, são os seguintes:


30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

3.208.117 4.878.926 5.475.154 3.050.130 645.158 524.581 23.135.300 551.872 1.304.270 612.789 9.910.468 8.915.166 29.353.775 14.818.914 4.256.180 2.340.487 3.516.117 2.898.715 4.397.089 15.133.784 902.037 245.373 23.654.553 18.468.690 53.313.150 51.833.456 6.930.085 4.560.339 4.150.749 2.619.767 15.811.503 4.265.440 34.006 38.948 79.551.134 62.901.677

100.498.402 65.824.361 45.585.383 33.794.940 14.829.549 9.387.684 141.480 101.968 1.261 718 160.962.786 109.043.465 63.123.785 30.054.714 1.464.452 943.504 4.780.241 2.975.499 4 6.629 - - 69.217.050 33.659.395

5.630.208 2.204.403 6.640.301 4.858.222 418.869 220.862 577.302 690.545 903.975 4.207.977 13.936.864 12.109.835

Investimentos 92 - 8.457 56.026 15.476 5.516 192.354 140.708 685.039 478.844 24.275 61.721 Imobilizado e Intangível 17.138 11.359 873.534 544.100 144.239 141.631 80 237 19.594 16.328 1.054.585 713.655

255.144.667 169.626.133 71.233.546 50.147.748 28.500.398 18.774.255 44.255.112 20.891.183 3.850.182 5.600.977 358.311.715 245.873.604

75.175.342 63.306.752 43.934.586 31.610.437 10.347.113 7.240.385 1.182.083 916.620 - 2.940.330 101.696.631 92.032.748 Depósitos a Vista 36.461.414 9.214.019 12.838.706 9.147.244 7.862.986 5.560.786 1.107.335 618.832 - 2.940.330 34.409.866 26.778.079 Depósitos de Poupança - - 9.138.156 5.536.957 - - - - - - 9.138.156 5.536.957 Depósitos Interfinanceiros 27.706.386 14.948.821 150.499 100.340 1.577.614 962.626 74.748 297.788 - - 25.113.305 3.880.796 Depósitos a Prazo 11.007.542 39.143.912 21.807.225 16.825.896 906.513 716.973 - - - - 33.035.304 55.836.916

15.528.011 12.413.242 677.347 461.272 308.697 - 13.035.984 2.345.244 511.995 605.688 16.249.408 11.964.324 4.981.511 1.926.064 6.346.923 3.764.385 6.964.375 4.809.441 1.316.463 1.656.965 - - 19.571.945 12.153.121

42.821.567 28.697.078 2.915.938 2.512.668 732.825 605.659 29.516 1 - - 46.499.846 31.815.406 6.111.550 1.900.935 1.339.847 778.167 1.492.355 600.917 284.798 379.014 - - 8.699.074 3.421.084

63.449.550 30.037.008 1.469.338 941.508 4.762.034 2.990.031 - 7.491 - - 69.529.491 33.655.087 30.149.089 19.178.430 4.979.849 3.528.103 606.221 277.464 2.298.853 1.521.299 739.098 99.270 38.451.414 24.462.781

190.867 172.542 4.511 2.663 63.926 29.460 - - 1.777 1.790 261.082 206.455 - - 335 239 - - - 869.235 - - 336 869.474

Capital Social e Reservas 17.361.141 11.168.134 8.868.112 6.105.987 2.945.032 2.211.107 25.626.371 13.243.828 2.664.464 1.978.897 56.644.518 34.088.916 Resultado do Período (623.961) 825.948 696.760 442.319 277.820 9.791 481.044 (48.514) (67.152) (24.998) 707.970 1.204.208

255.144.667 169.626.133 71.233.546 50.147.748 28.500.398 18.774.255 44.255.112 20.891.183 3.850.182 5.600.977 358.311.715 245.873.604

2.333.401 2.383.407 2.765.445 2.273.601 485.033 174.510 568.943 147.583 (2.623) 2.361 5.937.172 4.833.312 (1.694.076) (1.287.302) (1.011.865) (1.037.385) (111.377) (59.272) 42.268 (137.060) (4.188) (1.544) (2.611.076) (2.376.542) (1.052.032) (194.866) (232.107) (177.400) 8.607 (21.232) (52.277) - (287) (138) (1.328.098) (393.637)

(412.707) 901.239 1.521.473 1.058.816 382.263 94.006 558.934 10.523 (7.098) 679 1.997.998 2.063.133 (211.134) (74.652) (626.257) (457.051) (59.300) (64.131) (77.890) (59.037) (54.287) (17.562) (1.039.414) (670.033) (623.841) 826.587 895.216 601.765 322.963 29.875 481.044 (48.514) (61.385) (16.883) 958.584 1.393.100

(120) - 12.570 2.261 - (121) - - 1.529 784 12.851 2.317 (623.961) 826.587 907.786 604.026 322.963 29.754 481.044 (48.514) (59.856) (16.099) 971.435 1.395.417

- (639) (202.486) (139.935) (35.937) (10.230) - - (5.287) (8.899) (243.710) (159.704) - - (8.518) (21.750) (9.206) (9.733) - - (2.009) - (19.733) (31.483) - - (22) (22) - - - - - - (22) (22)

(623.961) 825.948 696.760 442.319 277.820 9.791 481.044 (48.514) (67.152) (24.998) 707.970 1.204.208 (1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

Participações Estatutárias no Lucro

Outros Ativos

Total

Permanente

Resultado Operacional

Resultado Bruto da Intermediação Financeira

Os dados do consolidado no exterior apresentam saldos líquidos das eliminações de consolidação.

Itaú Unibanco S.A. - Agências Grand Cayman, New York, Tokyo e Nassau Branch, ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A - Agência Grand Cayman.

IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (49%), Itaúsa Europa - Investimentos, SGPS, Lda., Itaúsa Portugal - SGPS S.A.,Itau BBA International (Cayman) Ltd., Itaú Europa Luxemburgo S.A (nova denominação social de Banco Itaú Europa Luxembourg S.A.), Banco Itaú International (nova denominação social deBanco Itaú Europa International), Itaú Bank & Trust Bahamas Ltd., Itaú International Securities Inc., Itaú Bahamas Directors Ltd., Itaú Bahamas Nominees Ltd., Banco Itau Suisse S.A. e Itaú BBA International PLC

Resultado de Exercícios FuturosParticipações Minoritárias nas SubsidiáriasPatrimônio Líquido

Total

Afinco Americas Madeira, SGPS Soc. Unipessoal Ltda., IPI - Itaúsa Portugal Investimentos, SGPS Lda. (51%), Banco Del Paraná S.A.,Topaz Holding Ltd., Itaú USA Inc., Itaú BBA USA Securities Inc., Itaú International Investment LLC, Mundostar S.A., Karen International Ltd., Nevada Woods S.A., Albarus S.A., GarnetCorporation, Itau Global Asset Management, Itaú Asia Securities Ltd., Itaú Middle East Limited, Itaú USA Asset Management Inc., Itau BBA UK Securities Limited, Itaú Japan Asset Management Ltd., Itaú UK Asset Management Limited, Itaú Singapore Securities Pte. Ltd; apenas em 30/06/2014, Itaú Asia Limited.

Receitas da Intermediação FinanceiraDespesas da Intermediação FinanceiraResultado de Créditos de Liquidação Duvidosa

Outras Receitas/Despesas Operacionais


Resultado Antes da Tributação s/ Lucros e ParticipaçõesResultado Não Operacional

Imposto sobre a Renda


Consolidado Cayman (4) Consolidado no Exterior (6)

Nota 20 - Informações de Subsidiárias no Exterior

Agências no Exterior (1) Consolidado América

Latina (2) Itaú Europa Consolidado (3) Demais Empresas no

Exterior (5)

AtivoCirculante e Realizável a Longo PrazoDisponibilidades

Títulos e Valores Mobiliários

Banco Itaú Argentina S.A, Itaú Asset Management S.A. Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversión, Itrust Servicios Inmobiliarios S.A.C.I, Itaú Valores S.A., Itaú Chile Holdings Inc., BICSA Holdings LTD., Banco Itaú Chile S.A., Itaú Chile Inversiones, Servicios Y Administración S.A., Itaú BBA Corredor de BolsaLimitada, Itaú Chile Corredora de Seguros Ltda., Itaú Chile Administradora General de Fondos S.A., Recuperadora de Créditos Ltda, Itaú Chile Compañia de Seguros de Vida S.A., ACO Ltda., Banco Itaú Uruguay S.A., OCA S.A., Unión Capital AFAP S.A., Banco Itau Paraguay,Itaú BBA México S.A (nova denominação daTarjetas Unisoluciones S. A. de Capital Variable), Proserv - Promociones Y Servicios S.A. de C. V., MCC Asesorias Limitada (Nota 2c), MCC Securities INC. (Nota 2c), Itaú BBA SAS, MCC Corredora de Bolsa (Nota 2c) e Itaú BBA Colômbia; apenas em 30/06/2014, Fundo ETF IPSA e Oca Casa Financeira S.A.; apenasem 30/06/2015, Itau BBA Mexico Casa de Bolsa S.A. de C.V.

Itau Bank Ltd., ITB Holding Ltd., Jasper International Investment LLC, Itaú Bank & Trust Cayman Ltd., Uni-Investments Inter. Corp., Itaú Cayman Directors Ltd., UBT Finance S.A., Itaú Cayman Nominees Ltd., BIE Cayman Ltd.; apenas em 30/06/2014, Rosefield Finance Ltd. (50%).

Outras Obrigações

PassivoCirculante e Exigível a Longo Prazo

Lucro (Prejuízo) Líquido

Carteira de CâmbioInstrumentos Financeiros DerivativosObrigações por EmpréstimosRecursos de Aceites e Emissão de Títulos

Demonstração do Resultado

Operações de Crédito, Arrend. Mercantil e Outros CréditosCarteira de Câmbio


Depósitos


Nota 21 – Gerenciamento de Riscos e Capital O gerenciamento de risco é considerado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO um instrumento essencial para otimizar o uso de recursos e selecionar as melhores oportunidades de negócios, visando a maximizar a criação de valor para os acionistas. O gerenciamento de risco no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é o processo onde:

São identificados e mensurados os riscos existentes e potenciais das operações do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;

São aprovados normativos institucionais, procedimentos e metodologias de gestão e controle de riscos consistentes com as orientações do Conselho de Administração e as estratégias do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;

A carteira do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é administrada vis-à-vis as melhores relações risco-retorno.

A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que possam afetar as estratégias das unidades de negócio e de suporte e o cumprimento de seus objetivos, com possibilidade de impactos nos resultados, no capital, na liquidez e na reputação do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. Os processos de gestão de risco permeiam toda a instituição, estando alinhados às diretrizes do Conselho de Administração e dos Executivos que, por meio de órgãos colegiados, definem os objetivos globais, expressos em metas e limites para as unidades de negócio gestoras de risco. As unidades de controle e gerenciamento de capital, por sua vez, apoiam a administração do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO por meio dos processos de monitoramento e análise de risco e capital. Atendendo à Resolução nº 3.988, do Conselho Monetário Nacional (CMN), à Circular BACEN nº 3.547 e à Carta-Circular BACEN nº 3.565 ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO implantou sua estrutura de gerenciamento de capital e seu processo interno de avaliação da adequação de capital (ICAAP), tendo submetido o último relatório do ICAAP ao BACEN em Abril de 2015, referente à data base de Dezembro de 2014. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO adota postura prospectiva no gerenciamento do seu capital, que compreende as seguintes etapas:

Identificação e análise dos riscos materiais aos quais o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está ou pode vir a estar exposto e avaliação da necessidade de capital para fazer face aos riscos materiais;

Planejamento de capital considerando as diretrizes estratégicas, o ambiente econômico e as diretrizes do Conselho de Administração;

Realização de testes de estresse, visando à análise de impacto de eventos severos sobre o nível de capitalização do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;

Manutenção de um plano de contingência de capital para casos em que as fontes de capital se revelem inviáveis ou insuficientes;

Avaliação interna da adequação de capital, que consiste na comparação do Patrimônio de Referência com o capital necessário, segundo avaliação interna, para fazer face aos riscos incorridos;

Elaboração de relatórios gerenciais periódicos sobre adequação do capital para a alta administração e para o Conselho de Administração.

A estrutura organizacional de gerenciamento de riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO está de acordo com as regulamentações vigentes no Brasil e no exterior e em linha com as melhores práticas de mercado. O controle dos riscos de Mercado, Crédito, Liquidez, Operacional e de Subscrição é realizado de forma centralizada por unidade independente, visando a assegurar que os riscos do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO sejam administrados de acordo com o apetite de risco, as políticas e os procedimentos estabelecidos. Esta estrutura independente também é responsável por centralizar o gerenciamento de capital do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O objetivo do controle centralizado é prover ao Conselho e aos Executivos uma visão global das exposições do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO aos riscos bem como uma visão prospectiva sobre a adequação do seu capital, de forma a otimizar e agilizar as decisões corporativas. O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO administra sistemas de informática proprietários para completo atendimento aos regulamentos de reserva de capital, bem como para mensuração de riscos, seguindo as determinações e modelos regulatórios vigentes. Também coordena as ações para verificação da aderência aos requisitos qualitativos e quantitativos estabelecidos pelas autoridades competentes para observação do capital mínimo exigido e monitoramento dos riscos. Maiores detalhes sobre o gerenciamento de riscos podem ser consultados no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa / Gerenciamento de Riscos – Pilar 3, que não faz parte das demonstrações contábeis.


I - Risco de Mercado

O risco de mercado é a possibilidade de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado de posições detidas por uma instituição financeira, incluindo os riscos das operações sujeitas à variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações, dos índices de preços e dos preços de mercadorias (commodities), entre outros índices sobre estes fatores de risco.

A gestão de risco de mercado é o processo pelo qual o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO monitora e controla os riscos de variações nas cotações dos instrumentos financeiros devidas aos movimentos de mercado, objetivando a otimização da relação risco-retorno, valendo-se de estrutura de limites, alertas, modelos e ferramentas de gestão adequadas.

A política institucional de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO encontra-se em linha com os princípios da Resolução nº 3.464, do CMN e alterações posteriores, constituindo um conjunto de princípios que norteiam a estratégia do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO no controle e gerenciamento de risco de mercado de todas as suas unidades de negócio e suas entidades organizacionais.

O documento que detalha as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de mercado, que não faz parte das demonstrações financeiras, pode ser visualizado no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público - Risco de Mercado.

A estratégia de gerenciamento de risco do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO busca balancear seus objetivos de negócio, considerando, dentre outros:

Conjuntura política, econômica e de mercado; Carteira de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO; Capacidade de atuar em mercados específicos.

O processo de gerenciamento de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO ocorre dentro da governança e hierarquia de órgãos colegiados e limites aprovados especificamente para este fim, sensibilizando diferentes níveis e classes de risco de mercado. Esta estrutura de risco mercado inclui limites que envolvem o monitoramento dos indicadores (em nível de carteira) e ampliam a sua cobertura para níveis mais granulares (o nível individual da mesa de operações) com limites específicos, a fim de melhorar o processo de entendimento e monitoramento de risco e também de evitar a concentração de risco. Estes limites são dimensionados avaliando-se os resultados projetados do balanço, tamanho do patrimônio, liquidez, complexidade e volatilidades de mercado e o apetite de risco da instituição. Os limites são monitorados e controlados diariamente e os excessos são reportados e discutidos nos órgãos colegiados competentes. Além disso, relatórios diários de risco, utilizados pelas áreas de negócios e de controle, são emitidos para os executivos. O processo de estabelecimento desses níveis de limites e notificação das violações segue a governança aprovada pelas políticas internas do nosso ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

A estrutura de limites e alertas segue as diretrizes do Conselho de Administração e é aprovada por órgãos colegiados. Esta estrutura de limites e alertas promove a eficácia e a cobertura do controle e é revisada, no mínimo, anualmente.

A estrutura de controle de risco de mercado do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO tem a função de:

Proporcionar visibilidade e conforto para todos os níveis executivos de que a assunção de riscos de mercado está em linha com os objetivos de risco-retorno do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO;

Promover o diálogo disciplinado e bem informado sobre o perfil de risco Global e sua evolução no tempo; Aumentar a transparência sobre o modo como o negócio busca a otimização dos resultados; Fornecer mecanismos de alerta antecipado para facilitar a gestão eficaz dos riscos, sem obstruir os objetivos

de negócio; e Monitorar e evitar a concentração de riscos.

O processo de gestão e controle de risco de mercado é submetido a revisões periódicas, com objetivo de manter-se alinhado às melhores práticas de mercado e aderente aos processos de melhoria contínua no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO. O controle de risco de mercado é realizado por área independente das unidades de negócio e responsável por executar as atividades diárias de mensuração, avaliação, monitoramento de cenários de estresse, limites e alertas, aplicação de cenários de estresse, análise e testes, reportar resultados de risco para os responsáveis dentro das unidades de negócios de acordo com a governança estabelecida e monitorar as ações necessárias para reajuste de posições e/ou nível de risco para fazê-los viáveis e providenciar apoio para o lançamento de novos produtos financeiros. Para isto, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO conta com um processo estruturado de comunicação e fluxo de informações que fornece subsídios para acompanhamento dos órgãos colegiados, assim como para o atendimento aos órgãos reguladores no Brasil e agentes regulatórios no exterior.


O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO realiza hedge de operações de clientes e de posições proprietárias, inclusive de investimentos no exterior, buscando mitigar os riscos derivados das oscilações dos preços de fatores de risco de mercado e a manutenção do enquadramento das operações nos limites de exposição vigentes. Derivativos são os instrumentos mais utilizados para a execução destas atividades de hedges. Nas situações em que essas operações se configuram como hedge contábil, gera-se documentação comprobatória específica, inclusive com o acompanhamento contínuo da efetividade do hedge (retrospectivo e prospectivo) e das demais alterações no processo contábil. Os procedimentos de hedge contábil e econômico são regidos por normativos institucionais no ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

O tema hedge contábil é tratado em detalhe nas notas explicativas das Demonstrações Contábeis.

A estrutura de risco de mercado segrega suas operações em Carteira de Negociação e Carteira de Não Negociação, de acordo com os critérios gerais estabelecidos pela Resolução CMN 3.464 e Circular BACEN 3.354.

A carteira de negociação é composta por todas as operações com instrumentos financeiros e mercadorias, inclusive derivativos, realizadas com a intenção de negociação.

A carteira de não negociação caracteriza-se preponderantemente pelas operações provenientes do negócio bancário e relacionadas à gestão do balanço da instituição. Tem, como princípios gerais, a não intenção de revenda e horizonte de tempo de médio e longo prazos.

As exposições a risco de mercado inerentes aos diversos instrumentos financeiros, inclusive derivativos, são decompostas em vários fatores de risco, que são componentes primários do mercado na formação dos preços. Os principais grupos de fatores de risco mensurados pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO são:

Taxas de Juros: risco de perda nas operações sujeitas à variações nas taxas de juros; Cupons Cambiais: risco de perda nas operações sujeitas à variações das taxas dos cupons de moedas

estrangeiras; Variação Cambial: risco de perda nas operações sujeitas à variação cambial; Índices de Preços: risco de perda nas operações sujeitas às variações nas taxas dos cupons de índices

de preços; Renda Variável: risco de perda nas operações sujeitas à variação do preço de ações e commodities;

O CMN tem normas específicas que estabelecem a segregação de exposição ao risco de mercado, no mínimo, nas seguintes categorias: taxas de juros, taxas de câmbio, ações e commodities. Os Índices de preços são tratados como um grupo de fator de risco e recebem o mesmo tratamento dos outros fatores de risco, tais como taxas de juros, taxas de câmbio, etc., e seguem a mesma estrutura de governança de risco e limites adotado pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO para o gerenciamento de risco de mercado.

As análises do risco de mercado são realizadas com base nas seguintes métricas:

Valor em Risco (VaR - Value at Risk): medida estatística que quantifica a perda econômica potencial máxima esperada em condições normais de mercado, considerando um determinado horizonte de tempo e intervalo de confiança;

Perdas em Cenários de Estresse (Teste de Estresse): técnica de simulação para avaliação do comportamento dos ativos, passivos e derivativos da carteira quando diversos fatores de risco são levados a situações extremas de mercado (baseadas em cenários prospectivos e históricos);

Stop Loss: métrica que tem por objetivo a revisão das posições, caso as perdas acumuladas em um dado período atinjam um determinado valor;

Concentração: exposição acumulada de determinado instrumento financeiro ou fator de risco calculada a valor de mercado (“MtM – Mark to Market”); e

VaR Estressado: métrica estatística derivada do cálculo de VaR, que objetiva capturar o maior risco em simulações da carteira atual, levando-se em consideração retornos observáveis em cenários históricos de extrema volatilidade.

Adicionalmente, são analisadas medidas de sensibilidade e de controle de perdas. Entre elas, incluem-se:

Análise de Descasamentos (GAPS): exposição acumulada dos fluxos de caixa, por fator de risco, expressos a valor de mercado, alocados nas datas de vencimento;

Sensibilidade (DV01- Delta Variation): impacto no valor de mercado dos fluxos de caixa quando submetidos a um aumento de 1 ponto-base nas taxas de juros atuais ou na taxa do indexador;

Sensibilidades aos Diversos Fatores de Riscos (Gregas): derivadas parciais de uma carteira de opções em relação aos preços dos ativos-objetos, às volatilidades implícitas, às taxas de juros e ao tempo.


O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO utiliza sistemas proprietários para mensurar o risco de mercado consolidado. O processamento desses sistemas ocorre principalmente em São Paulo, em ambiente com controle de acesso, de alta disponibilidade, com processos de guarda e recuperação de dados e conta com infraestrutura para garantir a continuidade de negócios em situações de contingência (disaster recovery).

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, mantendo sua gestão conservadora e diversificação da carteira, seguiu com sua política de operar dentro de limites reduzidos em relação a seu capital no período.

Em 30 de Junho de 2015, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO apresentou um VaR (Simulação Histórica) Total de R$ 224,8 milhões (R$ 85,6 milhões em 30 de Junho de 2014 no VaR Paramétrico).


II - Risco de Crédito

O risco de crédito é a possibilidade de perdas decorrentes do não cumprimento pelo tomador, emissor ou contraparte de suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, da desvalorização de contrato de crédito em consequência da deterioração na classificação de risco do tomador, do emissor, da contraparte, da redução de ganhos ou remunerações, das vantagens concedidas em renegociações posteriores e dos custos de recuperação.

A gestão do risco de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO é responsabilidade primária de todas as Unidades de Negócio e visa a manter a qualidade da carteira de crédito em níveis coerentes com o apetite de risco da instituição para cada segmento de mercado em que opera.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estabelece sua política de crédito com base em fatores internos, como os critérios de classificação de clientes, desempenho e evolução da carteira, níveis de inadimplência, taxas de retorno e o capital econômico alocado; e fatores externos, relacionados ao ambiente econômico, taxas de juros, indicadores de inadimplência do mercado, inflação e variação do consumo.

O processo centralizado de aprovação das políticas e validação de modelos de crédito do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO garante a sincronização das ações de crédito.

Para proteger-se contra perdas decorrentes de operações de crédito, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO considera todos os aspectos determinantes do risco de crédito do cliente para definir o nível de provisões adequado ao risco incorrido em cada operação. Observa-se, para cada operação, a avaliação e classificação do cliente ou grupo econômico, a classificação da operação e a eventual existência de valores em atraso, definindo o volume de provisionamento regulatório.

O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO constitui provisão complementar à mínima requerida pelo BACEN, visando a garantir que o nível de provisionamento seja compatível ao modelo de perda esperada adotado na gestão de risco de crédito da instituição, baseado em modelos internos de mensuração de risco de crédito. Essa provisão é normalmente quantificada em função do comportamento histórico das carteiras de crédito, baseando-se na exposição, probabilidade de default e recuperação esperada, em caso de default das operações.

Em linha com os princípios da Resolução nº 3.721, de 30 de Abril de 2009, do CMN, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO possui estrutura e normativo institucional de gerenciamento do risco de crédito, aprovados pelo seu Conselho de Administração, aplicáveis às empresas e subsidiárias no Brasil e exterior.

O documento que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de crédito, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público - Risco de Crédito.

III- Risco Operacional

Para o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO o risco operacional é definido como a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem na realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais. Inclui o risco legal, associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela instituição, bem como a sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e a indenizações por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pelo ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO.

A estrutura de gerenciamento busca identificar, priorizar e gerenciar os possíveis riscos operacionais identificados, monitorar e reportar as atividades de gestão, com a finalidade de garantir a qualidade do ambiente de controle aderente às diretrizes internas e à regulamentação vigente.

Os gestores das áreas executivas utilizam metodologias corporativas construídas e disponibilizadas pela área de controles internos, compliance e risco operacional.

Dentro da governança do processo de gerenciamento existem fóruns específicos para tratar o assunto de risco operacional, controles internos e compliance onde periodicamente se apresentam os reportes consolidados do monitoramento dos riscos, controles, planos de ação e perdas operacionais aos executivos das áreas de negócio.


Uma versão resumida do normativo institucional de gerenciamento de risco operacional, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser acessada no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público - Risco Operacional.

IV- Risco de Liquidez

O risco de liquidez é definido como a possibilidade da instituição não ser capaz de honrar eficientemente suas obrigações esperadas e inesperadas, correntes e futuras, inclusive as decorrentes de vinculação de garantias, sem afetar suas operações diárias e sem incorrer em perdas significativas.

O controle de risco de liquidez é realizado por área independente das áreas de negócio e responsável por definir a composição da reserva, propor premissas para o comportamento do fluxo de caixa, identificar, avaliar, monitorar, controlar e reportar diariamente a exposição ao risco de liquidez em diferentes horizontes de tempo, propor e monitorar limites de risco de liquidez coerentes com o apetite de risco da instituição, informar eventuais desenquadramentos, considerar o risco de liquidez individualmente nos países onde o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO opera, simular o comportamento do fluxo de caixa sob condições de estresse, avaliar e reportar previamente os riscos inerentes a novos produtos e operações e reportar as informações requeridas pelos órgãos reguladores. Todas as atividades são sujeitas à verificação pelas áreas independentes de validação, controles internos e auditoria.

A mensuração do risco de liquidez abrange todas as operações financeiras das empresas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, assim como possíveis exposições contingentes ou inesperadas, tais como as advindas de serviços de liquidação, prestação de avais e garantias, e linhas de crédito contratadas e não utilizadas.

O documento que expressa as diretrizes estabelecidas pelo normativo institucional de controle de risco de liquidez, que não faz parte das demonstrações contábeis, pode ser visualizado no site www.itau-unibanco.com.br/ri, na seção Governança Corporativa, Regulamentos e Políticas, Relatório de Acesso Público – Risco de Liquidez.

V- Riscos de Seguros, Previdência e Capitalização Os produtos que compõem as carteiras das seguradoras do ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO estão relacionados aos seguros de vida e elementares, aos de previdência privada e aos produtos de capitalização. Deste modo, o ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO entende que os principais riscos inerentes a estes produtos são:

Risco de subscrição é a possibilidade de perdas decorrentes de operações de seguro, previdência e capitalização que contrariem as expectativas da organização, associadas, direta ou indiretamente, às bases técnicas e atuariais utilizadas para cálculo de prêmios, contribuições e provisões.

Risco de mercado é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos valores de mercado dos ativos e passivos que compõem as reservas técnicas atuarias;

Risco de crédito é a possibilidade de não cumprimento, por determinado devedor, de obrigações relativas à liquidação de operações que envolvam negociação de ativos financeiros ou de resseguros;

Risco operacional é a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos que impactem a realização dos objetivos estratégicos, táticos ou operacionais das operações de seguros, previdência e capitalização;

Risco de liquidez nas operações de seguros é a possibilidade de a instituição não ser capaz de honrar tempestivamente suas obrigações perante segurados e beneficiários de fundos de pensão decorrente da falta de liquidez dos ativos que compõem as reservas técnicas atuariais.

O processo de gerenciamento dos riscos de seguros, previdência e capitalização é baseado em responsabilidades definidas e distribuídas entre as áreas de controle e de negócios, assegurando a independência entre elas.


Nota 22 – Informações Suplementares a) Política de Seguros - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, apesar de possuírem reduzido grau

de risco em função da não concentração física de seus ativos, tem como política segurar seus valores e bens a valores considerados adequados para cobertura de eventuais sinistros.

b) Moedas Estrangeiras - Os saldos patrimoniais, em reais, vinculados a moedas estrangeiras eram:

30/06/2015 30/06/201457.352.488 35.293.124

(89.343.945) (56.338.046)

(31.991.457) (21.044.922)

A posição cambial líquida, considerados os efeitos fiscais sobre os resultados do saldo líquido dos demais ativose passivos indexados em moeda estrangeira, reflete a baixa exposição às flutuações cambiais.

Investimentos Permanentes no Exterior

Saldo Líquido dos Demais Ativos e Passivos Indexados em MoedaEstrangeira, Inclusive Derivativos

Posição Cambial Líquida

c)

30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2014

Fundos de Investimento 505.347.352 457.923.656 505.347.352 457.923.656 1.895 2.240

Renda Fixa 472.063.667 418.577.891 472.063.667 418.577.891 1.513 1.855

Ações 33.283.685 39.345.765 33.283.685 39.345.765 382 385

Carteiras Administradas 282.294.008 254.633.771 203.763.152 176.626.492 15.722 15.564

Clientes 146.457.679 127.960.961 104.325.063 82.990.039 15.656 15.498

Grupo Itaú 135.836.329 126.672.810 99.438.089 93.636.453 66 66

TOTAL 787.641.360 712.557.427 709.110.504 634.550.148 17.617 17.804

(*) Refere-se à distribuição após eliminação da dupla contagem relativa às aplicações das carteiras administradas em fundos de investimento.

Fundos de Investimentos e Carteiras Administradas - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING CONSOLIDADO, por meio desuas controladas, administra Fundos de Privatização, de Renda Fixa, de Ações, de Ações Carteira Livre, Clubes deInvestimentos e Carteira de Clientes e do Grupo, no Brasil e no exterior, classificados em contas de compensação,distribuídos conforme segue:

Valor Valor (*) Quantidade de Fundos

30/06/2015 30/06/2014Previsão Mensal de Recursos a Receber de Consorciados 156.304 135.901 Obrigações do Grupo por Contribuições 11.561.632 10.988.763 Consorciados - Bens a Contemplar 10.295.146 10.128.004 Créditos à Disposição de Consorciados 1.457.687 1.065.804

Quantidade de Grupos Administrados 806 853 Quantidade de Consorciados Ativos 411.098 398.092

Quantidade de Bens a Entregar a Consorciados 194.530 223.452

(Em unidades)

d) Recursos de Consórcios


e) Fundação Itaú Social - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os principais mantenedores da Fundação Itaú Social, que tem por objetivos: 1) gerir o “Programa Itaú Social”, que visa a sistematizar a atuação em projetos de interesse da comunidade, apoiando ou desenvolvendo projetos sociais científicos e culturais, prioritariamente nas áreas de ensino fundamental e saúde; 2) apoiar projetos ou iniciativas em curso, sustentados ou patrocinados por entidades habilitadas no “Programa Itaú Social”.

Durante o período de 01/01 a 30/06/2015 e 01/01 a 30/06/2014 as empresas consolidadas não efetuaram doações, sendo que o patrimônio social da Fundação, atingiu R$ 2.971.843 (R$ 2.633.488 em 30/06/2014). A rentabilidade gerada pelos recursos aplicados será utilizada para viabilização dos seus objetivos.

f) Instituto Itaú Cultural – IIC - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto Itaú Cultural - IIC, entidade destinada ao incentivo, promoção e preservação do patrimônio cultural do País. Durante o período, as empresas consolidadas efetuaram doações ao IIC no montante de R$ 45.500 (R$ 42.500 de 01/01 a 30/06/2014).

g) Instituto Unibanco - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores do Instituto

Unibanco, entidade que tem por objeto apoiar projetos voltados para assistência social, em especial, a educação, a cultura, a promoção à integração ao mercado de trabalho e a defesa do meio ambiente, diretamente e/ou complementarmente por meio de instituições da sociedade civil.

h) Instituto Unibanco de Cinema - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores

do Instituto Unibanco de Cinema, entidade que tem por objeto (i) a promoção da cultura em geral; e (ii) permitir o acesso da população de baixa renda a produções cinematográficas, videográficas e afins, sendo que para tanto deverá realizar a manutenção de cinemas próprios ou sob sua administração e cines-clube para exibição de filmes, vídeo, disco-vídeo-laser e outras atividades correlatas à sua função, bem como exibir e divulgar o cinema em ampla acepção, sobretudo os de produção brasileira.

i) Associação Itaú Viver Mais - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os mantenedores da

Associação Itaú Viver Mais entidade que tem por objeto prestar serviços assistenciais, com vistas ao bem estar dos Beneficiários, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regulamento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser. Tais serviços poderão abranger, dentre outros, a promoção de atividades culturais, educacionais, esportivas, de lazer e saúde. No período de 01/01 a 30/06/2015, as empresas consolidadas efetuaram doações a Associação Itaú Viver Mais no montante de R$ 880 (R$ 800 de 01/01 a 30/06/2014).

j) Instituto Assistencial Pedro di Perna - O ITAÚ UNIBANCO HOLDING e suas controladas são os

mantenedores do Instituto Assistencial Pedro di Perna, entidade que tem por objetivo prestar serviços assistenciais, estimular a prática de desportes e promover recreações, com vista ao bem estar dos seus associados, na forma e condições estabelecidas pelo seu Regimento Interno e de acordo com os recursos de que dispuser.

k)

01/01 a 30/06/2015

01/01 a 30/06/2014

(95.665) (84.996) - (59.515) - 33.451

41.658 - (128.431) (72.757)

(45.809) - (82.622) (72.757) (42.916) -

(225.354) (183.817)

Decisão Favorável na tese de alargamento da base de cálculo de PIS/COFINS do IRB (Nota 15a II)

Exclusão dos Efeitos não Recorrentes Líquidos dos Efeitos Fiscais - ITAÚ UNIBANCO HOLDING e ITAÚ UNIBANCO

Amortização de Ágios (Nota 15b ll)COFINS / Provisão para Perdas sobre Prejuízo Fiscal - Porto Seguro (Nota 15a II)

Redução ao Valor RecuperávelTotal

Programa de Pagamento ou Parcelamento de Tributos (Notas 12e e 12f)Provisão para Contingências

Fiscais e PrevidenciáriasAções Cíveis - Planos Econômicos


l) Acordos para compensação e liquidação de obrigações no âmbito do Sistema Financeiro Nacional -

Foram firmados acordos de compensação no âmbito de convênios de derivativos, bem como acordos para compensação e liquidação de operações ativas e passivas ao amparo da Resolução n° 3.263, de 24/02/2005, do CMN, cujo objetivo é permitir a compensação de créditos e débitos mantidos com uma mesma contraparte, onde os vencimentos dos direitos e obrigações podem ser antecipados para a data em que ocorrer o evento de inadimplência por uma das partes ou em caso de falência do devedor.

m) Lei nº 12.973: em 14 de maio de 2014 foi publicada a Lei nº 12.973, conversão da Medida Provisória nº

627, que altera a legislação tributária federal sobre IRPJ, CSLL, PIS e COFINS. A referida Lei nº 12.973/14 dispõe, entre outros assuntos, sobre:

• a revogação do Regime Tributário de Transição - RTT, instituído pela Lei nº 11.941, de 27 de maio de 2009;

• a tributação da pessoa jurídica domiciliada no Brasil, com relação ao acréscimo patrimonial decorrente de participação em lucros auferidos no exterior por controladas e coligadas e de lucros auferidos por pessoa física residente no Brasil por intermédio de pessoa jurídica controlada no exterior.

Estimamos que a referida Lei nº 12.973/14 não acarrete efeitos contábeis relevantes nas demonstrações contábeis consolidadas do ITAÚ UNIBANCO HOLDING.

n) Evento Subsequente Em 17 de julho de 2015 foi autorizada pelo Estado de Delaware a dissolução da subsidiária Itaú Chile Holdings (“ICH”). Com isso, ocorrerá a transferência dos investimentos detidos pela ICH ao Itaú Unibanco Holding. Eventuais encargos relacionados a operação estão sendo avaliados pela Administração.


Relatório dos auditores independentes Ao Conselho de Administração e aos Acionistas Itaú Unibanco Holding S.A. Examinamos as demonstrações contábeis individuais do Itaú Unibanco Holding S.A. (“Banco”), que compreendem o balanço patrimonial em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, bem como as demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas (“Consolidado”) que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 30 de junho de 2015 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado e dos fluxos de caixa para o semestre findo nessa data, assim como o resumo das principais práticas contábeis e as demais notas explicativas. Responsabilidade da administração sobre as demonstrações contábeis A administração do Banco é responsável pela elaboração e adequada apresentação dessas demonstrações contábeis de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil - BACEN e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante, independentemente se causada por fraude ou erro. Responsabilidade dos auditores independentes Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações contábeis com base em nossa auditoria, conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas pelos auditores e que a auditoria seja planejada e executada com o objetivo de obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis estão livres de distorção relevante. Uma auditoria envolve a execução de procedimentos selecionados para obtenção de evidência a respeito dos valores e divulgações apresentados nas demonstrações contábeis. Os procedimentos selecionados dependem do julgamento do auditor, incluindo a avaliação dos riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis, independentemente se causada por fraude ou erro. Nessa avaliação de riscos, o auditor considera os controles internos relevantes para a elaboração e a adequada apresentação das demonstrações contábeis para planejar os procedimentos de auditoria que são apropriados nas circunstâncias, mas não para expressar uma opinião sobre a eficácia dos controles internos da Instituição. Uma auditoria inclui também a avaliação da adequação das práticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis feitas pela administração, bem como a avaliação da apresentação das demonstrações contábeis tomadas em conjunto. Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião. Opinião Em nossa opinião, as demonstrações contábeis anteriormente referidas apresentam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Itaú Unibanco Holding S.A. e do Itaú Unibanco Holding S.A. e suas controladas em 30 de junho de 2015, o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa, bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o semestre findo nessa data, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Examinamos também as demonstrações individual e consolidada do valor adicionado (DVA) para o semestre findo em 30 de junho de 2015, preparadas sob a responsabilidade da Administração, cuja apresentação é requerida pela legislação societária brasileira para companhias abertas. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria descritos anteriormente e, em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações contábeis tomadas em conjunto. São Paulo, 3 de agosto de 2015 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Washington Luiz Pereira Cavalcanti Contador CRC 1SP172940/O-6


ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ. 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE. 35300010230

RESUMO DO RELATÓRIO DO COMITÊ DE AUDITORIA De acordo com o estabelecido em seu Regulamento (disponível no site http://www.itau.com.br/relacoes-com-investidores), compete ao Comitê zelar pela qualidade e integridade das demonstrações contábeis do Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco, pelo cumprimento das exigências legais e regulamentares, pela atuação, independência e qualidade dos trabalhos das empresas de auditoria externa e da auditoria interna e pela qualidade e efetividade dos sistemas de controles internos e de administração de riscos do Conglomerado. O Comitê é único para todas as instituições do Conglomerado que requerem constituição de Comitê de Auditoria, inclusive para as empresas de seguro, previdência e capitalização. As avaliações do Comitê baseiam-se nas informações recebidas da Administração, dos auditores externos, da auditoria interna, dos responsáveis pelo gerenciamento de riscos e de controles internos e nas suas próprias análises decorrentes de observação direta. A elaboração das demonstrações contábeis do Itaú Unibanco Holding S.A. e das suas controladas e coligadas é de responsabilidade da Administração, cabendo a esta estabelecer os procedimentos necessários para assegurar a qualidade dos processos dos quais se originam as informações utilizadas na preparação das demonstrações e na geração dos relatórios. A Administração também é responsável pelas atividades de controle e monitoramento de riscos e pela supervisão das atividades corporativas de controles internos e de compliance. A PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes é a responsável pela auditoria das demonstrações contábeis, devendo assegurar que elas representam de forma adequada, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Conglomerado, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil decorrentes da legislação societária e das normas do Conselho Monetário Nacional, da Comissão de Valores Mobiliários, do Banco Central do Brasil, do Conselho Nacional de Seguros Privados e da Superintendência de Seguros Privados, bem como de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade (IFRS). A Auditoria Interna tem sua atuação voltada para temas que representam potencial de risco mais elevado, para a avaliação dos sistemas de controles internos e gerenciamento de riscos, para a aferição da qualidade dos processos e para o monitoramento à distância dos riscos. Atividades do Comitê O Comitê reuniu-se 25 dias no período de 30 de janeiro de 2015 a 31 de julho de 2015, totalizando 88 reuniões. Adicionalmente, com data de 3 de agosto de 2015 recomendou a aprovação das demonstrações contábeis da data-base de 30.06.2015, assim como o Relatório do Comitê de Auditoria e este Resumo, relativos às atividades desenvolvidas no período. Membros do Comitê participam como observadores nas reuniões da Comissão Superior de Ética, da Comissão de Normas e Políticas Contábeis e do Comitê de Auditoria do Itaú BBA Internacional plc. Como parte de suas atividades, o Comitê toma conhecimento dos resultados de inspeções e observações dos orgãos reguladores e acompanha as correspondentes ações da administração. O Comitê mantém reuniões semestrais com os supervisores do Bacen/Desup e neste semestre realizou também reunião com os supervisores do Bacen/Decon. Sistema de Controles Internos e de Administração de Riscos No primeiro semestre de 2015, em reuniões com as diretorias da Área de Controle e Gestão de Riscos e Finanças, o Comitê avaliou os aspectos relativos ao gerenciamento e controle de riscos no Conglomerado, com ênfase nos riscos de crédito, de liquidez, de mercado e operacional. O Comitê acompanhou também, em reuniões com a Diretoria de Controles Internos, Compliance e Risco Operacional e por meio de trabalhos realizados pela Auditoria Interna, a evolução do sistema de controles internos do Conglomerado. Como parte de suas responsabilidades, o Comitê acompanha diversos assuntos por meio de reuniões com os Diretores respectivos, destacando os riscos e controles associados a: tecnologia e segurança da informação, unidades externas, contingências - principalmente as de maior risco e valor - e aos processos de crédito, o que abrangeu os modelos de concessão e manutenção de crédito, o provisionamento para perdas com operações de crédito para corporações (PDD) e transações de reestruturação de dívidas não rotineiras.


O Comitê de Auditoria, com base nas informações trazidas ao seu conhecimento, reconhece o constante aprimoramento dos sistemas de controles internos e de gerenciamento de riscos do Conglomerado. Considera, também, que a abordagem adotada pela Organização no sentido de se preparar para a utilização de modelos internos nas condições definidas por Basileia II está bem estabelecida e adequadamente direcionada. Cumprimento da Legislação, da Regulamentação e das Normas Internas O Comitê de Auditoria considera que as atribuições e responsabilidades, assim como os procedimentos relativos à avaliação e monitoramento dos riscos legais estão definidos e continuam sendo praticados de acordo com as orientações corporativas. O Comitê, com base nas informações recebidas das áreas responsáveis, nos trabalhos da Auditoria Interna e nos relatórios produzidos pela Auditoria Externa, conclui que não foram apontadas falhas no cumprimento da legislação, da regulamentação e das normas internas que possam colocar em risco a continuidade da Organização. Auditoria Externa O Comitê mantém com os auditores externos um canal regular de comunicação para ampla discussão dos resultados de seus trabalhos e de aspectos contábeis relevantes, de maneira que permita aos seus membros fundamentar opinião acerca da integridade das demonstrações contábeis e relatórios financeiros. O Comitê avalia como plenamente satisfatórios o volume e a qualidade das informações fornecidas pela PricewaterhouseCoopers, nas quais apoia sua opinião acerca da integridade das demonstrações financeiras. A contratação de serviços pelo auditor independente requer a aprovação prévia do Comitê, que avalia riscos de perda de independência e de conflitos de interesse. Não foram identificadas situações que pudessem afetar a objetividade e a independência dos auditores externos. O Comitê também acompanhou toda a análise de cumprimento do requisito de independência, no processo de contratação do novo Diretor de Auditoria. Auditoria Interna O Comitê de Auditoria aprova o Planejamento Anual dos trabalhos da Auditoria Interna e a revisão desse planejamento relativo ao segundo semestre do ano e acompanha, trimestralmente, o seu cumprimento, tomando conhecimento da realização de trabalhos que não estavam planejados e manifestando-se sobre os cancelamentos daqueles previstos. O Comitê avalia positivamente a cobertura e a qualidade dos trabalhos realizados pela Auditoria Interna. Os resultados desses trabalhos, apresentados mensalmente nas sessões de trabalho do Comitê, não trouxeram ao conhecimento do Comitê a existência de riscos residuais que possam afetar a solidez e a continuidade da Organização. Empresas de seguros, previdência e capitalização. Conforme requerido pela regulamentação do Conselho Nacional de Seguros Privados, o Comitê acompanha as sociedades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados (Itaú Seguros S.A., Itaú BMG Seguradora S.A., Itaú Vida e Previdência S.A. e Cia Itaú de Capitalização), e as atividades descritas neste resumo abrangeram os assuntos relevantes para tais empresas. Durante o período, o Comitê observou as ações da administração relacionadas com aspectos regulatórios, dentre os quais se destaca o processo de adaptação das políticas, processos e controles do Itaú BMG Seguradora S.A. àquelas do Conglomerado. Demonstrações Contábeis Consolidadas O Comitê analisou os procedimentos que envolvem o processo de preparação dos balanços, individuais e consolidados, das notas explicativas e relatórios financeiros publicados com as demonstrações contábeis consolidadas. A respeito, debateu com a PricewaterhouseCoopers e com executivos da Organização. Foram, igualmente, examinadas as práticas contábeis relevantes utilizadas pelo Conglomerado Financeiro Itaú Unibanco na elaboração das demonstrações contábeis, que estão de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, às entidades supervisionadas pela Superintendência de Seguros Privados ou com as normas do IFRS.


Recomendações O Comitê realiza reuniões trimestrais com o Presidente do Conselho de Administração e com o Diretor Presidente do Itaú Unibanco, ocasião em que tem a oportunidade de expor recomendações sobre diversos aspectos decorrentes do exercício de suas funções, além de reuniões semestrais com o Conselho de Administração do Itaú Unibanco Holding S.A. para relato de suas atividades e suas recomendações. Conclusão O Comitê de Auditoria, ponderadas devidamente as suas responsabilidades e as limitações naturais decorrentes do alcance da sua atuação, recomenda a aprovação pelo Conselho de Administração das demonstrações contábeis consolidadas do Itaú Unibanco Holding S.A., para o semestre findo em 30.06.15. São Paulo, 3 de agosto de 2015. O Comitê de Auditoria Geraldo Travaglia Filho – Presidente Antônio Francisco de Lima Neto Diego Fresco Gutierrez Luiz Alberto Fiore Maria Helena dos Santos Fernandes de Santana Sergio Darcy da Silva Alves


ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. CNPJ 60.872.504/0001-23 Companhia Aberta NIRE 35300010230

PARECER DO CONSELHO FISCAL Concluído o exame das Demonstrações Financeiras referentes ao período de janeiro a junho de 2015 e constatada a exatidão de todos os elementos apreciados, considerando o relatório sem ressalvas da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes, os membros do Conselho Fiscal do ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. são da opinião de que esses documentos refletem adequadamente a situação patrimonial, a posição financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no período.

São Paulo (SP), 03 de agosto de 2015.

ALBERTO SOZIN FURUGUEM LUIZ ALBERTO DE CASTRO FALLEIROS

Conselheiro Conselheiro

JOSÉ CARUSO CRUZ HENRIQUES

Conselheiro Suplente

análise gerencial da operação e demonstrações contábeis

Documents